thị trường hối đoái giao ngay

thị trường hối đoái giao ngay

M ỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU .2 PHẦN NỘI DUNG I Khái Quát Về Thị Trường Hối Đoái Khái niệm thị trường hối đoái Đặc điểm thị trường hối đoái 3 Vai trò thị trường hối đoái Chức thị trường hối đoái Về địa lý thị trường hối đoái .4 II Nghiệp vụ hối đoái giao .4 Khái niệm Phương pháp yết giá thị trường giao Chi phí giao dịch .8 Cơ chế giao dịch 4.1 Nghiệp vụ giao trực tiếp 4.2 Nghiệp vụ giao gián tiếp Áp dụng giao dịch hối đoái giao vào số thị trường 10 5.1 Đầu tư kinh doanh vào thị trường ngoại hối 10 5.2 Đầu tư kinh doanh vào thị trường vàng 11 5.3 Đầu tư kinh doanh vào thị trường hàng hóa 13 5.4 Đầu tư kinh doanh vào thị trường bất động sản 14 Kết so sánh đầu tư kinh doanh vào thị trường .15 Sử dụng giao dịch hối đoái giao .15 Ưu, nhược điểm giao dịch hối đoái giao 16 PHẦN KẾT LUẬN 17 PHẦN MỞ ĐẦU Trong tháng đầu năm 2014, tỷ giá bình quân liên ngân hàng VND với USD giữ ổn định mức 20.036 VND/USD ngày 19/6/2014 NHNN điều chỉnh tăng 1% lên 21.246 VND/USD, theo trần tỷ giá 21.458 VND/USD sàn tỷ giá 21.034 VND/USD Sự điều chỉnh thể áp lực tăng tỷ giá VND/USD, nhu cầu ngoại tệ tăng nằm khả đáp ứng thị trường khả điều tiết NHNN.Trong tháng sau vài thời điểm, tỷ giá tương đối nóng chạm mức trần biên độ Tuy nhiên, nhìn tổng thị điểm sáng sách tiền tệ năm 2014 thị trường ngoại hối tiếp tục trì ổn định Cho tới thời điểm cuối tháng 9, tỷ giá muabán thị trường liên ngân hàng, tỷ giá thị trường tự tỷ giá niêm yết NHTM tiếp tục xu hướng giảm có xu hương ngang thời điểm ngày cuối tháng Một điểm sáng cần phải kể đến tỷ giá thị trường tự không chênh lệch lớn với tỷ giá NHTM không gây sốt ngoại tệ thị trường Cho tới thời điểm tại, tỷ giá thị trường thức phi thức tương đối ổn định, xoay quanh mức tỷ giá giao dịch bình quân thị trường liên ngân hàng chênh lệch tỷ giá mua-bán không cao (khoảng 10-15đồng/1USD).Trong hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu, doanh nghiệp thường quan tâm lo lắng biến động tỷ giá hối đoái Các doanh nghiệp nhập lo tỷ giá tăng Ngược lại doanh nghiệp xuất lo tỷ giá giảm Hoạt động kinh tế ngày phát triển, xu hướng toàn cầu hóa hội nhập tăng, hoạt động XNK ngày mở rộng, doanh nghiệp quan tâm nhiều đến rủi ro tỷ giá, công cụ giao dịch hối đoái giúp doanh nghiệp XNK hạn chế biến động, phòng ngừa rủi ro tỷ giá Cùng với nghiệp vụ giao dịch hối đoái công cụ phòng ngừa rủi ro tài cho doanh nghiệp XNK cách hiệu Vậy tìm hiểu thị trường giao dịch trên, “ THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI GIAO NGAY” PHẦN NỘI DUNG I Khái Quát Về Thị Trường Hối Đoái: Khái niệm thị trường hối đoái: Thị trường hối đoái thị trường diễn hoạt động giao dịch, mua bán ngoại tệ phương tiện toán có giá trị ngoại tệ khác Đây nơi hình thành tỷ giá hối đoái theo quan hệ cung cầu, phận thị trường tài có trình độ phát triển cao Thị trường hối đoái nơi giao dịch mua bán đồng tiền chuyển đổi Các đồng tiền mạnh, có tính chuyển đổi cao giao dịch nhiều Đôla Mỹ, Yên Nhật Bản, Mác Đức Thị trường hối đoái thị trường phi tập trung Trong ba thị trường hối đoái lớn giới London, Tokyo, New York Thị trường hối đoái có quy mô giao dịch ngày nghìn tỷ đôla.Ví dụ năm 1998 doanh số trung bình hàng ngày thị trường ngoại hối 1600 tỷ USD Vì vậy, thị trường tác động lớn đến tình hình kinh tế nước phát triển Việc đầu thị trường hối đoái, ví dụ đầu đồng Baht dẫn đến khủng hoảng thị trường tài Thái Lan Ngày nay, chưa có quan quốc tế đứng làm nhiệm vụ giám sát thị trường IMF muốn đứng làm chức Ngân hàng Trung ương toàn cầu, lực bất tòng tâm, không nước công nghiệp Tư ủng hộ Các nước công nghiệp tư trọng trước hết đến vấn đề tiền tệ, kinh