n v tính: đ ng
CH ăTIểU
N Mă2012 N Mă2013 N Mă2014 Chênhăl chăn mă2013ăsoăv iăn mă2012 Chênhăl chăn mă2014ăsoăvn mă2013 i
Giáătr tr ngT ă (%) Giáătr tr ngT ă (%) Giáătr tr ngT ă (%)
Tuy tăđ i đ iT ngă
(%)
T ă tr ng
(%)
Tuy tăđ i đ iT ngă (%)
T ă tr ng
(%) A - TSNH 16.107.704.551 100,0 15.291.054.426 100,0 22.719.556.466 100,0 (816.650.125) (5,1) 0,0 7.428.502.040 48,6 0,0 A - TSNH 16.107.704.551 100,0 15.291.054.426 100,0 22.719.556.466 100,0 (816.650.125) (5,1) 0,0 7.428.502.040 48,6 0,0 I.ăTi năvƠăcácăkho nă
t ngăđ ngăti n 5.602.363.828 34,8 2.116.168.707 13,8 4.180.313.042 18,4 (3.486.195.121) (62,2) (20,9) 2.064.144.335 97,5 4,6
1. Ti n 5.602.363.828 34,8 2.116.168.707 13,8 4.180.313.042 18,4 (3.486.195.121) (62,2) (20,9) 2.064.144.335 97,5 4,6 III.ăCácăkho năph iăthuă III.ăCácăkho năph iăthuă
ng năh nă 7.579.609.666 47,1 9.779.914.305 64,0 13.184.784.012 58,0 2.200.304.639 29,0 16,9 3.404.869.707 34,8 (5,9) 1. Ph i thu khách hàng 6.692.744.915 41,5 8.251.081.630 54,0 11.693.329.073 51,5 1.558.336.715 23,3 12,4 3.442.247.443 41,7 (2,5) 5. Kho n ph i thu khác 886.864.751 5,5 1.528.832.675 10,0 1.491.454.939 6,6 641.967.924 72,4 4,5 (37.377.736) (2,4) (3,4) IV.ăHƠngăt năkho 2.925.731.057 18,2 3.394.971.414 22,2 5.354.459.412 23,6 469.240.357 16,0 4,0 1.959.487.998 57,7 1,4 1. Hàng t n kho 2.925.731.057 18,2 3.394.971.414 22,2 5.354.459.412 23,6 469.240.357 16,0 4,0 1.959.487.998 57,7 1,4 B - TSDH 0,0 0,0 0,0 0 ậ 0,0 0 ậ 0,0
II.ăTƠiăs năc ăđ nh 0,0 0,0 0,0 0 ậ 0,0 0 ậ 0,0
1. TSC h u hình 0,0 0,0 0,0 0 – 0,0 0 – 0,0
- Nguyên giá 444.427.766 2,8 444.427.766 2,9 444.427.766 2,0 0 0,0 0,1 0 0,0 (1,0) - Giá tr hao mòn l y k (444.427.766) (2,8) (444.427.766) (2,9) (444.427.766) (2,0) 0 0,0 (0,1) 0 0,0 1,0 - Giá tr hao mòn l y k (444.427.766) (2,8) (444.427.766) (2,9) (444.427.766) (2,0) 0 0,0 (0,1) 0 0,0 1,0
T NGăC NGă 16.107.704.551 100,0 15.291.054.426 100,0 22.719.556.466 100,0 (816.650.125) (5,1) 7.428.502.040 48,6
40
Phân tích tài s n ng n h n
Tài s n ng n h n c a công ty có s bi n đ ng chung gi ng h t di n bi n c a t ng tài s n. Nguyên nhân do trong c ba n m phân tích, giá tr tài s n dài h n c a công ty luôn b ng 0. Do đó, các kho n m c trong TSNH c n đ c phân tích k l ng c v t tr ng và s bi n đ i đ cung c p cho ng i đ c cái nhìn c th v tình hình tài s n c a công ty trong giai đo n 2012 – 2014.
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n
Công ty không s d ng các tài s n t ng đ ng ti n nên kho n m c này ch bao g m ti n m t t i qu và ti n g i ngân hàng. Nhìn chung, ti n c a công ty có giá tr bi n đ ng m nh và có xu h ng gi m v t tr ng. N m 2012, giá tr ti n là 5.602.363.828 đ ng, chi m 34,8% t ng tài s n. Giá tr này s t gi m m nh trong n m 2013 v i m c gi m 3.486.195.121 đ ng t ng đ ng 62,2% xu ng còn 2.116.168.707 đ ng, ch chi m 13,8% trong c c u tài s n. Nh ng sau đó, ti n c a công ty l i t ng m nh tr l i lên thành 4.180.313.042 đ ng, t ng ng t ng 97,5% so v i n m 2013 v i giá tr t ng là 2.064.144.335 đ ng. i u này khi n cho t tr ng kho n m c ti n t ng thêm 4,6% lên m c 18,4%, nh ng v n th p h n nhi u so v i n m 2012. Tuy nhiên, t tr ng này mu n đánh giá t t hay x u thì c n tính toán các ch tiêu tài chính c th , đây, ta m i ch xác đ nh đ c xu h ng bi n đ i.
