BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ PHƯƠNG QUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN NGUY CƠ PHÁ SẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ PHƯƠNG QUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN NGUY CƠ PHÁ SẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-ngân hàng (ngân hàng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế” Tác động yếu tố rủi ro tài đến nguy phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng thân hướng dẫn PGS.TS Trương Thị Hồng Các liệu , nội dung kết nghiên cứu trung thực, xác, nhận định, nội dung trích dẫn từ nhiều nguồn khác có nguồn gốc rõ ràng TP Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 03 năm 2019 Học viên Nguyễn Thị Phương Quyên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ TÓM TẮT-ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YÊU TỐ RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN NGUY CƠ PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết khả phá sản ngân hàng .5 2.1.1 Khái niệm nguy phá sản ngân hàng 2.1.2 Các dấu hiệu cho thấy ngân hàng có nguy dẫn đến phá sản ngân hàng 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến phá sản ngân hàng .8 2.1.3.1 Nguyên nhân bên ngân hàng 2.1.3.2 Nguyên nhân bên ngân hàng 2.1.4 Tác động phá sản ngân hàng 10 2.1.4.1 Tích cực 10 2.1.4.2 Tiêu cực 10 2.2 Các yếu tố rủi ro tài hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thương mại 11 2.2.1 Khái niệm rủi ro 11 2.2.2 Một số loại rủi ro tài hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 12 2.2.2.1 Rủi ro tín dụng 12 2.2.2.2 Rủi ro khoản .13 2.2.2.3 Rủi ro lãi suất .15 2.2.3 Một vài số đo lường rủi ro phá sản ngân hàng .15 2.2.3.1 Chỉ số Z-score E.I.Altaman 1968 15 2.2.3.2 Chỉ số Z-score theo Roy 16 2.3 Ảnh hưởng rủi ro tài đến khả phá sản ngân hàng 17 2.3.1 Ảnh hưởng rủi ro tín dụng 17 2.3.2 Ảnh hưởng rủi ro khoản .18 2.3.3 Ảnh hưởng rủi ro lãi suất .18 2.4 Mối quan hệ rủi ro tài rủi ro phá sản ngân hàng thương mại 19 2.5 Lược khảo nghiên cứu trước việc tác động rủi ro tài đến nguy phá sản ngân hàng 20 2.5.1 Nghiên cứu quốc tế .20 2.5.2 Nghiên cứu nước 22 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CÁC YẾU TỐ RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN NGUY CƠ PHÁ SẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 24 3.1 Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 đến 2017 .24 3.1.1 Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản vốn chủ sở hữu nhóm NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2009 đến 2017 24 3.1.2 Hoạt động huy động vốn cho vay nhóm NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2009 đến 2017 27 3.1.2.1 Tăng trưởng huy động vốn bình quân 27 3.1.2.2 Tốc độ tăng trưởng cho vay 28 3.1.3 Hiệu hoạt động động kinh doanh 30 3.2 Thực trạng rủi ro tài đến nguy phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam 32 3.2.1 Rủi ro tín dụng 32 3.2.2 Rủi ro khoản 34 3.2.3 Rủi ro lãi suất 35 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .38 4.1 Giới thiệu chương, lập luận chọn biến 38 4.2 Mô hình nghiên cứu .42 4.3 Phương pháp thu thập xử lý liệu 43 4.3.1 Phương pháp thu thập liệu nghiên cứu 43 4.3.2 Phương pháp xử lý liệu nghiên cứu 44 4.4 Kết nghiên cứu thảo luận 48 4.4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 48 4.4.2 Phân tích tương quan 49 4.4.3 Các kiểm định mơ hình nghiên cứu 51 4.4.4 Phân tích mơ hình hồi quy 52 4.4.5 Thảo luận kết phân tích 53 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÀI CHÍNH VÀ NGUY CƠ PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 58 5.1 Kết luận: 58 5.2 Các giải pháp .59 5.2.1 Giải pháp khoản ngân hàng 59 5.2.2 Giải pháp quản trị an toàn vốn 61 5.