tế nước, nên không phối hợp mức để kiểm soát thị trường Đặc điểm thị trường hối đoái: - Thị trường hối đoái không tồn không gian cụ thể định mà hoạt động thông qua phương tiện thông tin đại Có tính quốc tế hóa cao Giao dịch mua bán loại ngoại tệ tự chuyển đổi Giao dịch với khối lượng lớn (khối lượng tối thiểu doanh số) Vai trò thị trường hối đoái: - Tạo điều kiện để kết nối nhu cầu giao dịch ngoại tệ kinh tế Làm cho giao dịch mua bán trao đổi ngoại hối vào nề nếp, ổn định, góp phần ổn định thị trường tài Giúp Ngân Hàng Nhà Nước nắm bắt thị trường để tham mưu cho phủ việc thực sách quản lý ngoại hối - Tạo điều kiện để hội nhập với thị trường tài quốc tế Chức thị trường hối đoái: Thị trường hối đoái chế nhằm: + + + + - Chuyển giao sức mua đồng tiền: Muốn mua xe Nhật cần phải có đồng JPY Sức mua đồng tiền nội tệ thực thông qua đồng JPY Thu nhận cung cấp tín dụng cho giao dịch thương mại quốc tế: Phần lớn giao dịch hối đoái thông qua thị trường liên ngân hàng Các ngân hàng thường cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp bên cạnh giao dịch hối đoái Giảm rủi ro hối đoái: Các công cụ phòng chống Về địa lý thị trường hối đoái: - Thị trường hối đoái có phạm vi toàn cầu, với giá biến động tiền tệ giao dịch liên tục ngày Theo hình vẽ mô tới, giao dịch hối đoái thực liên tục khối lượng giao dịch thường tăng lên trung tâm giao dịch đồng tiền lớn mở cửa II Nghiệp vụ hối đoái giao ngay: Khái niệm: Hối đoái giao (spot transaction) nghi ệp vụ mua bán tệ mà việc chuyển giao ngoại tệ thực chậm ngày làm việc từ thỏa thuận hợp đồng mua bán Nghiệp vụ thực sở tỷ giá giao (spot rate), tức tỷ giá xác định có giá trị thời điểm giao dịch Quy chế hoạt động hối đoái giao ban hành kèm theo định số 17/1998/QĐ-NHNN7 ngày 10/1/1998 định nghĩa: Giao dịch hối đoái giao giao dịch mua, bán số lượng ngoại tệ hai bên theo tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc toán vòng ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán … Ngày thực chuyển giao toán gọi ngày giá trị Ví dụ 1: Ngày 22 tháng 10 mua 100.000USD giao giá 21.270VND chuyển giao thực vào ngày 24 tháng 10 – ngày giá trị Thị trường hối đoái giao thị trường thực giao dịch hợp đồng hối đoái giao Tham gia thị trường gồm có: - - Ngân hàng thương mại: Vừa đóng vai trò môi giới thực nghiệp vụ kinh doanh hối đoái theo yêu c ầu, vừa đóng vai trò kinh doanh nhằm đảm bảo có lời, ổn định số dư đáp ứng yêu cầu ngoại tệ Các tổ chức kinh doanh, cá nhân: Bao gồm nhà xuất khẩu, nhà nhập khẩu, công ty đa quốc gia, nhà đầu tư có nhu cầu mua bán ngoại tệ giao Tỷ giá giao tỷ giá tổ chức tín dụng yết giá thời điểm giao dịch hai bên thoả thuận phải đảm bảo biên độ quy định hành Ngân Hàng Nhà Nước Ví dụ 2: Tìm hiểu cách thức giao dịch hối đoái giao ngân hàng Vietcombank (nguồn vietcombank.com.vn) Đối tượng tham gia giao dịch: Cá nhân tổ chức kinh tế Phí giao dịch hối đoái: Khách hàng trả phí giao dịch hối đoái giao Chứng từ giao dịch giao ngay: Tổ chức kinh tế, tổ chức khác, cá nhân dùng VND để mua ngoại tệ Vietcombank thông qua giao dịch giao phải xuất trình chứng từ cung cấp đầy đủ thông tin mục đích, số lượng loại ngoại tệ cần toán, thời điểm toán theo quy định hành quản lý ngoại hối Thủ tục giao dịch: + Khách hàng tổ chức kinh tế: Ngoại tệ - Đồng Việt Nam: • Khách hàng bán ngoại tệ: Khách hàng liên hệ với Phòng Dịch Vụ Khách Hàng Cá Nhân Lập Uỷ Nhiệm Chi bán ngoại tệ ghi rõ: Số lượng ngoại tệ cần bán, tỷ giá bán thị nhận Đồng Việt Nam • Khách hàng mua ngoại tệ: Khách hàng mua ngoại tệ có nhu cầu toán tiền hàng hoá, dịch vụ cho nước liên hệ với Phòng Kinh Doanh Tiền Tệ Nộp giấy đề nghị bán ngoại tệ theo mẫu điền đầy đủ chi tiết Xuất trình chứng từ toán có