Nâng cao năng lực tài chính của Công ty B.S.B Steel Corp

Nâng cao năng lực tài chính của công ty b s b steel corp

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG  CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B STEEL CORP Giảng viên hướng dẫn : TS Bùi Hữu Phước Sinh viên thực : Bùi Gia Lâm Lớp : 11DTC2 MSSV : 1112090065 Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG  CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B STEEL CORP Giảng viên hướng dẫn : TS Bùi Hữu Phước Sinh viên thực : Bùi Gia Lâm Lớp : 11DTC2 MSSV : 1112090065 Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2015 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM LỜI CẢM ƠN Trước tiên em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến thầy TS Bùi Hữu Phước, giảng viên hướng dẫn em, người tận tình đẫn giúp đỡ em hoàn thành báo cáo thực hành nghề nghiệp Em xin chân thành cám ơn Ban Giám Đốc công ty B.S.B Steel Corp hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em vào kiến tập công ty, cám ơn anh chị phòng tài kế toán tận tình bảo, hướng dẫn cung cấp cho em tài liệu cần thiết để em hoàn thành báo cáo thực hành nghề nghiệp Dù em cố gắng để hoàn thành báo cáo chắn tránh khỏi sai sót.Em mong quý thầy cô anh chị phòng tài kế toán công ty góp ý kiến để em khắc phục sai sót rút kinh nghiệm cho thân Một lần em xin chân thành cảm ơn Kính chúc quý thầy cô anh chị công ty B.S.B dồi sức khỏe thành công công việc sống Xin chân thành cám ơn! i SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC ĐÁNH GIÁ CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng… năm… Thủ trưởng đơn vị …………………… ii SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC ĐÁNH GIÁ CỦA GIẢNG VIÊN Ngày… tháng… năm… Giảng viên hướng dẫn ……………………… iii GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC SƠ ĐỒ - BIỂU ĐỒ x DANH MỤC KÝ HIỆU , CHỮ VIẾT TẮT xi LỜI MỞ ĐẦU 1 Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Bản chất tài ý nghĩa phân tích tình hình tài chính: 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp : 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài 1.2 Nhiệm vụ mục tiêu phân tích tình hình tài 1.2.1 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài 1.2.2 Mục tiêu phân tích tình hình tài 1.3 Thông tin sử dụng phân tích tình hình tài 1.3.1 Thông tin nội doanh nghiệp 1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán 1.3.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.3.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.3.1.4 Thuyết minh báo cáo tài 11 1.3.2 Thông tin bên doanh nghiệp 12 iv SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC 1.4 Phương pháp phân tích tình hình tài 12 1.4.1 Phương pháp so sánh 12 1.4.1.1 Điều kiện so sánh 12 1.4.1.2 Xác định gốc so sánh 12 1.4.1.3 Kỹ thuật so sánh 12 1.4.1.4 Hình thức so sánh 13 1.4.2 Phương pháp tỷ lệ 13 1.5 Nội dung phân tích 13 1.5.1 Phân tích tình hình nguồn vốn tổng tài sản 13 1.5.1.1 Phân tích cấu tài sản 14 1.5.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 14 1.5.1.3 Phân tích cân đối cấu tài sản nguồn vốn 14 1.5.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 14 1.5.3 Phân tích số tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp 15 1.5.3.1 Nhóm số khả toán 15 1.5.3.2 Nhóm số kết cấu tài 16 1.5.3.3 Nhóm tỷ số hoạt động 17 1.5.3.4 Nhóm tỷ số doanh lợi 18 1.5.4 Phân tích Dupont 18 1.5.5 Phân tích rủi ro 19 1.5.5.1 Đòn bẩy hoạt động ( Operating Leverage ) 19 1.5.5.2 Đòn bẩy tài ( Financial Leverage ) 23 Chương : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH KINH DOANH VÀ TÀI CHÍNH Ở CÔNG TY B.S.B 27 2.1 Đặc điểm kinh tế , tổ chức, môi trường công ty B.S.B 27 2.1.1 Chức nhiệm vụ công ty 27 2.1.1.1 Chức công ty 27 2.1.1.2 Nhiệm vụ công ty 27 v SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC 2.1.2 Đặc điểm sản phẩm công ty 27 2.1.3 Đặc điểm tổ chức công ty 28 2.1.3.1 Cơ cấu – tổ chức công ty 28 2.1.3.2 Tổ chức sản xuất – kinh doanh 29 2.1.4 Đặc điểm môi trường 29 2.1.4.1 Đặc điểm ngành xây dựng 29 2.1.4.2 Một số đối thủ ngành công ty 30 2.2 Phân tích tình hình tài công ty B.S.B 30 2.2.1 Phân tích tình hình tài công ty B.S.B 31 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài sản 31 2.2.