Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ADC Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực HOÀNG THỊ HỒNG LỘC NGUYỄN THỊ NGÂN Mã số SV: B070048 Lớp: TCTD K33 (bằng 2) Cần Thơ - 11/2010 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC LỜI CẢM TẠ Sau năm giảng đường Đại Học Cần Thơ với giảng dạy, dẫn nhiệt tình quý Thầy Cô trường nói chung quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản Trị Kinh Doanh nói riêng tích lũy kiến thức xã hội kiến thức chuyên môn vô quý giá Qua đây, xin chân thành cảm ơn nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báo quý thầy cô Với tất lòng tôn kính, xin gửi đến quý Thầy Cô Trường Đại học Cần Thơ quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc Xin chân thành cảm ơn Cô Hoàng Thị Hồng Lộc tận tình hướng dẫn đóng góp ý kiến nhiệt tình để hoàn thành luận văn “Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC” Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, anh chị công ty dẫn, giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi cho suốt thời gian thực tập vừa qua, đặc biệt anh, chị phòng kinh doanh phòng kế toán nhiệt tình hướng dẫn, giải đáp thắc mắc, truyền đạt kiến thức thực tế bổ ích cho hoàn thành luận văn Tôi xin kính chúc thầy, cô Khoa kinh tế - Quản trị kinh doanh; Ban giám đốc, anh, chị Công ty TNHH ADC dồi sức khoẻ, vui tươi, hạnh phúc thành công công việc sống Xin chân thành cảm ơn bạn học góp ý kiến giúp đỡ trình thực đề tài Và hết, xin chân thành cảm ơn thầy cô Khoa Kinh tếQuản trị kinh doanh truyền đạt kiến thức cho toàn thể Ban lãnh đạo Khoa tạo điều kiện tốt cho sinh viên học tập trao dồi kiến thức Kính chúc quý Thầy Cô dồi sức khoẻ, chúc Công ty TNHH ADC ngày đứng vững phát triển tương lai Chân thành cảm ơn GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc i SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Nguyễn Thị Ngân LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Cần Thơ, ngày …tháng… năm 2010 Sinh viên thực Nguyễn Thị Ngân GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc ii SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP Cần Thơ, ngày … tháng… năm 2010 Giám đốc công ty GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc iii SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Cần Thơ, ngày … tháng… năm 2010 Giáo viên hướng dẫn Hoàng Thị Hồng Lộc GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc iv SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Cần Thơ, ngày … tháng… năm 2010 Giáo viên phản biện GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc v SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC MỤC LỤC -š²› Trang CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU 1.1 SỰ CẦN THIẾT HÌNH THÀNH ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Không gian 1.4.2 Thời gian 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN .5 2.1.1 Khái quát chung vốn 2.1.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn .6 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .21 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 21 2.2.2 Phương pháp phân tích .21 CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH ADC 23 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN .23 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ 24 3.3 NGÀNH NGHỀ LĨNH VỰC KINH DOANH CỦA CÔNG TY 25 3.4 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH ADC TỪ NĂM 2007 ĐẾN HẾT THÁNG 6/2010 25 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH ADC 30 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc vi SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC 4.1 PHÂN TÍCH CHUNG VỀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY TNHH ADC 30 4.1.1 Phân tích kết cấu vốn cố định công ty TNHH ADC .30 4.1.2 Phân tích kết cầu vốn lưu động công ty TNHH ADC 34 4.1.3 Phân tích kết cấu tổng nguồn vốn công ty 41 4.1.4 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 51 4.1.5 Phân tích phân bổ nguồn vốn cho tài sản công ty 53 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY 55 4.2.1 Tình hình công nợ chung công ty .55 4.2.2 Phân tích khả toán qua tiêu 57 4.