phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn nguyễn phát

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  oOo  PHAN CẨM QUYÊN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Kế toán tổng hợp Mã số ngành: 52340301 Tháng 12 - Năm 2013 TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  oOo  PHAN CẨM QUYÊN MSSV: 4104172 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Kế toán tổng hợp Mã số ngành: 52340301 CÁN BỘ HƢỚNG DẪN Th.S: ĐÀM THỊ PHONG BA Tháng 12 - Năm 2013 LỜI CẢM TẠ -----o0o----Đƣợc sự giới thiệu của trƣờng Đại học Cần Thơ cùng với sự chấp thuận của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, qua hơn hai tháng thực tập tại công ty cùng với khối kiến thức tích lũy trên ghế nhà trƣờng, em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình. Trong suốt thời gian ngồi trên giảng đƣờng đại học, em đã tiếp thu đƣợc nhiều kiến thức, về cả chuyên môn lẫn kinh nghiệm quý báu trong cuộc sống từ sự tận tâm truyền đạt của quý thầy cô trƣờng Đại học Cần Thơ và đặc biệt là quý thầy cô trong khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh. Em xin chân thành cám ơn tất cả những kiến thức mà quý thầy cô đã truyền đạt cho em. Em xin chân thành cảm ơn cô Đàm Thị Phong Ba đã nhiệt tình hƣớng dẫn, đóng góp ý kiến, đồng thời chỉ ra những khuyết điểm để em có thể hoàn thành luận văn của mình. Em xin chân thành cảm ơn Ban giám đốc và tập thể nhân viên trong công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, đặc biệt em xin cảm ơn quý anh chị phòng Kế toán của công ty, nhất là anh Lê Quang Vũ – kế toán trƣởng đã tận tình chỉ bảo và giúp đỡ em trong suốt thời gian thực tập, cũng nhƣ tạo điều kiện cho em tìm hiểu, thu thập số liệu, tiếp cận tình hình, môi trƣờng làm việc thực tế, để em hoàn thành luận văn của mình. Những kiến thức mà em đã đƣợc trang bị trong quá trình học tập tại trƣờng Đại học Cần Thơ và thực tập tại công ty Trách nhiện hữu hạn Nguyễn Phát sẽ là hành trang hết sức quý báu, là nền tảng chuyên môn, nghiệp vụ cơ bản giúp em vững tin bƣớc vào tƣơng lai. Bài luận văn của em chắc chắn không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận đƣợc sự đóng góp của quý thầy cô và quý anh chị để bài viết có thể hoàn thiện hơn. Với lòng kính trọng của mình, em xin chúc quý thầy cô, cùng các cô chú, anh chị trong công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát luôn dồi dào sức khỏe, hạnh phúc và luôn gặt hái đƣợc nhiều thành công trong công việc. Xin chân thành cám ơn! Cần Thơ, ngày 02 tháng 12 năm 2013 Sinh viên thực hiện Phan Cẩm Quyên i TRANG CAM KẾT ----o0o---Tôi xin cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất cứ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Cần Thơ, ngày 02 tháng 12 năm 2013 Sinh viên thực hiện Phan Cẩm Quyên ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ----o0o---................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. ................................................................................................................. Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2013 Giám đốc iii BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ----o0o---Họ và tên ngƣời hƣớng dẫn: ĐÀM THỊ PHONG BA Học vị: Thạc sĩ Chuyên ngành: Kế toán Cơ quan công tác: Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh Tên sinh viên: PHAN CẨM QUYÊN Mã số sinh viên: 4104172 Chuyên ngành: Kế toán tổng hợp Tên đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát”. NỘI DUNG NHẬN XÉT 1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo ............................... ................................................................................................................. 2. Về hình thức ......................................................................................... ................................................................................................................. 3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài ........................ ................................................................................................................. 4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn .............................. ................................................................................................................. 5. Nội dung và các kết quả đạt đƣợc (theo mục tiêu nghiên cứu) .............. ................................................................................................................. 6. Các nhận xét khác ................................................................................. ................................................................................................................. 7. Kết luận ................................................................................................ ................................................................................................................. Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2013 Ngƣời nhận xét iv NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN ----o0o---.................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2013 Ngƣời nhận xét v MỤC LỤC Trang CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ........................................................................... 1 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU ............................................................... 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .................................................................... 2 1.2.1 Mục tiêu chung ..................................................................................... 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể ..................................................................................... 2 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU ....................................................................... 2 1.3.1 Không gian ........................................................................................... 2 1.3.2 Thời gian .............................................................................................. 2 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu ........................................................................... 2 1.4 LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU ........................................................................ 2 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ....... 4 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN ................................................................................... 4 2.1.1 Khái quát chung về vốn ........................................................................ 4 2.1.1.1 Khái niệm chung................................................................................ 4 2.1.1.2 Đặc trƣng cơ bản của vốn .................................................................. 5 2.1.2 Phân loại vốn ........................................................................................ 5 2.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành ................................................. 6 2.1.2.2 Phân loại vốn theo đặc điểm luân chuyển........................................... 7 2.1.3 Vai trò và chức năng của vốn đối với công ty ..................................... 10 2.1.4 Hiệu quả sử dụng vốn ......................................................................... 10 2.1.5 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn ........................................ 12 2.1.5.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động ....................................................... 12 2.1.5.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định .......................................................... 15 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......................................................... 16 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu .............................................................. 16 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu ............................................................ 16 vi 2.2.2.1 Phƣơng pháp so sánh số tuyệt đối .................................................... 16 2.2.2.2 Phƣơng pháp so sánh số tƣơng đối ................................................... 17 2.2.2.3 Phƣơng pháp phân tích tỷ số ........................................................... 17 CHƢƠNG 3: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT...................................................................... 18 3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT ........................................................................................ 18 3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển .......................................................... 18 3.1.1.1 Sơ lƣợc về công ty ........................................................................... 18 3.1.1.2 Ngành nghề kinh doanh của công ty ................................................ 19 3.1.2 Sơ đồ bộ máy quản lí của công ty ....................................................... 19 3.1.2.1 Sơ đồ bộ máy quản lí của công ty .................................................... 19 3.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng cấp quản trị, phòng ban ................... 20 3.1.3 Tình hình tổ chức công tác kế toán của công ty................................... 21 3.1.3.1 Chế độ kế toán áp dụng.................................................................... 21 3.1.3.2 Tổ chức bộ máy kế toán ................................................................... 22 3.1.3.3 Hình thức kế toán ............................................................................ 23 3.2 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT TRONG GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2010 ĐẾN 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2013 ................ 24 3.2.1 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 .................................................................................................... 25 3.2.1.1 Doanh thu giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 ............................. 27 3.2.1.2 Chi phí giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 .................................. 28 3.2.1.3 Lợi nhuận giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 ............................. 28 3.2.2 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 ................................................................................... 29 3.2.1.1 Doanh thu 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 ............. 30 3.2.2.2 Phân tích tình hình chi phí ............................................................... 30 3.2.3.3 Phân tích tình hình lợi nhuận ........................................................... 30 vii 3.3 NHỮNG MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG TƢƠNG LAI .......................................................................... 31 3.3.1 Mục tiêu ............................................................................................. 31 3.3.2 Định hƣớng phát triển ......................................................................... 31 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT .......................................... 32 4.1 KHÁI QUÁT THỰC TRẠNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ VỐN CỐ ĐỊNH TẠI CÔNG TY ........................................................................................... 32 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY ............... 35 4.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động ........................................... 35 4.2.1.1 Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền ................................................ 35 4.2.1.2 Các khoản phải thu .......................................................................... 36 4.2.1.3 Hàng tồn kho ................................................................................... 39 4.2.2 Phân tích tình sử dụng vốn cố định ..................................................... 39 4.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT ........................................................ 42 4.3.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động .......................................................... 42 4.3.1.1 Số vòng quay hàng tồn kho .............................................................. 44 4.3.1.2 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho .............................................. 45 4.3.1.3 Số vòng quay khoản phải thu ........................................................... 45 4.3.1.4 Số ngày một vòng quay khoản phải thu............................................ 46 4.3.1.5 Số vòng quay vốn lƣu động ............................................................. 46 4.3.1.6 Số ngày một vòng quay vốn lƣu động ............................................. 47 4.3.1.7 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động ................................................ 47 4.3.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định............................................................. 48 4.3.2.1 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định ................................................... 50 4.3.2.2 Số vòng quay vốn cố định ................................................................ 50 4.3.2.3 Số ngày một vòng quay vốn cố định ................................................ 50 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT ........................ 52 viii 5.1 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY .................. 52 5.1.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động .......................................................... 52 5.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định............................................................. 52 5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT .......................................... 53 5.2.1 Quản lí một cách hiệu quả quỹ tiền mặt .............................................. 53 5.2.2 Quản lí một cách hiệu quả hàng tồn kho ............................................. 54 5.2.3 Quản lí một cách hiệu quả khoản phải thu .......................................... 54 5.2.4 Quản lí một cách hiệu quả vốn cố định ............................................... 54 5.2.5 Phát triển trình độ và tạo động lực cho đội ngũ lao động..................... 54 5.2.6 Tăng cƣờng và mở rộng quan hệ cầu nối giữa công ty với toàn xã hội 55 5.2.7 Tối thiểu hóa chi phí ........................................................................... 55 CHƢƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ............................................... 56 6.1 KẾT LUẬN ........................................................................................... 56 6.2 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠ QUAN NHÀ NƢỚC................................... 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................... 58 PHỤ LỤC 01 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2011 ..................................... 59 PHỤ LỤC 02: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2011.64 PHỤ LỤC 03: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2012 ....................................... 65 PHỤ LỤC 04: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2012 70 PHỤ LỤC 05: CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012 VÀ 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2013 ................................................................................................... 71 ix DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn 20102012 .............................................................................................................. 26 Bảng 3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 ................................................................................... 29 Bảng 4.1 Tổng vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn 2010- 2012 .................................................................................................... 33 Bảng 4.2 Tổng vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 ..................................................................34 Bảng 4.3 Thực trạng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 .................................................... 37 Bảng 4.4: Thực trạng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 ........................................ 38 Bảng 4.5 Thực trạng vốn cố định của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 ........................................................ 