Phát triển kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP việt nam thịnh vượng

TÓM TẮT Hoạt động kinh doanh ngoại hối KDNH hiện nay đang chiếm một vị trí quan trọng trong hoạt động của các Ngân hàng thương mại, hỗ trợ khá nhiều cho các hoạt động khác như thanh toán

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-o0o -

ĐOÀN THỊ HẢI YẾN

PHÁT TRIỂN KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG

TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-o0o -

ĐOÀN THỊ HẢI YẾN

PHÁT TRIỂN KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG

TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG

Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng

Mã số: 60 34 02 01

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Đặng Thị Nhàn

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan: Luận văn với đề tài “Phát triển kinh doanh ngoại hối tại

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng” là công trình nghiên cứu riêng của tôi

Các số liệu trong khóa luận được sử dụng trung thực Kết quả nghiên cứu được trình bày trong khóa luận này chưa từng được công bố tại bất kỳ công trình nào khác Nếu sai tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm

Hà Nội, Ngày 15 tháng 06 năm 2015

Tác giả luận văn

Đoàn Thị Hải Yến

LỜI CẢM ƠN

Có được kết quả này, trước hết tôi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể quý Thầy

Cô giáo trường đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, những người đã tận tình truyền đạt kiến thức cho tôi trong khóa học vừa qua Đặc biệt tôi xin chân thành cảm ơn PGS., TS Đặng Thị Nhàn đã hướng dẫn, giúp đỡ tận tình và trách nhiệm để tôi hoàn thành bản luận văn này

Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn đến Lãnh đạo Ngân hàng, lãnh đạo các phòng ban, các anh chị cán bộ công nhân viên tại hội sở Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đã nhiệt tình giúp đỡ trong quá trình hoàn thành luận văn này

Những lời cảm ơn sau cùng tôi xin gửi lời cảm ơn gia đình, đồng nghiệp, bạn

bè đã động viên, ủng hộ và tạo điều kiện tốt nhất để tôi hoàn thành được luận văn tốt nghiệp này

Hà Nội, Ngày 15 tháng 06 năm 2015

Tác giả luận văn

Đoàn Thị Hải Yến

TÓM TẮT

Hoạt động kinh doanh ngoại hối (KDNH) hiện nay đang chiếm một vị trí quan trọng trong hoạt động của các Ngân hàng thương mại, hỗ trợ khá nhiều cho các hoạt động khác như thanh toán quốc tế, tài trợ thương mại, tín dụng… Phát triển KDNH sẽ giúp nâng cao khả năng cạnh tranh, nâng cao vị thế của Ngân hàng trên thị trường trong nước và quốc tế Việt Nam gia nhập WTO đã tạo điều kiện cho các doanh nghiệp Việt Nam có cơ hội trao đổi mua bán hàng hóa với các doanh nghiêp nước ngoài Phát triển hoạt động KDNH của các Ngân hàng thương mại cũng là một mắt xích giúp cho kinh tế đối ngoại của Việt Nam ngày càng phát triển

Trong luận văn tác giả đã đưa ra các khái niệm liên quan đến thị trường ngoại hối, các nghiệp vụ KDNH cũng như đưa ra các quan điểm về phát triển KDNH, các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển KDNH và các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển KDNH Luận văn đã sử dụng tổng hợp các phương pháp như tổng hợp, phân tích, so sánh… để tiến hành nghiên cứu thực trạng phát triển KDNH tại VPBank

Căn cứ vào các luận điểm lý thuyết cùng các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển KDNH, luận văn đã tập trung làm rõ thực trạng phát triển KDNH tại VPBank giai đoạn 2011-2014, từ đó đánh giá toàn diện về thực trạng phát triển KDNH tại VPBank, nêu ra được những kết quả đã đạt được, những hạn chế còn tồn tại và chỉ

ra được nguyên nhân của những hạn chế trên

Từ việc đánh giá thực trạng, luận văn có đưa ra một số giải pháp nhằm phát triển KDNH tại VPBank trong thời gian tiếp theo, một số kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển KDNH của các Ngân hàng thương mại nói chung và VPBank nói riêng

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT i

DANH MỤC BẢNG BIỂU ii

DANH MỤC HÌNH VẼ iii

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ 5

LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

1.1 Tổng quan các kết quả nghiên cứu về kinh doanh ngoại hối 5

1.1.1.Tình hình nghiên cứu tại nước ngoài 5

1.1.2.Tình hình nghiên cứu ở trong nước 6

1.2. Cơ sở lý luận về phát triển kinh doanh ngoại hối của NHTM 8

1.2.1 Các khái niệm liên quan đến thị trường ngoại hối 8

1.2.2 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối 11

1.2.3 Quan điểm về phát triển kinh doanh ngoại hối của NHTM 21

1.2.4 Các tiêu chí đánh giá sự phát triển kinh doanh ngoại hối tại NHTM 21

1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển kinh doanh ngoại hối của NHTM 27

CHƯƠNG 2 : PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 34

2.1 Quy trình nghiên cứu 34

2.2 Tổng quan phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu 35

2.3 Thu thập và phân tích dữ liệu 35

2.3.1 Thu thập dữ liệu: 35

2.3.2 Phân tích dữ liệu 36

CHƯƠNG 3 : THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG 38

3.1 Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 38

3.1.1 Sự ra đời 38

3.1.2 Hoạt động kinh doanh 39

3.2 Thực trạng phát triển kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 45

3.2.1 Quy trình kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 46 3.2.2 Tình hình phát triển kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng qua các chỉ tiêu 55

3.3 Đánh giá chung thực trạng phát triển kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng giai đoạn 2011-2014 69

3.3.1 Những kết quả đạt được 69

3.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân 70

4.1 Bối cảnh nền kinh tế hiện nay 75

4.1.1 Khó khăn 75

4.1.2 Thách thức 83

4.2 Định hướng phát triển của VPBank trong thời gian tới 84

4.3 Các giải pháp phát triển kinh doanh ngoại hối tại VPBank 86

4.3.1 Hoàn thiện và phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối 86

4.3.2 Tăng cường công tác quản trị trong hoạt động kinh doanh ngoại hối 88

4.3.3.Xây dựng chính sách thu hút và phát triển nguồn nhân lực 90

4.3.4.Đầu tư phát triển công nghệ thông tin ngân hàng hỗ trợ phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối 91

4.3.5.Các giải pháp khác 92

4.4. Một số kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam 95

4.4.1.Điều chỉnh tỷ giá một cách linh hoạt theo cơ chế thị trường 95

4.4.2.Hoàn thiện cơ chế quản lý ngoại hối 96

4.4.3.Xây dựng hành lang pháp lý liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối 97

KẾT LUẬN 99

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT

1 ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

4 CNY Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc

13 KDNH Kinh doanh ngoại hối

14 NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam

15 NHTM Ngân hàng thương mại

16 Sacombank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

DANH MỤC BẢNG BIỂU

1 Bảng 3.1 Quy định về các đối tượng khách hàng cho từng

Quy định về những hoạt động kinh doanh ngoại hối mà VPBank thực hiện cung cấp các đối tượng được phép tham gia trên thị trường ngoại hối

48

3 Bảng 3.3 Số lượng mua và bán ngoại hối của VPBank giai

4 Bảng 3.4 Báo cáo kinh doanh ngoại hối phân chia theo đối

tượng khách hàng giai đoạn 2011-2014 57

5 Bảng 3.5 Quy mô kinh doanh ngoại hối tại VPBank giai

6 Bảng 3.6 Cơ cấu doanh số các nghiệp vụ kinh doanh ngoại

hối tại VPBank giai đoạn 2011-2014 63

DANH MỤC HÌNH VẼ

2 Hình 3.1 Tình hình tài sản và nguồn vốn của VPBank

3 Hình 3.2 Tình hình huy động vốn và cho vay của

4 Hình 3.3 Diễn biến chỉ tiêu ROA, ROE của VPBank

LỜI MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết của đề tài

Trong xu thế mở cửa, hội nhập nền kinh tế thế giới hiện nay, hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng đã và đang đượcmở rộng trên phạm vi khu vực và thế giới Các Ngân hàng thương mại (NHTM) đang có xu thế mở rộng nhiều nghiệp vụ kinh doanh mới trên thị trường đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp, cá nhân Hiện nay, những hoạt động chính của một ngân hàng thương mại thường bao gồm các hoạt động huy động vốn, cho vay và đầu tư, làm trung gian thanh toán Bên cạnh đó, một trong những loại hình hoạt động có vai trò quan trọng và ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu hoạt động cũng như cơ cấu lợi nhuận của các NHTM Việt Nam là hoạt động kinh doanh ngoại hối Hoạt động kinh doanh ngoại hối (KDNH) tại Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) cũng như tại các NHTM khác hiện đang chiếm một vị trí quan trọng, hỗ trợ khá nhiều cho các hoạt động khác như thanh toán quốc tế, tín dụng Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại hối ngày một tăng do xu thế hội nhập và giao lưu buôn bán với các quốc gia khác ngày càng có xu thế tăng Tuy nhiên hoạt động KDNH cũng gặp nhiều khó khăn do sự biến động của hệ thống tài chính toàn cầu và sự thay đổi thường xuyên trong việc ban hành chính sách quản lý hoạt động này ở Việt Nam

