Phân tích tình hình tín dụng đầu tư của ngân hàng phát triển Long An

Đề tài: Phân tích tình hình tín dụng đầu tư của ngân hàng phát triển Long An

Phần Mở Đầu 6

Chương 1

10

Những vấn đề lý luận về cho vay đầu tư của Nhà nước 10

1.1.1 Các khái niệm 10

1.1.2 Bản chất của cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 12

1.1.3 Sư ï khác nhau giư õa cho vay đầu tư của Nhà nư ớc và cho vay đầu tư của ngân hàng thư ơng mại 14

1.1.4 Vai trò của cho vay đầu tư của Nhà nư ớc đối với nền kinh tế 15

1.2.1 Ngân hàng Phát triển là gì? 20

1.2.2 Kinh nghiệm về cho vay đầu tư của Nhà nư ớc ở một số Ngân hàng Phát triển trên thế giới 21

1.2.3 Các tổ chư ùc tài chính thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc ở Việt Nam tư ø 1990 đến nay 22

1.4.1 Các tiêu chí đánh giá họat động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 28

1.5.2 Như õng yếu tố ảnh hư ởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 29

Chương 2

34

Thực trạng về hoạt động cho vay đầu tư củ a nhà nước tại CN.NHPT Lon An giai đoạn 2001-2007 34

2.2.1 Doanh số cho vay 35

2.2.2 Chất lư ợng hoạt động cho vay 37

2.3.1 Chính sách của Chính Phủ về cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 40

2.3.2 Yếu tố nội tại của Ngân hàng phát triển 50

2.3.3 Khách hàng 59

Chương 3

61

Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động 61

Cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN NHPT Long An 61

3.1.1 Định hư ớng phát triển kinh tế xã hội Tỉnh Long An 61

3.1.2 Chiến lư ợc phát triển của VDB 62

3.1.3 Như õng cam kết khi gia nhập WTO của Vi ệt Nam và kinh nghiệm các nư ớc về chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 63

3.1.4 Như õng yếu tố tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An 63

3.2.1 Điều chỉnh chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc phù hợp với xu thế hội nhập 63

3.2.2 Nâng cao tiềm lư ïc tài chánh, quản lý của VDB 65

3.2.3 Nâng cao chất lư ợng nguồn nhân lư ïc của CN.NHPT Long An 72

Kết luận 74

Danh mục tài liệu tham khảo 75

Phụ lục 01 Đồ thịdoanh số cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 7

tạiCN.NHPT Long An giai đoạn 2001-2007 7

Phụ lục 02.: Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An với một số chi nhánh nhpt giai đoạn 2001 -2007 8

Phụ lục 03 Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An với tổng mư ùc đầu tư phát triển; với tổng nguồn vốn tín dụng dành cho đầu tư phát triển của tỉnh Long An giai đoạn 2001-2007 9 Phụ lục 04 Nợquá hạn cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 10

tạiCN.NHPT Long An phân theo ngành giai đoạn 2001-2007 10

Phụ lục 05 Cơ cấu dư nợ cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 7

tạiCN.NHPT Long An phân theo ngành 7

Phụ lục 06 Bảng so sánh lãi suất huy động của VDB và ngân hàng thư ơng mại 8 Phụ lục 07 Bảng số liệu và đồ thị 9

tình hình huy động vốn của VDB 2003-2007 9

Phụ lục 08 Nhu cầu vốn đầu tư 10

và kế họach nguồn vốn của tỉnh Long An giai đọan 2006-2020 10

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

Quốc

Ngân hàng Nhà nư ớc Việt Nam

Bản

hành

Hiệp định về trợ cấp và các biện pháp chống trợ cấp củaWTO

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 1.1 Sư ï khác nhau giư õa cho vay đầu tư của Nhà nư ớc và cho vay đầu

tư của ngân hàng thư ơng mại

Bảng 2.1 Tăng trư ởng ngành chế biến hàng xuất khẩu của doanh nghiệp

trong nư ớc trên địa bàn tỉnh Long An giai đọan 2001 -2004

Bảng 2.3 So sánh mư ùc lãi suất cho vay đầu tư của Nhà nư ớc với lãi suất cơ

bản của Ngân hàng Nhà nư ớc

Bảng 2.4 Doanh số huy động vốn của CN NHPT Long An 2003 -2007

Bảng 2.5 Số dư ï án tiếp nhận và tư ø chối tư ø năm 2001 - 2007

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Đồ thị 2.1 Nợ quá hạn cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long

An giai đọan 2001-2007

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc hay làviệc cho vay dài hạn đối với các dư ï