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động huy động vốn .61 5.2.4 Giải pháp quản lý rủi ro xử lý dứt điểm nợ xấu .64 5.2.5 Nâng cao hiệu quản lý cấu chi phí thu nhập tối ưu 65 5.2.6 Giải pháp ứng phó điều tiết kinh tế vĩ mô .66 5.3 Các kiến nghị .67 5.3.1 Kiến nghị với phủ Ngân hàng nhà nước 67 5.3.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại .68 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT STT Viết tắt Viết đầy đủ HĐQT Hội đồng quản trị NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TT Thông tư VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Thời gian ban hành có hiệu lực cơng thức tính hiệp ước Basel Bảng Tổng hợp biến nghiên cứu phương pháp đo lường 42 Bảng Danh sách ngân hàng thương mại .43 Bảng Thống kê mô tả biến nghiên cứu .49 Bảng 4 Phân tích tương quan .49 Bảng 4.5 Phân tích đa cộng tuyến 49 Bảng Kết kiểm định mơ hình .51 Bảng Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu 53 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1: Tổng tài sản nhóm NHTM 25 Biểu đồ 2: Tổng vốn chủ sở hữu nhóm NHTM .26 Biểu đồ 3 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn trung bình ngành ngân hàng nhóm NHTM .27 Biểu đồ 3.4 Tốc độ tăng trưởng cho vay trung bình ngành ngân hàng nhóm NHTM .29 Biểu đồ 3.5: Tỷ suất sinh lời tổng tài sản nhóm NHTM .30 Biểu đồ 3.6: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu nhóm NHTM 31 Biểu đồ Tỷ lệ nợ xấu trung bình ngành nhóm NHTM .33 Biểu đồ Tỷ lệ chi phí dự phòng RRTD/ thu nhập lãi (LLP) trung bình nhóm NHTM giai đoạn 2009-2017 34 Biểu đồ 3.9: Tỷ lệ dư nợ cho vay tiền gửi khách hàng (LDR) trung bình nhóm NHTM giai đoạn 2009-2017 ………………………………………………35 Biểu đồ 3.10 Thu nhập lãi tổng tài sản (NIR) trung bình nhóm NHTM giai đoạn 2009-2017……………………………………………………….36 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Dữ liệu biến sử dụng mơ hình yếu tố rủi ro tài tác động đến nguy phá sản ngân hàng tương mại Việt Nam Năm 2009 Bank VIETTINBANK zscore LLP LLR LDR NIR LEV CTI GDP INF 4.71533 8.56 1.09 109.97 2.04 8.47 99.74 5.32 6.52 2010 VIETTINBANK 4.68734 21.85 1.43 113.74 3.95 8.82 55.95 6.78 11.75 2011 VIETTINBANK 4.71279 25.12 1.18 114.12 4.84 11.08 40.57 5.89 18.13 2012 VIETTINBANK 4.74673 22.93 1.22 115.31 3.78 11.63 42.96 5.03 6.81 2013 VIETTINBANK 4.81705 22.96 0.98 73.54 3.38 10.57 45.49 5.42 6.04 2014 VIETTINBANK 4.84695 21.96 0.99 73.92 2.89 9.29 46.62 5.98 4.09 2015 VIETTINBANK 4.80065 24.84 0.85 75.6 2.62 7.88 47.3 6.68 0.6 2016 VIETTINBANK 4.75902 22.68 1.04 76.08 2.58 6.93 49.02 6.21 4.74 2017 VIETTINBANK 4.7311 30.82 1.05 78.18 2.65 6.31 47.28 6.81 3.53 2009 BIDV 5.1092 26.53 3.04 110.21 2.57 9.42 46.82 5.32 6.52 2010 BIDV 5.14327 25.7 2.41 103.88 2.77 9.9 48.28 6.78 11.75 2011 BIDV 5.1421 16.25 2.26 117.81 3.27 9.78 43.16 5.89 18.13 2012 BIDV 5.10767 34.75 2.03 112.16 2.07 8.72 39.83 5.03 6.81 2013 BIDV 5.10491 40.83 1.81 115.38 2.7 9.45 38.8 5.42 6.04 2014 BIDV 5.09238 41.47 1.49 101.19 2.81 7.54 39.37 5.98 4.09 2015 BIDV 5.06805 29.95 1.26 105.99 2.58 7.48 44.86 6.68 0.6 2016 BIDV 5.04616 39.33 1.39 90.98 2.52 5.55 44.51 6.21 4.74 2017 BIDV 5.02042 47.96 1.31 92.83 2.8 5.23 39.74 6.81 3.53 2009 VIETCOMBANK 4.08011 10.5 3.84 83.57 2.72 9.86 41.62 5.32 6.52 2010 VIETCOMBANK 4.08806 14.69 3.7 84.88 2.91 9.95 39.71 6.78 11.75 2011 VIETCOMBANK 4.11107 32.28 2.96 86.64 3.68 11.85 38.33 5.89 18.13 2012 VIETCOMBANK 4.16797 31.16 2.42 79.35 2.8 13.67 39.87 5.03 6.81 2013 VIETCOMBANK 4.18563 31.21 2.58 