Phân tích tài chính, kinh tế xã hội dự án đầu tư tàu vận chuyển gỗ tuyến MALAYSIA – TRUNG QUỐC thời kỳ phân tích 10 năm

56 167 0
Phân tích tài chính, kinh tế xã hội dự án đầu tư tàu vận chuyển gỗ tuyến MALAYSIA – TRUNG QUỐC  thời kỳ phân tích 10 năm

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Đồ án môn quản trị dự án ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ LỜI MỞ ĐẦU Mục đích lập dự án đầu tư tàu Yêu cầu ngành vận tải biển giới nói chung nước ta nói riêng ngày phát triển mạnh với phát triển kinh tế giới Trong thời kỳ công nghiệp hóa-hiện đại hóa đất nước bước đầu tư, đẩy mạnh ngành kinh tế có tiềm cao Ngành vận tải ngành coi có nhiều tiềm khai thác nước ta có đường bờ biển dài dọc theo đất nước Do đó, việc đầu tư vào việc mua sắm tàu vận chuyển quan trọng cần thiết Tuy nhiên, tàu có giá trị lớn nên nhà đầu tư cần có nghiên cứu tính toán, đưa phương án đầu tư hợp lý trước định mua tàu Để vận dụng kiến thức lý luận môn học Quản trị dự án đầu tư vào việc lập dự án khả thi, em giao đề tài: Phân tích tài chính, kinh tế xã hội dự án đầu tư tàu vận chuyển gỗ tuyến MALAYSIA – TRUNG QUỐC Thời kỳ phân tích 10 năm Nội dung dược giải việc phân tích thông số mà chủ đầu tư đưa ra, thiết lập dự án đầu tư, lựa chọn tính toán tiêu tài Dựa thông số phân tích ta tiến hành lựa chọn dự án khả thi tiến hành phân tích tiêu tài dự án chọn Nội dung bao gồm: - Chương 1: Tổng quan dự án đầu tư tàu vận chuyển gỗ tuyến Malaysia – Trung Quốc - Chương 2: Lập phương án kinh doanh cho tàu - Chương 3: Phân tích tính khả thi tài phương án, chọn phương án đầu tư - Chương 4: Phân tích hiệu kinh tế xã hội phương án chọn Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.1 KHÁI NIỆM ĐẦU TƯ Đầu tư trình sử dụng vốn đầu tư nhằm tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất, kĩ thuật kinh tế nói chung, địa phương, ngành, sở sản xuất kinh doanh nói riêng Theo khoản điều luật đầu tư: Đầu tư việc nhà đầu tư bỏ vốn loại tài sản hữu hình vô hình để hình thành nên tài sản tiến hành hoạt động đầu tư theo quy định pháp luật Như đầu tư bỏ lượng vốn để tạo tài sản để tài sản tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh nối tiếp để đạt mục đích người bỏ vốn Hoặc nói cách khác đầu tư hoạt động bỏ vốn dài hạn vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời tương lai 1.1.2 MỤC ĐÍCH CỦA ĐẦU TƯ - Đối với chủ đầu tư: chủ đầu tư cá nhân hay tổ chức nước nước Đối với họ mục đích cuối mong muốn số vốn bỏ phục vụ cho hoạt động xã hội phải đem lại lợi nhuận cao tương lai - Đối với phủ: phủ lập kế hoạch chiến lược, kêu gọi đầu tư nước nước để đầu tư xây dựng sở hạ tầng, kết cấu xã hội, tạo điều kiện thuận lợi cho tổ chức tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu nhằm mục đích phát triển kinh tế xã hội đất nước 1.1.3 KHÁI NIỆM DỰ ÁN ĐẦU TƯ: - Theo hình thức: Dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch nhằm đạt hiệu thực mục tiêu định tương lai - Theo góc độ quản lý: Dự án đầu tư công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo kết tài kinh tế xã hội thời gian dài - Theo góc độ kế hoạch: Dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tư cho sản xuất kinh doanh Đồng thời làm tiền đề cho việc định đầu tư tài trợ cho dự