liên quan theo quy định hành quản lý ngoại hối Ngân Hàng Nhà Nước + Ngoại tệ - ngoại tệ: Khi có nhu cầu giao dịch mua bán ngoại tệ - ngoại tệ khách hàng liên hệ với Phòng Dịch Vụ Khách Hàng doanh nghiệp để thoả thuận tỷ giá, ngày toán, thị chuyển tiền, mức ký quỹ (nếu có) ký hợp đồng giao dịch + Khách hàng cá nhân: Ngoại tệ - Đồng Việt Nam: • Khách hàng bán ngoại tệ: Bán ngoại tệ từ sổ tiết kiệm, tài khoản cá nhân: Khách hàng đến Phòng Dịch Vụ Khách Hàng Cá Nhân mang theo CMND sổ tiết kiệm (nếu có) Bán ngoại tệ tiền mặt: Khách hàng đến Phòng Ngân Quỹ lập bảng kê nộp tiền • Khách hàng mua ngoại tệ: Khi có nhu cầu mua, chuyển ngoại tệ để phục vụ nhu cầu toán học phí, du lịch, công tác…khách hàng liên hệ Bộ Phận Du Học Phòng Dịch Vụ Khách Hàng Cá Nhân để hướng dẫn + Ngoại tệ - Ngoại tệ: Khi có nhu cầu giao dịch mua bán Ngoại tệ - Ngoại tệ, khách hàng liên hệ với Phòng Dịch Vụ Khách Hàng Cá Nhân để thoả thuận tỷ giá, ngày toán, thị chuyển tiềng, mức ký quỹ (nếu có) ký hợp đồng giao dịch Ví dụ biểu mẫu hợp đồng : Ví dụ biểu mẫu hợp đồng (có file đính kèm) Ví dụ 3: Tìm hiểu cách thức giao dịch hối đoái giao ngân hàng Agribank (nguồn agribank.com.vn) * Tiện ích: - Giao dịch đơn giản, thuận tiện, an toàn Quý khách hàng không toán khoản phí * Hồ sơ/thủ tục: - - Quý khách hàng dùng VND để mua ngoại tệ Ngân hàng thông qua giao dịch giao phải xuất trình chứng từ cung cấp đầy đủ thông tin mục đích, số lượng loại ngoại tệ cần toán, thời điểm toán theo Quy định hành quản lý ngoại hối cam kết sử dụng số ngoại tệ mua mục đích theo quy định quản lý ngoại hối Việt Nam Quý khách điền đầy đủ vào Hợp đồng mua bán ngoại tệ giao * Công nghệ: Agribank sử dụng hệ thống xử lý hạch toán tự động Phương pháp yết giá thị trường giao ngay: Tỷ giá giao niêm yết tất Ngân Hàng Thương Mại, phương tiện thông tin đại chúng Có cách yết giá cho hai đối tượng khách hàng khác nhau, cụ thể sau: + + + + Niêm yết dành cho khách hàng ngân hàng khác thị trường liên ngân hàng Có hai kiểu niêm yết: Yết giá theo kiểu Mỹ (American term): Là cách niêm yết tỷ giá số USD đơn vị ngoại tệ Ngoại Tệ = X USD Yết giá theo kiểu Âu (European term): Là cách niêm yết tỷ giá số ngoại tệ đơn vị USD USD = X Ngoại Tệ Niêm yết dành cho khách hàng ngân hàng, người ta thường sử dụng phương pháp niêm yết trực tiếp gián tiếp: Yết giá trực tiếp: Là cách niêm yết cho biết việc đổi đơn vị đồng ngoại tệ lấy đồng nội tệ Cách niêm yết thường gặp quốc gia có đồng nội tệ yếu đồng ngoại tệ Ngoại Tệ = X Nội Tệ 11 Yết giá gián tiếp: Là cách niêm yết cho biết việc đổi đơn vị đồng nội tệ lấy đồng ngoại tệ Cách niêm yết thường gặp quốc gia có đồng nội tệ mạnh đồng ngoại tệ Nội Tệ = X Ngoại Tệ Theo thông lệ quốc tế Đồng Bảng Anh (GBP), Dollar Úc (AUD) Dollar New Zealand (NZD) thường niêm yết gián tiếp đồng tiền khác thường niêm yết trực tiếp Riêng đồng Dollar Mỹ EUR niêm yết theo hai cách, vừa niêm yết trực tiếp, vừa niêm yết gián tiếp Ở Việt Nam, Ngân Hàng Thương Mại áp dụng cách niêm yết trực tiếp; tức dùng VND làm đồng tiền định giá Theo Pháp Lệnh quản lý ngoại hối Việt Nam, Ngân Hàng Thương Mại không tự bán ngoại tệ tiền mặt cho khách hàng, nên Bảng niêm yết giá ngoại tệ Ngân Hàng Thương mại Việt Nam có tỷ giá bán ngoại tệ chuyển khoản Ví Dụ 4: Bảng tỷ giá ngoại tệ Vietcombank ngày 22/10/14 (nguồn: http://vietbao.vn/vn/ty-gia-ngoai-te/ ) Chi phí giao dịch: Trên thị trường hối đoái giao ngay, ngân hàng thường không thu phí giao dịch hay hoa hồng mà sử dụng chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua để trang trải chi phí giao dịch thu lợi nhuận thoả đáng Chênh lệch giá mua giá bán ngoại tệ cao hay thấp tuỳ thuộc vào phạm vi giao dịch hẹp hay rộng mức biến động ngoại