Thuyết trình môn ngân hàng thương mại ổn định thất bại và phá sản ngân hàng thương mại

Đề tài Ổn định, thất bại phá sản ngân hàng thương mại Ổn định ngân hàng gì? Crockett (1997) expresses financial stability as requiring “that the key institutions in the financial system are stable, in that there is a high degree of confidence that they continue to meet their contractual obligations without interruption or outside assistance; and that the key markets are stable, in that participants can confidently transact in them at prices that reflect the fundamental forces and not vary substantially over short periods when there have been no changes in the fundamentals” Ổn định ngân hàng thương mại Khái niệm Theo Eric S Rosengren, Chủ tịch CEO Ngân hàng dự trữ liên bang Boston Sự ổn định tài phản ánh khả hệ thống tài trì cung cấp dịch vụ trung gian tín dụng toán cần thiết kinh tế để tiếp tục đường phát triển Bất ổn tài xảy có vấn đề (hoặc dấu hiệu vấn đề tiềm tàng) tổ chức, thị trường, hệ thống toán, hệ thống tài nói chung làm giảm đáng kể nguồn cung trung gian tín dụng dịch vụ - tác động đáng kể hoạt động kinh tế Các yếu tố tác động đến ổn định NHTM STT Tên tác giả Michael Adusei,2015 Tên Paper The impact of bank size and funding risk on bank stability Raluca-Ioana Diaconu, Dumitru-Cristian Oanea, 2014 The Main Determinants of Bank’s Stability Evidence from Romanian Banking Sector Magdalena Petrovska, Measures of Financial Stability in Elena Mucheva Mihajlovska, 2013 Macedonia Thomas Eisenbach, Todd Keister, James McAndrews, and Tanju Yorulmazer ,2014 Stability of Funding Models: An Analytical Framework Các yếu tố - Quy mô ngân hàng Rủi ro tài ngân hàng Lợi nhuận Lạm phát Tốc độ tăng trưởng GDP Lạm phát Tốc độ tăng trưởng GDP Tình hình thị trường tài Tình hình khu vực ngân hàng Rủi ro vỡ nợ Rủi ro tín dụng Lợi nhuận Rủi ro khoản Rủi ro tiền tệ Đòn bẩy Cấu trúc kỳ hạn nợ Việc nắm giữ tài sản có khả khoản cao Đo lường ổn định NHTM  Theo Raluca-Ioana Diaconu & Dumitru-Cristian Oanea, 2014 The Main Determinants of Bank’s Stability Evidence from Romanian Banking Sector  Nội dung: Xác định yếu tố định ổn định ngân hàng khác biệt có NHTM NH Hợp Tác Xã  Mô hình: Dùng mô hình Z-score để đo lường ổn định Phương trình hồi quy: Z-scoret = a0 + a1INFt + a2GDPt + a3BETt + a4ROBOR3Mt + ε t Trong đó: INFt : tỷ lệ lạm phát thời gian t GDPt : tỷ lệ tăng trưởng GDP thời gian t BETt : tỷ lệ điều chỉnh số BET (Bucharest Stock Exchange Trading) ROBOR3Mt : lãi suất liên ngân hàng tháng Kết quả:   Đối với NHTM không xác định yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới ổn định Đối với NH HTX yếu tố ảnh hưởng tăng trưởng GDP lãi suất liên ngân hàng tháng Đo lường ổn định NHTM - Theo Michael Adusei, 2015 The impact of bank size and funding risk on bankstability  Nội dung: nghiên cứu ảnh hưởng quy mô ngân hàng rủi ro nguồn vốn lên ổn định ngân hàng  Mô hình: Dùng mô hình Z-score để đo lường ổn định  Biến phụ thuộc: Z-Score thêm biến ROROA (Risk-adjusted returns on asset), RAEA (Risk-adjusted equity to assets ratio)  Biến độc lập: quy mô ngân hàng rủi ro nguồn vốn  Biến kiểm soát: rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, đa