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 39 2.2.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo hoạt động kinh doanh 47 2.2.2.1 Tình hình doanh thu 50 2.2.2.2 Tình hình chi phí 51 2.2.2.3 Tình hình lợi nhuận 54 2.2.3 Phân tích tình hình tài thông qua tiêu tài 55 2.2.3.1 Nhóm tiêu khả toán 55 2.2.3.2 Nhóm tiêu hoạt động 61 2.2.3.3 Nhóm tiêu quản trị nợ 67 2.2.3.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 71 2.2.4 Phân tích tình hình tài phương pháp Dupont 75 2.2.5 Phân tích rủi ro công ty 79 2.2.5.1 Điểm hòa vốn 79 2.2.5.2 Đòn bẩy kinh doanh ( Operating Leverage ) 81 2.2.5.3 Đòn bẩy tài ( Financing Leverage ) 83 2.2.6 Nhận xét 85 2.2.6.1 Ưu điểm 85 2.2.6.2 Nhược điểm 86 vi SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC 2.2.6.3 Nguyên nhân 88 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B 89 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 89 3.2 Một số giải pháp nâng cao lực tài công ty 90 3.2.1 Phân bổ lại cấu tài 90 3.2.1.1 Đối với tài sản 90 3.2.1.2 Đối với nguồn vốn 91 3.2.2 Giải pháp quản lý , kiểm soát chi phí Công ty 92 3.2.2.1 Kiểm soát chi phí biến đổi 92 3.2.2.2 Kiểm soát chi phí cố định 94 3.2.3 Nâng cao hiệu kinh doanh 94 3.2.3.1 Nâng cao doanh thu 95 3.2.3.2 Quản lý khoản phải thu 96 3.2.3.3 Xây dựng cấu bán hàng 96 3.2.3.4 Xây dựng thương hiệu cho công ty 96 KẾT LUẬN 97 vii SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC DANH MỤC BẢNG : Bảng 2.1 : Tình hình tổng tài sản nguồn vốn công ty B.S.B năm 20122014 32 Bảng 2.2 : Tình hình tổng tài sản nguồn vốn công ty B.S.B năm 20122014 33 Bảng 2.3 : Cơ cấu khoản phải thu công ty B.S.B năm 2012-2014 35 Bảng 2.4 : Cơ cấu hàng tồn kho công ty B.S.B năm 2012-2014 37 Bảng 2.5 : Tình hình tổng nguồn vốn công ty B.S.B năm 2012-2014 41 Bảng 2.6: Tình hình nợ ngắn hạn công ty B.S.B năm 2012-2014 43 Bảng 2.7: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty B.S.B năm 2012-2014 49 Bảng 2.8: Doanh thu từ hoạt động kinh doanh công ty B.S.B năm 20122014 50 Bảng 2.9: Chi phí hoạt động kinh doanh công ty B.S.B năm 20122014 52 Bảng 2.10 : Chỉ tiêu khả toán công ty B.S.B năm 20122014 57 Bảng 2.11 : Chỉ tiêu khả hoạt động công ty B.S.B năm 20122014 62 Bảng 2.12 : Chỉ tiêu khả quản trị nợ công ty B.S.B năm 20122014 68 viii GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM Quan điểm sai lầm hệ số nợ vay nhiều phần thể uy tín doanh nghiệp Trước đề nghị vay vốn lớn dĩ nhiên dẫn đến rủi ro chi trả cao , ngân hàng phải thẩm định chặt chẽ kiểm tra kỹ lực tài doanh nghiệp trước định cho vay hay không Nếu đồng ý cho vay chứng tỏ kế hoạch đầu tư công ty khả thi đảm bảo khả toán cho phía doanh nghiệp Mặt khác , công ty mong muốn sử dụng nguồn vốn có chi phí cố định để tạo lợi nhuận lớn để chi trả cho việc huy động vốn có lợi tức cố định , phần lợi nhuận lại làm gia tăng lợi nhuận cho cổ đông Điều tùy thuộc lớn vào việc công ty sử dụng nguồn vốn vay có đạt hiệu mong muốn hay không b Các yếu tố tác động đòn bẩy tài doanh nghiệp : Bảng 2.17 : Độ lớn đòn bẩy tài số yếu tố liên quan công ty B.S.B năm 2012-2014 ( Đơn vị tính : Nghìn đồng ) CHỈ TIÊU Lợi nhuận trước thuế lãi vay Tổng chi phí lãi vay Độ lớn đòn bẩy tài (DFL) Tổng nợ phải trả Lãi suất cho vay ROE Năm 2012 2.224.994 152.010 1,0733 5.208.204 2,92% 53,580% Năm 2013 3.534.617 181.041 1,0540 3.657.157 4,95% 63,33% Năm 2014 3.985.621 393.179 1,1094 7.045.326 5,58% 47,74% (Nguồn : Tổng hợp từ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán công ty 2012 – 2014)  Mối quan hệ tổng nợ DFL : Như bảng 2.16 thể thấy năm 2012 2013 tổng khoản nợ phải trả công ty B.S.B có giảm lớn lên đến 29,78% Nhìn qua độ lớn đòn bẩy tài doanh nghiệp đồng thời giảm xuống không nhiều tổng nợ phải trả Điều giải thích sau : rõ ràng biết tổng nợ doanh nghiệp cao đồng nghĩa rủi ro tài mà công ty phải 84 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM đối mặt cao Vì , DFL B.S.B năm 2013 thấp kỳ năm 2012 dễ hiểu việc giảm nhẹ phần nằm việc chi phí dùng để chi trả cho khoản lãi lại tăng lên Nhưng sang năm 2014 DFL công ty