phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần vật liệu xây dựng moptilen cần thơ

TR NGĐ IH cc NTH KHOA KINH T - QU NTR KINH DOANH —ĨO L IO C ca— M T Đ hoàn thành lu n văn t t nghi p này, em xin chân thành c m n: Quý th y, cô tr th y5 cô Khoa ng đ i h c c n Th đ c bi t Kinh t - Qun tr kinh doanh h t lòng truy n đ t n h n g k i n t h c quý báu su t th i gian h c t p t i tr ng LU NVĂNT T NGHI p Th y Ph m Xuân Minh h t lòng ch b o, b sung nh ng khuy t m đ emcó th hoàn thành đtài: “ Phân tích tình hình tài công ty c ph n V t li u xây d ng Motilen c n th ” Ban lãnh đ o, cô chú, anh ch công ty ch d n giúp đ t o m i PHÂN TÌNH TÀI u ki n thu n i cho em TÍCH su t th HÌNH i gian th c tCHÍNH p V a qua, đ c bi t cô, ch phòng k toán nhi d n,UgiX iÂđáp CÔNG TYt ctình PHhNng V TLI Y D nh NGng th c m c truy n đ t n h n g k i n t h c t h c t b ích cho em hoàn thành đ tài MOTILEN c NTH Em xin kính chúc th y, cô khoa Kinh t - Qu n tr kinh doanh; ban giám đ c, cô chú, anh, ch công ty c ph n V t li u xây d ng Motilen c n th d i s c kh e, vui t i, h nh phúc thành công công vi c c ng nh cu c s ng Giáo viên h neđ n: PH MXUẲNMINH Sinh, ngày viên th hi n: năm 2012 c nTh ctháng LÊTH KI u OANH SINH VIÊN TH CHI N MSSV: 4084826 L p: Tài doanh nghi p Khóa: 34 Lê Th Ki u Oanh 2012 ĩ -J - L I CAM ĐOAN Tôi cam đoan r ng đ tài th c hi n, không chép c a Các s li u thu th p k t qu phân tích đ tài trung th c, đ tài không trùng V i b t c đ tài nghiên c u khoa h c c nTh , ngày tháng năm 2012 SINH VIÊN TH CHI N Lê Th Ki u Oanh NH NXÉTC A c QUAN TH CT p c nTh , ngày tháng năm 2012 TH TR NGĐ NV NH NXÉTC A GIÁO VIÊN H NGD N • H tên ng i h ng d n: Ph m Xuân Minh • H c V : Th c s • Chuyên ngành: Tài • c quan công tác: Khoa Kinh t - Qu n tr kinh doanh, Đ i h c c n Th • Tên h c viên: Lê Th Ki u Oanh • Mã s sinh viên: 4084826 N IDUNGNH NXÉT Tính phù h pc ađ tàiv i chuyên ngành đào t o: V hìnhth c: Ý ngh a khoa h c, th c ti n tính c p thi t c a đ tài: Đ tin c y c a s li u tính hi n đ i c a lu n văn: N i dung k t qu đ t đ c: Cácnh n xét khác: K t lu n: c nTh , ngày tháng năm 2012 NG INH N XÉT NH NXÉTC A GIÁO VIÊN PH NBI N c nTh , ngày tháng năm 2012 GIÁO VIÊN PH NBI N McLc CH NG 1: GI ITHI u 1.1 Đ T V N Đ NGHIÊN c u 1.2 M c TIÊU NGHIÊN c u 1.2.1 M c tiêu chung .2 1.2.2 M ctiêu c th 1.3 PH M VI NGHIÊN c u .2 1.3.1 Ph m vi V không gian 1.3.2 Ph m vi V th i gian 1.3.3 Đ i t ng nghiên c u .2 CH NG 2: PH NG PHÁP LU NVÀPH NG PHÁP NGHIÊN c u 2.1 PH NG PHÁP LU N 2.1.1 Khái ni m V tài doanh nghi p 2.1.2 Khái ni m phân tích tài 2.1.3 Ý ngh a, m c tiêu nhi m V ca phân tích tài 2.1.4 N i dung phân tích tình hình tài 2.1.5 Các ch tiêu đ c s d ng trình phân tích tài 2.2 PH NG PHÁP PHÂN TÍCH s LIU 14 3.2.1 c s V tch tk thu t 19 3.2.2 T ch cb máy kinh doanh 20 3.2.3 s đ t ch c b máy qu n lý 21 3.2.4 Ho t đ ng kinh doanh 22 3.3 T CH CB MÁY K TOÁN c A CÔNG TY 22 3.3.1 Hình th c h ch toán 22 3.3.2 Hình th ct ch cb máyk toán 23 3.3.3 c c u t ch 3.4 c phòng k toán c a công ty 23 THU N L I VÀKHÓ KHĂN c .A CÔNG TY 25 3.4.1 Thu n i 25 3.4.2 Khó khăn .25 3.5 PH NGH NG PHÁT TRI N TRONG TH I GIAN T I .26 CH NG 4: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N V T LI U X Â Y D NG MOTILEN c NTH 27 4.1 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 27 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA B NG CÂN Đ IK TOÁN QUA NĂM 2009-2011 29 4.2.1 Phân tích tình hình tài s n .29 4.2.2 Phân tích tình hình ngu n V n .36 4.2.3 Phân tích tình hình đ m b ongu n V n ho t đ ng kinh doanh .40 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA BÁO CÁO K TQU HO T Đ NG KINH DOANH c A CÔNG TY QUA NĂM 20092011 43 4.3.1 Phân tích tình hình doanh thu .45 4.4.2 L u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t 52 4.4.3 L u chuy n ti n t ho t đ ng tài 52 4.5.