Phân tích khả năng sinh lời

Phân tích khả sinh lời Phân tích khả sinh lời doanh thu Phân tích khả sinh lời tổng tài sản Phân tích khả sinh lời vốn CSH Phân tích khả sinh lời Phân tích khả sinh lời doanh thu (khả sinh lời HĐ) LN Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = x 100 DT Ý nghĩa: Trong 100 đồng DT mà DN thực có đồng LN * Khả sinh lời DT HĐBH LNT từ HĐBH Tỷ suất LN HĐBH = x 100 DTT * Khả sinh lời DT HĐKD LNT từ HĐKD Tỷ suất LNT/DT = x 100 DTHĐKD Khả sinh lời DTcủa toàn hoạt động LNT(S) thuế Tỷ suất LNT(S)T/DT = x100 DT TN khác Phương pháp phân tích So sánh: Phân tích khả sinh lời tổng tài sản (ROA) LNTT lãi vay (LNST, LNTT) ROA = x 100 Tổng TS bình quân Ý nghĩa: Cứ 100đ TS đưa vào sxkd đem lại đồng LNTT lãi vay (LNST, LNTT) Phương pháp phân tích Bước 1: sử dụng PP so sánh  Bước 2: Xác định ảnh hưởng nhân tố LNTT Tỷ suất LN/Tổng TS = DT TN khác x DT TN khác Tổng TS bq = Tỷ suất LNDT x HS sử dụng tổng TS Phương trình Dupont Phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) LNST Tỷ suất LNST/VCSH = x 100 VCSH bq Ý nghĩa: Cứ 100đ VCSH đem đầu tư mang lại đồng LNST Phương pháp phân tích Bước 1: sử dụng PP so sánh Bước 2: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố  Sử dụng PP phân tích Dupont  PP thay liên hoàn (số chênh lệch) LNST DT TN khác Tỷ suất LNST/ VCSH = Tổng TSbq x DT TN khác LNST Tỷ suất LNST/VCSH = x Tổng TSbq DT TN khác x DT TN khác VCSHbq x Tổng TSbq – Hệ số nợ Tỷ suất LNST/VCSH = Tỷ suất LNDT x H/s sử dụng tổng TS x – TS nợ Khả sinh lời công ty thực phẩm Vietsing Chỉ tiêu N(%) N+1(%) Tỷ suất LNT/DT 12,37 15,25 Tỷ suất LNTT/DT 13,66 15,39 Tỷ suất LNTT/Tổng TS 21,26 24,07 Tỷ suất LNST/VCSH 27,32 27,54 KNSL công ty ngành năm N+1 Chỉ tiêu VS(%) HNM(%) NKD(%) BHS(%) BBC(%) Tỷ suất LNT/DT 15,52 -9,91 6,32 -5,39 3,44 Tỷ suất LNTT/DT 15,93 -10,27 6,92 -5,34 3,96 Tỷ suất LNTT/Tổng TS 24,07 -15,31 7,75 -8,84 5,16 Tỷ suất LNST/VCSH 27,54 -15,31 15,51 -13,07 6,22 Phân tích ROA qua PP Dupont LNTT ROA = x 100 Tổng TSbq LNTT = DT&TN≠ x DT&TN≠ Tổng TSbq Năm N: 955.381 ROA = 6.993.306 x 6.993.306 21,26% = 13,66% 4.494.387 x 1,56 Năm N+1: 1.371.313 ROA = 8.610.694 x 8.610.694 24,07% = 15,93% 5.696.038 x 1,51 ROA tăng 2,81% ảnh hưởng nhân tố: • Tỷ suất LNTT/DT tăng làm cho ROA tăng: 15,93% x 1,56 - 13,66% x 1,56 = 3,59% • Hiệu suất sử dụng tổng TS giảm làm cho ROA giảm: 15,93% x 1,51 - 15,93% x 1,56 = - 0,78% [...]... pháp phân tích Bước 1: sử dụng PP so sánh Bước 2: Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố  Sử dụng PP phân tích Dupont  PP thay thế liên hoàn (số chênh lệch) LNST DT và TN khác Tỷ suất LNST/ VCSH = Tổng TSbq x DT và TN khác LNST Tỷ suất LNST/VCSH = x Tổng TSbq DT và TN khác x DT và TN khác VCSHbq 1 x Tổng TSbq 1 – Hệ số nợ 1 Tỷ suất LNST/VCSH = Tỷ suất LNDT x H/s sử dụng tổng TS x 1 – TS nợ Khả năng. .. TSbq x DT và TN khác LNST Tỷ suất LNST/VCSH = x Tổng TSbq DT và TN khác x DT và TN khác VCSHbq 1 x Tổng TSbq 1 – Hệ số nợ 1 Tỷ suất LNST/VCSH = Tỷ suất LNDT x H/s sử dụng tổng TS x 1 – TS nợ Khả năng sinh lời của công ty thực phẩm Vietsing Chỉ tiêu N(%) N+1(%) Tỷ suất LNT/DT 12,37 15,25 Tỷ suất LNTT/DT 13,66 15,39 Tỷ suất LNTT/Tổng TS 21,26 24,07 Tỷ suất LNST/VCSH 27,32 27,54 KNSL của các công ty trong... BHS(%) BBC(%) Tỷ suất LNT/DT 15,52 -9,91 6,32 -5,39 3,44 Tỷ suất LNTT/DT 15,93 -10,27 6,92 -5,34 3,96 Tỷ suất LNTT/Tổng TS 24,07 -15,31 7,75 -8,84 5,16 Tỷ suất LNST/VCSH 27,54 -15,31 15,51 -13,07 6,22 Phân tích ROA qua PP Dupont LNTT ROA = x 100 Tổng TSbq LNTT = DT&TN≠ x DT&TN≠ Tổng TSbq Năm N: 955.381 ROA = 6.993.306 x 6.993.306 21,26% = 13,66% 4.494.387 x 1,56 Năm N+1: 1.371.313 ROA = 8.610.694 x 8.610.694