Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH công nghệ y tế PMES

CH C S NG LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v tài doanh nghi p Tài doanh nghi p quan h kinh t phát sinh g n li n v i trình t o l p, phân ph i s d ng ngu n l c tài chính, qu ti n t trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m đ t t i m c tiêu nh t đ nh Tài doanh nghi p m t b ph n h th ng tài chính, t i ngu n tài xu t hi n đ ng th i c ng n i thu hút tr l i ph n quan tr ng ngu n TCDN Tài doanh nghi p có nh h ng l n không ch v i tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p mà nh h ng không nh đ n đ i s ng xã h i, s phát tri n hay suy thoái c a n n kinh t nói chung Toàn b quan h kinh t đ c bi u hi n b ng ti n phát sinh nh h ng đ n doanh nghi p đ u th hi n n i dung c a TCDN, bao g m quan h tài sau: Quan h n i b doanh nghi p: ó khía c nh tài liên quan đ n v n đ phân ph i thu nh p sách tài c a doanh nghi p nh v n đ c c u tài chính, sách đ u t , sách phân chia l i nhu n kinh doanh, s d ng ngân qu n i b doanh nghi p… Quan h tài gi a doanh nghi p Nhà n c: ây m i quan h phát sinh doanh nghi p th c hi n ngh a v thu đ i v i Nhà n c Nhà n c th c hi n trách nhi m qu n lý đ i v i doanh nghi p Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng tài t ch c tài trung gian: i u th hi n rõ ràng nh t vi c huy đ ng v n cho nhu c u kinh doanh nh phát hành c phi u, trái phi u, đ u t ch ng khoán… Quan h gi a doanh nghi p v i nhau: Trong n n kinh t , doanh nghi p có quan h ch t ch v i doanh nghi p khác th tr ng nguyên v t li u đ u vào hay hàng hóa, d ch v đ u Bên c nh quan h c nh tranh v i đ i th ngành ngh 1.1.2 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p Phân tích TCDN t p h p khái ni m, ph ng pháp công c cho phép x lý thông tin k toán, tài thông tin khác v qu n lý nh m đánh giá tình hình tài c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đ ch t l ng hi u Thang Long University Library qu ho t đ ng c a doanh nghi p đó, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p, giúp ng i s d ng thông tin đ a quy t đ nh tài quy t đ nh qu n lý phù h p Tài doanh nghi p bao g m lu ng chuy n d ch giá tr , lu ng v n đ ng c a t t c ngu n l c TCDN trình t o l p, phân ph i s d ng qu ti n t ho c v n ho t đ ng c a doanh nghi p nh m đ t đ c m c tiêu kinh doanh Phân tích tài ph i t p trung vào vi c làm rõ lu ng v n đ ng nh th nào, có phù h p v i m c tiêu kinh doanh đ hay không, có phù h p v i c ch sách hi n hành hay không Qua đó, nhà qu n tr tài hình thành m t nhìn toàn di n v tình hình tài c a doanh nghi p, ph c v cho vi c đ a nh ng d báo chu n xác v k t qu ho t đ ng t ng lai, quy t đ nh bi n pháp ng x , h tr , c i thi n tình hình TCDN hi n t i Phân tích chìa khóa cho nh ng quy t đ nh sáng su t 1.1.3 M c tiêu c a phân tích tài doanh nghi p M c tiêu c b n c a vi c phân tích TCDN nh m cung c p nh ng thông tin c n thi t, giúp đ i t ng s d ng thông tin đánh giá khách quan v s c m nh tài c a doanh nghi p, kh n ng sinh l i tri n v ng phát tri n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p B i v y, phân tích tình hình TCDN m i quan tâm hàng đ u c a nhi u đ i t ng s d ng thông tin khác nhau, nh : H i đ ng qu n tr , Ban giám đ c, nhà đ u t , ch n , nhà cung c p, khách hàng, c quan qu n lý Nhà n c, công ty b o hi m, ng i lao đ ng… M i đ i t ng s d ng thông tin l i có nh ng nhu c u khác v lo i thông tin, h ng phân tích hay m c đ chi ti t phân lo i… B i v y, m i đ i t ng s d ng thông tin có xu h ng t p trung vào khía c nh riêng c a “b c tranh tài doanh nghi p” mà nh h ng đ n l i ích c a 1.1.4 Ý ngh a c a phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p tr c h t quan tr ng h n c công c h u hi u ph c v cho công tác quy t đ nh c a bên có l i ích g n v i doanh nghi p B i v y, vi c th ng xuyên ti n hành phân tích tình hình tài s giúp bên liên quan th y rõ b c tranh v th c tr ng ho t đ ng tài chính, xác đ nh đ y đ đ n nh ng nguyên nhân, m c đ nh h ng c a nhân t đ n tính hình tài c a doanh nghi p T đó, có nh ng gi i pháp h u hi u đ n đ nh t ng c ng s c m nh TCDN C th ý ngh a c a phân tích tài doanh nghi p có th tóm g n nh sau: Th nh t, phân tích tài cung c p đ y đ , k p th i trung th c thông tin v tài cho ch s h u, bên ch n đ có nh ng quy t đ nh đ n t ng lai nh m có đ c hi u qu cao nh t u ki n ngu n l c có h n Qua báo cáo phân tích TCDN nhà qu n lý th y doanh thu bán s n ph m t ng s n ph m gi m, bi t đ c r i nhà qu n lý s đ a nh ng s u ch nh nh c t gi m s n ph m có doanh thu gi m đ u t vào s n ph m mà đem l i doanh thu cao có xu h ng t ng Th hai, phân tích tài cung c p thông tin v tình hình huy đ ng v n, hình th c huy đ ng v n, sách vay n , m t đ s d ng đòn b y kinh doanh, đòn b y tài v i m c đích làm gia t ng l i nhu n t ng lai Thông qua báo cáo phân tích TCDN c th qua b ng cân đôi k toán c a doanh nghi p ng i đ c có th th y đ c c c u ngu n v n c a doanh nghi p nh th nào, vay ngân hàng bao nhiêu, kho n n nhi u hay ít, c c u ngu n v n c a doanh nghi p bao nhiêu, v n ch s h u Th ba, phân tích tài cho ng i s d ng thông tin hi u đ c n m ch c ý ngh a s trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Qua đó, ng i s d ng thông tin s áp d ng công c phân tích khác đ ch t l c thông tin t d li u ban đ u phù h p v i m c đích c a Th t , phân tích tài c s cho d đoán t ng lai, t có th đ a quy t đ nh tài phù h p Vi c phân tích tài công c c a giúp ng i s d ng thông tin có th đ a nh ng đánh giá có c n c v tri n v ng tài t ng lai c a doanh nghi p d a nh ng k t qu c a kh s gi đ nh v t ng lai 1.1.5 Vai trò c a phân tích tài doanh nghi p Ho t đ ng tài có m i liên h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh Do đó, t t c ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u có nh h ng t i tình hình tài c a doanh nghi p Ng c l i tình hình tài doanh nghi p t t hay x u đ u có tác d ng thúc đ y ho c kìm hãm đ i v i trình s n su t kinh doanh c a doanh nghi p Vì v y c n ph i th ng xuyên theo dõi đánh giá k p th i, ki m tra tình hình tài c a doanh nghi p, công tác phân tích tài doanh nghi p có vai trò vô quan tr ng Nh nói trên, nhu c u thông tin v tình hình TCDN c a đ i t ng khác khác nhau, v y, v i m i đ i t ng, vai trò c a phân tích tài c ng có nh ng đ c tr ng riêng bi t D i trình bày vai trò c a phân tích TCDN d i góc đ m i quan tâm c a bên liên quan đ n doanh nghi p 1.1.5.1 i v i ng i qu n lý doanh nghi p Các nhà qu n lý doanh nghi p nh ng ng i tr c ti p tham gia vào trình qu n lý doanh nghi p, nh ng ng i tr c ti p quy t đ nh v chi n l c s n xu t kinh doanh, nh ng sách tác đ ng đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p Do v y, nhu c u thông tin c a nhà qu n tr doanh nghi p l n nh t, chi ti