Bài giảng kỹ thuật phân tích rủi ro TS lưu trường văn

KỸ THUẬT PHÂN TÍCH RỦI RO Phân tích độ nhạy phân tích kòch Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH RỦI RO Phân tích độ nhạy Phân tích tình Phân tích rủi ro mô Monte Carlo Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY Phân tích độ nhạy bước phân tích rủi ro Kiểm đònh độ nhạy kết kinh doanh (Lợi nhuận, chi phí, v.v ) theo thay đổi giá trò tham số lần Về phân tích “Điều xảy …… " Cho phép kiểm đònh xem biến có tầm quan trọng nguồn gốc rủi ro Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn CÁC HẠN CHẾ CỦA PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY (t.t) Hướng tác động Đối với đa số biến, hướng tác động rõ ràng A) Doanh thu tăng Lợi nhuận tăng B) Chi phí tăng Lợi nhuận giảm Nhưng với vài biến hướng tác động rõ ràng C) Lạm phát Không thật rõ ràng Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn Kiểm đònh lần biến không thực tế số trường hợp Kiểm đònh lần biến không thực tế có tương quan biến Ví dụ: A) Nếu tỉ lệ lạm phát thay đổi tất giá thay đổi B) Nếu tỉ giá hối đoái thay đổi tất gía hàng ngoại thương trách nhiệm nợ nước thay đổi Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY BẰNG EXCEL SỬ DỤNG CHỨC NĂNG “TABLE” CỦA EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY CHIỀU Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY MỘT CHIỀU Các bước thực hiện: Xác đònh biến đầu vào (còn gọi biến rủi ro) cần phân tích giá bán, lượng bán, v.v… Xác đònh biến đầu (còn gọi biến kết quả) cần phân tích Lợi nhuận, tổng chi phí sản xuất, v.v… Xác đònh khoảng biến thiên biến rủi ro Thiết lập mô hình bảng tính Excel Dùng chức “Table” “Data” Excel để phân tích độ nhạy Quan sát kết rút kết luận “sự nhạy cảm” biến kết thay đổi biến rủi ro Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 10 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 11 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 12 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 13 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 14 PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG Phân tích tình thừa nhận biến đònh có quan hệ tương hỗ với Vì số nhỏ biến thay đổi đồng thời theo cách quán Tập hợp hoàn cảnh có khả kết hợp lại để tạo "các trường hợp" “các tình huống” khác ? A Trường hợp xấu / Trường hợp bi quan B Trường hợp kỳ vọng/ Trường hợp ước tính tốt C Trường hợp tốt nhất/ Trường hợp lạc quan Ghi chúù : Phân tích tình không tính tới xác suất trường hợp xảy Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 15 HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG BẰNG BẢNG TÍNH EXCEL SỬ DỤNG CHỨC NĂNG “SCENARIOS “ TRONG “TOOL” CỦA EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 16 CÁC BƯỚC CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG BẰNG BẢNG TÍNH EXCEL Xác đònh tình có vấn đề phân tích Ước lượng giá trò biến số rủi ro tình Xác đònh biến kết Thiết lập mô hình bảng tính Excel Dùng chức “Scenarios” “Tools” để phấn tích tình Quan sát kết phân tích rút kết luận Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 17 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 18 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 19 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 20 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 21 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 22 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 23 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 24 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 25 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 26 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 27 [...]...Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 21 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 22 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 23 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 24 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 25 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 26 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 27 ... Văn Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 10 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 11 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 12 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 13 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường. .. Lưu Trường Văn 20 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 21 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 22 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 23 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 24 Biên soạn & giảng: ... phấn tích tình Quan sát kết phân tích rút kết luận Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 17 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 18 Biên soạn & giảng: TS Lưu Trường Văn 19 Biên soạn & giảng: TS Lưu