Luận văn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH việt thắng

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN VIỆT THẮNG SINH VIÊN THỰC TẬP : NGUYỄN QUỲNH MAI MÃ SINH VIÊN : A19210 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN VIỆT THẮNG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực tập Mã sinh viên Chuyên ngành : TS Nguyễn Thị Thúy : Nguyễn Quỳnh Mai : A19210 : Tài HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em nhận giúp đỡ tận tình động viên quan tâm từ nhiều người Đầu tiên, em muốn gửi lời cám ơn sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn – Tiến sĩ Nguyễn Thị Thúy, cô hướng dẫn bảo em suốt thời gian thực khóa luận tốt nghiệp Ngoài ra, em muốn gửi lời cám ơn tới toàn thể thầy cô giảng dạy trường Đại học Thăng Long, người truyền đạt cho em kiến thức quý báu môn học chuyên ngành kiến thức thực tế khác giúp em có tảng vững để hoàn thành khóa luận Đồng thời, em xin gửi tới anh chị, cô phòng kế toán Công ty TNHH Việt Thắng lời cám ơn sâu sắc, tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành khóa luận Cuối cùng, em xin gửi lời cám ơn tới toàn thể gia đình bạn bè theo sát, động viên ủng hộ em suốt thời gian qua Em xin chân thành cám ơn! Sinh viên Nguyễn Quỳnh Mai LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Quỳnh Mai Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường nay, vốn quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình doanh nghiệp (www.dantri.com.vn) Chính vậy, vốn yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp suốt trình sản xuất kinh doanh, định tồn phát triển doanh nghiệp Do đó, phải đảm bảo vốn cho hoạt động không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn, từ doanh nghiệp tăng lợi nhuận để tồn phát triển Vốn kinh doanh doanh nghiệp cấu thành hai phận: vốn cố định vốn lưu động Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn, ảnh hưởng tới tồn tại, phát triển khả cạnh tranh doanh nghiệp vốn lưu động Vậy nên hiệu sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh doanh nghiệp Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi mạnh mẽ theo chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, đặc biệt từ Việt Nam nhập WTO đẩy nhanh trình hội nhập quốc tế xuất nhân tố tham gia vào vận động kinh tế nhiều lĩnh vực Điều làm tăng tính cạnh tranh doanh nghiệp doanh nghiệp nước mà với doanh nghiệp nước đồng thời tác động tới phương pháp huy động vốn doanh nghiệp Trong bối cảnh kinh tế chung gặp nhiều khó khăn kéo dài, sản xuất kinh doanh bị đình đốn, việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng khó khăn, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ không tài sản chấp vay vốn Trên thực tế không doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, có dự án khả thi ký hợp đồng thương mại có giá trị tốt, cần vay vốn ngân hàng để đầu tư sản xuất kinh doanh thực hợp đồng không đủ điều kiện tín chấp có tài sản chấp ngân hàng định mức thấp dẫn tới vốn tín dụng cấp không đủ để doanh nghiệp triển khai dự án hoạt động kinh doanh Do vậy, năm gần thiếu vốn trầm trọng có không doanh nghiệp phải giải thể, phá sản tạm ngưng hoạt động Theo Bộ KH-ĐT, tính tới Quý III/2014, nước có thêm 16.750 doanh nghiệp giải thể ngưng hoạt động tăng 9,6% so với kỳ năm trước Chính muốn tồn tại, đứng vững phát triển bối cảnh doanh nghiệp cần nỗ lực công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu đông Vấn đề không đặt câu hỏi cho doanh nghiệp người quan tâm tới hoạt động kinh doanh định tới sống doanh nghiệp Nhận thấy tầm quan trọng số hạn chế việc sử dụng vốn lưu động, với bảo tận tình giảng viên TS Nguyễn Thị Thúy em tiên hành sâu nghiên cứu Đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng” Mục đích nghiên cứu Xuất phát từ nhu cầu nâng cao tính cạnh tranh, doanh nghiệp có mối quan tâm đích đáng đến việc sử dụng vốn lưu động Qua việc phân tích thực trạng hiệu vốn lưu động công ty cho ta thấy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu hay không từ đề giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Việt Thắng giai đoạn 2011 – 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu vận dụng đè tài chủ yếu