Phân tích các mối quan hệ trên BCĐKT

Chương 4: Phân tích mối quan hệ BCĐKT  Phân tích khái quát biến động tài sản, nguồn vốn  Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Tài liệu nghiên cứu  PTTC chủ biên TS Lê Thị Xuân - NXB đại học KTQD 2011  + Phân tích BCTC định giá trị DN, TS.Phan Đức Dũng, NXB Thống kê 2009 (chương 4)  + Hệ thống tập môn biên soạn sau chủ đề I Phân tích khái quát biến động TS NV  Lập báo cáo so sánh  Đánh giá biến động Lập báo cáo so sánh ngang  Thấy biến động theo thời gian qui mô tổng TS, tổng NV, loại TS, loại NV  Đánh giá hợp lý hay không biến động cách đối chiếu với:  Lập báo cáo so sánh dọc (đồng quy mô)  Thấy tỷ trọng TS, NV  TS, NV chiếm tỷ trọng chủ yếu  Đối chiếu với đặc điểm ngành nghề kinh doanh DN để đánh giá tính hợp lý tỷ trọng Chỉ tiêu CK ĐN TS ngắn hạn CK ĐN 3188 3178 Nợ phải trả 1155 1073 Tiền TĐT 339 118 Nợ ngắn hạn 973 933 ĐTNH 374 654 Nợ dài hạn 182 140 PT ngắn hạn 647 655 Nguồn vốn CSH 4762 4316 HTK 1775 1675 Vốn CSH 4666 4224 TSNH khác 53 76 Vốn ĐT CSH 1753 1753 TS dài hạn 2779 2247 Thặng dư vốn CP 1065 1065 PT dài hạn 0,5 0,8 Các quỹ 1045 881 1937 1642 BĐS đầu tư 27 Quỹ khen thưởng 96 92 ĐT dài hạn 570 401 LN chưa PP 803 526 TSDH khác 244 204 Lợi ích CĐ thiểu số 51 36 Tổng TS 5967 5425 Tổng NV 5967 5425 Bảng cân đối kế toán Vinamilk 2007 – 2008 TSCĐ Chỉ tiêu Bảng cân đối kế toán cty Vietsing năm N+1 Chỉ tiêu ± % Bảng cân đối kế toán Vinamilk 2007 – 2008 Chỉ tiêu ± % TS ngắn hạn 9878 0,31 Nợ phải trả 81202 7,57 Tiền TĐT 210835 118,6 Nợ ngắn hạn 39145 4,19 ĐTNH -280483 -42,9 Nợ dài hạn 42507 30,06 PT ngắn hạn -8335 -1,3 Nguồn vốn CSH 445976 10,33 HTK 100178 5,9 Vốn CSH 441400 10,45 TSNH khác -22317 -29,5 Vốn ĐT CSH 0 TS dài hạn 531964 23,7 Thặng dư vốn CP 0 PT dài hạn -287 -37,7 Các quỹ 164120 18,63 TSCĐ 295224 17,9 LN chưa PP 277280 52,74 BĐS đầu tư 27489 Nguồn KP 4576 4,99 ĐT TC dài hạn 169639 42,3 TSDH khác 39869 19,5 Tổng TS 1541842 28,4 Tổng NV 1541842 28,4 BCĐKT so sánh ngang cty Vietsing Chỉ tiêu CK ĐN TS ngắn hạn 53.4 58,6 Tiền TĐT 6.5 ĐTNH CK ĐN Nợ phải trả 19,3 19,8 2,2 Nợ ngắn hạn 16,3 17,2 6.3 12,1 Nợ dài hạn 3,0 2,6 PT ngắn hạn 10.8 12,1 Nguồn vốn CSH 79.8 79,6 HTK 29.8 30,9 Vốn CSH 78,2 77,9 TSNH khác 1.1 1,8 Vốn ĐT CSH 29,4 32,3 TS dài hạn 46.6 41,4 Thặng dư vốn CP 17,8 19,6 PT dài hạn - 0.1 Các quỹ 17,5 16,2 32.5 30,3 - 0.5 Quỹ khen thưởng 1,6 1,7 ĐT TCdài hạn 9.6 7.4 LN chưa PP 13,5 9,7 TSDH khác 4.1 3,8 Lợi ích CĐ thiểu số 0,8 0,7 Tổng TS 100 100 Tổng NV 100 100 TSCĐ BĐS