t nh t có Thang Long University Library th Nh m đáp ng nhu c u này, doanh nghi p th m chí t ch c m t h th ng k toán riêng, k toán qu n tr v i đ c tr ng s linh ho t thu th p trình bày báo cáo, tính t c th i c a thông tin mà đó, bao hàm r t nhi u thông tin n i b , bí m t Phân tích tài doanh nghi p nh m giúp nhà qu n lý đ a nh ng chi n l c đ u t dài h n cho doanh nghi p T vi c phân tích tình hình, hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p, nhà qu n lý s cân nh c nên đ u t vào lo i tài s n cho phù h p Bên c nh đó, d a vào vi c phân tích di n bi n s d ng v n hi u qu s d ng v n, nhà qu n tr tài s nh n đ nh v tình hình cân đ i v n c a doanh nghi p, t quy t đ nh t ng gi m kho n m c ngu n v n c ng nh cách th c huy đ ng v n m t cách h p lý nh t Nhà qu n lý doanh nghi p ph i l a ch n xem doanh nghi p nên huy đ ng v n t ngu n v i c c u th cho chi phí cho m i đ ng v n vay th p nh t Phân tích tài giúp d báo tình hình TCDN t ng lai B t k m t doanh nghi p trình ho t đ ng, nhà qu n lý đ u c n đ t nh ng m c tiêu ng n dài h n t ng lai Do đó, nh nh ng d báo tài có đ c t vi c phân tích mà nhà qu n lý doanh nghi p có th u ch nh m c tiêu cho phù h p nh t 1.1.5.2 i v i nhà đ u t vào doanh nghi p Các nhà đ u t vào doanh nghi p có th cá nhân , t ch c c ng có th doanh nghi p khác M i quan tâm hàng đ u c a đ i t ng kh n ng sinh l i c a doanh nghi p, nh h ng đ n l i ích t ng ng v i kho n đ u t c a h hi n t i hay nh ng kho n v n h có k ho ch góp t ng l i Phân tích tình hình tài doanh nghi p s giúp nhà đ u t có nhìn đ n v tình hình tài c a doanh nghi p, nh n bi t đ c kh n ng sinh lãi c a doanh nghi p T h đ a quy t đ nh đ u t xác N u báo cáo phân tích TCDN ch doanh nghi p làm n có lãi hi n t i tri n v ng cao t ng lai nhà đ u t s quy t đ nh góp v n vào doanh nghi p ng c l i, h s không ch u góp v n hay rút v n n u tình hình TCDN cho h d báo v thua l , m đ m 1.1.5.3 i v i ch n c a doanh nghi p Ch n c a doanh nghi p nh ng ng i cho doanh nghi p vay v n, bao g m ngân hàng, t ch c tín d ng hay cá nhân cho vay i u quan tr ng nh t đ i v i đ i t ng kh n ng sinh l i kh n ng toán c a doanh nghi p Thông qua vi c so sánh s l ng ch ng lo i tài s n v i s n ph i tr theo kì h n, đ i t ng s quy t đ nh xem có nên cho doanh nghi p vay hay không, n u cho vay cho bao nhiêu, lãi su t hay u ki n toán Ngoài ra, ngân hàng quan tâm đ n l ng v n ch s h u c a doanh nghi p coi ngu n đ m b o cho kh n ng thu h i n doanh nghi p thua l , phá s n Ngân hàng s h n ch cho doanh nghi p vay doanh nghi p d u hi u có th toán kho n n đ n h n 1.1.5.4 i v i ng i lao đ ng doanh nghi p Ng i lao đ ng doanh nghi p nh ng ng i mà thu nh p c a h tr c ti p nh h ng t k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Thông th ng, doanh nghi p có nh ng quy đ nh v cách tính l ng, ngày tr l ng hay hình th c tr l ng c th công khai Tuy nhiên, tình hình tài c a doanh nghi p đóng vai trò l n đ i v i kho n th ng l ng, phúc l i b sung hàng n m c a nhân viên ôi khi, n u doanh nghi p g p v n đ kh n ng toán, nhân viên có th b ch m l ng hay n l ng Bi t đ c tình hình tài doanh nghi p giúp ng i lao đ ng yên tâm làm vi c, g n bó lâu dài v i doanh nghi p 1.1.5.5 i v i c quan qu n lý nhà n c Trong c quan ch qu n Nhà n c, c quan thu đ n v quan tâm nhi u th ng xuyên nh t đ n báo cáo TCDN nh m xác đ nh s thu ph i n p c a doanh nghi p t ng giai đo n, so sánh v i s ti n n p, t đó, đánh giá v tình tr ng th c hi n ngh a v thu c a doanh nghi p Ngoài ra, c quan qu n lí Nhà n c c ng d a vào phân tích tài đ ki m tra, ki m soát ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng tài ti n t c a doanh nghi p có tuân th theo sách, ch đ lu t pháp quy đ nh không, c nh báo, x lý nh ng doanh nghi p có d u hi u gian l n, b t th ng kinh doanh 1.1.6 Nhi m v c a phân tích tài doanh nghi p M c tiêu c b n nh t c a phân tích TCDN cung c p nh ng thông tin v tình hình tài đ làm đ u vào cho trình quy t đ nh có l i nh t c a bên liên quan đ n doanh nghi p th c hi n đ c m c tiêu này, nhi m v c a phân tích TCDN th hi n n i dung ch y u sau:  Cung c p đ y đ thông tin cho ch doanh nghi p, nhà đ u t , nhà cho vay nh ng ng i s d ng thông tin khác vi c đánh giá kh n ng tính ch c ch n c a dòng ti n m t vào, tính hình s d ng có hi u qu nh t tài s n, tình hình kh n ng toán c a doanh nghi p Thang Long University Library  Cung c p nh ng thông tin v ngu n v n ch s h u, kho n n , k t qu c a trình ho t đ ng kình doanh, s ki n tình hu ng làm bi n đ i ngu n v n kho n n c a doanh nghi p  Ch m t thi u sót c n kh c ph c, m t tích c c c n phát huy, d đoán tình hình phát tri n c a doanh nghi p t ng lai Trên c s đó, giúp nhà qu n tr doanh nghi p đ nh ng gi i pháp h u hi u nh m xây d ng ph ng án t i u cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Ngoài nhi m v đ m b o v n i dung, hình th c trình bày c ng m t nh ng yêu c u c a phân tích tình hình tài Nhà phân tích có nhi m v trình bày k t qu phân tích m t cách t ng quát, d hi u, phù h p v i m c đích c a ng i xem ng th i, ph i đ m b o s li u s d ng phân tích s li u c p nh t nh t, trung th c, đ y đ Có nh v y, k t qu phân tích m i th c s khách quan, h u d ng v i bên liên quan, vi c phân tích tình hình tài m i mang đ y đ ý ngh a 1.2 Thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Thông tin ngành kinh t Thông tin theo ngành kinh t nh ng thông tin chung c a toàn ngành có nh h ng đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, xu h ng phát tri n, thách th c, khó kh n chung mà doanh nghi p ngành ph i đ i m t c m v ngành kinh t có tác đ ng l n đ n c c u tài s n, ngu n v n, ch tiêu kinh t bình quân nh t c đ luân chuy n v n, vòng quay hàng t n kho, t su t sinh l i c a tài s n c đ nh… Ngoài ra, ph i k đ n s khác bi t c c u s n ph m, chu kì s n ph m, yêu c u v khoa h c k thu t Ví d đ n gi n nh doanh nghi p ho t đ ng ngành bán l s có vòng quay hàng t n kho l n doanh nghi p khai khoáng, hay t tr ng tài s n c đ nh c a công ty xây d ng s l n h n r t nhi u so v i m t ngân hàng Do v y, s d ng ph ng pháp so sánh đ i v i ch tiêu tài c a doanh nghi p hai ngành khác vô ngh a Nói tóm l i, thông tin v ngành kinh t s giúp cho ng i th c hi n phân tích c ng nh ng i s d ng thông tin phân tích có s đánh giá công b ng h n, khách quan h n, t đó, giúp ích cho vi c quy t đ nh hi u qu h n 1.2.2 Thông tin tài doanh nghi p N u nh thông tin ngành kinh t nh ng thông tin chung, mang t m v mô thông tin tài doanh nghi p l i nh ng thông tin c th , đ i t ng c a phân tích TCDN Các thông tin bao g m nh ng thông tin v chi n l c, sách l c kinh doanh c a doanh nghi p t ng th i k , thông tin v tình hình k t qu kinh doanh c a doanh nghi p, tình hình huy đ ng, phân ph i s d ng v n, kh n ng toán, hi u qu s n