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng ra đời trong bối cảnh nền kinh tế đang trong quá trình hội nhập, hoạt động KDNH được triển khai từ những năm đầu thành lập tuy nhiên đến giai đoạn gần đây thì hoạt động này mới có bước phát triển mạnh KDNH đã và đang dần trở thành hoạt động quan trọng của ngân hàng vì tạo

ra thu nhập cao và góp phần thúc đẩy các hoạt động khác phát triển Ngoài những

áp lực cạnh tranh từ ngân hàng nước ngoài và ngân hàng trong nước thì với sự phát triển của mình cũng đòi hỏi VPBank phải không ngừng đa dạng hóa các sản phẩm, hoàn thiện quản lý rủi ro, nâng cao hiệu quả và phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối để phục vụ khách hàng tốt hơn và đáp ứng nhu cầu ngày càng phong phú

của tình hình mới Vì lý do đó vấn đề “Phát triển kinh doanh ngoại hối tại Ngân

hiểu thực tế và phân tích tình hình KDNH tại VPBank trong những năm vừa qua, từ

đó đưa ra một số giải pháp, kiến nghị nhằm phát triển kinh doanh ngoại hối tại VPBank, góp phần cung cấp những thông tin hữu ích cho nhà quản lý VPBank và những ai quan tâm vấn đề này

2 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài

- Mục đích nghiên cứu của đề tài: Trên cơ sở hệ thống hóa những vấn đề lý luận về KDNH, đề tài phân tích và đánh giá tình hình KDNH, những tồn tại và khó khăn trong quá trình triển khai nghiệp vụ này tại VPBank trong thời gian qua Từ

đó, tìm ra những nguyên nhân còn tồn tại để để xuất các biện pháp nhằm phát triểnKDNH tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng trong giai đoạn tiếp theo

- Để đạt được mục đích nghiên cứu trên, đề tài có các nghiệm vụ sau:

 Những vấn đề lý luận chungvề phát triển kinh doanh ngoại hối của ngân hàng thương mại?

tại VPBank?

 Giải pháp, kiến nghị nhằm góp phần phát triển KDNH tại VPBank?

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nhiên cứu của luận văn là những vấn đề

về kinh doanh ngoại hối và phát triển kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại

- Phạm vi nghiên cứu :

thực hiện tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank)

 Thời gian nghiên cứu: từ năm 2011 đến tháng 12 năm 2014

phạm vi nghiên cứu là các loại ngoại tệ mạnh (gồm có : USD, EUR,

GBP, AUD, JPY, CAD, CHF, SGD) và vàng vì đây là hai loại ngoại hối có doanh số giao dịch chủ yếu và lớn nhất tại VPBank

5 Phương pháp nghiên cứu

Dữ liệu sơ cấp trong đề tài được thu thập trong thời gian làm việc và quan sát công việc kinh doanh ngoại hối tại VPBank Dữ liệu thứ cấp được trích từ báo cáo thường niên của VPBank, số liệu thống kê từ Phòng Kinh doanh thị trường tài chính, phòng thanh toán quốc tế của ngân hàng, báo chí, internet…Các dữ liệu được trình bày qua các biểu đồ, bằng phương pháp khảo sát, thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, diễn dịch- quy nạp để trình bày các vấn đề lý luận và thực tiễn

6 Những đóng góp mới của đề tài

Đề tài nghiên cứu này đã đem lại những đóng góp về mặt khoa học cũng như thực tiễn sau:

- Về mặt khoa học: đề tài đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận về KDNH và phát triển KDNH

- Về mặt thực tiễn: đề tài đã đánh giá được thực trạng phát triển KDNH tại VPBank, tìm ra các nguyên nhân làm hạn chế sự phát triển KDNH tại VPBank, từ đó,

đề xuất một số giải pháp nhằm phát triển KDNH tại VPBank trong thời gian tiếp theo

7 Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận thì nội dung chính của luận văn được chia thành 4 chương sau đây:

Chương 1 : Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về phát triển kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng thương mại

Chương 2 : Phương pháp luận và thiết kế nghiên cứu

Chương 3 : Thực trạng phát triển kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng

Chương 4 : Một số giải pháp phát triển kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ

LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan các kết quả nghiên cứu về kinh doanh ngoại hối

1.1.1 Tình hình nghiên cứu tại nước ngoài

Ở nước ngoài hoạt động KDNH là một hoạt động mang lại khá nhiều lợi nhuận và đã được thực hiện từ rất lâu Do vậy, cũng đã có khá nhiều đề tài nghiên cứu về vấn đề này Ngoài những giáo trình và đề tài nghiên cứu chung về hoạt động này (bao gồm những khái niệm, các nghiệp vụ của KDNH) có thể nhận thấy, đối với các ngân hàng tại nước ngoài, do tính phức tạp trong các nghiệp vụ thực hiện hoạt động KDNH, việc kiểm soát rủi ro được các nhà quản trị quan tâm nhiều hơn

Đã có nhiều đề tài nghiên cứu đi khá sâu về việc quản trị rủi ro trong hoạt động

KDNH, có thể kể đến một số đề tài như: “Foreign exchange risk management in

commercial bank in Pakistan” của tác giả Maroof Hussain năm 2010 tại trường The

University of Lahore, đề tài “Management of Foreign exchange risk in selected

commercial bank, in Nigeria” của nhóm tác giả J.O Adetayo, E.A Dionco Adetayo

và B Oladejo năm 2008 tại trường Obafemi Awolowo University, đề tài “The

management of Foreign Exchange Risk in UK multinationals: An empirical Investigation” của tác giả P A Belt và M Glaum năm 2012, đề tài “The management of Foreign Exchange Risk” của hai giáo sư By Ian H Giddy và Gunter

Dufey thuộc trường đại học New York University and University of Michigan năm

2009

Trong hầu hết các đề tài kể trên, các tác giả đã chủ yếu đi sâu vào phân tích: rủi ro KDNH là gì? Các nhân tố tác động đến rủi ro trong KDNH của các định chế tài chính và phi tài chính? Các chỉ tiêu đo lường rủi ro trong KDNH và từ đó đưa ra một số biện pháp quản lý rủi ro?

Một số phân tích tiêu biểu về phát triển KDNH cóthể kể đến như:

“Efficiency of foreign markets and measures of turbulence”của hai tác giả Jacob A

tests: Implications of recent empiricalfindings” của Paul Boothe làm việc tại

Department of Economics, Universityof Alberta, Edmonton, Alberta, Canada và David Longworth làmviệc tại Bank of Canada năm 1986

1.1.2 Tình hình nghiên cứu ở trong nước

Từ trước đến nay cũng đã có khá nhiều đề tài trong nước nghiên cứu về hoạt động kinh doanh ngoại hối, hoặc kinh doanh ngoại tệ của các ngân hàng thương mại, các đề tài này tập trung chủ yếu vào việc phát triển hoặc mở rộng hoạt động kinh doanh ngoại hối tại một ngân hàng thương mại Có thể kể đến công trình của một số tác giả như:

- Luận văn thạc sỹ “Phát triển kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP

Ngoại Thương chi nhánh Nha Trang” của tác giả Đỗ Thị Hòa năm 2013 tại Đại học

Đà Nẵng Luận văn đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận về phát triển kinh doanh ngoại tệ và rút ra được các kinh nghiệm phát triển kinh doanh ngoại tệ của các ngân hàng ở Việt Nam Từ việc đánh giá thực trạng phát triển kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh Nha Trang giai đoạn 2010-2012 tác giả

đã đề xuất một số giải pháp nhằm phát triển kinh doanh ngoại tệ tại Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh Nha Trang trong thời gian tới Ngân hàng TMCP Ngoại Thương là ngân hàng hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối nên có nhiều ưu điểm cho VPBank học hỏi kinh nghiệm

- Luận văn thạc sỹ kinh tế của Đào Hữu Thành về “Phát triển hoạt động kinh

doanh ngoại hối tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam” tại trường Đại học

Kinh Tế Quốc Dân năm 2010 Trong luận văn này, tác giả đã nêu được những khái niệm cơ bản về KDNH đồng thời cũng đi sâu phân tích các tiêu chí đánh giá hiệu quả KDNH và đưa ra một số giải pháp, tuy nhiên khi phân tích về các đối tượng tham gia vào thị trường hối đoái thì tác giả đã không đề cập đến các cá nhân mà chỉ

đề cập đến các tổ chức tài chính: Ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, các công ty và định chế tài chính phi ngân hàng, các nhà môi giới (broker) Việt Nam là một nước có lực lượng lao động dồi dào, giá rẻ, hàng năm Việt Nam thu về hàng tỷ USD kiều hối (Ủy ban Người Việt Nam ở nước ngoài cho biết kiều hối năm 2013

đạt con số ấn tượng 11 tỷ USD), thì các cá nhân cũng là một đối tượng tham gia trên thị trường hối đoái Mặt khác, với trình độ phát triển ngày càng nâng cao, các

cá nhân đã dần dần có thể trực tiếp tham gia vào kinh doanh ngoại tệ như tham gia kinh doanh ngoại tệ qua mạng như giao dịch Forex…

- Luận văn thạc sỹ “Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ của Ngân Hàng

TMCP Hàng Hải” của tác giả Nguyễn Thanh Hải năm 2012 tại Đại học Kinh Tế -

Đại Học Quốc Gia Hà Nội Tác giả đã nghiên cứu, đánh giá tình hình quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối hiện tạicủa Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam; Nhận diện các rủi ro kinh doanh ngoại hối mà Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam đã và đang đối mặt; Đưa ra được các biện pháp phòng ngừa và kiểm soát rủi ro kinh doanh ngoại tệ áp dụng hiệu quả tại Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam và có thể áp dụng được trong hệ thống các ngân hàng thương mại Việt Nam

