Slide Chuyên Đề Chứng Khoán _ www.bit.ly/taiho123

Chun đề chứng khoán Khái niệm,đặc điểm Công ty cổ phần Corporation Cổ phiếu Stocks or Shares Trái phiếu Chứng khoán Bonds 5.Chứng quĩ đầu tư 6.Chứng khoán phái sinh Bất động sản Vàng,ngoại tệ Derivatives Ngun tắc hoạt động chứng khốn thị trường chứng khốn Tơn trọng quyền tự mua, bán, kinh doanh dịch vụ chứng khốn tổ chức, cá nhân Cơng bằng, cơng khai, minh bạch Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Tự chịu trách nhiệm rủi ro Tn thủ quy định pháp luật I.KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN • CHỨNG THƯ HOẶC BÚT TOÁN GHI SỔ XÁC NHẬN QUYỀN VÀ LI ÍCH HP PHÁP CỦA NGƯỜI CHỦ SỞ HỮU VÀ CÓ THỂ MUA BÁN CHUYỂN NHƯNG TRÊN THỊ TRƯỜNG Luật CK Chứng khốn chứng xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu tài sản phần vốn tổ chức phát hành Chứng khốn thể hình thức chứng chỉ, bút tốn ghi sổ liệu điện tử, bao gồm loại sau đây: a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ; b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khốn số chứng khốn ĐẶC ĐIỂM • CHỊU SỰ ĐIỀU CHỈNH LUẬT CHỨNG KHOÁN • MANG GIÁ TRỊ • CHỨA ĐỰNG QUYỀN SỞ HỮU VỐN, QUYỀN ĐÒI N, YÊU CẦU THỰC HIỆN • SINH LI, RỦI RO VÀ THANH KHOẢN CORPORATION • DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐIỀU LỆ CHIA THÀNH NHIỀU PHẦN BẰNG NHAU GỌI LÀ CỔ PHẦN.CỔ ĐÔNG CÓ NGHĨA VỤ VỀ TÀI SẢN TRONG PHẠM VI VỐN GÓP VÀO DOANH NGHIỆP QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN GIÁM ĐỐC PHÒNG BAN CHỨC NĂNG • BAN KIEM SOAT • CỔ ĐÔNG • • • • HÌNH THỨC HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY • PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN • VAY VỐN NGÂN HÀNG • THUÊ TÀI CHÍNH 1.CỔ PHIẾU STOCKS/SHARES • CHỨNG THƯ HOẶC BÚT TOÁN GHI SỔ XÁC NHẬN VIỆC GÓP VỐN VÀO CÔNG TY CỔ PHẦN Cổ phiếu loại chứng khốn xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu phần vốn cổ phần tổ chức phát hành CỔ PHIẾU • CÓ THỂ XÁC NHẬN MỘT HAY NHIỀU CỔ PHẦN • CỔ PHẦN LUÔN CÓ GIÁ TRỊ BẰNG NHAU CÁC LOẠI CỔ PHẦN • 1.CỔ PHẦN PHỔ THÔØNG • COMMON SHARE • 2.CỔ PHẦN ƯU ĐÃI PREFERRED SHARE CỔ PHIẾU PHỔ THÔØNG CÓ CÁC QUYỀN • QUYỀN HƯỞNG CỔ TỨC THEO KẾT QUẢ TÀI CHÍNH VÀ CHÍNH SÁCH CHIA CỔ TỨC CỦA CÔNG TY • QUYỀN MUA CỔ PHIẾU MỚI • QUYỀN THAM GIA BỎ PHIẾU, QUẢN LÝ ĐIỀU HÀNH CÔNG TY • KHÔNG ĐƯC RÚT VỐN Quyền mua cổ phiếu RIGHT Quyền mua cổ phiếu loại chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ đơng hữu quyền mua cổ phiếu theo điều kiện xác định CỔ ĐÔNG ĐANG NẮM GIỮ CP CÓ MỘT QUYỀN MUA CỔ PHIẾU MỚI KHI CÔNG TY PHÁ SẢN THUẾ VÀ CÁC KHỎAN PHẢI NỘP NS LƯƠNG, BHCHO NGƯỜI LAO ĐỘNG CÁC KHỎAN N TRONG ĐÓ CÓ N VAY NGÂN HÀNG CHI TRẢ TRÁI PHIẾU CHI TRẢ CỔ PHẦN: CỔ PHẦN ƯU ĐÃI CỔ PHẦN PHỔ THÔNG • CỔ PHẦN PHỔ THÔNG ĐƯC HÒAN TRẢ SAU CÙNG CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI ƯU ĐÃI CHIA CỔ TỨC ƯU ĐÃI BIỂU QUYẾT ƯU ĐÃI CHUYỂN ĐỔI ƯU ĐÃI ĐƯC GHI TRONG BẢN ĐIỀU LỆ CÔNG TY • CỔ TỨC CỐ ĐỊNH, TÍCH LŨY • MUA BÁN CÓ ĐIỀU KIỆN • CÔNG TY PHÁ SẢN, GIẢI THỂ ĐƯC TRẢ LẠI VỐN GÓP TRƯỚC CỔ PHIẾU THƯỜNG GÍA CỔ PHIẾU • Mệnh giá cổ phiếu • Face value of shares • Thư giá cổ phiếu • Book value of Share • Giá thò trường cổ phiếu • Market price Mệnh giá cổ phiếu Face value of shares • CÁCH TÍNH January 2005 SunMonTueWedThuFri Sat 26 27 28 29 30 31 VỐN ĐIỀU LỆ TỔNG SỐ CỔ PHIẾU THƯỜNG 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Thư giá cổ phiếu Book value of Share • CÁCH TÍNH TỔNG TS-TỔNG N-CỔ PHIẾU ƯU ĐẢI TỔNG SỐ CỔ PHIẾU THƯỜNG HOẶC TỔNG MG+THẶNG DƯ VỐN+LI NHUẬN GIỮ LẠI TỔNG SỐ CỔ PHIẾU THƯỜNG Giá thò trường cổ phiếu Market price GIÁ MUA BÁN CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG • -CUNG CẦU CK • -GIÁ TRỊ THỰC CỦA DOANH NGHIỆP • -BIẾN ĐỘNG KINH TẾ CHÍNH TRỊ XÃ HỘI • -QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC • -TÂM LÝ NHÀ ĐẦU TƯ 10 CHỨNG CHỈ Q ĐẦU TƯ Chứng quỹ loại chứng khốn xác nhận quyền sở hữu nhà đầu tư phần vốn góp quỹ đại chúng • Quỹ đại chúng quỹ đầu tư chứng khốn thực chào bán chứng quỹ cơng chúng • Quỹ thành viên quỹ đầu tư chứng khốn có số thành viên tham gia góp vốn khơng vượt q ba mươi thành viên bao gồm thành viên pháp nhân Quỹ đầu tư chứng khốn Quỹ đầu tư chứng khốn quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khốn dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày việc định đầu tư quỹ 17 Q ĐẦU TƯ CHỨNG KHÓAN • • • • Q ĐẦU TƯ DẠNG CÔNG TY Q ĐẦU TƯ DẠNG HP ĐỒNG Q ĐẦU TƯ DẠNG ĐÓNG Q ĐẦU TƯ DẠNG MỞ Quỹ mở- Quỹ đóng • Quỹ mở quỹ đại chúng mà chứng quỹ chào bán cơng chúng phải mua lại theo u cầu nhà đầu tư • Quỹ đóng quỹ đại chúng mà chứng quỹ chào bán cơng chúng khơng mua lại theo u cầu nhà đầu tư 18 ĐẶC ĐIỂM CHỨNG CHỈ Q • NGƯỜI ĐẦU TƯ VÀO Q BẰNG VIỆC MUA CHỨNG CHỈ Q • NGƯỜI ĐẦU TƯ HƯỞNG LI TỪ KẾT QUẢ ĐẦU TƯ CỦA Q • CHỨNG CHỈ Q CÓ THỂ NIÊM YẾT VÀ MUA BÁN TẠI SỞ (NẾU LÀ Q ĐÓNG) • CHỨNG CHỈ Q CÓTHỂ BÁN LẠI CHO Q (NẾU LÀ Q MỞ) ĐẦU TƯ VỐN VÀO Q ĐÂY LÀ DẠNG ĐẦU TƯ TẬP THỂ • • • • CÁ NHÂN HẠN CHẾ VỀ: VỐN PHÍ GIAO DỊCH THỜI GIAN,KIẾN THỨC • Q ĐẦU TƯ GIẢI QUYẾT ĐƯC HẠN CHẾ TRÊN 19 NGƯỜI NẮM GIỮ CHỨNG CHỈ Q • ĐƯC