xu t kình doanh đ c ph n ánh đ y đ báo cáo tài c a doanh nghi p Báo cáo tài bao g m: B ng cân đ i k toán, Báo cáo k t qu kinh doanh, Báo cáo l u chuy n ti n t Thuy t minh báo cáo tài Thông tin tài đ c ph n ánh báo cáo tài mu n có ch t l ng cao, ph i đ m b o yêu c u sau: Trung th c h p lí: Các thông tin s li u k toán ph i đ c ghi chép vào báo cáo c s b ng ch ng đ y đ , khách quan v i th c t hi n tr ng, v i b n ch t, n i dung giá tr nghi p v kinh t phát sinh Ngh a ph i ph n ánh trung th c v tình hình tài s n, ngu n hình thành tài s n, k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tình hình công n , tình hình l u chuy n ti n t c a doanh nghi p Mu n v y, báo cáo ph i đ c l p trình bày c s tuân th chu n m c k toán quy đ nh hi n hành Khách quan: thông tin đ c ghi chép ph i v i th c t , không b xuyên t c, bóp méo theo ý chí ch quan c a b t kì y đ : M i nghi p v kinh t - tài ph i đ c ghi chép báo cáo đ y đ , không b thi u sót n u thi u b t kì thông tin c ng d n đ n s khác bi t gi a báo cáo th c ti n K p th i: Các thông tin s li u k toán ph i đ c ghi nh n ngay, th i gian quy đ nh, không đ c ch m tr D hi u: Các thông tin k toán đ c trình bày báo cáo tài ph i rõ ràng, d hi u đ i v i ng i s d ng, c th nh ng ng i có hi u bi t v kinh doanh, kinh t , tài chính, k toán m c đ nh t đ nh Nh ng thông tin v v n đ ph c t p báo cáo ph i đ c gi i trình chi ti t ph n thuy t minh báo cáo tài Có th so sánh đ c: Các thông tin tài báo cáo gi a kì k toán c a m t doanh nghi p, gi a doanh nghi p kì k toán ch có th so sánh đ c tính toán trình bày theo nguyên t c nh t quán N u b t kì thay đ i phá v s nh t quán ph i đ c gi i thích rõ ràng tính toán nh h ng 1.2.2.1 B ng cân đ i k toán B ng cân đ i k toán m t báo cáo tài khái quát toàn b tài s n ngu n hình thành tài s n t i m t th i m nh t đ nh, d i hình thái giá tr B ng C KT g m hai ph n: tài s n ngu n v n, theo ph ng trình k toán: T ng tài s n = T ng ngu n v n Ph n tài s n: ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có c a doanh nghi p t i th i m báo cáo theo c c u tài s n hình th c t n t i trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, g m: + Tài s n ng n h n: ph n ánh tài s n có th i gian d ki n s d ng m c đ nh h ng vòng m t niên đ k toán, thông th ng m t n m Bao g m: ti n Thang Long University Library kho n t ng đ ng ti n, kho n đ u t tài ng n h n, kho n ph i thu ng n h n, hàng t n kho tài s n ng n h n khác + Tài s n dài h n: nh ng tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n nhi u k kinh doanh ho c h n m t n m tài Tài s n dài h n g m: tài s n c đ nh, kho n ph i thu dài h n Ph n ngu n v n: ph n ánh ngu n hình thành tài s n hi n có c a doanh nghi p t i th i m báo cáo, g m: + N ph i tr : bao g m n ng n dài h n, ph n ánh toàn b s ph i tr t i th i m báo cáo + V n ch s h u: l ng ti n đ c cá nhân hay t ch c đóng góp đ tr thành ch s h u c a doanh nghi p, c ng v i kho n ph i thu (ho c tr kho n b m t) V n ch s h u bao g m: V n kinh doanh, chênh l ch đánh giá l i tài s n, qu c a doanh nghi p nh : Qu phát tri n, Qu khen th ng… Theo m u B Tài quy đ nh, m i ph n c a BC KT đ u đ c ph n ánh theo c t: S th t , tên ch tiêu, mã s , thuy t minh, s n m nay, s n m tr c C s d li u đ l p b ng c n c vào s k toán t ng h p, s k toán chi ti t BC KT k tr c c BC KT ta có th nh n đ nh nhanh v quy mô c a doanh nghi p, tính t ch v m t tài chính, c c u s d ng ngu n v n,… 1.2.2.2 Báo cáo k t qu kinh doanh Báo cáo k t qu kinh doanh m t báo cáo tài t ng h p, ph n ánh m t cách t ng quát tình hình k t qu kinh doanh m t niên đ k toán, d i hình thái ti n t N i dung c a BCKQKD có th thay đ i nh ng ph i ph n ánh đ c n i dung c b n là: doanh thu, giá v n hàng bán, chi phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p, lãi, l S li u báo cáo cung c p nh ng thông tin t ng h p nh t v ph ng th c kinh doanh c a doanh nghi p th i k ch r ng, ho t đ ng kinh doanh đem l i l i nhu n hay l v n, đ ng th i ph n ánh tình hình s d ng ti m n ng v v n, lao đ ng, k thu t kinh nghi m qu n lý kinh doanh c a doanh nghi p 1.2.2.3 Báo cáo l u chuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t báo cáo t ng h p ph n ánh vi c hình thành s d ng l ng ti n k k toán c a doanh nghi p Báo cáo l u chuy n ti n t c s đ phân tích kh n ng kinh doanh, tình hình nh h ng đ n kh n ng toán nhu c u tài b ng ti n k kinh doanh t i Ph ng trình cân đ i c a dòng ti n doanh nghi p: Ti n t n đ u kì + Ti n thu k = Ti n chi k + Ti n t n cu i k Theo ph ng th c tr c ti p, nh ng lu ng ti n vào đ c t ng h p thành ba nhóm: l u chuy n ti n t t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, l u chuy n ti n t t ho t đ ng tài l u chuy n ti n t t ho t đ ng đ u t Dòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh: dòng ti n vào tr c ti p liên quan đ n thu nh p t ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c ghi nh n b ng thu nh p Dòng ti n thu vào ch y u t ho t đ ng bán hàng hóa, thành ph m ho c cung c p d ch v cho khách hàng Dòng ti n chi bao g m ti n chi tr cho nhà cung c p hàng hóa, d ch v cho doanh nghi p, ti n chi tr l ng cho ng i lao đ ng,… Dòng ti n t ho t đ ng tài chính: dòng ti n vào liên quan đ n nghi p v ti n t v i ch th doanh nghi p (t ch s h u ch n ) tài tr cho doanh nghi p ho t đ ng c a doanh nghi p Dòng ti n vào ghi nh n ho t đ ng tài nh n ti n t ch s h u ch n Dòng ti n ng c l i Dòng ti n t ho t đ ng đ u t : Là dòng ti n vào liên quan đ n vi c mua lý tài s n ph c v s n xu t kinh doanh doanh nghi p s d ng ho c đ u t vào ch ng khoán c a công ty khác Dòng ti n ph n ánh kho n đ u t ti n m t toàn b đ có đ c tài s n Dòng ti n vào ch đ c ghi nh n nh n đ c ti n t vi c lý tài s n đ u t tr c 1.2.2.4 Thuy t minh báo cáo tài Thuy t minh báo cáo tài tài li u đ c s d ng đ gi i trình khái quát nh ng ch tiêu v tình hình tài s n, ngu n v n k t qu s n xu t kinh doanh k , giúp cho vi c ch đ o s n xu t kinh doanh c a lãnh đ o doanh nghi p c quan có liên quan vi c ki m tra, giám sát vi c ch p hành ch đ tài k toán Thuy t minh báo cáo tài g m nh ng n i dung c b n sau: c m ho t đ ng c a doanh nghi p, k k toán, đ n v ti n t s d ng k toán, chu n m c k toán ch đ k toán áp d ng, sách k toán áp d ng Ngoài ra, có thông tin b sung cho kho n m c trình bày b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh báo cáo l u chuy n ti n t Do v y, đ phân tích tài phát huy hi u qu qu n lý nh ng thông tin c n thi t ph c v cho trình phân tích ph i đ c thu th p đ y đ , thích h p, ph n ánh đ c đ xác, tính trung th c cao ó yêu c u c a thu th p thông tin phân tích tài doanh nghi p Thang Long University Library 1.3 Ph 1.3.1 Ph ng pháp phơn tích tƠi doanh nghi p ng pháp so sánh So sánh vi c đ i chi u tình hình bi n đ ng c v s t đ i