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC CH TIÊU TÀI CHÍNH 53 4.5.1 Nhóm t s toán 53 4.5.2 Nhóm t s hi u qu ho t đ ng .55 4.5.3 Nhóm t s qu n lý n 59 4.5.4 Nhóm t s kh sinh li 62 4.5.5 s đ Dupont phân tích m i quan h gi a ch tiêu 64 CH NG5:M TS GI IPHÁPC ITHI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY 71 5.1 .NH NGV NĐ CÒNT NT I Đ NV VÀ NGUYÊN NHÂN 71 5.2 M T s GI I PHÁP c ITHI N .72 5.2.1 Tình hình s d ng V n .72 5.2.2 Tình hình phân b k t c u ngu n V n .73 5.2.3 T s toán nhanh 73 5.2.4 V n đ V CH NG 6: K li nhu n 73 TLU N VÀ KINNGH 75 6.1 K TLU .75 N Ch tiêu Năm 2010/2009 2011/2010 Phân Phântích tíchtình tìnhhình hình2009 tàitàichính chínhCông Côngtytyc cph phnvnvt lit liu uxây xâyd dngngMotilen Motilenc cnTh nTh 2010 2011 l.N ph itr 2.T ng tài s n 3.V nch s hu 4.L inhu nữ c t h u 5.Lãi vay năm thêm đ ng doanh thu so V i năm 2010, t c năm B2009, ng 4.14; CẮC2011 CHtăng TĨẼU QU0,44 NTR N CA CỒNG TY 18.198 1.068 (2.341) QUA NĂM 200919.4 -2011 20.539 71 29.565 32.971 29.223 3.406 (3.748) 2010 mtđ n g t i s n c a công ty s t o đ c 2,50 đ ng doanh thu năm 10.0 12.4 11.025 2.338 (1.407) 94doanh thu 32 Nguyên nhân doanh thu c a công ty có s 2011 2,94 đ ng 140 4.298 4.898 4.158 600 tăng m nh qua năm, giá ữ t ng tài s n bình quân i s 358 bi n đ ng nhi u, V900 y mà t s1.254 liên t 1.612 c tăng năm354 qua T s n trênt ngtàis n = (l)/(2)(%) Vi c vòng quay tài s n tăn62,27 g nh vào (3,57) vi c doanh thu tăng m nh 65,86t ng 62,29 (0,02) năm qua, ch ng t r ng vi c đ u t vào tài s n c a công ty nh ng T s n trênv nch s hu 192,89 165,21 165,06 (27,68) (0,15) năm c mang i hi u qu ho t đ ng cho công ty, bên c nh = mi) (%) công ty c ng c n tr ng nâng cao s n ng tiêu th thông qua vi c xây d ng T s kh toán 1,16 4,43 4,04 3,27 (0,39) lãi vay = [(4)+(5)]/(5) (l n) chi n c kinh doanh t t n h m t o r a s t r n g b n v n g cho công ty h n n a 4.5.3 Nhóm t s qu n lý n Tình hình n ph i tr ca công ty có nh ng bi n đ ng nh qua t ng năm Vào năm 2009 n ph i tr ca công ty 19.471 tri u đ ng tăng lên 20.539 tri u đ ng vào năm 20101 ng ng V i m c tăng 1.068 tri u đ ng nh ng sang năm 2011 s n ph i i gi m xu ng 18.198 tri u đ ng tình hình n ph i tr ca công ty thay đ i qua t ng năm nên ta c n bi t đ c kh qu n tr n c a công ty qua ba năm có nh ng khác bi t Vì t s qu n tr n ph n ánh c c u ngu n V n c a công ty, bên c nh c cu ngu n V n có nh Ch tiêu Năm 2010/2009 2011/2010 Phân Phântích tíchtình tình hình hình tài tài chính Công Công ty c ph ty nv c ph t li nv u xây t lid ungxây Motilen d ng cMotilen nTh c nTh 2009 2010 2011 d1n n quaMcác năm u nàythanh cho tatoán th ylãi c cvay u tài2009 chínhthc pa công ty ngày c dù khđinăng h n nhi u so V i năm g n L i nhu n sau thu Vđây 4.016ty ữong 33.112 ng nh m nh ng kh thanh111 toán lãi3.223 vay c a công năm qua V n 793 đ c coi Doanh thu thu n V nphí ch lãi s78.037 huvay công91.672 13.635 t 4.5.3.2 t, c mT is n đ ng 69.492 chi ty có th t o 8.545 n t 1,16 đ ng, 4,43 đ ng, 4,04 đ 30.738 ng i nhu31.268 n năm năm 2009,530 2010 2011 t ho t T ng tài s n bình quân 31.131 (137) T s ph n ánh mcđ s d n g n c a doanh nghi p s o v i m c đ s đ ng s n xu t kinh doanh đ có th s d ng đ toán lãi vay V n ch s hu bình quân 11.263 992 d ng V n ch s h u T10.271 s cho bi t m 11.729 i quan h gi a m c đ s d ng466 n Nhìn chung qua c ba ch tiêu công ty kh có th 0,16nghi p 4,13 4,38 3,97 T su tl inhu vnn csau h sthuh utrên c a doanh đ ng th i cho bi t m i quan h t 0,25 ng ng toán đ c kho n vay cho ch n , th có th th y công ty t th doanh thu =(l)/(2) (%) gi an v v n c h s h u0,36 c a doanh nghi p T s qua 9,95 năm c a công 10,31 2,59qutyn T su 11 i nhu ch n sau đ ng thu s khótrên có kh r i vào tình tr 12,90 ng b phá s n Nh ng nhà tài s n =(l)/(3) (%)có xu h ng gi m d n, năm 2009 ch s 192,89%, sang năm 2010, n ph i tr không đ c ch quan qu n lý 34,24 kho nn v27,54 ì n u m t s k i5,62 m soát 1,08 vi c28,62 T su 11 i nhutr nvàsau thu ngu n v n c h s h u đ u tăng so V i năm 2009 nhiên t c đ tăng c a thì(%) kho n có th gây nh h ng n đ n tình hình ho t đ ng c a công ty V n ch s h u = (l)/(4) n ph i tr th p h n t c đ tăng c a ngu n V n ch s hu nên t s gi m 4.5.4 Nhóm t s kh sinh i 27,68% so V i năm 2009, năm 2011 t s tí p t c gi m nh 0,15% so V i năm 2010 t cnăng chsinh còn1 i165,06% trongtr 3ngnăm đ uđ 1u tn h n 100% T s kh ch tiêu Tđ cs bi t quan đ i Vqua i nhà đic ng u choqutan th y công công ty tyVì s d ng n tiêu nhi đánh u h ngiálàk tVqun ho cht đs ng h u đ tài tr nh ban tr ca ch cho tài s ty n, qua um khit đnng công ph thu c vào n vay c a công t năms ho kinhtydoanh, thông qua nhi tau có th nh n th y kh ch c sng c aty.công s không đ c kht d nnh g vkh n vnăng h i ucòn q u đđ uc tvay c a