tệ thị trường Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua thường xác định theo tỷ lệ phần trăm qua công thức sau: Chênh lệch (%) = [(Tỷ giá bán – Tỷ giá mua)/Tỷ giá bán] *100% Ngân hàng sử dụng chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua vào mục đích phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá ngoại tệ, bù đắp chi phí giao dịch kiếm lợi nhuận Do mà ngân hàng trì chênh lệch giá bán giá mua ngoại tệ có phạm vi giao dịch hẹp cao ngoại tệ có phạm vi giao dịch rộng USD, GBP, EUR, JPY (thường có mức chênh lệch giá mức 0.1% đến 0.5%) Cơ chế giao dịch 4.1 Nghiệp vụ giao trực tiếp Người có ngoại tệ đem bán liên hệ với ngân hàng để đàm phán tỷ giá thích hợp điều kiện, điều khoản khác Khi hai bên thống nhất, hợp đồng giao ký kết Trên quy định thời gian chuyển giao ngoại tệ toán diễn giao dịch chậm sau ngày làm việc Tương tự trường hợp có người cần mua ngoại tệ giao 4.2 Nghiệp vụ giao gián tiếp Để hiểu rõ nghiệp vụ này, ta xét ví dụ sau: Một nhà nhập Việt Nam cần chi trả cho nhà nhập Mỹ 5000 USD Nhà nhập liên hệ ngân hàng; sau thoả thuận tỷ giá ngân hàng yêu cầu nhà nhập xác định rõ hai tài khoản: Tài khoản nhà nhập ngân hàng để ghi Nợ VNĐ Tài khoản nhà xuất Mỹ để ghi Có 5000 USD Sau thoả thuận vấn đề liên quan đến tỷ giá cách thức toán, ngày ngân hàng gửi cho nhà nhập văn ghi rõ số lượng ngoại tệ mua, số tiền VNĐ mà nhà nhập trả theo tỷ giá thoả thuận hình thức toán Sau đó, ngân hàng liên hệ với ngân hàng đại lý Mỹ để yêu cầu trích tài khoản mà ngân hàng mở ngân hàng đại lý để thực toán Đến ngày toán (sau hai ngày làm việc) ngân hàng ghi Nợ tài khoản người nhập khẩu, ngân hàng đại lý ghi Có tài khoản người xuất Hối đoái giao thường toán sau ngày làm việc, nên để giới hạn rủi ro bội ước hợp đồng, ngân hàng thực hợp đồng mua bán ngoại tệ có số lượng lớn với ngân hàng công ty lớn có tên tuổi để ngân hàng chắn hợp đồng có thành công hay không Áp dụng giao dịch hối đoái giao vào số thị trường Tỷ Giá Ngoại Tệ Ngân hàng: USD/VND http://vietbao.vn/vn/ty-gia-ngoai-te/ Kí hiệu Ngoại tệ Mua Bán Chuyển khoản Hôm qua +-% Tháng trước năm trước 52 tuần thấp 52 tuần cao 21240 21290 21240 21240 0.00 21180 21080 20970 21230 21240 21290 21240 21240 0.00 21180 21080 20970 21230 21220 21270 21220 21240 -0.09 21200 21075 20970 21230 Ngày USD 20/10/2014 USD 21/10/2014 USD 22/10/2014 US DOLLAR US DOLLAR US DOLLAR Doanh nghiệp có 100.000USD, định đầu tư kinh doanh Thời gian từ 2024/10/2014 5.1 Đầu tư kinh doanh vào thị trường ngoại hối Tại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank - chi nhánh Đà Nẵng vào ngày 20/10/2014, doanh nghiệp có số dư tài khỏan ngoại tệ ngân hàng 100.000USD Quyết định kinh doanh vào thị trường ngoại hối Trước định giao dịch, doanh nghiệp tiến hành ngiên cứu thông tin cần thiết Thông tin thị trường ngoại hối đồng USD ngày 20/10/2014: - Sau tăng đáng kể vào ngày trước đó, giá USD biểu niêm yết ngân hàng thương mại chững lại Đồng USD giảm mạnh sau số liệu kinh tế MỸ + USD giảm giá mạnh so với đồng tiền chủ chốt hôm qua sau phủ Mỹ công bố số liệu kinh tế đáng thất vọng, dấy lên lo ngại tình hình tăng trưởng kinh tế khả Fed tiếp tục trì hoãn kế hoạch tăng lãi suất + Theo đó, doanh số bán lẻ tháng giảm 0.3%, cao so với mức dự báo giảm 0.1% chuyên gia Trong đó, số giá sản xuất giảm 0.1% tháng 9, ghi nhận đợt giảm năm qua + Ngoài ra, Fed New York công bố số sản xuất bang tháng 10 giảm xuống mức 6.17 điểm so với mức 27.54 tháng 9, đánh dấu tốc độ sản xuất yếu bang New York kể từ tháng 10 Doanh nghiệp phân tích từ thông tin có dự doán tình hình đồng USD biến động tỷ giả giảm vài ngày tới nên định đổi hết sang VND, nên vào lúc định ký hợp đồng mua bán ngoại tệ Địa