(Sau đây gọi là Quỹ đầu tư Chứng khoán có phát hành chứng chỉ Quỹ đầu tư ra công chúng và gọi tắt là Quỹ đầu tư VF1) là Quỹ đầu tư chứng khoán có mức vốn góp của các người đầu tư ban đầu là 300 tỷ đồng được thành lập theo Nghị định 144/2003/NĐ-CP ban hành ngày 28 tháng 11 năm 2003 và các văn bản pháp luật có liên quan của nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam, chịu sự quản lý về mặt hành chính của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
ĐIỀU LỆ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (VF1) - 04/2004 - MỤC LỤC CÁC ĐỊNH NGHĨA CHƯƠNG I: CÁC ĐIỀU KHOẢN CHUNG Điều 1: Tên địa liên hệ Điều 2: Mục tiêu Điều 3: Thời hạn hoạt động Điều 4: Nguyên tắc tổ chức Điều 5: Tổng vốn huy động số lượng chứng Quỹ phát hành Điều 6: Chỉ định đại diện huy động vốn phát hành chứng Quỹ Chương II: CÁC QUY ĐỊNH VỀ MỤC TIÊU, CHÍNH SÁCH & HẠN CHẾ ĐẦU TƯ Điều 7: Mục tiêu đầu tư Điều 8: Chính sách đầu tư Điều 9: Hạn chế đầu tư CHƯƠNG III: NGƯỜI ĐẦU TƯ, SỔ ĐĂNG KÝ SỞ HỮU CHỨNG CHỈ VÀ CHUYỂN NHƯỢNG CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ Điều 10: Người đầu tư Điều 11: Quyền nghĩa vụ người đầu tư Điều 12: Sổ đăng ký sở hữu chứng Quỹ đầu tư VF1 Điều 13: Chuyển nhượng chứng Quỹ đầu tư Điều 14: Thừa kế chứng Quỹ đầu tư CHƯƠNG IV: PHÂN PHỐI KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG Điều 15: Phương thức trả cổ tức Quỹ Điều 16: Giải pháp cho vấn đề thua lỗ Quỹ 10 CHƯƠNG V: ĐẠI HỘI NGƯỜI ĐẦU TƯ 10 Điều 17: Đại hội người đầu tư thường niên 10 Điều 18: Đại hội người đầu tư bất thường 10 Điều 19: Quyền hạn nhiệm vụ Đại hội người đầu tư 11 Điều 20: Thể thức tiến hành Đại hội người đầu tư 12 Điều 21: Quyết định Đại hội người đầu tư 12 CHƯƠNG VI: BAN ĐẠI DIỆN QUỸ 13 Điều 22: Tổ chức Ban đại diện Quỹ 13 Điều 23: Tiêu chuẩn lựa chọn thành viên Ban đại diện Quỹ 14 Điều 24: Quyền hạn nhiệm vụ Ban đại diện Quỹ 14 Điều 25: Chủ tịch Ban đại diện Quỹ 15 Điều 26: Thủ tục điều hành Ban đại diện Quỹ 15 Điều 27: Đình bãi miễn thành viên Ban đại diện Quỹ 16 Điều 28: Biên họp Ban đại diện Quỹ 16 CHƯƠNG VII: CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ 17 Điều 29: Tiêu chuẩn lựa chọn Công ty quản lý Quỹ 17 Điều 30: Trách nhiệm quyền hạn Công ty quản lý Quỹ 17 Điều 31: Chấm dứt quyền nghĩa vụ Quỹ Công ty quản lý Quỹ 18 Điều 32 : Hạn chế hoạt động Công ty quản lý Quỹ 18 CHƯƠNG VIII: NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 19 Điều 33: Tiêu chuẩn lựa chọn ngân hàng giám sát 19 Điều 34: Trách nhiệm quyền hạn ngân hàng giám sát 19 Điều 35: Chấm dứt quyền nghĩa vụ Quỹ ngân hàng giám sát 20 CHƯƠNG IX: KIỂM TOÁN, KẾ TOÁN VÀ CHẾ ĐỘ BÁO CÁO 20 Điều 36: Tiêu chuẩn lựa chọn thay đổi Cơng ty Kiểm tốn 20 Điều 37: Năm tài 20 Điều 38: Chế độ kế toán 21 Điều 39: Báo cáo tài 21 Điều 40: Báo cáo khác 21 CHƯƠNG X: PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TÀI SẢN CỦA QUỸ ĐẦU TƯ 21 Điều 41: Xác định giá trị tài sản ròng Quỹ 21 Điều 42: Phương pháp xác định giá trị tài sản Quỹ 21 CHƯƠNG XI: PHÁT HÀNH THÊM CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ 22 Điều 43: Phát hành thêm Chứng Quỹ đầu tư 22 CHƯƠNG XII: GIẢI THỂ VÀ THANH LÝ TÀI SẢN QUỸ ĐẦU TƯ 22 Điều 44: Các điều kiện giải thể Quỹ đầu tư 22 Điều 45: Thủ tục giải thể Quỹ đầu tư 22 Điều 46: Thanh lý tài sản Quỹ đầu tư giải thể 23 CHƯƠNG XIII: PHÍ QUẢN LÝ VÀ CÁC CHI PHÍ KHÁC 23 Điều 47: Phí đăng ký mua chứng Quỹ 23 Điều 48: Phí quản lý 23 Điều 49: Phí lưu ký giám sát 23 Điều 50: Chi phí khác 24 Điều 51: Thưởng hoạt động 24 CHƯƠNG XIV: GIẢI QUYẾT CÁC XUNG ĐỘT VỀ LỢI ÍCH 25 Điều 52: Kiểm sốt xung đột lợi ích Quỹ đầu tư VF1 Quỹ đầu tư khác 25 CHƯƠNG XV: CÔNG BỐ THÔNG TIN VÀ THAY ĐỔI ĐIỀU LỆ 25 Điều 53: Công bố thông tin 25 Điều 54: Điều khoản thi hành 26 Điều 55: Thay đổi điều lệ 26 Điều 56: Đăng ký điều lệ 26 PHỤ LỤC 1: CAM KẾT CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ 27 PHỤ LỤC 2: CAM KẾT CỦA NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 28 PHỤ LỤC 3: CAM KẾT CHUNG CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 29 PHỤ LỤC 4: PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TÀI SẢN QUỸ VÀ THƯỞNG HOẠT ĐỘNG 30 I QUY TRÌNH XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TÀI SẢN RỊNG CỦA QUỸ ĐẦU TƯ VF1 30 II QUY TRÌNH XÁC ĐỊNH THƯỞNG HOẠT ĐỘNG QUỸ ĐẦU TƯ VF1 32 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 CÁC ĐỊNH NGHĨA Những từ định nghĩa dùng suốt điều lệ này: “Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam” (Sau gọi Quỹ đầu tư Chứng khốn có phát hành chứng Quỹ đầu tư công chúng gọi tắt Quỹ đầu tư VF1) Quỹ đầu tư chứng khốn có mức vốn góp người đầu tư ban đầu 300 tỷ đồng thành lập theo Nghị định 144/2003/NĐ-CP ban hành ngày 28 tháng 11 năm 2003 văn pháp luật có liên quan nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam, chịu quản lý mặt hành Ủy ban Chứng khốn Nhà nước (UBCKNN) “Cơng ty Liên doanh Quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam - VietFund