án - Về mặt nội dung: Dự án đầu tư tập hợp hoạt động có liên quan với kế hoạch hóa nhằm đạt mục tiêu việc tạo kết cụ thể thời gian định Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án - Khái niệm dự án đầu tư theo luật đầu tư: Là tập hợp đề xuất trung dài hạn để tiến hành hoạt động đầu tư địa bàn cụ thể thời gian xác định 1.1.4 ĐẶC ĐIỂM CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Một dự án kinh doanh không đơn ý tưởng mà hoàn toàn thể tính cụ thể với mục tiêu xác định nhằm đáp ứng nhu cầu định Dự án kinh doanh nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng mà phải cấu trúc lên thực thể mà thực thể trước chưa có không chép cách nguyên có Dự án khác với dự báo chỗ người làm công tác dự báo ý định can thiệp vào biến cố xảy Khi dự án dòi hỏi phải có tác động tích cực bên tham gia Dự án xây dựng sở dự báo khoa học Hoạt động dự án hoạt động tương lai mà theo thời gian có nhiều yếu tố xảy không xét đến xét đến không đầy đủ tất dự án trạng thái không ổn định gặp rủi ro 1.1.5.VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ - Góp phần thực mục tiêu kinh tế xã hội nhà nước đóng góp vào tổng sản phẩm xã hội, vào mức tăng trưởng kinh tế - Do mở hoạt động kinh doanh nên tạo nhiều việc làm thu hút nhiều lao động làm giảm tỷ lệ thất nghiệp - Là công cụ để thực hịên mục tiêu phân phối qua tác động dự án đến trình điều tiết thu nhập theo nhóm dân cư khu vực - Có tác dụng tích cực đến môi trường tạo môi trường kinh tế động, đẩy mạnh giao lưu kinh tế vùng, địa phương - Góp phần thực mục tiêu khác kinh tế việc hình thành, củng cố, nâng cấp kết cấu sở hạ tầng làm thay đổi cấu kinh tế theo hướng tích cực 1.2 PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ MÔI TRƯỜNG TÁC ĐỘNG ĐẾN DỰ ÁN ĐẦU TƯ TÀU VẬN CHUYỂN GỖ TUYẾN MALAYSIA – TRUNG QUỐC Đặc điểm bến cảng a Cảng klang(Malaysia) - Cảng nằm 30’00 Bắc kinh độ 240’00 Đông Cảng Klang cổng vào Malaysia Trước biết đến cảng Swettenham, cảng lớn sầm uất Malaysia.Cảng có kết nối thương mại với 120 quốc gia giao dịch với 500 cảng giới Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án Vị trí lý tưởng làm cho cảng gọi cho tàu vào chân eastbound cảng cuối gọi chân phía tây vùng Viễn ĐôngChâu Âu đường bay thương mại Cảng gồm hai cang Bắc cảng Nam cảng với cầu tàu, cầu dài 500m cầu với tổng chiều dài 9.678 m Độ sâu cuả cảng từ 7,5 đến 14,0 mét cho phép tàu 50.000 vào cảng dễ dàng - Cảng có đầy đủ trang thiết bị bôc xếp hàng bao, kiện, hòm, thùng… với nâng trọng 50 - Khả thông qua cảng đạt 105.700.000 tấn/năm b Cảng zhanjiang(Trung Quốc): - Cảng zhanjiang nằm mũi cực nam Trung Quốc, thuộc thành phố zhanjiang tỉnh Quảng Đông, cảng phía đông Biển Nam Trung Quốc, phía nam đảo Hải Nam Trung Quốc thiết kế, xây dựng hoàn thành cảng zhanjiang vào năm 1956 Sau 50 năm cảng có khả hấp thụ thùng chứa, số lượng lớn hàng hóa, dầu khí, hóa chất xử lý hàng hóa khác lỏng, đóng gói lưu trữ, thương mại vận chuyển hành khách, ô tô vận tải, thực chuyển hàng hóa, tàu vận tải, kho ngoại quan, xuất khẩu, giám sát kho hàng kinh doanh - Cảng zhanjiang có 35 bến dầu thô, bốn bến dầu hai bến gỗ - Cảng zhanjiang phát triển nhanh Nó đạt mục tiêu cảng lớn có nhiều thành công đất nước Trung Quốc - Khả thông qua cảng 95.000.000 tấn/năm Với vị trí địa lý vậy, tạo điều kiện cho việc vận chuyển hàng hóa tương đối thuận tiện 1.