Thuyết trình ổn định thất bại và phá sản ngân hàng thương mại

Rosengren, Chủ tịch và CEO Ngân hàng dự trữ liên bang Boston Sự ổn định tài chính phản ánh khả năng của hệ thống tài chính duy trì cung cấp các dịch vụ trung gian tín dụng và thanh toán

Đề tài 7

Ổn định, thất bại và phá sản ngân

hàng thương mại

A Lý thuyết

I Ổn định ngân hàng thương mại:

1 Khái niệm:

2 Vai trò của ổn định NHTM

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và các nhân tố

II Thất bại và phá sản Ngân hàng thương mại

1 Khái niệm:

2 Nguyên nhân dẫn đến thất bại ngân hàng

3 Hệ quả của thất bại ngân hàng

B Thực trạng

1 Đánh giá tính ổn định của hệ thống NHTM Việt Nam

2 Khung pháp lý Việt Nam có cho phép NHTM phá sản chưa?

3 Được và mất nếu cho phép NHTM VN phá sản

I Ổn định ngân hàng thương mại:

1 Khái niệm

Theo Eric S Rosengren, Chủ tịch và CEO Ngân hàng dự trữ liên bang Boston

Sự ổn định tài chính phản ánh khả năng của hệ thống tài chính duy trì cung cấp các dịch

vụ trung gian tín dụng và thanh toán cần thiết trong nền kinh tế để tiếp tục trên con đường phát triển của mình

Bất ổn tài chính xảy ra khi có vấn đề (hoặc dấu hiệu về các vấn đề tiềm tàng) trong tổ

chức, thị trường, hệ thống thanh toán, hoặc các hệ thống tài chính nói chung làm giảm đáng

kể nguồn cung của các trung gian tín dụng dịch vụ - để tác động đáng kể hoạt động nền

kinh tế

I Ổn định ngân hàng thương mại:

2 Vai trò

Trung gian tài chính: ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế trong

việc kết nối bản người đi vay và người cho vay

Chuyển đổi kỳ hạn ", từ kỳ hạn ngắn cho người gửi tiền chuyển thành ngày đáo hạn dài hơn đối với khách hàng vay, các trung gian tài chính cũng thực hiện một

"chuyển đổi rủi ro

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và các nhân tố

Ổn định NH

Ch s h u ủ ở ữ

Cạnh tranh

Minh bạch

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và tính minh bạch

Erlend W Nier (2005)

Tác đ ng Ex te c a minh b ch ( tác đ ng before the event) ộ ủ ạ ộ

Minh b ch ngân hàng làm tăng s nh y c m c a ngân hàng đ i v i và đi u này r i ro g p ạ ự ạ ả ủ ố ớ ề ủ ặ

ph i và sau đó có th t o đ ng l c cho các ngân hàng đ ki m soát r i ro c a mình.ả ể ạ ộ ự ể ể ủ ủ

N l c này đ n phiên nó l i xác đ nh r i ro v n c a ngân hàng, vì vi c gia tăng giám sát ỗ ự ế ạ ị ủ ỡ ợ ủ ệ

được gi đ nh là có liên quan v i xác su t th t b i th p.ả ị ớ ấ ấ ạ ấ

N u nh không có s minh b ch, ngân hàng s đ a ra l a ch n m c giám sát th p h n, ế ư ự ạ ẽ ư ự ọ ứ ấ ơ

d n đ n r i ro cao N u tính minh b ch tăng, giám sát cao và do đó có r i ro có th đẫ ế ủ ế ạ ủ ể ược theo dõi rõ ràng h n, đi u này cũng ng ý r ng các ngân hàng s ph i đ i m t v i chi phí ơ ề ụ ằ ẽ ả ố ặ ớtài tr ng n h n cao h n cho các c p th p c a n l c sàng l c.ợ ắ ạ ơ ấ ấ ủ ỗ ự ọ

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và tính minh bạch

Erlend W Nier (2005)

Tác động Ex post của tính minh bạch ( tác động after the event)

Tăng mức độ minh bạch có thể làm giảm rủi ro chấp nhận bởi ngân hàng và cải thiện ngân hàng ổn định