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 60 4.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty 60 4.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 63 4.3.3 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn công ty TNHH ADC 70 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ADC 86 5.1 NHỮNG HẠN CHẾ LÀM GIẢM HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH ADC TRONG GIAI ĐOẠN 2007 – 06/2010 .86 5.1.1 Những mặt đạt 86 5.1.2 Những mặt hạn chế 87 5.2 NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN SẮP TỚI .88 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 94 6.1 KẾT LUẬN 94 6.2 KIẾN NGHỊ .94 TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 PHỤ LỤC 97 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc vii SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 2.1 Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH ADC giai đoạn 2007- 6/2010 26 Bảng 4.1 Kết cầu vốn cố định công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 .31 Bảng 4.2 Kết cấu vốn cố định công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 32 Bảng 4.3 Kết cấu vốn lưu động công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 35 Bảng 4.4 Kết cầu vốn lưu động công ty TNHH ADC 06/2009-06/2010 36 Bảng 4.5 Kết cấu hàng tồn kho công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 41 Bảng 4.6 Kết cầu nguồn vốn công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 43 Bảng 4.7 Kết cầu nguồn vốn công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 43 Bảng 4.8 Kết cấu nợ phải trả công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 48 Bảng 4.9 Kết cấu nợ phải trả công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 49 Bảng 4.10.Kết cầu vốn chủ sở hữu công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 49 Bảng 4.11 Kết cầu vốn chủ sở hữu công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 50 Bảng 4.12.Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn công ty TNHH ADC gia đoạn 2007- 06/2010 51 Bảng 4.13.Vốn lưu động thường xuyên công ty TNHH ADC giai đoạn 200706/2010 53 Bảng 4.14.Sự phân bổ nguồn vốn cho tài sản công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 53 Bảng 4.15 Tình hình cấu nợ công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 56 Bảng 4.16 Tình hình cấu công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 57 Bảng 4.17 Tình hình khả toán công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 58 Bảng 4.18 Tình hình khả toán công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 58 Bảng 4.19 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 61 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc viii SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Bảng 4.20 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 61 Bảng 4.21.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 65 Bảng 4.22 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 66 Bảng 4.23 Các nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ chu chuyển vốn lưu động công ty giai đoạn 2007-2009 66 Bảng 4.24 Các tiêu suất sản xuất công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 70 Bảng 4.25 Các tiêu suất sản xuất công ty TNHH ADC 06/2009 – 06/2010 70 Bảng 4.26 Các tiêu tỷ suất sinh lợi công ty TNHH ADC giai đoạn 2007-2009 74 Bảng 4.27 Các tiêu tỷ suất sinh lợi công ty TNHH ADC 06/2009 06/2010 74 Bảng 4.28 Mối quan hệ tiêu phân tích ROA ADC từ năm 2007 đến năm 2009 76 Bảng 4.29 Mối quan hệ tiêu phân tích ROE ADC từ năm 2007 đến năm 2009 78 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc ix SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC - Lựa chọn phương pháp khấu hao tài sản cố định thích hợp loại tài sản cố định nhằm đảm bảo thu hồi vốn cố định nhanh, đầy đủ kịp thời phục vụ tốt trình mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu quỹ khấu hao tài