ncông Có thtyđánh giá chcao Tuy nhiên t sthông gi n tiêu qua ch ynăm ch tng t r i ng t ng V n ch s hu tiêu quambad ch u sau: su 11 nhuqua n sau thunăm doanh c thu, a công ty nngày ngs cn, tăngndsau n thu lên,trên choVthn ch y tình i nhu sau thu ữênđ t cngc tài i nhu s hu hình ho t kinhCẮC doanh a công ty ngày đ t TY hi uQUA qu cao Đ ng góc đ c a B đngng4,15: CHcTIÊU SINH L IC Acàng CÔNG NĂM 2009-2011 Đ nnhV V tính: tri uđcàng ng nhà cho vay s chuy n đ i c cu ngu n V n c a công ty y ngày ( N g u n: Phòng tài chính_k toán c a Công ty c ph n VLXD Motilen c nTh ) gi m r i ro cho ng i cho vay 4.5.3.I T s n t ng tài s n 4.5.3.3 Kh toán lãi vay T s n t ng tài s n ph n ánh mcđ s d n g n c a công ty, t s Vi c s d ng n nói chung s t o r a đ c l i nhu n cho công ty, nh ng đ i cho t a b i t m c đ s d n g n đ tàitr cho tài s n công ty n chi m bao V i c đông, u ch có i i nhu n c a công ty to nh nlãi nhiêu ph n ưăm ữong t ng ngu n V n c a công ty (do t ng tài s n b ng t ng ph i tr cho vi c s d ng kho n n này, n u không công ty s kh ngu n V n) D a vào b ng 4.14 ta th y t s n t n g t i s n g i m d n qua tr lãi gánh n ng lãi vay s gây t h i t h i t r c t i p cho c đông T s kh năm T s cao nh t vào năm 2009 đ t 65,86%, sang năm 2010 gi m toán lãi vay ph n ánh kh trang tr i lãi vay c a công ty t li xu ng 62,29% t ng ng gi m 3,57% so V i năm 2009, t c đ tăng c a t ng nhu n ho t đ ng s n xu t kinh doanh T s cho bi t m i quan h gi a chi tài s n 11,52% t c đ tăng can ph i tr ch 5,49% , ta th y m c đ phí lãi vay i nhu n c a công ty, qua giúp đánh giá xem công ty có kh tăng can p h i t r t h p h n s o v i t n g t i s n v ì v y m t s gi m xu ng tr lãi vay hay không T s qua năm có xu h ng tăng gi m khác Sang năm 20111 s ti p t c gi m nh xu ng thêm 0,02% so V i năm 2010 nhan Kh toán lãi vay năm 2009 ch 1,16 n, sang năm 2010 kh Ta th y t s n t ng tài s n c a công ty n m kho ng 50% đ n ( N g utoán n: Phòng chính_k toánmctacách Côngđáng ty c ph n VLXD Motilen nThV)i lãi vaytài tăng lên k tăng h n 3,27 ncso 4.5.4.1 T su 11 i nhu n sau thu doanh thu (ROS) T s ph n ánh quan h gi a i nhu n doanh thu nh m cho bi t m t đ ng doanh thu t o đ c đ ng i nhu n T s li nhu n doanh thu c a công ty năm 2009 ch đ t đ c 0,16% có ngh a c mi 100 đ ng doanh thu t o đ c 0,16 đ ng i nhu n dành cho c đông, u đ c lý gi i giá V n hàng bán c a công ty năm 2009 cao, làm cho i nhu n công ty năm c h đ t đ c l l l t r i u đ n g Tuy nhiên sang năm 2010 t tăng cao, t 0,16 đ ng năm 2009 tăng lên 4,13 đ ng năm 20101 ng ng V i m c tăng 3,97 đ ng Đi u cho ta bi t c 100 đ ng doanh thu c a công ty i nhu n dành cho c đông s 4,13 đ ng, năm 2011 4,38 đ ng, m c dù giá V n hàng bán năm c ng tăng cao, nh ng t c đ tăng i không b ng t c đ tăng c a doanh thu nên i nhu n sau thu c a công ty năm 2010 2011 tăng m nh so V i năm 2009 Nhìn chung t s tăng d n năm qua, d u hi u t t, ch ng t công ty làm vi c có hi u qu Ngo i tr năm 2009 công ty g p ph i khó khăn kinh doanh tình hình kinh t th i k kh ng ho ng nên t s ROS c a công ty th p, nh ng năm g n t s tăng d n m c tăng c ng t ng đ i n đ nh, công ty c n có nh ng bi n pháp đ có th c i thi n thêm V ch s nh m mang i nhi u i nhu n h n n a dành cho c đông 4.5.4.2 T su 11 i nhu n sau thu t ng tài s n (ROA) Đây t s th hi n hi u qu t vi c s d ng qu n lý ngu n tài s n c a công ty thông qua vi c xác đ nh m c i nhu n ròng m t đ ng tài s n mà công ty b Theo b ng 4.15 ta th y t s này tăng d n qua năm, đ c bi t năm 2009 t s l r t t h p c h đ t đ c 0,36% ngh a c 100 đ ng tài s n ch t o đ c 0,36 đ ng i nhu n, i nhu n sau thu năm 2009 th p, nguyên nhân đ c trình bày ph n t s li nhu n ữên doanh thu Sang năm 2010 t s tăng lên đáng k t 0,36 đ ng i nhu n năm 2009 năm c 100 đ ng tài s n s t o đ c 10,31 đ ng i nhu n, năm 2011 t s ti p t c tăng thêm 2,59 đ ng i nhu n cho 100 đ ng tài s n so V i năm 2010 Nhìn chung, công ty ho t đ ng có hi u qu V y mà t s li nhu n Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh nên có k t qu th p, nhiên năm g n công ty đ a t s n đ nh tr i 4.5.4.3 T su 11 i nhu n sau thu V n ch s hu (ROE) Đ i V i c đông t s quan ữ n g n h t l l t s l i nhu ch s h u đo n V n ng kh sinh i m i đ ng V n c ph n ph thông Trong năm 2009 c 100 đ n g v n c h s h u c a công ty ch to đ c 1,08 