- Luận án tiến sĩ “Quản lý rủi ro trong KDNH của các ngân hàng thương

mại cổ phần tại Thành phố Hồ Chí Minh” của tác giả Bùi Quan Tín năm 2013 tại

trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh Đề tài đã xác định được những nguyên nhân của tồn tại trong quản lý rủi ro ngoại hối của các NH TMCP và

từ đó đề ra các giải pháp để hạn chế rủi ro trong KDNH tại các NH TMCP nói chung và các NHTMCP trên địa bàn TP.HCM nói riêng Ngoài ra, đề tài còn kiến nghị những biện pháp nhằm hỗ trợ cho sự phát triển hoạt động KDNH và quản lý rủi ro trong KDNH

Như vậy có thể thấy đã có một số công trình nghiên cứu về việc phát triển hoạt động KDNH nhưng chưa có công trình đồng cấp nào nghiên cứu về phát triển hoạt động KDNH tại VPBank Trong quá trình nghiên cứu tác giả có tham khảo và

kế thừa ý tưởng của các công trình luận văn trước để phục vụ nghiên cứu những vấn

đề lý luận chung cũng như khi đề xuất kiến nghị và giải pháp để phát triển kinh doanh ngoại hối của ngân hàng VPBank

1.2 Cơ sở lý luận về phát triển kinh doanh ngoại hối của NHTM

1.2.1 Các khái niệm liên quan đến thị trường ngoại hối

1.2.1.1 Khái niệm ngoại hối

Khái niệm ngoại hối được hiểu theo luật định và tương đối thống nhất giữa các quốc gia Tại Việt Nam, khái niệm ngoại hối được đề cập trong khoản 1, điều 4, Pháp lệnh ngoại hối ngày 13 tháng 12 năm 2005 của Ủy ban thường vụ quốc hội:

Ngoại hối bao gồm:

- Đồng tiền của quốc gia, lãnh thổ khác, đồng tiền chung Châu Âu và đồng tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (sau đây gọi là ngoại tệ)

- Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ như séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi

nợ, hối phiếu nhận nợ, chứng chỉ tiền gửi và các phương tiện thanh toán khác

- Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác

- Vàng thuộc dự trữ ngoại hối quốc gia, vàng trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú, vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam

- Đồng tiền của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế

Như vậy, ngoại hối bao gồm các phương tiện thanh toán được sử dụng trong thanh toán quốc tế Trong đó, phương tiện thanh toán là những thứ có sẵn để chi trả Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm ngoại tệ, các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại

tệ, vàng tiêu chuẩn quốc tế, đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ Ngoại hối là hàng hóa mua bán trên thị trường ngoại hối, nhưng trong thực tế, người

ta chủ yếu giao dịch mua bán ngoại tệ Trong luận văn này, ngoại hối và thị trường

ngoại hối cũng được hiểu và sử dụng theo nghĩa thực tế nêu trên, nghĩa là:

- Ngoại hối trùng với ngoại tệ

- Thị trường ngoại hối trùng với thị trường ngoại tệ

1.2.1.2 Thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối – The Foreign Exchange Market (được viết tắt là FOREX hay FX) là nơi thực hiện việc trao đổi mua bán các ngoại tệ và các phương tiện chi trả có giá trị bằng ngoại tệ để thỏa mãn nhu cầu của các chủ thể kinh tế mà giá cả ngoại tệ được xác định trên cơ sở cung cầu ngoại tệ Thị trường hối đoái bao gồm những yếu tố cơ bản: Cung cầu và giá cả Giá cả trên thị trường ngoại hối chính

là tỷ giá Tỷ giá hối đoái của ngoại tệ do cung, cầu trên thị trường ngoại hối quyết định Thị trường ngoại hối cho phép các đồng tiền được chuyển đổi nhằm mục đích tạo sự thuận tiện cho hoạt động thương mại quốc tế hoặc các giao dịch tài chính

Một cách khái quát hơn "Thị trường ngoại hối là nơi diễn ra việc mua, bán

các đồng tiền khác nhau" (Nguyễn Văn Tiến, 2010)

Trong thực tế, do hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu giữa các ngân

hàng (chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch), nên theo nghĩa hẹp thì thị

trường ngoại hối là nơi mua bán ngoại tệ giữa các ngân hàng, tức là thị trường Interbank

Thị trường ngoại hối hình thành và phát triển gắn liền với nhu cầu phát triển trong mối quan hệ đối ngoại giữa các quốc gia trên lĩnh vực hàng hóa, dịch vụ, hoạt động đầu tư, tín dụng, thanh toán và lĩnh vực văn hóa xã hội… Hoạt động trên thị trường ngoại hối luôn phát triển và rất sôi động, hoạt động liên tục trong 24/24 giờ trong ngày

Các chức năng của thị trường ngoại hối:

- Chức năng cơ bản của thị trường ngoại hối là cung cấp dịch vụ cho các khách hàng thực hiện các giao dịch thương mại quốc tế Ví dụ: một khách hàng là công ty muốn nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ từ nước ngoài sẽ có nhu cầu ngoại hối nếu hóa đơn hàng hóa và dịch vụ được ghi bằng ngoại tệ; hoặc là nhà xuất khẩu có nhu cầu chuyển đổi ngoại hối thành nội tệ, nếu hóa đơn xuất khẩu hàng hóa và dịch

vụ được ghi bằng ngoại tệ

- Giúp luân chuyển các khoản đầu tư, tín dụng quốc tế, các giao dịch tài

- Thông qua hoạt động của thị trường ngoại hối, sức mua đối ngoại của tiền

tệ được xác định một cách khách quan theo quy luật cung cầu thị trường

- Thị trường ngoại hối là nơi kinh doanh và cũng cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng các hợp đồng như kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn, tương lai

- Thị trường ngoại hối là nơi NHTW tiến hành can thiệp để tỷ giá biến động theo hướng có lợi cho nền kinh tế

1.2.1.3 Các thành viên tham gia trên thị trường ngoại hối

Một cách tổng quát, bất cứ ai có cung cầu ngoại hối tiến hành giao dịch mua bán các đồng tiền khác nhau đều trở thành thành viên của thị trường ngoại hối Như vậy có thể nói các thành viên tham gia trên thị trường ngoại hối là rất đông đảo và

đa dạng Để phân loại các thành viên này, người ta căn cứ vào các tiêu chí khác nhau để phân loại Nếu căn cứ vào hình thái tổ chức, đối tượng tham gia thị trường ngoại hối bao gồm:

- Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail Clients): bao gồn các công ty nội

địa và đa quốc gia, những nhà đầu tư quốc tế và tất cả những ai có nhu cầu mua bán ngoại hối nhằm hai mục đích: Chuyển đổi tiền tệ và phòng ngừa rủi ro tỷ giá Thông thường, nhóm khách hàng mua bán lẻ không giao dịch trực tiếp với nhau mà thường mua bán thông qua các NHTM

- Các NHTM (Commercial Banks): Có ảnh hưởng lớn đến sự vận động của

thị trường ngoại hối Ngân hàng hoạt động trong thị trường ngoại hối với 2 danh nghĩa: đóng vai trò trung gian cho các khách hàng tham gia thị trường và ngân hàng hoạt động bằng chính danh nghĩa của mình Ngân hàng chủ động có mặt trên thị trường để làm dịch vụ tốt theo yêu cầu của khách hàng, quản lý nguồn vốn ngoại tệ của ngân hàng sao cho phù hợp, an toàn và tạo ra lợi nhuận bằng cách tận dụng thời

cơ mua thấp – bán cao

- Những nhà môi giới ngoại hối (Foreign exchange brokers): là những

người được pháp luật quy định kinh doanh hợp pháp thực hiện vai trò trung gian trong giao dịch ngoại tệ giữa các đối tượng tham gia trên thị trường ngoại hối mà chủ yếu là ngân hàng, doanh nghiệp, công chúng với nhau, bản thân ngân hàng

cũng là nhà môi giới

Các nhà môi giới tạo điều kiện cho cung cầu tiếp cận nhau, đóng góp tích cực cho hoạt động thị trường ngoại hối như cung cấp thông tin thị trường, khả năng tìm bạn hàng nhanh chóng, đảm bảo sự vận hành tốt của thị trường thông qua liên lạc giữa người mua, người bán cho đến khi thỏa thuận được giao dịch Các nhà môi giới được trả công cho từng giao dịch được gọi là phí hoa hồng môi giới

- Ngân hàng Trung ương (Central Bank): Ngân hàng Trung ương tham gia

vào thị trường hối đoái với tư cách là cơ quan quản lý của Nhà nước nhằm giám sát

và điều tiết thị trường trong khuôn khổ pháp luật quy định.Theo dõi sự biến động tỷ giá, khi cần thiết Ngân hàng Trung ương sẽ can thiệp vào thị trường để điều chỉnh

tỷ giá hối đoái theo hướng ổn định nền kinh tế

NHTW mua bán, chuyển đổi tiền tệ nhằm đảm bảo an toàn và gia tăng giá trị

dự trữ ngoại hối quốc gia

Ngoài ra, NHTW còn là đại lý trong việc mua hộ, bán hộ ngoại hối cho chính phủ

1.2.2 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối

Hoạt động KDNH của NHTM ra đời từ sự phát triển quan hệ thương mại giữa các vùng, lãnh thổ và giữa các quốc gia Trong từng lãnh thổ, từng quốc gia lưu hành một loại đồng tiền riêng đã gây trở ngại khó khăn cho việc mua bán, thanh toán, đồng thời rất phức tạp trong việc chuyển đổi tiền tệ Quá trình đó thúc đẩy sự

ra đời của các tổ chức chuyên đảm nhiệm các chức năng riêng biệt thực hiện nhận đổi tiền, giữ hộ tiền và thanh toán