phương pháp so sánh đối chiếu tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập công ty Kết cấu khóa luận Ngoài mở đầu kết luận khóa luận gồm chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng Do hạn chế trình độ nhận thức thời gian thực tập, khóa luận nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp từ phía thầy, cô giáo để luận hoàn thiện hơn, giúp em hiểu sâu sắc đề tài lựa chọn Thang Long University Library MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lƣu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.1.4 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.5 Nguyên tắc phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.6 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 12 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 13 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 22 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN VIỆT THẮNG 27 2.1 Tổng quan Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 27 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 28 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng……… 30 2.1.4 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng……… 31 2.1.5 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng……… 33 2.1.6 Tình hình Tài sản –Nguồn vốn Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 36 2.1.7 Cơ cấu vốn lưu động công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 42 2.1.8 Nhu cầu vốn lưu động 44 2.1.9 Chính sách quản lý vốn lưu động 45 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng… 46 2.2.1 Các tiêu tài đánh giá tổng hợp hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 46 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 52 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng… 59 2.3.1 Những kết đạt 59 2.3.2 Những hạn chế 60 2.3.3 Nguyên nhân 61 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN VIỆT THẮNG 63 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng… 63 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh doanh nghiệp 63 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 66 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn lƣu động Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 66 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 66 3.2.2 Tìm kiếm lựa chọn nguồn tài trợ cho vốn lưu động 69 3.2.3 Quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 69 3.2.4 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 72 3.2.5 Quản lý tốt chi phí giá vốn hàng bán chi phí hoạt động 73 3.2.6 Giải pháp khác 74 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán NVL Nguyên vật liệu TNHH Tài sản ngắn han VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Bảng 2.1 Tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền 38 Bảng 2.2.Tình hình nguồn vốn công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng giai đoạn 2011 - 2013 41 Bảng 2.3 Nhu cầu vốn lưu động 44 Bảng 2.4 Chỉ tiêu khả sinh lời Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 46 Bảng 2.5 Chỉ tiêu ROA, ROE theo phương pháp Dupont 48 Bảng 2.6 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu 51 Bảng 2.7 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 52 Bảng 2.8 Bảng chi tiết hàng tồn kho công ty giai đoạn 2011 – 2013 53 Bảng 2.9 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 54 Bảng 2.10 Tốc độ luân chuyển khoản phải trả 54 Bảng 2.11 Vòng quay vốn lưu động 56 Bảng 2.12 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 57 Bảng 2.13 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 58 Bảng 2.14 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 59 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế toán tính số dư bình quân năm 2013 68 Bảng 3.2 Tỷ lệ doanh thu khoản mục có quan hệ chặt chẽ 68 Bảng 3.3 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng 70 Bảng 3.4 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty năm 2013 71 Biểu đồ 2.1 Khả toán Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 49 Biểu đồ 2.2 Thời gian luân chuyển vốn lưu động 57 Hình 1.1 Mô hình sách quản lý VLĐ cấp tiến Hình 1.2 Mô hình sách quản lý VLĐ thận trọng 10 Hình 1.3 Mô hình sách quản