40 Bảng 4.6 Kết cấu vốn cố định 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 41 Bảng 4.7 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 .......... 43 Bảng 4.8 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 6 tháng đầu năm 2012 và 2013 ............................................................................................. 44 x DANH MỤC HÌNH Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát ................................................................................................. 20 Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát ................................................................................................. 22 Hình 3.3 Trình tự ghi sổ kế toán theo hình thức chứng từ ghi sổ .................... 24 xi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LN : Lợi nhuận DT : Doanh thu TS : Tài sản ĐK : Đầu kì CK : Cuối kì CSH : Chủ sở hữu CĐ : Cố định HTK : Hàng tồn kho BQ : Bình quân SD : Số dƣ PT : Phải trả LĐ : Lƣu động DT BH : Doanh thu bán hàng CC DV : Cung cấp dịch vụ TC : Tài chính KD : Kinh doanh CPQLDN : Chi phí quản lý doanh nghiệp TNDN : Thu nhập doanh nghiệp ĐVT : Đơn vị tính HĐKD : Hoạt động kinh doanh TS NH : Tài sản ngắn hạn TS DH : Tài sản dài hạn NV : Nguồn vốn GVHB : Giá vốn hàng bán HTK : Hàng tồn kho GVHB : Giá vốn hàng bán NVL : Nguyên vật liệu xii HĐKD : Hoạt động kinh doanh HĐSXKD : Hoạt động sản xuất kinh doanh XĐKQHĐKD : Xác định kết quả hoạt động kinh doanh SX Sản xuất : xiii CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Trong cơ chế cũ, các doanh nghiệp đƣợc bao cấp về vốn, về giá… sản xuất kinh doanh chỉ theo pháp lệnh của Nhà nƣớc. Cơ chế quản lí kinh tế trong giai đoạn này đƣợc đánh giá là không thích hợp, do con ngƣời bị hạn chế trong sáng tạo và không có lựa chọn trong thụ hƣởng. Vai trò của việc sử dụng vốn chƣa đƣợc phát huy, dẫn đến việc sử dụng vốn còn nhiều hạn chế, không mang đến hiệu quả và lãng phí nguồn nhân lực. Chính vì thế, khi chuyển sang cơ chế thị trƣờng, khi chính sách đổi mới, mở cửa đƣợc đề ra, năng lực tiềm năng đã bùng phát, tạo nên bƣớc phát triển vƣợt bậc về kinh tế. Sự phát triển đó tạo nên sự cạnh tranh gay gắt giữa các công ty với nhau nhằm chiếm lĩnh thị trƣờng. Điều này cũng đồng thời, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự chủ về tài chính và tự chịu trách nhiệm về hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có một lƣợng vốn nhất định.Vốn là chìa khóa, là điều kiện tiền đề của các doanh nghiệp. Song vốn chỉ là yếu tố cần chứ chƣa đủ để đạt mục tiêu tăng trƣởng mà nhiệm vụ của các doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành luật pháp. Bởi việc sử dụng vốn có hiệu quả hay không ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh mà hiệu quả kinh doanh là nguồn gốc chính tạo nên hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. Đặc biệt, việc gia nhập tổ chức Thƣơng mại thế giới (WTO) chính là bƣớc tiến quan trọng của nền kinh tế Việt Nam, nó tạo ra nhiều cơ hội phát triển, những thuận lợi tiềm năng đồng thời cũng tồn tại không ít những khó khăn, thử thách và khi ấy thì sự cạnh tranh vốn dĩ đã gay gắt, quyết liệt nay càng trở nên gay gắt và quyết liệt hơn. Hòa cùng xu thế đó, các doanh nghiệp Việt Nam đã không ngừng hoàn thiện cơ sở vật chất kĩ thuật để đáp ứng nhu cầu của thị trƣờng, đồng thời cũng giảm thiểu tối đa chi phí để hạ thấp giá thành nhƣng phải đảm bảo đƣợc chất lƣợng của sản phẩm. Qua việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn nói riêng và hiệu quả tài chính nói chung không chỉ cung cấp thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp xem xét khả năng và thế mạnh trong sản xuất kinh doanh, thông qua đó xác định xu hƣớng phát triển của doanh nghiệp, tìm ra những bƣớc đi vững chắc, hiệu quả trong tƣơng lai mà còn đồng thời trên cơ sở đó cung cấp các thông tin hữu ích cho các đối tƣợng quan tâm nhƣ các nhà đầu tƣ, các tổ chức tín dụng… nhận biết tình hình tài chính thực tế để có quyết định đầu tƣ. 1 Nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề nên tôi chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát” làm đề tài nghiên cứu của mình. 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích thực trạng sử dụng vốn, khái quát kết quả hoạt động kinh doanh từ đó đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty thông qua các chỉ tiêu tài chính có liên quan. Qua đó đề xuất một số biện pháp nhằm góp phần nâng cao hơn hiệu quả sử dụng vốn tại công ty. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Khái quát hoạt động kinh doanh của công ty từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. - Phân tích thực trạng sử dụng vốn tại công ty trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. - Sử dụng các chỉ tiêu tài chính để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty. - Đƣa ra những tồn tại từ đó đề ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty và thúc đẩy hoạt động của công ty phát triển. 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát. 1.3.2 Thời gian Thời gian thực hiện đề tài từ ngày 12/08/2013 đến 18/11/2013. 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu Đề tài tập trung vào việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. 1.4 LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU 1. Bùi Việt Thịnh, 2013. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Minh Thành. Luận văn tốt nghiệp. Phƣơng pháp nghiên cứu là sử dụng phƣơng pháp thu thập số liệu và phƣơng pháp phân tích số liệu luận. Tác giả phân tích tình hình hoạt động kinh 2 doanh, phân tích khái quát tình hình tài chính, phân tích tình hình quản lí và sử dụng vốn, phân tích tình hình thanh toán công nợ và khả năng thanh toán từ đó phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công trách nhiệm hữu hạn Minh Thành trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012. Qua phân tích, so sánh ta nhận thấy về tài sản thì hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao do chính sách mở rộng kinh doanh. Dù khả năng thanh toán hiện hành đủ để thanh toán công nợ nhƣng tỷ số khả năng thanh toán nhanh và thanh toán bằng tiền còn thấp nên chỉ đảm bảo một phần khả năng thanh toán công nợ khi đến hạn. Trong tồng nguồn vốn của công ty thì nợ phải trả chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn, đó là cách giảm thuế của công ty nhƣng nó cũng là gánh nặng đối với công ty, đặc biệt là khoản vay dài hạn. Công ty cần cố gắng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng cách xác định nhu cầu từng thời điểm, tăng nhanh số vòng quay tài sản ngắn hạn, tăng cƣờng khả năng cạnh tranh với công ty cùng ngành. Trên cơ sở phân tích tác giả đã đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và rút ra những hạn chế để làm cơ sở tìm ra giải pháp nâng cao hơn hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Minh Thành. 2. Huỳnh Kiều Diễm, 2013. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên sản xuất, thương mại và dịch vụ Vạn Mỹ Trang. Luận văn tốt nghiệp. Muc tiêu nghiên cứu là phân tích thực trạng sử dụng vốn của công ty thông qua các chỉ tiêu tài chính có liên quan. Qua đó đề xuất một số biện pháp chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Phƣơng pháp nghiên cứu bao gồm phƣơng pháp thu thập số liệu và phƣơng pháp phân tích số liệu. Qua quá trình phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên sản xuất, thƣơng mại và dịch vụ Mỹ Trang ta thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty trong giai đoạn 2010 - 2012 tuy có tăng nhƣng tăng lên rất ít, hiệu quả sử dụng nguồn vốn của công ty tuy có biến động giảm vào năm 2011 nhƣng cho tới thời điểm năm 2012 các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ yếu chuyển biến theo chiều hƣớng tích cực. Khả năng thanh toán và quản lí tiền mặt vẫn giữ ở mức khá cao cho thấy tình hình tài chính ổn định, nhƣng đổi lại sức sinh lợi của vốn sẽ không cao. Ngoài những đánh giá này, công ty còn có những mặt tích cực và hạn chế khác trong việc sử dụng vốn. 3 CHƢƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Khái quát chung về vốn 2.1.1.1 Khái niệm chung Vốn có vai trò hết sức quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung. Do vậy, từ trƣớc đến nay có rất nhiều quan niệm về vốn, ở mỗi một hoàn cảnh kinh tế khác nhau thì có những quan niệm khác nhau về vốn. Theo quan điểm của Mác, dƣới góc độ các yếu tố sản xuất, Mác cho rằng: Vốn (tƣ bản) là giá trị đem lại giá trị thặng dƣ, là đầu vào của quá trình sản xuất. Định nghĩa của Mác về vốn có tầm khái quát lớn vì nó bao hàm đầy đủ bản chất và vai trò của vốn. Bản chất của vốn là giá trị, mặc dù nó đƣợc thể hiện dƣới nhiều hình thức khác nhau: tài sản cố định, nguyên vật liệu, tiền công... Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ phát triển của nền kinh tế, Mác chỉ bó hẹp khái niệm về vốn trong khu vực sản xuất vật chất và cho rằng chỉ có quá trình sản xuất mới tạo ra giá trị thặng dƣ cho nền kinh tế. Đây là một hạn chế trong quan niệm về vốn của Mác. P.A.Samuelson, đại diện tiêu biểu của học thuyết tăng trƣởng kinh tế hiện đại, coi đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, còn vốn và hàng hóa chỉ là kết quả của sản xuất. Vốn bao gồm các loại hàng hoá lâu bền đƣợc sản xuất ra và đƣợc sử dụng nhƣ các đầu vào hữu ích trong quá trình sản xuất sau đó. Một số hàng hoá vốn có thể tồn tại trong vài năm, trong khi đó một số khác có thể tồn tại trong một thế kỷ hoặc lâu hơn. Đặc điểm cơ bản nhất của hàng hóa thể hiện ở chỗ chúng vừa là sản phẩm đầu ra vừa là yếu tố đầu vào trong sản xuất. Về bản chất vốn là phƣơng pháp sản xuất gián tiếp tốn thời gian. David Begg, trong cuốn “Kinh tế học” ông đã đƣa ra hai định nghĩa về vốn là: vốn hiện vật và vốn tài chính của doanh nghiệp. Vốn hiện vật là dự trữ các hàng hóa đã sản xuất ra để sản xuất các hàng hoá khác. Vốn tài chính là các giấy tờ có giá và tiền mặt của doanh nghiệp. Nhƣ vậy, đã có sự đồng nhất vốn với tài sản của doanh nghiệp trong định nghĩa của David Begg. Qua các khái niệm trên cho thấy, doanh nghiệp dù hoạt động trong bất cứ lĩnh vực nào cũng cần có một lƣợng vốn nhất định. Lƣợng vốn đó dùng để thực hiện các khoản đầu tƣ cần thiết nhƣ chi phí thành lập doanh nghiệp, chi 4 phí mua sắm tài sản cố định, nguyên vật liệu... Vốn đƣa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác nhau để từ đó tạo ra sản phẩm, dịch vụ phục vụ nhu cầu thị trƣờng. Số tiền mà doanh nghiệp thu về sau khâu tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ phải bù đắp đƣợc các chi phí bỏ ra, đồng thời phải có lãi. Quá trình này diễn ra liên tục đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Hiện tại khái niệm vốn kinh doanh đƣợc sử dụng phổ biến là: vốn kinh doanh của doanh nghiệp thƣơng mại là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản và các nguồn lực mà doanh nghiệp sử dụng trong hoạt động kinh doanh bao gồm: - Tài sản hiện vật nhƣ: nhà kho, cửa hàng, hàng hóa dự trữ … - Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng và đá quý. - Bản quyền sở hữu trí tuệ và các tài sản vô hình khác. 2.1.1.2 Đặc trưng cơ bản của vốn Để sử dụng vốn có hiệu quả doanh nghiệp cần phải hiểu thấu đáo các đặc điểm của vốn kinh doanh theo các đặc trƣng cơ bản sau: - Vốn phải đƣợc biểu hiện bằng một lƣợng giá trị thực của những tài sản đƣợc sử dụng sản xuất ra một lƣợng giá trị sản phẩm khác. - Vốn phải đƣợc tích tụ và tập trung đến một lƣợng nhất định mới có thể phát huy tác dụng để đầu tƣ vào sản xuất kinh doanh. - Vốn đƣợc biểu hiện dƣới hình thức tiền tệ, tuy nhiên tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn. Để tiền đƣợc gọi là vốn thì đồng tiền đó phải đƣợc vận động vì mục đích sinh lợi. - Vốn là hàng hóa đặc biệt tách rời quyền sở hữu và quyền sử dụng. - Vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình mà còn đƣợc biểu hiện bằng tiền của những tài sản vô hình. Vốn phải gắn với chủ sở hữu nhất định và đƣợc quản lí chặt chẽ. 2.1.2 Phân loại vốn Tùy theo mục đích nghiên cứu khác nhau thì có những quan niệm khác nhau về vốn, và việc phân loại vốn theo các cách thức khác nhau sẽ giúp công ty đề ra đƣợc các giải pháp quản lí và sử dụng sao cho có hiệu quả nhất. Việc phân chia các loại vốn này có ý nghĩa rất lớn trong hoạt động kinh doanh. Vì tính chất của chúng rất khác nhau và hình thức biểu hiện cũng khác nhau nên phải có các biện pháp thích ứng để nâng cao hiệu quả sử dụng các loại vốn 5 này. Có nhiều cách phân loại vốn công ty theo các góc độ khác nhau, dƣới đây ta sẽ phân loại vốn theo nguồn hình thành và đặc điểm luân chuyển để phục vụ mục tiêu nghiên cứu của đề tài này. 2.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành a) Vốn chủ sở hữu Là tổng số vốn góp của các chủ sở hữu vào công ty bao gồm vốn góp ban đầu và số tăng giảm vốn góp (vốn góp bổ sung, giá trị cổ phiếu, lợi nhuận giữ lại, đánh giá lại tài sản…). Nguồn vốn chủ sở là số vốn của các chủ sở mà công ty không phải cam kết thanh toán (không phải là một khoản nợ). Vốn chủ sở hữu bao gồm: - Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu là toàn bộ vốn đầu tƣ (vốn góp) của chủ sở hữu vào công ty. - Vốn khác của chủ sở hữu là vốn đƣợc bổ sung từ lợi nhuận sau thuế của công ty, hoặc đƣợc tặng, biếu, viện trợ... - Chênh lệch đánh giá lại tài sản là chênh lệch giữa giá trị ghi sổ của vật tƣ, sản phẩm, hàng hóa và tài sản cố định so với giá đánh giá lại đƣợc thể hiện trong biên bản đánh giá lại của vật tƣ, sản phẩm, hàng hóa và tài sản cố định. - Chênh lệch tỷ giá hối đoái là chênh lệch tỷ giá hối đoái phát sinh trong quá trình đầu tƣ xây dựng cơ bản (giai đoạn trƣớc khi đi vào hoạt động). - Nguồn vốn từ các quỹ đƣợc trích lập từ lợi nhuận sau thuế thu nhập công ty nhƣ quỹ đầu tƣ phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thƣởng, phúc lợi, … - Lợi nhận sau thuế chƣa phân phối phản ánh kết quả kinh doanh (lợi nhuận, lỗ) sau thuế thu nhập công ty và tình hình phân chia lợi nhuận hoặc xử lý lỗ của công ty. - Nguồn vốn đầu tƣ xây dựng cơ bản là nguồn vốn đƣợc hình thành do ngân sách cấp hoặc đơn vị cấp trên cấp. b) Nợ phải trả Nợ phải trả của doanh nghiệp là các khoản nợ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả, phải thanh toán cho chủ nợ theo sự cam kết của hai bên. Nợ phải trả của doanh nghiệp bao gồm các khoản nợ tiền vay các khoản nợ phải trả cho ngƣời bán, các khoản nợ phải trả, phải nộp cho Nhà nƣớc, các khoản nợ phải trả cho cán bộ công nhân viên, các khoản nợ phải trả khác. Dựa vào thời hạn cam kết trả nợ của doanh nghiệp đối với chủ nợ, nợ phải trả của doanh nghiệp đƣợc chia ra: 6 - Nợ ngắn hạn là các khoản nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả trong vòng một năm hoặc trong một chu kì kinh doanh bình thƣờng. Nợ ngắn hạn bao gồm vay ngắn hạn, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả cho ngƣời bán, ngƣời cung cấp, ngƣời nhận thầu, thuế và các khoản phải nộp cho Nhà Nƣớc, phải trả ngƣời lao động, các khoản chi phí phải trả, các khoản nhận kí quỹ, kí cƣợc ngắn hạn, các khoản phải trả ngắn hạn khác. - Nợ dài hạn là các khoản nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả trong thời gian trên một năm hoặc trên một chu kì kinh doanh bình thƣờng. Nợ dài hạn bao gồm vay dài hạn cho đầu tƣ phát triển, nợ dài hạn phải trả, phải trả dài hạn cho ngƣời bán, ngƣời cung cấp, ngƣời nhận thầu, trái phiếu phát hành, phải trả cho ngƣời lao động, các khoản nhận kí quỹ, kí cƣợc dài hạn, thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại phải trả, quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm, các khoản dự phòng phải trả, các khoản phải trả dài hạn khác. 2.1.2.2 Phân loại vốn theo đặc điểm luân chuyển a) Vốn cố định Tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có một số tƣ liệu lao động nhất định nhƣ kho hàng, cửa hàng, quầy hàng, nhà cửa phƣơng tiện vận tải, phƣơng tiện đo lƣờng, phƣơng tiện làm việc… Đó là những cơ sở vật chất kĩ thuật cần thiết cho quá trình kinh doanh sản xuất. Tƣ liệu lao động có nhiều loại, mỗi loại có công dụng riêng nhƣng nói chung là chúng đều có cùng tính chất là giữ vai trò môi giới trong quá trình lao động, kết hợp lao động và đối tƣợng lao động với nhau. Theo quy định hiện hành của Nhà nƣớc, một tƣ liệu lao động nếu hội đủ cả bốn tiêu chuẩn dƣới đây thì đƣợc coi là tài sản cố định: - Chắc chắn thu đƣợc lợi ích kinh tế ở tƣơng lai từ việc sử dụng tài sản đó. - Nguyên giá tài sản phải đƣợc xác định một cách đáng tin cậy. - Có thời gian sử dụng từ một năm trở lên. - Có giá trị từ 30.000.000 đồng (ba mƣơi triệu đồng) trở lên. Tài sản cố định có nhiều tiêu thức phân loại khác nhau, nếu đứng về mặt hình thái vật chất thì tài sản cố định đƣợc phân thành hai loại: - Tài sản cố định hữu hình là các tài sản cố định tồn tại trên thực tế dƣới hình thức vật chất cụ thể nhƣ nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phƣơng tiện vận tải, truyền dẫn, thiết bị, dụng cụ quản lí, cây lâu năm, súc vật làm việc và cho sản phẩm,… 7 - Tài sản cố định vô hình là các tài sản cố định tồn tại trên thực tế không phải dƣới dạng vật chất cụ thể, đó là các khoản chi phí lớn hội đủ các tiêu chuẩn quy định đối với tài sản cố định nhƣ quyền sử dụng đất, quyền phát hành, bằng sáng chế phát minh, nhãn hiệu thƣơng mại, quy trình công nghệ,… Vốn cố định của công ty là giá trị ứng trƣớc về tài sản cố định hiện có của công ty đó. Đặc điểm luân chuyển của vốn cố định là tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh và chỉ hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng (khấu hao đủ). Trong quá trình luân chuyển, giá trị của tài sản cố định thông qua hình thức khấu hao sẽ đƣợc chuyển dần từng bộ phận thành quỹ khấu hao. Do đó, việc quản lí vốn cố định thể hiện ở 2 mặt. Một là đảm bảo cho tài sản cố định đƣợc toàn vẹn cả về hiện vật lẫn giá trị và nâng cao hiệu quả sử dụng nó. Hai là phải tính toán chính xác số khấu hao, đồng thời phân phối và sử dụng quỹ khấu hao để bù đắp lại giá trị hao mòn tài sản cố định từ đó thực hiện tài sản xuất tài sản cố định. b) Vốn lưu động Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài tƣ liệu lao động, các doanh nghiệp còn phải có đối tƣợng lao động và sức lao động. Đối tƣợng lao động khi tham gia quá trình sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, bộ phận chủ yếu của đối tƣợng lao động sẽ thông qua quá trình chế biến hợp thành thực thể của sản phẩm, bộ phận khác sẽ hao phí mất đi trong quá trình sản xuất; đối tƣợng lao động chỉ có thể tham gia một chu kì sản xuất, đến chu kì sản xuất sau lại phải có đối tƣợng lao động khác. Đối tƣợng lao động trong doanh nghiệp đƣợc biểu hiện thành hai bộ phận là những vật tƣ dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất đƣợc liên tục; một bộ phận khác là những vật tƣ đang trong quá trình chế biến (sản phẩm dở dang). Hai bộ phận này từ hình thái hiện vật của nó gọi là tài sản lƣu động. Tài sản lƣu động phục vụ trực tiếp cho quá trình sản xuất gọi là tài sản lƣu động sản xuất. Mặt khác, doanh nghiệp sau khi sản xuất xong có thể chuyển bán cho đơn vị mua mà cũng có thể phải làm một số công việc nhƣ đóng gói, tích lũy thành lô hàng, thanh toán với khách hàng… nên hình thành một số khoản vật tƣ và tiền tệ (thành phẩm, hàng hóa, vốn bằng tiền, khoản phải thu khách hàng…). Những vật tƣ và tiền tệ này phát sinh trong quá trình lƣu thông gọi là tài sản lƣu động lƣu thông. 