Chính từ đó mới phát sinh những vụ mua bán ngoại hối kiếm lời, còn gọi là KDNH Trước những năm 1980, thị trường hối đoái chủ yếu phục vụ các nhà xuất nhập khẩu Từ những năm 1980 trở về sau, các giao dịch trên thị trường hối đoái ngoài việc phục vụ cho hoạt động xuất nhập khẩu còn phục vụ cho mục đích đầu cơ

và mục đích khác

Nói tóm lại, hầu hết các hoạt động buôn bán quốc tế đều kéo theo các giao dịch ngoại hối và ngược lại, rất nhiều sự kiện liên quan đến ngoại hối đều có tác

ngân hàng vì thế nghiệp vụ KDNH của ngân hàng chính là chất xúc tác, là điều kiện đảm bảo an toàn cho các bên tham gia hoạt động xuất nhập khẩu cũng như tài trợ cho họ trong hoạt động sản xuất kinh doanh

KDNH theo nghĩa rộng bao gồm các hoạt động mua bán ngoại hối, đầu tư, đi vay, cho vay, bảo lãnh và các giao dịch khác liên quan đến ngoại hối

Theo nghĩa hẹp, người ta hiểu khái niệm hoạt động KDNH đơn thuần là việc mua bán số dư ngoại hối trên tài khoản (Nguyễn Văn Tiến,2010)

Khi kinh tế xã hội ngày càng phát triển thì các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối đang ngày càng đa dạng và phát triển, tuy nhiên các nghiệp vụ cơ bản nhất có thể kể đến như: giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn, tương lai

1.2.2.1 Nghiệp vụ giao ngay (Spot)

Nghiệp vụ giao ngay là giao dịch ngoại hối mà hai bên thực hiện mua bán một lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao ngay tại thời điểm giao dịch và kết thúc thanh toán trong vòng 02 (hai) ngày làm việc tiếp theo kể từ ngày cam kết mua, bán

Trong giao dịch giao ngay, ngày giá trị được hai bên thỏa thuận có thể:

- Trùng với ngày giao dịch (Value today)

- Bằng ngày giao dịch + 01 (một) ngày làm việc (Value tomorrow)

- Bằng ngày giao dịch + 02 (hai) ngày làm việc (Value spot)

Tỷ giá giao ngay là tỷ giá do NHTM niêm yết tại thời điểm giao dịch hoặc

do hai bên thỏa thuận nhưng phải đảm bảo trong biên độ quy định của NHNN công

bố trong từng thời kỳ (nếu có)

Giao dịch giao ngay là nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối đơn giản, dễ thực hiện nhất và khá phổ biến trên thị trường hối đoái, đặc biệt là ở Việt Nam

Tỷ giá mua bán trong giao dịch này được lấy trực tiếp từ tỷ giá giao ngay đã được niêm yết trên thị trường tại thời điểm giao dịch Tuy nhiên, trong những trường hợp muốn giao dịch giữa hai loại ngoại hối mà tỷ giá giữa chúng chưa được niêm yết sẵn thì các nhà kinh doanh sẽ phải tự xác định bằng kỹ thuật tính chéo tỷ giá

Trong giao dịch giao ngay, ngân hàng không thu phí giao dịch hay hoa hồng

mà sử dụng chênh lệch giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua để trang trải các chi phí giao dịch kể cả bù đắp rủi ro và thu lợi nhuận

Nghiệp vụ giao ngay có ý nghĩa rất lớn đối với các NHTM:

- Thứ nhất, chênh lệch tỷ giá mua, bán rất hẹp thông thường nhỏ hơn 0,1% nên thị trường giao ngay có tính thanh khoản rất cao, khối lượng mua bán lớn Do

đó, các NHTM có thể thu được lợi nhuận lớn từ việc tăng doanh số mua bán ngoại hối trên thị trường giao ngay

- Thứ hai, do tốc độ truyền tin nhanh chóng cho nên những thay đổi của thị trường ảnh hưởng tức thời lên tỷ giá tức là tỷ giá hối đoái trên thị trường luôn biến động để phản ánh những thay đổi của thị trường

- Thứ ba, đây là thị trường có tính thanh khoản rất cao vì:

 Luôn sẵn có số tiền cần thiết

 Tại địa điểm cần có

 Tại thời điểm có nhu cầu

 Bằng đồng tiền cần có

 Với giá cả hợp lý

Những nhà kinh doanh không thể bỏ qua những thay đổi có tính đột biến trên một thị trường rất sôi động và có tính toàn cầu như thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối giao ngay có hai cấp, đó là: thị trường liên ngân hàng trực tiếp và thị trường liên ngân hàng gián tiếp thông qua môi giới

Trên thị trường liên ngân hàng trực tiếp, các ngân hàng giao dịch trực tiếp với nhau không thông qua nhà môi giới Tất cả các ngân hàng tham gia thị trường đều là nhà tạo lập thị trường Ngân hàng này yết giá mua vào và bán ra cho ngân hàng kia và ngược lại Vì giao dịch giữa các ngân hàng trên thị trường liên ngân hàng không diễn ra trên sở giao dịch và các giao dịch được thực hiện một cách liên tục nên thị trường này được biết đến như là thị trường: Phi tập trung, liên tục, đấu giá mở cửa và giao dịch hai chiều

Trên thị trường liên ngân hàng gián tiếp, các ngân hàng đặt các lệnh giới hạn một chiều cho các nhà môi giới Nhà môi giới ghi lệnh này vào sổ và tìm cách đối chiếu lệnh mua với các lệnh bán đồng tiền đó từ các ngân hàng khác Trong khi các ngân hàng tiến hành các giao dịch, một mặt cho chính mình, mặt khác cho khách hàng, thì những nhà môi giới chỉ giao dịch duy nhất cho khách hàng Trong giao dịch nhà môi giới sẽ đưa ra tỷ giá tốt nhất cho khách hàng Tỷ giá này gọi là tỷ giá tay trong Thông qua hoạt động môi giới, nhà môi giới sẽ thu hoa hồng từ ngân hàng mua và ngân hàng bán Do tính chất hoạt động thị trường ngoại hối thông qua nhà môi giới được biết đến như là thị trường: Bán tập trung, liên tục, đặt lệnh có giới hạn và thông qua phương thức đấu giá một chiều

Nghiệp vụ Spot có tác dụng đáp ứng nhanh chóng nhu cầu ngoại tệ của khách hàng khi cần mua hoặc cần bán ngoại tệ đồng thời tạo điều kiện thuận tiện cho việc di chuyển vốn giữa các quốc gia với nhau

Nghiệp vụ Spot không chỉ tạo điều kiện cho ngân hàng tìm kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch tỷ giá mà còn đáp ứng kịp thời giao dịch trên thị trường để cân đối ngoại tệ, đáp ứng nhu cầu ngoại tệ trong thanh toán, đảm bảo kiểm soát được trạng thái ngoại hối theo quy định của NHNN

1.2.2.2 Nghiệp vụ kỳ hạn (Forward)

Nghiệp vụ hối đoái kỳ hạn là nghiệp vụ hai bên cam kết sẽ mua, bán với nhau một lượng ngoại tệ theo một mức tỷ giá xác định và việc thanh toán sẽ được thực hiện vào một thời điểm xác định trong tương lai (sau ngày giá trị giao ngay)

Giao dịch kỳ hạn tại Việt Nam có một số đặc điểm:

Về kỳ hạn của các giao dịch kỳ hạn (theo quyết định số QĐ NHNN ngày 10/11/2004 về giao dịch hối đoái của các TCTD được phép hoạt động ngoại hối):

1452/2004/QĐ-Kỳ hạn của các giao dịch kỳ hạn giữa VND và ngoại tệ khác: từ 3 đến 365 ngày

Kỳ hạn của các giao dịch kỳ hạn giữa các ngoại tệ với nhau: do TCTD và khách hàng tự thỏa thuận

Nguyên tắc xác định tỷ giá kỳ hạn theo quyết định 648/2004/QĐ-NHNN ngày 28/05/2004 như sau:

 Tỷ giá kỳ hạn do TCTD và khách hàng thỏa thuận

 Tỷ giá kỳ hạn giữa VND và USD không được vượt quá mức tỷ giá được xác định trên cơ sở:

 Tỷ giá giao ngay vào ngày ký hợp đồng

 Chênh lệch giữa hai mức lãi suất hiện hành: lãi suất cơ bản của đồng Việt Nam (%/năm) và lãi suất mục tiêu của đô la Mỹ (%/năm)

 Kỳ hạn của hợp đồng

Cụ thể, tỷ giá kỳ hạn được tính theo công thức sau:

Trong đó :

F: Tỷ giá kỳ hạn S: Tỷ giá giao ngay RT: Lãi suất %/năm của đồng tiền định giá Rc: Lãi suất %/năm của đồng tiền yết giá T: Thời hạn của hợp đồng kỳ hạn tính theo năm Bên cạnh việc sử dụng công cụ giao dịch hối đoái có kỳ hạn để bù đắp rủi ro, việc mua và bán ngoại tệ có kỳ hạn có thể nhằm mục đích sinh lời dựa vào sự biến động của tỷ giá Trong trường hợp đó, người mua và người bán cùng sẵn sàng chấp nhận rủi ro hối đoái: người mua ngoại tệ hy vọng rằng họ có thể bán lại bằng nghiệp

vụ trao ngay để kiếm lời tại thời điểm họ nhận được ngoại tệ; người bán cũng hy vọng mua lại số ngoại tệ đó bằng nghiệp vụ trao ngay với giá rẻ hơn tại thời điểm kết thúc giao dịch có kỳ hạn mà họ vừa bán ngoại tệ