Các kho n ph i thu ng n h n
Các kho n ph i thu ng n h n c a công ty luôn là b ph n chi m t tr ng l n nh t trong t ng tài s n trong su t giai đo n phân tích 2012 – 2014, bao g m hai kho n m c là Ph i thu khách hàng và Các kho n ph i thu khác. T ng giá tr các kho n ph i thu tài th i đi m cu i n m 2012 là 7.579.609.666 đ ng, chi m 47,1% t ng tài s n là liên t c t ng trong hai n m ti p theo. C th , n m 2013, giá tr này t ng 2.200.304.639 đ ng t ng ng t ng 29,0% lên m c 9.779.914.305 đ ng, đ t đnh v t tr ng là 64,0%. Nguyên nhân do kho n m c này v n t ng v i t c đ cao trong khi t ng tài s n l i gi m giá tr . Nh ng sang đ n n m 2014, t tr ng c a các kho n ph i thu gi m xu ng 58,0% dù giá tr v n t ng thêm 3.404.869.707 đ ng lên m c 13.184.784.012 đ ng. i u này là k t qu c a vi c t ng tài s n t ng v i t c đ cao h n t c đ t ng c a các kho n ph i thu trong n m 2014. Ta có th th y v i t tr ng chi m trên 50%, công ty đang đ các đ n v khác chi m d ng m t l ng v n l n, đây là v n đ c n đ c ban lãnh đ o xem xét k l ng và ph i đ ra đ c bi n pháp hi u qu không nên đ tình tr ng này ti p t c.
41
Ph i thu khách hàng có chi u h ng b n đ ng gi ng v i tình hình chung c a Các kho n ph i thu ng n h n, liên t c t ng v giá tr. Xu t phát n m 2012 v i giá tr 6.692.744.915 đ ng chi m 41,5% t tr ng tài s n. Trong các n m 2013, 2014, giá tr này t ng liên ti p v i m c t ng tuy t đ i l n l t là 1.558.336.715 đ ng và 3.442.247.443 đ ng t ng ng v i m c t ng t ng đ i 23,3% và 41,7% so v i n m tr c. K t thúc n m 2014, t tr ng c a kho n ph i thu khách hàng là 51,5%. N u so sánh v i giá tr và t c đ t ng c a doanh thu, n m 2013 l n l t là 1.948.446.193 đ ng và 5,6%, n m 2014 là 2.999.208.057 đ ng và 8,2%, ta có th th y ph i thu khách hàng đã t ng quá nhanh. Do đó, công ty c n đi u chính l i chính sách bán hàng và nâng cao hi u qu thu n trong nh ng n m t i.
Các kho n ph i thu khác c a công ty c ng là m t kho n m c có giá tr l n và có xu h ng t ng trong nh ng n m phân tích. C th , n m 2012, giá tr kho n m c này là 886.864.751 đ ng, thì đ n n m 2013, đã t ng thêm 641.967.924 đ ng t ng ng 72,4% lên m c 1.528.832.675 đ ng t i th i đi m khóa s . Sang đ n n m 2014, kho n m c này gi m nh đi 37.377.736 đ ng, xu ng m c 1.491.454.939 v i t tr ng đ t đ c là 6,6% t ng tài s n. Kho n m c này đ c gi i thích trong báo cáo tài chính là h ch toán cho s v t t y t đ c vay b i công ty C ph n Công ngh Y t BMS có tr s t i s 169D Ngõ 169, Thái Th nh, ng a, Hà N i. Hai công ty PMES và BMS có m i quan h k t ngh a nên th ng xuyên cho nhau vay m n các kho n v t t y t đ đ m b o đ n hàng. Sau m t th i gian, thông th ng dài nh t là 3 tháng, công ty đi vay s ph i hoàn tr b ng ti n ho c hi n v t đúng ch ng lo i và m u mã gi ng hàng vay tr c đó. Tuy nhiên, trong nh ng n m g n đây, PMES th ng xuyên là bên cho vay và thu l i ch y u b ng ti n. Nên có th xem đây là m t kênh bán hàng c a công ty. Ngoài ra, kho n m c ph i thu khác còn bao g m m t s ít các d ng c m t mát, h ng hóc trong khi ki m kho cu i n m ch a có quy t đnh x lí.