sản cố định - Sử dụng triệt để thời gian, công suất tài sản cố định để nâng cao suất sử dụng tài sản cố định đặc biệt thiết bị máy móc, phương tiện vận chuyển bốc dỡ, phương tiện bảo quản hàng hóa * Nhóm giải pháp khác - Nâng cao khả sinh lời công ty Qua phân tích ta thấy khả sinh lợi công ty qua năm thấp có xu hướng giảm dần Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn công ty chưa đạt yêu cầu Do đó, công ty cần áp dụng số giải pháp nhằm tăng khả sinh lợi đồng vốn cụ thể nâng cao lợi nhuận, doanh thu nâng cao khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh như: ■ Để nâng cao lợi nhuận thiết phải tác động vào hai nhân tố : doanh thu chi phí Trước tiên công ty nên thực điều phối chi phí doanh thu cách hợp lý Không nên để tình trạng năm 2008 doanh thu tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu lại chậm tốc độ tăng chi phí làm cho lợi nhuận thu giảm Để làm điều công ty phải không ngừng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cách hợp lý ■ Cần có biện pháp để tăng doanh thu tương xứng với nguồn vốn kinh doanh bỏ đầu tư cách nên thường xuyên phân tích hòa vốn sản phẩm nhằm cắt giảm kinh doanh sản phẩm đạt hiệu không cao không ngừng nâng cao lực sản xuất cho sản phẩm mang lại hiệu cao, cụ thể tăng cường đầu tư số sản phẩm Chieft, Bolis, Dietmam, … sản phẩm ưa chuộng thị trường với mức doanh thu lợi nhuận mang lại cao qua năm ■ Cần có biện pháp đê giảm chi phí công ty nên thường xuyên theo dõi biến động giá nguyên vật liệu thị trường tìm kiếm nguồn GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 106 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC nguyên vật liệu khác có chi phí đầu vào rẻ thay cho nguyên vật liệu đảm bảo chất lượng sản phẩm Đồng thời, công ty nên thường xuyên phân tích báo cáo phận để phát cắt giảm số chi phí không hợp lệ - Tăng mức luân chuyển hàng hoá: mở rộng tăng nhanh tốc độ luân chuyển hàng hoá tức tăng số vòng quay kho, giảm chi phí lưu trữ, giảm lượng hao hụt, nâng cao hiệu kinh doanh Để tăng mức luân chuyển hàng hoá cần nghiên cứu kỹ nhu cầu khách hàng biến động tình hình tiêu thụ GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 107 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC CHƯƠNG KẾT LUẬN & KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trước đòi hỏi khắc nghiệt kinh tế thị trường, xuất phát từ nhu cầu phát triển mở rộng kinh doanh, năm qua công tác quản lý sử dụng vốn công ty TNHH ADC đặc biệt quan tâm Tuy nhiên hiệu sử dụng vốn nhìn chung chưa cao có xu hướng giảm dần qua năm Nguyên nhân chủ yếu làm cho hiệu sử dụng vốn chưa mong đợi phần nhu cầu mở rộng sản xuất nên công ty đầu tư lượng vốn lớn vào xây dựng nhà máy, mua sắm trang thiết bị phần công ty chưa có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho tốt (do dự báo sai giá nguyên vật liệu nên dự trữ lượng lớn nguyên liệu để tránh rủi ro tăng giá) chưa có sách thu hồi công nợ có hiệu nên khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn tăng lên Tuy nhiên năm 2009 công ty có biện pháp khắc phục vấn đề để cải thiện hiệu sử dụng vốn thời gian tới chứng hiêu sử dụng vốn năm 20099 bắt đầu có cải thiện đáng kể 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Đối với nhà nước Nhằm đảm bảo cho công ty, doanh nghiệp hoạt động cách hiệu đòi hỏi nhà nước cần xây dựng hệ thống luật lệ, sách rõ ràng, minh bạch Thêm vào đó, lúc kinh tế khó khăn suy thoái nhà nước cần có sách hỗ trợ kịp thời hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp sách lãi suất ưu đãi, hỗ trợ kích thích tiêu dùng… Ngoài ra, nhà nước cần tăng cường công tác kiểm tra kiểm soát tránh tình trạng hàng nhái, hàng giả tràn lan thị trường xử lý nghiêm khắc trường hợp vi phạm Đẩy mạnh công tác quản lí chất lượng sản phẩm, đặc biệt sản phẩm tung thị trường cần kiểm nghiệm kỹ, đảm bảo nguy hại đến sức khỏe người môi GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 108 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC trường 6.2.2 Đối với công ty TNHH ADC Bộ phận công nợ công ty cần tăng cường công tác thu hồi khoản tiền hàng từ khách hàng để tránh tình trạng công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Bộ phận kinh doanh kế toán cần tăng cường công tác quản lí hàng tồn kho nên có dự báo xác tình hình biến động giá nguyên liệu đầu vào để tránh tình trạng dự trữ không cần thiết Trong thời gian tới với qui mô ngày tăng định hướng sản xuất kinh doanh đa lĩnh vực Hội đồng quản trị nên nhanh chóng xem xét việc cải tổ lại công ty theo hình thức công ty cổ phần Việc thay đổi giúp cho công ty có thêm nguồn vốn đủ để gia tăng lực cạnh tranh huy động thành viên có lực quản trị giỏi vào hội đồng quản trị để đủ sức quản trị công ty tăng trưởng nhanh GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 109 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC PHÂN TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Hữu Phước, Lê Thị Lanh, Lại Tiến Dĩnh, Phan Thị Nhi Hiếu(2009) Tài Chính Doanh Nghiệp, NXB Tài Chính, Đại Học Kinh Tế TPHCM Dương Thị Hồng Trang (2006) Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần thương mại tổng hợp Cần Thơ, Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Anh Thư (2009) Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh công ty ADC, Luận văn tốt nghiệp, Đại Học Cần Thơ Nguyễn Tấn Bình (2000) Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Đại học Quốc Gia TP Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh Nguyễn Thị My, Phan Đức Dũng (2006) Phân tích hoạt động kinh doanh (lý thuyết tập gài giảng), NXB thống kê Nguyễn Thị Thanh Luyên (2009) Phân tích tình hình tài công ty Cổ phần Dược Hậu Giang, Trường Đại học Cần Thơ Phạm Thị Gái (1997) Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Giáo dục, Đại học Kinh Tế Quốc Dân Phạm Văn Được, Đặng Thị Kim Cương (2005) Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh, Nhà XB Tổng Hợp Tp Hồ Chí Minh Phòng Kế Toán Công ty TNHH ADC Báo cáo tài công ty TNHH ADC 2010 báo cáo kế toán từ 2007 – đến tháng 6/2010, Cần Thơ 10 Võ Thanh Thu, Ngô Thị Hải Xuân (2006) Kinh tế phân tích hoạt động kinh doanh thương mại, NXB Lao động–Xã hội, Hà Nội 11 Vũ Quang Kết, Nguyễn Văn Tấn (2007) Quản Trị Tài Chính, Trung Tâm Đào Tạo Bưu Chính Viễn Thông 1- Hà Nội GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 110 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Bảng 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH ADC TRONG BA NĂM 2007, 2008 VÀ 2009 Đơn vị tính: VNĐ TÀI SẢN A TÀI SẢN LƯU ĐỘNG & ĐT NGẮN HẠN I Tiền Tiền mặt (gồm ngân phiếu) Tiền gởi ngân hàng Tiền chuyển II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cu, dụng cụ tồn kho Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hóa tồn kho Hàng gởi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho MÃ SỐ 100 110 111 112 113 120 130 131 132 134 134 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 149 NĂM 2006 198.504.201.885 1.245.866.169 22.960.273 566.679.896 656.226.000 85.161.621.735 79.630.892.695 5.495.865.857 34.863.183 102.685.247.421 33.819.292.983 9.551.399.243 2.194.585.495 46.806.110.636 10.523.859.064 (210.000.000) GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 111 NĂM 2007 282.411.883.323 2.751.980.493 111.786.040 2.442.880.753 197.313.700 110.613.385.754 100.329.223.397 10.185.777.287 42.267.273 56.117.797 158.461.246.125 66.229.906.898 10.156.258.558 1.879.817.287 60.748.283.389 19.852.498.508 (405.518.515) NĂM 2008 506.800.345.887 5.541.666.170 422.960.273 4.556.679.897 562.026.000 195.161.621.735 159.630.892.695 35.495.865.857 34.863.183 295.685.247.421 153.819.292.983 19.551.399.243 22.194.585.495 96.806.110.636 10.523.859.064 (7.210.000.000) SVTH: Nguyễn Thị Ngân NĂM 2009 664.328.309.009 12.275.161.595 12.275.161.595 306.834.074.290 208.234.143.557 104.518.114.586 43.430.422 (5.961.614.275) 311.833.295.030 3.536.000.000 108.160.427.930 19.656.400.000 4.721.400.000 111.580.000.100 80.578.523.000 (16.399.456.000) Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC V Tài sản lưu động khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác MÃ SỐ 150 152 133 154 155 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH & ĐẦU TƯ DÀI HẠN 200 TÀI SẢN NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 9.411.466.560 1.855.375.288 7.556.091.272 72.561.236.456 10.585.270.951 26.617.850 10.558.653.101 90.281.092.670 10.411.810.561 4.855.375.289 5.556.435.272 170.561.236.454 33.385.778.094 2.557.125.313 3.579.374.515 27.249.278.266 193.708.777.603 14.000.000 14.000.000 80.049.953.789 24.343.399.190 72.094.582.514 (47.751.183.324) 54.089.681.902 55.377.023.996 (1.287.342.094) 1.616.872.697 - 24.000.000 24.000.000 163.947.940.359 69.521.912.966 142.774.304.978 (73.252.392.012) 85.808.848.478 86.005.454.545 (196.606.067) 8.617.178.915 - 58.107.000 58.107.000 185.457.703.701 61.543.702.003 152.437.308.693 (90.893.606.690) 116.059.678.573 119.371.237.199 (3.311.558.626) 7.854.323.125 - 8.551.000.000 1.530.000.000 7.021.000.000 - 5.616.500.000 1.530.000.000 4.086.500.000 - 5.877.252.259 1.530.000.000 272.000.000 10.116.500.000 (6.041.247.741) I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 210 211 218 219 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang 210 211 212 213 217 218 219 230 III Bất động sản đầu tư 240 24.000.000 24.000.000 65.947.940.361 26.521.912.967 52.774.304.979 (26.252.392.012) 35.808.848.478 36.005.454.545 (196.606.067) 3.617.178.916 - IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn 220 221 222 228 229 5.616.500.000 1.530.000.000 4.086.500.000 - GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 112 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC TÀI SẢN V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỐN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà Nước Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả cho đơn vị nội Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn MÃ SỐ 260 261 262 268 250 MÃ SỐ 300 310 311 313 314 315 316 317 318 320 331 332 333 334 335 336 337 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 972,796,095 972.796.095 271.065.438.341 1,666,138,881 1.666.138.881 372.692.975.993 972,796,095 972.796.095 677.361.582.341 2,315,714,643 1.897.919.164 417.795.479 858.037.086.612 NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 206.360.795.174 189.171.654.052 97.355.806.578 67.848.023.880 2.123.271.860 10.655.809.092 4.136.330.726 6.523.913.382 528.498.535 17.189.141.122 16.337.462.933 851.678.189 - 261.756.430.862 220.539.512.280 143.067.213.376 40.530.665.324 24.170.563.589 (3.716.580.742) 6.321.433.532 8.839.795.793 1.326.421.408 41.216.918.582 10.000.000 40.360.709.582 846.209.000 - 496.360.795.174 429.171.654.052 297.355.806.578 107.848.023.880 2.123.271.860 10.655.809.092 4.136.330.726 6.523.913.382 528.498.535 67.189.141.122 66.337.462.933 851.678.189 - 747.830.393.855 658.206.452.412 484.769.435.777 83.320.889.105 40.955.106.938 9.857.185.423 3.283.202.051 12.593.001.022 23.427.632.096 89.623.941.443 89.261.425.581 362.515.862 - 113 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC NGUỐN VỐN B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Nguồn vốn - quỹ Nguồn vốn kinh doanh Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá Quỹ đầy tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư xây dựng II Nguồn kinh phí, qũy khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ quản lý cấp Nguồn kinh phí nghiệp Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG NGUỒN VỐN MÃ NĂM 2006 SỐ 64.704.643.167 400 64.704.643.167 410 49.950.000.000 411 412 413 414 415 14.754.643.167 416 417 420 422 423 424 427 430 271.065.438.341 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 114 NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 110.936.545.131 110.936.545.131 85.948.407.887 24.988.137.244 372.692.975.993 181.000.787.167 181.000.787.167 138.950.344.000 42.050.443.167 677.361.582.341 110.206.692.757 110.206.692.757 118.950.000.000 (8.743.307.243) 858.037.086.612 