s t ng đ i t ng ch tiêu c a báo cáo tài ây ph ng pháp đ c s d ng r ng rãi phân tích tài đ nh n bi t đ c k t qu c a vi c th c hi n m c tiêu đ ra, c ng nh nh n đ nh xu h ng thay đ i tình hình tài áp d ng đ c ph ng pháp c n ph i đ m b o u ki n có th so sánh đ c c a ch tiêu (ph i th ng nh t v n i dung, ph ng pháp, th i gian, đ n v tính toán c a ch tiêu so sánh) theo m c đích phân tích mà xác đ nh g c so sánh G c so sánh có th ch n g c v m t th i gian ho c không gian K (đi m) đ c ch n đ phân tích g i k phân tích (ho c m phân tích) Các tr s c a ch tiêu tính t ng k t ng ng g i tr s ch tiêu k g c, k phân tích Ngoài ra, có th s d ng k thu t phân tích c a ph ng pháp so sánh nh : So sánh gi a s th c hi n k v i s th c hi n k tr c đ th y rõ xu h ng thay đ i v tài c a DN, th y đ c s c i thi n hay x u nh th đ có bi n pháp kh c ph c k t i So sánh gi a s th c hi n v i s k ho ch đ đ th y đ c m c đ hoàn thi n ch tiêu công vi c c a doanh nghi p So sánh gi a s th c hi n k v i m c trung bình c a ngành đ th y đ c tình hình tài c a DN tình tr ng t t hay x u, đ c hay ch a đ c so v i DN ngành Quá trình phân tích theo ph ng pháp so sánh có th th c hi n đ c b ng hình th c: So sánh theo chi u ngang (so sánh ngang); So sánh theo chi u d c (so sánh d c); So sánh xác đ nh xu h ng tính ch t liên h gi a ch tiêu 1.3.1.1 So sánh ngang So sánh ngang báo cáo tài vi c so sánh, đ i chi u tình hình bi n đ ng c v s t đ i s t ng đ i t ng ch tiêu, c a m i báo cáo tài Th c ch t c a vi c phân tích s bi n đ ng v quy mô t ng kho n m c, t ng báo cáo tài c a doanh nghi p Qua đó, xác đ nh đ c m c bi n đ ng (t ng hay gi m) v quy mô c a ch tiêu phân tích m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n ch tiêu phân tích 1.3.1.2 So sánh d c So sánh d c báo cáo tài c a doanh nghi p vi c s d ng t l , h s th hi n m i t ng quan gi a ch tiêu t ng báo cáo tài 10 2.2.4.5 Phân tích kh n ng sinh l i B ng 2.10 Kh n ng sinh l i c a công ty PMES giai đo n 2012 - 2014 N mă N mă 2012 2013 Ch ătiêu T su t sinh l iătrênădoanhăthuă (ROS) (%) N mă 2014 Chênhăl chăn mă Chênhăl chăn mă 2013ăsoăv iăn mă 2014ăsoăv iăn mă 2012 2013 Tuy t T ng Tuy t T ng đ i đ i (%) đ i đ i (%) 2,05 2,41 2,45 0,36 17,4 0,04 1,6 Hi u su t s d ng t ng tài s n (l n) T su t sinh l iătrênăT ngătƠiăs n (ROA) (%) 2,15 2,40 1,75 0,24 11,3 (0,65) (27,2) 4,42 5,78 4,28 1,36 30,7 (1,50) (26,0) T ng tài s n / V n CSH (l n) T su t sinh l iătrênăv n CSH (ROE) (%) 3,22 2,60 3,31 (0,62) (19,3) 0,71 27,5 14,24 15,01 14,16 0,77 5,4 (0,84) (5,6) T su t sinh l i ti n vay 0,49 0,61 0,94 0,12 24,1 0,33 55,1 (Ngu n: T ng h p t Báo cáo tài n m 2012, 2013, 2014) Kh n ng sinh l i ch tiêu quan tr ng nh t ng v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Doanh nghi p ho t đ ng m c đích l i nhu n, kh n ng sinh l i ph n nh t t nh t cho hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p Có r t nhi u ch tiêu liên quan đ n kh n ng sinh l i nh ng khuôn kh khóa lu n, kh n ng đ c đánh giá thông qua ch tiêu: T su t sinh l i doanh thu (ROS), T su t sinh l i T ng tài s n (ROA) T su t sinh l i v n CSH (ROE) T su t sinh l i doanh thu ROS c a công ty có chi u h ng t ng liên t c nh ng n m phân tích nh ng v n trì m c th p c bi t n m 2013 v i t c đ t ng cao 17,4% t giá tr 2,05% lên thành 2,41%, t ng ng t ng t đ i 0,36% Tuy m c t ng nh nh ng c ng n l c qu n lí chi phí c a toàn b công ty, t su t l i nhu n th p nh ng t ng tr ng v i t c đ cao Sang đ n n m 2014, ROS c a công ty t ng nh v i t c đ 1,6% lên m c 2,45% Nguyên nhân l i nhu n sau thu t ng v i t c đ nh nh h n m t chút so v i doanh thu (9,9% so v i 8,2%) Nh v y, t su t sinh l i doanh thu c a công ty ngày t ng ch ng t hi u qu s n xu t kinh doanh c a công ty ngày phát tri n ây u ki n c n cho s t ng tr ng c a t su t inh l i t ng tài s n t ng v n CSH Tuy nhiên, công ty v n c n nghiêm túc xem xét l i c ch qu n lí chi phí đ nâng cao h n n a l i nhu n cho doanh nghi p 59 Thang Long University Library T su t sinh l i T ng tài s n (ROA) thay đ i v i chi u h ng khác bi t so v i ROS Xu t phát n m 2012 v i giá tr m c 4,42%, ROA có m c t ng tr ng cao n m 2013 v i t c đ t ng 30,7% lên m c 5,78% Cu i cùng, giá tr ROA l i gi m m nh n m 2014 xu ng 4,28%, th p nh t n m tr l i Phân tích Dupont ch r ng, T su t sinh l i c a T ng tài s n (ROA) ph thu c vào yêu t T su t sinh l i c a doanh thu (ROS) Hi u su t s d ng tài s n công ty PMS, y u t tác đ ng ch y u hi u qu s d ng tài s n, thông qua ch tiêu s vòng quay c a t ng tài s n N m 2014, s vòng quay gi m m nh công ty tích tr m t l ng tài s n l n h ng m c ti n, ph i thu khách hàng hàng t n kho… Các kho n m c d tr nhi u s làm gi m kh n ng sinh l i Do đó, toàn c a công ty ph i c c u h p lí ngu n tài tr , s d ng thêm bi n pháp t ng thu nh p cho tài s n nhàn d i Cu i cùng, ch s t su t sinh l i v n CSH đ c đánh giá vô t t đ c tr n đ nh kì phân tích C th , n m 2012, ROE c a công ty đ t 14,24%, ngh a v i 100 đ ng doanh thu thu n, CSH công ty ki m đ c 14,24 đ ng Sang đ n n m 2013, ROE t ng v i t c đ 5,4% lên m c 15,01% ây m c l i nhu n t ng đ i cao cho CSH công ty n u so sánh v i lãi su t ngân hàng kho n – 8% h ng n m Sang đ n n m 2014, giá tr gi m xu ng 14,16% t ng ng gi m 5,6% v n CSH t ng tr ng v i t c đ cao h n so v i l i nhu n sau thu Theo mô hình Dupont, ROE ch u nh h ng c a y u t ROA t l T ng tài s n v n CSH T i công PMES, hai y u t đ u có bi n đ i ph c t p nh ng nhìn chung, công ty s d ng đòn b y tài m c cao giúp phóng đ i t su t sinh l i c a t ng tài s n Chính sách phát huy hi u qu r t t t nh ng n m phân tích tình hình kinh doanh thu n l i, lãi liên ti p qua n m Tuy nhiên, ban lãnh đ o công ty không đ c phép ch quan, ph i theo dõi sát tình hình doanh thu, chí phí đ có nh ng u ch nh k p th i, h n ch t n th t có th x y đ n cho CSH 2.2.4.6 Phân tích kh n ng kh ng ho ng tài Kh n ng kh ng ho ng tài c a doanh nghi p đ c tóm t t b ng ch s Z-core v i thang đo đ c Edward Altman t ng k t t th c ti n thông qua ph ng pháp th ng kê phân tích khác bi t nhi u chi u B ng 2.11 tính toán ch s Z – core s li u th c t c a c ng ty PMES giai đo n 2012 – 2014 60 B ng 2.11 Kh n ng kh ng ho ng tài công ty PMES giai đo n 2012 – 2014 n v tính: % Ch tiêu L i nhu n tr X1 = X2 = X3 = X4 = X5 = Z’ = N mă2012 N mă2013 N mă2014 14,94 17,23 10,03 13,70 20,21 17,88 31,08 38,52 3,89 215,48 239,73 174,55 45,09 62,65 43,27 3,15 3,65 2,42 c thu lãi vay T ng tài s n L i nhu n l u gi l y k T ng tài s n V n ho t đ ng thu n T ng tài s n Doanh thu thu n T ng tài s n V n ch s h u N ph i tr 0,0311X1 + 0,0085X2 + 0,0072X3 + 0,010X4 + 0,0042X5 (Ngu n: T ng h p t Báo cáo tài n m 2012, 2013, 2014) Trong tr ng c a công ty TNHH Công ngh Y t PMES, ch s Z-core c hai n m có giá tr l n h n 2,90, có th k t lu n doanh nghi p nguy c phá s n Nh ng sang đ n n m 2014, v i Z’ = 2,42, công ty thu c nhóm khó k t lu n, t c có nguy c phá s n t ng lai T t nhiên, n u công ty ti p t c làm n có lãi nh ng n m t i, nguy c s đ c đ y lùi nh ng m t c nh báo v i ban lãnh đ o công ty vi c c c u l i tài s n, ho ch đ nh chi n l c kinh doanh lâu dài hi u qu 2.3.