điểm giao dịch:Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank - chi nhánh Đà Nẵng * Ngày 20/10/2014: Ngân hàng công bố tỷ giá: USD/VND= 21240/21290 - Doanh nghiệp đưa USD cho ngân hàng→ Ngân hàng mua USD (BID) 1USD = 21.240VND - Số VND mà doanh nghiệp đổi là: 100.000 x 21.240 = 2.124.000.000 (VND) * Ngày 22/10/2014: Ngân hàng công bố tỷ giá: USD/VND= 21220/21270 Như dự đoán doanh nghiệp đúng, tỷ giá chững lại vào ngày 21/10/2014 giảm xuống vào ngày 22/10/2014 với tốc độ giảm 0.09%.Nếu doanh nghiệp không giao dịch kịp thời,tỷ giá giảm, số tiền VND đổi hơn, gây thiệt hại cho doanh nghiệp Cụ thể số tiền đổi ngày 22/10/2014 (ngân hàng mua USD (BID)): 100.000 x 21220 = 2.122.000.000 VND Số tiền mà doanh nghiệp thu sau nghiệp vụ hoái đoái giao ngày từ ngày 2022/10/2014: 2.124.000.000 - 2.122.000.000 = 4.000.000 (VND)  Thị trường kinh doanh ngoại hối thời điểm mang lợi nhuận cho doanh nghiệp 5.2 Đầu tư kinh doanh vào thị trường vàng Với 100.000USD doanh nghiệp dự định đầu tư vào thị trường vàng công ty cổ phần vàng bạc đá quý PNJ chi nhánh Đà Nẵng Vào ngày 20/10/2014: Giá vàng mức 35,81 triệu đồng/lượng(mua vào) 35,85 triệu đồng/lượng (bán ra) Nguyên nhân khiến giá xuống thị trường quốc tế hạ nhiệt USD sáng nay.Nhìn chung giá vàng nước liên tục ngang khiến nhà đầu tư trở nên mặn mà với thị trường vàng 11 Đây ngày thứ 25 liên tiếp thị trường mốc 36 triệu đồng Trong gần tháng trở lại biểu đồ nhiều lần chạm ngưỡng 36 triệu đồng nhanh chóng xuống ngày sau Nguyên nhân khiến giá khó bứt phá lực mua bán thị trường yếu.Nhu cầu giao dịch không đặn, giảm nhiều vào phiên cuối tuần Do đó, người muốn mua lẫn bán vàng miếng trạng thái chờ đợi Số lượng thống kê mua vào bán bình quân theo tỷ lệ 50:50 lực mua, bán mức thấp Khác với không khí đìu hiu vàng miếng, thị trường nữ trang sôi động với nhiều chương trình ưu đãi giảm giá hấp dẫn nhân kiện Phụ nữ Việt Nam 20/10 Nhiều doanh nghiệp vàng lớn xem nguồn doanh thu chủ yếu thị trường vàng miếng dần trở nên hấp dẫn Từ đó, doanh nghiệp dự đoán vòng thời gian tới giá vàng tăng lên nên doanh nghiệp định đầu từ vào thị trường này: 100000x 21.240/35.810.000= 59,31 lượng Ngày 22/10/2014,không dự đoán doanh nghiệp,giá vàng ngang mức35,81 triệu đồng/lượng(mua vào) - 35,85 triệu đồng/lượng (bán ra) Giá ngoại tệ USD/VND ngày 20 với ngày 22/10/2014 nên doanh nghiệp thất thoát với số tiền là: (100000x 21220 /35.810.000 - 100000x 21240 / 35.810.000) x 35.850.000= -2.521.000 VND  Đầu tư vào thị trường vàng vào thời điểm không thật khả quan 5.3 - Đầu tư kinh doanh vào thị trường hàng hóa Tình huống: Doanh nghiệp dùng 100.000 USD để đầu tư vào thị trường hàng hóa, cụ thể mặt hàng coffee Ở doanh người kinh doanh xuất cà phê Thị trường giá coffee thay đổi điều tiết tự nhiên cung cầu từ người bán người mua Theo thực tế giá coffee dao động phạm vi thời gian ngắn chí thay đổi theo ngày với mức giá riêng biệt 12 Vào ngày 15/10/2014 doanh nghiệp nhận lời đề nghị bán cà phê với số lượng 30 tấn, nước nhập đề nghị doanh nghiệp sớm ký kết hợp đồng vào ngày 22/10/2014 để đáp ứng kịp thời nhu cầu nước nhập - Quá trình mua bán cà phê doanh nghiệp Ngày 20/10/2014, doanh nghiệp định dùng số tiền để đầu tư mua cà phê xuất Giá coffee : 2.099 USD/tấn | Ngày 20/10 | FOB (HCM) Tiền mua: 30 x 2.099= 62970 USD Sở dĩ doanh nghiệp định mua vào ngày theo phân tích doanh nghiệp thị trường cà phê dựa thay đổi thị trường hàng hóa biến động liên quan đến kinh tế, tài chính, trị thời gian từ đầu tháng 10 đến ngày 20/10/2014 giá cà phê theo đà giảm nên doanh nghiệp nhanh chóng định mua Cũng theo dự đoán thời gian tới, thị trường cà phê quay ngược tăng giá nên định ký hợp đồng vào ngày 22/10/2014, doanh nghiệp