lại tăng lên mạnh Điều hoàn toàn hợp lý thời gian công ty tăng cường lượng vay nợ để tập trung phát triển hoạt động sản xuất  Mối quan hệ lãi suất vay nợ DFL : Theo lý thuyết mà biết , lãi suất vay nợ tăng lên đồng nghĩa chi phí mà công ty phải trả cho lãi vay tăng lên từ tạo áp lực góp phần gia tăng mức độ rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải Xét thực tế công ty B.S.B năm qua lãi suất tăng lên riêng năm 2013 DFL có thay đổi ngược chiều với lãi vay Tuy lãi tăng lên tổng số nợ giảm mức lớn nên lại thay đổi lãi vay không đủ sức để khiến cho DFL doanh nghiệp năm tăng lên 2.2.6 Nhận xét : 2.2.6.1 Ưu điểm : a Về phương diện tài : - Doanh thu công ty từ hoạt động sản xuất – kinh doanh tăng năm từ 2012 – 2014 Đồng thời khoản mục chi phí đặc biệt giá vốn hàng bán cắt giảm triệt để đảm bảo chất lượng công trình đáp ứng yêu cầu khách hàng nên khoản mục lợi nhuận công ty có gia tăng hàng năm tín hiệu khích lệ cho toàn thể cán công nhân viên công ty B.S.B - Trong năm 2013 – 2014 công ty B.S.B thực tiết kiệm chi phí hiệu khiến cho giá vốn hàng bán giảm xuống góp phần tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp - Vốn lưu động ròng năm qua mức dương có tốc độ tăng trưởng ổn định giúp cho doanh nghiệp đảm bảo khả chi trả khoản nợ cần thiết 85 SVTH : BÙI GIA LÂM - GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC Các khoản nợ phải trả đặc biệt khoản mục phải trả người bán mức cao , chứng tỏ công ty B.S.B chiếm dụng nguồn vốn lớn nhà cung cấp để đầu tư phục vụ hoạt động sản xuất – kinh doanh - Các tiêu sinh lợi từ vốn chủ sở hữu tài sản doanh nghiệp tăng nhanh có giảm nhẹ khả quan Cho thấy khả hoạt động công ty ổn định phát triển thời gian qua b Về phương diện khác - Công ty có không kinh nghiệm việc thi công nhà thép tiền chế với đội ngũ nhân viên lâu năm đào tạo quy theo tiêu chuẩn giới quy trình sản xuất tiên tiến điều kiện tảng tốt để tạo đà thuận lợi cho phát triển công ty B.S.B năm tới - Công ty có nhiều mối quan hệ với công ty cung ứng sản phẩm thép xây dựng nước quốc tế , tạo mối quan hệ bền chặt với khách hàng , học hỏi nhiều kinh nghiệm sản xuất – kinh doanh nước - Thị trường nhà thép tiền chế nước mở rộng Bên cạnh thị trường cũ quan trọng thành phố Hồ Chí Minh , công ty tìm kiếm thị trường số tỉnh miền Trung miền Nam , nước khu vực Đông Nam Á - Ban lãnh đạo cán công nhân viên công ty B.S.B nâng cao tay nghề công nhân có nhiều biểu tiến , chất lượng công trình thi công ngày nâng cao để đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng - Máy móc , thiết bị sản xuất công ty không ngừng nâng cao cải tiến để đáp ứng tiêu chuẩn khắt khe thị trường 2.2.6.2 Nhược điểm : Các hoạt động kinh doanh đánh giá có hiệu hay không vấn đề mà cần xem xét đến kết cuối trình hoạt động sản xuất – kinh doanh Tuy nhiên , để tạo lợi nhuận , bênh cạnh yếu tố khách quan phần lớn phụ thuộc vào khả điều hành quản lý lãnh đạo 86 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC doanh nghiệp Vì thời gian thực tập tìm hiểu việc phân tích tình hình tài qua năm hoạt động chưa đủ để đánh giá cách xác toàn diện hiệu kinh doanh công ty , qua phân tích nhận định chung hoạt động công ty tương đối khả quan Bên cạnh không mặt hạn chế mà công ty cần khắc phục triệt để Theo quan điểm cá nhân , nhược điểm tồn công ty B.S.B sau : - Tình hình phân bổ nguồn vốn công ty vấn đề cần phải xem xét kỹ Vì nợ phải trả chiếm tỷ lệ cao nguồn vốn chủ sở hữu nhiều hạn chế , nguyên nhân làm giảm khả cạnh tranh làm gia tăng chi phí làm ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty - Khả đáp ứng nhanh chóng kịp thời nghĩa vụ tài đối tác thấp , đặc biệt khả toán vốn tiền vốn lưu động Nguyên nhân nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng cấu nguồn vốn công ty Đây vấn đề mà công ty cần xem xét đưa biện pháp giải sớm tốt - Khoản phải thu tăng cao dấu hiệu không tốt , điều có nghĩa nguồn vốn công ty bị chiếm dụng dẫn đến tình trạng hiệu vấn đề sử dụng vốn Do cần phải có sách thu hồi tiền hợp lý nhằm làm giảm khoản phải thu để tăng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Mặc dù đặc thù công ty thi công dự án nhà thép tiền