NHẬN CỔ TỨC THEO KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯC CỦA Q • KHỎAN CHÊNH LỆCH GIÁ CCQ • QUYỀN LI KHÁC TỪ Q 3.CÁC CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH –DERIVATIES • • • • • QUYỀN MUA CỔ PHIẾU RIGHT CERTIFICATE 2.CHỨNG QUYỀN WARRANTS 3.QUYỀN CHỌN MUA, CHỌN BÁN • OPTION CONTRACTS • 4.HP ĐỒNG TƯƠNG LAI • Future contracts 20 QUYỀN MUA CỔ PHIẾU RIGHT CERTIFICATE • LÀ QUYỀN ƯU TIÊN MUA CỔ PHIẾU MỚI DO CÔNG TY PHÁT HÀNH CHO CÁC CỔ ĐÔNG HIỆN HỮU Quyền mua cổ phần Quyền mua cổ phần loại chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ đơng hữu quyền mua cổ phiếu theo điều kiện xác định VÍ DỤ: CỔ ĐÔNG NẮM GIỮ CỔ PHIẾU SẼ CÓ MỘT QUYỀN MUA CỔÀ PHIẾÂU MỚI 21 ĐẶC ĐIỂM : • MANG GIÁ TRỊ • CÓ THỜI HẠN NGẮN • CÓ THỂ CHUYỂN NHƯNG CHỨNG QUYỀN WARRANTS • LÀ CHỨNG THƯ ĐƯC PHÁT HÀNH KÈM VỚI TRÁI PHIẾU HOẶC CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI CỦA CÔNG TY 22 Chứng quyền Chứng quyền loại chứng khốn phát hành với việc phát hành trái phiếu cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khốn quyền mua số cổ phiếu phổ thơng định theo mức giá xác định trước thời kỳ định ĐẶC ĐIỂM: TẠO SỰ HẤP ĐẪN CHO ĐT PHÁT HÀNH MANG GIÁ TRỊ CÓ THỜI HẠN DÀI • CÓ THỂ CHUYỂN NHƯNG 23 WARRANT • • • • • GIA -11.000VND GIA THI TRUONG -12.500VND W CO GIA-BÁN 1.000VND,1.500 VND (MAX) GIA THI TRUONG -8000VND W KHONG CO GIA QUYỀN CHỌN MUA,CHỌN BÁN OPTION CONTRACTS • LÀ HP ĐỒNG MUA BÁN QUYỀN CHỌN TRONG ĐÓ HAI BÊN CAM KẾT MUA HOẶC BÁN MỘT SỐ LƯNG CHỨNG KHOÁN VỚI GIÁ XÁC ĐỊNH VÀ TRONG MỘT THỜI HẠN QUI ĐỊNH TRONG TƯƠNG LAI 24 Quyền chọn mua, quyền chọn Quyền chọn mua, quyền chọn bán quyền ghi hợp đồng cho phép người mua lựa chọn quyền mua quyền bán số lượng chứng khốn xác định trước khoảng thời gian định với mức giá xác định trước CÁC LOẠI HP ĐỒNG OPTION: • CALL OPTION HĐ MUA BÁN QUYỀN CHỌN MUA • PUT OPTION HĐ MUA BÁN QUYỀN CHỌN BÁN NGƯỜI MUA HP ĐỒNG PHẢI TRẢ PHÍ CHỌN MUA-PREMIUM 25 CÁCH THỰC HIỆN HP ĐỒNG • AMERICAN OPTION KIỂU MỸ • EUROPEAN OPTION KIỂU ÂU ĐẶC ĐIỂM • Mua quyền • Vốn bỏ = Phí chọn • Lợi nhuận cao phân tích xu hướng giá • Nếu sai phí chọn 26 Ví dụ • Mua HĐ quyền chọn 10.000 cổ phiếu JBJ • Giá 5$/CP • Phí chọn 2% • Thời hạn tháng giá lên hướng phân tích –Gía 7$/CP • NGƯỜI MUA YÊU CẦU THỰC HIỆN HP ĐỒNG • THU 10.000X$7=$70.000 • CHI 10.000X$5=$50.000 CHÊNH LỆCH $20.000 Phí chọn 10.000x5x2%=$1000 Thực lãi $19.000 27 Thực mua cổ phiếu JBJ • 10.000X$5 = $50.000 • KHÔNG CÓ VỐN NHÀN RỖÃI LỚN NHƯ VẬY • NHƯNG $1000 BỎ RA TƯƠNG ỨNG