Tính minh bạch có thể là 'xấu' ex post nếu nó tiếp tục gây bất ổn cho các ngân hàng bị ảnh hưởng bởi những cú sốc ngoại sinh Đặc biệt, một trong những lo ngại đó là phản ứng của thị trường có thể làm trầm trọng thêm vị thế của một ngân hàng đó đang bị suy yếu tạm

thời và khả năng thu hồi là kém

Tính minh bạch có thể là 'tốt' ex post nếu nó hạn chế sự lây lan thông tin cho các ngân hàng không bị tác động

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và cạnh tranh

Elena Carletti and Philipp Hartmann, (2002)

Các ngân hàng và hệ thống ngân hàng có một địa vị đặc biệt, chủ yếu là bởi vì chúng được coi là dễ bị mất ổn định hơn so với các công ty hoặc các lĩnh vực khác

Về mặt tài sản, theo ngân hàng điểm truyền thống chuyên trong việc đánh giá tính khả thi tương đối và khả năng sinh lời của dự án đưa ra bởi các nhà doanh nghiệp và dựa trên sản xuất thông tin của họ trên các dự án này, họ cho vay đối với các doanh nghiệp

Về phía trách nhiệm, theo các ngân hàng quan điểm truyền thống họ đặc biệt dựa vào một mức độ đáng kể trên (nhiều nhỏ) tiền gửi ngắn hạn, sau đó đầu tư dài hạn các khoản vay cho các công ty sản xuất

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và cạnh tranh

Elena Carletti and Philipp Hartmann, (2002)

Thời gian gần đây nhiều ngân hàng đang tham gia sâu vào thị trường liên ngân hàng và hệ thống thanh toán cho vay

Có sự liên hệ chặt chẽ giữa việc thực hiện các khoản thanh toán có giá trị lớn giữa chính ngân hàng và các hoạt động của khách hàng của mình

Các lỗ hổng và gần đây hơn đến các vấn đề trên thị trường liên ngân hàng đại diện cho nguồn gốc của mối quan ngại về sự bất ổn ngân hàng có xuất xứ từ các trách nhiệm pháp

lý bên vốn của bảng cân đối

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và cạnh tranh

Elena Carletti and Philipp Hartmann, (2002)

Một câu hỏi quan trọng là phải có sự cạnh tranh ở mức độ chính sách được áp dụng cho khu vực ngân hàng Cụ thể hơn, điều tra xem liệu các đặc trưng của khu vực này liên quan đến các vấn đề ổn định nêu ra ở trên và liên quan quy định và sắp xếp mạng lưới an toàn,

có bất kỳ liên kết để cạnh tranh hoặc chính sách cạnh tranh

Quá nhiều cạnh tranh là có hại trong ngân hàng, vì nó làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng và làm trầm trọng thêm các vấn đề của quá chấp nhận rủi ro, sau đó cạnh tranh nên được giới hạn trong ngân hàng và chính sách cạnh tranh nên thực hiện theo tiêu chuẩn

nghiêm ngặt hơn

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và chủ sở hữu

I Ổn định ngân hàng thương mại:

3 Mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng và chủ sở hữu

liên doanh

Mối quan hệ tiêu cực của kích thước các ngân hàng tư nhân với nguy cơ thất bại, nguy cơ cho vay và xác suất rủi ro cho thấy rằng ngân hàng tư nhân có thể được hưởng lợi từ hiện tượng Too-Big-To-Fail, và do đó đảm nhận nhiều rủi ro liên quan đến vốn của họ hơn so với các ngân hàng tư nhân nhỏ hơn

II Thất bại, phá sản NHTM:

1 Khái niệm

Theo FDIC “A bank failure is the closing of a bank by a federal or state banking

regulatory agency Generally, a bank is closed when it is unable to meet its obligations

to depositors and others.”

Theo Marco (2005) Definition of failure Most empirical studies on banking

failures consider a financial institution (bank) to have failed if it either received external support or was directly closed.

II Thất bại, phá sản NHTM:

1 Khái niệm

Theo Bongini, Claessens, and Ferri (2001); Gonzalez-Hermosillo (1999)

a financial institution will be considered to have failed if it fits into any of the

following categories:

(i) the financial institution was recapitalized by either the central bank or an agency specifically created to address the crisis, and/or required a liquidity injection from the monetary authority;

(ii) the financial institution’s operations were temporarily suspended (“frozen”) by the government;

(iii) the government closed the financial institution;

(iv) the financial institution was absorbed or acquired by another financial institution.