chế nên đòi hỏi cần phải tích trữ lượng nguyên vật liệu định để phòng tránh biến hóa khôn lường thị trường Tuy nhiên qua phân tích khoản mục chiếm tỷ trọng lớn có tốc độ tăng lên nhanh cấu tài sản công ty Vì dẫn đến hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động chưa cao vòng quay hàng tồn kho thấp so với mức trung bình ngành xây dựng - Chi phí sản xuất – kinh doanh đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp B.S.B tăng lên nhanh , khiến cho khoản lợi nhuận đem lại bị giảm - Hiệu sử dụng tài sản cố định công ty mức thấp 87 SVTH : BÙI GIA LÂM 2.2.6.3 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC Nguyên nhân : a Nguyên nhân khách quan : - Do biến động nhanh thị trường , sản phẩm từ thép đặc biệt nhà thép tiền chế đòi hỏi công ty phải điều chỉnh thân để thích ứng với thay đổi liên tục thị trường xây dựng Chính , công ty B.S.B thành lập không lâu thiếu không kinh nghiệm việc nghiên cứu thị trường , nhiều điểm hạn chế công tác quản lý điều hành hoạt động sản xuất – kinh doanh - Bề dày kinh nghiệm chưa cao , điều gây bất lợi cho công ty gặp phải cố bất thường Tất khách hàng muốn công trình thi công với chất lượng tốt giá thành báo phải mức thấp nhiều trường hợp công ty hợp tác thành công với số khách hàng tiềm b Nguyên nhân chủ quan : - Khả dự báo biến động giá mặt hàng nguyên – nhiên vật liệu cho doanh nghiệp thị trường chưa hiệu khiến cho công ty phải nhập lượng lớn hàng tồn kho để hạn chế ảnh hưởng rủi ro giá từ làm cho hiệu hoạt động sản xuất – kinh doanh bị giảm sút - Khả thu hồi khoản nợ công ty chưa thực hiệu triệt để dẫn tới khoản mục khoản phải thu liên tục tăng có xu hướng tăng dần thời gian thu hồi - Tỷ trọng nợ phải trả công ty chiếm tỷ trọng lớn , lớn nhiều so với vốn chủ sở hữu đặc biệt là nợ ngắn hạn công ty sử dụng tác dụng đòn bẩy tài đề khuếch đại lợi nhuận doanh nghiệp Đồng thời , tận dụng nguồn nợ vay ngắn hạn khả điều kiện để tiếp cận nguồn tiền dễ dàng thuận lợi so với nguồn vốn vay dài hạn 88 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC CHƯƠNG : GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới : Với mục tiêu trở thành “Nhà đầu tư, nhà thầu chuyên nghiệp”, Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Xây dựng Kết Cấu Thép B.S.B đề định hướng phát triển cụ thể sau: - Dựa ưu nguồn tài ổn định sẵn có, Công ty tập trung mạnh đột phá vào việc đầu tư cải tiến trang thiết bị công nghệ thi công xây dựng có cho ngang trình độ với doanh nghiệp ngành nghề địa bàn nhằm tiết kiệm chi phí, tăng suất lao động, rút ngắn tiến độ nâng cao chất lượng thi công công trình xây dựng Công ty tổ chức chuyến tham quan, hợp tác, nghiên cứu học tập kinh nghiệm chuyển giao công nghệ, thiết bị thi công xây dựng áp dụng vật liệu xây dựng biện pháp thi công tiên tiến Công ty thường xuyên tham gia chương trình xúc tiến ngành xây dựng nhằm mục tiêu cập nhật công nghệ xây dựng tiên tiến.Tăng cường quan hệ hợp tác, liên doanh, liên kết với đối tác mạnh tập đoàn kinh tế để nâng cao vị doanh nghiệp - Áp dụng khoa học quản lý tiên tiến, đầu tư trang thiết bị đại, không ngừng đào tạo phát triển đội ngũ nhân nhằm nâng cao lực Công ty Tiếp tục tăng trưởng mạnh tiêu sản lượng hoàn thành, doanh thu, lợi nhuận - Phát triển nguồn nhân lực cho mảng thi công xây lắp : dựa lực lượng có chủ yếu đội ngũ cán quản lý chuyên nghiệp công trường xây dựng, đội thi công đội ngũ kỹ thuật viên, công nhân kỹ thuật có tay nghề, Công ty tiếp tục công tác đầu tư phát triển theo chiều sâu việc huấn luyện, đào tạo Công ty hướng tới mục tiêu ngày chuyên môn hóa sâu lĩnh vực thi công xây lắp cho cán quản lý lực lượng công nhân có tay nghề 89 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC Công ty phát triển hình thức hợp tác, liên kết đào tạo với trường Đại học, trường dạy nghề, sở đào tạo nước để nâng cao kiến thức cho đội ngũ nhân sự, bổ sung nhân lực cho Công ty từ nhân cấp cao đến công nhân lành nghề - Tập trung nguồn lực nâng cao chất lượng công trình, xây dựng môi trường làm việc chuyên nghiệp, đề cao giá trị văn hoá doanh nghiệp - Không ngừng gia tăng giá trị thân doanh nghiệp đảm bảo quyền lợi ích người lao động - Duy trì khẳng định thương hiệu B.S.B thị trường việc hoàn thành dự án đầu tư; công trình thi công xây lắp “An toàn, chất lượng, hiệu tiến độ” Một số giải pháp nâng cao lực tài công ty : 3.2 3.2.1 Phân bổ lại cấu tài : 3.2.1.1 Đối với tài sản : Tăng lượng vốn tiền để tăng khả toán nhằm hạn chế rủi ro toán Giảm tỷ trọng khoản phải thu khách hàng nhằm hạn chế nguồn vốn bị chiếm dụng , giúp tăng hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp Xây dựng kế hoạch cụ thể để kiểm tra định kỳ hàng tồn kho cho phù hợp với nhu cầu tiêu thụ thị trường nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho , giải phóng lượng vốn tồn đọng Sử dụng nguồn vốn để đầu tư vào tài sản cố định ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất – kinh doanh công ty , có đặc điểm sử dụng dài hạn chi phí sử dụng chuyển dần vào hàng hóa Hiện , khoản mục hàng tồn kho công ty mức cao biến động liên tục giá số nguyên vật liệu quan trọng Vì , công ty cần tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín để thực hợp đồng dài hạn phận tài công ty cần nghiên cứu dự báo thay đổi thị 90 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC trường Việt Nam giới để hạn chế việc trữ hàng nhiều thiệt hại giá mặt hàng thay đổi Như để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định , công ty cần có kế hoạch xây dựng cấu tài sản cố đinh cách hợp lý Bên cạnh đó, sử dụng hợp lý quỹ khấu hao tài sản cố định có phương án sử dụng hay lý tài sản cố định hoạt động với công suất thấp , hiệu 3.2.1.2 Đối với nguồn vốn : Giảm bớt tỷ trọng nợ ngắn hạn từ ngân hàng ,tăng tỷ trọng khoản mục “phải trả người bán” để tận dụng khả chiếm dụng vốn nhà cung cấp Đầu tư vào tài sản cố định nguồn vốn vay dài hạn thay vị nợ ngắn hạn Bởi ta thấy nợ ngắn hạn nguồn tài trợ chủ yếu công ty thiếu thốn nguồn vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh , khoản mục chiếm tỷ trọng cao khoản phải trả người bán phương thức tài trợ rẻ , tiện dụng linh hoạt kinh doanh Thêm vào , tạo mối quan hệ hợp tác lâu bền Bên cạnh đó, khoản vay nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng tương đối cao , khoản tài trợ làm tăng khả phát sinh thêm chi phí nên công ty cần phải hạn chế bớt vay nợ để đảm bảo khả toán giảm rủi ro thân phải nhận Tăng tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu để chủ động hoạt động đầu tư triển khai kinh doanh Tăng nhanh tốc độ luân chuyển hàng hóa để nâng cao hiệu sử dụng vốn Đặc biệt trọng vào công tác tổ chức theo dõi đôn đốc thu hồi nợ công trình để hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn Công ty dự tính việc sử dụng vốn khai thác nguồn vốn theo năm phạm vi từ đến năm nghĩa tổng hợp chương trình dự kiến Công ty Mục đích chủ yếu kế hoạch đảm bảo trì cân đối tài Công ty phải xác định nhu cầu vốn nguồn vốn tài trợ Sau lập kế hoạch tài ngắn hạn, Công ty tiến hành dự toán chi phí cho tất hoạt động (hay gọi xây dựng ngân sách) 12 tháng 91 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM năm (hoặc theo quý bao gồm: ngân sách bán hàng, ngân sách sản xuất, ngân sách marketing, ngân sách quản lý… để từ xác định ngân sách ngân quỹ ngân sách phản ánh luồng tiềnthu chi tiền Công ty qua tháng năm Từ đó, Công ty lập kế hoạch tài trợ ngắn hạn 3.2.2 Giải pháp quản lý , kiểm soát chi phí Công ty : Công tác quản lý , kiểm soát chi phí chưa tốt nguyên nhân lớn khiến doanh nghiệp thời điểm phải đối mặt với không rủi ro kinh doanh Vì , việc thiết yếu phải kiểm soát chi phí thân thật tốt hợp lý Kiểm soát chi phí biến đổi : 3.2.2.1 a Chi phí nguyên vật liệu :  Trong thời gian tới , công ty B.S.B cần tăng cường củng cố hệ thống kho hàng , quản lý chặt chẽ việc xuất vật tư , nguyên liệu , công tác bảo vệ , kiểm kê nhằm giảm đến mức thấp hao hụt , mát trình thu mua , vận chuyển , bảo quản đảm chất lượng nguyên vật liệu đảm bảo  Công ty cần định kỳ thường xuyên kiểm tra , đánh giá lại giá đầu vào , lựa chọn đối tác tin cậy , có uy tín chất lượng giá cạnh tranh Tổ chức thu mua nguyên vật liệu , vật tư trực tiếp từ đơn vị sản xuất nhập , hạn chế tối thiểu mua qua tổ chức , cá nhân trung gian Đảm bảo nhân viên phận cung ứng có khả thương