tin thời điểm mua bán (ký kết hợp đồng) hợp lý theo hoạch định doanh nghiệp có lãi từ mức chênh lệch Ngày 22/10/2014, Giá coffee : 2.029 USD/tấn | Ngày 22/10 | FOB (HCM) Doanh nghiệp tiến hành ký kết hợp đồng bán 30 cà phê theo giá thị trường theo cam kết với nước nhập Tiền bán: 30 x 2.029= 60870 USD Như việc chấp nhận ký kết hơp đồng vào ngày 22/10/2014 dự đoán doanh nghiệp thị trường cà phê sai Khiến cho doanh nghiệp bị lỗ mức 2100 USD - Kết luận Nếu số tiền mua cà phê doanh nghiệp không 62970 USD mà 100.000 USD doanh nghiệp: 13 + Mua được: 47.64 cà phê - 100.000 USD Với giá: 2.099 USD/tấn | Ngày 20/10 | FOB (HCM) + Bán đươc: 47.64 cà phê - 96.661,56 USD Với giá: 2.029 USD/tấn | Ngày 22/10 | FOB (HCM) Vậy doanh nghiệp lỗ : 3.338,44 USD Tóm lại việc đầu tư vào thị trường hàng hóa, cụ thể mặt hàng cà phê khoảng thời gian 20-22/10/2014 không hiệu đem lại lỗ cho doanh nghiệp với mức lỗ 3.338,44 5.4 Đầu tư kinh doanh vào thị bất động sản Thị trường bất động sản Việt Nam nói chung Đà Nẵng nói riêng, có xu hướng giá biến động giảm giữ nguyên Thị trường bất động sản không sôi động năm trước, khiến nhà đầu tư không mặn mà với lĩnh vực Tuy nhiên theo phân tích nhóm nhóm chọn mốc thời gian đầu tư từ 20/10/2014 – 22/10/2014 Thực tế cho thấy giá bất động sản giảm bị đóng băng khoản thời gian dài Và giá bất động sản thương biến động khoảng thời gian vừa đủ không ngắn không dài, thời gian biến động thường tính tháng, năm (Ví dụ: bất động sản tăng lên triệu đồng sau tháng) Cùng với tính chất bất động sản tình hình đóng băng bất động sản nay, nhóm kết luận với trường hợp khoản thời gian hai ngày việc biến động bất động sản không khả thi, thấy Thêm vào thủ tục mua bán phức tạp, khó giải nhanh chóng để rao bán lại vòng ngày, chi phí cho thủ tục, môi giới nhà đất, phí liên quan giá không biến động làm cho giao dịch không khả thi doanh nghiệp đầu từ vào Kết luận: 14 Việc đầu tư vào bất động sản không đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, chí doanh nghiệp đầu tư vào bất động sản tình hình có khả bán nên khiến cho doanh nghiệp phải chịu lỗ Kết so sánh đầu tư kinh doanh vào thị trường Tại thời gian từ ngày 20-22/10/2014: Khi thử đầu tư kinh doanh vào thị trường thị trường ngoại hối, thị trường vàng (PNJ), thị trường bất động sản, thị trường hàng hóa(cà phê) Qua toán phân tích cho ta thấy, thị trường mang lại lợi nhuận thị trường ngoại hối, thị trường lại không mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp thời điểm  Kinh doanh thị trường ngoại hối có hiệu thời điểm Sử dụng giao dịch hối đoái giao Giao dịch hối đoái giao ngân hàng sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ giao cho khách hàng Chẳng hạn công ty xuất Việt Nam vừa thu ngoại tệ từ hợp đồng xuất khẩu, cần tiền VND để chi trả lương cho công nhân chi phí khác công ty ngân hàng s ẽ đứng thu mua lại số ngoại tệ nhà xuất bán lại cho nhà nhập có nhu cầu mua ngoại tệ để toán hợp đồng nhập đến hạn hay cần chi trả chi phí Như ngân hàng vừa đáp ứng nhu cầu bán ngoại tệ nhà xuất vừa đáp ứng nhu cầu mua ngoại tệ nhà nhập Tuy nhiên giao dịch hối đoái giao chưa đáp ứng nhu cầu khách hàng cần mua bán ngoại tệ chưa chuyển giao mà thực tương lai Ví dụ nhà nhập nhà xuất chưa đến hạn toán hợp đồng nhập xuất họ muốn mua bán ngoại tệ họ sợ tương lai ngoại tệ biến động mức giá cao hơn, việc chuyển giao ngoại tệ họ muốn thực sau kỳ hạn định Để đáp ứng nhu cầu ngân hàng cần phát triển thêm loại giao dịch khác có kỳ hạn chuyển giao ngoại tệ theo nhu cầu khách hàng Ưu, nhược điểm giao dịch hối đoái giao * Ưu điểm: - Giao dịch đơn giản, thuận tiện - Khách hàng không toán khoản phí giao dịch 15 - Thời gian xử lý giao dịch nhanh chóng, toán