Điều kiện để thực hiện nghiệp vụ kỳ hạn là:

Có các quy định của pháp luật về xác định tỷ giá kỳ hạn, phí hợp đồng

Khách hàng biết đến nghiệp vụ này của ngân hàng và có yêu cầu thực hiện

nó nhằm tránh rủi ro do những biến động bất thường của tỷ giá ảnh hưởng bất lợi tới hoạt động kinh doanh của khách hàng

Khả năng của ngân hàng để đáp ứng yêu cầu của khách hàng Nếu ngân hàng chỉ thực hiện một nghiệp vụ kỳ hạn đơn lẻ, ngân hàng có thể phải gánh chịu một rủi

ro hối đoái thay cho khách hàng của mình Vậy mối quan hệ của ngân hàng với các khách hàng khác, với các ngân hàng bạn trong nước và thế giới là yếu tố quan trọng

để ngân hàng thực hiện được các nghiệp vụ đối ứng, loại trừ rủi ro trên

Nghiệp vụ kỳ hạn có nhiều ý nghĩa tích cực đối với các NHTM, tuy nhiên còn có cả các mặt còn hạn chế

Mặt tích cực:

- Giao dịch hối đoái kỳ hạn là một trong những công cụ phòng chống rủi ro cho những đối tượng tham gia trên thị trường hối đoái

- Cho phép các doanh nghiệp xuất khẩu, các nhà đầu tư dự đoán tỷ giá ngoại

tệ tăng hay giảm trong tương lai thì quyết định nên mua kỳ hạn hoặc bán kỳ hạn để ngăn chặn sự thiệt hại về thu nhập và tài sản khi tỷ giá biến động

- Cho phép những người tham gia mua bán ngoại tệ có thể xác định được thu nhập, chi phí cũng như lợi nhuận trước khi lựa chọn quyết định kinh doanh của mình

Mặt hạn chế:

- Khách hàng phải ký quỹ khi ký hợp đồng kỳ hạn

- Hợp đồng kỳ hạn không thể bị hủy bỏ đơn phương mà không có sự thỏa thuận của hai đối tác

- Nghĩa vụ của hai bên không thể chuyển giao cho bên thứ ba nên hợp đồng

kỳ hạn có tính thanh khoản không cao

1.2.2.3 Nghiệp vụ hối đoái hoán đổi (Swap)

Nghiệp vụ hối đoái hoán đổi là nghiệp vụ đồng thời mua và bán cùng một đồng tiền nhất định, trong đó ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra là khác nhau và tỷ giá của hai giao dịch được xác định tại thời điểm lý hợp đồng

Nghiệp vụ hối đoái hoán đổi là nghiệp vụ đồng thời mua và bán cùng một số lượng đồng tiền (chỉ có hai đồng tiền được sử dụng trong giao dịch), trong đó kỳ hạn thanh toán của hai giao dịch là khác nhau và tỷ giá của hai giao dịch được xác định tại thời điểm ký kết hợp đồng

Về bản chất, một giao dịch hoán đổi bao gồm một giao dịch giao ngay và một giao dịch kỳ hạn, hai giao dịch này thông thường được thực hiện với cùng một đối tác

Giao dịch Swap không làm thay đổi trạng thái ngoại tệ của ngân hàng do có hai giao dịch đồng thời mua và bán số lượng ngoại tệ bằng nhau

Công thức tính điểm hoán đổi (swap points)

Trong đó:

S: Tỷ giá giao ngay RD: Chênh lệch lãi suất t: Kỳ hạn

Rc: Lãi suất đồng tiền yết giá Điều kiện để thực hiện nghiệp vụ Swap cũng tương tự như với nghiệp vụ kỳ hạn, tuy nhiên nghiệp vụ Swap có những ưu điểm hơn so với nghiệp vụ có kỳ hạn đối với một số đối tượng sau:

- Một doanh nghiệp lớn vừa hoạt động xuất khẩu và nhập khẩu Doanh nghiệp này vừa nhận được khoản thu ngoại tệ từ xuất khẩu, doanh nghiệp đó muốn đổi nội tệ để sử dụng chi trả trong nước Tuy nhiên, lại có nhu cầu ngoại tệ trong tháng tới để trả tiền hàng nhập khẩu Thay vì ký kết hợp đồng bán ngoại tệ giao ngay và hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn, doanh nhiệp này sẽ sử dụng Swap Như vậy, doanh nghiệp vừa đảm bảo tránh được rủi ro hối đoái vừa giảm được chi phí giao dịch phải trả cho ngân hàng khi chỉ ký kết Swap, chứ không phải hai hợp đồng riêng biệt

- Đối với NHTM, Swap là công cụ hữu hiệu tạo ra trạng thái vốn của hai

trong thực tế thường được các ngân hàng thực hiện với nhau nhằm thỏa mãn nhu cầu sử dụng một đồng tiền nhất định mà không phải đi vay trên thị trường Nghiệp

vụ Swap còn giúp các ngân hàng cân bằng được sự mất cân đối về hối đoái trong các nghiệp vụ tiền gửi và tiền vay

1.2.2.4 Nghiệp vụ quyền chọn (Options)

Quyền chọn ngoại hối (quyền chọn mua hoặc bán ngoại hối) là một hợp đồng giữa người mua và người bán, theo đó người bán trao cho người mua quyền chứ không phải nghĩa vụ mua (call) hoặc bán (put) một số lượng nhất định ngoại tệ trong một khoảng thời gian được xác định với tỷ giá nhất định (tỷ giá thực hiện) Đổi lại người mua phải trả cho người bán một khoản phí (gọi là phí Option) Người bán quyền chọn được hưởng khoản phí đó cho dù người mua

có thực hiện hay không thực hiện quyền chọn của mình

Có hai loại giao dịch quyền chọn là quyền chọn kiểu Mỹ và quyền chọn kiểu châu Âu:

Quyền chọn kiểu Mỹ: Cho phép người nắm giữ được thực hiện quyền mua (Call options) hoặc bán (Put options) vào bất kỳ thời điểm nào trong thời hạn hiệu lực của hợp đồng

Quyền chọn kiểu châu Âu: Chỉ cho phép người nắm giữ được thực hiện quyền vào đúng ngày đáo hạn

Ngoài ra còn có cách phân biệt khác là phân biệt theo quyền chọn bán (put option) và quyền chọn mua (call option)

- Quyền chọn mua (call option): là hợp đồng quyền chọn cho phép người mua nó có quyền nhưng không bắt buộc, được mua một số lượng ngoại tệ ở một mức giá và trong một thời hạn xác định trước Tại thời điểm đến hạn, nếu tỷ giá trên thị trường thấp hơn tỷ giá trong hợp đồng thì người mua quyền sẽ từ chối việc thực hiện hợp đồng và mua ngoại tệ trên thị trường, còn người bán quyền được hưởng khoản chi phí mua quyền Còn nếu tỷ giá trên thị trường cao hơn tỷ giá trong hợp đồng thì người mua quyền sẽ thực hiện quyền mua ngoại tệ của mình và người bán quyền có nghĩa vụ cung cấp đầy đủ số lượng ngoại tệ đã ghi trong hợp đồng

- Quyền chọn bán (put option): là hợp đồng quyền chọn cho phép người mua

nó có quyền, nhưng không bắt buộc, được bán một số lượng ngoại tệ ở một mức giá

và trong thời hạn xác định trước Hợp đồng này cũng có nguyên lý như hợp đồng quyền chọn mua Người mua quyền sẽ thực hiện hợp đồng khi tỷ giá trên thị trường thấp hơn tỷ giá trong hợp đồng và không thực hiện hợp đồng khi tỷ giá biến động theo chiều ngược lại

Trong giao dịch quyền chọn, người mua quyền phải trả một khoản phí để được quyền thực hiện việc mua, bán một giao dịch nào đó

Như vậy, hợp đồng quyền chọn là một công cụ đảm bảo tỷ giá thực sự cho các nhà kinh doanh xuất nhập khẩu, các nhà đầu tư Tham gia vào thị trường quyền chọn, ngoài các ngân hàng, các nhà xuất nhập khẩu còn có các tổ chức kinh tế có ngoại tệ trên tài khoản, muốn tăng thu nhập bằng việc thu các lệ phí quyền và chấp nhận làm đối tác thụ động, hay các hãng đầu cơ tham gia với mục đích thu lợi nhuận chênh lệch

Nghiệp vụ kinh doanh theo hợp đồng quyền chọn là một hoạt động nghiệp vụ phổ biến và hữu dụng trên thị trường ngoại hối thế giới Đây không những là công

cụ để phòng chống rủi ro do sự biến động bất lợi của tỷ giá mà còn đầu cơ tạo khả năng kiếm lời rất được ưa chuộng, là sự tổng hợp của nhiều nghiệp vụ nên khắc phục được những nhược điểm của các công cụ khác như nghiệp vụ hoán đổi ngoại

tệ, kinh doanh theo kỳ hạn

Tuy nhiên, để có thể sử dụng có hiệu quả loại công cụ này đòi hỏi thị trường phải phát triển hoàn chỉnh, các chủ thể tham gia thị trường phải có khả năng và điều kiện để phân tích, dự đoán sự biến động của thị trường Hiện nay, do thị trường hối đoái trong nước còn nhiều hạn chế, phát triển chưa đồng bộ, thiếu thông tin cập nhật nên chưa áp dụng nghiệp vụ kinh doanh này