thuyết tốt để có ưu đãi cho doanh nghiệp  Chi phí vận chuyển nguyên vật liệu đặc biệt thép chiếm tỷ trọng không nhỏ chi phí mua hàng Vì , công ty nên lựa chọn phương tiện hợp lý tính toán quãng đường từ lên kế hoạch nhập kho Đồng thời công ty nên ký kết hợp đồng dài hạn với công ty thép POMINA , VNSTEEL , VINA KYOEI để vừa hạn chế việc giá thành vận chuyển biến động đảm 92 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM bảo an toàn cho hàng hóa thông qua chuyên nghiệp uy tín thương trường công ty  Mỗi công trình thi công nên có tổ kiểm soát thường xuyên để theo dõi , quản lý công nhân trình đưa nguyên liệu vào sử dụng Công ty động viên tinh thần ý thức tiết kiệm thi công cho công nhân Đồng thời B.S.B cần trì chế độ khen thưởng cho công nhân thực thi công tiến độ đảm bảo chất lượng công trình , mức hư hỏng nguyên vật liệu thấp  Công ty cần thường xuyên kiểm tra việc thực định mức nguyên vật liệu công trình khác , so sánh thực định mức công trình với để từ rút ưu – nhược điểm Đồng thời phân tích nguyên nhân chủ yếu đề giải pháp để khắc phục phương hướng để phát huy để tiêu định mức phát triển Từ , đưa học kinh nghiệm cho toàn thể công – nhân viên công ty nhằm đạt mục tiêu hoàn thành sản phẩm với giá thành cạnh tranh chất lượng mức cao b Biến phí sản xuất chung :  Hiện , chi phí sản xuất chung phát sinh công ty chủ yếu chi phí tiền điện , chi phí sữa chữa máy móc – thiết bị , chi phí nhiên liệu , … tiền điện chiếm tỷ trọng lớn Công ty cần tìm cách đổi phương pháp thi công để tiết kiệm chi phí hiệu  Công nhân phân ca thi công tránh cao điểm vào ca sớm , trễ , bố trí nghỉ trưa vào cao điểm Xây dựng ý thức tiết kiệm , thiết lập nội quy sử dụng điện để tất công nhân có ý thức tự giác đảm bảo việc tiết kiệm điện c Biến phí quản lý doanh nghiệp :  Công ty nên thực tổ chức phòng ban nhỏ trực thuộc phòng kế toán gọi trung tâm quản lý chi phí Đây nơi giúp xác định, 93 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM tập hợp chi phí gắn với đơn vị tính phí Trung tâm quản lý chi phí tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu thập thông tin khoản chi phí phát sinh phòng ban Cuối tháng quý, công ty tổng hợp lại loại chi phí phát sinh nhiều phòng ban tiêu tốn nhiều chi phí Từ đưa biện pháp kiểm soát phù hợp để kiểm soát thực tiết kiệm 3.2.2.2 Kiểm soát chi phí cố định :  Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định : Thường xuyên phân loại tài sản cố định, thể việc đánh giá, sử dụng tài sản cố định để nắm vững tình hình hoạt động chúng điều kiện đảm bảo hoạt động kinh doanh bình thường để từ có kếhoạch sử dụng ngày hiệu  Xem xét tài sản lạc hậu ,hỏng có giá trị sử dụng thấp , không đáp ứng nhu cầu kinh doanh để tiến hành lý , nhượng bán cách triệt để , nhằm giảm chi phí sữa chữa , bảo trì , tu bổ để tạo điều kiện mua sắm tài sản cố định mới, hiệu sử dụng cao  Công ty nên cho phép số khoản chi phí khoán theo định mức Việc khoán chi phí đem lại kết khả quan nhiên xuất nhiều khoản chi phí khoán không phù hợp với thực tế Những chi phí chiếm tỷ trọng không nhỏ chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Vì vậy, công ty cần tìm tòi biện pháp để cắt giảm loại chi phí 3.2.3 Nâng cao hiệu kinh doanh : Trong môi trường cạnh tranh đầy khốc liệt kinh tế thị trường , việc bảo toàn vốn yêu cầu vô quan trọng doanh nghiệp Việc sử dụng nguồn vốn có hiệu hay không phụ thuộc nhiều vào công tác quản lý nguồn vốn Trên sở phân tích hiệu sử dụng vốn công ty B.S.B , với việc phân tích Dupont hai mục tiêu quan trọng mà công ty thực hiệu tốt : 94 SVTH : BÙI GIA LÂM 3.2.3.1 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC Nâng cao doanh thu : Tìm hiểu phân loại khách hàng , tùy theo mức độ uy tín khách hàng mà công ty nên có sách thu hồi nợ linh hoạt phù hợp Đồng thời , kết hợp việc áp dụng sách chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán hạn Cố gắng khai thác thị trường , đẩy mạnh công tác tìm kiếm khách hàng , áp dụng hình thức ưu đãi giảm giá cho công trình có quy mô vừa lớn Thực tốt dịch vụ hậu với khách hàng để củng cố mối quan hệ thêm bền lâu với công ty Thực sách linh hoạt đối tượng khách hàng riêng