dạng hoá mô hình kinh doanh, ROE, ROA, tỷ lệ lạm phát, tăng tưởng tín dụng tăng trưởng kinh tế Đo lường thất bại phá sản Ngân hàng thương mại cách Refference Tên paper Cách đo lường Biến độc lập dùng CAMELs model: Failure*i, Cole, R A., & White, L Déjà vu all over again: The causes of US 2009 = t ’ X i, 2009 - t + μ i, t , t = X i, 2009 - t are a set of financial characteristics of bank i as of December 31st J (2012) 1, 2, , commercial bank failures this time around in the calendar year that was t years before 2009; Table 1 Capital adequacy: Asset quality: Management: dùng competing-risks hazard Earnings: Wheelock, D C., & Why banks disappear? The determinants of US models with time-varying Liquidity: Wilson, P W (2000) bank failures and acquisitions Miscellaneous factors: covariates Đo lường thất bại phá sản Ngân hàng thương mại cách Cách đo Refference Tên paper lường Biến độc lập dùng số + CAMELS (trong bổ sung S: sensitive to market risk + country-specific banking sector indicators represent imbalances at the level of banking systems sử dụng hệ Betz, F., Oprică, S., Peltonen, T A., & Sarlin, P (2014) + country-specific macro-financial indicators identify macro- thống số economic để đánh giá imbalances and control for conjunctural variation in asset prices khả thất and business cycles Predicting distress in European banks bại NH xem sheet (Table A) Đo lường thất bại phá sản Ngân hàng thương mại cách Refference Tên paper Cách đo lường Biến độc lập dùng data số để chạy mô hình: + Capital adequacy + Asset quality + Earnings + Liquidity Nur Ozkan-Gunay, E., & Prediction of bank failures in emerging Ozkan, M (2007) financial markets: an ANN approach + Income-expense structure dùng ANN (non-linear Artificial Neural Network) + Branch performance Đánh giá nguy phá sản ngân Với: X1 = Vốn lưu động/Tổng tài sản hàng niêm yết thị trường chứng X2 = Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản Nguyễn Đăng Tùng, Bùi Thị khoán Việt Nam số Altman Z Tính Z-score: Z’’ = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + X3 = Lợi nhuận trước lãi vay thuế/Tổng tài sản Len,2015 score 1,05X4 (Altman, 2000; Lâm Minh Chánh, 2007) X4 = Vốn chủ sở hữu /Tổng nợ phải trả Ngân hàng tái cấp vốn ngân hàng trung ương quan đặc biệt khác yêu cầu bơm khoản quan tiền tệ BIỂU HIỆN SỰ KHÔNG THÀNH CÔNG CỦA CÁC Hoạt động ngân hàng tạm thời bị đình Chính phủ Chính phủ đóng cửa ngân hàng NGÂN HÀNG Ngân hàng sáp nhập mua lại tổ chức tài NGUYÊN NHÂN DẪN ĐẾN PHÁ SẢN NGÂN HÀNG CÁC NHẤN TỐẤ BÊN NGOÀI THẤẤT BẠẠI / PHÁ CÁC NHẤN TỐẤ BÊN TRONG SẠẢN NGẤN HÀNG NGẤN HÀNG Tập San quốc tế Kinh tế Ứng dụng: Why Banks Fail? Vol 17, số 3, tháng 2003 thực SANTONU BASU, thời gian từ 1994 đến 2002 ngân hàng ChiCago CÁC CĂN CỨ NGHIÊN CỨU Bank Fallure ? An Evaluation of the Factors Contributing to the Failure of National Banks : Quản trị viên Ngân hàng Quốc gia năm 1988 What causes bank failures during the recent economicrecession? Dr Jeungbo Shim, April 11, 2013 Bank F ailures, Risk Monitoring and the Market for Bank Control: Jonathan R Macey, NO 6, VOL 88, Tháng 10 năm 1988 Các nhân tố bên ngân hàng  Tầm quan trọng Chất lượng hội đồng quản trị, giám đốc