PHÍ CHỌN MUA (2%) • AI CŨNG CÓ THỂ CÓ CBOE-CHICAGO BOARD OPTION EXCHANGE • THỊ TRƯỜNG LỚN MUA ĐI BÁN LẠI HĐ OPTION TRONG THỜI HẠN NHẰM HƯỞNG CHÊNH LỆCH 28 HP ĐỒNG TƯƠNG LAI FUTURE CONTRACTS • LÀ HP ĐỒNG MUA BÁN CÓ KỲ HẠN TRONG ĐÓ HAI BÊN CAM KẾT MUA BÁN MỘT SỐ LƯNG CHỨNG KHOÁN VỚI GIÁ XÁC ĐỊNH TẠI THỜI ĐIỂM CAM KẾT HP ĐỒNG NHƯNG VIỆC CHUYỂN GIAO VÀ THANH TOÁN ĐƯC THỰC HIỆN Ở NGÀY ĐỊNH SẴN TRONG TƯƠNG LAI Hợp đồng tương lai • Hợp đồng tương lai cam kết mua bán loại chứng khốn, nhóm chứng khốn số chứng khốn định với số lượng mức giá định vào ngày xác định trước tương lai 29 ĐẶC ĐIỂM: • ĐẾN HẠN ĐỊNH PHẢI CHUYỂN GIAO VÀ THANH TOÁN HAI BÊN CÙNG PHẢI KÝ Q VÀ PHẢI TRẢ PHÍ HOA HỒNG MÔI GIỚI GIAO DỊCH TẠI SỞ CÁC QUI ĐỊNH ĐƯC TIÊU CHUẨN HÓA ÁP DỤNG • Phòng ngừa rủi ro giá chứng khoán biến động tăng , giảm • Mua, bán trước 1tháng,2 tháng,3 tháng… 30 • CHÚC • Q VỊ • THÀNH CÔNG 31 [...]... CHỨNG CHỈ Q ĐẦU TƯ Chứng chỉ quỹ là loại chứng khốn xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng • Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khốn thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra cơng chúng • Quỹ thành viên là quỹ đầu tư chứng khốn có số thành viên tham gia góp vốn khơng vượt q ba mươi thành viên và chỉ bao gồm thành viên là pháp nhân Quỹ đầu tư chứng khốn Quỹ đầu tư chứng. .. mua lại theo u cầu của nhà đầu tư • Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra cơng chúng khơng được mua lại theo u cầu của nhà đầu tư 18 ĐẶC ĐIỂM CHỨNG CHỈ Q • NGƯỜI ĐẦU TƯ VÀO Q BẰNG VIỆC MUA CHỨNG CHỈ Q • NGƯỜI ĐẦU TƯ HƯỞNG LI TỪ KẾT QUẢ ĐẦU TƯ CỦA Q • CHỨNG CHỈ Q CÓ THỂ NIÊM YẾT VÀ MUA BÁN TẠI SỞ (NẾU LÀ Q ĐÓNG) • CHỨNG CHỈ Q CÓTHỂ BÁN LẠI CHO Q (NẾU LÀ Q MỞ) ĐẦU TƯ VỐN VÀO Q ĐÂY... LÀ HP ĐỒNG MUA BÁN CÓ KỲ HẠN TRONG ĐÓ HAI BÊN CAM KẾT MUA BÁN MỘT SỐ LƯNG CHỨNG KHOÁN VỚI GIÁ XÁC ĐỊNH TẠI THỜI ĐIỂM CAM KẾT HP ĐỒNG NHƯNG VIỆC CHUYỂN GIAO VÀ THANH TOÁN ĐƯC THỰC HIỆN Ở NGÀY ĐỊNH SẴN TRONG TƯƠNG LAI Hợp đồng tương lai • Hợp đồng tương lai là cam kết mua hoặc bán các loại chứng khốn, nhóm chứng khốn hoặc chỉ số chứng khốn nhất định với một số lượng và mức giá nhất định vào ngày xác định... CHẾ VỀ: VỐN PHÍ GIAO DỊCH THỜI GIAN,KIẾN THỨC • Q ĐẦU TƯ GIẢI QUYẾT ĐƯC HẠN CHẾ TRÊN 19 NGƯỜI NẮM GIỮ CHỨNG CHỈ Q • ĐƯC NHẬN CỔ TỨC THEO KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯC CỦA Q • KHỎAN CHÊNH LỆCH GIÁ CCQ • QUYỀN LI KHÁC TỪ Q 3.CÁC CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH –DERIVATIES • • • • • 1 QUYỀN MUA CỔ PHIẾU RIGHT CERTIFICATE 