8 Do tính chất liên tục trong quá trình sản xuất nên doanh nghiệp nào cúng phải có một số vốn thõa đáng để mua sắm cái tài sản lƣu động. Vốn lƣu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trƣớc về những tài sản lƣu động hiện có của doanh nghiệp. Trong quá trình tái sản xuất, vốn lƣu động của doanh nghiệp luôn đƣợc chuyển hóa từ giai đoạn này sang giai đoạn khác. Do sự chuyển hóa không ngừng nên vốn lƣu động thƣờng xuyên có các bộ phận tồn tại cùng một lúc dƣới các hình thái khác nhau trong lĩnh vực sản xuất và lƣu thông nhƣ những vật tƣ dự trữ, nguyên nhiên vật liệu, bao bì, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ, thành phẩm trong kho, vốn trong thanh toán, vốn bằng tiền. Vốn lƣu động có đặc điểm là luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần vào giá trị hàng hóa trong cùng một chu kỳ sản xuất, vận động liên tục qua các giai đoạn trong quá trình sản xuất, biểu hiện dƣới nhiều hình thức khác nhau. Vốn lƣu động là hình thái giá trị của nhiều yếu tố tạo thành, mỗi yếu tố có tính năng, tác dụng riêng. Để quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả ta phải tiến hành phân loại vốn cố định: - Tiền và các khoản tương đương tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gởi ngân hàng và tiền đang chuyển. - Các khoản phải thu ngắn hạn: gồm phải thu khách hàng, tạm ứng, chi phí trả trƣớc, thế chấp, kí quỹ ngắn hạn, kí cƣợc ngắn hạn, phải thu nội bộ, các khoản phải thu khác. - Hàng tồn kho: thực chất đây là các loại hàng dự trữ của doanh nghiệp, bao gồm nguyên vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa, hàng mua đang đi đƣờng, hàng gởi bán nhƣng chƣa xác định tiêu thụ. - Đầu tư tài chính ngắn hạn: có quan hệ mật thiết với vốn bằng tiền, luôn chuyển hóa cho nhau nên cũng đƣợc xem là vốn lƣu động. Vốn lƣu động là bộ phận quan trọng của tài sản quốc gia. Ở các công ty, tổng số vốn lƣu động và tính chất của nó có quan hệ chặt chẽ với những chỉ tiêu công tác cơ bản của công ty. Nếu công ty đảm bảo đầy đủ và kịp thời nhu cầu cho sản xuất, ra sức tiết kiệm vốn, phân bổ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuyển, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn thì với số vốn ít có thể đạt hiệu quả cao nhất. Việc hoàn thành tốt kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản phẩm là điều kiện để thực hiện nghĩa vụ đối với ngân sách, ngân hàng và thúc đẩy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. 9 2.1.3 Vai trò và chức năng của vốn đối với công ty Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh dù với bất kỳ quy mô nào cũng cần phải có một lƣợng vốn nhất định, nó là điều kiện tiền đề cho sự ra đời và phát triển của các doanh nghiêp. - Về mặt pháp lý: mỗi doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên doanh nghiệp đó phải có một lƣợng vốn nhất định, lƣợng vốn đó tối thiểu phải bằng lƣợng vốn pháp định (lƣợng vốn tối thiểu mà pháp luật quy định cho từng loại hình doanh nghiệp) khi đó địa vị pháp lý của doanh nghiệp mới đƣợc xác lập. Ngƣợc lại, việc thành lập doanh nghiệp không thể thực hiện đƣợc. Trƣờng hợp trong quá trình hoạt động kinh doanh, vốn của doanh nghiệp không đạt điều kiện mà pháp luật quy định, doanh nghiệp sẽ bị tuyên bố chấm dứt hoạt động nhƣ phá sản, giải thể.... Nhƣ vậy, vốn có thể đƣợc xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảm bảo sự tồn tại tƣ cách pháp nhân của một doanh nghiệp trƣớc pháp luật. - Về mặt kinh tế: trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn là một trong những yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của từng doanh nghiệp. Vốn không những đảm bảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị, dây truyền công nghệ để phục vụ cho quá trình sản xuất mà mà còn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thƣờng xuyên, liên tục. Vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thƣơng trƣờng. Điều này càng thể hiện rõ trong nền kinh tế thị trƣờng hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng ngay gắt, các doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị, đầu tƣ hiện đại hoá công nghệ. Tất cả những yếu tố này muốn đạt đƣợc thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lƣợng vốn đủ lớn. Vốn cũng là yếu tố quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động của doanh nghiệp. Để có thể tiến hành tái sản xuất mở rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh, vốn của doanh nghiệp phải sinh lời tức là hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảo vốn của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng thị trƣờng tiêu thụ, nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thƣơng trƣờng. Nhận thức đƣợc vai trò quan trọng của vốn nhƣ vậy thì doanh nghiệp mới có thể sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 2.1.4 Hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn của công ty là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi tối đa với chi phí thấp nhất. 10 Việc thƣờng xuyên kiểm tra tình hình tài chính, tiến hành phân tích để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn là nội dung quan trọng trong công tác tài chính của công ty. Cách đo lƣờng chính xác thể hiện rõ nhất tính hiệu quả là thƣớc đo tiền tệ để lƣợng hoá các yếu tố đầu vào và đầu ra. Tuy nhiên quan niệm về hiệu quả sử dụng vốn đƣợc hiểu trên hai khía cạnh: - Với số vốn hiện có công ty có thể sản xuất thêm sản phẩm với chất lƣợng tốt, giá thành hạ nhằm mục đích tăng lợi nhuận cho công ty. - Đầu tƣ thêm vốn (mở rộng quy mô sản xuất, tăng doanh thu) sao cho tốc độ tăng lợi nhuận lớn hơn tốc độ tăng của vốn. Vậy hiệu quả sử dụng vốn chính là thƣớc đo, phản ánh tƣơng quan so sánh giữa kết quả thu đƣợc với những chi phí về vốn mà công ty bỏ ra trong hoạt động để có đƣợc chính kết quả đó. Hiệu quả sử dụng vốn có thể đƣợc tính một cách chung nhất bằng công thức: Hiệu quả sử dụng vốn = Kết quả thu đƣợc Chi phí vốn sử dụng (2.1) Trong đó: - Kết quả thu đƣợc có thể là: tổng doanh thu, doanh thu thuần, lãi gộp. - Chi phí vốn đã sử dụng có thể là: tổng vốn bình quân, vốn lƣu động bình quân, vốn cố định bình quân. Trong một công ty, hiệu quả sử dụng vốn phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực hiện có. Trình độ sử dụng nguồn lực thể hiện qua kết quả kinh doanh của mỗi kỳ hạch toán, qua đó quy mô vốn của công ty có thể bị thu hẹp so với đầu kỳ (công ty sử dụng vốn kém hiệu quả, nếu tình trạng này kéo dài có thể công ty sẽ bị phá sản) và cũng có thể đƣợc bảo tồn và phát triển. Đây là kết quả mà công ty nào cũng cần phải phấn đấu để đạt đƣợc bởi vì khi bảo tồn đƣợc đồng vốn sẽ là cơ sở vững chắc để công ty tồn tại và tìm ra những biện pháp, bƣớc đi đúng đắn phù hợp với điều kiện của nền kinh tế thị trƣờng nhằm phát triển vốn trong một khoảng thời gian nào đó. Sử dụng vốn hiệu quả sẽ đảm bảo khả năng an toàn về tài chính cho công ty, ảnh hƣởng đến sự tồn tại và phát triển của công ty. Qua đó, tạo điều kiện để công ty tham gia vào quá trình cạnh tranh trên thị trƣờng. Từ đó giúp công ty đạt đƣợc các mục tiêu kinh doanh, mở rộng hoạt động sản xuất, tăng lợi nhuận cũng nhƣ nâng cao uy tín của công ty trên thƣơng trƣờng. Nhƣng một công ty sử dụng vốn có hiệu quả khi nào? Chỉ khi công ty đó bảo tồn và phát triển đƣợc vốn. 11 2.1.5 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 2.1.5.1 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động a) Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán (2.2) Bình quân hàng tồn kho Trong đó: Bình quân HTK = HTK đầu kì + HTK cuối kì 2 (2.3) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy giá vốn hàng bán của công ty trong kì báo cáo chia cho bình quân hàng tồn kho của công ty trong cùng kỳ. Số liệu về giá vốn hàng bán đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn giá trị hàng tồn kho bình quân đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Chỉ số này thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho hiệu quả nhƣ thế nào. Chỉ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy công ty bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp, có nghĩa là công ty sẽ ít rủi ro hơn nếu nhìn thấy trong báo cáo tài chính khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua các năm. Tuy nhiên chỉ số này quá cao cũng không tốt vì nhƣ thế có nghĩa là lƣợng hàng dự trữ trong kho không nhiều, nếu nhu cầu thị trƣờng tăng đột ngột thì rất có khả năng công ty bị mất khách hàng và đối thủ cạnh tranh giành mất thị phần. Thêm nữa, dự trữ nguyên vật liệu không đủ có thể khiến cho quá trình thi công bị ngƣng trệ. Vì vậy cần điều chỉnh số vòng quay hàng tồn kho sao cho đủ để đảm bảo đáp ứng đƣợc nhu cầu khách hàng. b) Số ngày một vòng quay hàng tồn kho Số ngày một vòng quay HTK = Bình quân HTK Giá vốn hàng bán * 360 (2.4) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy số dƣ bình quân hàng tồn kho trong kỳ của công ty trong kì báo cáo chia cho giá vốn hàng bán của công ty trong cùng kỳ và nhân cho 360. Số liệu giá vốn hàng bán đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị số dƣ bình quân hàng tồn kho đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho cho biết thời gian lƣu kho bình quân của hàng tồn kho. 12 c) Số vòng quay khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Bình quân khoản phải thu (2.5) Trong đó: Bình quân khoản phải thu = Khoản phải thu ĐK + Khoản phải thu CK (2.6) 2 Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy doanh thu thuần trong kỳ của công ty trong kì báo cáo chia số dƣ bình quân khoản phải thu của công ty trong cùng kỳ. Số liệu doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, còn giá trị số dƣ bình quân khoản phải thu đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Đây là một chỉ số cho thấy tình hiệu quả của chính sách tín dụng mà công ty áp dụng đối với khách hàng. Chỉ số vòng quay càng cao sẽ cho thấy công ty đƣợc khách hàng trả nợ càng nhanh. Nhƣng nếu so sánh với các công ty cùng ngành thì chỉ số này vẫn quá cao thì có thể doanh nghiệp sẽ bị mất khách hàng vì khách hàng sẽ chuyển sang tiêu thụ sản phẩm của các đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài hạn hơn. Và nhƣ vậy thì công ty chúng ta sẽ bị sụt giảm doanh số. Khi so sánh chỉ số này qua từng năm, nhận thấy sự sụt giảm thì rất có thể là công ty đang gặp khó khăn với việc thu nợ từ khách hàng và cũng có thể là dấu hiệu cho thấy doanh số đã vƣợt quá mức. d) Số ngày một vòng quay khoản phải thu Số ngày một vòng quay khoản phải thu = Bình quân khoản phải thu Doanh thu thuần * 360(2.7) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy số dƣ bình quân khoản phải thu trong kỳ của công ty trong kì báo cáo chia cho doanh thu thuần của doanh nghiệp trong cùng kỳ và nhân cho 360. Số liệu doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị số dƣ bình quân khoản phải thu đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Số ngày một vòng quay khoản phải thu cho biết kì thu tiền bình quân tức là thời gian kể từ lúc bán hàng cho tới lúc thu đƣợc tiền từ ngƣời mua. g) Số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay vốn lƣu động = Doanh thu thuần Bình quân vốn lƣu động 13 (2.8) Trong đó: Bình quân vốn lƣu động = Vốn lƣu động đầu kì + Vốn lƣu động cuối kì (2.9) 2 Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy doanh thu thuần trong kỳ của công ty trong kì báo cáo chia cho bình quân vốn lƣu động. Số liệu doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị số dƣ bình quân vốn lƣu động đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Số vòng quay tài sản lƣu động còn cho biết mỗi đồng tài sản lƣu động đem lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này nói lên trong một năm (quý), vốn lƣu động quay đƣợc bao nhiêu vòng. Số vòng quay càng nhiều thì hiệu quả đồng vốn đem lại càng cao. Ý nghĩa tăng số vòng quay vốn lƣu động là tiết kiệm vốn bao gồm tiết kiệm tuyệt đối lẫn tƣơng đối, tăng doanh thu bán hàng, hạ thấp chi phí đồng thời tăng lợi nhuận cho công ty. h) Số ngày một vòng quay vốn lưu động Số ngày một vòng quay vốn lƣu động = Bình quân vốn lƣu động Doanh thu thuần * 360 (2.10) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy số dƣ bình quân vốn lƣu động trong kỳ của công ty trong kì báo cáo chia cho doanh thu thuần của công ty trong cùng kỳ và nhân cho 360. Số liệu doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị số dƣ bình quân vốn lƣu động đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Số ngày một vòng quay vốn lƣu động càng thấp chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn càng nhanh. k) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động = Lợi nhuận sau thuế Bình quân vốn lƣu động * 100% (2.11) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế trong kỳ của công ty trong kì báo cáo chia cho vốn cố định bình quân trong kì của công ty trong cùng kỳ. Số liệu doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn giá trị vốn lƣu động bình quân trong kì đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lƣu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Hệ số sinh lợi của vốn lƣu động càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lƣu động càng cao. 14 2.1.5.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định a) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định Tỷ suất LN trên vốn cố định = LN sau thuế Vốn cố định bình quân ∗ 100 % (2.12) Trong đó: Vốn CĐ bình quân = Giá trị vốn CĐ ĐK + Giá trị vốn CĐ CK 2 (2.13) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế của công ty trong kì báo cáo (có thể là một tháng, một quý, nửa năm hay một năm) chia cho bình quân tổng vốn cố định của công ty trong cùng kỳ. Số liệu về lợi nhuận sau thuế đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị vốn cố định bình quân đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Đơn vị tính là %. Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định tham gia vào hoạt động trong kỳ tao ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng lớn càng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao. b) Số vòng quay vốn cố định Số vòng quay vốn cố định = Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân (2.14) Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy doanh thu thuần của công ty trong kì báo cáo (có thể là một tháng, một quý, nửa năm hay một năm) chia cho bình quân tổng vốn cố định của công ty trong cùng kỳ. Số liệu về doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị vốn cố định bình quân đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Số vòng quay vốn cố định cho biết 1 đồng giá trị bình quân vốn cố định tạo đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu trong kì. b) Số ngày một vòng quay vốn cố định Số ngày một vòng quay vốn cố định = Vốn cố định bình quân * 360(2.15) Doanh thu thuần Tỷ suất này đƣợc tính bằng cách lấy bình quân vốn cố định của công ty trong kì báo cáo chia cho doanh thu thuần và nhân với 360. Số liệu về doanh thu thuần đƣợc lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Còn giá trị vốn cố định bình quân đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán. Số ngày một vòng quay vốn cố định cho biết thời gian của một vòng quay vốn cố định. 15 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu Thu thập số liệu thứ cấp tại công ty bao gồm: số liệu từ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 tại công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, trao đổi cùng giám đốc và nhân viên phòng kế toán. 