Management (VFM)” (Sau gọi tắt Công ty quản lý Quỹ VFM) liên doanh công ty Dragon Capital Management ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín, thành lập theo giấy phép số 01/GPĐT-UBCKNN ngày 15 tháng năm 2003 cấp UBCKNN Công ty quản lý Quỹ VFM Cơng ty quản lý Quỹ thức Quỹ đầu tư VF1 “Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín - Sacombank” (Sau gọi tắt ngân hàng Sacombank) ngân hàng thương mại cổ phần, thành lập theo giấy phép số 0006/NH-GP ngày 05/12/1991 cấp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo luật ngân hàng Việt Nam, đối tác liên doanh Công ty quản lý Quỹ VFM sáng lập viên Quỹ đầu tư VF1 “Dragon Capital Management Limited” (Sau gọi tắt DCM) công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo luật British Virgin Islands thuộc Dragon Capital Group, đối tác liên doanh Công ty quản lý Quỹ VFM sáng lập viên Quỹ đầu tư VF1 “Ngân hàng giám sát – Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Vietcombank” (Sau gọi tắt ngân hàng giám sát), ngân hàng giám sát theo giấy phép số 14/GPHĐLK cấp ngày 02 tháng 05 năm 2003 Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước, thực nghiệp vụ: bảo quản, lưu ký chứng khoán, hợp đồng kinh tế, chứng từ có liên quan đến tài sản Quỹ đầu tư VF1, thực việc định giá giá trị tài sản ròng Quỹ đầu tư VF1 đồng thời giám sát hoạt động Quỹ đầu tư VF1 Công ty quản lý Quỹ VFM “Công ty kiểm tốn – Cơng ty Ernst & Young” (Sau gọi tắt cơng ty kiểm tốn), cơng ty kiểm toán độc lập Quỹ đầu tư VF1, thực việc kiểm toán hàng năm tài sản Quỹ đầu tư VF1 theo giấy phép số 75/QĐUBCK ngày 8/07/2002 cấp UBCKNN “Điều lệ” Điều lệ Quỹ đầu tư VF1 người đầu tư thông qua ngày 24 tháng 04 năm 2004 Trong lần huy động Quỹ đầu tiên, điều lệ soạn thảo phù hợp với văn pháp lý có liên quan Việt Nam ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 “Bản cáo bạch” Là thông cáo tổ chức phát hành tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh phương án sử dụng số tiền thu từ việc phát hành nhằm cung cấp thông tin cho công chúng đánh giá đưa định đầu tư chứng khoán “Hợp đồng giám sát” Là hợp đồng ký kết Công ty quản lý Quỹ ngân hàng giám sát Vietcombank thông qua Đại hội Người đầu tư Quỹ VF1 “Quỹ đầu tư chứng khốn đóng” (Sau gọi tắt Quỹ đóng) Quỹ đầu tư chứng khốn người đầu tư không quyền bán lại chứng Quỹ cho Quỹ trước thời hạn kết thúc hoạt động giải thể “ Người đầu tư” Là cá nhân, tổ chức nước nước đầu tư vào Quỹ đầu tư VF1 “Đại hội người đầu tư” Là đại hội người đầu tư có quyền biểu tổ chức thường kỳ bất thường để thông qua vấn đề quan trọng có liên quan đến Quỹ đầu tư VF1 Đại hội người đầu tư quan quyền lực cao Quỹ đầu tư VF1 “Ban đại diện Quỹ” Là người đại diện cho người đầu tư Đại hội người đầu tư bầu để thay mặt người đầu tư thực việc giám sát hoạt động Quỹ đầu tư VF1, Công ty quản lý Quỹ VFM ngân hàng giám sát “Vốn điều lệ Quỹ” Là tổng số vốn tiền tất Người đầu tư thực góp ghi Điều lệ “Đơn vị Quỹ” Là vốn điều lệ Quỹ chia thành nhiều phần với mệnh giá 10.000 đồng/ đơn vị “Chứng Quỹ đầu tư VF1” (Sau gọi chứng chỉ) chứng bút tốn ghi sổ Cơng ty quản lý Quỹ VFM đại diện cho Quỹ đầu tư VF1 phát hành, xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người đầu tư tài sản vốn Quỹ đầu tư VF1 theo tỷ lệ tương ứng với số đơn vị Quỹ người đầu tư vốn điều lệ Quỹ đầu tư VF1 “Giá phát hành” Là giá đơn vị Quỹ phát hành lần đầu tương đương mệnh giá đơn vị Quỹ cộng với phí đặt mua 300 đồng/đơn vị “Phí phát hành” Là phí Quỹ đầu tư VF1 trả cho Công ty quản lý Quỹ để trang trải chi phí cho việc phát hành chứng Quỹ VF1 cơng chúng Phí thu lần phát hành tối đa 3% đơn vị Quỹ đợt phát hành ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 “Cổ tức Quỹ” Là số lợi nhuận lại Quỹ sau trừ chi phí hợp lệ Đại hội Người đầu tư định chia theo tỷ lệ sở hữu Người đầu tư “Ngày đóng Quỹ” Là ngày kết thúc việc huy động vốn cho Quỹ đầu tư VF1 UBCKNN chấp thuận “Năm tài chính” Là mười hai tháng tính từ đầu ngày 01 tháng 01 đến hết ngày 31 tháng 12 năm dương lịch hàng năm Năm tài Quỹ đầu tư VF1 tính từ ngày Quỹ đầu tư VF1 UBCKNN cấp giấy phép hoạt động thức hết ngày 31 tháng 12 năm “Giá trị tài sản rịng Quỹ” Là tổng giá trị tài sản khoản đầu tư Quỹ đầu tư VF1 sở hữu trừ nghĩa vụ nợ Quỹ đầu tư VF1 thời điểm định giá “Thời điểm định giá” Ngày làm việc cuối tháng ngày khác mà Ban đại diện Quỹ đầu tư VF1 xác định để định giá giá trị tài sản ròng Quỹ đầu tư VF1 “Thưởng hoạt động” Là khoản thưởng Quỹ đầu tư VF1 trả thêm cho Công ty quản lý Quỹ VFM ngồi phí quản lý Thưởng hoạt động trình bày chi tiết Phụ lục Điều lệ “Người có liên quan” Được hiểu theo khái niệm Người có liên quan Nghị định 144/2003/NĐ-CP ban hành ngày 28 tháng 11 năm 2003 tổ chức có thành viên nhóm thành viên nắm giữ nắm giữ từ 10% trở lên vốn chủ sở hữu có quyền biểu ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Chương I: CÁC ĐIỀU KHOẢN CHUNG Điều 1: Tên địa liên hệ Tên Quỹ đầu tư Tên giao dịch quốc tế Tên viết