Phân tích các mối quan hệ trên BCĐKT

Chương 4: Phân tích các mối... Phân tích khái quát sự biến động của TS và NV...  Đánh giá sự hợp lý hay không của sự biến động bằng cách đối chiếu với: ... Phân tích mối quan hệ giữa t

Chương 4: Phân tích các mối

Tài liệu nghiên cứu

 PTTC chủ biên TS Lê Thị Xuân - NXB đại học KTQD 2011

 + Phân tích BCTC và định giá trị DN,

TS.Phan Đức Dũng, NXB Thống kê 2009 (chương 4)

 + Hệ thống bài tập do bộ môn biên soạn

sau chủ đề này

I Phân tích khái quát sự biến động của

TS và NV

Lập báo cáo so sánh ngang

 Thấy được sự biến động theo thời gian của qui

mô tổng TS, tổng NV, từng loại TS, từng loại NV.

 Đánh giá sự hợp lý hay không của sự biến động bằng cách đối chiếu với:



Lập báo cáo so sánh dọc (đồng quy mô)

doanh của DN để đánh giá tính hợp lý của các tỷ trọng

Bảng cân đối kế toán Vinamilk 2007 – 2008 Chỉ tiêu CK ĐN Chỉ tiêu CK ĐN

TS ngắn hạn 3188 3178 Nợ phải trả 1155 1073

Tiền và TĐT 339 118 Nợ ngắn hạn 973 933 ĐTNH 374 654 Nợ dài hạn 182 140

PT ngắn hạn 647 655 Nguồn vốn CSH 4762 4316

HTK 1775 1675 Vốn CSH 4666 4224 TSNH khác 53 76 Vốn ĐT CSH 1753 1753

TS dài hạn 2779 2247 Thặng dư vốn CP 1065 1065

PT dài hạn 0,5 0,8 Các quỹ 1045 881 TSCĐ 1937 1642

BĐS đầu tư 27 0 Quỹ khen thưởng 96 92

ĐT dài hạn 570 401 LN chưa PP 803 526 TSDH khác 244 204 Lợi ích CĐ thiểu số 51 36

Tổng TS 5967 5425 Tổng NV 5967 5425

Bảng cân đối kế toán của cty Vietsing năm N+1

Bảng cân đối kế toán Vinamilk 2007 – 2008 Chỉ tiêu ± % Chỉ tiêu ± %

Chỉ tiêu CK ĐN Chỉ tiêu CK ĐN

TS ngắn hạn 53.4 58,6 Nợ phải trả 19,3 19,8

Tiền và TĐT 6.5 2,2 Nợ ngắn hạn 16,3 17,2 ĐTNH 6.3 12,1 Nợ dài hạn 3,0 2,6

Tổng TS 100 100 Tổng NV 100 100

BCĐKT đồng qui mô của cty Vietsing

II Phân tích mối quan hệ giữa tài

sản và nguồn vốn

 Các mối quan hệ cân bằng

 Phân tích các mối quan hệ cân bằng

Ngân quỹ ròng

a Vốn lưu động ròng (VLĐTX)

 Khái niệm:

VLĐ ròng là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn ( nguồn vốn thường xuyên) với tài sản dài hạn

VLĐ ròng = NVDH – TSDH

Ý nghĩa

 VLĐ ròng > 0:



TSDH

NVDH

Ý nghĩa

 VLĐ ròng < 0:

VLĐ ròng =0

VLĐ ròng = TSNH - NVNH

 Nếu VLĐ ròng < 0:

 Nếu LVĐ ròng > 0:

b Nhu cầu vốn lưu động

(NCVLĐ)

 Khái niệm:

NCVLĐ là nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trong quá trình kinh doanh nhưng chưa được tài trợ bởi người thứ ba trong quá trình kinh doanh đó

(Người thứ ba: người bán, người mua, NSNN, CBCNV trừ nhà NH và người cho vay)

Nợ ngắn hạn

nợ ngắn hạn)

 6….

- Các khoản phải thu Nợ KD :

- Hàng tồn kho - Phải trả người bán

- Tài sản ngắn hạn khác - Người mua trả tiền trước

- Thuế và các khoản PN

…

Nguồn vốn dài hạn:

Tài sản dài hạn

NCVLĐ = TSKD – Nợ KD

 Cách 2:

NQR = VLĐ ròng – NCVLĐ NQR > 0?

NQR < 0?

2 Phân tích các mối quan hệ

 TH 1: VLĐ ròng, NCVLĐ, NQR > 0

NQR

VLĐ ròng NCVLĐ

TH 2: VLĐ ròng, NCVLĐ > 0; NQR < 0

NCVLĐ

NQR VLĐ ròng

TH 3: NQR = 0; VLĐ ròng, NCVLĐ > 0

 TH 4: NCVLĐ < 0; NQR, VLĐ ròng > 0

NQR

NCVLĐ VLĐ ròng

 TH 5: NQR > 0; NCVLĐ, VLĐ ròng < 0

NQR VLĐ ròng NCVLĐ

TH 6: NQR = 0; VLĐ ròng, NCVLĐ < 0

TH 7: VLĐ ròng, NCVLĐ, NQR < 0

VLĐ ròng

NQR NCVLĐ

TH 8: NCVLĐ > 0; NQR, VLĐ ròng < 0

NCVLĐ VLĐ ròng

NQR

3 Phân tích VLĐ ròng

a Xem xét sự biến động của VLĐ ròng

So sánh:

CK – ĐN

b Nghiên cứu sự biến động của VLĐ ròng

trong mối quan hệ với NCLVĐ

c Phân tích các nhân tố, nguyên nhân

Nợ dài hạn:



Vốn chủ sở hữu:



Chú ý

c Phân tích các nhân tố, nguyên

nhân ảnh hưởng tới NCVLĐ

Sự thay đổi của các khoản phải thu



Sự thay đổi của hàng tồn kho

Sự thay đổi của các khoản nợ phải trả