đ ng i nhu n dành cho c đông, tình hình kinh t khó khăn n cho vi c kinh doanh c a công ty g p nhi u b 11 i, giá V n hàng bán cao làm cho i nhu n c a công ty th p Nh ng sang năm 2010 2011 tình hình kinh doanh c a công ty có nhi u kh i s c h n, công ty ho t đ ng có hi u qu mang i i nhu n cao, làm cho t s ROE c ng tăng cao, năm 2010 c 100 đ ng V n ch s h u c a công ty t o đ c 28,62 đ ng i nhu n dành cho c đông, năm 2011 tăng thêm 5,62 đ ng i nhu n so V i năm 2010 Nhìn chung ch tiêu i nhu n c a công ty t t, năm 2009 t s nh ng tình hình chung c a c n n kinh t Tóm i qua t s cho ta nh n th y r ng hi u qu t ho t đ ng kinh doanh vi c s d ng ngu n V n đ u t ngày t t h n 4.5.5 s đ Du Pont phân tích m i quan h gi a ch tiêu Di góc đ nhà đ 1i u t , m t nh ng ch tiêu quan tr ng nh t h s nhun V n ch s hu (ROE), V n ch s h u m t ph n c a t ng ngu n V n hình thành nên tài s n, nên ROE s ph thu c vào h s i nhu n t ng tài s n M i quan h đ c th hi n b ng mô hình Dupont Và vi c ti n hành phân tích s đ Dupont s tìm y u t nh h ng đ n ROA ROE c a công ty qua ba năm ho tđ ng Thông qua mô hình Dupont ta th y ch tiêu ROA c a công ty ph thu c vào ROS vòng quay t ng tài s n T ta rút nh n xét r ng s bi n đ ng ch y u c a ROE ph thu c vào ba m i quan h sau: ROS, vòng quay t n g tài s n h s s d ngv nc ph n HÌNH 4.1: s Đ DUPONT QUA NĂM 2009 - 2011 Ghi chú: thut ng tài s n ROA: Tỉ s ỉ nhu n sau ROE: T s l i nhu n sau thu V n ch s hu ROS: T s l ỉ nhu n sau thu doanh thu CH TIÊU ROS (%) NĂM PhânPhân tích tích tìnhtình hình hình tàitàichính Công Công ty ccphphnvnv t li tu li xâyu dxây ng Motilen d ng Motilen c nTh c nTh 2009 2010c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh Phân tình hình tài Công s n năm *sauT2011 su 11 tăng i nhu so V n iròng năm 2010 (ROS) thu năm 78.037 nhu ntích thu doanh thu tăngtydoanh so V doanh ithu năm 2009 m2011 t ph tăng n t nh vào s tăng Phân tích nhân ng đ4,13 nquay năm 2010 0,16 3,97 tri cu đaa)ng nămquay 2010, tăng thành triROE u đt ng Bên0,24% c nh đó, lên vòng t ng tài st nhh n, 91.672 vòng ng năm tài s2011 n tăng so tV i năm Ch tiêu thu cn ch chnsysau utăng vàocòn s tăng m11sc ihu a 1tăng nhu n ròng su n sau thu Vnhu làVdo t su ni cho t CÁC suph11 i2,26 ngi ch thêm 2,96% Bi nhu NG4.16: CH TIÊU c hu u T2,50 othu THÀNH ROE NĂMnhu 2009-2010 Vòng quay t ng tài s n2010 (1 11 n)giúp 0,24 thu Vnhu y 0,25% đ ngia tiêu tìm doanh thu 2011 sothu V ich năm nhiên hvòng snên s d ng Vbint nngpháp Ndoanh u c hthu s năm t sn u Vì t l ităng sautăng V2010 n chTuy s hcông u vàty quay tài Hs s d n g v n c p h ngi (m%chi ) phí m c cho phép 2,99sao cho 2,77 (0,22) m chi phín thchtrên p sh hu n ndoanh thu,h n gi làm m làm gi m tt c1đ ităng su c11thu i nhu sau V ch s cnphtăng cho t su nhuc an t sau V nthu tăng s su i nhu n Qi c AagiQcông tyt m tăng lên Ch tiêu cao aib0c0 aibiCo AQb s ng h aibiCi u.sVgiúp dnày n c cho ph n1 Q gi m làm m bAQa c tăng c aAQe t suROS t inăm nhu2011 n saulà thu o nh tVvìn ch is nhu n sau thu c a năm 2011 cao nh t năm qua Tr tr ng hu 27,91 30,87 28,60 1,08ta s t28,60 27,52 2,96 * Sau ng h p t s tài26,83 qua năm(2,27) 2009 -2011 1,08 h p năm 2009 i nhu n sau thu th p ch đ t đ c 111 tri u đ ng nên ROS B ng b) 4.18: T nhân NGHt pnhh CÁC T s TÀI CHÍNH QUA NĂM 2009-2011 Các ngâ năm 2011 CH TIÊU NĂM c a công ty năm ch đ tn đROE c 0,16%, Chênh năm 2010 ch 2011 ROS c a công ty NGdo4.17; CẮC TIÊU o THÀNH ROE M 2010-2011 đu m c B t t, doanh thuCHvà i T nhu n 2011/2010 sau thu đ NĂ u tăng lên V i m 11 c đ 2010 2011 ( N g u n: Phòng tài chính_k toán c a Công ty c ph n VLXD Motilen c nTh ) nh t đ nh T s li u b ng trên4,13 ta có: ROS (%) 4,38 0,25 * Vòng quay t ng tài s n Đ n V tính : % Vòng quay t ng tài s n (1 n) 2,50 2,94 0,44 aob0c0 Hs s d n g v n c p h n ( % ) 2,77 2,66 (0,11) Nhìn chung s vòng quay t ng tài s n có xu h ng tăng lên qua t ng n ăm, Qi t s vòng aibiCo AQAQa AQb AQ uaibiCi nàyth đy: cAQ th =Qo hi27,52% n qua quay c 1a i công t năm 2009 2,26 aob0c0 aib0c0 Ta cho ta bi 11 su t sinh VtynCch s hu năm vòng, qua27,52% năm 2010 lài năm 2,50 2009 vòng Nguyên năm 2,94 vòng T s 35, tăng 34, 28,V 34,25 5, cu i nhân 1, 5,2011 (1,4 28, 30, 2010 so do: 67 T s li25ub ng 60 ta có: 65 73 34 2) 60 33 tăng lên th hi n công ty s d ng lo i tài s n