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu Đối với mục tiêu phân tích chung về thực trạng và hiệu quả sử dụng vốn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, đề tài sử dụng phƣơng pháp so sánh số tuyệt đối nhằm thể hiện sự thay đổi lƣợng vốn của công ty qua từng năm. Bên cạnh đó đề tài còn sử dụng phƣơng pháp phân tích số tƣơng đối để phân tích giá trị và tỷ trọng qua từng chỉ tiêu. Kết hợp sử dụng phƣơng pháp tỷ số để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty. Từ những kết quả đạt đƣợc thông qua việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 của công ty đề tài sẽ đƣa ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và từ đó giúp công ty ngày một phát triển. 2.2.2.1 Phương pháp so sánh số tuyệt đối Là kết quả của phép trừ giữa trị số của kì phân tích so với kì gốc của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện khối lƣợng quy mô của các hiện tƣợng kinh tế. Công thức tính: ∆Y = Y1 - Y0 Trong đó: Y0: chỉ tiêu năm trƣớc Y1: chỉ tiêu năm sau ∆Y: là phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế. Phƣơng pháp này sử dụng để so sánh các số liệu năm tính với số liệu năm của các chỉ tiêu xem có biến động không và tìm ra nguyên nhận biến động của các chỉ tiêu kinh tế, từ đó đề ra biện pháp khắc phục. 16 2.2.2.2 Phương pháp so sánh số tương đối Là kết quả của phép chia giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển, mức độ phổ biến của các hiện tƣợng kinh tế. Công thức tính: ∆Y= Y1 * 100% - 100 % Y0 Y0: chỉ tiêu năm trƣớc Y1: chỉ tiêu năm sau ∆Y: là phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế. Phƣơng pháp này dùng để làm rõ tình hình biến động của các chỉ tiêu kinh tế trong thời gian nào đó. So sánh tốc độ tăng trƣởng của chỉ tiêu giữa các năm và so sánh tốc độ tăng trƣởng giữa các chỉ tiêu. Từ đó tìm ra nguyên nhân và biện pháp khắc phục. 2.2.2.3 Phương pháp phân tích tỷ số Dùng các chỉ số tài chính để đánh giá các chỉ tiêu khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Qua đó có thể đánh giá xem một đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp bỏ ra đem lại bao nhiêu lợi nhuận. Kết quả đó có phù hợp với tình hình hiện tại của công ty hay không và các chỉ tiêu về yếu tố cấu thành nên vốn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng. 17 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYẾN PHÁT 3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 3.1.1.1 Sơ lược về công ty - Tên công ty viết bằng Tiếng Việt: CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT. - Trụ sở: A248, Khu dân cƣ 91B, P.An Bình, Q.Ninh Kiều, TP.Cần Thơ. - Điện thoại/ Fax: 0710.3838.951 Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát đăng kí kinh doanh lần đầu vào ngày 11/6/2002 và sau đó đăng kí cấp lại và thay đổi lần 4 vào ngày 23/12/2008 tại Sở Kế Hoạch và Đầu Tƣ Thành Phố Cần Thơ. Sự phát triển và đi lên của công ty gắn liền với sự phát triển của Thành Phố Cần Thơ. Từ một đô thị loại 2 trực thuộc tỉnh Cần Thơ, thực hiện theo Nghị Quyết 45 của bộ Chính Trị, Thành Phố Cần Thơ đã phấn đấu trở thành đô thị loại 1 trực thuộc Trung ƣơng. Công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát cũng từng bƣớc chuyển mình phát triển theo tốc độ đô thị hoá của Thành Phố Cần Thơ. - Ngƣời đại diện theo pháp luật của công ty: + Chức danh: Chủ tịch hội đồng thành viên kiêm giám đốc. + Họ và tên: Bùi Văn Nguyễn. + Ngày sinh: 15/12/1965. + CMND số: 361867265. + Hộ khẩu thƣờng trú: 324 Tầm Vu, P.Hƣng Lợi, TP.Cần Thơ. + Chỗ ở hiện tại: A248, Khu dân cƣ 91B, P.An Bình, Q.Ninh Kiều, TP.Cần Thơ. + Vốn điều lệ: 2.000.000.000 đồng. 18 - Thành viên góp vốn: 1. Ông Bùi Văn Nguyễn + Nơi đăng kí hộ khẩu : 324, Tầm Vu, Thành phố Cần Thơ. + Vốn góp : 1.000.000.000 đồng. + (%) vốn góp : 50%. 2. Bà Dƣơng Thị Hạnh + Nơi đăng kí hộ khẩu : 324, Tầm Vu, Thành phố Cần Thơ. + Vốn góp : 1.000.000.000 đồng. + (%) vốn góp : 50%. 3.1.1.2 Ngành nghề kinh doanh của công ty - Xây dựng dân dụng, công nghiệp. - San lấp mặt bằng. - Thi công các công trình cầu đƣờng, thuỷ lợi bằng cơ giới. - Kinh doanh bất động sản, vật liệu xây dựng dùng san lấp mặt bằng. - Tƣ vấn đầu tƣ xây dựng dân dụng, công nghiệp, cầu đƣờng. - Thi công các công trình kĩ thuật, cấp thoát nƣớc, điện công nghiệp, điện dân dụng, hệ thống phòng cháy chữa cháy, chống sét, trang trí nội thất. - Mua bán trang trí nội thất. - Thi công xây dựng các công trình cảng sông, cảng biển, đê kè, cống, chỉnh trị sông. - Mua bán, cho thuê xe máy công trình. - Sửa chữa, đóng mới xà lan. - Vận tải hành khách đƣờng bộ, vận tải hàng hóa đƣờng bộ, đƣờng thủy. 3.1.2 Sơ đồ bộ máy quản lí của công ty 3.1.2.1. Sơ đồ bộ máy quản lí của công ty Bộ máy của công ty đƣợc thiết lập theo mô hình trực tuyến chức năng, mọi công việc đều do giám đốc và phó giám đốc điều hành trực tiếp, ba phòng chức năng chỉ đạo nghiệp vụ đối với các đơn vị trực thuộc. 19 Hội đồng thành viên Giám đốc Phòng tổ chức hành chính Phòng kế hoạch kỹ thuật Phòng kế toán, tài vụ Các đội thi công Nguồn: Phòng kế toán công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát GHI CHÚ : Chỉ đạo trực tiếp. : Quan hệ đối ứng. 3.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng cấp quản trị, phòng ban - Hội đồng thành viên gồm các thành viên, là cơ quan quyết định cao nhất của công ty. Thành viên là tổ chức chỉ định ngƣời đại diện theo ủy quyển tham gia Hội đồng thành viên. Điều lệ công ty quy định cụ thể định kì họp Hội đồng thành viên, nhƣng ít nhất mỗi năm phải họp một lần. - Giám đốc là ngƣời đại diện về mặt pháp nhân của công ty, quyết định chiến lƣợc sản xuất kinh doanh, quản lí điều hành vốn, chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trƣớc Nhà nƣớc. Theo quy chế làm việc tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, giám đốc là ngƣời quyết định cao nhất về mọi hoạt động của doanh nghiệp, giám đốc đƣợc tuyển chọn là công dân Việt Nam, nƣớc ngoài từ 18 tuổi trở lên không vi phạm pháp luật vào làm việc tại công ty. 20 - Phòng tổ chức hành chánh có trách nhiệm phụ giúp phó giám đốc trong việc thực hiện đúng và kịp thời các chủ trƣơng, chính sách của Đảng và Nhà nƣớc về chính sách cán bộ. Ngoài ra phòng còn thông báo các chỉ thị, quyết định của giám đốc đến các đơn vị cơ sở để thực hiện phƣơng hƣớng, công tác chung của công ty một cách nhanh chóng, kịp thời và chính xác. - Phòng kế hoạch kĩ thuật phụ trách nhiệm vụ là lập kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh trong các kỳ kế hoạch quý, năm, dài hạn. Cụ thể hóa các chỉ tiêu kế hoạch cấp trên giao. Ngoài ra, phòng còn có nhiệm vụ lập và quản lí các hợp đồng kinh tế, quản lí vật tƣ phục vụ sản xuất kinh doanh, kiểm tra và theo dõi tiến độ thi công, chất lƣợng công trình, ngăn ngừa và xử lý kịp thời các sự cố kỹ thuật trong xây dựng. - Phòng kế toán, tài vụ chịu sự chỉ đạo trực tiếp từ giám đốc, xem xét và quản lí những vấn đề liên quan đến sổ sách kế toán và các hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Ngoài ra tổ chức tính toán ghi chép, phản ánh chính xác kịp thời tình hình luân chuyển và sử dụng tài sản, tiền vốn của doanh nghiệp, vốn cho các hoạt động khác. Đồng thời trả lƣơng cho ngƣời lao động, trích nộp các khoản bảo hiểm theo quy định Nhà nƣớc. Bên cạnh đó, phòng có chức năng theo dõi công nợ, theo dõi các hợp đồng kinh tế, có biện pháp thu hồi công nợ cho công ty. Theo dõi giá cả thị trƣờng từng thời điểm, nắm chắc giá cả vật tƣ để cùng phòng kế hoạch lập dự toán công trình. Phân tích hạch toán lãi, lỗ lập báo cáo cho ban giám đốc và cấp trên theo quy định. - Các đội thi công xây dựng các công trình dân dụng, nhà ở, cầu, đƣờng, thi công các công trình nạo vét kênh, cấp thoát nƣớc… 3.1.3 Tình hình tổ chức công tác kế toán của công ty 3.1.3.1 Chế độ kế toán áp dụng - Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát đang sử dụng chế độ kế toán doanh nghiệp theo quyết định số 48/2006 QĐ – BTC ngày 14/09/2006. - Niên độ kế toán: bắt đầu từ ngày 01/01 và kết thúc vào ngày 31/12 hằng năm. - Đơn vị tiền tệ áp dụng: Việt Nam đồng (VNĐ). -Hình thức kế toán áp dụng: Việt Nam đồng (VNĐ). - Hình thức kế toán áp dụng: Nhật kí chung. 21 3.1.3.2 Tổ chức bộ máy kế toán a) Sơ đồ tổ chức Trƣởng phòng Kế toán Kế toán thu, chi Kế toán thuế Kế toán kho Thủ quỹ Nguồn: Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát b) Chức năng và nhiệm vụ - Trƣởng phòng kế toán có nhiệm vụ hƣớng dẫn chế độ, thể lệ kế toán tài chính cho mọi nhân viên trong phòng, nguồn kinh doanh. Tiến hành tổ chức và điều hành toán bộ hệ thống kế toán, tham mƣu cho ban giám đốc về hoạt động kinh doanh. Tổ chức chỉ đạo toàn diện công tác kế toán, kiểm tra, kiểm soát,là ngƣời giúp giám đốc tổ chức thực hiện công tác thống kê thông tin kinh tế và hạch toán kinh tế. Kế toán trƣởng lập đầy đủ và đúng hạn các báo cáo theo chế độ quy định của Nhà nƣớc và phải chịu trách nhiệm về mọi số liệu có trên báo cáo tài chính. Đồng thời kế toán trƣởng có trách nhiệm tổng hợp công tác hạch toán từ các sổ sách của các phần kế toán lại với nhau. Trên cơ sở đó tập hợp chi phí kinh doanh, đồng thời phản ánh tất cả mọi hoạt động tăng, giảm vốn, tài sản, doanh thu, xác định kết quả kinh doanh. Từ đó, lên sơ đồ tổng hợp và lập các biểu đồ kế toán vào cuối mỗi kì nhƣ: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. - Kế toán thu chi tiền mặt: + Làm các thủ tục thu tiền phục vụ cho hoạt động công ty. + Theo dõi các loại vốn đi vay, các loại vốn có giá trị nhƣ tiền. + Lập báo cáo thu hằng ngày và định kì. + Giữ các sổ có liên quan đến công tác thu, chi vốn bằng tiền. + Bảo quản và thực hiện các nghiệp vụ phát sinh bằng tiền và các chứng chỉ có giá trị nhƣ tiền. 22 + Lập báo cáo quỹ từng loại vốn bằng tiền theo quy định của công ty. + Lập báo cáo quỹ từng loại vốn bằng tiền theo quy định của công ty. + Tính và phân bổ tiền lƣơng, bảo hiểm. - Kế toán thuế kiêm kế toán tài sản cố định: + Hằng tháng lập kê khai thuế GTGT đầu ra, đầu vào, theo dõi tình hình nộp ngân sách Nhà nƣớc. + Hằng tháng lập kê khai thuế GTGT đầu ra, đầu vào, theo dõi tình hình nộp ngân sách Nhà nƣớc. + Theo dõi việc tăng, giảm, sử dụng Tài sản cố định. Lập thẻ tài sản cố định, giữ các sổ có liên quan đến tài sản cố định. + Lập các báo cáo kế toán, thống kê tài sản cố định theo yêu cầu của Nhà nƣớc và công ty. - Kế toán kho: Theo dõi tình hình nhập - xuất hàng hóa từ các bảng kê mua hàng và hóa đơn đỏ của đại lí, kiểm tra giá trị hàng tồn kho cuối kỳ. + Lập phiếu nhập kho, xuất kho. + Cuối tháng, kiểm tra đối chiếu các số liệu chính xác giữa nguyên vật liệu,công cụ dụng cụ và số liệu trên sổ kế toán. + Cuối mỗi tháng lập báo cáo tồn kho. - Thủ quỹ: có nhiệm vụ thu chi tiền mặt thông qua phiếu thu và phiếu chi ghi vào sổ quỹ tiền mặt hàng ngày, đối chiếu với kế toán thanh toán trong ngày để kịp thời phát hiện sai sót, mỗi cuối kì phải khóa sổ và kiểm tra số dƣ tiền mặt còn lại mỗi ngày. Thủ quỹ chịu sự chỉ đạo trực tiếp từ kế toán trƣởng. 3.1.3.3 Hình thức kế toán Mỗi công ty có tổ chức, cơ cấu khác nhau nên việc lựa chọn hình thức kế toán áp dụng vào công ty có ý nghĩa quan trọng đến chất lƣợng công tác kế toán. Vì vậy, trên cơ sở hoạt động kinh doanh của công ty, với trình độ và năng lực đội ngũ kế toán hiện có nên công ty đã áp dụng hình thức sổ nhật kí chung để ghi chép. Hằng ngày, căn cứ vào chứng từ đã kiểm tra đƣợc dùng làm căn cứ ghi sổ, trƣớc hết ghi nghiệp vụ phát sinh vào sổ Nhật ký chung, các nghiệp vụ phát sinh đƣợc ghi vào các sổ, thẻ kế toán chi tiết liên quan. Cuối tháng, cuối quý, cuối năm, cộng số liệu trên sổ cái, lập bảng cân đối số phát sinh. Sau khi đã kiểm tra đối chiếu khớp, đúng số liệu ghi trên sổ 23 cái và bảng tổng hợp chi tiết (đƣợc lập từ các sổ, thẻ kế toán chi tiết) đƣợc dùng để lập các báo cáo tài chính. Về nguyên tắc, tổng số phát sinh nợ và tổng số phát sinh có trên sổ nhật kí chung cùng kỳ. Chứng từ kế toán Sổ Nhật ký đặc biệt SỔ NHẬT KÍ CHUNG Sổ, thẻ kế toán chi tiết Bảng tổng hợp chi tiết SỔ CÁI Bảng cân đối số phát sinh BÁO CÁO TÀI CHÍNH Nguồn: Báo cáo tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát Hình 3.3 Trình tự ghi sổ kế toán theo hình thức chứng từ ghi sổ GHI CHÚ: : Ghi hàng ngày. : Ghi cuối tháng hoặc định kỳ. : Quan hệ đối chiếu kiểm tra. 3.2 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT TRONG GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2010 ĐẾN 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2013 Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp về tình hình kết quả kinh doanh của đơn vị qua một kỳ kế toán. Nó phản ánh toàn bộ phần giá trị về sản phẩm, lao động, dịch vụ đơn vị đã thực hiện trong kì và phần chi phí tƣơng xứng để tạo nên kết quả đó. Nó cho biết liệu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có đem lại lợi nhuận hay không. Đồng thời nó 24 còn cho biết công ty đó chi bao nhiêu tiền để sinh lợi, từ đó có thể tính đƣợc tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu của công ty đó. Kết quả kinh doanh của đơn vị là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình hoạt động kinh doanh chịu tác động của nhiều nhân tố. Sau đây là kết quả hoạt động kinh doanh của công ty từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013: 3.2.1 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Để phân tích tình hình hoạt động kinh doanh giai đoạn năm 2010 đến năm 2012, ta tiến hành phân tích vào các chỉ tiêu doanh thu, chi phí và lợi nhuận giai đoạn 2010 đến 2012. Cụ thể, ta dựa vào bảng số liệu sau: 25 Bảng 3.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2010- 2012 Năm 2010 Chỉ tiêu Năm 2011 Đơn vị tính: đồng Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Giá trị Chênh lệch 2012/2011 % Giá trị % DT thuần BH và CC DV 22.675.822.989 41.243.895.736 24.277.858.093 18.568.072.747 81,9 -16.966.037.643 -41,1 Giá vốn hàng bán 19.263.368.955 36.848.240.990 19.940.602.612 17.584.872.035 91,3 -16.907.638.378 -45,9 3.412.454.034 4.395.654.746 4.337.255.481 938.200.712 27,5 -58.399.265 -1,3 - 21.100.714 13.843.881 21.100.714 - -7.256.833 -34,4 904.300.791 1.385.951.634 1.392.232.898 481.650.843 53,3 6.281.264 0,5 Chi phí quản lí kinh doanh 1.844.369.092 2.533.452.634 2.525.787.491 689.083.542 37,4 -7.665.143 -0,3 LN thuần về hoạt động KD 663.784.151 497.351.192 433.078.973 -166.432.959 -25,1 -64.272.219 -12,9 84.697.261 - - -84.697.261 -100 - - - 273.528.264 242.108.917 273.528.264 - -31.419.347 -11,5 84.697.261 -273.528.264 -242.108.917 -358.225.525 -423 31.419.347 -11,5 Tổng LN KT trƣớc thuế 748.481.412 223.822.928 190.970.056 -524.658.484 -70,1 -32.852.872 14,7 Chi phí thuế TNDN 187.120.353 88.619.012 76.827.111 -98.501.341 -52,6 -11.791.901 13,3 LN sau thuế TNDN 561.361.059 135.203.916 114.142.945 -426.157.143 -75,9 -21.060.971 -15,6 LN gộp BH và CC DV DT hoạt động TC Chi phí TC Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến năm 2012. 26 CHÚ THÍCH: DT BH: Doanh thu bán hàng. CC DV: Cung cấp dịch vụ. LN: Lợi nhuận. DT: Doanh thu. TC: Tài chính. KD: Kinh doanh. LN: Lợi nhuận kế toán. TNDN: Thu nhập doanh nghiệp. 