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HÀNG HÓA VẬN CHUYỂN TRÊN TUYẾN MALAYSIA – TRUNG QUỐC 1.3.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KHÁCH HÀNG Trung Quốc nước đông dân giới, nên nhu cầu đồ gia dụng phục vụ cho sống hàng ngày lớn, có đồ gỗ Mà sản lượng gỗ nội địa Trung Quốc giảm mạnh năm qua, sau phủ ban bố lệnh cấm khai thác gỗ Điều khiến cho nhu cầu gỗ Trung Quốc tăng cao khiến cho lượng nhập gỗ từ quốc gia tăng Trung Quốc điểm đến chủ yếu gỗ Theo số liệu thống kê Trung Quốc cho biết, đến năm Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án 2010 khu rừng đồn điền Trung Quốc đáp ứng chưa tới 50% tổng nhu cầu gỗ công nghiệp nước Mặt khác việc xuất đồ gỗ Trung Quốc tăng nhanh cánh rừng Trung Quốc đáp ứng phần nhỏ nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu đầu vào ngành gỗ nội địa Vì nước phải tiến hành nhập gỗ Nước Malaysia có diện tích rừng lớn, khả cung cấp gỗ cao, không đáp ứng cho nhu cầu nước mà xuất nước Trung Quốc lại có vị trí địa lý thuận lợi với nhiều cảng biển lớn nên việc vận chuyển hàng hóa thuận tiện Để khai thác triệt để thuận lợi này, năm vừa qua nhà đầu tư bỏ nhiều vốn đầu tư vào việc vận chuyển hàng hóa tuyến Malaysia – Trung Quốc mang lại nhiều lợi nhuận 1.3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CẠNH TRANH Cùng với xu phát triển mạnh mẽ tất ngành công nghiệp, ngành vận tải biển quan tâm, trọng đầu tư không nước ta mà giới Ở Malaysia có lượng gỗ lớn không phục vụ nước mà xuất nước Tuy nhiên việc vận chuyển gỗ đường thực nước, việc xuất hàng nước lại chủ yếu vận chuyển đường biển Hàng hóa vận chuyển đường biển Malaysia nói thuận lợi, nước Malaysia có đường bờ biển bao quanh đất nước, chi phí cho việc vận chuyển theo hình thức thấp so với hình thức khác Chính thuận lợi giúp cho công ty vận tải biển nước ta có hội đầu tư vận chuyển hàng hóa tuyến đường biển đất nước Malaysia nên việc đầu tư tàu vận chuyển gỗ có tính khả thi cao 1.3.3 PHÂN TÍCH CÁC ĐỊNH CHẾ PHÁP LUẬT CÓ LIÊN QUAN Hiện nay, liên quan đến chuyên chở hàng hóa đường biển Quốc Tế có công ước Quốc Tế quy định quyền hạn, nhiệm vụ trách nhiệm người chuyên chở Công Ước Quốc Tế Công Ước Brussels gọi Quy tắc Hague ký ngày 25/8/1924 nhiều quốc gia phê duyệt áp dụng Công Ước Quốc Tế thứ hai Công Ước Hague-Visby có hiệu lực từ 23/6/1977 Công ước dựa Công Ước Brussels có sửa đổi bổ sung nghị định thư 1978, nguyên tắc trách nhiệm tổn thất hàng hóa giữ nguyên Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án Công Ước Quốc Tế thứ ba Công Ước Hamburg gọi là Quy tắc Hamburg ký ngày 31/3/1978 có hiệu lực từ ngày 1/11/1992, theo đề nghị 77 nước thuộc quốc gia phát triển, nhằm thay quy tắc Hague, Hague-Visby Hiện nay, đa số nước (kể Việt Nam chúng ta) công ty vận biển giới tiếp tục sử dụng quy tắc Hague Hague-Visby họ chưa trí hay e ngại trách nhiệm nặng nề người chuyên chở theo quy tắc Hamburg Theo quy tắc Hague-Visby người chuyên chở có trách nhiệm sau đây: - Trước lúc bắt đầu hành trình, người chuyên chở phải thực mẫn cán đích đáng làm cho chủ tàu đủ khả biển, biên chế đủ thuyền viên, trang bị cung ứng thích đáng, làm cho hầm, buồng