đầu tư Chỉ tiêu BCĐKT đồng qui mô cty Vietsing  TH 4: NCVLĐ < 0; NQR, VLĐ ròng > NCVLĐ NQR VLĐ ròng  TH 5: NQR > 0; NCVLĐ, VLĐ ròng < NQR VLĐ ròng NCVLĐ TH 6: NQR = 0; VLĐ ròng, NCVLĐ < VLĐ ròng NCVLĐ TH 7: VLĐ ròng, NCVLĐ, NQR < NQR VLĐ ròng NCVLĐ TH 8: NCVLĐ > 0; NQR, VLĐ ròng < NCVLĐ NQR VLĐ ròng Phân tích VLĐ ròng a Xem xét biến động VLĐ ròng So sánh: CK – ĐN b Nghiên cứu biến động VLĐ ròng mối quan hệ với NCLVĐ c Phân tích nhân tố, nguyên nhân NVDH TSDH Trong đó: NVDH: Nợ DH VCSH TSDH: TSCĐ  Nợ dài hạn:   Vốn chủ sở hữu:  Tài sản dài hạn  TSCĐ tăng: làm VLĐ ròng giảm?  TSCĐ giảm: làm VLĐ ròng tăng? Chú ý Phân tích NCVLĐ a Xem xét biến động NCVLĐ: So sánh: CK – ĐN b Phân tích NCVLĐ mối quan hệ với DTT c Phân tích nhân tố, nguyên nhân ảnh hưởng tới NCVLĐ TSKD: + Phải thu + Hàng tồn kho Nợ KD: Phải trả người bán Sự thay đổi khoản phải thu  Sự thay đổi hàng tồn kho Sự thay đổi khoản nợ phải trả  [...]...II Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn  Các mối quan hệ cân bằng  Phân tích các mối quan hệ cân bằng 1 Các mối quan hệ Vốn lưu Nhu cầu Ngân động vốn lưu quỹ ròng động ròng a Vốn lưu động ròng (VLĐTX)  Khái niệm: VLĐ ròng là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn ( nguồn vốn thường xuyên) với tài sản dài hạn Cách xác định VLĐ ròng NVNH TSNH TSDH NVDH... trước - Thuế và các khoản PN … Nguồn vốn dài hạn: Tài sản dài hạn NCVLĐ = TSKD – Nợ KD Ý nghĩa  NCVLĐ > 0:  NCVLĐ < 0?: c Ngân quỹ ròng Cách 1: NQR = NQ Có – NQ Nợ Ý nghĩa:  NQR > 0:  NQR < 0:  Cách 2: NQR = VLĐ ròng – NCVLĐ NQR > 0? NQR < 0? 2 Phân tích các mối quan hệ  TH 1: VLĐ ròng, NCVLĐ, NQR > 0 NQR VLĐ ròng NCVLĐ TH 2: VLĐ ròng, NCVLĐ > 0; NQR < 0 NQR NCVLĐ VLĐ ròng TH 3: NQR = 0; VLĐ ròng,... < 0 VLĐ ròng NCVLĐ TH 7: VLĐ ròng, NCVLĐ, NQR < 0 NQR VLĐ ròng NCVLĐ TH 8: NCVLĐ > 0; NQR, VLĐ ròng < 0 NCVLĐ NQR VLĐ ròng 3 Phân tích VLĐ ròng a Xem xét sự biến động của VLĐ ròng So sánh: CK – ĐN b Nghiên cứu sự biến động của VLĐ ròng trong mối quan hệ với NCLVĐ c Phân tích các nhân tố, nguyên nhân NVDH TSDH Trong đó: NVDH: Nợ DH và VCSH TSDH: TSCĐ ... người bán  3 Người mua trả tiền trước  4 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước  5 Phải trả người lao động  6… Cách xác định Ngân quỹ có: Ngân quỹ nợ: - Tiền và tương đương tiền - Đầu tư tài chính ngắn hạn Vay và nợ NH Tài sản KD: - Các khoản phải thu Nợ KD : - Hàng tồn kho - Phải trả người bán - Tài sản ngắn hạn khác - Người mua trả tiền trước - Thuế và các khoản PN … Nguồn vốn dài hạn: Tài sản dài hạn