lý VLĐ dung hòa 11 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 28 Sơ đồ 2.2 Quy trình hoạt động kinh doanh công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 31 Thang Long University Library 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng Yếu tố dẫn đến thành công công ty đề cao tầm quan trọng tri thức Chính mà công ty có chiến lược đào tạo nâng cao lực cho máy nhân viên có lực chuyên môn cao hỗ trợ phần toàn phần khóa học nâng cao trình độ chuyên môn, cử nhà nghiên cứu sang nước Thái Lan, Anh, Mỹ,… để học hỏi, nghiên cứu tạo sản phẩm ưu việt Đồng thời, công ty tạo điều kiện tốt môi trường làm việc, thực tốt chế độ đãi ngộ, quyền lợi nhân viên Công ty tiếp tục tăng cường khẳng định vị trí uy tín doanh nghiệp với khách hàng thông qua sản phẩm đạt tiêu chuẩn cao, phù hợp yêu cầu khách hàng Ngoài việc giữ lòng tin khách hàng trung thành, công ty tiếp tục tìm kiếm khách hàng tiềm Để tìm kiếm khách hàng, đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm, công ty không ngừng mở rộng thị trường, quảng báo thương hiệu rộng rãi Đồng thời tăng sức cạnh tranh hàng hóa với sản phẩm thị trường, nắm bắt xu hướng xây dựng công nghiệp xanh, thân thiện với người môi trường, công ty có xu hướng đầu tu cho nghiên cứu ứng dụng loại thảo dược, hóa chất vi sinh thân thiện với môi trường người, thay dần nguyên liệu độc hại việc sản xuất loại thuốc bảo vệ thực vật Công ty củng cố, nâng cao mối quan hệ với nhà cung cấp đồng thời mở rộng tìm kiếm nhà cung cấp nhằm đảm bảo nguồn cung để lợi cạnh tranh giá, có ưu tiên sách đổi trả dễ dàng, thuận tiện Ứng dụng công nghệ đại, hiệu với tiêu chuẩn chất lượng quốc tế vào trình sản xuất, đảm bảo nâng cao chất lượng, đáp ứng mong đợi khách hàng, nâng cao uy tín công ty 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn lƣu động Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng Sau phân tích thực trạng hoạt động công ty hiệu sử dụng vốn lưu động thấy công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng hoạt động ổn định nhiên hiệu sử dụng vốn lưu động chưa đạt hiệu cao Vì vậy, em xin nêu số biện pháp nhằm cải thiện, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Môi trường kinh doanh biến động, thay đổi khó lường, để hoạt động tốt doanh nghiệp phải có chuẩn bị, định hướng mục tiêu phải có kế hoạch cụ thể để hoàn thành mục tiêu năm Do để tăng hiệu sử dụng vốn, doanh nghiệp nên định hướng lượng vốn lưu động cho kỳ 66 Thang Long University Library theo tháng, quí, năm để tránh ảnh hưởng tới khả thu hút vốn đầu tư doanh nghiệp tránh làm dư thừa vốn, lãng phí vốn Để xác định lượng vốn cần thiết cho kỳ kinh doanh, doanh nghiệp cần có khoa học như: kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chí kỹ thuật, định mức hao phí vật tư, biến động giá thị trường, trình độ lực nhà lãnh đạo trình độ chuyên môn nhân viên Vì công ty Việt Thắng sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để ước tính nhu cầu vốn lưu động Phương pháp vào số liệu thực tế sử dụng vốn lưu động năm trước kết hợp với dự báo doanh thu năm để xác định nhu cầu vốn lưu độngcũng tránh làm dư thừa vốn, lãng phí vốn Để xác định lượng vốn cần thiết cho kỳ kinh doanh, doanh nghiệp cần có khoa học như: kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chí kỹ thuật, định mức hao phí vật tư, biến động giá thị trường, trình độ lực nhà lãnh đạo trình độ chuyên môn nhân viên Vì công ty Việt Thắng sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để ước tính nhu cầu vốn lưu động Phương pháp vào số liệu thực tế sử dụng vốn lưu động năm trước kết hợp với dự báo doanh thu năm để xác định nhu cầu vốn lưu động Với phương pháp này, ta xác định nhu cầu vốn lưu động tương đối xác không phức tạp để thực hiện, quy trình thực gồm bước sau: Bước 1: Dựa bảng cân đối kế toán tính số dư bình quân khoản như: tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho, nợ phải trả… Đó yếu tố chịu ảnh hưởng từ biến động doanh thu Công thức tính số dư bình quân khoản mục VLĐ sau Số dƣ bình quân = (Số dƣ đầu kỳ + Số dƣ cuối kỳ)/ Bước 2: Tính tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu năm Bước 3: Căn vào tỷ lệ phần trăm tính bước để xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch Cụ thể, ta xác định nhu cầu vốn lưu động cho công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng năm 2013 67 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế toán tính số dư bình quân năm 2013 Đơn vị tính: Triệu đồng Số dƣ bình quân Tài sản Nguồn vốn Số dƣ bình quân A.Tài sản ngắn hạn 767.028 A.Nợ phải trả 782.141 I.Tiền 4.777,56 I.Nợ ngắn hạn 773.880,9 II.Các khoản phải thu 218.303,40 1.Vay nợ NN 442.022,7 III.Hàng tồn kho 531.581,00 2.Phải trả người bán 323.302,5 14.366,02 3.Thuế khoản phải nộp NN 5.083,17 4.Phải trả người lao động IV.TSNH khác 51,6 5.Các khoản phải trả ngắn hạn khác 2.063,21 6.Dự phòng phải trả NH 267 II.Nợ dài hạn B.Tài sản dài hạn Tổng cộng 9.510,08 199.744,30 B.Vốn chủ sở hữu 1.735.800,00 Tổng cộng 186.631,4 2.524.953,88 (Nguồn: Tính toán tác giả) Theo báo cáo kết kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng doanh thu công ty năm 2013 đạt 1.215.201,70 triệu đồng Bước tiếp theo, ta tính tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu năm 2013 Bảng 3.2 Tỷ lệ doanh thu khoản mục có quan hệ chặt chẽ Đơn vị tính: % Tài sản Tiền Tỷ lệ DT (%) Nguồn vốn Tỷ lệ DT (%) 13 Vay nợ NH 36,37 Các khoản phải thu 17,82 Phải trả người bán 26,19 Hàng tồn kho 43,74 Thuế khoản phải nộp NN TSNH khác Tổng 1,18 Các khoản phải trả NH khác 63,13 Tổng 0,42 0,17 63,16 (Nguồn: Tính toán tác giả) Thông qua số liệu bảng 3.2 , ta thấy để tăng thêm đồng doanh thu cần phải tăng thêm 0,6313 đồng vốn lưu động Và đồng doanh thu 68 Thang Long University Library tăng lên khoản nợ ngắn hạn phát sinh khoảng 0,6316 đồng Như vậy, để tăng thêm đồng doanh thu, công ty cần số vốn lưu động là: 0,6313 – 0,6316 = (0,0003) đồng Giá trị mang dấu âm cho thấy thực chất, công ty TNHH Việt Thắng tăng thêm đồng doanh thu doanh nghiệp không cần tài trợ đồng vốn đầu tư vào tài sản lưu động 3.2.2 Tìm kiếm lựa chọn nguồn tài trợ cho vốn lưu động Bằng việc so sánh nhu cầu VLĐ bình quân cho kỳ kế hoạch với nguồn vốn lưu động có, công ty xác định lượng VLĐ thừa hay thiếu Trong trường hợp thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp để tránh nguồn vốn bị ứ đọng Ngược lại, trường hợp thiếu vốn doanh nghiệp tăng nguồn vốn nội lực cách sau: Doanh nghiệp huy động vốn từ lợi nhuận để lợi năm 2013 Với nguồn huy động doanh nghiệp phải chủ động lập kế hoạch bổ sung từ lợi nhuận để lại bước nâng cao khả độc lập tài tăng uy tín cho Doanh nghiệp tiếp cận, huy động nguồn vốn vay ngân hàng, mà chủ yếu sử dụng nguồn vay ngắn hạn Song bên cạnh đó, doanh nghiệp cần đảm bảo tính an toàn hiệu nguồn vốn này, nên dùng nguồn vốn vay ngắn hạn để tài trợ cho tài sản lưu động, không nên để tài trợ cho tài sản cố định điều không an toàn cho tình hình tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tiếp cận, huy động nguồn vốn vay ngân hàng, mà chủ yếu sử dụng nguồn vay ngắn hạn Song bên cạnh đó, doanh nghiệp cần đảm bảo tính an toàn hiệu nguồn vốn này, nên dùng nguồn vốn vay ngắn hạn để tài trợ cho tài sản lưu động, không nên để tài trợ cho tài sản cố định điều không an toàn cho tình hình tài doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn chiếm dụng từ khoản phải trả người bán, người mua trả trước tiền hay khoản phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp ngân sách Nhà nước chưa đến kỳ nộp Đây coi khoản vốn huy động thức nhiên doanh nghiệp sử dụng tạm thời đảm bảo phải hoàn trả trước thời hạn không ảnh hưởng tới uy tín kinh doanh doanh nghiệp 3.2.3 Quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Trong kinh tế nay, bán hàng theo phương thức trả chậm trở lên phổ biến Điều dẫn tới khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn lưu động Do gây ảnh hưởng không tốt tới hiệu sử dụng vốn lưu động Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiêu thụ nhiều hàng hóa 69 phải thực việc cung cấp tín dụng cho khách hàng Tuy nhiên việc làm dao hai lưỡi, mặt giúp tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp, mặt khác lại làm tăng chi phí rủi ro mà doanh nhiệp phải đối mặt Vì vậy, biện pháp thích hợp việc quản lý khoản phải thu đồng nghĩa với việc doanh nghiệp bị vốn khách