biệt ,đặc biệt khách hàng tiềm để tạo ấn tượng tốt ban đầu 3.2.3.2 Quản lý khoản phải thu : Quản lý khoản phải thu tốt góp phần đáng kể vào việc sử dụng vốn hiệu Hiện công tác thu hồi nợ công ty chưa hoàn toàn hiệu Nợ phải thu chiếm đến 30% tổng tài sản Vì công ty cần đề sách để đẩy nhanh trình thu nợ , tránh tình trạng nợ kéo dài Việc truy đòi nhanh khoản nợ phải thu giúp công ty có tiền để toán khoản nợ , giúp giảm tỷ lệ nợ đặc biệt nợ ngắn hạn xuống nhằm giảm rủi ro tiềm ẩn đồng thời bớt gánh nặng cho hoạt động kinh doanh công ty Nên định kỳ lập bảng theo dõi tình hình công nợ cách chi tiết để biết rõ khoản nợ toán , khoản lại , khoản hạn hạn Từ , công ty lập kế hoạch xử lý khoản nợ hạn cách : gửi thông báo , nhắc nhở khách hàng qua phương tiện thông tin Nếu khoản nợ lớn công ty nhờ đến can thiệp pháp luật Ngoài , ký kết hợp đồng công ty quy định rõ ràng chặt chẽ thời gian toán khoản nợ , qua thời gian quy định mà chưa hoàn thành việc chi trả phải gánh chịu mức lãi suất khoản tiền phạt làm sai hợp đồng 95 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC Công ty nên ưu tiên thực sách chiết khấu để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ Ngay từ , công ty nên áp dụng kỳ hạn tín dụng cho khách hàng , mở rộng nhiều đối tượng đặc biệt khách hàng nội địa thời gian chi trả thường lâu Với việc áp dụng sách chiết khấu , công ty mặt đẩy nhanh tốc độ toán từ khách hàng , mặt công ty có lượng tiền để toán khoản nợ vay , hạn chế rủi ro tài 3.2.3.3 Xây dựng cấu bán hàng : Công ty cần tiếp tục xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp nghiên cứu thị trường , đội ngũ có nhiệm vụ theo dõi biến động giá sản phẩm đầu vào đặc biệt giá thị trường mặt hàng thép để phân tích , đánh giá dự báo giá tương lai Ngoài phận có nhiệm vụ thu thập thông tin công trình , chuẩn bị thi công để tìm phát khách hàng tiềm , bên cạnh theo dõi công ty hoạt động ngành để tìm chiến lược cạnh tranh thích hợp Tóm lại phận giúp công ty cập nhật thông tin giá nguyên – vật liệu đầu vào , thị trường tiêu thụ sức ép từ đối thủ cạnh tranh , từ doanh nghiệp chủ động việc hoạch định chiến lược kinh doanh 3.2.3.4 Xây dựng thương hiệu cho công ty : Điều cốt yếu sản xuất kinh doanh chất lượng sản phẩm , muốn tạo uy tín thương trường , công ty không ngừng nâng cao trình độ công nhân , ứng dụng hiệu công nghệ vào sản xuất … Công ty cần tiếp tục cố gắng đáp ứng nhu cầu khách hàng cách tối đa để tồn điều kiện cạnh tranh khắc nghiệt 96 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM KẾT LUẬN Là sinh viên chuyên ngành tài doanh nghiệp , trình học tập em tìm hiểu vấn đề doanh thu , lợi nhuận , chi phí sản xuất vấn đề liên quan đến nợ doanh nghiệp Qua thời gian tìm hiểu thực tế công ty B.S.B em có nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Về trình nghiên cứu đề tài viết báo cáo giúp em nâng cao kiến thức đạt kết quan trọng khác thực tiễn lý thuyết Về nội dung em sâu vào nghiên cứu cấu tài tình hình tài doanh nghiệp kinh tế thị trường thay đổi Trong thời gian thực tập công ty B.S.B em có tìm hiểu công tác quản lý thu - chi công ty, tiêu doanh thu - lợi nhuận , chi phí công nợ mà doanh nghiệp thường hạch toán có đánh giá chung kết đạt mặt hạn chế công ty Trên sở phân tích hội thách thức công ty kinh tế,và xuất phát từ định hướng hoạt động công ty thời gian tới, em đưa nhận xét ưu nhược điểm tồn công ty từ rút học cho thân Trong trình nghiên cứu hạn chế mặt thời gian kiến thức, viết tránh khỏi thiếu sót Em mong thầy cô bạn góp ý để em hoàn thiện đề tài bổ sung kiến thức thiếu sót Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy TS Bùi Hữu Phước anh chị phòng kế toán công ty B.S.B giúp em hoàn thành báo cáo thực hành nghề nghiệp Sinh viên thực Bùi Gia Lâm 97 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS.Bùi Hữu Phước, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, 2009 TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất lao động, 2011 3.TS Nguyễn Tấn Bình ,Phân tích quản trị tài chính, NXB Đại học Quốc gia TP.HCM,2010 Báo cáo tài bảng cân đối kế toán công ty B.S.B năm 2012 - 2014 trang websites :  www.kienthuctaichinh.com  www.bookjob.vn  www.tailieu.vn  www.cafef.vn  www.economy.com.vn [...]