1.2.2.5 Nghiệp vụ tương lai (Futures)

Giao dịch ngoại hối tương lai là một thỏa thuận mua bán số lượng ngoại

tệ theo tỷ giá được xác định do hai bên thỏa thuận tại thời điểm hiệc lực và việc

chuyển giao ngoại tệ được thực hiện vào một ngày xác định trong tương lai thông qua Sở giao dịch hối đoái

Về nội dung cơ bản thì nghiệp vụ KDNH theo hợp đồng tương lai cũng tương tự như giao dịch kỳ hạn, nghĩa là hoạt động mua bán một số lượng ngoại tệ nhất định theo tỷ giá xác định tại ngày giao dịch và việc thực hiện chuyển giao ngoại tệ được thực hiện vào một ngày trong tương lai, tuy nhiên hợp đồng tương lai được chuẩn hóa: số lượng ngoại tệ của mỗi hợp đồng, ngày đến hạn của hợp đồng

và được giao dịch thông qua các sàn giao dịch tương lai

Trong khi hợp đồng tương lai nói đến việc mua bán trong tương lai thì mục đích của Phòng Kinh doanh thị trường tài chính tương lai là giảm thiểu rủi ro phá

vỡ hợp đồng giữa hai bên Do đó, việc mua bán đòi hỏi cả hai bên đặt cọc một khoản tiền ban đầu, gọi là tiền ký quỹ (hay "biên", margin) Ngoài ra, thông thường

do giá tương lai thay đổi hàng ngày nên mức chênh lệch giữa giữa giá đã ấn định trước và giá tương lai mỗi ngày cũng được tính toán hàng ngày Trung tâm giao dịch sẽ rút tiền trong tài khoản ký quỹ của một bên và chuyển vào tài khoản của bên kia, sao cho mỗi bên sẽ nhận được khoản lãi hay lỗ thích hợp mỗi ngày Nếu tài khoản ký quỹ xuống thấp hơn một giá trị nào đó thì người ta sẽ yêu cầu thêm khoản

ký quỹ (gọi là "gọi vốn biên") và chủ sở hữu sẽ phải bổ sung thêm tiền vào tài khoản này Quy trình này gọi là ghi giá thị trường (marking to the market) Do đó, vào ngày giao hàng, số tiền mua bán không phải theo giá ghi trong hợp đồng mà là giá trị giao ngay (do mọi khoản lãi và lỗ trước đó đã được thanh toán thông qua quá trình ghi giá thị trường)

Ý nghĩa của nghiệp vụ tương lai đối với các NHTM:

- Hợp đồng tương lai cho phép giao dịch ngoại tệ có giá trị nhỏ nên dễ dàng

và thuận lợi trong giao dịch

- Hợp đồng tương lai cung cấp cho những nhà đầu cơ một phương tiện kinh doanh và cho những người ngại rủi ro một công cụ phòng chống rủi ro tỷ giá tốt

- Tuy nhiên hợp đồng tương lai có những hạn chế là chỉ giao dịch giới hạn trong một số ngoại tệ nhất định, việc chuyển giao ngoại tệ chỉ thực hiện ở một số

ngày trong năm và đây là loại hợp đồng không cho khách hàng quyền chọn như trong hợp đồng quyền chọn

1.2.3 Quan điểm về phát triển kinh doanh ngoại hối của NHTM

Khái niệm: Phát triển kinh doanh ngoại hối của ngân hàng thương mại là

việc NHTM mở rộng mua bán các loại ngoại hối khác nhau nhằm đảm bảo cân đối các nhu cầu về ngoại hối của ngân hàng và tìm cách thu lợi nhuận trực tiếp thông qua chênh lệch về tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau trên cơ sở kiểm soát rủi ro và phục vụ chiến lược kinh doanh của ngân hàng

Vai trò của việc phát triển kinh doanh ngoại hối:

Phát triển KDNH của mỗi ngân hàng sẽ giúp nâng cao khả năng cạnh tranh, nâng cao vị thế của ngân hàng đó trên thị trường cả trong nước và quốc tế Các ngân hàng hiện nay không chỉ cạnh tranh với các ngân hàng trong nước mà còn phải cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài đầu tư vào Việt Nam

Việt Nam gia nhập WTO đã tạo điều kiện cho các doanh nghiệp Việt Nam có

cơ hội trao đổi mua bán hàng hóa với các doanh nghiệp nước ngoài Phát triển hoạt động KDNH của các NHTM cũng là một mắtxích giúp cho kinh tế đối ngoại của Việt Nam ngày càng phát triển

Phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối góp phần tạo điều kiện cho các ngành kinh tế khác phát triển Việc KDNH của ngânhàng liên quan đến rất nhiều ngành nghề, nhiều lĩnh vực sản xuất, nhiềudịch vụ khác nhau trong nền kinh tế Bởi vậy nếu KDNH của ngân hàng phát triển thì kéo theo các ngành nghề khác của nền kinh tế cũng phát triển theo

1.2.4 Các tiêu chí đánh giá sự phát triển kinh doanh ngoại hối tại NHTM

1.2.4.1 Doanh số kinh doanh ngoại hối

Doanh số kinh doanh ngoại hối của một Ngân hàng thương mại trong một thời kỳ được tính bằng tổng doanh số ngoại hối mua vào và bán ra với khách hàng trong thời kỳ đó

Doanh số KDNH = Doanh số mua + doanh số bán (ngoại hối)

Hiện nay, khi thị trường ngoại hối phát triển, đồng nghĩa với việc cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gay gắt, nếu ngân hàng mở rộng chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán (spread) thì sẽ không hấp dẫn khách hàng, dẫn đến doanh số mua bán ngoại tệ thấp Do đó, một ngân hàng muốn tăng lợi nhuận thì trong cạnh tranh các ngân hàng có xu hướng thu hẹp spread nhằm tăng doanh số mua bán ngoại

tệ của mình

Thông thường khi doanh số mua và bán ngoại tệ tăng trưởng so với những năm trước đồng nghĩa với việc KDNH đã ngày một phát triển, đem lại hiệu quả cao cho ngân hàng Đương nhiên không phải lúc nào doanh số mua, bán ngoại tệ cũng thể hiện sự phát triển của hoạt động KDNH bởi đôi khi những yếu tố này phụ thuộc vào tình hình chung của thị trường tiền tệ, đồng thời cũng gián tiếp chịu tác động từ nhu cầu của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, tuy vậy nếu hiểu theo một cách đơn giản, khi doanh số mua và bán tăng, nghĩa là doanh thu từ hoạt động này cũng tăng

do ngân hàng có thể thu được phí từ khách hàng khi thực hiện hoạt động KDNH Điều này đồng nghĩa với việc KDNH đang trên đà phát triển

1.2.4.2 Doanh thu và lợi nhuận từ việc mua bán ngoại hối

Doanh thu ngoại hối là luồng tiền có được khi ngân hàng mua bán ngoại hối trên thị trường Lợi nhuận là số tiền có được từ doanh thu sau khi trừ đi chi phí, tính toán lãi lỗ từ việc kinh doanh ngoại hối

Khi doanh thu ngoại hối của ngân hàng cao hơn số lượng bán ngoại tệ chứng

tỏ ngân hàng đang hoạt động có lãi và hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng đang phát triển Ngược lại khi doanh thu ngoại hối thấp hơn thì ngân hàng kinh doanh có thể đang bị lỗ, sự phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng đó đang bị đình trệ

Sau khi tổng kết giao dịch theo quý, kết quả lợi nhuận cao hay thấp sẽ đánh giá được sự phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng đó

Thu nhập từ hoạt động KDNH bao gồm:

- Lãi thu được do chênh lệch giữa giá bán và giá mua ngoại hối Trên thị trường ngoại hối có ba phương pháp cơ bản để thu lãi Ví dụ, trên thị trường giao ngay, đó là:

+ Lãi phát sinh khi nhà kinh doanh tạo trạng thái ngoại hối: Nhà kinh doanh

có thể tạo trạng thái ngoại hối bằng cách mua bán một đồng tiền nào đó, chờ cho tỷ giá biến động sau đó cân bằng trạng thái ngoại hối và thu lãi

+ Lãi thu được từ kinh doanh chênh lệch tỷ giá: là việc tại cùng một thời điểm mua một đồng tiền ở nơi có giá thấp và bán lại đồng tiền này ở nơi có giá trị cao hơn để ăn chênh lệch tỷ giá

+ Lãi thu được từ chênh lệch tỷ giá mua vào và bán ra: Do tỷ giá mua vào bao giờ cũng thấp hơn tỷ giá bán ra nên chênh lệch tỷ giá mua bán chính là thu nhập của ngân hàng Ta có công thức tính như sau:

Lãi KDNH = Doanh số mua bán ngoại hối * spread Trong đó: Spread = Tỷ giá bán – tỷ giá mua

- Phí thu được từ các giao dịch ngoại hối (Phí từ cung cấp các sản phẩm ngoại hối phái sinh)

Lợi nhuận là mục tiêu sống còn của bất kỳ dịch vụ kinh doanh nào nên một ngân hàng có hoạt động KDNH phát triển thì thu nhập từ hoạt động KDNH phải chiếm một tỷ lệ tương đối so với tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng

1.2.4.3 Quy mô kinh doanh ngoại hối

Quy mô KDNH mà tác giả đề cập ở đây đó là trên phương diện nguồn nhân lực được huy động để thực hiện việc KDNH, số lượng đối tác thực hiện giao dịch trên thị trường tiền tệ, số lượng chi nhánh được thực hiện giao dịch ngoại hối