nhanh ngày vòng ngày làm việc - Đáp ứng nhu cầu cần mua bán nhanh loại ngoại tệ cho khách hàng - Khách hàng xác định tỷ giá tối đa tối thiểu mua bán ngoại tệ giao ngay, chủ động tính toán chi phí, tính toán hiệu kinh doanh * Nhược điểm: - Dễ gặp rủi ro phát sinh biến động bất thường tỷ giá ngoại tệ thị trường - Không thể đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ khách hàng mà việc chuyển giao thực sau kỳ hạn định kể từ ngày thỏa thuận giao dịch - Giao dịch hối đoái giao thường thưc hợp đồng mua bán ngoại tệ có số lượng lớn với ngân hàng công ty lớn có tên tuổi nhằm đảm bảo hợp đồng chắn thành công 16 PHẦN KẾT LUẬN Để đánh giá xem xét tình hình thị trường hối đoái lĩnh vực kinh doanh xuất nhập khẩu, biến động thị trường mua bán ngoại tệ kênh phân phối Ngân hàng thương mại, thị trường liên ngân hàng phải linh động kèm theo định sách Ngân hàng Nhà Nước Sự ràng buộc nới lỏng tùy theo giải pháp Ngân hàng Nhà nước đề cho phù hợp với tình hình diễn biến ngoại tệ khả thích ứng thị trường tự theo hướng quản lý Ngân hàng Các vướng mắc thị trường kiểm soát việc kinh doanh tiền tệ, đặc biệt đồng tiền mạnh EUR.USD,CAD….trên thị trường hối đoái NHTM thị trường tự chủ yếu công ty xuất nhập khẩu, loại hình cá nhân So với tỷ giá ban hành NHNN đưa cho NHTM lại có chênh lệch lớn thị trường tự do, không đáp ứng cho nhu cầu mua bán ngoại tệ NHTM Chính khả nhu cầu nhiều lượng cung lại lớn, doanh nghiệp cần mua ngoại tệ để đáp ứng chi trả hàng hóa lại không mua NHTM, bên để mua với tỷ giá lại cao Sự khan ngoại tệ thị trường giúp NHTM cung ứng lượng ngoại tệ bên Nhưng với sách tiền tệ mà NHNN đưa hạn chế mua bán ngoại tệ, doanh nghiệp cần chứng minh việc kinh doanh ngoại tệ mua với số lượng định không đủ đáp ứng cho doanh nghiệp Dự trữ ngoại tệ bắt buộc NHTM khiêm tốn nên không đủ nguồn cung thời gian bán ngoại tệ lâu so với mua trực tiếp bên thị trường tự Ở thị trường hối đoái giao NHTM cần linh động có chế ban hành hợp lý cần giải pháp thực thi NHNN ban hành cho thị trường tự phải dựa tỷ giá NH không chạy theo bên mà buộc doanh nghiệp xuất nhập khẩu, thành phần dân kinh doanh ngo ại tệ trôi không kiểm soát Và thị trường tự với tên gọi “thị trường chợ đen” không nỗi ám ảnh việc khan ngoại tệ diễn Qua cho ta thấy thị trường hối đoái NH kênh tỷ theo nhằm giúp NHNN kiểm soát lượng ngoại tệ thị trường, giúp cân lượng dư thừa bên với tâm lý dự trữ ngoại tệ thiếu hụt bên NHTM Xem thị trường hối đoái kênh phân phối giá lượng ngoại tệ kinh doanh cân thúc đẩy kinh tế vĩ mô ổn định, nâng cao mức sống dân, đảm bảo an sinh xã hội 17 [...]... Kết quả so sánh khi đầu tư kinh doanh vào các thị trường Tại cùng 1 thời gian từ ngày 20-22/10/2014: Khi thử đầu tư kinh doanh vào 4 thị trường là thị trường ngoại hối, thị trường vàng (PNJ), thị trường bất động sản, thị trường hàng hóa(cà phê) Qua các bài toán phân tích cho ta thấy, thị trường duy nhất mang lại lợi nhuận là thị trường ngoại hối, còn 3 thị trường còn lại không mang lại lợi nhuận cho... hối, còn 3 thị trường còn lại không mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp trong cùng thời điểm  7 Kinh doanh thị trường ngoại hối có hiệu quả trong thời điểm hiện tại Sử dụng giao dịch hối đoái giao ngay Giao dịch hối đoái giao ngay được ngân hàng sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ giao ngay cho khách hàng Chẳng hạn như một công ty xuất khẩu ở Việt Nam vừa thu ngoại tệ từ một hợp đồng xuất khẩu,... với tên gọi là thị trường chợ đen” không là nỗi ám ảnh mỗi khi việc khan hiếm ngoại tệ diễn ra Qua đây cho ta thấy được thị trường hối đoái trong NH là 1 kênh trong tỷ giá mà theo đó nhằm giúp NHNN kiểm soát được lượng ngoại tệ trên thị trường, giúp