mát lạnh hay nơi chứa hàng khác thích hợp an toàn để tiếp nhận, vận chuyển bảo vệ hàng - Người chuyên chở làm phải tròn trách nhiệm thương vụ chuyên chở: bốc xếp, chất xếp, chèn lót, gìn giữ trình vận chuyển hàng từ cảng gửi đến cảng đích ( Điều 3) - Khi xảy tổn thất, người chuyên chở có quyền miễn trách nhiệm bồi thường trường hợp tổn thất nguyên nhân cháy, thiên tai, tai nạn biển, tiềm tật hàng hóa… bao gồm tổn thất hành động sơ suất lỗi lầm thuyền trưởng, thuyền viên, hoa tiêu hay người giúp việc cho người chuyên chở việc điều khiển quản trị tàu (Điều 4) - Giới hạn số tiền bồi thường tổn thất 10.000 FRF (tương đương với 666,67 SDR – đơn vị tiện tệ quỹ tiền tệ quốc tế) cho kiện ( đơn vị chuyên chở) 30 FRF cho kg hàng hóa bì tùy theo cách tính cao 1.3.4 DỰ BÁO NHU CẦU ĐỐI VỚI SẢN PHẨM CỦA DỰ ÁN 1.3.4.1 DỰ BÁO TỔNG NHU CẦU Nhu cầu vận chuyển khoảng 1.000.000 m3/năm 1.3.4.2 XÁC ĐỊNH NHU CẦU ĐÃ ĐƯỢC ĐÁP ỨNG Nhu cầu đáp ứng 600.000 m3/năm 1.3.4.3 DỰ BÁONHU CẦU DỰ ÁN PHỤC VỤ Nhu cầu dự án phục vụ 400.000 m3/năm 1.4 CÁC THÔNG TIN VỀ CHỦ ĐẦU TƯ 1.4.1 CHỦ ĐẦU TƯ Công ty TNHH thương mại – vận tải Hải Phòng Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án 1.4.2 TRỤ SỞ GIAO DỊCH Địa chỉ: 341 Đà Nẵng – quận Ngô Quyền – Thành phố Hải Phòng Điện thoại 0313.750.753 Fax: +84.313.750.735 Email: haiphongtraco@hn.vnn.vn Ngân hàng giao dịch: Ngân hàng Hàng Hải – Hải Phòng Mã số thuế: 0200552128 1.4.3 Ý TƯỞNG ĐẦU TƯ 1.4.3.1 ĐỐI TƯỢNG ĐẦU TƯ Mua tàu vận chuyển gỗ tuyến Malaysia –Trung Quốc 1.4.3.2 CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN VỀ ĐỐI TƯỢNG ĐẦU TƯ TT Chỉ tiêu Dung tích toàn Tốc độ khai thác Tiêu hao nhiên liệu chạy Tiêu hao nhiên liệu đỗ Giá trị tàu Đơn vị tính Tàu A m 13.000 km/giờ 20 tấn/ngày chạy 21 tấn/ngày đỗ 2,0 tỷ VNĐ/chiếc 120 Tàu B 9.000 21 19 1,9 90 1.4.3.3 PHƯƠNG THỨC ĐẦU TƯ Phương thức đầu tư: Đóng 1.4.3.4 NƠI THỰC HIỆN ĐẦU TƯ Nơi đóng mới: Nhà máy đóng tàu Bạch Đằng 1.4.3.5 THỜI GIAN THỰC HỆN ĐẦU TƯ Thời gian đóng không tháng 1.4.3.6 NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ 1.Vốn cố định: - Vay ngân hàng Hàng Hải 10%, lãi suất 10%/năm trả năm tính từ bắt đầu vận hành - Vay ngân hàng Ngoại Thương 5%, lãi suất 0,7%/tháng Trả năm tính từ bắt đầu vận hành - Vay ngân hàng Đầu Tư Và Phát Triển 5%, lãi suất 2,3%/quý Trả năm tính từ bắt đầu vận hành - Còn lại vốn tự có 2.Vốn lưu động: Tự có Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án 1.4.3.7 DỰ KIẾN DỰ ÁN ĐI VÀO VẬN HÀNH Mong đợi dự án vào vận hành: Sau 10 năm vận hành có NPV ≥ 100 tỷ đồng Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án CHƯƠNG 2: LẬP PHƯƠNG ÁN SẢN XUẤT KINH DOANH 2.1 LẬP SƠ ĐỒ CÔNG NGHỆ SẢN XUẤT 2.1.1 LẬP SƠ ĐỒ LUỒNG HÀNG Theo đề ta có loại hàng có nhu cầu vận chuyển gỗ (m 3) Loại hàng vận chuyển theo tuyến từ MALAYSIA – TRUNG QUỐC Với nhu cầu vận chuyển 400.000 m3/năm, khoảng cách vận chuyển 3.100 km Từ kiện đề ta có sơ đồ luồng hàng sau: Gỗ = 400.000 m3 KLANG L = 3.100 km ZHANJIANG Trong đó: L: Khoảng cách vận chuyển Hướng vận chuyển KLANG, ZHANGJIANG : Cảng vận chuyển 2.1.2 LẬP SƠ ĐỒ TÀU CHẠY Từ sơ đồ luồng hàng thiết lập ta nhận biết hướng tàu chạy từ MALAYSIA – TRUNG QUỐC Theo sơ đồ luồng hàng, hàng xếp lên tàu từ cảng KLANG, tàu