hàng Để vừa bảo đảm xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý mà lôi kéo khách hàng đồng thời lại hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng, đảm bảo an toàn mặt tài doanh nghiệp thực biện pháp sau: Phân tích lực khách hàng Doanh nghiệp cần phải tăng cường công tác thẩm định lại lực tài khách hàng, doanh nghiệp sử dụng thông tin tín dụng khách hàng từ số liệu lịch sử phận kế toán phận kinh doanh như: thời gian khách hàng giao dịch với công ty; khả toán khách hàng, tỷ lệ khoản phải trả nợ ngắn hạn, doanh thu, lợi nhuận; thông tin thời hạn trả nợ hạn, hạn; doanh số nợ;thông tin người giới thiệu (nếu có),… từ định cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng hay không Đặc biệt, doanh nghiệp cần có sách hợp lý để khuyến khích khách hàng toán như: chiết khấu, giảm giá, tặng quà, ưu tiên, ưu đãi khách hàng trả tiền Doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi tình trạng tài khách hàng, doanh nghiệp theo dõi tổng hợp lại thông tin thu nhập khách hàng đồng thời theo dõi thời gian khoản nợ, tránh để tình trạng nợ lâu dẫn tới khó đòi Bảng 3.3 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng Tỷ trọng khoản phải thu khách hàng Mức độ hoàn trả nợ hạn Các doanh nghiệp cấp tín dụng 25% 21% Các doanh nghiệp cấp tín dụng từ trước 75% 70% 100% 91% Nhóm khách hàng Tổng (Nguồn: Phòng kế hoạch kinh doanh) Với 4% nhóm khách hàng doanh nghiệp cung cấp tín dụng lần đầu không hoàn trả nợ hạn công ty cần ngừng cung cấp tín dụng Còn 21% lại công ty xem xét định cấp tín dụng lần mua hàng dựa thái độ trả nợ khách hàng đến hạn khách hàng tự giác trả nợ hay công ty phải liên tục gọi tới nhắc nhở đến hạn Một điều quan trọng tình hình kinh doanh khách hàng có tốt không 70 Thang Long University Library Với nhóm mua hàng doanh nghiệp công ty cấp tín dụng từ trước 75% số khách hàng trả nợ hạn công ty tiếp tục cung cấp tín dụng 5% khách hàng lại công ty cần ý đến số ngày mà khách hàng toán muộn Nếu lý khách quan số lý mà tiền khách hàng chưa nên khách hàng trả hạn sau tiền khách hàng toán cho công ty khách hàng công ty tiếp tục cung cấp tín dụng cho khách hàng Xây dựng công tác thu hồi nợ Doanh nghiệp nên thường xuyên theo dõi khoản phải thu, lưu ý ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, đôn đốc, gửi thu thông báo thời hạn trả nợ điện thoại cho khách hàng sớm để khách hàng có thời gian chuẩn bị Việc giúp cho công ty quản lý tốt khoản phải thu đồng thời giúp công ty trì mối quan hệ tốt với khách hàng Đồng thời doanh nghiệp cần có bảng kê khai, phân tuổi cho khoản phải thu để nắm rõ thời hạn, quy mô khoản phải thu để từ có biện pháp thu hồi nợ đến hạn hạn Đối với khoản nợ hạn, doanh nghiệp tùy thuộc vào tình hình thực tế khách hàng để gia hạn hay phạt chậm theo quy định điều khoản hợp đồng hai bên ký Đồng thời khoản nợ khó đòi, doanh nghiệp nên có khoản trích lập quỹ dự phòng khoản phải thu khó đòi để đảm bảo ổn định tài Cụ thể, doanh nghiệp theo dõi khoản phải thu sau: Xác định kỳ thu tiền bình quân Sắp xếp tuổi thọ khoản phải thu: Chia khoản nợ phải thu thành nợ hạn nợ thời hạn toán, nợ thời hạn toán xếp theo thứ tự thời gian Dưới bảng 3.4 áp dụng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng năm 2013: Bảng 3.4 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty năm 2013 Tuổi khoản phải thu Tỷ lệ khoản phải thu so (ngày) với doanh thu bán chịu Nợ phải thu hạn 45% – 30 45% Nợ phải thu hạn 55% – 30 23% 31 – 60 17% 71 Tuổi khoản phải thu Tỷ lệ khoản phải thu so (ngày) với doanh thu bán chịu 61 – 90 9% > 90 6% Tổng cộng 100% (Nguồn: Phòng kế hoạch kinh doanh) Sau lập bảng theo dõi tuổi nợ trên, công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Đặc biệt quan tâm tới khách hàng có hóa đơn nằm khoảng hạn từ 61 đến 90 ngày, khách hàng thường trả tiền cho công ty công ty nên xem xét thiết lập lịch trình toán phần hay không, nhận vài phần tiền tốt không thu lại Đối với khoản nợ trễ hẹn lâu, 90 ngày, công ty cần xem thu hồi khoản tiền không Trong trường hợp khó thu hồi được, công ty nên cân nhắc tới việc thuê công ty thu hồi nợ với mức phí tỷ lệ % hóa đơn số tiền thu hồi - Xác định số dư khoản phải thu: Điều giúp