cân bằng lượng dư thừa bên ngoài với tâm lý dự trữ ngoại tệ và thiếu hụt bên trong giữa các NHTM Xem thị trường hối đoái như 1 kênh phân phối giá và lượng... tiếp bên ngoài thị trường tự do Ở thị trường hối đoái giao ngay của các NHTM cần linh động hơn và có cơ chế ban hành hợp lý và cũng cần các giải pháp thực thi của NHNN ban hành sao cho thị trường tự do vẫn phải dựa trên tỷ giá của các NH chứ không chạy theo bên ngoài mà buộc các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, các thành phần trong dân kinh doanh ngo ại tệ trôi nổi không kiểm soát được Và thị trường tự do... việc chuyển giao ngoại tệ họ muốn thực hiện sau 1 kỳ hạn nhất định Để đáp ứng được nhu cầu này thì ngân hàng cần phát triển thêm một loại giao dịch khác có kỳ hạn chuyển giao ngoại tệ theo nhu cầu của khách hàng 8 Ưu, nhược điểm của giao dịch hối đoái giao ngay * Ưu điểm: - Giao dịch đơn giản, thuận tiện - Khách hàng không thanh toán bất kỳ khoản phí giao dịch nào 15 - Thời gian xử lý giao dịch nhanh... khách hàng mà việc chuyển giao sẽ được thực hiện sau 1 kỳ hạn nhất định kể từ ngày thỏa thuận giao dịch - Giao dịch hối đoái giao ngay thường chỉ thưc hiện những hợp đồng mua bán ngoại tệ có số lượng lớn với các ngân hàng hoặc những công ty lớn có tên tuổi nhằm đảm bảo hợp đồng chắc chắn thành công 16 PHẦN KẾT LUẬN Để đánh giá và xem xét đúng tình hình một thị trường hối đoái của các lĩnh vực kinh... hướng quản lý trên Ngân hàng Các vướng mắc hiện nay của thị trường là mất kiểm soát việc kinh doanh tiền tệ, đặc biệt các đồng tiền mạnh như EUR.USD,CAD….trên thị trường hối đoái giữa các NHTM và thị trường tự do chủ yếu là các công ty xuất nhập khẩu, loại hình cá nhân So với tỷ giá ban hành của NHNN đưa ra cho các NHTM lại có chênh lệch khá lớn ở thị trường tự do, không đáp ứng cho nhu cầu mua bán ngoại... cầu mua ngoại tệ của nhà nhập khẩu Tuy nhiên giao dịch hối đoái giao ngay chưa đáp ứng được nhu cầu của những khách hàng cần mua hoặc bán ngoại tệ nhưng chưa được chuyển giao ngay ở hiện tại mà được thực hiện trong tương lai Ví dụ những nhà nhập khẩu hoặc nhà xuất khẩu chưa đến hạn thanh toán hợp đồng nhập khẩu hoặc xuất khẩu nhưng họ muốn mua bán ngoại tệ ngay bây giờ vì họ sợ trong tương lai ngoại... đi ngang khiến các nhà đầu tư trở nên kém mặn mà với thị trường vàng 11 Đây là ngày thứ 25 liên tiếp thị trường ở dưới mốc 36 triệu đồng Trong gần một tháng trở lại đây biểu đồ nhiều lần chạm ngưỡng 36 triệu đồng nhưng đều nhanh chóng đi xuống trong ngày ngay sau đó Nguyên nhân khiến giá khó bứt phá là do lực mua bán trên thị trường yếu.Nhu cầu giao dịch không đều đặn, giảm nhiều vào phiên cuối tuần... 100000x 21240 / 35.810.000) x 35.850.000= -2.521.000 VND  Đầu tư vào thị trường vàng vào thời điểm này không thật sự khả quan 5.3 - Đầu tư kinh doanh vào thị trường hàng hóa Tình huống: Doanh nghiệp dùng 100.000 USD để đầu tư vào thị trường hàng hóa, cụ thể là mặt hàng coffee Ở đây doanh là người kinh doanh xuất khẩu cà phê Thị trường giá coffee thay đổi do sự điều tiết tự nhiên của cung và cầu từ ... hiểu thị trường giao dịch trên, “ THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI GIAO NGAY PHẦN NỘI DUNG I Khái Quát Về Thị Trường Hối Đoái: Khái niệm thị trường hối đoái: Thị trường hối đoái thị trường diễn hoạt động giao. .. Đôla Mỹ, Yên Nhật Bản, Mác Đức Thị trường hối đoái thị trường phi tập trung Trong ba thị trường hối đoái lớn giới London, Tokyo, New York Thị trường hối đoái có quy mô giao dịch ngày nghìn tỷ đôla.Ví... 10 mua 100.000USD giao giá 21.270VND chuyển giao thực vào ngày 24 tháng 10 – ngày giá trị Thị trường hối đoái giao thị trường thực giao dịch hợp đồng hối đoái giao Tham gia thị trường gồm có: -