82.07 2.44 12.68 40.27 5.42 6.04 2014 VIETCOMBANK 4.14385 41.47 2.19 76.18 2.32 10.24 39.59 5.98 4.09 2015 VIETCOMBANK 4.10467 35.77 2.22 76.87 2.49 8.97 39.18 6.68 0.6 2016 VIETCOMBANK 4.07887 19.69 1.76 76.71 2.53 8.01 39.94 6.21 4.74 2017 VIETCOMBANK 4.0495 28.44 1.49 74.78 2.41 7.23 40.35 6.81 3.53 2009 AGRIBANK 3.01468 42.19 1.73 84.75 2.15 4.57 71.39 5.32 6.52 2010 AGRIBANK 3.03526 42.68 2.68 90.96 2.43 5.58 85.27 6.78 11.75 2011 AGRIBANK 3.10604 34.58 3.97 87.08 3.14 6.82 77.04 5.89 18.13 2012 AGRIBANK 3.15603 45.61 3.77 86.28 2.62 7.08 67.75 5.03 6.81 2013 AGRIBANK 3.14372 25.93 3.35 84.6 2.3 6.41 59.17 5.42 6.04 2014 AGRIBANK 3.1271 21.79 2.74 79.79 2.04 6.41 57.89 5.98 4.09 2015 AGRIBANK 3.10922 45.89 1.96 77.83 1.96 5.79 51.91 6.68 0.6 2016 AGRIBANK 3.07508 45.76 2.11 80.45 1.96 5.29 51.89 6.21 4.74 2017 AGRIBANK 2.98123 54.27 1.8 81.91 1.81 45.7 6.81 3.53 2009 SACOMBANK 1.63607 11.4 0.86 98.58 2.21 17.43 38.64 5.32 6.52 2010 SACOMBANK 1.62045 7.72 105.3 2.55 17.89 47.21 6.78 11.75 2011 SACOMBANK 1.62257 1.87 1.01 107.25 4.13 19.37 45.64 5.89 18.13 2012 SACOMBANK 1.62106 9.71 1.58 89.65 4.27 12.75 61.62 5.03 6.81 2013 SACOMBANK 1.62396 7.41 1.29 83.99 4.11 10.68 57.15 5.42 6.04 2014 SACOMBANK 1.62683 10.41 1.07 78.51 3.46 11.08 54.08 5.98 4.09 2015 SACOMBANK 1.60158 13.34 1.21 71.23 2.25 8.46 62.19 6.68 0.6 2016 SACOMBANK 1.58289 10.43 1.22 68.18 1.21 7.61 92.16 6.21 4.74 2017 SACOMBANK 1.57368 7.59 1.23 56.09 1.43 5.85 77.32 6.81 3.53 2009 MB 5.08805 14.81 1.51 74.01 3.24 18.75 29.54 5.32 6.52 2010 MB 5.05247 14.42 1.51 74.23 3.94 14.82 30.68 6.78 11.75 2011 MB 4.99999 9.91 0.185 65.94 4.2 11.47 36.55 5.89 18.13 2012 MB 4.98455 27.08 1.76 63.25 4.24 11.49 34.52 5.03 6.81 2013 MB 5.00002 29.31 2.02 64.47 3.44 11.13 35.84 5.42 6.04 2014 MB 5.0135 30.81 2.45 60 3.69 10.23 37.84 5.98 4.09 2015 MB 5.04809 28.72 1.63 66.84 3.47 12.77 39.32 6.68 0.6 2016 MB 5.07543 25.44 1.36 75.29 3.34 13.27 42.37 6.21 4.74 2017 MB 5.05724 28.98 1.15 81.44 3.94 13.09 43.26 6.81 3.53 2009 VP BANK 2.53513 7.24 0.3 98.89 3.35 15.45 51.9 5.32 6.52 2010 VP BANK 2.50426 9.05 0.91 105.65 2.47 21.73 44.44 6.78 11.75 2011 VP BANK 2.48601 6.78 1.14 99.22 2.87 20.39 52.36 5.89 18.13 2012 VP BANK 2.46807 11.33 1.07 62.01 3.2 11.27 62.31 5.03 6.81 2013 VP BANK 2.46088 11.67 1.23 59.4 3.71 8.75 53.18 5.42 6.04 2014 VP BANK 2.45064 21.01 1.43 65.78 3.71 7.54 58.54 5.98 4.09 2015 VP BANK 2.45762 24.93 1.49 1.49 76.78 8.8 47.17 6.68 0.6 2016 VP BANK 2.47489 35.49 1.45 1.45 66.5 7.18 39.26 6.21 4.74 2017 VP BANK 2.51095 37.27 1.72 1.72 91.49 8.14 35.54 6.81 3.53 2009 EXIMBANK 1.37847 69.3 0.99 8.168 3.47 28.42 35.2 5.32 6.52 2010 EXIMBANK 1.26593 9.2 1.01 88.18 2.93 19.11 27.98 6.78 11.75 2011 EXIMBANK 1.2156 4.82 0.83 102.59 3.37 22.4 30.62 5.89 18.13 2012 EXIMBANK 1.21085 3.91 0.81 92.77 2.77 19.58 42.64 5.03 6.81 2013 EXIMBANK 1.20952 9.9 0.85 100.85 1.61 17.76 65.28 5.42 6.04 2014 EXIMBANK 1.20299 24.09 1.17 85.97 1.71 12.94 63.48 5.98 4.09 2015 EXIMBANK 1.21249 42.21 1.03 86.11 2.38 13.35 60.66 6.68 0.6 2016 EXIMBANK 1.22772 35.33 1.23 84.9 2.43 13.14 58.91 6.21 4.74 2017 EXIMBANK 1.2214 22.64 1.04 86.2 1.92 12.12 59.06 6.81 3.53 2009 TECHCOMBANK 3.44302 17.38 1.22 67.38 3.3 11.72 30.22 5.32 6.52 2010 TECHCOMBANK 3.40681 12.33 1.15 66.34 2.62 11.66 33.65 6.78 11.75 2011 TECHCOMBANK 3.40112 5.73 1.4 69.96 3.2 13.8 35.51 5.89 18.13 2012 TECHCOMBANK 3.41288 28.27 1.65 60.65 2.84 11.81 57.81 5.03 6.81 2013 TECHCOMBANK 3.43194 32.71 1.69 58.3 2.56 11.55 59.42 5.42 6.04 2014 TECHCOMBANK 3.44514 19.88 1.2 61.4 3.51 11.32 48 5.98 4.09 2015 