ngân hàng phụ thuộc vào kinh nghiệm, lực, phán đoán, tính toàn vẹn giám đốc cán cao cấp (57%)  Thất bại quản lý ngân hàng: Hệ thống không đầy đủ để đảm bảo tuân thủ sách nội luật ngân hàng (69%), bất chấp quy định bảo đảm an toàn tối thiểu, cho vay lớn mà bảo đảm, khoản vay dài hạn với lãi suất cố định, can thiệp nhà nước, đầu tư nguy hiểm, thiếu quy định kiểm soát ngân hàng đầy đủ, sách vay vốn không tồn hiệu (81%), Quản lý nợ tài sản tồn kém, Các nhân tố bên ngân hàng  Chính sách cho vay không phù hợp (86%)  Tăng trưởng tín dụng mức so với khả quản lý nhân viên, hệ thống     kiểm soát, nguồn kinh phí (51 %); Tỷ lệ tín dụng mức (81%) Cho vay vượt mức (73%) Chất lượng tài sản Số lượng lớn khoản nợ xấu Các nhân tố bên ngân hàng  Lạm dụng nội gián gian lận liên quan đến giám đốc, quản lý cấp cao, cổ đông chính, lạm dụng nội bộ; tự doanh, giao dịch không phù hợp với chi nhánh giao dịch trái phép cách quản lý quan chức (35%), gian lận tài liệu (11%)  Rủi ro tín dụng: tỷ lệ nghịch với tiêu chuẩn tín dụng toàn khoản vay  Cấu trúc cạnh tranh mà ngân hàng hoạt động: ngân hàng có lựa chọn khác việc nhượng tiêu chuẩn tín dụng họ yêu cầu, để nắm bắt mục tiêu thị trường Các nhân tố bên  Môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định chi phối suy thoái kinh tế, tỷ lệ lạm phát trầm trọng, mức lãi suất cao  Nền kinh tế bất lợi (35%)  Sự bất đối xứng thông tin ngân hàng người gửi tiền  Rủi ro hệ thống (do sụp đổ số ngân hàng lớn nước ngoài), … Hệ thất bại ngân hàng - Hạn chế hội tiếp cận vốn khách hàng - Hiệu ứng dây chuyền dễ xảy Ví dụ Nợ xấu - Chủ nợ nhiều thời gian, công sức thu hồi nợ Doanh nghiệp khả trả nợ Kéo dài gây thâm thủng ngân sách lạm phát tăng cao Hệ nghiêm trọng khác  Ảnh hưởng tiêu cực đến cổ đông, nhân viên, khách hàng  Tác động gây chi phí cao vào kinh tế phủ, cuối công chúng người nộp thuế  Thất bại dẫn đến tình trạng phá sản tương lai, ảnh hưởng nặng đến phát triển kinh tế Tài liệu tham khảo phần đo lường thất bại phá sản NHTM Cole, R A., & White, L J (2012) Déjà vu all over again: The causes of US commercial bank failures this time around Journal of Financial Services Research, 42(1-2), 5-29 Wheelock, D C., & Wilson, P W (2000) Why banks disappear? The determinants of US bank failures and acquisitions Review of Economics and Statistics, 82(1), 127-138 Betz, F., Oprică, S., Peltonen, T A., & Sarlin, P (2014) Predicting distress in European banks Journal of Banking & Finance, 45, 225-241 Nur Ozkan-Gunay, E., & Ozkan, M (2007) Prediction of bank failures in emerging financial markets: an ANN approach The Journal of Risk Finance,8(5), 465-480 Nguyễn Đăng Tùng, Bùi Thị Len,2015, Đánh giá nguy phá sản ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam số Altman Z score, Tạp chí khoa học phát triển, 833-840 Tài liệu tham khảo - Crockett, A., (1997), “Why is Financial Stability a Goal of Public Policy?”, in Maintaining Financial Stability in a Global Economy, Symposium Proceedings, Federal Reserve Bank of Kansas City, August, 55‐96 - Michea Adusei, 2015, The impact of bank size and unding risk on bank stability, Adusei, Cogent Economics & Finance,1-19 - Raluca-Ioana Diaconu, Durmitru-Cristian