ă ánhă giáă chungă v tìnhă hìnhă tƠiă chínhă c aă công tyă TNHHă Côngă ngh Y t PMES 2.3.1 u m L i nhu n kinh doanh d ng t ng tr ng đ u L i nhu n m c tiêu c a kinh doanh nên nh n đ c s quan tâm đ c bi t c a bên liên quan đ n doanh nghi p L i nhu n sau thu ph n giá tr th ng d cho ch s h u sau m t chu kì kinh doanh công ty PMES, kinh doanh liên t c có lãi t ng đ u đ n qua n m m t thành công ch ng minh cho n ng l c ho t đ ng c a công ty, s u hành sáng su t c a ban lãnh đ o c ng nh s c ng hi n c a toàn b cán b nhân viên công ty 61 Thang Long University Library Cân b ng tài dài h n m c t t Ch tiêu V n l u đ ng ròng c a công ty trì m c cân b ng t t v i giá tr d ng ngày t ng giai đo n phân tích, t c tài s n ng n h n c a công ty đ c tài tr b i c v n l u đ ng v n th ng xuyên T ng h p l i làm cho vòng quay v n s l n h n vòng quay tài s n, giá tr th ng d t kinh doanh đ c s n sinh tr c ph i toán chi phí s d ng v n ây sách đ u t an toàn, đ m b o n đ nh ngu n tài tr c ng nh gi m thi u nh ng nguy c khó kh n kho n nh h ng đ n uy tín c a công ty Tuy nhiên, tình tr ng cân b ng t t trì đ c hi n t i giá tr s sách v TSC c a công ty b ng 0, kh u hao h t nh ng ba n m li n công ty không h có đ ng thái đ u t tài s n m i Do đó, m t b ph n V n l u đ ng ròng c n đ c s d ng đ nâng c p máy móc, c s v t ch t hi n t i, giúp nâng cao ch t l ng d ch v hi u qu kinh doanh th i gian t i Tuy nhiên, ban giám đ c công ty nên cân nh c giá tr đ u t đ v n đ m b o cân b ng tài dài h n trì m c t t Kh n ng toán trì m c tích c c Trong c ba n m c a giai đo n phân tích, ch tiêu v kh n ng toán c a công ty đ t m c cao bi n đ i ngày h p lí cho th y công ty r t quan tâm đ n nh ng khía c nh ch n quan tâm ây m t chi n l c khôn ngoan công ty ch đ nh s d ng n làm đòn b y tài cho ho t đ ng kinh doanh Ch n cho công ty vay ti n m i quan tâm hàng đ u kh n ng tr n c a công ty r i ro h có th g p ph i m b o m t kh n ng toán t t ph ng di n giúp cho t o đ c lòng tin t phía ch n , k t h p v i vi c toán đ y đ , h n s u ki n tiên quy t cho vi c th c hi n k ho ch vay n v sau Tuy nhiên, công ty c ng c n xác đ nh kho n nh ti n, hàng t n kho, ph i thu khách hàng không nên trì giá tr cao nhu c u, đay nh ng kho n m c tài s n không tr c ti p sinh l i, d d n đ n lãng phí ngu n l c Qu n lí n hi u qu Thông qua phân tích c c u ngu n v n, ta có th nh n công ty PMES s d ng n ngu n v n ch đ o tài tr cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh Công ty ch n ph ng án m o hi m kinh doanh v i tình hình hi n t i, công ty s d ng r t t t s n c a N ng l c kinh doanh đ m b o toán th a đ cho lãi vay, h s kh n ng toán lãi vay l n h n ngày t ng nhanh N ng l c tr n s đ m b o c a m t s b ph n tài s n l i nhu n kinh doanh cho vi c tr n g c lãi vay có giá tr cao nên t o đ c lòng tin cho ch 62 n Thành công vi c ki m soát s d ng n đem l i k t qu rõ ràng nh t cho ch s h u ch tiêu ROE có giá tr kho ng 15% n m nghiên c u g i lao đ ng đ c quan tâm Khi phân tích báo cáo tài chính, đ c bi t Báo cáo l u chuy n ti n t , ta th y đ c s ti n l ng công ty chi tr cho nhân viên t ng đ u qua n m v i t c đ t ng l n t c đ t ng c a doanh thu thu n i u minh ch ng rõ ràng nh t cho s quan tâm c a ban lãnh đ o đ i v i đ i s ng ng i lao đ ng Bên c nh đó, n m 2014, công ty trích l p qu Khen th ng phúc l i v i s ti n ban đ u 850 tri u đ ng đ s d ng cho m c đích khen th ng, khuy n khích công nhân viên có nhi u c ng hi n, tr c p ng i lao đ ng g p tai n n… Do đó, nhân viên công ty làm vi c v i tinh th n t giác cao, có trách nhi m đoàn k t công vi c 2.3.2 H n ch Tài s n c đ nh kh u hao hoàn toàn nh ng không đ c quan tâm đ i m i ây h n ch n i b t nh t tình hình tài s n c a công ty Tài s n c đ nh b ph n tài s n có giá tr to l n vi c phát tri n c a công ty t ng lai, có đ c h th ng TSC hi n đ i, v n hành tr n tru bàn đ p không th thi u cho công ty trình m r ng quy mô kinh doanh, t ng doanh thu, l i nhu n Nh ng su t n m t 2012 đ n 2014, công ty TNHH Công ngh Y t PMES bi n pháp đ c i thi n tình hình TSC kh u hao h t i u đáng nói công ty có qu u t phát tri n đ c l p nh ng sau nhi u n m v n không đ c s d ng N u ti p t c s d ng máy móc công ngh l i th i, s m mu n k t qu kinh doanh s chi tiêu gi m sút m nh th i gian t i B chi m d ng v n nhi u nh h ng x u đ n cân b ng tài ng n h n N ph i thu khách hàng su t giai đo n phân tích 2012 – 2014, ch tiêu chi m t tr ng l n nh t t ng tài s n v i t l kho ng 50% ngày có xu h ng t ng thêm i u m t m t kích thích khách hàng giao d ch v i công ty nh ng m t khác l i gây h i s v n b chi m d ng l n, nh h ng đ n hi u qu s d ng v n c ng nh cân b ng tài c bi t, nhu c u v n l u đ ng ròng m c d ng n m 2013 2014 bi u hi n cho vi c ngu n v n huy đ ng bên không đ tài tr cho l ng v n b chi m d ng T c đ t ng tr ng c a kho n m c Ph i tr ng i bán r t cao lên đ n 41,7% n m 2014 k t h p v i hàng t n kho t ng đ n 57,7% làm cho s ti n vay n v n tín d ng th ng m i không th đáp ng nhu c u Cân b ng x u c n đ c ban lãnh đ o quan tâm ch nh đ n công tác thu n th i gian t i 63 Thang Long University Library Ho t đ ng tài nghèo nàn M t v n đ công ty PMES g p ph i v n b đ ng m t l ng l n kho n m c ti n, hàng t n kho ph i thu khách hàng Hi n t i, công ty v n ch tr ng nh t vào ho t đ ng kinh doanh l i nhu n c ng ch đ n nh t t ho t đ ng Công ty hoàn toàn có th gi m b t khoan m c tài s n không sinh l i trê đ đ u t thêm cho ho t đ ng tài khác nh m ki m thêm thu nh p T t nhiên, đ u t c ng c n có s tính toán k l ng, am hi u th tr ng tài nhanh nh y v i thông tin giá c , nh ng n u ho t đ ng t t s mang l i nhi u l i ích cho doanh nghi p, đ y nhanh trình quay vòng v n t ng t su t sinh l i c a công ty Ti m n nguy c kh ng ho ng Phân tích Z-core v tình hình s n xu t kinh doanh c a công ty giai đo n n m 2012 – 2014 cho th y công ty PMES tr ng thái khó xác đ nh, t c v n t n t i nh ng nguy c phá s n nh t đ nh Thông qua trình phân tích tài công ty, nh ng nguy c có th đ n t nhi u y u t , nh ng c b n nh t có th k đ n nguyên nhân sau: + S t ng nhanh quy mô ngu n v n kinh doanh nh ng ch y u t ng tr ng v n vay, t ng s c ép tr n g c lãi vay kì T tr ng gi a v n ch s h u n ph i tr gi m qua t ng n m + Quy mô tài s n đ c m r ng nh ng t p trung ch y u vào tài s n không sinh l i nh ti n, hàng t n kho hay ph i thu khách hàng, d n đ n t c đ gia t ng c a doanh thu không theo k p t c đ t ng