TECHCOMBANK 3.40757 11.45 1.04 78.51 3.92 7.3 39.5 6.68 0.6 2016 TECHCOMBANK 3.41006 49.85 1.05 77.78 3.81 10.68 35.29 6.21 4.74 2017 TECHCOMBANK 3.45786 23.94 1.17 85.28 3.54 14.28 28.75 6.81 3.53 2009 ACB 2.01587 9.83 0.84 71.74 2.05 11.63 36.6 5.32 6.52 2010 ACB 1.99832 5.23 0.86 81.54 2.23 10.96 39.3 6.78 11.75 2011 ACB 1.9768 4.34 1.01 72.29 2.72 8.41 41.2 5.89 18.13 2012 ACB 1.98966 7.43 1.51 82.1 10.08 73.2 5.03 6.81 2013 ACB 2.03335 19.48 0.15 77.55 2.56 9.05 66.5 5.42 6.04 2014 ACB 2.03206 20.51 0.136 75.24 2.78 8.02 63.9 5.98 4.09 2015 ACB 2.02256 10.25 1.15 76.63 3.2 7.31 55.7 6.68 0.6 2016 ACB 2.00997 11.08 1.1 78.92 3.23 6.79 54 6.21 4.74 2017 ACB 2.00279 18.04 0.93 82.24 3.35 6.64 54.2 6.81 3.53 2009 SCB 0.96189 24.49 1.11 63.84 1.79 9.14 42.64 5.32 6.52 2010 SCB 0.96934 23.86 2.34 60.94 0.8 8.65 38.76 6.78 11.75 2011 SCB 0.96172 31.25 2.51 92.05 1.22 15.79 27.04 5.89 18.13 2012 SCB 0.9575 27.53 1.13 96.72 2.17 12.48 71.07 5.03 6.81 2013 SCB 0.945 34.71 0.74 60.51 1.2 8.91 70.72 5.42 6.04 2014 SCB 0.89629 64.84 0.54 67.5 0.97 6.64 54.12 5.98 4.09 2015 SCB 0.85404 50.54 0.72 66.33 1.63 6.01 52.3 6.68 0.6 2016 SCB 0.83053 49.91 0.95 73.65 0.87 5.13 60.37 6.21 4.74 2017 SCB 0.8003 47.07 0.88 75.43 0.47 4.4 76.05 6.81 3.53 2009 HDB 4.15261 15.74 0.78 48.08 1.64 10.49 40.57 5.32 6.52 2010 HDB 3.99466 4.21 0.72 38.46 1.95 7.73 47.54 6.78 11.75 2011 HDB 3.9828 6.57 1.02 34.9 3.3 8.94 47.71 5.89 18.13 2012 HDB 4.04499 35.18 0.92 45.61 1.74 11.63 52.37 5.03 6.81 2013 HDB 4.07871 62.14 1.59 57.57 0.44 11.27 58.25 5.42 6.04 2014 HDB 4.05465 27.99 1.16 47.2 1.75 10.01 84.44 5.98 4.09 2015 HDB 4.03493 28.81 1.25 61.83 3.15 10.27 58.31 6.68 0.6 2016 HDB 3.98618 21.25 1.12 79.6 3.64 9.63 60.48 6.21 4.74 2017 HDB 3.97683 16.02 1.11 61.2 3.74 8.66 54.25 6.81 3.53 2009 LIENVIET 1.43522 4.35 0.53 44.65 5.29 28.57 5.32 6.52 2010 LIENVIET 1.32531 4.7 0.8 33.25 4.68 13.49 6.78 11.75 2011 LIENVIET 1.29882 3.29 0.92 26.5 4.52 13.7 44.72 5.89 18.13 2012 LIENVIET 1.29626 12.37 1.75 50.73 4.01 12.83 44.81 5.03 6.81 2013 LIENVIET 1.28562 12.48 2.01 52.04 3.11 10.22 55.68 5.42 6.04 2014 LIENVIET 1.27076 5.31 1.15 56.31 2.54 8.05 71.94 5.98 4.09 2015 LIENVIET 1.26352 19.35 1.07 65.93 2.78 7.74 62.8 6.68 0.6 2016 LIENVIET 1.25725 12.22 1.14 64.67 3.23 6.35 47.05 6.21 4.74 2017 LIENVIET 1.25271 9.99 1.18 69.51 3.42 6.24 55.12 6.81 3.53 2009 TIEN PHONG 2.02121 9.56 0.66 40 3.29 20.52 40.13 5.32 6.52 2010 TIEN PHONG 1.93671 2.99 1.32 31.58 1.35 19.33 42.7 6.78 11.75 2011 TIEN PHONG 1.90584 21.88 1.65 26.76 0.67 14.05 153.38 5.89 18.13 2012 TIEN PHONG 1.94237 22.13 1.52 79.9 1.3 30.77 63.42 5.03 6.81 2013 TIEN PHONG 1.92943 13.16 0.98 58.31 2.53 13.19 47.58 5.42 6.04 2014 TIEN PHONG 1.83734 12.6 53.42 2.34 9.07 55.6 5.98 4.09 2015 TIEN PHONG 1.79578 6.21 0.93 50.55 2.2 6.96 51.13 6.68 0.6 2016 TIEN PHONG 1.7729 8.1 0.88 79.7 2.32 9.71 57.64 6.21 4.74 2017 TIEN PHONG 1.76642 1.06 88.96 2.75 9.36 53.81 6.81 3.53 2009 VIB 2.62234 8.34 0.91 79.23 2.48 8.69 54.6 5.32 6.52 2010 VIB 2.64343 13.94 1.13 100.36 2.78 15.86 46.98 6.78 11.75 2011 VIB 2.69235 23.48 1.58 98.52 3.91 18.49 48.21 5.89 18.13 2012 VIB 2.78027 24.73 1.69 86.75 3.69 21.43 55.71 5.03 6.81 2013 VIB 2.83904 43.27 2.63 81.5 2.73 18.46 62.09 5.42 6.04 2014 VIB 2.8001 44.13 2.33 77.13 2.94 17.17 47.09 5.98 4.09 2015 VIB 2.78615 21.09 1.58 89.63 2.84 18.03 60.26 6.68 0.6 2016 VIB 2.74414 23.08 1.69 87.17 2.78 12.66 61.54 6.21 4.74 2017 VIB 2.69286 10.13 1.18 91.42 2.38 11.56 53.75 6.81 3.53 2009 OCB 2.36281 8.02 1.05 101.93 4.16 23.25 42.16 5.32 6.52 2010 OCB 2.35715 2.94 0.91 76.04 