Oanea, 2014, The main determinants of Bank’s Stability Evidence from Romanian Banking Sector , Procedia Economics and Finance, 329-335 Magdalena Petrovska, Elena Mucheva Macedonia, Journal of Central Banking theory and practice, 85-110 Mihajlovska, 2013, Measures of Financial Stability in Thomas Eisenbach, Todd Keister, James McAndrews, and Tanju Yorulm azer ,2014 Stability of Funding Models: An Analytical Framework, 29-47 - Cole, R A., & White, L J (2012) Déjà vu all over again: The causes of US commercial bank failures this time around Journal of Financial Services Research, 42(1-2), 5-29 - Wheelock, D C., & Wilson, P W (2000) Why banks disappear? The determinants of US bank failures and acquisitions Review of Economics and Statistics, 82(1), 127138 - Betz, F., Oprică, S., Peltonen, T A., & Sarlin, P (2014) Predicting distress in European banks Journal of Banking & Finance, 45, 225-241 - Nur Ozkan-Gunay, E., & Ozkan, M (2007) Prediction of bank failures in emerging financial markets: an ANN approach The Journal of Risk Finance,8(5), 465-480 - Nguyễn Đăng Tùng, Bùi Thị Len,2015, Đánh giá nguy phá sản ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam số Altman Z score, Tạp chí khoa học phát triển, 833-840 Tài liệu tham khảo - Santonu Basu,2003, Tập San quốc tế Kinh tế Ứng dụng: Why Banks Fail? Vol 17, số - Bank Fallure ? An Evaluation of the Factors Contributing to the Failure of National Banks : Quản trị viên Ngân hàng Quốc gia năm 1988 - Dr Jeungbo Shim,2013, What causes bank failures during the recent economicrecession? - Bank F ailures, Risk Monitoring and the Market for Bank Control: Jonathan R Macey, 1988, NO 6, VOL 88 - Ovidiu Stoica, Bogdan Cawpraru, 2009, Lessons Regarding bank failures -Nhiều tác giả, 2004, Bank Failures in Mature Economies, ISSN 1561-8854 [...]... năm 1988 Các nhân tố bên trong ngân hàng  Tầm quan trọng và Chất lượng của hội đồng quản trị, của một giám đốc ngân hàng phụ thuộc vào kinh nghiệm, năng lực, phán đoán, và tính toàn vẹn của các giám đốc và các cán bộ cao cấp (57%)  Thất bại trong quản lý ngân hàng: Hệ thống không đầy đủ để đảm bảo tuân thủ các chính sách nội bộ hoặc luật ngân hàng (69%), bất chấp quy định bảo đảm an toàn tối thiểu,... vốn bởi ngân hàng trung ương hoặc một cơ quan đặc biệt khác hoặc yêu cầu bơm thanh khoản của cơ quan tiền tệ BIỂU HIỆN SỰ KHÔNG THÀNH CÔNG CỦA CÁC Hoạt động ngân hàng đã được tạm thời bị đình chỉ bởi Chính phủ Chính phủ đóng cửa ngân hàng NGÂN HÀNG Ngân hàng đã được sáp nhập hoặc mua lại bởi một tổ chức tài chính NGUYÊN NHÂN DẪN ĐẾN PHÁ SẢN NGÂN HÀNG CÁC NHẤN TỐẤ BÊN NGOÀI THẤẤT BẠẠI / PHÁ CÁC... nguy cơ phá sản của các ngân Với: X1 = Vốn lưu động/Tổng tài sản hàng niêm yết trên thị trường chứng X2 = Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản Nguyễn Đăng Tùng, Bùi Thị khoán Việt Nam bằng chỉ số Altman Z Tính Z-score: Z’’ = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + X3 = Lợi nhuận trước lãi vay và thuế/Tổng tài sản Len,2015 score 1,05X4 (Altman, 2000; Lâm Minh Chánh, 2007) X4 = Vốn chủ sở hữu /Tổng nợ phải trả Ngân hàng. .. Ảnh hưởng tiêu cực đến cổ đông, nhân viên, khách hàng  Tác động gây chi phí cao vào nền