... nhuận và thông qua các chỉ số tài chính của công ty  Phân tích về tình hình thay đổi tỷ trọng của các khoản mục trên bảng cân đối kế toán của công ty  Đánh giá về ưu và nhược điểm về năng lực tài chính hiện nay của công ty  Nhận xét về năng lực tài chính hiện nay ở công ty B.S.B 3 Phương pháp nghiên cứu Đề tài :” GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B STEEL CORP sẽ được thực hiện bằng... thức về mặt lý luận và quá trình thực tập ở Công ty B.S.B, em đã lựa chọn đề tài Nâng cao năng lực tài chính của công ty B.S.B Steel Corp làm đề tài nghiên cứu cho chuyên đề này 2 Mục tiêu nghiên cứu - Mục tiêu chung : quan sát và tìm hiểu về tình hình năng lực tài chính của công ty B.S.B Steel Corp - Mục tiêu cụ thể :  Nắm bắt tình hình hoạt động của công ty trong năm 2012 , 2013 , 2014  Phân tích... khả năng sinh lợi của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 72 Bảng 2.14 : Chỉ tiêu về doanh thu hòa vốn của công ty B.S.B trong các năm 20122014 80 Bảng 2.15 : Độ lớn đòn bẩy kinh doanh của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 81 Bảng 2.16 : Độ lớn đòn bẩy tài chính của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 83 Bảng 2.17: Độ lớn của đòn bẩy tài chính. .. TS.BÙI HỮU PHƯỚC Chương 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH - Chương 2 : THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY B.S.B - Chương 3 : Nhận xét và kiến nghị 6 Ý nghĩa của nội dung nghiên cứu - Quan sát và tìm hiểu về tình hình và năng lực tài chính của công ty B.S.B Steel Corp - Đánh giá để đưa ra những nhận xét về sự khác biệt giữa lý thuyết và thực... dụng vốn của doanh nghiệp - Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản lý của cơ quan cấp trên , cơ quan tài chính , ngân hang như : đánh giá tình hình thực hiện các chế độ , chính sách về tài chính của Nhà nước , xem xét cho việc vay vốn… 1.2 Nhiệm vụ và mục tiêu của phân tích tình hình tài chính : 1.2.1 Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính : Nhiệm vụ của phân... của phân tích tình hình tài chính : Phân tích tài chính giúp ta đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Những người sử dụng các báo cáo tài chính theo đuổi các mục tiêu khác nhau nên việc phân tích tài chính cũng được tiến hành theo nhiều cách khác nhau Điều đó vừa tạo ra lợi ích vừa tạo ra sự phức tạp của phân tích tài chính Đối với nhà quản trị việc phân tích tài chính có nhiều mục tiêu :... đối tài chính , khả năng sinh lời , khả năng thanh toán , trả nợ , rủi ro tài chính của doanh nghiệp - Định hướng các quyết định của Ban Tổng Giám Đốc cũng như giám đốc tài chính : quyết định đầu tư , tài trợ , phân chia lợi tức cổ phần … 5 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC - Là cơ sở cho các dự báo tài chính : kế hoạch đầu tư , phần ngân sách tiền mặt … - Cuối cùng , phân tích tài chính là công. .. Đòn bẩy tài chính ( Financial Leverage ) : Có một điều khác biệt lý thú giữa đòn bẩy hoạt động và đòn bẩy tài chính là công ty có thể lựa chọn đòn bẩy tài chính trong khi không thể lựa chọn đòn bẩy hoạt động Đòn bẩy hoạt động phụ thuộc phần lớn vào đặc điểm hoạt động của công ty quyết định, chẳng hạn công ty hoạt động trong ngành hàng không và luyện thép có đòn bẩy hoạt động cao trong khi công ty hoạt... , từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cho bản thân 3 GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC SVTH : BÙI GIA LÂM 1 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Bản chất của tài chính và ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính : 1.1.1 Bản chất tài chính doanh nghiệp : Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh gắn liền với việc hình thành... thời phản ánh rõ nét, mối liên hệ giữa tài chính doanh nghiệp với các khâu khác trong hệ thống tài chính 1.1.2 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính : Hoạt động tài chính có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó , tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại , tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác dụng thúc