án đầu tư phù hợp với mục tiêu phát triển và thư ù tư ï ư u tiên đầu tư của Nhà nư ớc

bằng nguồn vốn Nhà nư ớc làmột trong như õng chính sách tín dụng đư ợc thư ïc hiện

khá phổ biến ở các nư ớc, đặc biệt là các nư ớc đang phát triển nhằm thư ïc hiện các

mục tiêu phát triển của quốc gia

Ở Việt Nam cho đến thời điểm hiện nay, các ngân hàng thư ơng mại đang

giư õ vai trò thống trị Tính đến tháng 5/2008, Việt Nam có 4 ngân hàng thư ơng

mại quốc doanh với tổng thịphần chiếm 60% dư nợ cho vay; nhóm cung cấp tín

dụng thư ù hai là44 chi nhánh ngân hàng nư ớc ngoài với thị phần chiếm 9%; tiếp

theo là36 ngân hàng cổ phần với 25% thị phần, và 4 ngân hàng liên doanh với

ngân hàng như vậy trong khi thị trư ờng vốn còn rất yếu ớt đã tạo ra một khoảng

trống khá lớn trong việc tài trợ cho các dư ï án dài hạn, đặc biệt làcác dư ï án thuộc

một số ngành cần phát triển như ng khả năng sinh lời thấp hoặc dư ï án thuộc v ùng

có điều kiện kinh tế-xã hội khó khăn Trong bối cảnh đó, cho vay đầu tư của Nhà

nư ớc tại Ngân hàng phát triển Việt Nam – VDB (trư ớc đây là Quỹ Hỗ trợ phát

triển – DAF), đã đư ợc nhìn nhận có sư ï đóng góp hết sư ùc quan trọng trong việc

chuyển dịch cơ cấu đầu tư , tăng thêm tiềm lư ïc sản xuất cho các ngành then chốt

cũng như trong việc góp phần xoá đói giảm nghèo, xoá khoảng cách giư õa các vùng

miền Tính đến 31/12/2007, VDB đã thư ïc hiện ch o vay 7.125 dư ï án, trong đó có

110 dư ï án nhóm A Tổng số vốn cho vay theo hợp đồng tín dụng đã ký là 100.000

tỷ đồng, dư nợ 103.769 tỷ đồng, trong đó dư nợ vốn vay trong nư ớc là

(1)Nguồn: VnEconomy, 2/6/2008

53.163 tỷđồng, dư nợ vốn ODA là 50.607 tỷ đồng; 3.500 dư ï án, trong đó 42 dư ï án

nhóm A đã hoàn thành đư a vào khai thác sư û dụng

Tuy nhiên, hoạt động cho vay đầu tư của Ngân hàng Phát triển vẫn còn

nhiều hạn chế, đặc biệt là khi đánh giá trên một chi nhánh riêng biệt Long An là

tỉnh thuộc vùng kinh tế trọng điểm phía Nam có mư ùc đầu tư phát triển ngày càng

tăng (từ 1.676 tỷ đồng năm 2000 tăng lên 6.038 tỷ đồng năm 2007 ) như ng hoạt

động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tạiChi nhánh Ngân hàng phát triển Long An

(trước đây là Chi nhánh Quỹ hỗ trợ phát triển Long An ) chư a thật sư ïlà một kênh

tài trợ vốn dài hạn bổ sung nguồn vốn cho các doanh nghiệp đầu tư phát triển Vì

vậy, đề tài “Nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại

Chi nhánh ngân hàng phát triển Long An” đư ợc chọn nhằm tìm ra như õng nhân

tố tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An,

qua đó đư a ra như õng giải pháp đểhoạt động cho vay đầu tư của Nhànư ớc tại

CN.NHPT Long An đư ợc thư ïc hiện hiệu quả hơn, góp phần đẩy mạnh phát triển

kinh tế của Tỉnh Các câu hỏi sau sẽ định hư ớng cho việc nghiên cư ùu đề tài:

- Chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc ở Việt Nam là gì?

- Thư ïc trạng về hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT

Long An giai đoạn 2001 - 2007?

- Như õng yếu tố nào ảnh hư ởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà

nư ớc tại CN.NHPT Long An?

- Như õng giải pháp nào để nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An?

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung

Phân tích tình hình tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An,

qua đó đề ra như õng giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc tại Chi nhánh

Mục tiêu cụ thể

- Phân tích tình hình hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại

CN.NHPT Long An

- Đánh giá như õng nhân tố tác động đến hoạt động cho cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An

- Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của Nhà

nư ớc tạiCN.NHPT Long An

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tư ợng nghiên cư ùu làCN.NHPT Long An với hoạt động cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc giai đoạn 2001 đến 2007

4 Phương pháp nghiên cứu

Sư û dụng các số liệu thống kê để phân tích, so sánh tư ø đó rút ra kết luận và

đề ra các giải pháp

Dư õ liệu thông tin cần thiết cho việc nghiên cư ùu đư ợc thu thập tư ø các

nguồn sau:

- Báo cáo hàng năm của VDB tư ø năm 2001 - 2007

- Báo cáo hàng năm của các CN.NHPT Long An, Tiền Giang, Bến Tre,

Cà Mau, Sóc Trăng và Trà Vinh tư ø năm 2001 – 2007

- Niên giám thống kê của Tỉnh Long An năm 2001 – 2007.