Hàng t n kho
Trong su t giai đo n nghiên c u t 2012 – 2014, giá tr và t tr ng c a kho n m c hàng t n kho liên t c t ng. N u nh n m 2012, công ty tích tr 2.925.731.057 đ ng hàng t n kho vào th i đi m cu i n m thì đ n n m 2013, giá tr này đã t ng lên m c 3.394.971.414 đ ng, t ng ng t ng tuy t đ i 469.240.357 đ ng, t ng t ng đ i 16,0% trong b i c nh t ng tài s n suy gi m. N m 2014, hàng t n kho t ng đ t bi n v i t c đ 57,7%, t ng ng t ng 1.959.487.998 đ ng lên m c 5.354.459.412 đ ng, chi m 23,6% c c u t ng tài s n, đ ng th 2 trong các lo i tài s n doanh nghi p s h u. Vi c t ng liên t c hàng t n kho có th do công ty đang đ y m nh s n xu t và m r ng th tr ng cung c p, không ch gi i h n Hà N i và các t nh thành lân c n, d ng c y t
42
do công ty s n xu t đã có m t kh p mi n B c và giao hàng cho m t s đ u m i t i thành ph H Chí Minh và ng Nai.
Phân tích Tài s n dài h n:
Tài s n dài h n c a công ty có giá tr b ng 0 trong su t quá trình nghiên c u. Theo ghi nh n trên BC KT, TSDH ch bao g m TSC là các máy móc s n xu t, trang thi t b có giá tr l n nh ng đ u đã đ c kh u hao h t tr c th i đi m khóa s n m 2012. Nguyên giá TSC là 444.427.766 đ ng, luôn duy trì t tr ng m c d i 3% trong c c u tài s n c a doanh nghi p. ây ban đ u đã là m t t l th p v i m t công ty có kh n ng s n xu t nh công ty PMES, thêm n a, t t c đã kh u hao toàn b nh ng v n đ c s d ng ch ng t công ngh đã có ph n l c h u, h ng hóc th ng xuyên. Nh v y, ban lãnh đ o công ty c n lên k ho ch cho vi c mua m i tài s n c đ nh, nâng c p công ngh s n xu t đ có s phát tri n b n v ng trong t ng lai.
2.2.2.2 Phân tích tình hình ngu n v n
Nh n xét chung:
Ngu n v n và Tài s n là hai cách th c bi u th khác nhau các ngu n l c đ c công ty s d ng trong doanh nghi p. Trong khi ngu n v n trình bày theo cách th c huy đ ng các ngu n l c thì tài s n l i là bi u hi n c a cách th c s d ng các ngu n l c. Tuy có khác nhau v thành ph n, k t c u nh ng t ng giá tr luôn b ng nhau và bi n đ i cùng v i nhau. Nh v y, di n bi n c a ngu n v n gi ng v i di n bi n tài s n m i th i đi m. N m 2012, giá tr ngu n v n là 16.107.704.551 đ ng, gi m nh 5,1% trong n m 2013, t ng ng 816.650.125 đ ng, xu ng m c 15.291.054.426 đ ng , sau đó l i t ng m nh tr l i lên m c 22.719.556.466 đ ng ghi nh n khi đóng s n m 2014. Dù có di n bi n chung gi ng v i tài s n nh ng các thành ph n c a ngu n v n nhi u h n và có bi n đ ng ph c t p h n so v i tài s n.
Phân tích N ph i tr
N ph i tr c a công ty TNHH Công ngh Y t PMES ch g m nh ng kho n có th i gi n tr n d i m t n m, s t gi m m nh vào n m 2013 nh ng l i t ng tr ng tr l i vào n m 2014. C th , t ng n ph i tr ghi nh n tài th i đi m cu i n m 2012 là 11.101.653.233 đ ng, chi m 68,9% t tr ng t ng ngu n v n. Sau đó, bi n đ ng gi m tuy t đ i m c 1.700.735.545 đ ng, t ng ng gi m 15,3% so v i n m 2012, xu ng còn 9.400.917.688 đ ng v i t tr ng là 61,5%. Nh ng sang đ n n m 2014, công ty có kho n t ng tr ng m nh v N ph i tr v i t c đ t ng là 68,7%, làm giá tr t ng thêm 6.456.509.314 đ ng, lên thành 15.857.427.002 đ ng. Nh v y, cu i n m 2014, t tr ng c a n đã x p x 7/10 t ng tài s n, t ng 8,3% so v i n m 2013. K t qu này là t ng h p c a s bi n đ ng trong các kho n m c n c a công ty.
43