kinh tế cũng như chính phủ, cuối cùng đối với công chúng và người nộp thuế  Thất bại có thể dẫn đến tình trạng phá sản trong tương lai, ảnh hưởng nặng đến sự phát triển của nền kinh tế Tài liệu tham khảo phần đo lường thất bại và phá sản NHTM Cole, R A., & White, L J (2012) Déjà vu all over again: The causes of... đổ của một số ngân hàng lớn ở nước ngoài), … Hệ quả của thất bại ngân hàng - Hạn chế cơ hội tiếp cận vốn của khách hàng - Hiệu ứng dây chuyền rất dễ xảy ra Ví dụ Nợ xấu - Chủ nợ thì mất nhiều thời gian, công sức thu hồi nợ Doanh nghiệp mất khả năng trả nợ Kéo dài gây thâm thủng ngân sách và lạm phát tăng cao Hệ quả nghiêm trọng khác  Ảnh hưởng tiêu cực đến cổ đông, nhân viên, khách hàng  Tác động... indicators identify macro- thống chỉ số economic để đánh giá imbalances and control for conjunctural variation in asset prices khả năng thất and business cycles Predicting distress in European banks bại NH xem ở sheet 4 (Table A) Đo lường thất bại và phá sản Ngân hàng thương mại bằng cách nào Refference Tên paper Cách đo lường Biến độc lập dùng các data chỉ số để chạy mô hình: + Capital adequacy + Asset... tranh mà các ngân hàng hoạt động: ngân hàng có ít sự lựa chọn nào khác ngoài việc nhượng bộ tiêu chuẩn tín dụng của họ yêu cầu, để nắm bắt được mục tiêu này của thị trường Các nhân tố bên ngoài  Môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định chi phối bởi cuộc suy thoái kinh tế, tỷ lệ lạm phát trầm trọng, mức lãi suất cao  Nền kinh tế bất lợi (35%)  Sự bất đối xứng thông tin giữa các ngân hàng và người gửi... đảm, các khoản vay dài hạn với lãi suất cố định, sự can thiệp của nhà nước, đầu tư nguy hiểm, thiếu quy định kiểm soát ngân hàng đầy đủ, chính sách vay vốn không tồn tại hoặc kém hiệu quả (81%), Quản lý nợ và tài sản tồn tại kém, Các nhân tố bên trong ngân hàng  Chính sách cho vay không phù hợp (86%)  Tăng trưởng tín dụng quá mức so với khả năng quản lý và nhân viên, hệ thống     kiểm soát, hoặc...Đo lường thất bại và phá sản Ngân hàng thương mại bằng cách nào Cách đo Refference Tên paper lường Biến độc lập dùng 3 bộ chỉ số + CAMELS (trong đó bổ sung S: sensitive to market risk + country-specific banking sector indicators... Đánh giá nguy cơ phá sản của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng chỉ số Altman Z score, Tạp chí khoa học và phát triển, 833-840 Tài liệu tham khảo - Santonu Basu,2003, Tập San quốc tế về Kinh tế Ứng dụng: Why do Banks Fail? Vol 17, số 3 - Bank Fallure ? An Evaluation of the Factors Contributing to the Failure of National Banks : Quản trị viên của Ngân hàng Quốc gia năm ... CÔNG CỦA CÁC Hoạt động ngân hàng tạm thời bị đình Chính phủ Chính phủ đóng cửa ngân hàng NGÂN HÀNG Ngân hàng sáp nhập mua lại tổ chức tài NGUYÊN NHÂN DẪN ĐẾN PHÁ SẢN NGÂN HÀNG CÁC NHẤN TỐẤ BÊN... variation in asset prices khả thất and business cycles Predicting distress in European banks bại NH xem sheet (Table A) Đo lường thất bại phá sản Ngân hàng thương mại cách Refference Tên paper... have been no changes in the fundamentals” Ổn định ngân hàng thương mại Khái niệm Theo Eric S Rosengren, Chủ tịch CEO Ngân hàng dự trữ liên bang Boston Sự ổn định tài phản ánh khả hệ thống tài trì