3.2.1.1 Doanh thu giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Nhìn chung, doanh thu của công ty trong giai đoạn 2010 đến 2012 đƣợc hình thành chủ yếu từ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu tài chính chủ yếu từ lãi tiền gởi ngân hàng. Cụ thể nhƣ sau: Từ bảng 3.1 cho thấy trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 thì năm 2011 doanh thu đạt cao nhất. Đây đƣợc xem là năm kinh doanh “trúng mùa” của công ty. Tổng doanh thu vào năm 2011 là 41.264.996.450 đồng, tăng 18.504.476.200 đồng, tƣơng đƣơng 81,3 % so với năm 2010. Nguyên nhân là do vào năm 2009 công ty tiếp nhận các hạng mục công trình lớn, thời gian hoàn thành kéo dài, mà đặc trƣng của lĩnh vực xây dựng là doanh thu chỉ đƣợc xác định khi các hạng mục công trình hoàn thành và đƣợc chủ đầu tƣ nghiệm thu. Vào năm 2010, do đây là thời gian đầu tiến hành xây dựng nên chỉ hoàn thành một phần khối lƣợng công trình, đến năm 2011, giai đoạn sau khối lƣợng công trình hoàn thành nhiều hơn, kết hợp với việc công ty nhận và hoàn thành thêm các công trình vào năm này nên doanh thu đạt khá cao. Tiếp theo, tổng doanh thu năm 2012 là 24.291.701.974 đồng giảm 16.973.294.476 đồng tƣơng đƣơng giảm 69,9 % so với năm 2011, doanh thu tƣơng ứng với khối lƣợng hạng mục công trình đƣợc hoàn thành và nghiệm thu tiếp theo, nguyên nhân chính dẫn đến doanh thu năm 2012 giảm là vào thời gian này đứng trƣớc tình hình nợ công và lạm phát Nhà nƣớc khá chú trọng đến việc cắt giảm đầu tƣ công, để góp phần điều tiết nguồn ngân sách Nhà nƣớc. Do đó, kéo theo số lƣợng công trình giảm, và điều đó tác động rất lớn đến tình hình doanh thu của công ty. 27 3.2.1.2 Chi phí giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Nhìn chung, chi phí có sự biến động không đều qua các năm. Dựa vào bảng 3.1 ta thấy, năm 2011 chi phí của công ty là 41.129.792.534 đồng, tăng 18.930.633.343 đồng, tƣơng đƣơng với 85,28 % so với năm 2010. Chi phí năm 2011 cao hơn chi phí năm 2010 trong đó giá vốn hàng bán tăng 17.584.872.035 đồng tƣơng đƣơng với 91,3 %, chi phí tài chính tăng 481.650.843 đồng tƣơng đƣơng với 53,3 %, chi phí quản lí kinh doanh tăng 689.083.542 đồng, tƣơng đƣơng 37,4 % so với năm 2010. Nguyên nhân thứ nhất là do khối lƣợng công trình hoàn thành và nghiệm thu năm 2011 tăng so với năm 2010, doanh thu đạt đƣợc đồng thời phải bỏ ra một lƣợng chi phí tƣơng ứng, doanh thu tăng kéo theo chi phí tăng. Nguyên nhân thứ hai là do năm 2011 là năm khủng hoảng kinh tế không chỉ riêng đối với Việt Nam mà còn cả thế giới, tỷ lệ lạm phát tăng lên đến 18,58 %, điều này ảnh hƣởng rất lớn đến giá vốn hàng bán cũng nhƣ các chi phí khác của công ty. Trong khi đó, chi phí năm 2012 lại là 24.117.559.029 đồng, giảm 16.952.233.505 đồng, tƣơng đƣơng 41,2 % so với năm 2011 là, trong đó giá vốn hàng bán giảm 16.907.638.378 đồng, tƣơng đƣơng giảm 45,9%; chi phí tài chính tăng 6.281.264 đồng, tƣơng đƣơng tăng 0,5 %; chi phí quản lí kinh doanh giảm 7.665.143 đồng, tƣơng đƣơng giảm 0,3% so với năm 2011, chi phí ứng với phần doanh thu đạt đƣợc, doanh thu giảm đồng thời chi phí cũng giảm theo. Bên cạnh đó thì vào năm 2012, tình hình kinh tế có phần cải thiện hơn, lạm phát giảm so với năm 2011, giá cả có phần bình ổn hơn, không tăng cao nhƣ năm 2011. 3.2.1.3 Lợi nhuận giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Tình hình lợi nhuận cho biết hiệu quả kinh doanh của một công ty. Lợi nhuận phụ thuộc vào doanh thu và chi phí. Dựa vào bảng 3.1 ta thấy, năm 2011 lợi nhuận sau thuế đạt đƣợc 135.203.916 đồng, giảm 426.175.143 đồng, tƣơng đƣơng giảm 75,9 % so với năm 2010. Ta nhận thấy rằng doanh thu năm 2011 tăng mạnh so với doanh thu năm 2010 nhƣng lợi nhuận năm 2011 lại giảm so với lợi nhuận năm 2010. Mặc dù tỷ lệ doanh thu tăng cao nhƣng tỷ lệ chi phí tƣơng ứng lại tăng cao hơn. Tiếp theo, lợi nhuận năm 2012 đạt đƣợc 114.142.945 đồng, giảm 21.060.971 đồng, tƣơng đƣơng giảm 15,6 % so với năm 2011. Năm 2012, tuy tình hình giá cả chi phí có phần bình ổn hơn, nhƣng do lợi nhuận tƣơng ứng với doanh thu đạt đƣợc sau khi bù đắp các khoản chi phí, doanh thu giảm kéo theo lợi nhuận giảm. Còn về nguyên nhân biến động doanh thu và chi phí của năm 2011 và năm 2012 đã đƣợc đề cập cụ thể ở phần trên. 28 3.2.2 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Để phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2012 2013, ta tiến hành phân tích vào các chỉ tiêu doanh thu, chi phí và lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2012 2013. Cụ thể, ta dựa vào bảng số liệu sau: Bảng 3.2: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm2013 Đơn vị tính: Đồng CHỈ TIÊU 6 tháng đầu năm 2012 (1) 6 tháng đầu năm 2013 (2) Chênh lệch (2)/(1) Giá trị % DT thuần về BH và cung cấp DV 10.439.478.981 14.537.279.243 4.097.800.260 39,3 Giá vốn hàng bán 8.574.459.122 12.157.827.875 3.583.368.748 41,8 LN gộp bán hàng và CC DV 1.865.019.858 2.379.451.370 514.431.512 27,7 DT hoạt động tài chính 5.952.869 6.829.156 876.287 27,6 Chi phí tài chính 598.660.146 788.485.358 189.825.212 14,7 1.086.088.621 1.193.309.119 107.220.498 9,9 186.223.960 404.486.049 218.262.089 117,3 - - - - 104.106.835 111.897.332 7.790.497 7,5 -104.106.835 -111.897.332 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 82.117.125 292.588.717 210.471.592 256,3 Chi phí thuế TNDN 33.035.658 137.708.222 104.672.564 316,9 LN sau thuế TNDN 49.081.467 154.880.495 105.799.028 215,6 Chi phí QLKD LN thuần về HĐKD Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác -216.004.167 -207,5 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 2013. 29 CHÚ THÍCH: DT: Doanh thu. BH: Bán hàng. DV: Dịch vụ. CC DV: Cung cấp dịch vụ. QLKD: Quản lí kinh doanh. HĐKD: Hoạt động kinh doanh. LN: Lợi nhuận. TNDN: Thu nhập doanh nghiệp. 3.2.2.1 Doanh thu 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Từ bảng 3.2 ta thấy 6 tháng đầu năm 2012 doanh thu đạt 10.445.431.850 đồng, đến 6 tháng đầu năm 2013 doanh thu đạt đƣợc 14.544.108.399 đồng, tăng 4.098.676.549 đồng, tƣơng đƣơng 39,2 %. Nguyên nhân là do trong 6 tháng đầu năm 2013, khối lƣợng công trình hoàn thành và nghiệm thu của công ty vào 6 tháng đầu năm 2013 cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012, do đó doanh thu của 6 tháng đầu năm 2013 cao hơn 6 tháng đầu năm 2012. 3.2.2.2 Phân tích tình hình chi phí 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Dựa vào bảng 3.2 ta thấy 6 tháng đầu năm 2012 chi phí là 10.396.350.382 đồng, đến 6 tháng đầu năm 2013 chi phí là 14.389.227.906 đồng, tăng 3.992.877.524 đồng, tƣơng đƣơng 38,4 %. Nguyên nhân là do khối lƣợng công trình hoàn thành và nghiệm thu vào 6 tháng đầu năm 2013 cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012. Chi phí tƣơng ứng với doanh thu, doanh thu tăng đồng thời chi phí cũng tăng theo. 3.2.2.3 Phân tích tình hình lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Dựa vào bảng 3.2 ta thấy lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2012 là 49.081.468 đồng, đến 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận đạt 154.80.493 đồng, tăng 105.799.025 đồng, tƣơng đƣơng 215,6 %. Nguyên nhân là do khối lƣợng công trình hoàn thành và nghiệm thu vào 6 tháng đầu năm 2013 cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012, dẫn đến lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2013 cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012. Nhìn chung ta nhận thấy, tình hình doanh thu và chi phí của công ty luôn ở mức cao trong giai đoạn 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, song lợi nhuận mà công ty mang lại khá thấp so với doanh thu. Điều này đòi hỏi công ty cần có 30 những giải pháp để góp phần giảm thiểu chi phí và đồng thời nâng cao lợi nhuận trong giai đoạn tiếp theo. 3.3 NHỮNG MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG TƢƠNG LAI 3.3.1 Mục tiêu Công ty hoạt động gắn với phƣơng châm: “Năng suất- chất lƣợng- hiệu quả nhất”, không ngừng nâng cao năng suất lao động, tạo ra những công trình có chất lƣợng nhất, từ đó mang đến hiệu quả cho khách hàng, cho công ty. Kinh doanh có lợi, bảo tồn và phát triển vốn đầu tƣ, tối đa hóa lợi nhuận, hiệu quả và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, đem lại lợi ích tối đa cho công ty, đóng góp cho ngân sách Nhà nƣớc thông qua các loại thuế, đồng thời đem lại việc làm, tạo thu nhập cho ngƣời lao động. Chú trọng, tập trung vào lĩnh vực chính của công ty là xây dựng và thủy lợi, bên cạnh đó mở rộng địa bàn hoạt động sang các tỉnh lân cận của Cần Thơ, nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty nhằm xây dựng và phát triển công ty có tiềm lực kinh tế mạnh. 3.3.2 Định hƣớng phát triển - Phát huy thế mạnh, tiềm năng sẵn có, phát triển hơn nữa lĩnh vực truyền thống của công ty là xây dựng và thủy lợi. - Thực hiện chiến lƣợc phát triển kinh doanh tập trung đầu tƣ theo chiều sâu đối với những ngành, những lĩnh vực mà công ty đang nắm lợi thế. - Duy trì uy tín, nâng cao chất lƣợng công trình với chủ đầu tƣ, đồng thời mở rộng tìm kiếm nguồn khách hàng tiềm năng trong tƣơng lai. - Đầu tƣ trang thiết bị máy móc mới để theo kịp các đối thủ cạnh tranh. - Chủ động tìm kiếm các đối tác cùng lĩnh vực để tạo mối quan hệ nhằm học hỏi và chia sẻ kinh nghiệm, ngoài ra có thể hợp tác với nhau để xây dựng các hạng mục công trình có quy mô lớn hơn, góp phần nâng cao uy tín và vị thế của công ty trong lĩnh vực xây dựng. 31 CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 4.1 KHÁI QUÁT THỰC TRẠNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ VỐN CỐ ĐỊNH TẠI CÔNG TY Một trong những nhiệm vụ của kế toán là phải xác định đƣợc một cách đầy đủ, chính xác sự biến động của vốn trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Có nhiều cách để phân loại vốn, ở đây đề tài dựa vào sự luân chuyển của vốn để phân loại, ta có vốn cố định và vốn lƣu động. Ta tiến hành phân tích dựa trên hai giá trị này. Trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, tổn vốn cố định và vốn lƣu động của công ty có sự biến động. Cụ thể, ta xem xét bảng 4.1 và 4.2: Dựa vào bảng 4.1 ta thấy, năm 2011 tổng vốn cố định và vốn lƣu động của công ty là 26.863.289.491 đồng, giảm 11.434.865.032 đồng, tƣơng đƣơng với 29,9 % so với năm 2010. Đến năm 2012, tổng vốn lƣu động và vốn cố định của công ty là 32.574.677.792 đồng, tăng 5.711.388.301 đồng, tƣơng đƣơng với 21,3 % so với năm 2011. Nguyên nhân là do vào năm 2011, cả giá trị vốn cố định và giá trị vốn lƣu động của công ty đều giảm, cụ thể là vốn lƣu động giảm mạnh, giảm xuống còn 23.272.588.694 đồng, giảm 11.037.086.978 đồng, tƣơng đƣơng giảm 32,2 % so với năm 2010; giá trị vốn cố định đạt 3.590.700.797 đồng, giảm 397.778.054 đồng, tƣơng đƣơng giảm 10% so với năm 2010. Đến năm 2012, giá trị vốn cố định và giá trị vốn lƣu động đều có xu hƣớng tăng, cụ thể là năm 2012, giá trị vốn lƣu động đạt 2.645.873.469 đồng, tăng 3.185.884.775 đồng, tƣơng đƣơng tăng 13,7% so với năm 2011; giá trị vốn cố định đạt 6.116.204.323 đồng, tăng 2.525.503.526 đồng, tƣơng đƣơng với 70,3% so với năm 2011. Dựa vào bảng 4.2 ta thấy, 6 tháng đầu năm 2013 tổng vốn cố định và vốn lƣu động của công ty là 33.961.929.849 đồng, tăng 1.587.794.333 đồng, tƣơng đƣơng tăng 4,9 % so với 6 tháng đầu năm 2013. Nguyên nhân là do cả giá trị vốn cố định và vốn lƣu động của công ty vào 6 tháng đầu năm 2013 đều tăng nhẹ so với 6 tháng đầu năm 2012. 32 Bảng 4.1 Tổng vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn 2010- 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Giá trị % Giá trị % Giá trị % Giá trị % Giá trị Vốn lƣu động 34.309.675.672 89,6 23.272.588.694 86,6 26.458.473.469 81,2 -11.037.086.978 -32,2 3.185.884.775 13,7 Vốn cố định 3.988.478.851 11,4 3.590.700.797 13,4 6.116.204.323 18,8 -397.778.054 -10 2.525.503.526 70,3 38.298.154.523 100 26.863.289.491 100 32.574.677.792 100 -11.434.865.032 -29,9 5.711.388.301 21,3 Tống vốn Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến năm 2012 33 % Bảng 4.2 Tổng vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2012(1) Giá trị 6 tháng đầu năm 2013(2) Giá trị % Chênh lệch (2)/(1) Giá trị % (%) Vốn lƣu động 25.805.477.612 79,7 26.971.378.007 79,4 1.165.900.395 4,5 Vốn cố định 6.568.657.904 20,3 6.990.551.842 20,6 421.893.938 6,4 32.374.135.516 100 35.961.929.849 100 1.587.794.333 4,9 Tống vốn Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 2013. 34 Nhìn chung, giá trị vốn lƣu động của công ty trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 luôn chiếm tỷ trọng cao hơn so với vốn cố định trong cơ cấu tổng vốn. Biến động của vốn lƣu động của công ty phụ thuộc vào biến động của vốn bằng tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho. Bên cạnh đó, vốn cố định của công ty có xu hƣớng tăng trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đâu năm 2013. Nguyên nhân là do trong giai đoạn này công ty chú trọng đầu tƣ đổi mới, hiện đại hóa máy móc, trang thiết bị nhằm đáp ứng yêu cầu hoạt động cũng nhƣ những đòi hỏi ngày càng cao hơn từ phía các chủ đầu tƣ. 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 4.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động Vốn lƣu động là bộ phận quan trọng của tài sản. Ở mỗi doanh nghiệp khác nhau có kết cấu vốn lƣu động khác nhau. Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp thể hiện một phần vào kết cấu vốn lƣu động. Vốn lƣu động của công ty tại một thời điểm có thể phản ánh đƣợc mức độ an toàn của công ty nhằm tài trợ cho chu kỳ kinh doanh. Tại một công ty tổng số vốn lƣu động và tính chất sử dụng của nó có quan hệ chặt chẽ với những chi tiêu công tác cơ bản của công ty đó. Công ty đảm bảo đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn cho sản xuất, ra sức tiết kiệm vốn, phân bổ hợp lý trên các giai đoạn luân chuyển, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn, thì với số vốn ít nhất có thể đạt hiệu quả kinh tế cao nhất. Hoàn thành tốt kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản phẩm là điều kiện để thực hiện tốt nghĩa vụ với ngân sách, trả nợ vay, thúc đẩy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Việc nghiên cứu kết cấu vốn lƣu động sẽ giúp doanh nghiệp thấy đƣợc tình hình phân bổ vốn lƣu động và tỷ trọng mỗi khoản vốn chiếm tại các thời điểm nhƣ thế nào là hợp lí từ đó lập kế hoạch, chính sách quản lí vốn lƣu động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong từng điều kiện cụ thể. 4.2.1.1 Tiền và các khoản tương đương tiền Nhìn chung tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền của công ty có sự biến động trong giai đoạn năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. Dựa vào bảng 4.3 và 4.4 ta thấy, năm 2011, giá trị tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền của công ty là 2.008.434.368 đồng, giá trị này có xu hƣớng giảm mạnh, giảm đến 87,7 % so với năm 2010. Năm 2012, giá trị khoản mục này tăng nhanh, đạt 3.362.958.327 đồng, tăng 1.354.523.959 đồng, tƣơng đƣơng với 67,4 % so với năm 2011. Đến 6 tháng đầu năm 2013, giá trị khoản mục này là 4.316.532.086 đồng, tăng 707.212.994 đồng, tƣơng đƣơng với 19,6 % so với 6 tháng đầu năm 2012. 35 Nguyên nhân là do vào năm 2011 công ty đã dùng một lƣợng lớn tiền để thanh toán nợ phải trả, đồng thời với việc chi cho hàng tồn kho và tài sản dài hạn khác. Giai đoạn từ năm 2012 đến 6 tháng đầu năm 2013, các chủ đầu tƣ đã tiến hành thanh toán các khoản phải thu ngắn hạn cho công ty, làm cho giá trị khoản mục tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền có xu hƣớng tăng lên. 4.2.1.2 Các khoản phải thu Khoản phải thu là tiền chƣa thu và thƣờng bị đơn vị khác chiếm dụng. Nhiệm vụ của nhà quản trị là phải làm sao giảm đƣợc các khoản phải thu này. Dựa vào bảng 4.3 và 4.4, ta thấy giá trị khoản mục khoản phải thu có xu hƣớng giảm từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. Cụ thể là giá trị các khoản phải thu của năm 2011 giảm nhẹ so với năm 2010, cụ thể khoản mục này là 5.318.613.542 đồng, giảm 349.653.479 đồng, tƣơng đƣơng với 6,2 % so với năm 2010. Năm 2012, giá trị khoản mục này lại tiếp tục giảm, cụ thể giá trị này đạt 4.090.903.964 đồng, giảm 1.227.709.578 đồng, tƣơng đƣơng giảm 23,08 % so với năm 2011. Đến 6 tháng đầu năm 2013, giá trị khoản mục này là 3.268.603.067 đồng, giảm 1.549.314.626 đồng, tƣơng đƣơng giảm 32,2 % so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, các chủ đầu tƣ đã tiến hành thanh toán nợ cho công ty, làm cho giá trị khoản mục này cho xu hƣớng giảm. Điều này chuyển biến theo chiều hƣớng tích cực, chứng tỏ công ty đã đạt đƣợc sự hiệu quả trong việc quản lí nguồn vốn bị đơn vị, cá nhân khác chiếm dụng. 36 Bảng 4.3: Thực trạng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Đơn vị tính: đồng Vốn lƣu động 2010 2011 2012 Giá trị % Giá trị 16.352.753.097 47,7 2.008.434.368 8,6 3.362.958.327 12,7 -14.344.318.729 Các khoản phải thu 5.668.267.021 16,5 5.318.613.542 22,9 4.090.903.964 15,5 -349.653.479 1.Phải thu của khách hàng 2.401.933.107 - 2.406.333.562 - 3.106.875.764 - 4.400.455 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 3.243.333.914 - 2.912.279.980 - 984.028.200 - 331.053.934 23.000.000 - - - - - - - - - Hàng tồn kho 12.288.655.554 35,8 15.945.540.784 68,5 19.004.611.178 71,8 3.656.885.230 29,8 3.059.070.394 19,2 Tổng 34.309.675.672 100 23.272.588.694 100 26.458.473.469 100 -11.037.086.978 -32,2 3.185.884.775 13,7 3. Các khoản phải thu khác % Giá trị Chênh lệch 2012/2011 % Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền Giá trị Chênh lệch 2011/2010 % Giá trị 87,7 1.354.523.959 67,4 -6,2 -1.227.709.578 -23,1 0,2 700.542.202 29,1 10,2 -1.928.251.780 66,21 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến năm 2012. 37 % Bảng 4.4: Thực trạng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Đơn vị tính: đồng Vốn lƣu động 6 tháng đầu năm 2012 (1) Giá trị 6 tháng đầu năm 2013 (2) % Giá trị Chênh lệch (2)/(1) % Giá trị % Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 3.609.319.092 14,1 4.316.532.086 16 707.212.994 19,6 Các khoản phải thu 4.817.917.693 18,8 3.268.603.067 12,1 -1.549.314.626 32,2 1. Phải thu của khách hàng 4.419.417.693 - 2.164.800.971 - 1.267.270.256 -36,9 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 1.385.846.466 - 1.103.802.096 - -282.044.370 -20,4 3. Các khoản phải thu khác - - - - - Hàng tồn kho 17.113.174.769 67 18.995.687.215 70,2 1.882.512.446 11 Tổng 25.540.411.554 100 26.580.822.368 100 1.265.899.620 4,1 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 2013. 