3.89 20.61 40.03 6.78 11.75 2011 OCB 2.32825 8.54 1.26 67.99 3.98 18.42 47.18 5.89 18.13 2012 OCB 2.31133 21.27 1.8 76.96 4.48 17.05 47.98 5.03 6.81 2013 OCB 2.28637 23.71 1.02 70.77 4.17 13.91 49.59 5.42 6.04 2014 OCB 2.25387 28.09 1.43 61.29 2.99 11.58 52.83 5.98 4.09 2015 OCB 2.22188 27.35 0.87 63.07 3.01 9.62 55.77 6.68 0.6 2016 OCB 2.19664 19.81 0.86 66.7 2.93 8.17 56.29 6.21 4.74 2017 OCB 2.18656 10.86 0.84 67.62 3.24 8.62 53.05 6.81 3.53 2009 SEABANK 1.04994 10.72 1.67 20.37 2.35 11.6 28.16 5.32 6.52 2010 SEABANK 0.99498 7.95 1.57 51.69 2.62 14.47 31.04 6.78 11.75 2011 SEABANK 0.88489 31.15 1.67 57.17 1.09 16.12 72.45 5.89 18.13 2012 SEABANK 0.86792 10.19 2.78 53.09 1.31 17.75 81.25 5.03 6.81 2013 SEABANK 0.88646 26.06 2.42 57.84 1.11 15.83 74.51 5.42 6.04 2014 SEABANK 0.88325 29.29 1.55 71.21 0.9 12.62 71.49 5.98 4.09 2015 SEABANK 0.87977 39.96 0.86 75.07 1.39 10.12 82.17 6.68 0.6 2016 SEABANK 0.86567 35.68 0.92 81.78 1.96 8.15 58.49 6.21 4.74 2017 SEABANK 0.84851 23.78 0.86 88.11 1.73 7.71 57.74 6.81 3.53 2009 AN BINH 1.52523 11.7 1.1 60.38 2.6 19.79 42.24 5.32 6.52 2010 AN BINH 1.48398 14.59 1.06 61.41 3.67 13.05 43.97 6.78 11.75 2011 AN BINH 1.45116 1.6 56.99 4.6 13.48 46.76 5.89 18.13 2012 AN BINH 1.44593 12.95 2.21 46.48 3.81 12.05 62.29 5.03 6.81 2013 AN BINH 1.43319 8.47 2.76 46.4 2.54 11.23 66.33 5.42 6.04 2014 AN BINH 1.41387 27.9 1.83 84.01 2.35 18.39 66.06 5.98 4.09 2015 AN BINH 1.40577 8.11 1.24 46.87 2.51 8.73 60.83 6.68 0.6 2016 AN BINH 1.39958 35.16 1.48 55.1 2.58 8.03 60.16 6.21 4.74 2017 AN BINH 1.3846 27.69 1.59 62.54 2.7 7.94 58.4 6.81 3.53 2009 KIEN LONG 2.20579 7.18 0.59 77.54 4.7 17.77 46.48 5.32 6.52 2010 KIEN LONG 1.99249 6.73 0.88 76.03 4.98 35 38.19 6.78 11.75 2011 KIEN LONG 2.07441 4.06 1.13 59.81 5.83 24.6 38.69 5.89 18.13 2012 KIEN LONG 2.1781 6.76 1.47 65.64 5.92 23.35 51.22 5.03 6.81 2013 KIEN LONG 2.15355 7.97 1.03 69.27 5.18 19.85 55.32 5.42 6.04 2014 KIEN LONG 2.12409 9.43 1.01 69.89 3.57 17.38 62.72 5.98 4.09 2015 KIEN LONG 2.10186 7.98 0.85 76.31 3.4 15.87 67.73 6.68 0.6 2016 KIEN LONG 2.07408 11.71 0.86 7.432 2.82 12.76 73.73 6.21 4.74 2017 KIEN LONG 2.04566 6.6 0.89 7.446 3.07 10.71 71.52 6.81 3.53 2009 VIETCAPITAL 1.61777 11.26 0.77 105.71 16.14 50.55 13.43 5.32 6.52 2010 VIETCAPITAL 1.55031 9.76 60.29 12.24 34.2 15.5 6.78 11.75 2011 VIETCAPITAL 1.46294 2.49 1.07 32.96 5.19 2.484 30.28 5.89 18.13 2012 VIETCAPITAL 1.40806 8.94 0.94 45.5 2.84 19.1 65.98 5.03 6.81 2013 VIETCAPITAL 1.37121 11.39 1.24 51.18 2.06 16.41 89.56 5.42 6.04 2014 VIETCAPITAL 1.35071 9.29 1.08 58.64 1.98 14.96 102.89 5.98 4.09 2015 VIETCAPITAL 1.3327 12.31 0.78 62.69 3.18 13.09 50.17 6.68 0.6 2016 VIETCAPITAL 1.31512 12.85 0.87 73.59 3.11 11.61 63.21 6.21 4.74 2017 VIETCAPITAL 1.29277 13.3 2.32 77.75 2.73 10.39 69.03 6.81 3.53 2009 NAM A 1.65244 20.53 0.52 53.08 2.41 14.15 59.36 5.32 6.52 2010 NAM A 1.6236 16.84 1.03 47.18 2.07 19.35 42.75 6.78 11.75 2011 NAM A 1.66391 4.54 1.84 40.64 2.29 21.87 40.92 5.89 18.13 2012 NAM A 1.70305 18.05 1.11 55.28 2.56 26.46 49.37 5.03 6.81 2013 NAM A 1.63622 19.07 0.66 61.64 1.79 17.36 61.54 5.42 6.04 2014 NAM A 1.56232 11.38 0.83 8.184 2.06 16.39 59.18 5.98 4.09 2015 NAM A 1.55111 20.73 0.94 85.63 2.69 14.01 54.29 6.68 0.6 2016 NAM A 1.54266 41.96 16.2 70.47 2.93 10.06 59.88 6.21 4.74 2017 NAM A 1.51953 42.22 0.88 87.05 2.54 8.78 51.16 6.81 3.53 2009 BAO VIET 2.38623 5.49 0.22 64.17 2.26 44.48 48.48 5.32 6.52 2010 BAO VIET 2.54271 9.72 0.59 77.03 2.74 22.62 41.74 6.78 11.75 2011 BAO VIET 2.44024 12.53 1.18 95.49 2.72 23.77 54.92 5.89 18.13 2012 BAO VIET 2.64228 