c a công ty r t có hi u qu Ch tiêu AQa = 26,83% t c ROS năm Năm2010 tăng 3,97% so V Chênh ch làm cho i năm12009 mang i k t qu tích c c trình kinh doanh Đ n V tính : % ROE năm 2010 tăng 26,83% so V i2010 năm 2009.2011 2009 2010/2009 2011/2010 *Hs s d n g v n c p h n CH TIÊU THANH TOÁN AQb = 2,96% t c vòng quay t ng tài s n năm 2010 tăng 0,24 vòng so V i năm 2009 làm cho ROE năm 2010 so V i năm 2009 tăng 2,96% T s toán hi n hành (l n)H s s d n g v n c p1,40 1,53 ty qua 1,24 0,13m d n, năm (0,29) AQc = -2,27% t c l hh ns c sa dcông n g v n c p h3n năm năm gi 2010 gi m 0,22%2009 so Ta th y: AQ = 5,65% cho ta bi 11 su t sinh i V n ch s hu năm T s toán nhanh (ỉ n)V i n, 0,68 2,99 gi 2009 m cònlàm 2,78 n vào năm 2010 và2,77% cu i 2,65 n năm cho10,70 ROE năm 2010 gi 0,41 m so(0,02) V năm i năm2011 2009.là(0,27) 2011 tăng 5,65% so V i năm 2010 Nguyên nhân do: ĐiTĐ u Qua n rõ tình vayth ny cROE a công trongtăng năm V a so quaVđãi năm đ c vi hi c phân tích hình ta nămty2010 27,52% CH TIÊU HI UQU HO NG th = 1,73% lành ROS năm 2010 tăng 0,25% sochi V imnăm làmncho gi m làAQa xudong r t 11 nhiti cunhu chung n 12010 cao so V in 2009 t su nng trênnhìn doanh thu Vtăng 3,97% làm tcho t suh 11 i nhu Vòng quay hàng t n kho (vòng) 3,98 4,48 4,73 0,5 0,25 ROE tăngty 1,73%đó, so V i năm 2010 ngu thu nnăm V n2011 caV công n tìm đ nângNhìn cao tình n sau n ch Do s hu công tăng ty m cnh lêncách 26,83% vàohình s đngu Dupont ta K thu tì n bình quân (ngày) 39 tài (12) vòng quay t40 ngtăng tài n 28 năm so V AQb nnhhi=nn5,34% có yc đat cmình đ giúp công ty scó thc ta2011 cht su V tăng m đdoanh đám d dàng th clànguyên nhân lên 11t 0,44 i nhuvòng n i bnăm 2010 ROE so V i năm 2010 tăng os tính anmlàm toàn cho ho đnăm ng asau công ty.và Vòng quay tài s n ng thu n hV nlà(vòng) 3,01 0,14 tăng nh cho c a2,87 it nhu nc2011 thu3,61 doanh thu so 5,34% V i năm 0,6 2009,1 i Tóm =-1,42% i, phân ttích Dupont 1s nnh đgii V nhàc quasoncutr ,cthkh ng AQc c làmô h ty shình s dnăm ng V2009 n c có phdoýn ngh năm ch ua2011 hm i0,11% ng Hi u su t s d ng TSCĐnhu (l n)n sau thu c a công13,11 17,09 19,48 3,98 2,39 hi nng tht 2010 đánh đcho y kéo đROE dài khách quan t tácso đVng đt đn hi u111 tri u đ ng, Vchkinh icó năm làm năm 2011 gi 2009 mnhân 1,42% ho năm giá 2008 sang năm mà ch năm c2010 Vòng quay t ng tài s n tài s n (vòng) 2,26 2,50 2,94 0,24 0,44 qu s nnăm xutht2010 kinh doanh t n hành tácnvòng chi tng i làm n tt ch n 11 lý1ci inhu a nhun sau sang n nquay kinh tticó nhi ucông chuy t cho đc pqu nên n sau thu Ta y vòng t ng tài s n tăng 0,44 t su CH TIÊUQU NTR Nthu ty.Vtyntăng ccông a công thành 3.223theo tri us đđ ng Bên c nhvòng s quay tăng lên su 11 i ch smhunhtăng 5,34%, Dupont t ngt tài T s n so V i t ng tài s n (%) 65,86 62,29 62,27 (3,57) (0,02) T s n s o v i v n c h s h u (%) T s kh tr lãi (ỉ n) 192,89 165,21 165,06 (27,68) (0,15) 1,16 4,43 4,04 3,27 (0,39) ROS (%) 0,16 4,13 4,38 3,97 0,25 ROA (%) 0,36 10,31 12,90 9,95 2,59 1,08 28,62 34,24 27,54 5,62 CH TIÊUL I NHU N ROE (%) Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh Qua vi c phân tích t s tài cho th y tình hình tài c a công ty qua năm 2009-2011 t ng đ i t t, nhiên năm 2009 ch tiêu V i nhu n t s giá th tr ng c a công ty t ng đ i th p (do nh h ng c a chung c a n n kinh t b m phát) nh ng sau công ty Motilen c n th đ ã d n k h n g đ n h l i v t h c a th tr ng khu V c đ ng b ng sông c u Long thông qua ch tiêu tài năm 2010 2011 CH NG M TS GI I PHÁP c I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY c PH N Y TLI UXÂYD NG MOTILEN c N TH 5.1 NH NG V N Đ CÒN T N T I T I CÔNG TY VÀ NGUYÊN NHÂN M c đù công ty ph i ch u tác đ ng t tình hình kinh t bi n đ ng nh h ng X u đ n giá c , t h t r n g c a m t s m t hàng t i công ty nh ng vi c m r ng quy mô không ng ng gia tăng s n xu t nâng cao ch t ng s n ph m nên giúp cho doanh thu c a công ty có s gia tăng năm V tình hình i nhu n c ng đ t k t qu t t, tăng d n qua năm góp ph n b sung vào ngu n V n ch s hu giúp cho công ty có tình hình tài ngày V ng ch c h n V m t tài thông qua t s V kh kho n, t s vòng quay tài s n, vòng quay hàng t n kho, k thu ti n bìn h quân cho ta th y tình hình kho n ch a t h t t t n h n g v n đ m b o m c an toàn, bên c nh thông qua t s qu n lý n cho th y m c s d