38 4.2.1.3 Hàng tồn kho Qua bảng 4.3 và 4.4 ta thấy, năm 2011, giá trị khoản mục hàng tồn kho là 15.945.540.784 đồng; tăng 3.656.885.230 đồng, tƣơng đƣơng 29,8 % so với năm 2010. Năm 2012, giá trị khoản mục hàng tồn kho tiếp tục tăng, cụ thể đạt đƣợc 19.004.611.178 đồng, tăng 3.059.070.394 đồng, tƣơng đƣơng với 19,2 % so với năm 2011. Đến 6 tháng đầu năm 2013, giá trị khoản mục này là 18.995.687.215 đồng, tăng 1.882.512.446 đồng, tƣơng đƣơng với 11 % so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do tuy giá trị nguyên liệu, vật liệu giảm từ 1.036.271.920 đồng vào năm 2010 xuống còn 661.728.910 vào năm 2011, song chi phí sản xuất sản xuất kinh doanh dở dang tăng mạnh từ 11.252.383.634 đồng vào năm 2010 lên đến 15.263.811.874 đồng vào năm 2011. Đến năm 2012, tuy chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm từ 15.263.811.874 đồng năm 2011 xuống còn 13.346.1843.616 đồng năm 2012, song giá trị nguyên liệu, vật liệu tăng mạnh từ 681.728.910 đồng vào năm 2011 lên đến 5.503.962.958 đồng vào năm 2012. Đến 6 tháng đầu năm 2013, cả giá trị nguyên vật liệu và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đều tăng so với 6 tháng đầu năm 2012. Nhìn chung, giá trị khoản mục hàng tồn kho có xu hƣớng tăng từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, đồng thời khoản mục này chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lƣu động. Ta nhận thấy, giá trị khoản mục hàng tồn kho cao sẽ giúp cho công ty có sự chủ động trong hoạt động nhƣng đồng thời cũng góp phần tăng chi phí cơ hội, gây ứ động vốn và hạn chế khả năng thanh toán. 4.2.2 Phân tích tình sử dụng vốn cố định Vốn cố định của công ty là giá trị ứng trƣớc của tài sản cố định nhằm đem lại lợi ích cho công ty. Việc quản lý vốn cố định thực chất là việc quản lý tài sản cố định. Cụ thể ta phân tích bảng số liệu 4.17: 39 Bảng 4.5: Thực trạng vốn cố định của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Tổng 2010 2011 2012 6.486.906.532 10.282.651.985 509.941.271 3.795.754.453 -1.988.486.410 -2.896.205.735 -4.166.447.662 -907.719.325 1.270.241.927 6.116.204.323 -397.778.054 2.525.503.526 5.976.965.261 3.988.478.851 3.590.700.797 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến năm 201 40 Bảng 4.6: Thực trạng vốn cố định 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2012( 1) 6 tháng đầu năm 2013(2) Chênh lệch (2)/( 1) Nguyên giá 9.530.106.835 8.880.990.769 1.445.321.122 Giá trị khấu hao lũy kế -2.961.448.931 -1.890.438.927 1.023.427.184 6.568.657.904 6.990.551.842 421.893.938 Tổng Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 2013. Dựa vào bảng 4.5 và 4.6 ta thấy, năm 2011, giá trị khoản mục tài sản cố định biến động không đáng kể, tăng 10% so với năm 2010. Năm 2012, giá trị khoản mục này tăng mạnh, tăng đến 70,3 % so với năm 2011. Đến 6 tháng đầu năm 2013, giá trị khoản mục này giảm nhẹ, giảm 6,4 % so với 6 tháng đầu năm 2012. Ta nhận thấy trong giai đoạn năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, công ty có chú trọng đầu tƣ cho khoản mục tài sản cố định, cụ thể bằng việc đối mới trang thiết bị, máy móc thay cho những trang thiết, máy móc cũ, hƣ hỏng và yêu cầu kĩ thuật ngày càng khắt khe hơn từ phía chủ đầu tƣ, cụ thể là nguyên giá tài sản cố định năm 2010 là 5.976.965.261 đồng, đến năm 2011 nguyên giá tài sản cố định tăng lên đến 6.486.906.532 đồng, tiếp theo đến năm 2012 nguyên giá tài sản cố định tăng lên đến 10.282.651.985 đồng nhƣng giá trị tài sản cố định năm 2011 giảm hơn so với giá trị tài sản cố định năm 2010 nguyên nhân là do tuy nguyên giá tài sản cố định có tăng lên song mức tăng lại thấp hơn mức tăng của giá trị hao mòn lũy kế, cụ thể là của năm 2010 giá trị hao mòn lũy kế là 1.988.486.410 đồng đến năm 2011 tăng lên đến 2.869.205.735 đồng. Đến năm 2012, giá trị khấu hao lũy kế tăng lên đến 4.166.447.662 đồng. Tiếp theo, đến 6 tháng đầu năm 2013, giá trị hao mòn lũy kế là 1.890.438.927 đồng. 41 4.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 4.3.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh trong nền sản xuất hàng hóa tiền tệ ngoài những tƣ liệu lao động đã có (máy móc, thiết bị, nhà xƣởng,…), doanh nghiệp cần phải có một lƣợng vốn đủ lớn để mua sắm đối tƣợng lao động và trả lƣơng cho nhân viên, lƣợng vốn này gọi là vốn lƣu động. Nhƣ vậy, vốn lƣu động của doanh nghiệp là khoản đầu tƣ vào các khoản nhƣ tiền mặt, các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu hàng tồn kho và tài sản lƣu động khác có khả năng chuyển đổi thành tiền trong vòng một năm. 42 Bảng 4.7: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Giá vốn hàng bán Đồng 19.263.369.092 36.848.240.990 19.940.602.612 Bình quân hàng tồn kho Đồng 13.818.933.736 14.132.237.260 17.475.075.981 Doanh thu thuần Đồng 22.760.822.989 41.243.895.736 24.277.858.093 Bình quân khoản phải thu Đồng 5.324.523.056 Bình quân vốn lƣu động Đồng 32.565.453.131 28.791.132.183 24.864.531.082 Lợi nhuận sau thuế Đồng 561.361.059 135.203.916 114.142.945 Số vòng quay hàng tồn kho Vòng 1,4 2,6 1,1 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho Ngày 259 139 316 Số vòng quay khoản phải thu Vòng 4,3 7,5 5,2 Số ngày một vòng quay khoản phải thu Ngày 85 48 70 Số vòng quay vốn lƣu động Vòng 0,7 1,4 1 Số ngày một vòng quay vốn lƣu động Ngày 515 251 368 % 1,7 0,5 0,4 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động 5.493.440.282 4.704.758.753 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến năm 2012. 43 Bảng 4.8: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 6 tháng đầu năm 2012 và 2013 Chỉ tiêu ĐVT 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 Giá vốn hàng bán Đồng 8.574.459.122 12.157.827.875 Bình quân hàng tồn kho Đồng 17.387.192.618 18.054.430.992 Doanh thu thuần Đồng 10.439.478.981 14.537.279.243 Bình quân khoản phải thu Đồng 4.407.218.673 4.043.260.380 Bình quân vốn lƣu động Đồng 25.999.442.512 26.060.616.961 Lợi nhuận sau thuế Đồng 49.081.467 154.880.495 Số vòng quay hàng tồn kho Vòng 0,5 0,7 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho Ngày 731 535 Số vòng quay khoản phải thu Vòng 2,4 3,6 Số ngày một vòng quay khoản phải thu Ngày 151 101 Số vòng quay vốn lƣu động Vòng 0,4 1 Số ngày một vòng quay vốn lƣu động Ngày 896 646 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động % 1,2 1 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 2013. 4.3.1.1 Số vòng quay hàng tồn kho Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 1,4 vòng đến năm 2011 chỉ tiêu này tăng lên đến 2,6 vòng nhƣng đến năm 2012 chỉ tiêu này giảm xuống còn 1,1 vòng. Nguyên nhân là do năm 2011 khối lƣợng công trình doanh nghiệp hoàn thành và nghiệm thu nhiều, doanh thu đạt cao đồng thời cũng ảnh hƣởng bởi khủng hoảng kinh tế, lạm phát phát tăng cao nên làm giá vốn hàng bán tăng mạnh, trong khi đó hàng tồn kho cũng có tăng nhƣng tỷ lệ tăng không cao bằng tỷ lệ tăng của giá vốn hàng bán. Đến năm 2012, do khối lƣợng công trình hoàn thành ít hơn năm 2011 nên chi phí chi giảm, kéo theo giá vốn hàng bán giảm, đồng thời hàng tồn kho bình quân tăng, do công ty 44 mua thêm một lƣợng lớn nguyên vật liệu, cụ thể là giá trị này tăng từ 681.728.910 đồng vào năm 2011 lên 5.503.962.958 đồng năm 2012. Cho nên, số vòng quay hàng tồn kho giảm theo. Dựa vào bảng 4.8 ta thấy, 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này là 0,5 vòng đến 6 tháng đầu năm 2013 tăng lên đến 0,7 vòng. Nguyên nhân là do cả giá vốn hàng bán và số dƣ bình quân hàng tồn kho của 6 tháng đầu năm 2013 đều tăng so với 6 tháng đầu năm 2012, nhƣng tỷ lệ tăng của giá vốn hàng bán cao hơn tỷ lệ tăng của bình quân hàng tồn kho. Nhìn chung, số vòng quay hàng tồn kho có sự biến động quá các năm và giá trị tƣơng đối thấp. Nguyên nhân là do công ty hoạt động bên lĩnh vực xây dựng nên thông thƣờng chi phí xây dựng dở dang lớn và luôn dự trữ khối lƣợng lớn nguyên vật liệu để đảm bảo sự chủ động trong hoạt động, làm cho giá trị hàng tồn kho lớn. 4.3.1.2 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 259 ngày đến năm 2011 chỉ tiêu này giảm còn 139 ngày và đến năm 2012 lại tăng lên đến 316 ngày. Dựa vào bảng 4.8 ta thấy, 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này tăng lên đến 731 ngày đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này giảm xuống còn 535 ngày. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho tức là thời gian lƣu kho bình quân, chỉ tiêu này càng cao thì tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng chậm. Sự biến động của số ngày một vòng quay hàng tồn kho cũng phụ thuộc vào sự biến động của giá vốn hàng bán và giá trị hàng tồn kho bình quân. 4.3.1.3 Số vòng quay khoản phải thu Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 4,3 vòng đến năm 2011 chỉ tiêu này tăng lên còn 7,5 vòng và đến năm 2012 giảm xuống còn 5,2 vòng. Nguyên nhân của sự biến động này là do năm 2011, doanh thu thuần của doanh nghiệp tăng khá cao, bên cạnh đó thì các chủ đầu tƣ đã tiến hành thanh toán các khoản nợ làm khoản phải thu bình quân giảm tuy nhiên mức giảm này đƣơng đồi thấp so với mức tăng của doanh thu thuần. Đến năm 2012, cả giá trị doanh thu và giá trị khoản phải thu đều giảm, tuy nhiên tỷ lệ giảm của giá trị khoản phải thu bình quân thấp hơn tỷ lệ giảm của doanh thu. Dựa vào bảng 4.8 ta thấy, 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 2,4 vòng đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này tăng lên đến 3,6 vòng. Nguyên nhân là do doanh thu thuần của 6 tháng đầu năm 2013 tăng so với 6 tháng đầu năm 2012 đồng thời phải thu bình quân của 6 tháng đầu năm 2013 giảm so với 6 tháng đầu năm 2012. 45 Nhìn chung, chỉ tiêu số vòng quay khoản phải thu có xu hƣớng giảm trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. Chỉ số vòng quay càng cao sẽ cho thấy doanh nghiệp đƣợc khách hàng trả nợ càng nhanh. Điều này đòi hỏi công ty đề ra các biện pháp nhằm giảm thiểu các khoản phải thu, các khoản bị đơn vị khác chiếm dụng, góp phần nâng cao hơn chỉ tiêu số vòng quay khoản phải thu. 4.3.1.4 Số ngày một vòng quay khoản phải thu Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 85 ngày đến năm 2011 chỉ tiêu này giảm xuống còn 48 ngày nhƣng đến năm 2012 lại tăng lên đến 70 ngày. Dựa vào bảng 4.8 ta nhận thấy, 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 151 ngày đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này giảm xuống còn 101 ngày. Số ngày một vòng quay khoản phải thu cho biết kì thu tiền bình quân. Sự biến động của số ngày một vòng quay hàng tồn kho cũng phụ thuộc vào sự biến động của doanh thu thuần và giá trị khoản phải thu bình quân. Ta nhận thấy giá trị khoản phải thu bình quân giảm trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, điều này chuyển biến theo chiều hƣớng tích cực, bởi các chủ đầu tƣ đã tiến hành thanh toán các khoản nợ cho công ty, nhƣng sự biến động của giá trị khoản phải thu tƣơng đối không đáng kể so với sự biến động của doanh thu. Chẳng hạn, doanh thu năm 2011 tăng quá cao nên chỉ tiêu này có xu hƣớng giảm mạnh, ngƣợc lại đến năm 2012 doanh thu thuần giảm nên chỉ tiêu này có xu hƣớng tăng lên. Tiếp theo, đến 6 tháng đầu năm 2013 doanh thu thuần có xu hƣớng tăng lên đồng thời bình quân khoản phải thu giảm hơn so với 6 tháng đầu năm 2012 nên chỉ tiêu này có xu hƣớng tăng lên. Nhìn chung, chỉ tiêu số ngày một vòng quay khoản phải thu có sự biến động không đều trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. Điều này đòi hỏi công ty phải đề ra thêm các biện pháp nhằm nâng cao doanh thu đồng thời ngày càng giảm giá trị khoản mục nợ phải thu. 4.3.1.5 Số vòng quay vốn lưu động Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 tốc độ này là 0,7 vòng đến năm 2011 tốc độ này tăng lên đến 1,4 vòng và đến năm 2012 giảm xuống còn 1 vòng. Nguyên nhân là do năm 2011 doanh thu thuần tăng cao trong khi đó giá trị vốn lƣu động bình quân giảm, trong đó chủ yếu là do khoản mục tiền và khoản tƣơng đƣơng tiền giảm mạnh. Đến năm 2012, mặc dù khoản mục vốn lƣu động bình quân vẫn tiếp tục giảm nhƣng tỷ lệ giảm thấp hơn doanh thu thuần. Dựa vào bảng 4.8 ta nhận thấy, 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 0,4 vòng đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này tăng lên đến 1 vòng. Nguyên 46 nhân là do doanh thu thuần cũng nhƣ vốn lƣu động bình quân của 6 tháng đầu năm 2013 đều tăng nhƣng mức độ tăng của doanh thu thuần cao hơn mức độ tăng của vốn lƣu động bình quân. Nhìn chung, chỉ số vòng quay vốn lƣu động của doanh nghiệp tƣơng đối thấp và có sự biến động nhẹ trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. Số vòng quay càng cao thì hiệu quả đồng vốn đem lại càng cao. Do đó, đòi hỏi công ty cần đề ra những biện pháp hữu hiệu nhất nhằm nâng cao doanh thu, đồng thời góp phần nâng cao chỉ tiêu số vòng quay vốn lƣu động. 4.3.1.6 Số ngày một vòng quay vốn lưu động Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 515 ngày đến năm 2011 chỉ tiêu này giảm còn 251 ngày và đến năm 2012 lại tăng lên đến 368 ngày. Dựa vào bảng 4.8 ta nhận thấy, 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 897 ngày đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này giảm xuống còn 646 ngày. Sự biến động của số ngày một vòng quay vốn lƣu động cũng phụ thuộc vào sự biến động của doanh thu thuần và giá trị vốn lƣu động bình quân. Nhìn chung, số ngày một vòng quay vốn lƣu động của doanh nghiệp tƣơng đối cao, chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn của doanh nghiệp tƣơng đối chậm. 4.3.1.7 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động Dựa vào bảng 4.7 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 1,7 % đến năm 2011 tốc độ này giảm xuống còn 0,5 lần và đến năm 2012 lại 0,4 %. Dựa vào bảng 4.8 ta nhận thấy, 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 1,2 % đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này giảm xuống còn 1 %. Nguyên nhân là do trong giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2012, tuy vốn cố định bình quân có giảm nhƣng tỷ lệ giảm lại thấp hơn tỷ lệ giảm của lợi nhuận sau thuế của công ty. Đến năm 2012, tuy lợi nhuận sau thuế có tăng nhƣng mức tăng lại thấp hơn mức tăng của vốn cố định bình quân. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lƣu động càng cao. Điều này đòi hỏi công ty phải có các biện pháp nâng cao doanh thu, hạ thấp chi phí, góp phần tăng lợi nhuận sau thuế. 47 4.3.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định Vốn cố định là số tiền ứng trƣớc về tài sản cố định hiện có của công ty. Việc quản lý, sử dụng vốn cố định thực chất là việc quản lý, sử dụng tài sản cố định. Cụ thể ta phân tích bảng số liệu 4.17: 48 Bảng 4.9: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định giai đoạn 2010- 2012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 Lợi nhuận sau thuế Đồng 561.361.059 135.204.916 114.142.945 49.081.467 154.880.495 Vốn cố định bình quân Đồng 3.543.478.851 3.789.58.824 4.853.452.560 6.013.783.480 7.724.824.337 Doanh thu thuần Đồng 22.675.821.989 41.243.895.736 24.277.858.093 10.439.478.981 14.537.279.243 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định % 15,8 3,6 2,4 0,8 2 Số vòng quay vốn cố định Vòng 6,4 10,9 5 1,7 1,9 Số ngày một vốn cố định Ngày 57 33 71 208 192 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. 