từ cảng KLANG đến cảng ZHANJIANG Sau đó, tàu đổ hàng cảng ZHANJIANG, dỡ xong hàng cảng ZHANJIANG tàu chạy không hàng cảng KLANG kết thúc chuyến Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 Đồ án môn quản trị dự án MALAYSIA ZHANJIANG Trong đó: Xếp hàng xuống tàu Tàu chạy có hàng Dỡ hàng khỏi tàu Tàu chạy không 2.2 DỰ TÍNH NHU CẦU TÀU VÀ KHẢ NĂNG VẬN CHUYỂN CỦA TÀU 2.2.1 TÍNH KHẢ NĂNG VẬN CHUYỂN CỦA TÀU Thời gian chuyến tàu: tch = tc + td ; ngày/chuyến Trong đó: tch: thời gian chuyến chuyến; ngày/chuyến tc: tổng thời gian chạy chuyến; ngày/chuyến td: tổng thời gian đỗ chuyến; ngày/chuyến tc = 2*L ; ngày/chuyến v kt Trong đó: L: Khoảng cách vận chuyển; km vkt:Tốc độ khai thác; km/ngày Ví dụ tính cho tàu A Theo số liệu ban đầu ta có: L = 3.100 km vkt = 20 km/giờ = 480 km/ngày tc = * 3100 = 12,917 ngày/chuyến 480 td = 10 ngày/chuyến Vậy: tch = 10 + 12,917 = 22,917 ngày/chuyến Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 10 Đồ án môn quản trị dự án Bảng 19: Bảng tổng hợp kết tính toán điểm hòa vốn lý thuyết: Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 44 Đồ án môn quản trị dự án Điểm hòa vốn kim: Là điểm mà doanh thu chi phí mà chi phí tính tới dòng tiền mặt Nếu gọi: Q hk : khối lượng bán hòa vốn kim; m3 hv K: khấu hao; tỷ đồng Các thông số khác theo thông số điểm hòa vốn lý thuyết theo (1) Ta có: Đ−K hk Q hk *p = Đ - K + Q hk *b→ Qhv = p − b ; m3 hv hv hk Điểm hòa vốn kim tính: H hv = Đ−K ≤1 D−B Ví dụ tính cho năm thứ 1: Theo bảng 18 ta có tổng định phí năm là: D = 63,010 tỷ đồng Theo số liệu ban đầu ta có giá bán (cước phí) là: f = 0,000560 tỷ đồng Theo tính toán phần 3.4.3.1 phần xác định biến phí đơn vị ta có biến phí đơn vị năm là: b = 0,000284 tỷ đồng Theo bảng 18 ta có khầu hao: K = 15 tỷ đồng Ta có: hk Qhv = 63,010 − 15 = 173.949 m3 0,00056 − 0,000284 lt H hv = Đ−K 63,010 − 15 = = 0,399 D − B 244,188 − 123,948 Tương tự tính cho năm lại kết thể bảng 20 Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 45 Đồ án môn quản trị dự án Bảng 20: Bảng tổng hợp kết tính toán điểm hòa vốn kim: Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 46 Đồ án môn quản trị dự án Điểm hòa vốn trả nợ: Là điểm hòa vốn mà cho phép dự án có tiền để trả nợ vốn vay đóng thuế hàng năm Nếu gọi: T: thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp; tỷ đồng N: nợ phải trả; tỷ đồng Với thông số dùng để tính điểm hòa vốn kim theo (1) Ta có: tn tn Qhv * p = Đ − K + T + N + Qhv * b → tn Điểm hòa vốn trả nợ: H hv = tn Qhv = D − K +T + N ; m3 p −b Đ − K +T + N ≤1 D−B Ví dụ: tính cho năm thứ 1: Với thông số dùng để tính điểm hòa vốn trả nợ, Theo bảng 13 ta có thuế TNDN: T =14,308 tỷ đồng Theo bảng ta có nợ phải trả: N = 12,718 tỷ đồng Ta có: tn Qhv = 63,010 − 15 + 14,308 + 12,718 = 271.870 m3 0,000560 − 0,000284 tn H hv = 63,010 − 15 + 14,308 + 12,718 = 0,623 244,188 − 123,948 Tương tự tính cho năm kết tính toán thể bảng 21 Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 47 Đồ án môn quản trị dự án Bảng 21: Bảng tổng hợp kết tính toán điểm hòa vốn trả nợ: Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 48 Đồ án môn quản trị dự án 3.4.4 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 3.4.4.1 VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG Chi tiêu cho biết đồng vốn lưu động năm kinh doanh quay vòng vòng Vòng quay vốn lưu động= O pv ; vòng VLDpv O pv : doanh thu thu bình quân năm theo mặt thời gian đầu thời kỳ phân tích VLD pv : Vốn lưu động bình quân định mức theo mặt thời gian đầu thời kỳ phân tích VLĐ: nhu cầu vốn lưu động để có doanh thu năm; tỷ đồng Trong khai thác tàu nhu cầu vốn lưu động năm cần tính cho chuyến đi, kết thúc chuyến tàu chuyển sang trình sản xuất Nhu vốn lưu động cần thiết năm để tàu hoạt động bình thường định lượng sau: Lấy tổng chi phí khai thác tàu năm trừ khấu hao chia cho số chuyến tàu năm sau nhân với hệ số gọi hệ số dự trữ (k dt) Kdt tính đến tàu phải ngừng hoạt động trình khai thác lí bất khả kháng bão gió, hư hỏng bất thường, đình công cảng mà tàu làm hàng Do tàu chạy tuyến cố định nên kdt = 1,5 Vậy: VLD = ∑C kt nch −K * k dt = 1,5 * ∑C kt −K nch ; tỷ đồng Theo tính toán phần 2.5 ta có: Ckt = 181,794 tỷ đồng Theo tính toán phần 2.2 ta có: nch = 17 chuyến Theo bảng ta có: K = 15 tỷ đồng VLD = 181,794 − 15 * 1,5 = 14,717 ;tỷđồng 17 Ta có bảng tính toán giá doanh thu giá vốn lưu động sau: Bảng 22: Bảng giá doanh thu giá vốn lưu động Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 49 Đồ án môn quản trị dự án n O pv = ∑O i =1 pv n = 1.059,874 ; tỷ đồng = 105,9874 10 n VLD pv = ∑VLD i =1 n pv = 63,878 ; tỷ đồng = 6,3878 10 Vậy : vòng quay vốn lưu động = O pv VLDpv = 105,9874 =16,592( vòng) 6,3878 3.4.4.2 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN / DOANH THU Chỉ tiêu năm kinh doanh có đồng lãi ròng có đồng doanh thu Chi tiêu có ý nghĩa đồng doanh thu có đồng lãi ròng Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu = LNTpv O pv ; tỷ đồng lãi ròng/tỷ đồng doanh thu Trong đó: LNTpv : Lợi nhuận bình quân năm theo mặt thời gian đầu thời kỳ phân tích; tỷ đồng Ở ta lấy lợi nhuận sau thuế Lấy theo bảng 13 Ta có LNTpv = LNTi (1 + i )i Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 50 Đồ án môn quản trị dự án Ta có bảng tính giá lợi nhuận giá doanh thu sau Bảng 23: Bảng tính giá lợi nhuận giá doanh thu n O pv = ∑O i =1 pv n = 1.059,874 ; tỷ đồng = 105,9874 10 n ∑ LNT pv 193, 294 ; tỷ đồng = 19,3294 n 10 LNTpv 19,3294 Vậy Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu = = = 0,182;tỷ đồng lãi ròng/tỷ 105,9874 O pv LNTpv = i =1 = đồng doanh thu 3.4.4.3 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN /VỐN ĐẦU TƯ Chỉ tiêu có đồng lãi ròng bỏ đồng vốn đầu tư Chỉ tiêu có ý nghĩa cho biết bỏ đồng vốn đầu tư năm kinh doanh có đồng lãi ròng Tỷ suất lợi nhuận/Vốn đầu tư = LNTPV ; tỷ đồng lãi ròng/ tỷ đồng vốn đầu tư I0 I0: Hiện giá vốn đầu tư; tỷ đồng Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 51 Đồ án môn quản trị dự án Ta có I0 =270; tỷ đồng Theo tính toán ta có LNTpv = 19,3294; tỷ đồng Vậy Tỷ suất lợi nhuận/Vốn đầu tư = LNTPV 19,3294 = =0,0716; tỷ đồng lãi ròng/ tỷ đồng vốn đầu tư I0 270 3.4.5 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TIỀM LỰC TÀI CHÍNH 3.4.5.1 HỆ SỐ TỰ CÓ SO VỚI VỐN VAY Đây tiêu nói lên tiềm lực tài dự án Hệ số vốn tự có so với vốn vay = VTC VV VTC: vốn tự có; tỷ đồng Được tính theo năm Đối với loại dự án vốn tự có hàng năm bao gồm: Vốn cố định tự có (VCDtc) vốn lưu động tự có (VLDtc) VTC = VCDtc + VLDtc VCDtc = VCD - VVdh ; tỷ đồng VVdh: vốn vay dài bạn; tỷ đồng VLDtc: vốn lưu động tự có; tỷ đồng Theo số liệu ban đầu chủ đầu tư không vay bổ sung vốn lưu động nên VLDtc = VLD VV: vốn vay hàng năm bao gồm nợ gốc tính vào thời điểm cuối năm Trong dự án vay dài hạn (VVdh) Ta có: VTC VCD tc + VLD tc VCD − VV + VLD = = ; tỷ đồng VV VV VV Ví dụ: tính cho năm thứ 1: Theo bảng 10 ta có VV (VVdh) = 27 +13,5 + 13,5 = 54 tỷ đồng Theo bảng ta có VCD = 270 tỷ đồng Theo bảng 22 ta có VLD (VLDtc) = 14,717 tỷ đồng VTC 270 − 54 + 14, 717 = = 4, 2725 VV 54 Tương tự tính cho năm kết tính toán ghi bảng 24 Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 52 Đồ án môn quản trị dự án Bảng 25: Bảng tổng hợp kết tính toán hệ số vốn tự có so với vốn vay Đơn vị tính: đồng vốn tự có/đồng vốn vay 3.4.5.2 TỶ LỆ GIỮA LÃI RÒNG VÀ KHẤU HAO SO VỚI NỢ ĐẾN HẠN TRẢ Chỉ tiêu nói nên khả đảm bảo toán nghĩa vụ tài LR + K ≥1 N pt Npt: nợ đến hạn phải trả; tỷ đồng Ở vốn vay hàng năm (VV) Ví dụ: tính cho năm thứ 1: Theo bảng 13 ta có LR = 42,923 tỷ đồng Theo bảng ta có K = 15 tỷ đồng Theo bảng 10 ta có Npt = 12,718 tỷ đồng LR + K 42,923 + 15 = = 4,554 tỷ đồng N pt 12, 718 Tương tự tính cho năm, kết thể bảng 25 Bảng 25: Bảng tổng hợp kết tính toán tỷ lệ lãi ròng + khấu hao/nợ đến hạn phải trả Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 53 Đồ án môn quản trị dự án CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 54 Đồ án môn quản trị dự án 4.1 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ CỦA DỰ ÁN Lợi ích kinh tế xã hội dự án đầu tư chênh lệch lợi ích mà kinh tế thu so với hy sinh đóng góp mà kinh tế xã hội bỏ để thực dự án Việc phân tích kinh tế - xã hội dự án đầu tư để đảm bảo cho trước định đầu tư có định Mặt khác, sở phân tích mặt kinh tế xã hội dự án đầu tư chấp nhận sở để cấp có thẩm quyền định thực hiên ưu đãi hay không ưu đãi dự án 4.2 CÁC CHỈ TIÊU DÙNG ĐỂ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ CỦA DỰ ÁN 4.2.1 GIÁ TRỊ SẢN PHẨM THUẦN TÚY GIA TĂNG * Tính cho năm: NVAi= Oi- (Mi+ Ki); Tỷ đồng Trong đó: Oi: doanh thu năm i Mi: chi phí vật chất đầu vào thường xuyên dịch vụ mua theo yêu cầu để đạt đầu năm thứ i Đối với dự án Mi bao gồm: Nhiên liệu, sửa chữa, vật rẻ mau hỏng, cảng phí Ki: khấu hao năm thứ i - Giá trị sản phẩm túy tăng thêm (NVA) bao gồm phần: +) Chi phí trực tiếp trả cho người lao động: lương, phụ cấp Nó phụ thuộc vào chất lượng lao động mức lương bình quân lao động +) Các thu nhập xã hội: thuế, trả lãi vay, lãi cổ phần, bảo hiểm, tiền mua phát minh sáng chế, quyền, lợi nhuận không phân phối để lập quỹ Khi so sánh NVA dự án khác phải chuyển mặt thời gian việc sử dụng chiết khấu xã hội - Tỷ suất chiết khấu xã hội tỷ lệ phần trăm mà dùng để tính chuyển khoản chi phí lợi ích dự án mặt thời gian làm cho tổng chi phí xã hội cân lợi ích xã hội - Với dự án sửa chữa tàu ta thuê giá trị đầu vào mà có giá trị gia tăng Vậy chi phí sửa chữa giá trị gia tăng dự án Ta có O = 244,188 tỷ đồng K = 15 tỷ đồng M = 114,651+18,9+5,4+3,24+1,173 = 143,364 tỷ đồng Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 55 Đồ án môn quản trị dự án NVA = O- (MI+K) = 244,188 - ( 143,364 + 15 ) = 85,824 tỷ đồng Tương tự tính cho năm kết thể bảng 27 