ng n c a công ty cao nh ng công ty đ m b o kh tr lãi kh thi, qua cho th y công ty có m i quan h r 11 t V i t ch c tín d ng, t o uy tín gi đ c lòng tin m i quan h tín d ng Và cu i V n đ c đông quan tâm nh t kh sinh i ROE c a công ty t t nh t, tr năm 2009 năm i t s l n h n m c k vngtithiucacác c đông (luôn n h n 25%) Bên c nh nh ng m t đ t đ c công ty V n nh ng h n ch nh sau: Th nh t, n chi m t tr ng cao c c u ngu n V n c a doanh nghi p (luôn n h n 60% t ng ngu n V n, ngu n V n ch s hu không t đáp ng đ c nhu cus d n g v n c a công ty), làm gi m tính ch đ ng ngu n V n tài tr ca công ty, t o áp c cho vi c s d ng đ ng V n c a công ty Thêm vào đóv c c u c a n phitr ch yulàn ngnhn s d ng n ng n h n nhi u công ty s d dàng g p khó khăn vi c toán gây m t an toàn kinh doanh M t khác công ty ph i ch u r i ro V lãi su t b i lãi su t ng n h n bao gi c ng bi n đ ng h n lãi su t dài h n Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh m i Đây u c n thi t cho yêu c u đ m b o h o t đ n g s n x u t kinh doanh c a công ty đ c liên t c r t phù h p Tuy nhiên, cân nh c vi c tăng n ng n h n c ng r t quan tr ng đ đ m b o an toàn V tình hình kho n c a công ty c ng nh chi phí s d ng n h p lý mang i hi u qu t t nh t Th hai, công ty ch a có sách thu hin đ i v i t n g nhóm khách hàng c t h , n h t l v i c đ khách hàng chi m d ng V n c a lâu, u d n đ n s nh h ng hi u qu s d ng V n u đ ng c ng nh kh toán c a công ty Th ba, đ c thù ngành V t li u xây d ng đòi h i lúc c ng có m t ng nh t đ nh hàng t n kho d tr , nhiên kho n m c i chi m t tr ng n c c u t i s n n g n h n , qua cho th y phòng kinh doanh _ k ho ch - s n xu t ch a ho ch đ nh đ c chi n c tiêu th s n ph m m t cách hi u qu nên ch a xây d ng đ c ng hàng t n kho t i u cho đ n V T h t , v v n l u đ n g t h ng xuyên c a công ty cao h n nhu c u gây vi c th a V n u đ ng Là đ n V ch a gi i phóng đ c t 11 ng hàng t n kho nh ng kho n b khách hàng chi m d ng V n n 5.2 CÁC GI I PHÁP GIÚP c I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY 5.2.1 Tình hình s d ng V n + Đ i V i kho n ph i thu khách hàng: công ty th ng bán cho khách hàng theo sách tr ch m u giúp công ty có nhi u khách hàng h n nhiên công ty c ng c n ph i có m t s bi n pháp gi m kho n b chi m d ng nh : sách chi t kh u đ i V i nh ng khách hàng toán tr c th i h n tín d ng V i hình th c chi t kh u gi m d n theo th i h n toán đ khuy n khích khách hàng toán s m + Đ i V i hàng t n kho: hàng t n kho chi m t tr ng n u nh h ng đ n r i ro kho n t n nhi u chi phí t ntr hàng t n kho Đ góp ph n c i thi n tình ữ ng đ n V nên nhanh chóng gi i phóng s hàng t n kho nh ng nguyên V t li u dh h n g t h ì p h i đ c s d n g tr c M c khác, b ph n kinh doanh nên theo dõi ch t ch tình hình giá c th tr ng c a nguyên V t li u b ph n s n xu t theo dõi tình hình s d ng Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh nguyên V t li u đ có k ho ch t n kho ti u, đ gi m thi u chi phí u kho tăng thêm i nhu n cho công ty 5.2.2 Tình hình phân b k t c u ngu n V n Công ty c n xây d ng chi n c kinh doanh c th t ng lai đ t o uy tín V ti m c phát tri n nh m thu hút v n đ u t , đ n g t h i công ty c n tăng tài tr cho vi c m r ng s n xu t kinh doanh b ng V n ch s h u i nhu n gi i đ có th gi m tài tr t n xu ng kho ng 40 - 50% t t nh m giúp cho đ n V có ngu n tài tr V ng ch c s phát t r i n đ c n đ n h h n 5.2.3 T s toán nhanh c c u l i n p h i t r c a công ty b ng cách tăng n dài h n đ có th gi m n ng n h n xu ng Đ ng th i k t h p V i gi i pháp trình bày d tr tiu hàng t n kho k t h p V i sách tín d ng linh ho t nh m gi m kho n ph i thu khách hàng t s làm tăng t s toán nhanh c a công ty, nhiên s tăng nên m c h p lý n u không s làm ng ti n c a công ty tăng lên nh h ng đ n vi c s d ng V n không hi u qu 5.2.4 y V n đ li nhu n Đ tăng hi u qu ho t đ ng kinh doanh nh m tăng i nhu n bên c nh vi c tăng doanh thu đòi h i công ty ph i qu n lý chi phí th 11 t Bi n pháp tích c c đ tăng doanh thu tìm ki m thêm th tr ng, m r ng kênh phân ph i tăng c ng c ng c mi quan h V i khách hàng c , xây d ng tìm ki m thêm khách hàng m i Nên có sách tín d ng linh ho t đ c nh tranh V i đ i th b ng cách co giãn th i h n tín d ng có nhi u u đãi cho khách hàng truy n th ng Đ i V i nh ng khách hàng m i tM nên ki m soát ch t