cho doanh nghiệp nhìn rõ nợ tồn đọng khách hàng để có biện pháp thu hồi vốn Doanh nghiệp phải thực sách tín dụng hợp lý cụ thể để thu hút khách hàng đồng thời thực tốt việc quản lý khoản phải thu tránh tình trạng thất thoát vốn lưu động Khi ký kết hợp đồng, doanh nghiệp phải quy định điều khoản rõ ràng hình thức toán, thời gian toán, khất trả chậm tùy theo lực tín dụng khách hàng Doanh nghiệp nên có ưu đãi cho khách hang toán sớm để khuyến khích họ toán nhanh 3.2.4 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Hàng tồn kho công ty TNHH Việt Thắng chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn lưu động Chính vậy, việc sử dụng quản lý tốt khoản mục giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Hiện nay, công ty chưa sử dụng phương pháp để xác định lượng hàng cần dự trữ kho mà công ty xác định dựa vào ý kiến chủ quan Trong nhiều loại hàng tồn kho, loại có vai trò việc bảo quản kho hàng Để quản lý hàng tồn kho hiệu công ty nên phân loại hàng hóa dự trữ theo nhóm theo mức độ quan trọng chúng dự trữ bảo quản Phương pháp thường sử dụng phương pháp ABC Giá trị hàng tồn kho hàng năm xác định cách lấy nhu cầu hàng năm loại mặt hàng nhân với chi phí lưu kho đơn vị 72 Thang Long University Library Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm 50% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 10% tổng số hàng tồn kho Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị 35% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 30% tổng số hàng tồn kho Nhóm C: gồm loại hàng hóa có giá trị nhỏ giá trị hàng năm chiếm 15% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 60% tổng số hàng tồn kho Đối với loại hàng thuộc nhóm A, việc tính toán phải thực thường xuyên thường tháng Đối với loại hàng thuộc nhóm b, việc tính toán thường thực chu kì dài hàng quý Đối với loại hàng thuộc nhóm C, thường tính toán tháng lần 3.2.5 Quản lý tốt chi phí giá vốn hàng bán chi phí hoạt động Qua phân tích chương cho thấy khả sử dụng vốn lưu động vào việc góp phần nâng cao lợi nhuận thấp Nguyên nhân công tác quản lý chi phí doanh nghiệp chưa tốt đặc biệt quản lý giá vốn hàng bán, dựa vào phân tích tài ta thấy giá vốn hàng hàng bán chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu công ty cụ thể giá vốn hàng bán năm 2013 chiếm khoảng 90,69% so với doanh thu bán hàng công ty, điều làm giảm lợi nhuận đem lại cho công ty Ngoài ra, thu nhập khác công ty khoản thu nhập từ đề tài nghiên cứu chiếm tỷ trọng lớn chi phí khác mức cao khiến cho lợi nhuận khác thấp Có nhiều nguyên nhân khiến tổng chi phí công ty mức cao, cụ thể: Do máy móc, thiết bị sản xuất lỗi thời làm tiêu tốn nhiều nguyên vật liệu suất nhân công, điều làm tăng chi phí nguyên vật liệu trực tiếp chi phí nhân công trực tiếp Công ty không cập nhập máy móc thiết bị với công nghệ tiên tiến nên chất lượng sản phẩm cạnh tranh với thị trường Nền kinh tế vĩ mô không ổn định, lạm phát mức cao, chi phí nguyên vật liệu nhập từ nhà cung cấp không ngừng tăng lên, kinh tế thị trường lại cạnh tranh gay gắt, công ty nâng giá bán sản phẩm Để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp, công ty định phải tiết kiệm chi phí trình hoạt động sản xuất kinh doanh Trước hết, công ty phải lý máy móc thiết bị lỗi thời, đầu tư thiết bị tiên tiến hơn, phải đầu tư khoản tiền lớn thời điểm tại, công ty tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu nhân công suốt giai đoạn sản xuất 73 Công ty tiếp tục trì với nhà cung cấp cũ đồng thời tìm kiếm, khảo sát thêm nhà cung cấp mới, lập bảng thống kê so sánh để tìm nhà cung cấp đem lại chất lượng giá thành nguyên vật liệu đầu vào tốt 3.2.6 Giải pháp khác Để khắc phục khó khăn mà công ty gặp phải trình sử dụng vốn lưu động bên cạnh giải pháp nêu trên, em xin đưa số giải pháp sau Các biện pháp ngăn ngừa rủi ro xảy Bất kể doanh nghiệp kinh doanh gặp rủi ro bất thường xảy ra, doanh nghiệp phải có biện pháp sẵn sàng đối phó với rủi ro ập đến, tránh tổn thất rủi ro gây lớn Những rủi ro bất thường xảy như: kinh tế lạm phát cao, thiên tai xảy ra,… để hạn chế phần tổn thất mà rủi ro gây đặc biệt vốn doanh nghiệp bị hao hụt, công ty cần có nguồn bù đắp số vốn bị để đảm