Tính với n = 10 ta tính hệ số thể bảng 27 (1 + 0, 0956) n 10 Tính ∑ NVA * (1 + 0, 0956) i =1 n Kết thể bảng 27 Chỉ tiêu NVA phản ánh bảng 27 * NVA tính cho đời dự án n NVAPV = ∑ Oi − ( M i + K i )  *   i =1 ; tỷ đồng (1 + r) i NVAPV = 537, 4685 tỷ đồng Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 56 Đồ án môn quản trị dự án * NVA tính bình quân cho năm r * (1+ r ) n NVA = NVAPV * NVA = 537,4685* (1+ r ) n −1 0, 0956*(1 + 0, 0956)10 = 85,824 tỷ đồng (1 + 0, 0956)10 − 4.2.2 SỐ LAO ĐỘNG CÓ VIỆC LÀM, THU NHẬP CỦA NGƯỜI LAO ĐỘNG 1.Tạo công ăn việc làm cho người lao động dân số ngày gia tăng Khi người lao động có việc làm làm tăng thêm thu nhập cho người lao động, cải thiện đời sống họ vật chất tinh thần Khi tệ nạn xã hội giảm đáng kể Từ góp phần cho xã hội ngày phát triển, giúp cho đất nước sánh vai với nước khu vực giới Tàu B có 20 thuỷ thủ làm việc tàu chưa kể lao động khác tham gia vào hành trình tàu Như vậy, phương án cần có tàu B nên giải 60 người có công ăn việc làm Mỗi năm chủ dự án chi trả cho công nhân viên là: lương 4,2 tỷ đồng BHXH, BHYT 0,798 tỷ đồng Tóm lại, dự án mua tàu vận chuyển gỗ tuyến MALAYSIA -TRUNG QUỐC mang lại lợi ích to lớn cho kinh tế cho xã hội Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 57 Đồ án môn quản trị dự án KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN Thế giới thời kỳ phát triển nhanh chóng kinh tế Nước ta phận kinh tế giới nên bước phát triển lên Cùng với phát triển gia tăng nhu cầu vận chuyển Lập dự án vận chuyển gỗ dự án cần vốn lớn, cần có chuẩn bị kỹ lưỡng chi tiết yếu tố Qua phân tích tình hình tài kinh tế xã hội dự án đầu tư tàu vận chuyển gỗ tuyến Malaysia – Trung Quốc, với thời kỳ phân tích 10 năm, em thấy dự án có tính khả thi, trả vốn vay ban đầu năm tiếp tục thu lợi nhuận năm Ngoài ra, dự án góp phần giải phần nhu cầu việc làm người lao động xã hội, góp phần thúc đẩy kinh tế xã hội phát triển Tuy nhiên, với thời gian việc thu thập thông tin cho đồ án chưa đầy đủ nên em nhiều hạn chế, em mong thầy cô thông cảm Qua việc phân tích giúp em có nhìn sâu môn quản trị dự án đầu tư, giúp em sử dụng lý thuyết với thực hành phần vận dụng vào thực tế sau Em xin cảm ơn thầy Dương Đức Khá giúp đỡ em hoàn thành đồ án KIẾN NGHỊ - Nhà nước: Với chức lãnh đạo, hoạch định sách phát triển kinh tế quốc gia, Nhà nước cần nghiên cứu đưa đường lối chủ trương đắn tất phương diện kinh tế xã hội Hoạt động đầu tư vực cần quan tâm nhiều vì, có Nhà nước với đường lối chủ trương, sách đắn khuyến khích đầu tư, tạo điều kiện cho hoạt động đầu tư có thuận lợi trình thực hiện, từ đầu tư vào dự án mang lại hiệu kinh tế xã hội cao cho nước - Ngành: Các ban ngành chức cần nghiên cứu cách có hệ thống, có công tâm công việc, tiến hành thẩm định dự án đầu tư, để đảm bảo dự án mang tính khả thi cao vào thực mang lại kết cho kinh tế xã hội - Chủ đầu tư: Cần xem xét dự án phương diện kinh tế xã hội, để đảm bảo vốn đầu tư bỏ phục vụ cho dự án mang lại lợi nhuận cho chủ đầu tư tương lai, mà góp phần vào mục tiêu phát triển kinh tế xã hội Hải Phòng, ngày 20 tháng 11 năm 2008 Sinh viên Phạm Thị Thành Sinh viên : Phạm Thị Thành – Lớp QKT47ĐH1 58

Ngày đăng: 07/07/2016, 20:01

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan