Bài giảng tài chính tín dụng chương 4

4.1 Khái quát tài doanh nghiệp 4.1.1 Bản chất tài chính: Là hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thể thông qua trình huy động sử dụng loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm mục đích phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp • Trong trình kinh doanh nảy sinh quan hệ kinh tế: -Quan hệ kinh tế với nhà nước: thuế, sách đầu tư, hỗ trợ… -Quan hệ kinh tế với thị trường: tt hàng hóa, tt tài chính… -Quan hệ nội doanh nghiệp: dn mẹ dn con, dn với người lao động, với người quản lý… 2.1 Khái quát tài doanh nghiệp 4.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp     Công cụ khai thác, thu hút nguồn tài Phân phối, sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Công cụ để kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh 4.1 Khái quát tài doanh nghiệp 4.1.3 Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp     Nguyên tắc tôn trọng pháp luật Nguyên tắc hoạch toán kinh doanh Nguyên tắc giữ chữ tín Nguyên tắc an toàn phòng ngừa rủi ro 4.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4.2.1 Vốn kinh doanh đặc trưng vốn kd   - Vốn kd dn biểu tiền toàn tài sản hữu hình tài sản vô hình đầu tư vào kd để sinh lời Tiền gọi vốn thỏa mãn: Tiền phải đảm bảo tài sản có thực Tiền phải đạt đến lượng định, đủ sức để đầu tư cho dự án kd Tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời 4.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4.2.2 Phân loại nguồn vốn tài trợ cho hoạt động dn     Căn vào phạm vi tài trợ: nguồn vốn bên trong, nguồn vốn bên Căn vào thời gian tài trợ: nguồn vốn tài trợ ngắn hạn nguồn vốn tài trợ dài hạn Căn vào tính pháp lý: vốn huy động thị trường thức thị trường không thức Căn vào hình thức huy động vốn: nguồn vốn huy động dạng tiền dạng tài sản vô hình, hữu hình 4.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4.2.2 Phân loại nguồn vốn tài trợ cho hoạt động dn Căn vào tích chất sở hữu nguồn tài chính: - Nguồn vốn chủ sở hữu dn: vốn góp ban đầu chủ sở hữu, từ lợi nhuận sau thuế, từ kết nạp thành viên - Nguồn vốn vay chiếm dụng: vốn tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại, phát hành trái phiếu dn, nguồn chiếm dụng hợp pháp tiền lương, BHXH… • 2.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4.2.3 Đầu tư vốn kinh doanh    - Vốn đầu tư đồng nghĩa với vốn kd => mục đích sinh lời Việc bỏ vốn vào kd nhằm mục đích thu lợi nhuận gọi đầu tư vốn Theo phạm vi đầu tư, đtư dn chia ra: Đầu tư vào bên dn: đtư XDCB đtư vốn lưu động Đầu tư bên dn:góp vốn liên doanh, mua cổ phiếu, trái phiếu 4.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4.2.3 Đầu tư vốn kinh doanh Tùy mục tiêu cụ thể dn, đtư dn chia: - Đầu tư cho việc tăng lực sản xuất dn - Đầu tư cho đổi sản phẩm - Đầu tư thay đổi thiết bị công nghệ - Đầu tư mở rộng tiêu thụ sp, tăng lực ctranh - Đầu tư tài bên => Thông qua việc ploại tập trung vốn cho mtiêu đạt hquả cao m tiêu nằm chiến lược kd dn  2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.1 Vốn cố định        VCĐ: biểu tiền toàn TSCĐ dn TSCĐ: TS hữu hình TS vô hình Đặc điểm TSCĐ: Không thay đổi hình thái vật Năng lực sản xuất vàgiá trị bị giảm dần=> bị hao mòn Hao mòn hữu hình: liên quan đến việc giảm giá trị sử dụng TSCĐ Hao mòn vô hình: liên quan đến việc giá TSCĐ TSCĐHH thường bị: hao mòn hữu hình hao mòn vô hình TSCĐ vô hình bị hao mòn vô hình 2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.1 Vốn cố định  - -  - - Đặc điểm vận động vốn cố định: Tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm ứng với phần hao mòn Thu hồi dần phần ứng với phần hao mòn thu hồi đủ giá trị vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển Phương thức bù đắp quản lý vốn cố định: Bù đắp biện pháp khấu hao =>quỹ khấu hao trích lại phần hao mòn TSCD Quản lý vốn cố định quản lý quỹ khấu hao 2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.1 Vốn cố định: để đánh giá hiệu sử dụng VCD sử dụng tiêu: Doanh thu (doanh thu thuần) kỳ Chỉ tiêu hiệu = suất vốn cố định Số vốn cố định bình quân kỳ =>Ý nghĩa: phản ánh đồng vốn cố định tạo đồng doanh thu Lợi nhuận trước thuế Chỉ tiêu tỷ suất = Lợi nhuận VCĐ Số vốn cố định bình quân kỳ =>Ý nghĩa: phản ánh đồng vốn cố định tạo đồng lợi nhuận 2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.1 Vốn cố định Số tiền khấu hao lũy kế Chỉ tiêu hệ số = hao mòn TSCĐ Nguyên giá TSCD thời điểm đánh giá =>Ý nghĩa: phản ánh mức độ hao mòn TSCD dn so với thời điểm đầu tư ban đầu Nguyên giá TSCĐ bình quân kỳ Chỉ tiêu hệ số = trang bị TSCĐ Số lượng công nhân trực tiếp sản xuất =>Ý nghĩa: phản ánh giá trị TSCD bình quân trang bị cho công nhân trực tiếp sản xuất 2.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.2.4.2 Vốn lưu động      VLD biểu tiền toàn TSLD dn… TSLD: TSLD sản xuất(nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang…) tài sản lưu thông (các loại vốn tiền, vốn toán…) Đặc điểm TSLD: tham gia vào chu kỳ sx, thay đổi hình thái biểu bị tiêu dùng hoàn toàn việc tạo sp VLD thu hồi lần toàn sau bán hàng thu tiền về, lúc kết thúc vòng tuần hoàn vốn Để quản lý sử dụng VLD có hiệu cần phân loại VLD theo tiêu thức khác nhau: 2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.2 Vốn lưu động Hiệu sử dụng VLD dn đánh giá qua tiêu:  Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn: nhanh hay chậm đo số lần luân chuyển kỳ luân chuyển: Tổng mức luân chuyển(M) Số lần luân chuyển(L) = Vốn lưu động bình quân kỳ (V) Chỉ tiêu kỳ luân chuyển (K) 360 Kỳ luân chuyển(K) = Số lần luân chuyển (K) Bài tập  Dn Thắng Lợi có doanh thu bán hàng năm 200tr đồng, không kể tiền thuế,số dư bình quân vốn lưu động 40tr đồng Vậy số lần luân chuyển số ngày luân chuyển bình quân bao nhiêu? => Chỉ tiêu cho thấy đồng vốn lưu động tạo đồng sản phẩm tiêu thụ, vốn lưu động thực vòng luân chuyển năm khoảng thời gian bình quân vòng luân chuyển 72 ngày 2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.2 Vốn lưu động  Chỉ tiêu mức doanh lợi vốn lưu động: Mức doanh lợi vốn lưu động  - Tổng lợi nhuận trước thuế = Vốn lưu động bình quân kỳ Để nâng cao hiệu sử dụng VLD cần thực biện pháp: Xác định đắn nhu cầu VLD thường xuyên, cần thiết Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn Bảo toàn vốn Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 2.2.4 Sử dụng bảo toàn vốn kd 2.2.4.3 Vốn tài    Một phận vốn kinh doanh dn đầu tư dài hạn bên nhằm mục đích sinh lời gọi đầu tư tài dn Các hình thức đầu tư tài bên ngoài: mua cổ phiếu, trái phiếu công ty khác, góp vốn liên doanh Mục đích: thu lợi nhuận đảm bảo an toàn vốn 2.3 Chi phí kinh doanh giá thành doanh nghiệp 2.3.1 Chi phí kinh doanh Chi phí sx kd dn biểu tiền yếu tố phục vụ cho trình sx kd dn thời kỳ định  Chi phí cho hoạt động thường gồm: - Chi phí sản xuất: CP nguyên vật liệu trực tiếp, CP nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung - Chi phí bán hàng: chi phí lưu thông, chi phí tiếp thị - Chi phí quản lý điều hành hoạt động sản xuất kd - Ngoài có chi phí liên quan đến hoạt động tài chính: CP liên doanh, CP đầu tư tài chính,…  2.3 Chi phí kinh doanh giá thành doanh nghiệp 2.3.2 Giá thành sản phẩm Giá thành sản phẩm biểu tiền toàn chi phí dn bỏ để hoàn thành việc sx tiêu thụ đơn vị hay loại sản phẩm định  Ý nghĩa giá thành: - Là thước đo mức hao phí sx tiêu thụ sản phẩm, để xác định hiệu kd - Là công cụ quan trọng để kiểm tra, giám sát chi phí hoạt động dn - Là quan trọng giúp dn xây dựng chiến lược giá => Giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm  2.4 Doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp   DT dn toàn số tiền mà dn thu nhờ đầu tư kd thời kỳ định Lợi nhuận dn khoản tiền chênh lệch doanh thu chi phí mà dn bỏ để đạt doanh thu [...]... nhanh tốc độ luân chuyển vốn Bảo toàn vốn Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 2.2 .4 Sử dụng và bảo toàn vốn kd 2.2 .4. 3 Vốn tài chính    Một bộ phận vốn kinh doanh của dn được đầu tư dài hạn ra bên ngoài nhằm mục đích sinh lời gọi là đầu tư tài chính của dn Các hình thức đầu tư tài chính ra bên ngoài: mua cổ phiếu, trái phiếu của công ty khác, góp vốn liên doanh Mục đích: thu lợi nhuận... 2.2 .4 Sử dụng và bảo toàn vốn kd 2.2 .4. 2 Vốn lưu động  Chỉ tiêu mức doanh lợi vốn lưu động: Mức doanh lợi vốn lưu động  - Tổng lợi nhuận trước thuế = Vốn lưu động bình quân trong kỳ Để nâng cao hiệu quả sử dụng VLD cần thực hiện các biện pháp: Xác định đúng đắn nhu cầu VLD thường xuyên, cần thiết Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn Bảo toàn vốn Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 2.2 .4. ..2.2 .4 Sử dụng và bảo toàn vốn kd 2.2 .4. 1 Vốn cố định: để đánh giá hiệu quả sử dụng VCD có thể sử dụng các chỉ tiêu: Doanh thu (doanh thu thuần) trong kỳ Chỉ tiêu hiệu = suất vốn cố định Số vốn cố định bình quân trong kỳ =>Ý nghĩa: phản ánh một đồng vốn... việc tạo ra sp VLD được thu hồi một lần toàn bộ sau khi bán hàng và thu tiền về, lúc đó kết thúc vòng tuần hoàn của vốn Để quản lý và sử dụng VLD có hiệu quả cần phân loại VLD theo các tiêu thức khác nhau: 2.2 .4 Sử dụng và bảo toàn vốn kd 2.2 .4. 2 Vốn lưu động Hiệu quả sử dụng VLD trong các dn được đánh giá qua chỉ tiêu:  Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn: nhanh hay chậm có thể đo bằng số lần luân chuyển... chi phí sản xuất chung - Chi phí bán hàng: chi phí lưu thông, chi phí tiếp thị - Chi phí quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kd - Ngoài ra có các chi phí liên quan đến hoạt động tài chính: CP liên doanh, CP đầu tư tài chính, …  2.3 Chi phí kinh doanh và giá thành doanh nghiệp 2.3.2 Giá thành sản phẩm Giá thành sản phẩm là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ chi phí dn đã bỏ ra để hoàn thành việc sx và... nhiêu đồng doanh thu Lợi nhuận trước thuế Chỉ tiêu tỷ suất = Lợi nhuận VCĐ Số vốn cố định bình quân trong kỳ =>Ý nghĩa: phản ánh một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận 2.2 .4 Sử dụng và bảo toàn vốn kd 2.2 .4. 1 Vốn cố định Số tiền khấu hao lũy kế Chỉ tiêu hệ số = hao mòn TSCĐ Nguyên giá TSCD ở thời điểm đánh giá =>Ý nghĩa: phản ánh mức độ hao mòn của TSCD trong dn so với thời điểm đầu tư... xuất =>Ý nghĩa: phản ánh giá trị TSCD bình quân trang bị cho một công nhân trực tiếp sản xuất 2.2 Quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 2.2 .4. 2 Vốn lưu động      VLD là biểu hiện bằng tiền toàn bộ TSLD của dn… TSLD: TSLD sản xuất(nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang…) và tài sản lưu thông (các loại vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán…) Đặc điểm của TSLD: tham gia vào từng chu kỳ... chuyển(M) Số lần luân chuyển(L) = Vốn lưu động bình quân trong kỳ (V) Chỉ tiêu kỳ luân chuyển (K) 360 Kỳ luân chuyển(K) = Số lần luân chuyển (K) Bài tập  Dn Thắng Lợi có doanh thu bán hàng trong năm là 200tr đồng, không kể tiền thuế,số dư bình quân vốn lưu động 40 tr đồng Vậy số lần luân chuyển và số ngày luân chuyển bình quân sẽ là bao nhiêu? => Chỉ tiêu trên cho thấy mỗi đồng vốn lưu động sẽ tạo ra 5... căn cứ để xác định hiệu quả kd - Là công cụ quan trọng để kiểm tra, giám sát chi phí hoạt động của dn - Là căn cứ quan trọng giúp dn xây dựng chiến lược giá cả => Giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm  2 .4 Doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp   DT của dn là toàn bộ số tiền mà dn thu được nhờ đầu tư kd trong một thời kỳ nhất định Lợi nhuận của dn là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu và chi phí mà ... vay chiếm dụng: vốn tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại, phát hành trái phiếu dn, nguồn chiếm dụng hợp pháp tiền lương, BHXH… • 2.2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4. 2.3 Đầu tư... dạng tiền dạng tài sản vô hình, hữu hình 4. 2 Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 4. 2.2 Phân loại nguồn vốn tài trợ cho hoạt động dn Căn vào tích chất sở hữu nguồn tài chính: - Nguồn... nguồn vốn tài trợ cho hoạt động dn     Căn vào phạm vi tài trợ: nguồn vốn bên trong, nguồn vốn bên Căn vào thời gian tài trợ: nguồn vốn tài trợ ngắn hạn nguồn vốn tài trợ dài hạn Căn vào tính