tắt Địa liên hệ Điều 2: : : : : QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VIETNAM SECURITIES INVESTMENT FUND QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Quỹ đầu tư Chứng khốn Việt Nam (VF1) Tầng 8, Tồ nhà Bitexco, 19-25 Nguyễn Huệ Quận 1, TP Hồ Chí Minh Tel: (84.8) 9143393 Fax: (84.8) 9143392 Email: VF1info@vinafund.com www.vinafund.com Mục tiêu Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam Quỹ đóng sau gọi “Quỹ đầu tư VF1”, thành lập hoạt động theo Nghị định 144/2003/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 Chứng khoán thị trường chứng khoán (TTCK) văn pháp lý khác có liên quan Quỹ đầu tư VF1 quản lý Công ty quản lý Quỹ đầu tư Chứng khốn Việt Nam (VFM) với mục đích đem lại lợi nhuận cao cho người đầu tư phù hợp với quy định hệ thống pháp luật Việt Nam, cáo bạch điều lệ Quỹ đầu tư VF1 Điều 3: Thời hạn hoạt động Thời hạn hoạt động Quỹ đầu tư VF1 10 (mười) năm thời hạn tối đa phép theo pháp luật Đại hội người đầu tư định, tính từ ngày hồn tất việc huy động vốn đăng ký lập Quỹ thức với quan có thẩm quyền, gia hạn Điều 4: Nguyên tắc tổ chức Quỹ đầu tư VF1 hoạt động chịu điều chỉnh Nghị định 144/2003/NĐCP ngày 28 tháng 11 năm 2003 Chính phủ Chứng khốn TTCK, hệ thống luật pháp nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam quy định Điều lệ Cơ quan quyền lực cao Quỹ đầu tư VF1 Đại hội người đầu tư Ban đại diện Quỹ đầu tư VF1 thay mặt Đại hội người đầu tư giám sát hoạt động thường xuyên Quỹ đầu tư VF1, Công ty quản lý Quỹ VFM Ngân hàng giám sát Công ty quản lý Quỹ VFM đại diện cho Đại hội người đầu tư thực việc quản lý đầu tư Quỹ đầu tư VF1 ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 5: Tổng vốn huy động số lượng chứng Quỹ phát hành Tổng vốn Quỹ đầu tư VF1 vốn đóng góp người đầu tư tạo thành Việc góp vốn thực tiền mặt chuyển khoản Tiền mặt nộp chuyển khoản cho: Đơn vị thụ hưởng : QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Số tài khoản : 0071-001-999-001 Mở : Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) Nội dung : Mua chứng Quỹ đầu tư VF1 Trong trường hợp tốn ngoại tệ chuyển đổi sang tiền đồng Việt Nam theo tỷ giá thời điểm tốn Ngân hàng Vietcombank Vốn đóng góp Quỹ đầu tư VF1 vào ngày Điều lệ ký kết có hiệu lực 300 tỷ đồng Việt Nam Số vốn chia thành 30.000.000 đơn vị Quỹ Mệnh giá đơn vị Quỹ 10.000 đồng Việc tăng hay giảm vốn huy động Quỹ đầu tư VF1 phải Đại hội người đầu tư quy định UBCKNN cho phép Khi có thay đổi vốn Quỹ đầu tư VF1, điều khoản thay đổi tương ứng Điều 6: Chỉ định đại diện huy động vốn phát hành chứng Quỹ Quỹ đầu tư VF1 định Công ty quản lý Quỹ VFM làm đại diện huy động vốn đại lý phát hành chứng Quỹ đầu tư VF1 Việc phát hành phải giám sát UBCKNN Ngân hàng giám sát Chương II: CÁC QUY ĐỊNH VỀ MỤC TIÊU, CHÍNH SÁCH & HẠN CHẾ ĐẦU TƯ Điều 7: Mục tiêu đầu tư Mục tiêu đầu tư Quỹ đầu tư VF1 xây dựng danh mục đầu tư cân đối đa dạng nhằm tối ưu hóa lợi nhuận tối thiểu hóa rủi ro thơng qua việc xây dựng danh mục cân đối đa dạng bao gồm loại chứng khoán niêm yết TTCK Việt Nam Ngồi ra, mục tiêu Quỹ cịn nhắm đến trình đầu tư làm tăng giá trị khoản đầu tư thông qua việc giúp đơn vị tái cấu mặt tài chính, phát triển hệ thống quản trị, nâng cao lực cạnh tranh… Điều 8: Chính sách đầu tư Cơ cấu đầu tư Quỹ đầu tư VF1 loại hình Quỹ đầu tư chứng khoán cấu đầu tư phân bổ sau: tối thiểu 60% tổng giá trị tài sản Quỹ vào loại chứng khoán niêm yết, phần lại đầu tư vào loại tài sản khác công cụ thị trường tiền tệ, bất động sản, tiền mặt dự trữ Riêng bất động sản, Quỹ đầu tư VF1 không đầu tư 10% tổng tài sản Quỹ đầu tư VF1 vào lĩnh vực ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Lĩnh vực, ngành nghề dự định đầu tư Quỹ đầu tư VF1 tập trung đầu tư vào lĩnh vực, ngành nghề sau (các ngành nghề có thay đổi tùy theo chiến lược đầu tư giai đoạn): a b c d e f g h i Ngành chế biến nông lâm thủy hải sản; Ngành tài ngân hàng; Ngành du lịch khách sạn; Ngành giáo dục y tế; Ngành hàng tiêu dùng; Ngành vận tải hàng hóa; Ngành tiện ích công cộng; Bất động sản; Các công cụ thị trường tiền tệ Điều 9: Hạn chế đầu tư Công ty quản lý Quỹ đầu tư vốn Quỹ đầu tư VF1 vào chứng khoán tài sản khác phù hợp với điều lệ Quỹ quy định pháp luật, Quỹ đầu tư VF1 sẽ: Căn vào quy mô Quỹ đầu tư VF1 a Khơng đầu tư q 20% tồn tài sản Quỹ cho công ty tổ chức phát hành niêm yết chưa niêm yết TTCK Việt Nam; b Không đầu tư 40% tài sản Quỹ vào ngành trừ có nghị đặc biệt Đại hội người đầu tư; c Không đầu tư 30% tổng tài sản Quỹ vào công ty tập đồn hay nhóm cơng ty có quan hệ sở hữu lẫn nhau; d Không đầu tư 10% tổng tài sản Quỹ vào bất động sản; e Không dùng Quỹ Công ty quản lý Quỹ quản lý, đầu tư vượt 49% tổng giá trị loại chứng khoán tổ chức phát hành Căn vào quy mô khoản đầu tư: a Không đầu tư 15% tổng giá trị chứng khoán lưu hành tổ chức phát hành; b Không đầu tư vào Quỹ đầu tư chứng khoán khác; c Khi đầu tư 5% tổng vốn công ty thành viên Ban Đại diện Quỹ đầu tư VF1 thành viên Ban Tổng Giám đốc Công ty quản lý Quỹ VFM sở hữu phải có chấp thuận, trí 100% văn Ban Đại diện Quỹ ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 31: Chấm dứt quyền nghĩa vụ Quỹ Công ty quản lý Quỹ Công ty quản lý Quỹ chấm dứt quyền nghĩa vụ Quỹ trường hợp sau: a b Bị UBCKNN thu hồi giấy phép quản lý Quỹ; c Công ty quản lý Quỹ tự nguyện chấm dứt quyền, nghĩa vụ Quỹ đầu tư, chuyển cho Công ty quản lý Quỹ khác Đại hội người đầu tư chấp thuận phù hợp với quy định Điều lệ Quỹ; Theo định Đại hội người đầu tư; Trong trường hợp quy định Khoản Điều này, quyền nghĩa vụ Quỹ Công ty quản lý Quỹ chuyển giao cho Công ty quản lý Quỹ khác phải theo quy định UBCKNN Điều 32 : Hạn chế hoạt động Công ty quản lý Quỹ Công ty quản lý Quỹ tuân thủ quy định Điều 88 Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khốn Công ty quản lý Quỹ phải tuân thủ hạn chế sau đây: a Thành viên Ban Giám đốc, thành viên Hội đồng quản trị Công ty quản lý Quỹ, người điều hành Quỹ người có liên quan không phép mua tài sản Quỹ cho công ty cho bán tài sản cho Quỹ; b Cơng ty quản lý Quỹ khơng người có liên quan Ngân hàng giám sát tài sản Quỹ; c Công ty quản lý Quỹ không phép dùng vốn Quỹ để đầu tư vào Quỹ khác; d Công ty quản lý Quỹ không đầu tư Quỹ vào tài sản mà Cơng ty quản lý Quỹ, nhân viên người có liên quan Cơng ty quản lý Quỹ có quyền lợi tài phi tài trừ trường hợp có cho phép trước Ban đại diện Quỹ; e Công ty quản lý Quỹ khơng nhận cho khoản thu nhập, thưởng, chiết khấu giảm giá, hay lợi ích thu từ việc sử dụng dịnh vụ giao dịch Quỹ tổ chức thứ ba cung cấp phải hạch toán khoản vào thu nhập Quỹ đầu tư Công ty quản lý Quỹ không nhận lợi ích từ tổ chức cung cấp dịch vụ cho Quỹ quản lý trừ lợi ích có tác dụng hỗ trợ trực tiếp cho việc quản lý Quỹ đầu tư liên quan; f Công ty quản lý Quỹ không thực giao dịch làm tăng chi phí rủi ro không cần thiết cho Quỹ ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 18 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Chương VIII: NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Điều 33: Tiêu chuẩn lựa chọn ngân hàng giám sát Ngân hàng giám sát Công ty quản lý Quỹ lựa chọn phải đáp ứng điều kiện quy định khoản Điều 93 Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 Chính phủ Chứng khốn Thị trường chứng khốn phải Ban đại diện Quỹ chấp nhận Đại hội người đầu tư thông qua Ngân hàng giám sát phải chấp thuận thực cam kết Quỹ trình bày Phụ lục Phụ lục Bản Điều lệ Điều 34: Trách nhiệm quyền hạn ngân hàng giám sát Ngân hàng giám sát phải thực đăng ký sở hữu, lưu ký tài sản Quỹ, thay mặt Quỹ thực quyền phát sinh liên quan đến tài sản Quỹ (ngoại trừ quyền bỏ phiếu), toán giao dịch Quỹ theo quy định pháp luật, Điều lệ Quỹ lệnh hợp pháp Công ty quản lý Quỹ; Ngân hàng giám sát phải quản lý tách biệt tài sản Quỹ với tài sản ngân hàng giám sát, Quỹ khác tài sản khác; trường hợp, vốn tài sản Quỹ khơng sử dụng để tốn khoản nợ tổ chức cá nhân khác Quỹ; Ngân hàng giám sát phải lưu giữ đầy đủ, hệ thống, rõ ràng, xác, dễ hiểu thống tài liệu đăng ký sở hữu, lưu ký, toán, giao dịch, kế tốn, báo cáo tài chính, hoạt động Quỹ suốt thời gian hoạt động Quỹ phù hợp với quy định pháp luật; Ngân hàng giám sát phải xác nhận báo cáo Công ty quản lý Quỹ lập có liên quan tới tài sản hoạt động Quỹ; hàng tháng ngân hàng giám sát Công ty quản lý Quỹ kiểm tra, đối chiếu, đảm bảo cân đối số liệu giao dịch tài sản Quỹ tài khoản kế toán Quỹ hai bên thực hạch toán tháng theo quy định điều lệ Quỹ, pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán pháp luật kế toán; Trong trường hợp ngân hàng giám sát xác định mức độ sai lệch định giá chứng Quỹ đáng kể, làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến quyền lợi người đầu tư, ngân hàng giám sát phải yêu cầu Công ty quản lý Quỹ có biện pháp khắc phục phù hợp nhằm đảm bảo công cho bên; Được tham gia họp Ban đại diện Quỹ; Ngân hàng giám sát thực nghĩa vụ báo cáo công bố thông tin theo quy định pháp luật thỏa thuận Công ty quản lý Quỹ xác định hợp đồng giám sát; Khi phát Ban đại diện Quỹ, Công ty quản lý Quỹ tiến hành hoạt động vi phạm phát luật trái với Điều lệ Quỹ phải báo cáo với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Ngân hàng giám sát hưởng lợi ích quy định Điều lệ Quỹ Hợp đồng giám sát; không nhận lợi ích khác cho cho người thứ ba; ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 19 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 35: Chấm dứt quyền nghĩa vụ Quỹ ngân hàng giám sát Ngân hàng giám sát chấm dứt toàn quyền nghĩa vụ Quỹ trường hợp sau: a Ngân hàng giám sát tự nguyện chấm dứt quyền, nghĩa vụ Quỹ phù hợp với quy định pháp luật; b Ngân hàng giám sát tạm ngừng, chấm dứt hoạt động, giải thể, tuyên bố phá sản khả toán; c Khi ngân hàng giám sát vi phạm nghiêm trọng điều lệ Quỹ pháp luật việc giám sát bảo quản tài sản Quỹ vi phạm không khắc phục, sau 60 ngày kể từ ngày ngân hàng giám sát bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước nhắc nhở văn bản; d Theo định Đại hội người đầu tư Trong trường hợp quy định Khoản Điều này, quyền nghĩa vụ Quỹ ngân hàng giám sát chuyển giao cho ngân hàng giám sát khác phải theo quy định UBCKNN Chương IX: KIỂM TOÁN, KẾ TOÁN VÀ CHẾ ĐỘ BÁO CÁO Điều 36: Tiêu chuẩn lựa chọn thay đổi Cơng ty Kiểm tốn Hàng năm, Công ty quản lý Quỹ đề xuất hai cơng ty kiểm tốn để trình Ban đại diện Quỹ Ban đại diện Quỹ định cơng ty kiểm tốn lựa chọn tiến hành kiểm tốn cho Quỹ đầu tư Các cơng ty kiểm toán lựa chọn phải thỏa mãn điều kiện sau: a b Được phép cung cấp dịch vụ kiểm tốn c Có đầy đủ khả cung cấp dịch vụ kiểm toán d Được thành lập hoạt động Việt Nam Được UBCKNN cho phép kiểm toán Quỹ đầu tư công ty niêm yết Công ty kiểm toán lựa chọn tiến hành kiểm toán báo cáo tài Quỹ đầu tư tối đa ba năm liên tục phải phù hợp với giấy phép UBCKNN Sau khoảng thời gian này, Ban đại diện Quỹ định công ty kiểm tốn Điều 37: Năm tài Năm tài mười hai tháng tính từ đầu ngày 01 tháng 01 đến hết ngày 31 tháng 12 năm dương lịch hàng năm Năm tài Quỹ đầu tư VF1 tính từ ngày Quỹ đầu tư VF1 UBCKNN cấp giấy phép hoạt động thức hết ngày 31 tháng 12 năm ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 20 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 38: Chế độ kế toán Quỹ đầu tư VF1 áp dụng chế độ kế toán Việt Nam tuân thủ quy định khác liên quan tới công tác kế toán cho Quỹ đầu tư VF1 quan có thẩm quyền quy định (nếu có) Điều 39: Báo cáo tài Cơng ty quản lý Quỹ có trách nhiệm chuẩn bị báo cáo tài thường kỳ kết kinh doanh tình hình tài Quỹ đầu tư báo cáo cần thiết khác để tường trình hoạt động Quỹ đầu tư Các báo cáo tài kiểm tốn độc lập hàng năm cơng ty kiểm toán lựa chọn Các báo cáo kiểm toán báo cáo hoạt động Quỹ đầu tư phải gửi đến thành viên Ban đại diện Quỹ đến người đầu tư Quỹ đầu tư Công ty quản lý Quỹ phải tuân thủ quy định UBCKNN báo cáo tài Điều 40: Báo cáo khác Cơng ty quản lý Quỹ VFM phải tuân thủ quy định UBCKNN công bố thông tin báo cáo hoạt động kinh doanh Chương X: PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TÀI SẢN CỦA QUỸ ĐẦU TƯ Điều 41: Xác định giá trị tài sản ròng Quỹ Việc xác định giá trị tài sản ròng Quỹ Công ty quản lý Quỹ thực phải có xác nhận ngân hàng giám sát việc tuân thủ quy định Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Điều lệ Quỹ Giá trị tài sản rịng Quỹ phải xác định tháng lần phải thông báo công khai cho người đầu tư vào ngày làm việc ngày Ngân hàng giám sát xác nhận có giá trị có thơng báo Điều 42: Phương pháp xác định giá trị tài sản Quỹ Xin tham chiếu Phụ lục 4: Phương pháp xác định giá trị tài sản Quỹ ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 21 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Chương XI: PHÁT HÀNH THÊM CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ Điều 43: Phát hành thêm Chứng Quỹ đầu tư Quỹ đầu tư VF1 tăng vốn cách gọi thêm vốn từ người đầu tư cũ thông qua việc phát hành chứng Quỹ đầu tư VF1 thị trường chứng khốn ngồi nước Việc tăng vốn phải tuân thủ Quy chế có liên quan UBCKNN Việc tăng vốn hình thức phát hành thêm Chứng Quỹ đầu tư VF1 chấp thuận thể chứng Quỹ đầu tư VF1 mà số lượng tỷ lệ với số chứng Quỹ đầu tư VF1 hữu trừ có thỏa thuận khác tất thành viên Ban đại diện Quỹ ghi nhận văn UBCKNN chấp thuận Chương XII: GIẢI THỂ VÀ THANH LÝ TÀI SẢN QUỸ ĐẦU TƯ Điều 44: Các điều kiện giải thể Quỹ đầu tư Việc giải thể, tạm ngừng hoạt động Quỹ đầu tư trước thời hạn phải chấp thuận Đại hội người đầu tư Quỹ đầu tư giải thể trường hợp sau đây: Kết thúc thời hạn hoạt động ghi Điều lệ Quỹ đầu tư; Giải thể Quỹ đầu tư nhằm để bảo vệ người đầu tư; Theo định Đại hội người đầu tư Bị thu hồi giấy phép thành lập vi phạm quy định Nghị định 144/2003/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 Chứng khoán Thị trường Chứng khoán quy định pháp luật Điều 45: Thủ tục giải thể Quỹ đầu tư Thủ tục giải thể Quỹ đầu tư sau: Ngân hàng giám sát chịu trách nhiệm hoàn tất việc lý tài sản Quỹ hoàn trả tài sản Quỹ cho người đầu tư Tối thiểu 03 tháng trước ngày tiến hành giải thể, Ban đại diện Quỹ Ngân hàng giám sát Công ty quản lý Quỹ phải triệu tập Đại hội người đầu tư trình phương án giải thể Quỹ để Đại hội người đầu tư định Phương án giải thể Quỹ phải Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 22 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 46: Thanh lý tài sản Quỹ đầu tư giải thể Tiền thu từ việc lý tài sản Quỹ tài sản lại giải thể toán theo trật tự ưu tiên sau: a Thanh tốn nghĩa vụ tài với Nhà nước (nếu có); b Thanh tốn chi phí giải thể khoản nợ mà chủ nợ người đầu tư; Các khoản phải trả Công ty quản lý Quỹ, ngân hàng giám sát phát sinh từ chi phí hợp pháp, hợp lệ Cơng ty quản lý Quỹ ngân hàng giám sát ứng trước thay mặt Quỹ toán trước thời điểm bắt đầu thủ tục giải thể; Các khoản phải trả phí quản lý Quỹ, phí giám sát, bảo quản tính đến thời điểm Công ty quản lý Quỹ ngân hàng giám sát chấm dứt quyền, nghĩa vụ với Quỹ; Các khoản phải trả khác; c Thanh toán cho người đầu tư tương ứng với tỷ lệ sở hữu người đầu tư Quỹ Nếu tài sản Quỹ đầu tư VF1 khơng đủ hồn trả cho tồn số vốn góp, phân phối, Người đầu tư chịu thiệt theo tỷ lệ đầu tư Quỹ Chương XIII: PHÍ QUẢN LÝ VÀ CÁC CHI PHÍ KHÁC Điều 47: Phí đăng ký mua chứng Quỹ Người đầu tư phải trả lần phí đăng ký mua chứng Quỹ đầu tư VF1 phát hành Phí đăng ký mua chứng Quỹ đầu tư VF1 tối đa 3%/mệnh giá đơn vị Quỹ Điều 48: Phí quản lý Phí quản lý Quỹ 2%/giá trị tài sản rịng Quỹ đầu tư VF1/năm toán hàng tháng, phí trả cho Cơng ty quản lý Quỹ VFM để thực dịch vụ quản lý đầu tư cho Quỹ đầu tư VF1 Cơng thức tính phí quản lý xác định sau: Tỷ lệ 2% phí quản lý (năm) /12 tháng x NAV ngày cuối tháng Điều 49: Phí lưu ký giám sát Phí giám sát: - Trong năm 0,12% tổng Giá Trị Tài Sản Ròng/năm - Từ năm thứ hai bên thống mức phí giám sát áp dụng cho năm trước ngày 31.12 hàng năm Phí giám sát trả hàng tháng, phí trả cho ngân hàng giám sát để cung cấp dịch vụ ngân hàng giám sát Công thức tính phí giám sát xác định sau: Tỷ lệ % phí giám sát (năm) /12 tháng x NAV ngày cuối tháng ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 23 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Phí lưu ký: - Miễn phí lưu ký cổ phiếu, trái phiếu năm đầu tiên; - Các Tài Sản khác thu theo chi phí thực tế phát sinh bên thứ ba (nếu có) thu Ngân Hàng Giám Sát cho Tài Sản VF1 lưu ký Ngân Hàng Giám Sát Phí liên quan đến dịch vụ Ngân hàng giám sát quy định Hợp đồng giám sát Điều 50: Chi phí khác Các chi phí khác Quỹ gồm: Phí mơi giới hợp lý, hợp lệ liên quan đến giao dịch tài sản Quỹ; Thuế, phí lệ phí mà Quỹ phải tốn theo quy định pháp luật; Tiền vay phải trả khoản vay Quỹ phù hợp với Điều lệ Quỹ quy định pháp luật; Các chi phí liên quan đến việc kiểm tốn Quỹ; Các chi phí liên quan đến việc tư vấn luật cho Quỹ; Chi phí liên quan đến việc thuê tổ chức độc lập cung cấp dịch vụ định giá, đánh giá tài sản Quỹ; Chí phí sủa đổi Điều lệ Quỹ quyền lợi Người đầu tư; Chí phí liên quan đến việc tổ chức, triệu tập họp Đại hội Người đầu tư Ban đại diện khơng theo u cầu khơng quyền lợi Công ty quản lý Quỹ Ngân hàng giám sát; Các chi phí liên quan đến việc in ấn, bố cáo, thông tin hoạt động liên quan đến Quỹ, phát hành cáo bạch phát hành thêm chứng Quỹ; 10 Thù lao cho Ban đại diện Quỹ; 11 Các chi phí hợp lý hợp lệ Ban dại diện Quỹ định; 12 Tổng cộng khoản phí nêu Điều 49 Điều 50 không vượt 1%/ giá trị tài sản ròng Quỹ/năm Điều 51: Thưởng hoạt động Quỹ đầu tư VF1 trả thưởng hoạt động cho Công ty quản lý Quỹ VFM tỷ lệ tăng trưởng giá trị tài sản ròng Quỹ đầu tư VF1 đạt tỷ lệ định Cơng thức tính thưởng hoạt động đề cập phần II Phụ lục ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 24 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Chương XIV: GIẢI QUYẾT CÁC XUNG ĐỘT VỀ LỢI ÍCH Điều 52: Kiểm sốt xung đột lợi ích Quỹ đầu tư VF1 Quỹ đầu tư khác Nếu Công ty quản lý Quỹ VFM đồng thời quản lý Quỹ đầu tư VF1 Quỹ đầu tư khác (nếu có) Cơng ty quản lý Quỹ VFM phải: a Độc lập tổ chức nhân hoạt động quản lý Quỹ, b Tách biệt chiến lược tiêu chí đầu tư, c Khơng sử dụng tài sản Quỹ đầu tư VF1 để đầu tư vào Quỹ khác ngược lại Chương XV: CÔNG BỐ THÔNG TIN VÀ THAY ĐỔI ĐIỀU LỆ Điều 53: Công bố thông tin Việc công bố thông tin liên quan đến hoạt động Quỹ đầu tư VF1 thực theo quy định UBCKNN Trung tâm Giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Thông báo triệu tập phiên họp Ban đại diện Quỹ xem truyền đạt đến thành viên Ban đại diện Quỹ chuyển trực tiếp cho người báo miệng văn gửi đến địa thành viên Ban đại diện Quỹ thông báo cho Quỹ đầu tư Mọi thông báo tài liệu khác phải phát hành chuyển cho người đầu tư Công ty quản lý Quỹ gửi trực tiếp đến cá nhân gửi qua bưu điện có dán tem đến địa người đầu tư đăng ký Người đầu tư phải thông báo văn thức cho Cơng ty quản lý Quỹ biết thay đổi địa thức Mọi thơng báo gửi qua bưu điện xem gửi đến địa đăng ký người đầu tư tuần lễ sau ngày gửi Khi chứng minh điều cần có đủ chứng thơng báo có dán tem gửi theo địa đăng ký Thư triệu tập, thông báo, mệnh lệnh, tài liệu cần gửi cho Quỹ đầu tư VF1 người điều hành Quỹ đầu tư VF1 gửi cách giao thẳng gửi qua bưu điện đến địa văn phòng Quỹ đầu tư VF1 đăng ký, phong bì có dán tem ghi tên Quỹ đầu tư VF1 hay người điều hành Quỹ nhận Các thông báo mà luật pháp bắt buộc phải đăng bố cáo 03 (ba) lần liên tiếp báo Trung ương ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 25 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 54: Điều khoản thi hành Quỹ đầu tư VF1 thức thành lập sau UBCKNN cấp giấy đăng ký lập Quỹ niêm yết chứng Quỹ Công ty quản lý Quỹ chịu trách nhiệm hoàn tất thủ tục hồ sơ theo quy định pháp luật Điều 55: Thay đổi điều lệ Điều lệ Quỹ đầu tư VF1 bổ sung sửa đổi có phê duyệt Đại hội người đầu tư Điều 56: Đăng ký điều lệ Bản Điều Lệ bao gồm 15 chương, 56 điều Phụ lục Đại hội người đầu tư Quỹ đầu tư VF1 thông qua Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Việt Nam phê duyệt có hiệu lực thi hành kể từ ngày tháng năm 2004 Các trích hay y Bản Điều lệ văn phòng Quỹ đầu tư VF1 cấp phải có chữ ký Chủ tịch Ban đại diện Quỹ đầu tư VF1 có giá trị Điều lệ lập thành 10 có giá trị tiếng Việt Nam: đăng ký quan Nhà nước theo luật định lưu văn phòng Quỹ đầu tư lưu văn phịng Cơng ty quản lý Quỹ đầu tư lưu văn phòng ngân hàng giám sát Thực TP Hồ Chí Minh, ngày 24 tháng 04 năm 2004 THAY MẶT ĐẠI HỘI NGƯỜI ĐẦU TƯ CHỦ TỊCH BAN ĐẠI DIỆN QUỸ HUỲNH QUẾ HÀ ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 26 Dự thảo Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Phụ lục PHỤ LỤC 1: CAM KẾT CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Công ty quản lý Quỹ cam kết thực điều sau Quỹ đầu tư VF1: a Cam kết thực nghiệp vụ quản lý Quỹ cách hiệu quả, tận tụy phù hợp; Cam kết đảm bảo Quỹ ln có ngân hàng giám sát vào thời điểm; Cam kết trả cho ngân hàng giám sát khoản phí theo quy định điều lệ Quỹ; Cam kết bán chứng Quỹ cho nhà đầu tư phát hành mức giá tính tốn theo quy định điều lệ Quỹ; Cam kết cung cấp cho ngân hàng giám sát thông tin sau: Các báo cáo hoạt động tài Cơng ty quản lý Quỹ; Các báo cáo tài báo cáo khác Quỹ đầu tư; Các thơng tin có liên quan đến Quỹ đầu tư VF1 liên quan đến tài sản, danh mục đầu tư Quỹ b Cam kết đảm bảo cung cấp miễn phí cho nhà đầu tư điều lệ Quỹ (và phụ lục kèm theo), cáo bạch (và phụ lục kèm theo) theo yêu cầu dựa mức phí phù hợp c Cam kết không thực quyền bỏ phiếu chứng Quỹ công ty nắm giữ Đại hội người đầu tư Quỹ d Cam kết không thực khoản đầu tư chưa có phê chuẩn ngân hàng giám sát vào chứng khoán, tài sản mà thân cơng ty người có liên quan đến cơng ty có lợi ích có liên quan đến lợi ích e Cam kết không sử dụng vị công ty hoạt động quản lý Quỹ để thu lợi trực tiếp gián tiếp cho cơng ty người có liên quan làm tổn hại đến lợi ích nhà đầu tư f Cam kết nghĩa vụ thực cơng tác kế tốn cho Quỹ đầu tư VF1 cách trung thực, xác g Cam kết cung cấp báo cáo tài báo cáo hoạt động hàng năm Công ty quản lý Quỹ cho nhà đầu tư theo yêu cầu h Cam kết cung cấp miễn phí dựa sở mức phí hợp lý báo cáo hàng năm báo cáo khác Quỹ cho nhà đầu tư i Cam kết cung cấp cho nhà đầu tư báo cáo hàng năm đánh giá hoạt động quản lý Quỹ Cơng ty quản lý Quỹ có xác nhận Ngân hàng giám sát j Cam kết thực việc định giá chứng Quỹ xác định giá trị tài sản Quỹ quy định UBCKNN k Cam kết thực nghĩa vụ triệu tập họp Đại hội người đầu tư l Cam kết thực nghĩa vụ đảm bảo Quỹ kiểm tốn cơng ty kiểm toán độc lập hàng năm ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 27 Dự thảo Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Phụ lục PHỤ LỤC 2: CAM KẾT CỦA NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Ngân hàng giám sát cam kết điều sau Quỹ: a Cam kết thực cách tận tuỵ thận trọng chức ngân hàng giám sát Quỹ b Cam kết thực lưu ký, bảo quản giám sát tất tài sản, chứng khoán Quỹ c Cam kết nghĩa vụ giám sát đảm bảo Công ty quản lý Quỹ thực hoạt động, tuân thủ điều lệ Quỹ, khơng làm tổn hại đến lợi ích Người đầu tư d Cam kết thực nghĩa vụ ghi chép theo dõi tất giao dịch, khoản lãi, cổ tức Quỹ thu nhập nhận phân bổ Quỹ e Cam kết tuân thủ quy định khác pháp luật ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 28 Dự thảo Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Phụ lục PHỤ LỤC 3: CAM KẾT CHUNG CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT a Hai bên cam kết thực nghĩa vụ bảo vệ lợi ích cho nhà đầu tư b Hai bên cam kết thực nghĩa vụ đảm bảo tuân thủ hiệu lực Điều lệ Quỹ suốt thời gian tồn Quỹ c Hai bên cam kết việc ngân hàng giám sát khơng có quan hệ tham gia góp vốn, nắm giữ cổ phần, vay cho vay với Công ty quản lý Quỹ ngược lại d Hai bên cam kết việc thành viên hội đồng quản trị, người điều hành nhân viên trực tiếp làm nhiệm vụ bảo quản tài sản Quỹ ngân hàng giám sát khơng người có liên quan Công ty quản lý Quỹ ngược lại e Hai bên cam kết ngân hàng giám sát không đối tác mua, bán giao dịch mua, bán tài sản Quỹ ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 29 Dự thảo Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Phụ lục PHỤ LỤC 4: PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TÀI SẢN QUỸ VÀ THƯỞNG HOẠT ĐỘNG I QUY TRÌNH XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TÀI SẢN RÒNG CỦA QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Thời gian thực việc định giá Về nguyên tắc, chứng Quỹ đầu tư VF1 niêm yết TTGDCK nhằm tạo điều kiện cho người đầu tư chuyển nhượng cách dễ dàng tạo điều kiện cho Quỹ đầu tư VF1 thực việc huy động vốn thơng qua TTCK Do đó, việc định giá giá trị Quỹ đầu tư VF1 phải thực hàng tháng (hoặc hàng tuần yếu tố kỹ thuật cho phép) Việc xác định giá trị tài sản rịng Quỹ Cơng ty quản lý Quỹ thực có xác nhận ngân hàng giám sát việc tuân thủ quy định UBCKNN Điều lệ Quỹ Nguyên tắc thực việc định giá giá trị tài sản ròng (NAV) Giá trị tài sản ròng (NAV): tổng giá trị tài sản khoản đầu tư Quỹ đầu tư VF1 sở hữu trừ nghĩa vụ nợ có liên quan (như phí mơi giới, phí lưu ký, phí hành chính, phí định giá, lãi vay ngân hàng (nếu có)…) thời điểm định giá Cụ thể xác định theo phương thức sau: Tổng giá trị tài sản Quỹ đầu tư VF1 bao gồm giá trị tài sản khoản đầu tư, cổ tức, lợi tức, lợi nhuận chia, lãi tiền gửi ngân hàng phần tiền mặt Quỹ đầu tư VF1 chưa đầu tư tính đến thời điểm định giá, đó: 2.1 Giá trị khoản đầu tư Quỹ Giá trị khoản đầu tư Quỹ định sau: Đối với chứng khoán niêm yết: giá chứng khoán niêm yết xác nhận giá khớp lệnh gần thời điểm đánh giá Đối với chứng khoán chưa niêm yết Tài sản khác: việc xác định giá chứng khốn tính dựa theo thứ tự ưu tiên 03 chuẩn mực sau: i Giá loại chứng khốn chưa niêm yết : hai cơng ty chứng khốn có uy tín cung cấp, giá chứng khốn giá trung bình giá hai cơng ty chứng khốn cung cấp Việc lựa chọn hai cơng ty chứng khốn cung cấp giá loại chứng khoán thống VFM, Ngân Hàng Giám Sát Ban đại diện Quỹ VF1 Hai cơng ty chứng khốn lựa chọn phải công ty độc lập với Công ty quản lý Quỹ có giao dịch chứng khốn ii Giá theo Nhà định giá độc lập (thường dùng đánh giá địa ốc): nhà định giá độc lập phải cơng nhận (ví dụ: Trung tâm giao dịch địa ốc Á Châu hay Togi…) ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 30 Dự thảo Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Phụ lục iii Đánh giá theo giá trị đầu tư (cost price): giá chứng khoán Tài sản khác xác định theo giá đầu tư ban đầu không thay đổi suốt thời gian mà chứng khốn chưa chuyển nhượng 2.2 Cổ tức, lợi tức, lợi nhuận, bao gồm: Cổ tức loại cổ phiếu Lợi tức trái phiếu, Lợi nhuận khoản đầu tư 2.3 Lãi tiền gửi ngân hàng khoản tiền chưa đầu tư tính đến thời điểm xác định giá trị tài sản ròng: Là khoản lãi nhận số dư tiền mặt thời gian chưa giải ngân để đầu tư tài khoản Quỹ đầu tư VF1 mở ngân hàng giám sát tính đến thời điểm xác định giá trị tài sản ròng Quỹ đầu tư VF1 2.4 Phương thức xác định giá trị tài sản ròng Quỹ giá trị đơn vị Quỹ 2.4.1 Giá trị tài sản ròng Quỹ NAV = Tổng tài sản có Quỹ - Tổng nợ phải trả Quỹ Trong đó: NAV: Giá trị tài sản rịng Quỹ Tổng tài sản có Quỹ đầu tư VF1: khoản tài sản liệt kê điểm 2.1; 2.2 2.3 thuộc Điều phần Tổng nợ phải trả Quỹ đầu tư VF1: chi phí liệt kê Chương XIII Điều lệ 2.4.2 Giá trị đơn vị Quỹ V = NAV N Trong đó: V: giá trị đơn vị Quỹ N: tổng số chứng Quỹ lưu hành ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 31 Phụ lục Dự thảo Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 II QUY TRÌNH XÁC ĐỊNH THƯỞNG HOẠT ĐỘNG QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Thưởng hoạt động trả cho công ty VFM tỷ lệ tăng trưởng giá trị tài sản rịng Quỹ đầu tư VF1 cơng ty VFM quản lý cao số (sẽ diễn giải đây) Khoản thưởng hoạt động mà công ty VFM nhận 20% Li (sẽ diễn giải đây) năm tài Tỷ lệ tăng trưởng = Vi /Vi - Chỉ số = I + 2% Li = Vi – Vi-1 * [100% + (I + 2%)] Trong đó: Li : khoản liên quan theo khoản thưởng hoạt động hàng năm tính Vi : giá trị tài sản ròng khoản đầu tư vào ngày 31 tháng 12 (hoặc ngày làm việc gần nhất) năm i xác định dựa theo nguyên tắc đề cập phần cáo bạch I : Lãi suất trái phiếu Chính phủ thời hạn 10 năm Nhà nước Việt Nam phát hành giao dịch TTCK Việt Nam vào thời điểm định giá Nếu khơng có lãi suất trái phiếu Chính phủ thời hạn 10 năm lấy lãi suất trái phiếu có thời hạn dài tương đương Trái phiếu Chính phủ: trái phiếu phủ Việt Nam phát hành đảm bảo toán Lãi suất: lãi suất phát hành trái phiếu Chính phủ thời hạn 10 năm lãi suất giao dịch trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn tương đương TTCK với khối lượng đủ lớn vào thời điểm gần so với lúc định giá Trong trường hợp chêch lệch lãi suất phát hành lãi suất giao dịch TTCK lớn 1% lãi suất dùng để định giá trung bình hai lãi suất kể Ví dụ minh họa Năm thứ V0 = 300 tỷ đồng V1 = 340 tỷ đồng I1 = 8,5 % Như vậy: L1 = 340 tỷ đ - 300 tỷ đ * [100% + (8,5%+2%)] = 8,5 tỷ đồng Thưởng hoạt động năm VFM = 20% * 8,5 tỷ đ = 1,7 tỷ đồng Năm thứ hai: V2 = 380 tỷ đồng I2 = 8,5% Như vậy: L2 = 380 tỷ đ - 340 tỷ đ * [100% + (8,5% + 2%)] = 4,3 tỷ đồng Thưởng hoạt động năm thứ hai VFM = 20% * 4,3 tỷ đ = 0,86 tỷ đồng Năm thứ ba: V3 = 400 tỷ đồng I3 = 8% Như vậy: L3 = 400 tỷ đ – 380 tỷ đ * [100%+(8%+2%)] < VFM không thưởng hoạt động năm thứ ba ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 32 ... hành chứng khoán thị trường chứng khoán ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 Điều 14: Thừa kế chứng Quỹ đầu tư Trường hợp Người đầu tư qua đời, người sau Quỹ đầu. .. diện Quỹ ĐIỀU LỆ QUỸ ĐẦU TƯ VF1 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 CHƯƠNG III: NGƯỜI ĐẦU TƯ, SỔ ĐĂNG KÝ SỞ HỮU CHỨNG CHỈ VÀ CHUYỂN NHƯỢNG CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ Điều 10: Người đầu tư. .. THƯỞNG HOẠT ĐỘNG QUỸ ĐẦU TƯ VF1 32 Điều Lệ - Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam – VF1 CÁC ĐỊNH NGHĨA Những từ định nghĩa dùng suốt điều lệ này: ? ?Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam? ?? (Sau gọi Quỹ đầu