bảo trình kinh doanh trở lại diễn liên tục cách nhanh chóng Cụ thể, số biện pháp mà công ty áp dụng như: Công ty nên trích lập dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho,… theo kỳ kinh doanh, lập phận chuyên môn đảm nhận công tác Công ty mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa kho, sử dụng dịch vụ bảo hiểm hàng hóa ACE với lịch sử lâu đời từ 1792, sử dụng bảo hiểm với nguyên vật liệu mua nhập từ nước ngoài, hàng hóa vận chuyển bán nước,… Công ty nên tham gia bảo hiểm đem lại cảm giác an toàn, tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy giúp cho công ty có điều kiện tài để chống đỡ tổn thất phần rủi ro gây Tăng cƣờng đầu tƣ nghiên cứu thị trƣờng nâng cấp thiết bị, máy móc Thường xuyên tiến hành công tác dự báo thị trường, nghiên cứu thường xuyên nhu cầu khách hàng động thái đối thủ cạnh tranh Từ đưa biện pháp nâng cao lòng tin khách hàng doanh nghiệp, tăng uy tín, thương hiệu Hiệu SXKD tăng giúp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ có nghĩa hiệu sử dụng VLĐ nâng cao Để thành công định hướng này, doanh nghiệp phải xây dựng bước tiêu chuẩn công nghệ, lập kế hoạch vốn để đảm bảo tính thực mục tiêu Trong chạy đua đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành nghiên cứu đánh giá lực SXKD đối thủ cạnh tranh công ty TNHH Thành Phương Long Biên, Hà Nội; công ty trách nhiệm hữu hạn BMV,… 74 Thang Long University Library Công ty TNHH Việt Thắng cần tạo hồ sơ chi tiết đối thủ cạnh tranh Hồ sơ bao gồm: tảng (địa điểm kinh doanh, lịch sử, quyền sở hữu, mô hình tổ chức công ty đối thủ,…), tiềm lực tài (lợi nhuận, số tài chính, khả toán,…), sản phẩm (các dòng sản phẩm, sản phẩm phát triển,…), tiếp thị (hệ thống kênh phân phối,các chiến lược kinh doanh,…), trang thiết bị (số lượng nhà máy, sản lượng hiệu suất nhà máy,…), nguồn nhân lực (tổng số nhân viên, nhân viên nòng cốt,…) Từ nhận thức rõ vị xây dựng chiến lược đầu tư đắn, lẽ cần có lượng vốn lớn để nắm bắt công nghệ, máy móc sản xuất tiên tiến Nếu lược doanh nghiệp không hợp lý gây công đối cấu vốn làm giảm hiệu sản xuất nói chung giảm hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng Nâng cao công tác đào tạo trình độ cho cán bộ, nhân viên Để nắm bắt hội vượt qua thách thức mà thị trường đặt ra, song song với việc đầu tư đổi mới máy móc trình độ người lao động phải tương xứng với đại máy móc Do vậy, doanh nghiệp cần phải có đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn kỹ thuật cao đáp ứng bắt kịp với kinh tế hội nhập Cần có chiến lược phát triển nhân viên sau: Tiến hành xếp lại đội ngũ nhân viên có theo lực, khuyến khích tuyển dụng người có lực chuyên môn cao, có tiềm phát triển, tư cách đạo đức phù hợp với yêu cầu phát triển doanh nghiệp Cắt giảm nhân viên có chung nhiệm vụ hiệu làm việc lại không cao Xây dựng phát triển chương trình đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn tiếp nhận chuyển giao kiến thức, chuyển giao công nghệ, kỹ marketing Trong đó, cần ưu tiên cán chủ chốt, cán trực tiếp điều hành kinh doanh Đối với công nhân sản xuất trực tiếp, công ty sử dụng hình thức kèm cặp nơi làm việc; hình thức công nhân sản xuất quan sát, ghi nhớ, học tập làm theo công nhân tay nghề bậc cao hay chuyên viên kỹ thuật hướng dẫn, phương pháp đơn giản đào tạo nhiều người lúc Ngoài cán chủ chốt, cán trực tiếp điều hành kinh doanh đưa đào tạo trường lớp quy theo thời gian trường, tạo điều kiện thời gian để cán học; đồng thời công ty khuyến khích cán tự học thêm giờ, ngoại ngữ vi tính, có chế độ động viên hợp lý (trợ cấp 50% đến 100% tiền hợp phí, phụ cấp ăn uống, lại,…) Thực tốt sách đãi ngộ cho cán nhân viên để người lao động ổn định tư tưởng, tích cực đóng góp cho doanh nghiệp Công ty trì hoạt động vui chơi, văn thể mỹ cho cán công nhân viên Ngoài ra, công ty coi trọng 75 công tác thăm nom, chăm sóc gia đình, người thân công nhân viên, giúp cho người cảm thấy thỏa mãn hài lòng với chế độ bảo hiểm, phúc lợi từ phía công ty Mở rộng mối quan hệ bên Trong tình hình kinh tế nay, việc tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp với đối tác điều vô quan trọng Trong tình huống, mối quan hệ uy tín trở thành phao cứu sinh cho doanh nghiệp Mối quan hệ với khách hàng: Doanh nghiệp muốn hoạt động tốt khách hàng yếu tố then chốt định thành công doanh nghiệp Để trì mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng lâu tìm kiếm khách hàng mới, doanh nghiệp cần: Tổ chức đối thoại với khách hàng thân thiết để rút kinh nghiệm sản phẩm tác phong phục vụ doanh nghiệp khách hàng Tổ chức khuyến cho khách hàng theo định kỳ ( hàng năm, dịp lễ lớn, ), Tích cực tìm kiếm khách hàng thông qua hội thảo, giới thiệu sản phẩm mới, Mối quan hệ với nhà cung cấp: Doanh nghiệp cần tạo dựng quan hệ mua bán toán hợp lý với nhà cung cấp, đặc biệt hạn chế tình trạng chiếm dụng vốn nhà cung cấp lâu ảnh hưởng tới uy tín doanh nghiệp Với uy tín tốt kinh doanh, nhà cung cấp giao hàng hạn, giao tăng khoản chiếu khấu cho doanh nghiệp Cụ thể, doanh nghiệp phải có cam kết đáng tin cậy để có hợp tác chặt chẽ, tạo điều kiện thuận lợi cho bên phát triển, hợp đồng cần quy định rõ thông tin cụ thể, rõ ràng nhất: số lượng, giá cả, phương thức giao hàng, thời gian giao hàng, đặc biệt phải thể rõ ràng, xác quyền lợi bên.Cụ thể công ty TNHH Việt Thắng tích cực tổ chức gặp mặt, trao đổi thông tin đa chiều công ty với nhà sản xuất để từ đưa kết đạt hai bên đồng thời hạn chế tồn đọng để tìm giải pháp sớm nhât Tuy nhiên, doanh nghiệp tránh tình trạng phụ thuộc nhiều vào nhà cung cấp để không bị phụ thuộc vào họ Mối quan hệ với tổ chức tín dụng, ngân hàng: Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh thiếu mối quan hệ với tổ chức tín dụng, ngân hàng Khi doanh nghiệp tạo uy tín với tổ chức giúp doanh nghiệp thuận lợi việc cho vay vay, hình thức hỗ trợ mua hàng, đặt hàng toán chuyển khoản nhanh chóng thuận tiện Bên cạnh đó, tổ chức coi đòn bẩy giúp vực dậy doanh nghiệp Bởi lẽ, thời kỳ kinh tế 76 Thang Long University Library nay, doanh nghiệp cần nhiều vốn để hoạt động kinh doanh, nguồn vốn tự có doanh nghiệp cần khoản vay từ ngân hàng, khoản lợi ích từ đầu tư cổ phiếu, trái phiếu Đồng thời, để tận dụng thời việc huy động vốn nhanh chóng mối quan hệ tốt đẹp với tổ chức tín dụng giúp doanh nghiệp giải vấn đề Kết luận chƣơng Trên biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, dựa thành tựu đạt hạn chế công ty Em xin đưa biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng 77 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Trong thực tiễn với việc hoạt động hiệu nhiều doanh nghiệp đề tài đề tài nóng bỏng nhận nhiều quan tâm doanh nghiêp Với đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng”, khóa luận thể vấn đề sau: Thứ nhất, đưa làm rõ vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Thứ hai, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trách nhiệm hữu hạn VIệt Thắng Thứ ba, đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn Việt Thắng Em hy vọng khóa luận đóng góp thiết thực vào công cải cách hoàn thiện thân công ty TNHH Việt Thắng nói riêng doanh nghiệp ngành nói chung Do hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm thực tế nên khóa luận không tránh khỏi thiếu sót, em kính mong nhận đánh giá góp ý thầy cô để khóa luận hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cám ơn cô Nguyễn Thị Thúy hết lòng giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cám ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Quỳnh Mai Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH Việt Thắng năm 2012 Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH Việt Thắng năm 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Việt Thắng năm 2012 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Việt Thắng năm 2013 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Văn Vấn, Vũ Văn Ninh, (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội, tr10-15 Lưu Thị Hương, (2010), Quản lý tài doanh nghiệp, NXB Học viện Tài chính, Hà Nội, tr17-30 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển, (2003), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội, tr20-27 Nguyễn Ngọc Quang, (2010), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài chính,Hà Nội, tr15-30 Một số luận văn, chuyên đề đề tài www.dantri.com www.wikipedia.org Thang Long University Library