c a tài s n T đó, hi u qu s d ng tài s n gi m qua t ng n m + Tài s n c đ nh kh u hao t c h t th i h n s d ng d ki n, công ngh l i th i không th ph c v t t ch t l ng khám ch a b nh, làm gi m đ ng l c t ng tr ng doanh thu Nh ng y u t c n s m đ c kh c ph c đ không nh ng c i thi n tình hình tài công ty hi n t i đ kh c ph c nguy c phá s n mà yêu c u b t bu c cho s phát tri n lâu dài, b n v ng c a công ty t ng lai 64 K t lu n ch ngă2 Ch ng c a khóa lu n áp d ng nh ng n i dung lí thuy t nêu ch ng vào phân tích tình hình tài c a công ty TNHH Công ngh Y t PMES Thông qua s bi n đ ng c a ch tiêu tài chính, khóa lu n sâu vào tìm hi u s ki n kinh t t ng ng nh m xem xét tình h p lí c a s thay đ i Cu i cùng, khóa lu n đ a nh ng nh n xét t ng h p v tình hình tài công ty giai đo n 2012 – 2014, ch rõ thành t u, h n ch sâu nghiên c u nguyên nhân Nh ng phân tích ti n đ cho nh ng gi i pháp cài thi n tình hình tài t i công ty ch ng 65 Thang Long University Library CH NGă3: GI IăPHÁPăC I THI NăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT I CỌNGăTYăTRÁCHăNHI M H U H NăCỌNGăNGH Y T PMES 3.1.ă nhăh 3.1.1 nh h ngăphátătri n c aăCôngătyăTNHHăCôngăngh Y t PMES ng phát tri n kinh t c a Vi t Nam T i phiên h p báo ngày 13 tháng n m 2015, Ngân hàng th gi i công b Báo cáo C p nh t tình hình kinh t ông Á Thái Bình D ng, d báo n n kinh t Vi t Nam s t ng tr ng kho ng 6% n m 2015, ti p t c t ng t c đ hai n m 2016, 2017 lên l n l t 6,2% 6,5% N n kinh t t ng tr ng thu n l i h n ch y u nh y u t bên trong, t ng c u s h i ph c n m 2015 nhi u nguyên nhân sau Th nh t, tiêu dùng ph c h i nh l m phát th p n m 2014, làm cho s c mua c a ng i tiêu dung đ c c i thi n Th hai, đ u t t nhân t ng ti n môi tr ng kinh t v mô v i nh ng c i cách th ch s t o d ng ni m tin c a doanh nghi p h gia đình Ngoài ra, ph i k đ n s t ng đáng k kh n ng thu hút đ u t n c v i tri n v ng kí h t Hi p đ nh i tác chi n l c xuyên Thái Bình D ng - TPP n m 2015 L m phát s bi n đ ng l n t ng c u n m 2015 m c dù c i thi n so v i n m 2014, nh ng m c đ v a ph i không gây áp l c lên l m phát Trong đó, giá hàng hóa th gi i đ c d báo s gi m n m 2015, t o u ki n c t gi m chi phí s n xu t không t o y u t l m phát chi phí đ y ng th i, l m phát tâm lí s ti p t c n đ nh nh n đ nh kinh t v mô n m 2014 Bên c nh đó, t ng cung c ng đ c c i thi n nh trình tái c c u d n phát huy tác d ng đ i v i n ng su t c a n n kinh t H n n a, giá hàng hóa th gi i ti p t c gi m s t o u ki n cho doanh nghi p c t gi m chi phí s n xu t, thúc đ y t ng cung n c Tóm l i, b c sang n m 2015, n n kinh t Vi t Nam s có nhi u chuy n bi n tích c c, t ng tr ng nhanh v i y u t t ng cung – t ng c u h p lí, l m phát trì m c v a ph i ây th i c quý giá cho nh ng doanh nghi p mu n m r ng th tr ng, nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh Do v y, công ty công ty TNHH Công ngh Y t PMES ph i xây d ng cho nh ng chi n l c c th đ đón đ u xu th phát tri n m i c a đ t n c 66 3.1.2 Ph ng h ng ho t đ ng c a công ty TNHH Công ngh Y t PMES Tình hình kinh t v mô ti n tri n tích c c nh ng n m t i s đ ng l c quan tr ng thúc đ y s phát tri n c a t ng cá th doanh nghi p Ban giám đ c công ty TNHH Công ngh Y t PMES xác đ nh giai đo n n m t 2015 đ n 2019 s giai đo n phát tri n v t b c c a công ty l nh v c ch m sóc s c kh e Sau n m thành l p, công ty có nh ng b c phát tri n v ng ch c v i t c đ ng t ng tr ng tài s n, ngu n v n m c cao t ng n m, doanh thu l i nhu n t ng tr ng đ u đ n ph m vi kinh doanh liên t c đ c m r ng ón đ u xu th t ng tr ng m nh m c a n n kinh t Vi t Nam, công ty xác đ nh giai đo n 2015 – 2019 s di n s bùng n v nhu c u khám ch a b nh ch t l ng cao, ph u thu t th m m , ch nh hình N u n m b t đ c th i c này, công ty s t o đ c b c nh y v t v doanh thu c ng nh l i nhu n Ban giám đ c công ty vô tin t ng vào xu h ng nên cu i n m 2014 công b nh ng đ nh h ng quan tr ng cho k ho ch phát tri n n m t i bu i h p t ng k t n m vào cu i tháng n m 2015 Trong b n đ nh h ng bên c nh vi c ch c h i, thu n l i c a công ty đ th c hi n m c tiêu c ng không b qua nh ng m h n ch thách th c công ty ph i đ i m t Ph n nhi u nh ng r i ro có th có đ n t c c u vay n m c cao, n ng l c c a nhân viên, bác s , y s hi n t i khó có th đáp ng đ c t c đ t ng tr ng kì v ng hay nguy c đ n t vi c m c a h i nh p, s c ép c nh tranh v i doanh nghi p, phòng khám khác có s đ u t b n v i trình đ qu n lí công ngh v t tr i D i đ nh h ng kinh doanh đ c ban lãnh đ o th ng nh t s đ c t ng b c tri n khai n m sau Th nh t, đ nh v th ng hi u c a công ty g n li n v i “s t n t y, hi u qu cao giá c x ng đáng” Trong đó, s t n t y th hi n l nh v c khám ch a b nh vi c bác s , nhân viên y t ph i th hi n thái đ ân c n, nh nhàng hành đ ng l i ích ng i b nh, t đ i không t ch i mà ph i tìm nh ng cách th c x lí khéo léo cho t ng tr ng h p c th Ti p theo, hi u qu th hi n k t qu khám ch a b nh, đ nh h ng m t doanh nghi p kinh doanh chân chính, công ty c n cam k t hi u qu trình chu n đoán u tr i u r t quan tr ng đ t o nên danh ti ng, l i gi i thi u t khách hàng hài lòng ph ng ti n qu ng bá t t nh t cho d ch v c a công ty Cu i cùng, giá c x ng đáng, th hi n chi phí khám ch a b nh s đ c đ nh giá v i hi u qu khám ch a th c hi n đ c, t đ i không gi m ch t l ng đ gi m giá hay t ng giá nguyên nhân h p lí Công ty c n tính toán c th phí t n ph i b v i t l l i nhu n v a ph i, đ m b o 67 Thang Long University Library khách hàng hài lòng toán Ba y u t c n đ c xây d ng đ ng th i v i vi c truy n thông qu ng bá th ng hi u tr c m t giai đo n n m 2015 – 2019 có th kéo dài v sau Th hai, t p trung vào khám ch a b nh ch t l ng cao D báo tích c c v s phát tri n c a n n kinh t đ c Ban giám đ c công ty nh n đ nh s kéo theo s t ng m nh c a nhu c u khám ch a b nh ch t l ng cao m c s ng ng i dân đ c nâng cao đáng k so v i tr c, nh t thành ph l n làm cho th hi u khách hàng chuy n sang s n ph m, d ch v ch t l ng t t ch p nh n giá cao h n ây xu h ng công ty xác đ nh s theo đu i Nâng cao ch t l ng d ch v b ng vi c nâng c p c s v t ch t, đ u t máy móc, đào t o nhân l c quy đ nh chu n m c cao h n trình khám ch a b nh Ngoài ra, công ty có ý đ nh phát tri n l nh v c khám ch a đ nh kì đ phát hi n s m b nh, u tr giai đo n đ u Thêm n a, s m r ng thêm c gói tr li u dài h n ông – Tây y k t h p cho b nh mãn tính nh đau nh c x ng kh p, thoái hóa c t s ng hay b nh v gan, th n, tim m ch khác Th ba, đ u t xây d ng b nh viên t nhân ây k ho ch m r ng s n xu t c a công ty b t k p v i nhu c u khám ch a b nh đ c d báo s t ng cao, c s v t ch t hi n đ i, đ tiêu chu n yêu c u đ u tiên c n đáp ng Công ty có k ho ch xây d ng B nh vi n PMES cao t ng t i qu n Nam T Liêm Tuy nhiên, m t đ nh h ng quan tr ng v i yêu c u v v