- Số liệu thống kê của Ngân hàng Nhà nư ớc Chi nhánh Tỉnh Long An và

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Chi nhánh Long An

- Các bài báo, các nghiên cư ùu có liên quan và thông tin tư ø worldwide webs

5 Hạn chế của đề tài

Danh mục dư ï án vay vốn đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An không

nhiều nên tính khái quát của các kết luận rút ra tư ø kết quả thống kêchư a cao

6 Cấu trúc của đề tài

Phần mở đầu

Chư ơng 1: Lý luận cơ bản vềcho vay đầu tư của Nhà nư ớc

Chư ơng 2: Thư ïc trạng về hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại

CN.NHPT Long An giai đoạn 2001-2007

Chư ơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt độn g cho vay

đầu tư của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An

Kết luận

CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC

1.1 Cho vay đầu tư của Nhà nước

1.1.1 Các khái niệm

Khái niệm cho vay

Cho vay, còn gọi là tín dụng, là việc một bên (bên cho vay) cung cấp

nguồn tài chính cho đối tư ợng khác (bên đi vay) , trong đó bên đi vay sẽ hoàn trả

tài chính cho bên cho vay trong một thời hạn thỏa thuận và thư ờng kèm theo tiền

lãi Do hoạt động này làm phát sinh một khoản nợ nên bên cho vay còn gọi là

chủ nợ, bên đi vay gọi là con nợ.(Bách khoa toàn thư mở Wikipedia)

Theo tư ø điển thuật ngư õ tài chính tín dụng 1996, tín dụng là phạm trù kinh

tế thể hiện mối quan hệ giư õa ngư ời cho vay và ngư ời đi vay Trong quan hệ vay

mư ợn, ngư ời cho vay có nhiệm vụ chuyển giao quyền sư û dụng tiền hoặc hàng hoá

cho vay cho ngư ời đi vay trong một thời gian nhất định Ngư ời đi vay khi tới thời

hạn trả nợ, có nghĩa vụ hoàn trả số tiền hoặc giá trị hàng h oá đã vay, có hoặc

không kèm theo một khoản lãi

Tín dụng đư ợc phân theo các tiêu thư ùc:

- Thời hạn tín dụng: Tùín dụng ngắn hạn và tín dụng trung dài hạn

- Đối tư ợng tín dụng: Tín dụng vốn lư u động, tín dụng vốn cố định

- Mục đích sư û dụng vốn: Tín dụng sản xuất và lư u thông, tín dụng tiêu dùng

- Chủ thể trong quan hệ tín dụng: Tín dụng thư ơng mại, tín dụng hàng hoá,

tín dụng Nhà nư ớc

Khái niệm cho vay theo dự án đầu tư

Cho vay đầu tư dư ï án là loại cho vay nhằm giúp đẩy nhanh quá trình đầu

tư cơ sở hạ tầng và phát triển sản xuất Theo đó, các dư ï án đầu tư của Nhà nư ớc

hay của doanh nghiệp về phát tri ển sản xuất kinh doanh cơ sở hạ tầng, dịch vụ,

đời sống… nếu tính toán đư ợc hiệu quả kinh tế, có tín h khả thi mà thiếu vốn thì

ngân hàng sẽ cho vay dư ï án đầu tư , giúp đơn vị chủ đầu tư có vốn để hoàn thành

dư ï án đầu tư (PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, 2007).

Cho vay theo dư ï án làloại hình tín dụng rủi ro cao nhất, là các khoản tín

dụng tài trợ cho việc xây dư ïng như õng tài sản cố định dư ï tính sẽ mang lại thu nhập

trong tư ơng lai Với thời gian cho vay dài nên lãi suất có thể thay đổi, gây ảnh

hư ởng bất lợi đối với việc thu hồi vốn của ngư ời cho vay nếu các khoản cho vay

mang lãi suất cố định hoặc gây ảnh hư ởng bất lợi đến khả năng trả nợ của dư ï án

nếu khoản vay mang lãi suất thả nổi Các khoản vay dư ï án đầu tư có thể đư ợc

chấp nhận trên cơ sở bảo lãnh của tổ chư ùc thư ïc hiện bảo lãnh , hoặc có thể là

không có bảo lãnh như ng với lãi suất cao hơn có bảo lãnh và ngân hàng th ư ờng

đòi hỏi tài sản đảm bảo cho đến khi dư ï án hoàn tất (Peter S.Rose, 2001).