49 4.3.2.1 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định Dựa vào bảng 4.9 ta nhận thấy, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định giai đoạn 2010 đến 2012 có xu hƣớng giảm, cụ thể năm 2010 chỉ tiêu này là 15,8 %, tức là 100 đồng vốn cố định tạo ra 15,8 đồng lợi nhuận; đến năm 2011 tỷ suất này giảm xuống còn 3,6 % , tức là 100 đồng vốn cố định tạo ra 3,6 đồng lợi nhuận và đến năm 2012 tiếp tục giảm xuống còn 2,4 %, tức là 100 đồng vốn cố định tạo ra 2,4 đồng lợi nhuận. Tỷ suất này càng cao càng tốt, càng cao thì càng phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty. Nguyên nhân là do năm 2011 lợi nhuận sau thuế của công ty giảm mạnh, giảm 75,9 % so với năm 2010. Đến năm 2012, lợi nhuận sau thuế lại tiếp tục giảm kết hợp với việc công ty đầu tƣ mới làm tăng giá trị vốn cố định bình quân dẫn đến việc tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định giảm. Chỉ tiêu này vào 6 tháng đầu năm 2012 là 0,8 %, tức là cứ 100 đồng vốn cố định sẽ tạo ra 0,8 đồng lợi nhuận và 6 tháng đầu năm 2013 tăng đến 2 %, tức là cứ 100 đồng vốn cố định sẽ tạo ra 2 đồng lợi nhuận. Nguyên nhân là do vào 6 tháng đầu năm 2013, tuy vốn cố định bình quân có tăng nhƣng mức tăng của lợi nhuận sau thuế cao hơn, tăng hơn 3 lần so với 6 tháng đầu năm 2012. Nhìn chung, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định của công ty có xu hƣớng giảm trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 có xu hƣớng tăng nhẹ so với 6 tháng đầu năm 2012, tuy nhiên mức tăng này vẫn tƣơng đối thấp. Điều này đòi hỏi công ty phải có những biện pháp nhằm nâng cao lợi nhuận, qua đó góp phần nâng cao tỷ suất lợi nhuận trên từng đồng vốn cố định. 4.3.2.2 Số vòng quay vốn cố định Dựa vào bảng 4.9 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 6,4 vòng đến năm 2011 chỉ tiêu này tăng lên đến 10,9 vòng và đến năm 2012 chỉ tiêu này giảm xuống còn 5 vòng. Nguyên nhân là do năm 2011, tuy vốn cố định có tăng nhƣng mức tăng thấp hơn mức tăng của doanh thu thuần. Đến năm 2012, doanh thu thuần giảm kết hợp với việc công ty đầu tƣ thêm vốn cố định làm cho chỉ tiêu số vòng quay vốn cố định giảm. Đến 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 1,7 vòng đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này tăng lên 1,9 vòng. Nguyên nhân là do 6 tháng đầu năm 2013 cả vốn cố định bình quân và doanh thu thuần đều tăng, nhƣng tỷ lệ tăng của doanh thu thuần cao hơn tỷ lệ tăng của vốn cố định bình quân. Nhìn chung, chỉ tiêu số vòng quay vốn cố định của công ty có sự biến động trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, phụ thuộc vào doanh thu thuần và vốn cố định bình quân. Điều này đòi hỏi công ty cần phải 50 đẩy mạnh thêm các biện pháp nâng cao doanh thu, qua đó góp phần nâng cao chỉ tiêu số vòng quay vốn cố định cho doanh nghiệp. 4.3.2.3 Số ngày một vòng quay vốn cố định Dựa vào bảng 4.9 ta nhận thấy, năm 2010 chỉ tiêu này là 57 đến năm 2011 chỉ tiêu này giảm xuống còn 33 ngày và đến năm 2012 chỉ tiêu này tăng lên 71. Đến 6 tháng đầu năm 2012 chỉ tiêu này là 207 ngày và đến 6 tháng đầu năm 2013 chỉ tiêu này tăng lên 191 ngày. Nhìn chung, chỉ tiêu số ngày một vòng quay vốn cố định của công ty có sự biến động trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013, phụ thuộc vào doanh thu thuần và vốn cố định bình quân. Điều này đòi hỏi công ty cần phải đẩy mạnh thêm các biện pháp nâng cao doanh thu, qua đó góp phần nâng cao chỉ tiêu số vòng quay vốn cố định cho doanh nghiệp. 51 CHƢƠNG 5 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 5.1 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 5.1.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Qua phân tích hiệu quả sử dụng sử dụng vốn lƣu động ta thấy đƣợc: * Tiền và các khoản tương đương tiền: nhìn chung khoản mục này năm 2011 giảm mạnh so với năm 2010, giai đoạn từ năm 2011 đến 6 tháng đầu năm 2013 có xu hƣớng tăng. Giá trị khoản mục này thấp có thể gây ảnh hƣởng đến khả năng thanh toán của công ty. * Hàng tồn kho: nhìn chung hàng tồn kho có giá trị cũng nhƣ tỷ trọng lớn trong tổng vốn lƣu động. Hàng tồn kho của công ty chủ yếu bao gồm chi phí xây dựng dở dang và nguyên vật liệu. Điều này, tuy giúp công ty có sự chủ động trong hoạt động nhƣng đồng thời gây ứ đọng nguồn vốn, làm giảm khả năng thanh toán của công ty. Số vòng quay hàng tồn kho tƣơng đối thấp và ngƣợc lại số ngày một vòng quay hàng tồn kho lại tƣơng đối cao. * Phải thu ngắn hạn: nhìn chung các khoản phải thu ngắn hạn có xu hƣớng giảm trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013. Số vòng quay khoản phải thu cũng nhƣ số ngày một vòng quay khoản phải thu tuy có biến động nhƣng vẫn tƣơng đối khả quan, điều này chứng tỏ công ty đạt đƣợc hiệu quả trong việc quản lí vốn bị chiếm dụng. Tuy vậy, công ty cũng cần đề ra thêm các biện pháp tối ƣu khác nhằm nâng hơn nữa hiệu quả trong việc quản lí khoản mục này. * Vốn lưu động: nhìn chung vốn lƣu động của công ty chủ yếu bao gồm tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho. Số vòng quay vốn lƣu động và tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định của công ty nhìn chung còn thấp và có xu hƣớng giảm. 5.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định * Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định: giá trị tỷ suất này nhỏ và có xu hƣớng giảm. Sức sinh lợi của tài sản cố định phụ thuộc vào tài sản cố định bình quân và lợi nhuận, trong khi đó thì tài sản cố định có xu hƣớng tăng còn lợi nhuận thì lại có xu hƣớng giảm. 52 * Số vòng quay vốn cố định và số ngày một vòng quay vốn cố định: nhìn chung chỉ tiêu số vòng quay vốn cố định khá cao và ngƣợc lại số ngày một vòng quay vốn cố định ngắn, thể hiện tốc độ luân chuyển vốn cố định và hiệu quả sử dụng vốn cố định cao. 5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 5.2.1 Quản lí một cách hiệu quả vốn bằng tiền Tiền mặt là bộ phận có tầm quan trọng đặc biệt đối với vốn lƣu động của công ty. Bất kì một doanh nghiệp nào khi lƣu giữ vốn bằng tiền cũng đều nhằm vào các mục đích nhƣ sau: - Lƣu giữ vốn bằng tiền để thanh toán tiền hàng, trả lƣơng cho công nhân viên, nộp thuế… - Đầu cơ là lợi dụng cơ hội tạm thời nhƣ một sự sụt giảm tức thời về nguyên vật liệu để gia tăng lợi nhuận. - Duy trì vùng đệm an toàn để thõa mãn nhu cầu chi tiêu khi cần thiết. Nói chung, động cơ chủ yếu của việc nắm giữ tiền mặt là làm thông suốt các giao dịch cũng nhƣ duy trì khả năng thanh toán và ứng phó với những nhu cầu bất thƣờng chƣa dự đoán đƣợc ở mọi thời điểm. Ta nhận thấy, nếu dự trữ lƣợng tiền quá lớn sẽ làm tăng chi phí cơ hội, còn ngƣợc lại nếu dự trữ quá ít sẽ làm hạn chế khả năng thanh toán, mất khả năng đầu tƣ. Do đó, công ty cần phải dự đoán, nắm bắt tình hình để chủ động dự trữ tiền mặt đối với những tháng nào có nhu cầu nguyên vật liệu cao hay chi phí phát sinh cao. Đồng thời, phải tiến hành xây dựng định mức tồn quỹ cụ thể, căn cứ vào kế hoạch thu chi trong kì để khắc phục mức tiền quỹ không ổn định. Định mức này có thể dao động so với kỳ hạch toán nhƣng không đƣợc phép quá cao hay quá thấp. Xem xét mức dao động của thu chi ngân sách hàng ngày là lớn hay nhỏ. 5.2.2 Quản lí một cách hiệu quả hàng tồn kho Hàng tồn kho có vai trò quan trọng đối với hoạt động của công ty. Quản lí hàng tồn kho bao gồm việc lập kế hoạch, tổ chức và quản lí các hoạt động nhằm vào nguyên vật liệu và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, hàng tồn kho ảnh hƣởng đến việc chủ động, điều hòa và liên tục trong quá trình hoạt động của công ty. Quản lí hàng tồn kho chính là việc tính toán, theo dõi, xem xét sự đánh đổi giữa lợi ích và phí tổn của việc duy trì tồn kho đồng thời đảm bảo dự trữ hợp lí nhất. Duy trì hàng tồn kho cũng có mặt trái là phát sinh các chi phí nhƣ kho bãi, bảo quản và cả chi phí cơ hội do kẹt vốn đầu tƣ vào tồn kho. Quản lý tốt hàng hóa tồn kho và đề ra những biện pháp xử lí kịp thời để 53 giải phóng đồng vốn. Bên cạnh đó tránh tình trạng dự trữ hàng tồn kho ít so với quy mô hoạt động, gây tình trạng thiếu hụt, bị động. Cần lựa chọn nhà cung cấp có uy tín và thu thập các bảng báo giá để mua đƣợc nguyên vật liệu có chất lƣợng và giá cả hợp lí. Quản lí hàng tồn kho rất quan trọng vì nếu dự trữ không tốt sẽ làm cho quá trình hoạt động bị gián đoạn, kém hiệu quả. 5.2.3 Quản lí một cách hiệu quả khoản phải thu Các khoản phải thu chính là vốn mà công ty bị chiếm dụng, trong đó chiếm tỷ trọng cao nhất là khoản phải thu của khách hàng. Công ty cần đặc biệt chú ý tới các nhân tố mà mình có thể kiểm soát đƣợc, tác động lớn tới các khoản phải thu, đó là chính sách tín dụng nhƣ: định ra tiêu chuẩn để các chủ đầu tƣ đƣợc công ty chấp nhận cho nợ, điều khoản nợ, xây dựng hạn mức tín dụng…và các chính sách theo dõi các khoản phải thu. 5.2.4 Quản lí một cách hiệu quả vốn cố định Quản lí vốn cố định thể hiện ở 2 mặt: - Quản lí tình hình sử dụng tài sản cố định: thực hiện phân tích, đánh giá và định hƣớng khai thác, sử dụng tối đa thời gian công sức các tài sản cố định. Đồng thời, thƣờng xuyên trang bị, sửa chữa, nâng cấp thiết bị, máy móc, cơ sở vật chất phục vụ, đáp ứng cho công tác làm việc, góp phần nâng cao chất lƣợng hoạt động, đáp ứng yêu cầu ngày càng khắt khe hơn của các chủ đầu tƣ. Hơn nữa, cơ sở vât chất hiện đại, khang trang còn thể hiện uy tín, quy mô và hiện đại của công ty. Định kì phải xem xét, đánh giá lại tài sản cố định, điều chỉnh kịp thời phù hợp với giá cả thị trƣờng. Đánh giá lại tài sản cố định giúp nhà quản lí bắt kịp tình hình biến động vốn của công ty để có những giải pháp đúng đắn đối với loại vốn này nhƣ lập kế hoạch thanh lí hoặc nhƣợng bán một số tài sản cố định không cần thiết, tài sản sử dụng không hiệu quả góp phần bổ sung nguồn vốn cố định. - Quản lí quỹ khấu hao: doanh nghiệp có thể sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao để phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động. 5.2.5 Phát triển trình độ và tạo động lực cho đội ngũ lao động Lao động chính là yếu tố quyết định trong hoạt động của doanh nghiệp nói chung và sử dụng nguồn vốn nói riêng. Công ty cần thƣờng xuyên nâng cao chất lƣợng đội ngũ nhân lực. Đặc biệt đối với cán bộ quản lí phải có khả năng hoạch định chiến lƣợc, phân bố có hiệu quả các nguồn lực, chủ động ứng phó với những biến động bất thƣờng của môi trƣờng kinh doanh. Bên cạnh đó, cần phân bố lao động hợp lí, phù hợp với năng lực, sở trƣờng và nguyện vọng 54 của từng ngƣời. Khi giao việc cho bất kì ai cũng cần xác định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của họ. Ngoài ra, động lực tập thể và cá nhân là yếu tố quyết định khả năng sáng tạo, là yếu tố liên kết các cá nhân lại với nhau. Công ty cần có chính sách khen thƣởng đối với lao động làm việc có hiệu quả. Đồng thời phải tạo ra không khí tập thể thân thiện vui vẻ để mọi ngƣời hăng hái làm việc. 5.2.6 Tăng cƣờng và mở rộng quan hệ cầu nối giữa công ty với toàn xã hội Cùng với sự phát triển và mở rộng thị trƣờng, sự phụ thuộc giữa công ty và thị trƣờng cũng nhƣ giữa công ty và các tổ chức khác ngày càng chặt chẽ. Công ty cần khai thác tốt thị trƣờng cũng nhƣ các quan hệ bạn hàng để có cơ hội phát triển hoạt động. Để làm đƣợc điều đó công ty cần thực hiện giải pháp sau: - Cần tạo mối quan hệ tốt, thể hiện sự chu đáo, tận tình và niềm tin đối với chủ đầu tƣ. - Tạo sự tín nhiệm, uy tín và danh tiếng của công ty trên thị trƣờng bằng cách đảm bảo chất lƣợng công trình. Uy tín là điều kiện đảm bảo hiệu quả lâu dài cho công ty . - Giải quyết tốt các mối quan hệ với nhà cung ứng các nguyên vật liệu và các tổ khác có liên quan. Đây là điều kiện để công ty có thể giảm đƣợc chi phí sử dụng yếu tố đầu vào. - Giải quyết tốt các mối quan hệ với các cơ quan quản lý vĩ mô vì chỉ trên cơ sở này mọi hoạt động kinh doanh của công ty mới có thể diễn ra thuận lợi. 5.2.7 Tối thiểu hóa chi phí Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty. Để nâng cao hai chỉ tiêu này, công ty cần phải tối thiểu hóa chi phí nhƣng đồng thời phải đảm bảo chất lƣợng của các công trình. Do đó, công ty cần phải tính toán chi phí một cách thận trọng trong quá trình hoạt động. Ngoài ra, công ty có thể sử dụng cách mua hàng hóa, nguyên vật liệu trả tiền sớm để đƣợc hƣởng chiết khấu, giảm giá, … 55 CHƢƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Hòa cùng xu thế toàn cầu hóa, hội nhập nhƣ hiện nay, muốn tồn tại và phát triển bền vững, mỗi công ty phải không ngừng nâng cao năng lực cạnh tranh. Các công ty chỉ có thể tồn tại và phát triển đƣợc nếu nhƣ tạo cho mình một sức cạnh tranh lớn, bền vững. Trong đó, vốn là yếu tố quyết định lợi thế cạnh tranh và chủ động trong mọi hoạt động. Qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát cho thấy công ty có sự nổ lực trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng doanh thu. Tuy nhiên, do đặc trƣng lĩnh vực hoạt động nên chi phí của công ty tƣơng đối cao thêm sự cạnh tranh diễn ra gay gắt với nhiều công ty có quy mô lớn, lợi thế với vốn làm cho lợi nhuận thấp. Điều này làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động và tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định thấp, kết hợp với việc gia tăng hàng tồn kho làm cho hiệu quả sử dụng vốn của công ty chƣa cao. Vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu số một và ngày càng trở nên bức thiết, đòi hỏi công ty phải thực hiện một cách tốt nhất bằng những phƣơng hƣớng, đƣờng đi riêng, cụ thể của mình. Vì thế, để ngày càng phát triển bền vững với hiệu quả kinh tế cao cần tìm hiểu những vấn đề tác động. Từ đó, có những biện pháp khắc phục những vấn đề này bằng những phƣơng hƣớng riêng, đƣờng lối riêng. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là đề tài có ý nghĩa về cả lý luận và thực tiễn. Với áp dụng tình hình thực tế tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, đề tài mong góp phần tìm ra các giải pháp cơ bản để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cũng nhƣ tháo gỡ những tồn tại.Tuy chặng đƣờng phát triển phía trƣớc còn nhiều khó khăn, thử thách nhƣng với những nỗ lực, phấn đấu bền bỉ không mệt mỏi của tất cả thành viên trong công ty, chắc chắn rằng tƣơng lai công ty sẽ đạt đƣợc những thành quả cao hơn nữa, khẳng định vị thế của mình. 6.2 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠ QUAN NHÀ NƢỚC Cơ quan Nhà nƣớc cần tổ chức hệ thống thông tin để các doanh nghiệp nắm bắt kịp thời các chủ trƣơng, chính sách ƣu đãi cho doanh nghiệp nhỏ và vừa, dự đoán sự biến động bất thƣờng của thị trƣờng trong tƣơng lai để kịp thời hỗ trợ các doanh nghiệp này kinh doanh lâu dài, tránh những tổn thất bất ngờ có thể xảy ra. 56 Tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tiếp cận các nguồn vốn. Nhà nƣớc cần có những chính sách điều tiết, bình ổn giá nguyên vật liệu góp phần làm ổn định chi phí. Có biện pháp điều chỉnh khoản lãi suất cho vay ở các ngân hàng thƣơng mại một cách phù hợp để đảm bảo cho các doanh nghiệp nhỏ có đủ khả năng trang trải lãi vay. 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Bùi Hữu Phƣớc và cộng sự, 2009. Tài chính doanh nghiệp. Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Tài chính. 2. Nguyễn Minh Kiều, 2012. Tài chính doanh nghiệp căn bản. Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản lao động xã hội. 3. Trần Ngọc Thơ, 2003. Tài chính doanh nghiệp hiện đại, 2003. Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản thống kê. 4. A.GÉLÉDAN, 1996. Lịch sử tư tưởng kinh tế tập 2 các tác gia đương đại. Hà Nội: Nhà xuất bản Khoa học Xã hội. 5. David Begg, 1992. Kinh tế học. Hà Nội: Nhà xuất bản giáo dục. 4. Quyết định 45/2013/TT-BTC hƣớng dẫn chế động quản lí, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định Bộ trƣởng Bộ tài chính ban hành. http://thuvienphapluat.vn/van-ban/Doanh-nghiep/Thong-tu-45-2013-TT-BTCChe-do-quan-ly-su-dung-va-trich-khau-hao-tai-san-co-dinh-183508.aspx [Truy cập ngày: 10 tháng 10 năm 2013] 58 PHỤ LỤC 1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2011 STT CHỈTIÊU Mã Thuyết Số năm nay Số năm trƣớc (5) (6) minh (1) (2) (3 (4) TÀI SẢN A A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 24.016.669.128 34.673.810.449 (100 = 110+120+130+140+150) I I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 III.01 II II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn (120=121+129) 120 III.05 1. Đầu tƣ tài chính ngắn 1 2.008.434.368 16.352.753.097 121 hạn 2 2. Dựphòng giảm giá đầu tƣtài chính ngắn hạn (*) 129 III III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 5.318.613.542 5.668.267.021 1 1. Phải thu của khách hàng 131 2.406.333.562 2.401.933.107 2 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 2.912.279.980 3.243.333.914 3 3. Các khoản phải thu khác 138 4 4. Dựphòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 IV IV. Hàng tồn kho 140 15.945.540.784 12.288.655.554 IV IV. Hàng tồn kho 140 15.945.540.784 12.288.655.554 1 1. Hàng tồn kho 141 2 2. Dựphòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V V. Tài sản ngắn hạn khác 150 744.080.434 364.134.777 1. Thuếgiá trị gia tăng đƣợc 151 267.593.538 282.749.046 1 23.000.000 III.02 59 15.945.540.784 12.288.655.554 khấu trừ 2 2. Thuếvà các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 152 3 3. Tài sản ngắn hạn khác 158 476.486.896 B B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) 200 6.584.656.941 5.244.940.939 210 III.03.04 3.590.700.797 3.988.478.851 210 III.03.04 3.590.700.797 3.988.478.851 6.486.906.532 5.976.965.261 I I. Tài sản cố định I I. Tài sản cố định 1 1. Nguyên giá 211 2 2. Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 3 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 213 II II. Bất động sản đầu tƣ 220 1 1. Nguyên giá 221 2 2. Giá trịhao mòn luỹkế(*) 222 III III. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 230 1 1. Đầu tƣ tài chính dài hạn 231 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣtài chính dài hạn (*) 239 IV IV. Tài sản dài hạn khác 240 1 1. Phải thu dài hạn 241 2 2. Tài sản dài hạn khác 248 81.385.731 (1.988.486.410 (2.896.205.735) III.05 60 2.993.956.144 1.256.462.088 2.993.956.144 1.256.462.088 3 3. Dựphòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 249 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) 250 30.601.326.069 39.918.751.388 NGUỒN VỐN A A - NỢPHẢI TRẢ(300 = 310 + 320) 300 27.503.350.140 36.944.359.534 I I. Nợ ngắn hạn 310 19.703.350.140 29.444.359.534 1 1. Vay ngắn hạn 311 500.000.000 2 2. Phải trảcho ngƣời bán 312 8.856.693.413 3 3. Ngƣời mua trả tiền trƣớc 313 10.248.771.465 27.658.571.587 4 4. Thuếvà các khoản phải nộp Nhà nƣớc 314 5 5. Phải trả ngƣời lao động 315 6 6. Chi phí phải trả 316 7 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 8 8. Dự phòng phải trảngắn hạn 319 II II. Nợ dài hạn 1 2 III.06 1.651.075.650 97.885.262 134.712.297 320 7.800.000.000 7.500.000.000 1. Vay và nợ dài hạn 321 7.800.000.000 7.500.000.000 2. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 322 61 3 3. Phải trả, phải nộp dài hạn 328 khác 4 4. Dự phòng phải trảdài hạn 329 B B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410+430) 400 I I. Vốn chủ sở hữu 410 1 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 411 2 2. Thặng dƣ vốn cổ phần 412 3 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 4 4. Cổphiếu quỹ(*) 414 5 III.07 3.097.975.929 2.974.391.854 3.097.975.929 2.974.391.854 2.000.000.000 2.000.000.000 5. Chênh lệch tỷgiá hối đoái 415 6 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 16.645.276 28.145.276 7 7. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 417 1.081.330.653 946.246.578 II II. Quỹkhen thƣởng, phúc lợi 430 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) 440 30.601.326.069 39.918.751.388 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 62 1 1- Tài sản thuê ngoài 2 2- Vật tƣ, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công 3 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4 4- Nợ khó đòi đã xửlý 5 5- Ngoại tệ các loại 63 PHỤ LỤC 2 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2011 Số năm nay Số năm trƣớc 2 Thuyết minh 3 4 5 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 IV.08 41.243.895.736 22.675.822.989 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) 4. Giá vốn hàng bán 02 10 41.243.895.736 22.675.822.989 11 36.848.240.990 19.263.368.955 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 11) 6. Doanh thu hoạt động tài chính 20 4.395.654.746 3.412.454.034 21 21.100.714 7. Chi phí tài chính - 22 1.385.951.634 904.300.791 Trong đó: Chi phí lãi vay 8. Chi phí quản lý kinh doanh 23 24 1.372.293.399 2.533.452.634 1.844.369.092 9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 - 24) 30 497.351.192 663.784.151 10. Thu nhập khác 31 11. Chi phí khác 32 273.528.264 12. Lợi nhuận khác (40 = 31 32) 13. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 40 (273.528.264) 84.697.261 223.822.928 748.481.412 14. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 51 88.619.012 187.120.353 15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 51) 60 135.203.916 561.361.059 Chỉ tiêu Mã 1 50 84.697.261 IV.09 64 PHỤ LỤC 3 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2012 STT CHỈTIÊU Mã Thuyết Số cuối năm Số đầu năm (5) (6) 26.823.018.6 07 24.016.669.128 3.362.958.32 7 2.008.434.368 minh (1) (2) (3 (4) TÀI SẢN A A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 (100 = 110+120+130+140+150) I I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 III.01 II II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn (120=121+129) 120 III.05 1 1. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 121 2 2. Dựphòng giảm giá đầu tƣtài chính ngắn hạn (*) 129 III III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 4.090.903.96 4 5.318.613.542 1 1. Phải thu của khách hàng 131 3.106.875.76 4 2.406.333.562 2 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 984.028.200 2.912.279.980 3 3. Các khoản phải thu khác 138 4 4. Dựphòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 IV IV. Hàng tồn kho 140 19.004.611.1 78 15.945.540.784 1 1. Hàng tồn kho 141 19.004.611.1 78 15.945.540.784 III.02 65 2 2. Dựphòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V V. Tài sản ngắn hạn khác 150 364.545.138 744.080.434 1 1. Thuếgiá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 151 149.903.901 267.593.538 2 2. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 152 3 3. Tài sản ngắn hạn khác 158 214.641.237 476.486.896 B B - TÀI SẢN DÀI HẠN 200 (200=210+220+230+240) 6.639.472.81 9 6.584.656.941 I I. Tài sản cố định 210 III.03.04 6.116.204.32 3 3.590.700.797 1 1. Nguyên giá 211 10.282.651.9 85 6.486.906.532 2 2. Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 (4.166.447.6 62) (2.896.205.735) 3 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 213 II II. Bất động sản đầu tƣ 220 1 1. Nguyên giá 221 2 2. Giá trịhao mòn luỹkế(*) 222 III III. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 230 1 1. Đầu tƣ tài chính dài hạn 231 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài hạn 239 III.05 66 (*) IV IV. Tài sản dài hạn khác 240 523.268.496 2.993.956.144 1 1. Phải thu dài hạn 241 2 2. Tài sản dài hạn khác 248 523.268.496 2.993.956.144 3 3. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 249 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) 250 33.462.491.4 26 30.601.326.069 NGUỒN VỐN Mã số Thuyết minh Số cuối năm Số đầu năm A A - NỢ PHẢI TRẢ(300 = 310 + 320) 300 3 22.267.372.5 52 27.503.350.140 I I. Nợ ngắn hạn 310 15.767.372.5 52 19.703.350.140 1 1. Vay ngắn hạn 311 1.500.000.00 0 500.000.000 2 2. Phải trảcho ngƣời bán 312 572.837.063 8.856.693.413 3 3. Ngƣời mua trả tiền trƣớc 313 13.594.579.7 16 10.248.771.465 4 4. Thuếvà các khoản phải nộp Nhà nƣớc 314 99.955.773 97.885.262 5 5. Phải trả ngƣời lao động 315 6 6. Chi phí phải trả 316 7 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 III.06 67 8 8. Dự phòng phải trảngắn hạn 319 II II. Nợ dài hạn 320 6.500.000.00 0 7.800.000.000 1 1. Vay và nợ dài hạn 321 6.500.000.00 0 7.800.000.000 2 2. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 322 3 3. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 328 4 4. Dự phòng phải trảdài hạn 329 B B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410+430) 400 11.195.118.8 74 3.097.975.929 I I. Vốn chủ sở hữu 410 11.195.118.8 74 3.097.975.929 1 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 411 10.000.000.0 00 2.000.000.000 2 2. Thặng dƣ vốn cổ phần 412 3 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 4 4. Cổphiếu quỹ(*) 414 5 5. Chênh lệch tỷgiá hối đoái 415 III.07 68 6 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 33.000.000 16.645.276 7 7. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 417 1.162.118.87 4 1.081.330.653 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) 440 33.462.491.4 26 30.601.326.069 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 1 1- Tài sản thuê ngoài 2 2- Vật tƣ, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công 3 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4 4- Nợkhó đòi đã xử lý 5 5- Ngoại tệ các loại 69 PHỤ LỤC 4 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2012 Chỉ tiêu 1 Mã 2 Thuyết minh 3 Số năm nay 4 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 IV.08 24.277.858.093 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 02 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 02) 4. Giá vốn hàng bán 10 24.277.858.093 11 19.940.602.612 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 6. Doanh thu hoạt động tài chính 20 4.337.255.481 21 13.843.881 7. Chi phí tài chính - 22 1.392.232.898 Trong đó: Chi phí lãi vay 8. Chi phí quản lý kinh doanh 23 24 2.525.787.491 9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 24) 30 433.078.973 10. Thu nhập khác 31 11. Chi phí khác 32 242.108.917 12. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 (242.108.917) 13. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 50 14. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 51 76.827.111 15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51) 60 114.142.945 IV.09 70 190.970.056 PHỤ LỤC 5 CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 STT (1) CHỈTIÊU (2) Mã (3 minh 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 (4) (5) (6) Thuyết TÀI SẢN A A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 25.805.478.755 27.071.378.375 100 (100 = 110+120+130+140+150) I I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 III.01 II II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn (120=121+129) 120 III.05 3.609.319.092 4.316.532.086 1 1. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 121 2 2. Dựphòng giảm giá đầu tƣtài chính ngắn hạn (*) 129 III III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 4.817.917.693 3.268.603.067 1 1. Phải thu của khách hàng 131 3.432.071.227 2.164.800.971 2 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 1.385.846.466 1.103.802.096 3 3. Các khoản phải thu khác 138 4 4. Dựphòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 IV IV. Hàng tồn kho 140 17.113.174.769 18.995.687.215 1 1. Hàng tồn kho 141 17.113.174.769 18.995.687.215 2 2. Dựphòng giảm giá 149 III.02 71 hàng tồn kho (*) V V. Tài sản ngắn hạn khác 150 265.067.201 364.134.777 1 1. Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 151 49.081.467 175.000.000 2 2. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 152 3 3. Tài sản ngắn hạn khác 158 215.985.734 490.555.832 B B - TÀI SẢN DÀI HẠN 200 (200=210+220+230+240) 7.435.669.647 8.880.990.769 6.568.657. 904 6.990.551.842 9.992.484.499 I I. Tài sản cố định 1 1. Nguyên giá 211 9.530.106.835 2 2. Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 -2.961.448.931 -3.001.932.657 3 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 213 II II. Bất động sản đầu tƣ 220 1 1. Nguyên giá 221 2 2. Giá trịhao mòn luỹ kế(*) 222 III III. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 230 1 1. Đầu tƣ tài chính dài hạn 231 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣtài chính dài hạn 239 210 III.03.04 III.05 72 (*) 867.011.743 1.890.438.927 867.011.743 1.890.438.927 IV IV. Tài sản dài hạn khác 240 1 1. Phải thu dài hạn 241 2 2. Tài sản dài hạn khác 248 3 3. Dựphòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 249 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) 250 33.241.148.402 35.952.369.144 NGUỒN VỐN A A - NỢ PHẢI TRẢ(300 = 310 + 320) 300 23.469.359.461 20.952.630.430 I I. Nợ ngắn hạn 310 16.428.552.959 14.038.262.388 1 1. Vay ngắn hạn 311 220.000.000 220.000.000 2 2. Phải trả cho ngƣời bán 312 7.228.563.041 6.176.835.451 3 3. Ngƣời mua trả tiền trƣớc 313 8.756.418.609 7.299.896.441 4 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 314 223.571.309 361.530.495 5 III.06 5. Phải trả ngƣời lao động 315 6 6. Chi phí phải trả 316 7 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 8 8. Dự phòng phải trả ngắn hạn 319 73 II II. Nợ dài hạn 320 1 1. Vay và nợ dài hạn 321 2 2. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 322 3 3. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 328 4 4. Dự phòng phải trả dài hạn 329 B B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410+430) 400 I I. Vốn chủ sở hữu 410 1 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 411 2 2. Thặng dƣ vốn cổ phần 412 3 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 4 4. Cổ phiếu quỹ(*) 414 5 5. Chênh lệch tỷgiá hối đoái 415 6 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 III.07 74 7.040.806.502 6.914.368.042 9.771.788.941 14.999.738.714 9.771.788.941 14.999.738.714 7 II 7. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 417 II. Quỹkhen thƣởng, phúc 430 lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) 33.241.148.402 35.952.369.144 440 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 1 1- Tài sản thuê ngoài 2 2- Vật tƣ, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công 3 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4 4- Nợ khó đòi đã xử lý 5 5- Ngoại tệ các loại 75 PHỤ LỤC 6 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Chỉ tiêu Mã (1 ) (2) 6 tháng đầu năm 2012 (4) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 10.439.478.981 14.537.279.243 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 02 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 02) 4. Giá vốn hàng bán 10 10.439.478.981 14.537.279.243 11 8.574.459.122 12.157.827.875 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 6. Doanh thu hoạt động tài chính 20 1.865.019.858 2.379.451.370 21 5.952.869 6.829.156 7. Chi phí tài chính - 22 598.660.146 788.485.358 Trong đó: Chi phí lãi vay 8. Chi phí quản lý kinh doanh 23 24 1.086.088.621 1.193.309.119 9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 24) 30 186.223.960 404.486.049 10. Thu nhập khác 31 11. Chi phí khác 32 104.106.835 111.897.332 12. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 -104.106.835 -111.897.332 13. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 50 82.117.125 292.588.717 14. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 51 33.035.658 137.708.222 15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51) 60 49.081.467 154.880.495 76 6 tháng đầu năm 2013 (5) [...]... GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 52 5.1.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 52 5.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định 52 5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 53 5.2.1 Quản lí một cách hiệu quả quỹ tiền mặt 53 5.2.2 Quản lí một cách hiệu quả hàng tồn kho 54 5.2.3 Quản lí một cách hiệu quả khoản phải thu 54 5.2.4 Quản... sở phân tích tác giả đã đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và rút ra những hạn chế để làm cơ sở tìm ra giải pháp nâng cao hơn hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Minh Thành 2 Huỳnh Kiều Diễm, 2013 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên sản xuất, thương mại và dịch vụ Vạn Mỹ Trang Luận văn tốt nghiệp Muc tiêu nghiên cứu là phân tích thực trạng sử dụng. .. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT 3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYẾN PHÁT 3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 3.1.1.1 Sơ lược về công ty - Tên công ty viết bằng Tiếng Việt: CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGUYỄN PHÁT - Trụ sở: A248, Khu dân cƣ 91B, P.An Bình, Q.Ninh Kiều, TP.Cần Thơ - Điện thoại/ Fax: 0710.3838.951 Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát đăng... 2013 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Minh Thành Luận văn tốt nghiệp Phƣơng pháp nghiên cứu là sử dụng phƣơng pháp thu thập số liệu và phƣơng pháp phân tích số liệu luận Tác giả phân tích tình hình hoạt động kinh 2 doanh, phân tích khái quát tình hình tài chính, phân tích tình hình quản lí và sử dụng vốn, phân tích. .. hơn hiệu quả sử dụng vốn tại công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Khái quát hoạt động kinh doanh của công ty từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 - Phân tích thực trạng sử dụng vốn tại công ty trong giai đoạn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 - Sử dụng các chỉ tiêu tài chính để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty - Đƣa ra những tồn tại từ đó đề ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng. .. còn sử dụng phƣơng pháp phân tích số tƣơng đối để phân tích giá trị và tỷ trọng qua từng chỉ tiêu Kết hợp sử dụng phƣơng pháp tỷ số để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Từ những kết quả đạt đƣợc thông qua việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 của công ty đề tài sẽ đƣa ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và từ đó giúp công ty ngày một phát. .. tín dụng nhận biết tình hình tài chính thực tế để có quyết định đầu tƣ 1 Nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề nên tôi chọn đề tài Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát làm đề tài nghiên cứu của mình 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích thực trạng sử dụng vốn, khái quát kết quả hoạt động kinh doanh từ đó đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty. .. năm 2013 tại công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, trao đổi cùng giám đốc và nhân viên phòng kế toán 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu Đối với mục tiêu phân tích chung về thực trạng và hiệu quả sử dụng vốn từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát, đề tài sử dụng phƣơng pháp so sánh số tuyệt đối nhằm thể hiện sự thay đổi lƣợng vốn của công ty qua từng năm Bên... trạng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 38 Bảng 4.5 Thực trạng vốn cố định của công ty trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Phát giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 40 Bảng 4.6 Kết cấu vốn cố định 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 41 Bảng 4.7 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty trách nhiệm hữu hạn. .. thể sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 2.1.4 Hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn của công ty là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi tối đa với chi phí thấp nhất 10 Việc thƣờng xuyên kiểm tra tình hình tài chính, tiến hành phân tích để đánh giá hiệu