II Thất bại, phá sản NHTM:

1 Khái niệm

Theo luật phá sản Việt Nam 2014

“Phá sản là tình trạng của doanh nghiệp, hợp tác xã mất khả năng thanh toán và bị Tòa án nhân dân ra quyết định tuyên bố phá sản Doanh nghiệp, hợp tác xã mất khả năng thanh toán là doanh nghiệp, hợp tác xã không thực hiện nghĩa vụ thanh toán khoản nợ trong thời hạn 03 tháng kể từ ngày đến hạn thanh toán”

II Thất bại, phá sản NHTM:

2 Nguyên nhân dẫn đến thất bại ngân hàng

Theo tổng hợp của Ovidiu STOICA và Bogdan CĂPRARU (2009):

Do các quy định và giám sát yếu kém

Sự tương tác giữa kinh tế vi mô của các trung gian tài chính tư nhân và các chính sách kinh

tế vĩ mô của chính phủ

Giám sát hiệu quả tài chính, các cú sốc kinh tế vĩ mô, vốn lý không đầy đủ, thẩm định tín dụng không đúng cách, lựa chọn nghèo của người vay, nợ xấu, suy giảm vị trí vốn ngân hàng, chi phí hoạt động không cân xứng, chi phí nặng nề về tài sản cố định của ngân hàng, tiếp xúc quá nhiều với ngành công nghiệp bất động sản, chính trị can thiệp (chính phủ),

không đủ cung cấp, gian lận và quản lý rủi ro hối đoái

• Không đủ vốn

• Các khoản vay vào các kỳ hạn dài cho chủ sở hữu bất động sản

• Các hoạt động giảm cấp cho thương nhân vỡ nợ,

• Cấp một khoản vay lớn cho nhà nước mà không có bất kỳ cơ hội để được hoàn trả, tham gia vào những suy đoán (bao gồm cả suy đoán thị trường

chứng khoán ) và các hoạt động mạo hiểm.

NGUYÊN NHÂN D N Đ N TH T B I NH Ẫ Ế Ấ Ạ

• Rủi ro hệ thống (do sự sụp đổ của một số ngân hàng lớn ở nước ngoài)

• Thất bại trong quản lý ngân hàng

• Bất chấp tối thiểu quy định bảo đảm an toàn

• Cho vay lớn mà không có bảo đảm

• Do các khoản vay dài hạn với lãi suất cố định

• Sự can thiệp của nhà nước

• Đầu tư nguy hiểm, kế toán giả mạo, thiếu kiểm soát ngân hàng đầy đủ, quy định và giám sát.

• Môi trường kinh tế vĩ mô không thuận lợi, hoạt động ngân hàng đầu tư của của nhà nước (ở một số ngân hàng nhà nước lớn thuộc sở hữu)

• quy định và giám sát không đầy đủ.

NGUYÊN NHÂN D N Đ N TH T B I NH Ẫ Ế Ấ Ạ

II Thất bại, phá sản NHTM:

3 H qu c a th t b i ngân hàng ệ ả ủ ấ ạ

Theo tổng hợp của Ovidiu STOICA và Bogdan CĂPRARU (2009):

• Một ngân hàng sụp đổ dẫn đến lây lan đến phá sản khác, các giai đoạn

“run bank”-> công chúng mất niềm tin vào hệ thống tài chính->chi tiêu công để giải quyết cuộc khủng hoảng và sự mất cân bằng kinh tế vĩ mô với các hiệu ứng tăng trưởng kinh tế

• Các cơ quan công quyền sẽ gây trở ngại cho việc bảo vệ sự ổn định tài chính, điều này trở thành một mục tiêu của các nền kinh tế chính trị

H QU C A TH T B I NGÂN HÀNG Ệ Ả Ủ Ấ Ạ

• Những thất bại của ngân hàng đã có tác động tiêu cực lớn, tạo ra chi phí

cá nhân (đối với các cổ đông, khách hàng và chủ nợ), cũng như các chi phí

xã hội quan trọng và ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế.