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Bảng 2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH ADC 06/2008, 06/2009 VÀ 06/2010 Đơn vị tính: VNĐ TÀI SẢN A TÀI SẢN LƯU ĐỘNG & ĐT NGẮN HẠN I Tiền Tiền mặt (gồm ngân phiếu) Tiền gởi ngân hàng Tiền chuyển II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cu, dụng cụ tồn kho Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hóa tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản lưu động khác GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc MÃ SỐ 06/2009 100 110 111 112 113 120 130 131 132 134 134 138 139 140 141 142 143 144 145 146 149 150 115 06/2010 435.164.771.165 864.465.151.093 10.925.560.699 20.803.263.931 3.676.045.085 20.803.263.931 6.964.842.614 284.673.000 - - - 181.293.572.459 179.174.524.585 388.527.387.849 298.371.679.836 7.903.652.487 101.868.664.776 122.431.068 - - - 54.578.594 21.000.521 (5.961.614.275) (11.733.957.284) 226.083.131.049 428.715.232.415 - 5.242.000.100 114.619.720.138 149.428.819.327 12.052.744.712 20.101.398.000 9.634.921.047 4.737.300.189 87.989.516.998 18.185.129.364 147.343.456.000 119.232.659.000 (16.398.901.210) (17.370.400.201) 16.862.506.958 26.419.266.898 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH & ĐẦU TƯ DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 152 133 621.885.954 1.907.115.451 - 516.594.504 3.508.344.570 154 155 200 210 211 218 219 210 211 212 213 217 218 219 230 240 220 221 222 228 12.732.276.434 23.995.556.943 184.408.259.574 200.688.092.186 55.107.000 63.107.000 - - 55.107.000 63.107.000 - - 176.225.231.162 189.162.107.512 55.528.242.502 55.230.053.329 135.553.977.521 (80.025.735.019) 113.498.944.658 115.497.479.996 (1.998.535.338) 159.118.965.373 (103.888.912.044) 129.329.538.796 134.273.538.553 (4.943.999.757) 7.198.044.002 4.602.515.387 - - 5.877.252.259 10.388.500.000 1.530.000.000 - - 272.000.000 10.388.500.000 10.116.500.000 (6.041.247.741) 229 260 261 262 116 2.250.669.153 1.074.377.674 1.832.873.674 1.074.377.674 417.795.479 - SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỐN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước NGUỐN VỐN Thuế khoản phải nộp Nhà Nước Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả cho đơn vị nội Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Nguồn vốn - quỹ Nguồn vốn kinh doanh GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 268 250 MÃ SỐ 300 310 619.573.030.739 1.065.153.243.279 06/2009 311 313 314 MÃ SỐ 06/2010 463.432.805.126 422.667.910.515 935.823.547.907 813.302.618.152 305.680.251.392 583.023.333.115 75.000.262.270 115.546.478.973 25.703.159.050 46.575.713.542 06/2009 315 316 317 318 320 331 332 333 334 335 336 337 400 410 411 117 06/2010 10.474.333.942 4.465.334.433 (68.529.328) 4.692.242.910 - 3.932.067.984 20.007.049.995 - - - 1.186.190.279 39.752.640.110 40.764.894.611 122.520.929.755 - - 10.000.000 40.254.398.089 121.807.856.727 - - 500.496.522 713.073.028 - - 156.140.225.613 129.329.695.372 156.140.225.613 118.950.000.000 129.329.695.372 118.950.000.000 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá Quỹ đầy tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư xây dựng II Nguồn kinh phí, qũy khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ quản lý cấp Nguồn kinh phí nghiệp Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG NGUỒN VỐN GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 412 413 414 415 416 417 420 422 423 424 427 430 - - - - 37.190.225.613 10.379.695.372 - - - - - - - - - - - - 619.573.030.739 1.065.153.243.279 118 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Bảng 3: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH ADC GIAI ĐOẠN 2007 – 2009 Đơn vị tính: VNĐ CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ MÃ SỐ NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 846.517.881.259 1.077.838.646.048 1.403.465.475.680 1.119.983.449.225 - - - - - - - - 10 846.517.881.259 1.077.838.646.048 1.403.465.475.680 1.119.983.449.225 