n, trang thi t b , ng i c c l n nên c n nh ng tính toán chi n l c công ty Ch a k hi n t i công ty tình tr ng kh u hao hoàn toàn v TSC mà không h đ c đ u t nâng c p Trên nh ng m đ nh h ng ho t đ ng Ban giám đ c TNHH Công ngh Y t PMES đ M i đ nh h ng m t k ho ch th hi n t m nhìn m i quan tâm c a ban lãnh đ o th i gian t i 3.2 Gi iăphápăc i thi nătìnhăhìnhătƠiăchínhăc a doanh nghi p V c b n, tình hình tài c a TNHH Công ngh Y t PMES tr ng thái tích c c v i k t qu ho t đ ng kinh doanh d ng t ng tr ng đ u đ n, trì kh n ng toán m c cao, t o uy tín l n v i ch n hay vi c m c vay n cao t o u ki n cho t ng l i ích ch s h u đ c qu n lí m t cách hi u qu , tr g c lãi vay đ u đ n K t qu x ng đáng v i s u hành sáng su t, nh y bén c a ban lãnh đ o công ty c ng nh tình th n lao đ ng c ng hi n, có trách nhi m cao c a nhân viên khách s n Nh ng bên c nh đó, công ty PMES v n t n t i 68 nh ng h n ch l n trình kinh doanh, mang đ n nguy c gi m sút v l i nhu n, kho n n x u hay th m chí kh n ng phá s n doanh nghi p Do v y, Ban giám đ c công ty c n nghiêm túc xem xét l i khuy t m đ ph ng án gi i quy t D i m t s gi i pháp giúp c thi n tình hình tài công ty t ng lai 3.2.1 u t mua s m TSC đ ph c v m c tiêu nâng cao ch t l ng d ch v Hi n t i, công ty có l ng TSC h t th i gian kh u hao t n m 2011 Tuy nhiên su t ba n m phân tích công ty không h đ u t mua m i tài s n gây nên m t h l y máy móc ph c v khám ch a b nh hi n c , không đ th c hi n phân tích chuyên sâu, th i gian cho k t qu lâu n ng i b nh ph i ch đ i Các máy móc m i đ u thuê nên t o cho công ty m t kho n chi phí thuê ngoài, gi m hi u su t kinh doanh Nh v y, song song c ng đ nh h ng m r ng ph m vi kinh doanh, xây d ng b nh vi n công ty nên đ u t mua m i máy móc, c i t o phòng khám c đ ph c v t t h n nhu c u khám ch a b nh c a ng i dân Vì máy móc khám ch a b nh thông th ng nh ng máy móc đ t ti n nên công ty c n l p k ho ch c th ch ng lo i, s l ng lo i máy c n mua, tìm ki m nhà cung c p có uy tín v i ch đ b o hành dài h n, tìm hi u v lu t xu t nh p kh u, chi phí thu chi phí v n chuy n xác đ nh nh p kh u máy móc Ngoài ra, công ty c n tính toán đ cân đ i chi phí mua máy v i nhu c u s d ng, v i trình đ c a nhân viên, không c n thi t trang b máy hi n đ i đ không s d ng h t ch c n ng gây lãng phí Vi c đ u t nâng c p TSC đ ph c v t t h n nhu c u c a khách hàng, th c hi n đ nh h ng kinh doanh góp ph n nâng cao doanh thu, l i nhu n kinh doanh c a công ty n m s p t i 3.2.3 y m nh công tác thu h i công n Công ty có nh ng kho n công n chi m 50% giá tr tài s n đó, có nhi u kho n n kéo dài nhi u n m nh ng ch a có h ng gi i quy t K toán công ty nhi u l n g i n tho i, g i email thông báo n h n nh ng hi u qu Công ty c n xem xét đ n bi n pháp quy t li t h n vi c thu n nh g i gi y yêu c n toán, thông báo v vi c s s d ng đ n pháp lu t đ thu nh ng kho n n cao nh t có th ki n tòa n u không thu đ c ti n Bên c nh đó, m t nguyên nhân khác d n đ n vi c n đ ng kéo dài u kho n toán h p đ ng c a công ty không ch t ch , có quy đ nh v s ti n th i h n tr n nh ng không h có ch tài x lí n u bên vi ph m Do v y, trình so n th o h p 69 Thang Long University Library đ ng c n ý đ a thêm hình th c ph t n u khách hàng vi ph m ây c s pháp lí quan tr ng có l i cho công ty tr ng h p x y tranh ch p pháp lu t i v i kho n n khó đòi khách hàng g p khó kh n tài chính, k toán công ty trích l p d phòng n ph i thu khó đòi Trong tr ng h p này, B Tài ban hành thông t 228/2009/ TT-BTC h ng d n trích l p d phòng N i dung tóm l c g m có i u ki n trích l p kho n n ph i thu khó đòi: Kho n n ph i có ch ng t g c, có đ i chi u xác nh n c a khách n v s ti n n , bao g m h p đ ng kinh t , kh c vay, b n lý h p đ ng, cam k t n , đ i chi u công n ch ng t khác Các kho n không đ c n c xác đ nh n ph i thu theo quy đ nh ph i x lý nh m t kho n t n th t Các kho n n có đ c n c xác đ nh kho n n ph i thu khó đòi: N ph i thu h n toán ghi h p đ ng kinh t , kh c vay n ho c cam k t n khác N ph i thu ch a đ n th i h n toán nh ng t ch c kinh t (các công ty, doanh nghi p tu nhân, h p tác xã, t ch c tín d ng ) lâm vào tình tr ng phá s n ho c làm th t c gi i th , ng i n m t tích, b tr n, b c quan pháp lu t truy t , giam gi , xét x , thi hành án ho c ch t Ph ng pháp l p d phòng: Doanh nghi p ph i d ki n m c t n th t có th x y ho c tu i n h n c a kho n n ti n hành l p d phòng cho t ng kho n n ph i thu khó đòi, kèm theo ch ng t ch ng minh kho n n khó đòi nói trên, Trong đó: i v i n ph i thu h n toán, m c trích l p d phòng nh sau:  30% giá tr đ i v i kho n n ph i thu h n t tháng đ n d  50% giá tr đ i v i kho n n ph i thu h n t n m đ n d i n m i n m  70% giá tr đ i v i kho n n ph i thu h n t n m đ n d i n m  100% giá tr đ i v i kho n n ph i thu h n t n m tr lên i v i n ph i thu ch a đ n h n toán nh ng t ch c kinh t lâm vào tình tr ng phá s n ho c làm th t c gi i th , ng i n m t tích, b tr n, b c quan pháp lu t truy t , giam gi , xét x ho c thi hành án ho c ch t doanh nghi p d ki n m c t n th t không thu h i đ c đ trích l p d phòng 70 Nh v y, công ty s h n ch đ c kho n n lâu ngày gi m thi u nh ng hi u ng tiêu c c c a n h n đ i v i tình hình tài Nh t b i c nh công ty mu n xây d ng b nh vi n, nh p kh u máy móc ngu n ti n t vi c thu n c n thi t h n bao gi h t 3.2.3 C c u l i tài s n, ngu n v n ph c v kinh doanh hi u qu Ho t đ ng tài c a công ty nghèo nàn ngu n l c l i b đ ng b i tài s n không sinh l i nh ti n, hàng t n kho ph i thu khách hàng nh c m l n u hành kinh doanh c a ban giám đ c công ty Thông th ng, gi i pháp cho v n đ đ y m nh nghiên c u th tr ng tài chính, đ u t cho vay, góp v n đ ho t đ ng tr thành m t ngu n thu nh p khác c a công ty Nh ng đ i v i đ nh h ng phát tri n nh ng n m t i c a công ty PMES gi i pháp không kh thi, th m chí c n tr phát tri n Công ty nên t p trung vào n l c thu h i n nh phân tích C c u l i hàng t n kho ch đ m b o đ nhu c u s d ng nhu c u d tr m c v a ph i, tránh t n khó nhi u d n đ n v a t n chi phí kho bãi, b o qu n v a làm m t m t l ng v n có th đ a vào luân chuy n sinh l i Công ty có th nghiên c u áp d ng Mô hình EOQ qu n lí hàng t n kho Theo đó, công ty ph i d ki n đ c y u t nh m c t n kho t i đa, t i thi u bình quân, t c đ s d ng hàng t n kho, th i gian giao hàng T đó, tính toán v vi c mua hàng v i l ng v a ph i, đ v n trì giá tr hàng t n kho đ nh m c nh ng v n đ m b o trình s n xu t kinh doanh Ph n v n b ng ti n hi n có không nên l u qu nhi u mà ph i ph c mua s m TSC , đ u t b i d ng nhân viên đ ph c v t t h n yên c u khám ch a b nh theo đ nh h ng đ Trên nh ng gi i pháp giúp hoàn thi n tình hình tài c a công ty TNHH Công ngh Y t PMES Các gi i pháp xu t phát t th c t phân tích tình hình tài c a công ty nh m kh c ph c nh