Khi đề cập đến số lượng nguồn nhân lực sử dụng trong hoạt động KDNH, không hẳn có nghĩa là một NHTM cứ có nhiều người tham gia vào hoạt động này thì hoạt động này được coi là phát triển Trong vấn đề này, chúng ta có thể hiểu được rằng, khi việc thực hiện hoạt động KDNH đem lại kết quả tốt, ngày càng phát triển thì quy mô nguồn nhân lực sử dụng vào hoạt động này cũng sẽ được chú trọng

tăng cường cả về số lượng và chất lượng để đáp ứng được với sự phát triển của hoạt động này

Bên cạnh đó việc mở rộng thêm các đối tác thực hiện hoạt động KDNH cũng phần nào đó thể hiện sự phát triển của hoạt động này bởi lẽ khi có thêm đối tác nghĩa

là chúng ta sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc tham khảo giá để xác định mức giá tốt nhất để thực hiện Không những thế, việc mở rộng các đối tác cũng sẽ đồng nghĩa với

việc tăng nguồn cung và cầu ngoại hối, giúp cho hoạt động này phát triển hơn

1.2.4.4 Mức độ phát triển của dịch vụ KDNH

Các sản phẩm ngoại hối chính là các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng, các sản phẩm ngoại hối ngày càng được nâng cao về số lượng và chất lượng cũng phản ánh sự phát triển của hoạt động kinh doanh ngoại hối kể

cả về số lượng và chất lượng Cung cấp dịch vụ ngoại hối ngày một an toàn hơn cho khách hàng cũng là một tiêu chí phản ánh hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng đó đang thực sự phát triển

1.2.4.5 Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối

Ngày nay hoạt động KDNH của NHTM ngày càng đa dạng, phong phú đi kèm với nó là các rủi ro, trong hoạt động KDNH có các loại rủi ro sau:

- Các rủi ro cơ bản: Rủi do tỉ giá, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh toán

- Rủi ro trong hồ sơ mua bán ngoại tệ: Hồ sơ mua bán ngoại tệ chưa rõ ràng, hợp pháp, hợp lệ, đầy đủ Thông tin khách hàng không chính xác, rõ ràng, Không cập nhật thông tin khách hàng kịp thời khi có thay đổi…,

- Rủi ro trong hợp đồng mua bán ngoại tệ: Hợp đồng không đầy đủ, ko chặt chẽ hoặc không đúng với các quy định về quản lý ngoại hối, thanh toán và pháp luật, không thực hiện đúng các điều khoản cam kết, không thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro biến động tỉ giá với các hợp đồng kỳ hạn mua bán ngoại tệ, thu phí qua hợp đồng dịch vụ (hoa hồng, chi phí tiền mặt) làm tăng tỉ giá thực tế vượ trần quy định;

- Rủi ro khi hạch toán: Hạch toán sai số tiền, loại tiền, tỷ giá, nhầm đối tác giao dịch…

Sau đây chúng ta đi sâu vào xem xét một số rủi ro cơ bản trong hoạt động KDNH

 Rủi ro về tỷ giá hối đoái

Rủi ro tỷ giá hối đoái là sự rủi ro có ý nghĩa rộng lớn của nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Rủi ro này xuất hiện khi một đối tác đã mua vào một lượng ngoại

tệ mà đồng tiền này đang bị mất giá (giá hiện nay thấp hơn giá mua vào) hoặc ngược lại, đồng tiền đã bán ra đang lên giá

Rủi ro về tỷ giá cũng xuất hiện khi các doanh nghiệp ký kết hợp đồng ngoại thương, theo đó họ phải thanh toán một số lượng ngoại tệ nhất định trong tương lai khi đối tác giao hàng, từ khi ký kết hợp đồng đến khi thanh toán là một khoảng thời gian khá dài cho sự biến động của tỷ giá Nếu nhà doanh nghiệp không sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro thì khi tỷ giá ngoại tệ biến động sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp Cụ thể khi tỷ giá ngoại tệ tăng sẽ hoàn toàn bất lợi cho nhà nhập khẩu và nếu tỷ giá giảm sẽ ảnh hưởng đến quyền lợi của nhà xuất khẩu

Để hạn chế rủi ro các nhà xuất khẩu và nhập khẩu cũng như các ngân hàng cần phải sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá như kỳ hạn, hoán đổi, giao dịch tiền tệ tương lai, quyền chọn Tuỳ theo dự đoán của mình mà lựa chọn công cụ phòng ngừa thích hợp, trong kinh doanh ngoại hối luôn cần tạo vị thế ngoại tệ cân bằng Nếu ngân hàng ký hợp đồng mua kỳ hạn với khách hàng B thì đồng thời phải tìm đầu ra ký hợp đồng bán kỳ hạn với khách hàng C, khi đến hạn dù tỷ giá có biến động thì Ngân hàng cũng không bị thiệt

 Rủi ro thanh toán

Với mỗi một nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối do Ngân hàng ký kết, luôn xuất hiện rủi ro do bên đối tác không thực hiện trách nhiệm của họ và hậu quả là hoạt động này sẽ kết thúc bằng một khoản lỗ Giả sử, một ngân hàng A bán cho một khách hàng hay một ngân hàng B 10 triệu USD với tỷ giá USD/CHF là 1.6670 và mua một lượng này từ Ngân hàng C theo tỷ giá USD/CHF là 1.6665 Sau khi đã ký kết hợp đồng với người mua, người mua bị phá sản và không thể thực hiện trách nhiệm của mình Tỷ giá của USD/CHF trên thị trường hạ xuống còn 1.6650 Ngân

này được và phải chịu một khoản lỗ là 15.000CHF Đôi khi rủi ro này xảy ra không phải do khách hàng bị phá sản nhưng vì tiền về không kịp, hoặc khách hàng thanh toán chậm cũng dẫn đến rủi ro Như vậy rủi ro thanh toán phụ thuộc vào uy tín của khách hàng, để giảm thiểu rủi ro này các Ngân hàng cần phải lựa chọn kỹ khách hàng, chỉ ký kết hợp đồng mua bán ngoại tệ với khách hàng uy tín, có quan hệ tốt hoặc có quy định một hạn mức tín dụng về ngoại tệ để khi đến hạn thanh toán, nếu trên tài khoản tiền gửi không đủ tiền, ngân hàng có thể cho vay để khách hàng thanh toán

 Rủi ro tín dụng

Ngân hàng với chức năng là đi vay để cho vay Rủi ro tín dụng xảy ra khi một đối tác không thể thanh toán đúng hạn theo như đã thoả thuận, nguyên nhân thường liên quan đến tình hình tài chính của đối tác như mất khả năng thanh toán, phá sản, chênh lệch về kỳ hạn thanh toán giữa các hợp đồng Hậu quả của rủi ro tín dụng rất khó lường, đặc biệt trên thị trường ngoại hối các giao dịch thường mang tính dây chuyền Vì mục đích của các nhà kinh doanh ngoại tệ luôn tạo vị thế cân bằng, nên khi họ mua ngoại tệ kỳ hạn của khách hàng này, cũng có nghĩa họ sẽ ký một hợp đồng bán kỳ hạn cho một khách hàng khác để hưởng chênh lệch Do vậy trên thị trường ngoại hối khi một giao dịch được thoả thuận sẽ kéo theo hàng loạt các giao dịch khác Cho nên nếu có một khâu thanh toán bị gián đoạn sẽ gây phản ứng dây chuyền ảnh hưởng đến các thành viên khác hoặc tác động đến hoạt động của thị trường ngoại hối

Ví dụ : Giả sử khách hàng A vay của ngân hàng B 1 triệu USD và bán với tỷ giá 21.246 VND/USD, ngân hàng B không giữ số ngoại tệ này mà lại bán cho Ngân hàng C, ngân hàng B ký hợp đồng kỳ hạn mua của ngân hàng D 1,1 triệu USD kỳ hạn 3 tháng để trả cho khách hàng tiền gửi E khi đến hạn Ngân hàng D ký hợp đồng mua kỳ hạn 3 tháng số tiền 1,1triệu USD với khách hàng F để bán cho ngân hàng B Nhưng khi đến hạn, khách hàng F mất khả năng thanh toán nên Ngân hàng

D không có ngoại tệ giao cho Ngân hàng B, kéo theo ngân hàng B không có ngoại

tệ giao trả cho khách hàng E thì rủi ro sẽ xuất hiện Để giữ uy tín thì Ngân hàng D

sẽ lấy vốn ngoại tệ của mình hoặc đi vay để thanh toán cho Ngân hàng B

Một ngân hàng được đánh giá là có sự phát triển trong KDNH là ngân hàng phát triển tốt các nghiệp vụ phái sinh phòng ngừa rủi ro tỷ giá, đồng thời có biện pháp kiểm soát tốt trạng thái ngoại tệ

1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển kinh doanh ngoại hối của NHTM

Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển KDNH của NHTM gồm có nhân tố chủ quan (nhân tố nội tại của ngân hàng) và nhân tố khách quan (nhân tố bên ngoài ngân hàng)

1.2.5.1 Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến sự phát triển KDNH của NHTM

 Nguồn nhân lực

Trong bất kỳ một hoạt động nào, có thể thấy rằng con người luôn đóng vai trò quan trọng nhất bởi chính con người là người tổ chức và thực hiện, quản lý và duy trì các hoạt động đó Các nhân tố khác chỉ là những phương tiện, công cụ giúp cho con người thực hiện tốt vai trò của mình Đặc biệt trong lĩnh vực hoạt động KDNH càng đòi hỏi một đội ngũ cán bộ giỏi chuyên môn, am hiểu sâu về nghiệp vụ