Giá vốn hàng bán 11 718.015.907.187 825.327.025.726 1.113.536.463.281 839.565.069.296 Lợi nhuận gộp bán hàng c/c dịch vụ 20 128.501.974.072 252.511.620.322 289.929.012.399 280.418.379.929 Doanh thu hoạt động tài 21 19.555.898.267 24.097.586.435 30.865.360.954 16.524.743.804 Chi phí tài 22 20.545.438.488 92.436.544.565 134.090.460.766 57.287.294.048 23 16.948.931.996 63.747.917.455 112.446.748.999 31.388.454.380 Chi phí bán hàng 24 59.221.169.613 70.597.678.575 75.597.678.575 100.600.443.493 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 55.803.654.552 68.876.869.546 78.876.869.546 83.732.977.799 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 30 12.487.609.686 44.698.114.071 32.229.364.466 55.322.408.393 Thu nhập khác 31 347.750.560 3.115.501.289 6.640.935.795 1.329.041.204 10 Chi phí khác 32 153.702.721 4.953.618.074 2.498.579.506 1.265.056.810 11 Lợi nhuận khác 40 194.047.839 (1.838.116.785) 4.142.356.289 63.984.394 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 50 12.681.657.525 42.859.997.286 36.371.720.755 55.386.392.787 13 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 51 3.550.864.107 12.000.799.240 10.184.081.811 13.846.598.197 14 Lợi nhuận sau thuế 60 9.130.793.418 30.859.198.046 26.187.638.944 41.539.794.590 Các khoản giảm trừ Chiết khấu thương mại Giảm giá hàng bán Hàng bán bị trả lại Thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế XK, Thuế GTGT theo phương pháp trực tiếp phải nộp Doanh thu b.hàng cung cấp d.vụ Trong đó: Chi phí lãi vay phải trả GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 119 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC Bảng 4: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH ADC 06/2009 VÀ 06/2010 Đơn vị tính: VNĐ CHỈ TIÊU Mã SỐ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ 06/2009 06/2010 622.493.996.829 811.865.575.363 - - Chiết khấu thương mại Giảm giá hàng bán Hàng bán bị trả lại Thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế XK, Thuế GTGT theo phương pháp trực tiếp phải nộp Doanh thu b.hàng cung 10 622.493.996.829 811.865.575.363 cấp d.vụ Giá vốn hàng bán 11 483.691.011.499 626.812.379.516 Lợi nhuận gộp bán hàng c/c 20 138.802.985.330 185.053.195.847 dịch vụ Doanh thu hoạt động tài 21 7.485.353.483 13.559.915.072 Chi phí tài 22 31.557.268.886 49.529.910.438 23 19.890.982.957 44.910.653.221 Chi phí bán hàng 24 37.376.417.450 84.464.608.583 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 36.352.268.039 35.299.769.370 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 30 doanh 41.002.384.438 29.318.822.528 Trong đó: Chi phí lãi vay phải trả Thu nhập khác 31 5.470.154 4.415.712.897 10 Chi phí khác 32 43.466.172 3.642.943.798 11 Lợi nhuận khác 40 (37.996.018) 772.769.099 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 50 13 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải 51 nộp 40.964.388.420 30.091.591.627 10.241.097.105 7.522.897.907 14 Lợi nhuận sau thuế 30.723.291.315 22.568.693.720 GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 60 120 SVTH: Nguyễn Thị Ngân [...]... động sử dụng vốn của công ty TNHH ADC trong những năm gần đây Từ đó đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH ADC - Phân tích thực trạng hoạt động sử dụng vốn của công ty TNHH ADC - Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC - Đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty. .. trên vốn lưu động VLĐ - Tổng vốn lưu động bình quân trong kỳ ∑LNST - Tổng lợi nhuận sau thuế GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 16 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC 2.1.2.8 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn Hiệu quả sử dụng vốn nói chung phản ánh tổng hợp hiệu quả sử dụng tài sản cố định, tài sản lưu động ở công ty Đặc biệt hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu phản ánh hiệu quả. .. kết quả cao nhất trong quá trình kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất Việc phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng vốn có ý nghĩa rất quan trọng để đánh giá thực trạng việc sử dụng đồng vốn ở công ty từ đó tìm ra giải pháp nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn cho công ty Phân tích hiệu quả sử dụng vốn có thể được tiến hành theo ba nội dung: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động, vốn cố định và hiệu. .. chất của vốn lưu động là tài sản lưu động Vốn lưu động gồm ba yếu tố chính: tiền mặt, hàng tồn kho và các khoản phải thu [11, tr 109] GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 5 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC 2.1.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 2.1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn là gì? Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng vốn của công ty để đạt... của vốn vay Hệ số nợ GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 12 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC càng cao khả năng thanh toán càng khó khăn, công ty cần xem xét khả năng vay vốn của mình [5, tr 375] 2.1.2.6 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đươc thể hiện qua các chỉ tiêu sau đây: * Hiệu suất sử dụng vốn cố định (số vòng quay vốn. .. tài Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC được hình thành nhằm giúp ADC thấy được những mặt hạn chế trong quá trình sử dụng vốn từ đó đưa ra các giải pháp nhằm khắc phục chúng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong thời gian sắp tới 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 1 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích. .. Hồng Trang (2006) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần thương mại tổng hợp Cần Thơ Bài viết của tác giả đã sử dụng các chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Cần Thơ và so sánh sự biến động của các chỉ tiêu này để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty Qua đó, tác giả đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho công ty Có thể nhận... Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC đây cũng đủ dài để giúp chúng ta nhận biết rõ ràng xu hướng thay đổi về mức độ hiệu quả sử dụng vốn của công ty 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu Đề tài tập trung phân tích thực trạng sử dụng vốn mà cụ thể là vốn cố định, vốn lưu động, vốn kinh doanh và kết quả hoạt động kinh doanh từ đó thấy được hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong các năm qua 1.5... công ty và có thể bị bên ngoài sử dụng vốn [10, tr 359-360] GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 9 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC 2.1.2.5 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán Có rất nhiều chỉ tiêu đánh giá tình hình và khả năng thanh toán của công ty Tuy nhiên ở đây ta chỉ phân tích những chỉ tiêu mà thông qua đó đánh giá được tình hình sử dụng vốn và hiệu quả sử. .. rối loạn Nghiêm trọng hơn, công ty mất dần toàn bộ vốn chủ sở hữu và đến bờ vực phá sản [11, tr 155-157] GVHD: Hoàng Thị Hồng Lộc 8 SVTH: Nguyễn Thị Ngân Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH ADC 2.1.2.4 Phân tích sự phân bổ của nguồn vốn cho tài sản Thông qua bảng cân đối kế toán chúng ta thấy nguồn vốn của công ty được phân bổ như thế nào cho tài sản của công ty Sự phân bổ này thể hiện qua ... SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 60 4.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty 60 4.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 63 4.3.3 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn công ty TNHH ADC. .. Ngân Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC 4.1 PHÂN TÍCH CHUNG VỀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY TNHH ADC 30 4.1.1 Phân tích kết cấu vốn cố định công ty TNHH ADC .30 4.1.2 Phân tích kết cầu vốn lưu... tích thực trạng hoạt động sử dụng vốn công ty TNHH ADC - Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC - Đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH ADC để đạt hiệu kinh doanh tốt năm