ng h n ch t n t i, có xem xét đ hài hòa v i đ nh h ng phát tri n c a công ty Tuy nhiên, đ áp d ng bi n pháp vào th c t c n b nhi u th i gian, công s c ph thu c nhi u vào nh n th c c a nhà qu n tr 71 Thang Long University Library K T LU N Cùng v i s phát tri n c a c ch th tr ng, vai trò c a ho t đ ng tài c ng không ng ng phát tri n kh ng đ nh N i b t môi tr ng c nh tranh c a th i đ i ho t đ ng tài giúp n n kinh t ch đ ng h n Nhìn v góc đ vi mô t ng doanh nghi p phân tích doanh nghi p có ý ngh a r t quan tr ng Qua toàn b trình phân tích v tình hình tài c a công ty TNHH Công ngh Y t PMES, nhìn chung tình hình tài c a Công ty phát tri n v i xu h ng t t nh ng v n t n tài nh ng h n ch Do n m k ti p Công ty nên tr ng kh c ph c nh ng y u đ nâng cao ch t l ng, uy tín c a Công ty, giúp Công ty đ ng v ng phát tri n t ng lai M t l n n a, em xin chân thành c m n cô giáo, ThS Nguy n Th Vân Nga h ng d n em su t trình th c t p, c m n anh ch t i Phòng k toán Tài công ty TNHH Công ngh Y t PMES cung c p t li u thông tin đ giúp em hoàn thành khóa lu n Hà N i, ngày 29 tháng 06 n m 2015 Sinh viên th c hi n Ph m Th Ph ng Liên DANHăM CăTÀIăLI UăTHAMăKH O PGS TS Nguy n N ng Phúc (2014), Giáo trình Phân tích báo cáo tài doanh nghi p, Nhà xu t b n i H c Kinh T Qu c Dân, tr.11-22 2.Th.S L u Th H ng (2002), Tài doanh nghi p, Nhà xu t b n giáo d c, tr.46 Lê Th Thu Hà (2014), Hoàn thi n công tác Phân tích tình hình tài t i Công ty TNHH m t thành viên thu c Thanh Hóa, i h c Th ng Long Công ty C ph n u t PMES Vi t Nam (2012, 2013, 2014), Báo cáo tài Công ty C ph n u t PMES Vi t Nam n m 2012, 2013, 2014 Admin, Khái ni m, ý ngh a ph ng pháp phân tích tình hình tài doanh nghi p, http://voer.edu.vn/m/khai-niem-y-nghia-va-phuong-phap-phan-tich-tinh-hinhtai-chinh-doanh-nghiep/d9d390a2, c p nh t 08/04/2015 Admin, B n ch t ch c n ng tài doanh nghi p, https://voer.edu.vn/m/ban-chatchuc-nang-tai-chinh-doanh-nghiep/98dd430c, c p nh t 09/04/2015 Thang Long University Library [...]... đó, ng i phân tích c n v n d ng linh ho t ki n th c chung vào th c t phong phú c a m i doanh nghi p đ hoàn thành t t m c tiêu phân tích 31 Thang Long University Library CH NGă2: PHỂNăTệCHăTH C TR NGăTÀIăCHệNHăT IăCỌNG TY TRÁCHăNHI M H U H NăCỌNGăNGH Y T PMES 2.1 Gi i thi u chung v công ty TNHH Công ngh Y t PMES Các thông tin c b n v công ty g m có:  Tên công ty: Công ty TNHH Công ngh Y t PMES  Tên... m vi phân tích, phân tích tài chính đ c chia thành phân tích toàn b (phân tích toàn di n) và phân tích b ph n (phân tích chuyên đ ) Phân tích toàn b là vi c phân tích toàn b ho t đ ng tài chính trên t t c các khía c nh nh m làm rõ các m t c a ho t đ ng tài chính trong m i quan h nhân qu gi a chúng c ng nh d i tác đ ng c a các nguyên nhân, nhân t bên ngoài Phân tích b ph n hay là phân tích chuyên đ... m t hay m t vài khía c nh c th , trong ph m vi nào đó trong ho t đ ng tài chính + D a vào th i đi m ti n hành phân tích ho t đ ng tài chính, phân tích tài chính đ c chia thành phân tích d đoán, phân tích th c hi n và phân tích hi n hành Phân tích d đoán (phân tích tr c, phân tích d báo) là vi c phân tích h ng vào d đoán các hi n t ng có th x y ra, các m c tiêu có th đ t đ c trong t ng lai Phân tích. .. các k ho ch hay d toán tài chính đ có bi n pháp đi u ch nh k p th i nh ng b t h p lý trong các d toán, k ho ch tài chính + D a vào th i đi m l p báo cáo phân tích, phân tích tài chính đ c chia thành phân tích th ng xuyên và phân tích đ nh k Phân tích th ng xuyên đ c đ t ngay trong quá trình th c hi n, k t qu phân tích là tài li u đ đi u ch nh các ho t đ ng m t cách th ng xuyên Phân tích đ nh k đ c... ch c phân tích tài chính doanh nghi p 1.5.1 L p k ho ch phân tích Giai đo n chu n b phân tích là m t khâu quan tr ng, nh h ng nhi u đ n ch t l ng, th i h n và tác d ng c a phân tích ho t đ ng tài chính Công tác chu n b bao g m vi c x y d ng ch ng trình (k ho ch) phân tích và thu th p, x lý tài li u phân tích + K ho ch phân tích ph i xác đ nh rõ n i dung phân tích (toàn b ho t đ ng tài chính hay ch... ch đ o công tác tài chính k toán, tr c ti p ch đ o công tác k ho ch Giámăđ c là ng i đ ng đ u Ban giám đ c Giám đ c ch u trách nhi m v công tác qu n lý chung c a công ty và quy t đ nh m i đ ng h ng phát tri n c a công ty PhòngăHƠnh chính - K toán: Tham m u cho giám đ c v công tác tài chính k toán ph c v cho ho t đ ng kinh doanh trong công ty Ch u trách nhi m tr c giám đ c công ty v công tác tài chính. .. (phân tích đánh giá, phân tích quá kh ) là vi c phân tích tình hình đã và 26 đang di n ra trong quá trình ti n hành các ho t đ ng tài chính nh m đánh giá th c hi n, ki m tra th ng xuyên trên c s đó đi u ch nh nh ng sai l ch, phát hi n nguyên nhân giúp nh n th c đ c tình hình th c hi n làm c n c đ a ra các quy t đ nh Phân tích hi n hành là vi c phân tích các nghi p v hay k t qu thu c ho t đ ng tài chính. .. a c a Tài chính doanh nghi p và phân tích tài chính doanh nghi p T đó, ti p t c nghiên c u v các y u t c a m t cu c phân tích nh n i dung phân tích, quy trình, hay các nhân t nh h ng y là các ki n th c chung và vô cùng quan tr ng, đ nh h ng cho quá trình phân tích th c t tình hình tài chính c a m t doanh nghi p c th Tuy nhiên, v i m i doanh nghi p l i có nh ng đ c đi m kinh doanh riêng, b m y qu n... ), ph m vi phân tích (toàn đ n v hay m t vài b ph n), th i gian ti n hành phân tích (k c th i gian chu n b ), phân công trách nhi m cho các cá nhân, b ph n và xác đ nh hình th c h i ngh phân tích (Ban giám đ c hay toàn th ng i lao đ ng) c bi t, trong k ho ch phân tích ph i xác đ nh rõ lo i hình phân tích đ c l a ch n T y thu c vào cách th c ti p c n, có th k ra m t s lo i hình phân tích ch y u sau: +... d ch: PMES MEDICAL , LTD  a ch : S 72, ngõ Thái Th nh 1, qu n ng a, TP Hà N i  Mã s thu : 0100988908  S đi n tho i: 043 996 5032  Hình th c s h u: Công ty TNHH  i di n pháp lu t: T ng giám đ c Nguy n Cao Th ng 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty Công ty TNHH công ngh y t PMES đã đ c thành l p trên c s sát nh p và nâng c p hai c s là Trung tâm Giáo d c y t và ng d ng y h c PMES ... phân tích tài đ c chia thành phân tích d đoán, phân tích th c hi n phân tích hi n hành Phân tích d đoán (phân tích tr c, phân tích d báo) vi c phân tích h ng vào d đoán hi n t ng có th x y ra,... tiêu phân tích 31 Thang Long University Library CH NGă2: PHỂNăTệCHăTH C TR NGăTÀIăCHệNHăT IăCỌNG TY TRÁCHăNHI M H U H NăCỌNGăNGH Y T PMES 2.1 Gi i thi u chung v công ty TNHH Công ngh Y t PMES. .. i: 043 996 5032  Hình th c s h u: Công ty TNHH  i di n pháp lu t: T ng giám đ c Nguy n Cao Th ng 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty Công ty TNHH công ngh y t PMES đ c thành l