2.CHỨNG QUYỀN WARRANTS 3.QUYỀN CHỌN MUA, CHỌN BÁN • OPTION CONTRACTS • 4.HP ĐỒNG TƯƠNG LAI • Future contracts... NGẮN • CÓ THỂ CHUYỂN NHƯNG CHỨNG QUYỀN WARRANTS • LÀ CHỨNG THƯ ĐƯC PHÁT HÀNH KÈM VỚI TRÁI PHIẾU HOẶC CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI CỦA CÔNG TY 22 Chứng quyền Chứng quyền là loại chứng khốn được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khốn được quyền mua một số cổ phiếu phổ thơng nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong thời kỳ nhất định ĐẶC ĐIỂM:... RỦI RO KINH DOANH, THỊ TRƯỜNG, RỦI RO KHÁC 2.TRÁI PHIẾU • • • • CHỨNG KHOÁN N GIẤY XÁC NHẬN N NGHĨA VỤ TRẢ N QUYỀN ĐÒI N GỐC VÀ LÃI CỦA TRÁI CHỦ ĐỐI VỚI CHỦ THỂ PHÁT HÀNH 12 Trái phiếu BOND • Trái phiếu là loại chứng khốn xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn nợ của tổ chức phát hành • Trái phiếu là loại chứng khốn qui đònh nghóa vụ của người phát hành(người vay)phải... mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khốn hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ 17 Q ĐẦU TƯ CHỨNG KHÓAN • • • • Q ĐẦU TƯ DẠNG CÔNG TY Q ĐẦU TƯ DẠNG HP ĐỒNG Q ĐẦU TƯ DẠNG ĐÓNG Q ĐẦU TƯ DẠNG MỞ Quỹ mở- Quỹ đóng • Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra cơng chúng phải... • LÀ HP ĐỒNG MUA BÁN QUYỀN CHỌN TRONG ĐÓ HAI BÊN CAM KẾT MUA HOẶC BÁN MỘT SỐ LƯNG CHỨNG KHOÁN VỚI GIÁ XÁC ĐỊNH VÀ TRONG MỘT THỜI HẠN QUI ĐỊNH TRONG TƯƠNG LAI 24 Quyền chọn mua, quyền chọn Quyền chọn mua, quyền chọn bán là quyền được ghi trong hợp đồng cho phép người mua lựa chọn quyền mua hoặc quyền bán một số lượng chứng khốn được xác định trước trong khoảng thời gian nhất định với mức giá được xác... phần Quyền mua cổ phần là loại chứng khốn do cơng ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ đơng hiện hữu quyền mua cổ phiếu mới theo những điều kiện đã được xác định VÍ DỤ: CỔ ĐÔNG NẮM GIỮ 5 CỔ PHIẾU SẼ CÓ MỘT QUYỀN MUA CỔÀ PHIẾÂU MỚI 21 ĐẶC ĐIỂM : • MANG GIÁ TRỊ • CÓ THỜI HẠN NGẮN • CÓ THỂ CHUYỂN NHƯNG CHỨNG QUYỀN WARRANTS • LÀ CHỨNG THƯ ĐƯC PHÁT HÀNH KÈM VỚI... Trái phiếu là loại chứng khốn qui đònh nghóa vụ của người phát hành(người vay)phải trả cho người nắm giữ (người cho vay) một khỏan tiền xác đònh, trong một thời gian cụ thể ĐẶC ĐIỂM TRÁI PHIẾU • • • • CHỨNG KHOÁN N MANG MỆNH GIÁ CÓ THỜI HẠN MANG LÃI SUẤT VÀ KỲ TRẢ LÃI 13 CÁC LỌAI TRÁI PHIẾÂU 1 2 3 4 TRÁI PHIẾU GHI DANH TRÁI PHIẾU KHÔNG GHI DANH TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ TRÁI PHIẾU CÔNG TY TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