ch nh ng kho n ph i thu đ ng th i có sách khuy n đ thu hút thêm nhi u khách hàng Đ i V i vi c qu n lý chi phí nên th ng xuyên ki m tra phân tích chi phí nh m c t gi m nh ng chi phí không th t s c n thi t, bên c nh c n quan tâm đ n giá V n hàng bán chi phí bán hàng nh m gi m chi phí xu ng b ng bi n pháp nh công ty ũm nh ng nhà cung c p nguyên li u t t đ mua V i giá r h n nh ng V n đ m b o ch t ng Hi n giá xăng d u bi n đ ng không n đ nh, kéo theo chi phí V n chuy n c ng gia tăng V y công ty c n s Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh d ng sách bán hàng (hoa h ng) c n t h i t đ i v i n h n g khách hàng thân thi t Đ cao tinh t h n t i t k i m v i toàn th cán b nhân viên công ty CH NGÓ K TLU NVÀKI NNGH 6.1 K TLU N Qua phân tích tình hình tài Motilen c n Th cho th y đ t i công ty c ph nV t li u xây d ng c tình hình tài chínhc acông ty th i gian qua c ng nh th y đ c kh phát tri n c a công ty t ng lai Xu h ng c a n n kinh t th tr ng s c nh tranh gi a doanh nghi p m t đ i u t t y u Đ k h n g đ n h v t r í v s t n t i c a bu c doanh nghi p t ch V n lên b ng n c c g ng ph n đ u không ng ng nh m nâng cao vai trò hi uqu kinh doanh c a Trong nh ng năm qua công ty đ t đ c nhi u thành tích, s n ph m c a công ty không ng ng c i ti n, đáp ng đ c yêu c u c a th tr ng Tuy nhiên bên c nh nh ng thành công đ t đ c, công ty V n nhi u h n ch nh c c u V n m t cân đ i, hi u qu s d ng V đ ng V n khâu toán, ch n ch a t ng X ng V i ng V n b ra, a tr ng mc đ n ho t đ ng Marketing, kho n công n c a công ty t n đ ng n nh ng nhìn chung công ty có th kh ng ch qu n lý T t c u làm cho t c đ phát tri n c a công ty b h n ch Ngoài ra, doanh i c a công ty không cao nh ng công ty có nh ng bi n pháp đ thu hút khách hàng ngày tođ c u y t í n v i khách hàng n c, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty ngày hi uqu M c dù th i gian qua ho t đ ng kinh doanh c a công ty g p không khó khăn V V n nh t s bi n đ ng c a giá c th tr ng nh ng V i truy n th ng đoàn k t, b n nh lãnh đ o c a Ban giám đ c công ty t n d ng thu n i V t qua nh ng khó khăn hoàn thành nhi m V đ c giao m t cách t ng đ i Nh ng u kh ng đ nh m 11 ng lai phát tri n V ng ch c c a công ty 6.2 KI NNGH Phân tích tình hình tài công ty c ph n V t li u xây d ng Motilen c n Th V i m c đích cu i giúp doanh nghi p nh n th m nh, kh c ph c nh ng h n ch t n đ ng đ kinh doanh có hi u qu Nh m góp ph n hoàn Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh thi n tình hình tài c a công ty, nâng cao hi u qu s d ng V n mang i i nhu n cao cho công ty, xin phép c ó m t s ý k i n n h sau: V phía nhà n c: Nhà n c th có vai trò quan tr ng vi c góp ph n nâng cao kh tiêu m t hàng V t li u xây d ng n c Do đó, nhà n c c n ph i quan tâm nhi u h n nên đ nh ng gi i pháp giáp cho thành ph n kinh t kinh doanh V t li u xây d ng phát tri n h n n a góp ph n nâng cao t ng GDP c a qu c gia c th : + Đ giúp cho ngành xây d ng tăng tr ng b n V ng m r ng th tr ng đòi h i b ch qu n ban ngành liên quan tr ng h n n ađn d án công trình xây d ng, c n ph i có nh ng quy đ nh V tiêu chu n an toàn ch t ng cho t ng h ng m c công trình c th + Nhà n m c c n có sách đ u t gián ti r ng tín d ng dài h n phù h p, đ công ty p thông qua vi c c p tín d ng, có lãi, m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh + c n t o môi tr ng c nh tranh công b ng cho doanh nghi p tham gia ngành, X lý nghiêm minh m i hành vi đ u c tích tr , gian n th ng m i nh m m c đích i nhu n TÀI LI UTHAMKH o Tài li u ti ng Vi t Phan Đ c D ng (2009) Phân tích báo cáo tài đ nh giá tr doanh nghi p, NXB Th ng kê Nguy n Minh Ki u (2009) Tài doanh nghi p, NXB Th ng kê Nguy n Văn Thu n (2008) Qu n tr tài chính, NXB Th ng kê Websites http://www.baocantho.com.vn Website Báo c nth http://www.baoxaydung.com.vn Website Báo Xây d ng [...]