1.461 2.03 107.71 50.33 58.04 5.03 6.81 2013 BAO VIET 2.74136 24.74 1.24 92.5 3.2 37.01 5.168 5.42 6.04 2014 BAO VIET 2.5647 9.71 0.83 78.9 1.86 26.91 59.63 5.98 4.09 2015 BAO VIET 2.43674 7.38 1.88 85.24 1.73 22.22 59.96 6.68 0.6 2016 BAO VIET 2.37358 34.96 0.97 73.81 1.89 16.44 54.33 6.21 4.74 2017 BAO VIET 2.30129 45.52 1.5 82.33 68.93 13.25 47.61 6.81 3.53 2009 PG BANK 1.26422 14.92 0.75 68.93 77.78 12.02 23.8 5.32 6.52 2010 PG BANK 1.28627 17.21 0.96 77.78 81.83 15.53 24.19 6.78 11.75 2011 PG BANK 1.30638 11.13 1.52 81.83 86.94 1.75 39.09 5.89 18.13 2012 PG BANK 1.32471 28.85 2.31 86.94 64.69 20.14 48.1 5.03 6.81 2013 PG BANK 1.3117 31.55 1.35 64.69 65.79 14.97 69.92 5.42 6.04 2014 PG BANK 1.29439 15.85 1.19 65.79 75.52 15.14 63.78 5.98 4.09 2015 PG BANK 1.29842 32.06 1.12 75.52 82.69 16.03 64.84 6.68 0.6 2016 PG BANK 1.30466 29.21 82.69 93.64 16.48 54.06 6.21 4.74 2017 PG BANK 1.29553 58.8 1.06 93.64 2.9 15.56 46.9 6.81 3.53 2009 VIET A 1.16906 18.29 1.01 113.86 2.68 16.22 50.83 5.32 6.52 2010 VIET A 1.21025 14.47 1.5 98.68 2.67 25.21 43.32 6.78 11.75 2011 VIET A 1.24309 1.64 65.48 2.13 20.22 50.46 5.89 18.13 2012 VIET A 1.14214 2.21 1.53 66.86 1.35 18.33 59.44 5.03 6.81 2013 VIET A 1.13136 6.42 1.34 62.28 1.81 15.53 76.22 5.42 6.04 2014 VIET A 1.19089 18.05 1.19 50.19 1.27 11.53 71.9 5.98 4.09 2015 VIET A 1.16373 29.13 1.12 54.9 2.85 10.62 50.4 6.68 0.6 2016 VIET A 1.13213 43.58 1.35 71.81 1.61 9.49 50.84 6.21 4.74 2017 VIET A 1.11352 26.92 0.96 73.22 1.82 8.81 56.58 6.81 3.53 Phụ lục 2: Phân tích nhân tố ảnh hưởng rủi ro ngân hàng thương mại đến rủi phá sản Thống kê mô tả: sum zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ zscore | 216 24.27516 12.02812 2.00027 74.48215 llp | 216 2075038 1387075 693 llr | 216 0142732 0119976 00136 162 ldr | 216 7184685 2222763 0145 1.1781 nir | 216 0396093 0904498 0044 9149 -+ lev | 216 1344618 0724412 0175 cti | 216 5183786 1678056 gdp | nif | 216 216 0601333 0691222 0062698 0488911 5055 1.5338 0503 0681 006 1813 Hệ số tương quan biến corre zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif (obs=216) | zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif -+ zscore | 1.0000 llp | 0.1912 1.0000 llr | 0.0992 0.2167 1.0000 ldr | 0.1880 0.0927 0.0689 1.0000 nir | -0.0571 0.0582 0.0056 -0.3542 1.0000 lev | 0.2734 -0.2991 -0.1049 0.0868 -0.0218 1.0000 cti | -0.2010 0.0624 0.0660 -0.0758 -0.1530 -0.2261 1.0000 gdp | -0.1790 0.0872 -0.0645 -0.0126 0.0961 -0.2623 -0.0589 1.0000 nif | 0.0713 -0.3131 0.0411 0.0625 -0.0627 0.2178 -0.1943 -0.1464 1.0000 Bảng kết hồi quy theo mơ hình OLS reg zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif Source | SS df MS Number of obs = -+ F(8, 207) Model | 6712.78624 = 839.09828 Prob > F Residual | 24392.4689 216 7.12 = 207 117.838014 R-squared 0.0000 = 0.2158 -+ Adj R-squared = 0.1855 Total | 31105.2551 215 144.675605 Root MSE = 10.855 -zscore | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -llp | 24.96206 6.030196 4.14 0.000 13.07359 36.85054 llr | 60.02339 64.24112 0.93 0.351 -66.62735 186.6741 ldr | 5.532976 3.661012 1.51 0.132 -1.684673 12.75063 9.02189 -0.61 0.541 -23.30903 12.26411 lev | 46.25805 11.50728 4.02 0.000 23.57156 68.94453 cti | -11.33088 4.736578 -2.39 0.018 nir | -5.522456 gdp | -240.5036 125.0201 -1.92 0.056 nif | 9.885142 16.60353 0.60 0.552 _cons | 27.91493 9.562886 2.92 0.004 -20.669 -1.992759 -486.9796 -22.84855 9.061792 5.972436 42.61883 46.76807 - Bảng phân tích đa cộng tuyến: estat vif Variable | VIF 1/VIF -+ -llp | 1.28 0.783401 lev | 1.27 0.788734 nir | 1.21 0.823069 ldr | 1.21 0.827672 