HỆ QUẢ CỦA THẤT BẠI NGÂN HÀNG

• Sự ảnh hưởng nhà nước, sự tham gia trong lĩnh vực ngân hàng hóa trong các quyết định của Chính phủ ưu tiên tín dụng các công ty từ các lĩnh vực năng lượng và nông nghiệp, bất chấp kinh tế và tài chính hoàn cảnh của họbiến dạng trong ngân hàng hệ thống, khuyến khích sự cạnh tranh và làm xấu đi tình hình tài chính của một số ngân hàng nhà nước

HỆ QUẢ CỦA THẤT BẠI NGÂN HÀNG

B Thực trạng

1 Đánh giá tính ổn định của hệ thống

NHTM Việt Nam

Đánh giá sự ổn định của NHTM thông qua các chỉ tiêu cơ bản

2008 2009 2010 2011 2012 2013 20140

2008 2009 2010 2011 2012 2013 20140

L I NHU N SAU THU Ợ Ậ Ế

ACB BIDV Eximbank MBbank Sacombank Techcombank Vietcombank Vietinbank Maritimebank SHB VPbank DongAbank HDbank Southernbank VIB ABbank OJB LPB OCB Saigonbank PGbank VietAbank Navibank NamAbank MDB

2008 2009 2010 2011 2012 2013 20140

T 4/

20 14

T 5/

20 14

T 6/

2014

T 7/

2014

T 8/

20 14

T 9/

20 14

T 10 /2

014

T 11 /2

014

T 12 /2

Đánh giá nguy cơ phá sản của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng chỉ

số Altman Z score

Nguyễn Đăng Tùng, Bùi Thị Len,2015

Công thức:

Z’’ = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 (Altman, 2000)

Với:X1=Vốn lưu động/Tổng tài sản

X2= Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản

X3= Lợi nhuận trước lãi vay và thuế/Tổng tài sản

X4=Vốn chủ sở hữu/Tổng nợ phải trả

+ Nếu Z”>2.6: NH nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản

+ Nếu 1,2<Z”<2,6: NH nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản + Nếu Z”<1,2: NH nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao

Biểu đồ: Z ’’ bình quân của các ngân hàng giai đoạn 2008-2013

(Nguồn:tạp chí kinh tế phát triển, 2015

Biểu đồ: Z ”bình quân các các nhóm ngành NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2013

(Nguồn:tạp chí kinh tế phát triển, 2015)

Kết quả nghiên cứu

• 89% trong tổng số ngân hàng khảo sát nằm trong vùng an toàn

• 11% trong tổng số ngân hàng khảo sát nằm trong vùng nguy hiểm

Kết luận

Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần phải cố gắng kiểm soát chất lượng tín dụng của ngân hàng mình nhằm góp phần làm giảm tỷ lệ nợ xấu, cùng với việc sử dụng vốn hiệu quả để mang lại lợi nhuận và tăng tính ổn định của ngân hàng

Ngoài ra, các ngân hàng cũng cần tăng cường tính minh bạch trong hoạt động ngân hàng nhằm làm tăng tính ổn định của ngân hàng trong một số trường hợp (Erlend W Nier, 2005)

B Thực trạng

2 Khung pháp lý Việt Nam có cho phép

ngân hàng phá sản chưa?

Khung pháp lý VN quy định phá sản

NHTM

Việc phá sản ngân hàng thương mại được quy định chi tiết tại chương VIII

“thủ tục phá sản tổ chức tín dụng” trong luật phá sản 2014 luật số 51/2014/QH13.

B Thực trạng

3 Được và mất nếu cho NHTM VN phá

sản

• Do mức bảo hiểm tiền gửi 50 triệu đồng quá thấp, nên nếu khi phá sản ngân hàng người dân gửi tiền sẽ bị mất một phần điều này ảnh hưởng nặng đến niềm tin của người gửi tiền vào hệ thống ngân hàng Dễ dẫn đến nguy cơ rút tiền hàng loạt, gây đổ vỡ dây chuyền đối với hệ thống TCTD Việt Nam

• Nguy cơ tẩu tán tài sản, nếu ngân hàng yếu kém có thể bị phá sản, họ sẽ cố

gắng kéo dài thời gian để tìm cách tẩu tán tài sản Ví dụ, họ có thể thành lập công

ty con để thế chấp tài sản, vay tiền và ghi vào nợ xấu, khi ngân hàng phá sản thì nhiều khả năng sẽ được xóa bỏ

Xin cám ơn cô và các bạn đã lắng nghe!