... ng 100% 2.2 PH NG PHÁP PHÂN TÍCH s LI u 2.2.1 Ph ng pháp thu th p s li u Thu t h p s l i u t h c p t báo cáo tài chính c a công ty c ph n V t li u Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph nv t li u xây d ng Motỉlen c nTh M c tiêu 2: Phân tích tình hình tài chính và tình hình ho t đ ng c a Công ty c ph n V t li u xây d ng Motilen t năm 2009-2011 s d ng ph ng pháp so sánh t ng đ chính đ i và tuy t đ... t đ ng tài chính, xác đ nh đ c các nguyên nhân, m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p T đó, có nh ng gi i pháp nh m n đ nh và tăng c ng tình hình tài chính c a doanh nghi p Xu t phát t n h n t h c v t m quan ữ ng c a vi c phân tích tài chính thông qua báo cáo tài chính c a doanh nghi p tôi đã ch n đ tài: Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph n V t li u xây d ng... c a công ty 1.2.2 M c tiêu c th - M c tiêu 1: Đánh giá khái quát tình hình tài chính c a Công ty c ph n V t li u xây d ng Motilen qua 3 năm 2009, 2010 và 2011 - M c tiêu 2: Phân tích tình hình tài chính và tình hình ho t đ ng c a Công tyC ph nv tli u x â y d ngMotilent năm2009-2011 - M c tiêu 3: Đ xu t gi i pháp đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh góp ph n làm cho tình hình tài chính công ty ngày... làm lu n văn t t Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh nghi p 1.2 M c TIÊU NGHIÊN c u 1.2.1 M c tiêu chung Phân tích tình hình tài chính t i Công ty c ph n V t li u xây d ng Motilen c n Th qua 3 năm 2009, 2010, và 2011 Thông qua vi c phân tích đánh giá h th ng báo cáo tài chính và m t s t s tài chính, qua đó làm c s đ đánh giá, phát huy nh ng m t tích c c v à k p... làm cho tình hình tài chính công ty ngày càng V ng m nh s d ng ph ng pháp đánh giá, xem xét s li u trên b ng báo cáo tài chính cùng các ch tiêu tài chính đã phân tích đ đ a ra nh n xét, ũm ra đi m m nh, đi m y u CH NG 3 T NGQUANV CÔNG TY c PH NV T LI u XÂY D NG MOTLENC NTH 3.1 L CH s HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRI N c A CÔNG TY 3.1.1 Gi i thi u công ty - Tên doanh nghi p : CÔNG TY c PH N V T LI u XÂY D NG... c ut ch c phòng k toán c a công ty Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph nv t li u xây d ng Motỉlen c nTh tính Giúp cho vi c nh p, tính toán, các s li u đi u đ c chính xác và ít t n th i gian,thu n 1 i cho vi c qu n lí và 1 p báo cáo tài chính - s đ t ch c b máy k toán: Hình 3.3: s Đ T CH c PHÒNG K TOÁN * K toán tr ng T ch c ch đ o toàn b công tác tài chính c a công ty, ch u trách nhi m V vi c... 4.1: Tình hình tài s n và ngu n V n c a công ty qua 3 năm 200 9-2011 28 B ng 4.2: Tình .hình tài s n c a công ty qua 3 năm 2009-2011 31 B ng 4.3: c c u v n b n g t i n c a công ty qua 3 năm 2009-2011 32 B ng 4.4: c c u các kho n ph i thu ng n h n c a công ty qua 3 năm 2009-2011 .33 B ng 4.5: c cu hàng t n kho c a công ty qua 3 năm 2009-2011 .34 Bng 4.6: Tình hình. .. n lý tình hình tài chính đ i V i ngành xây d ng là r t quan tr ng Qu n lý tài chính s giúp cho doanh nghi p cân b ng gi a 1 i nhu n và r i ro, có s c ch u đ ng t t V i nh ng bi n đ ng trên th tr ng Bên c nh đó ũnh hình tài chính lành m nh s giúp cho doanh nghi p tái đ u t m r ng quy mô Vì V y đ ti n hành qu n lý tài chính thì doanh nghi p ph i t h ng xuyên phân tích và đánh giá tình hình tài chính. .. qu ho t đ ng c a công ty ph n s tuy tđ ic at ngb s Vis X ng đ i k t c u = 100% Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen c nTh th s tuy tđ ic at ng xây d ng Motilen c n Th ng đ i đ ng thái=(% ho c ROS là 1 n): là ch tiêu n tài s nánhct đ bi n đ i X Vòng quaypht ng ROA ki n k phân tích so V i k tr c đó Doanh thu L inhu n ròng 2.2.2 pháp tíchtiêuk Ch tiêukphân này-Ch tr X... lý Hình 3.1: s Đ T CH c B MÁY CÔNG TY Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph nv t li u xây d ng Motỉlen c nTh Ghi chú : đo Quan h lãnh Quan h nghi p V chuyên môn 3.2.4 Ho t đ ng kỉnh doanh - s n xu t: công ty chuyên s n xu t các m t hàng g m: T m L p, Tole, Xà G , ng thép, c ã , - Th ng m i: chuyên môn phân ph i các m t hàng n c s n, s t, thép, g ch, ximăng 3.3 T CH CB MÁY K TOÁN c A CÔNG TY ... ngu n V c a NĂM Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây d ng Motilen 2009 201 201 cPhân tích tình hình Phân tài tích tình Công hình ty tài c0 ph nv t Công li1u xây ty dc ng ph Motilen... 4.2.1 Phân tích tình hình tài s n .29 4.2.2 Phân tích tình hình ngu n V n .36 4.2.3 Phân tích tình hình đ m b ongu n V n ho t đ ng kinh doanh .40 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH... vào phân tích t ng kho n m c c th 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA B NG CÂN Đ IK TOÁN QUA NĂM 2009-2011 4.2.1 Tình hình tài s n Phân tích tình hình tài Công ty c ph nv t li u xây