nif | 1.20 0.831738 cti | 1.15 0.867571 gdp | llr | 1.12 1.08 0.892019 0.922644 -+ -Mean VIF | 1.19 Bảng kết hồi quy cho mơ hình FEM xtreg zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs Group variable: num = 216 Number of groups = R-sq: 24 Obs per group: within = 0.4476 = between = 0.0001 avg = overall = 0.0752 9.0 max = F(8,184) corr(u_i, Xb) = -0.1397 = Prob > F 18.63 = 0.0000 -zscore | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -llp | 5573197 3.350916 0.17 0.868 -6.053837 7.168477 llr | 13.53661 30.61096 0.44 0.659 -46.85699 73.9302 ldr | -6.725554 2.138628 -3.14 0.002 -10.94494 -2.506168 nir | -2.016945 4.965485 -0.41 0.685 -11.81355 7.779661 lev | 52.40123 7.077557 7.40 0.000 38.43763 66.36483 cti | -9.282509 2.373867 -3.91 0.000 -13.96601 -4.59901 gdp | -207.4182 57.08434 nif | -7.429557 7.551407 -3.63 0.000 -0.98 0.326 _cons | 39.63048 4.538207 -320.0422 -94.79415 -22.32803 8.73 0.000 7.46892 30.67687 48.58409 -+ -sigma_u | 11.017775 sigma_e | 4.7374312 rho | 84396486 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(23, 184) = 39.25 Prob > F = 0.0000 estimate store fe Bảng kết hồi quy cho mơ hình REM xtreg zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif, re Random-effects GLS regression Number of obs Group variable: num = Number of groups = R-sq: 216 24 Obs per group: within = 0.4467 = between = 0.0018 avg = overall = 0.0861 max = Wald chi2(8) corr(u_i, X) = (assumed) = 9.0 145.10 Prob > chi2 = 0.0000 -zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -llp | 1.855229 3.348548 0.55 0.580 -4.707804 8.418262 llr | 15.16221 30.81497 0.49 0.623 -45.23404 75.55845 ldr | -6.013114 2.133562 -2.82 0.005 -10.19482 -1.83141 nir | -2.118449 -0.43 0.670 -11.86827 7.631372 4.97449 lev | 51.1354 7.042963 7.26 0.000 37.33145 cti | -9.526708 2.384081 -4.00 0.000 -14.19942 -4.853995 gdp | -212.2532 57.46362 nif | -6.352318 7.604396 -3.69 0.000 -0.84 0.404 _cons | 39.34319 5.011487 64.93935 -324.8798 -99.62656 -21.25666 7.85 0.000 29.52085 8.552024 49.16552 -+ -sigma_u | 10.025685 sigma_e | 4.7374312 rho | 81747162 (fraction of variance due to u_i) - estimate store re Kiểm định Hausman hausman fe re Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe re Difference S.E -+ -llp | 5573197 1.855229 -1.29791 llr | 13.53661 15.16221 -1.6256 ldr | -6.725554 -6.013114 -.71244 nir | -2.016945 -2.118449 1015044 lev | 52.40123 51.1354 1.265831 6989237 cti | -9.282509 -9.526708 2441989 gdp | -207.4182 nif | -7.429557 -212.2532 -6.352318 1259434 147126 4.835012 -1.077239 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = -7.46 chi2 model fitted on these data fails to meet the asymptotic assumptions of the Hausman test; see suest for a generalized test Kiểm định phương sai sai số thay đổi xtreg zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs Group variable: num = 216 Number of groups = R-sq: 24 Obs per group: within = 0.4476 = between = 0.0001 avg = overall = 0.0752 9.0 max = F(8,184) corr(u_i, Xb) = -0.1397 = Prob > F 18.63 = 0.0000 -zscore | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -llp | 5573197 3.350916 0.17 0.868 -6.053837 7.168477 llr | 13.53661 30.61096 0.44 0.659 -46.85699 73.9302 ldr | -6.725554 2.138628 -3.14 0.002 -10.94494 -2.506168 nir | -2.016945 4.965485 -0.41 0.685 -11.81355 7.779661 lev | 52.40123 7.077557 7.40 0.000 38.43763 66.36483 cti | -9.282509 2.373867 -3.91 0.000 -13.96601 -4.59901 gdp | -207.4182 57.08434 nif | -7.429557 7.551407 _cons | 39.63048 4.538207 -3.63 0.000 -0.98 0.326 8.73 0.000 -320.0422 -94.79415 -22.32803 30.67687 7.46892 48.58409 -+ -sigma_u | 11.017775 sigma_e | 4.7374312 rho | 84396486 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(23, 184) = 39.25 Prob > F = 0.0000 xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (24) = 1130.96 Prob>chi2 = 0.0000 Kiểm định tương quan phần dư đơn vị chéo xtcsd, pesaran abs Pesaran's test of cross sectional independence = 0.952, Pr = 0.3409 Average absolute value of the off-diagonal elements = 0.415 Kiểm định tương quan chuỗi xtserial zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = Prob > F = 50.684 0.0000 Hồi quy theo mơ hình FGLS xtgls zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif, panels (hetero) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances = 24 Number of obs = 216 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of groups = Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 24 = 135.53 0.0000 -zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -llp | 23.71833 4.07615 5.82 0.000 15.72922 31.70743 llr | 75.8529 42.29263 1.79 0.073 -7.039119 158.7449 ldr | 2.282525 2.790546 0.82 0.413 -3.186845 7.751896 nir | -8.669698 5.448113 -1.59 0.112 -19.3478 2.008408 lev | 45.87799 8.802386 5.21 0.000 28.62563 63.13035 cti | -15.5299 3.275916 -4.74 0.000 gdp | -232.5829 77.66114 -2.99 0.003 nif | 9.490294 10.40511 0.91 0.362 _cons | 31.8055 6.374647 4.99 0.000 -21.95058 -9.109223 -384.7959 -80.36983 -10.90335 19.31142 29.88394 44.29958 - Hồi quy theo mô hình GMM xtabond2 zscore llp llr ldr nir lev cti gdp nif, gmm (l2.llp l.llr l.ldr nir lev cti gdp nif, lag (3 3))iv (l2.llp) nolevel small Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM -Group variable: num Number of obs Time variable : Năm Number of groups = Number of instruments = 39 = 144 Obs per group: = 24 F(8, 136) = 14.15 avg = Prob > F = 0.000 max = 6.00 -zscore | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -llp | -16.36581 8.067311 -2.03 0.044 -32.31941 -.4122156 llr | 40.24911 55.50101 0.73 0.470 ldr | -18.29088 4.968407 -3.68 0.000 -28.11621 -8.465553 nir | -29.58506 17.04956 -1.74 0.085 -63.30161 4.131489 lev | 57.37066 16.61335 3.45 0.001 24.51676 90.22457 cti | -17.36749 5.293597 -3.28 0.001 -27.83589 -6.899076 gdp | -165.3916 88.609 -1.87 0.064 -340.6212 nif | -26.02538 8.523606 -3.05 0.003 -42.88133 -9.169429 -69.50751 150.0057 9.838118 -Instruments for first differences equation Standard D.L2.llp GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L3.(L2.llp L.llr L.ldr nir lev cti gdp nif) -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.30 Pr > z = 0.194 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.48 Pr > z = 0.629 -Sargan test of overid restrictions: chi2(31) = 34.19 Prob > chi2 = 0.317 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L2.llp) Sargan test excluding group: chi2(30) = 34.19 Prob > chi2 = 0.273 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.00 Prob > chi2 = 0.961 ... Chương 2: Cơ sở lý thuyết tác động yếu tố rủi ro tài đến nguy phá sản ngân hàng thương mại 4 Chương 3: Thực trạng tác động yếu tố rủi ro tài đến nguy phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam Chương... TÀI CHÍNH ĐẾN NGUY CƠ PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Cơ sở lý thuyết khả phá sản ngân hàng 2.1 2.1.1 Khái niệm nguy phá sản ngân hàng Bessis (2011) cho nguy phá sản ngân hàng rủi ro mà ngân hàng. .. VỀ SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YÊU TỐ RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN NGUY CƠ PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết khả phá sản ngân hàng .5 2.1.1 Khái niệm nguy phá sản ngân hàng