để theo dõi và phân tích chính xác xu hướng biến đổi của tỷ giá để thực hiện việc kinh doanh một cách hiệu quả, đem lại lợi nhuận cho khách hàng Trong xu thế hiện nay, các cán bộ KDNH vừa phải giỏi chuyên môn nghiệp vụ, có khả năng phân tích thị trường, bên cạnh đó cũng cần phải có khả năng sử dụng các trang thiết bị máy móc, khoa học công nghệ để hỗ trợ hoạt động KDNH một cách tốt nhất Hiện nay, trước xu thế hiện đại hóa, các ngân hàng đều giao dịch với nhau thông qua mạng máy tính và vì đây là giao dịch không chỉ giới hạn ở biên giới quốc gia mà nó còn là giao dịch trên toàn cầu, do đó những ngôn từ được sử dụng trong giao dịch dều được chuẩn hóa bằng ngôn ngữ thông dụng là tiếng anh để tạo điều kiện thuận lợi cho tất cả các đối tác cho thể tham gia Từ đó có thể thấy, nếu nguồn nhân lực phục

vụ cho hoạt động KDNH không đáp ứng được những nhu cầu nói trên, hoạt động KDNH sẽ không thể có kết quả tốt được

 Cơ sở vật chất kỹ thuật

Bên cạnh nguồn lực chủ chốt là con người thì yếu tố cơ sở vật chất cũng

việc thực hiện hoạt động này Ngày nay với sự phát triển của khoa học kỹ thuật và việc ứng dụng nó trong nhiều lĩnh vực của cuộc sống và đặc biệt lĩnh vực công nghệ thông tin đã được ứng dụng một cách rộng rãi trong kinh doanh ngân hàng cũng như trong lĩnh vực KDNH Các ngân hàng hiện nay khi thực hiện giao dịch KDNH với nhau đều thông qua một hệ thống REUTER hoặc các phần mềm tích hợp riêng phục vụ cho mục đích cua hoạt động này Các ngân hàng nếu muốn thực hiện giao dịch đều phải có những phương tiện, cơ sở máy móc, hạ tầng phù hợp để kết nối được với nhau Do vậy, có thể thấy để thực hiện được hoạt động KDNH yếu tố cơ

sở vật chất kỹ thuật là một nhân tố không thể thiếu

 Quy trình và thủ tục thực hiện hoạt động KDNH

Quy trình và thủ tục thực hiện hoạt động KDNH chính là những quy định riêng của Ngân hàng về cách thức để thực hiện hoạt động này bên cạnh những quy định pháp luật của Nhà nước Những quy trình và thủ tục này cũng giúp các Ngân hàng thực hiện các giao dịch theo một chuẩn mực quy định sẵn, tạo điều kiện cho các giao dịch viên có thể biết cách để thực hiện đúng một giao dịch Quy trình và thủ tục cần phải tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện giao dịch, đồng thời cũng khiến khách hàng thấy đơn giản, không phức tạp, tuy vậy bên cạnh đó cũng cần phải có tính chặt chẽ, có khả năng kiếm soát tốt, hạn chế rủi ro trong hoạt động KDNH Bên cạnh đó những quy định trong đó cũng phải phù hợp với điều kiện của từng ngân hàng và từng giai đoạn phát triển của thị trường ngoại hối

 Các nghiệp vụ khác của NHTM có ảnh hưởng tới hoạt động KDNH Các NHTM ngoài những nghiệp vụ có liên quan đến VND còn có các hoạt động liên quan đến ngoại hối như: huy động vốn bằng ngoại hối, mua bán ngoại tệ, thanh toán quốc tế Có thể thấy rằng các nghiệp vụ này có mối quan hệ, tác động qua lại lẫn nhau; phát triển nghiệp vụ này sẽ có điều kiện mở rộng và phát triển các nghiệp vụ khác Trong đó hoạt động thanh toán quốc tế và cho vay thanh toán hàng xuất nhập khẩu có ảnh hưởng nhiều và trực tiếp đến hoạt động KDNH

Thanh toán quốc tế là việc thực hiện thanh toán tiền hàng hóa, dịch vụ cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu đều bằng ngoại tệ Vì vậy đều phải liên quan đến nghiệp vụ KDNH

Cho vay ngoại tệ để nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ hay sản xuất ra hàng xuất khẩu thì cuối cùng cũng phát sinh nghiệp vụ mua ngoại tệ để trả nợ tiền vay, hoặc bán ngoại tệ lấy VNĐ Vì vậy, việc mở rộng cho vay thanh toán hàng xuất khẩu sẽ tạo điều kiện để phát triển nghiệp vụ KDNH và qua đó thúc đẩy hiệu quả nghiệp vụ này

Bên cạnh đó, hoạt động kiều hối cũng có thể sẽ là một nghiệp vụ ảnh hưởng đến hoạt động KDNH khi mà các ngân hàng có thể tập trung khai thác, thu hút những khách hàng đến nhận lượng kiều hối này bán lại cho Ngân hàng Điều này sẽ tăng thêm nguồn cung ngoại tệ cho các Ngân hàng Bên cạnh đó, đây là những khách hàng thường xuyên có người thân từ nước ngoài gửi tiền về, do đó đây cũng

là mảng hoạt động ít nhiều ảnh hưởng đến hoạt động KDNH

Tóm lại, các nghiệp vụ nói trên ít nhiều đều có ảnh hưởng đến hiệu quả nghiệp vụ KDNH của các NHTM Các hoạt động này thường có tốc độ phát triển gần ngang nhau, theo chiều hướng tỷ lệ thuận

 Hệ thống quản trị rủi ro

Tất cả các hoạt động kinh doanh luôn tiềm ẩn những rủi ro Hoạt KDNH cũng vậy, nó chứa đựng những rủi ro mãnh liệt tới mức nếu không quản lý được những rủi ro đó, nó có thể làm tiêu tan, làm sụp đổ cả một hệ thống ngân hàng Đã

có những bài học xương máu trên thế giới và ở Việt Nam mà qua đó chúng ta càng

ý thức được tầm quan trọng của việc ngăn ngừa và hạn chế rủi ro trong hoạt động KDNH tại các Ngân hàng thương mại Ngoài các rủi ro thông thường mà các hoạt động khác cũng phải đối mặt như: rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý, rủi ro quốc gia… thì KDNH còn phải chịu một rủi ro rất đặc biệt, đó là rủi ro tỷ giá Do tỷ giá biến động thường xuyên và vô lối, nên rủi ro tỷ giá được xem là rủi ro thường trực và đặc trưng của hoạt động KDNH của các ngân hàng Như vậy có thể thấy, một trong những nhân tố

có khả năng quản trị, hạn chế và phòng ngừa các rủi ro xảy ra trong việc thực hiện hoạt động KDNH của mình hay không Điều này không phải dễ thực hiện vì việc quản trị rủi ro sẽ phải được thực hiện, phối hợp giữa các phòng ban, đồng thời việc đưa ra những biện pháp để phòng ngừa rủi ro cũng cần linh hoạt và đúng đắn, phù hợp với xu hướng phát triển của KDNH trong từng thời kỳ

1.2.5.2 Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới sự phát triển KDNH của NHTM

 Tình hình kinh tế, chính trị, xã hội trong nước và quốc tế

Thực tế cho thấy, các nước có nền kinh tế phát triển thì hoạt động KDNH cũng phát triển Sự phát triển này ban đầu nhằm đáp ứng các nhu cầu thương mại quốc tế đến một trình độ nào đó các ngân hàng kinh doanh cho chính mình để kiếm lời và bảo hiểm rủi ro Còn ở các nước đang phát triển, hoạt động KDNH cũng đơn giản, nhu cầu giao dịch ngoại tệ không lớn, trình độ các thành viên tham gia thị trường cũng hạn chế

Một quốc gia có tình hình kinh tế, chính trị, xã hội ổn định, vững mạnh sẽ là một môi trường tốt cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước, là một yếu tố thuận lợi thúc đẩy phát triển kinh tế cùng với các hoạt động tài chính tiền tệ Trên cơ sở đó, đồng bản tệ của quốc gia này sẽ có giá trị và ổn định trên thị trường, giành được một tỷ giá hối đoái thuận lợi trong trao đổi KDNH với nước ngoài Hoạt động ngoại thương phát triển dẫn đến hoạt động thanh toán quốc tế phát triển, góp phần không nhỏ thúc đẩy hoạt động KDNH vì buôn bán với nước ngoài là bộ phận lớn tuyệt đối trong việc cung và cầu ngoại tệ Ngược lại, một quốc gia có nền kinh tế không ổn định, tình hình chính trị, xã hội rối ren, có nhiều mâu thuẫn xung đột, nội chiến về đảng phái, sắc tộc chẳng những sẽ kìm hãm tốc độ phát triển mà còn làm giảm sút hiệu quả của việc buôn bán và hợp tác quốc tế Trong điều kiện như vậy, mọi yếu tố như cung cầu ngoại tệ, sự biến động của tỷ giá và sự tồn tại của thị trường hối đoái

sẽ không còn ý nghĩa sâu sắc

Như trường hợp của Việt Nam, trước Đại hội Đảng VI (1986), nền kinh tế nước ta là nền kinh tế tự cung tự cấp, khép kín với thị trường quốc tế và chia cắt giữa các địa phương trong nước, buôn bán chủ yếu diễn ra với các nước XHCN,