Cho vay đầu tư của Nhà nước

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc (còn gọi là cho vay đầu tư phát triển) là hình

thư ùc cho vay dư ï án đầu tư với bên cho vay là Nhà nư ớc và bên vay là các tác

nhân hoạt động trong nền kinh tế, nhằm hỗ trợ các dư ï án đầu tư phát triển của

các thành phần kinh tế thuộc một số ngành, lĩnh vư ïc quan trọng, chư ơng trình

kinh tế có tác động trư ïc tiếp đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thúc đẩy tăn g trư ởng

kinh tế bền vư õng Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc không nhằm mục tiêu kinh tế

đơn thuần mà nhằm vào các mục tiêu rộng hơn, vư øa có tính chất kinh tế, vư øa có

tính chất xã hội, thư ïc hiện vai trò điều tiết vĩ mô của Nhà nư ớc trong tư øng thời kỳ

nhất định

Cho vay đầu tư của Nhà nước ở Việt Nam

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là việc Ngân hàng Phát triển cho các chủ

đầu tư vay vốn để thư ïc hiện dư ï án đầu tư có khả năng thu hồi vốn trư ïc tiếp thuộc

danh mục các dư ï án, chư ơng trình cho vay mà Chính Phủ quyết định trong tư øng

thời kỳ Mư ùc vốn cho vay tối đa bằng 70% tổng mư ùc đầu tư tài sản cố định của dư ï

án Lãisuất cho vay vốn giư õ nguyên trong suốt thời hạn vay với mư ùc lãi suất cho

vay bằng lãi suất trái phiếu Chính Phủ kỳ hạn 5 năm cộng 0,5%/năm (hoặc

không cộng tuỳ theo ngành nghề) Thời hạn cho vay xác định theo khả năng thu

hồi vốn của dư ï án và khả năng trả nợ của chủ đầu tư phù hợp với điều kiện sản

xuất kinh doanh của dư ï án như ng không quá 12 năm, một số dư ï án đặc thùthời

hạn cho vay tối đa là 15 năm Tài sản đảm bảo tiền vay là ta øi sản hình thành tư ø

vốn vay, trư ờng hợp tài sản hình thành tư ø vốn vay không đủ điều kiện đảm bảo

tiền vay thì phải sư û dụng tài sản hợp pháp khác để đảm bảo tiền vay với giá trị tối

thiểu bằng 15% tổng mư ùc vay vốn (Nghị định 151/2004/NĐ-CP ngày 20/12/2006

của Chính phủ về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước)

Các Nghị định số 106/2004/NĐ-CP ngày 1/4/2004, Nghị định số

43/1999/NĐ-CP ngày 29/6/1999 của Chính phủ cũng xác định cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc tư ơng tư ï như Nghị định 151/NĐ-CP ngày 20/12/2006 như ng bên cho

vay là Quỹ hỗ trợ phát triển vàcó điểm khác biệt trong quy định về lãi suất, thời

gian cho vay, tài sản đảm bảo

1.1.2 Bản chất của cho vay đầu tư của Nhà nước

Cũng như các hình thư ùc cho vay của các ngân hàng thư ơng mại, cho vay

đầu tư của Nhà nư ớc là hệ thống các mối quan hệ kinh tế phát sinh giư õa đối tư ợng

đi vay vàbên cho vay, nhờ quan hệ ấy mà các nguồn vốn trong xã hội đư ợc vận

động tư ø chủ thể này sang chủ thể khác để sư û dụng cho các nhu cầu khác nhau trong

nền kinh tế xã hội Tuy nhiên, cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là hình thư ùc tín

dụng đặc biệt, không nhằm mục đích kinh tế đơn thuần mà nó có như õng đặc

tính sau:

- Đặc tính kinh tế vĩ mô: Tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc phải đáp ư ùng đư ợc

mục tiêu phát triển, thư ờng là các mục tiêu : Mang lại nguồn ngoại tệ, hiện đại

hoá nông nghiệp, đa dạng hoá công nghiệp… Vì vậy, tín dụng đầu tư của Nhà

nư ớc chỉ tập trung vào một số lĩnh vư ïc then chốt, có vai trò quan trọng đối với

nền kinh tế quốc dân cả nư ớc, hoặc một vùng

- Đặc tính xã hội: Tín dụng đầu tư của Nhànư ớc sẽ tập trung vào các lĩnh

vư ïc mà tín dụng thư ơng mại – với mục tiêu hàng đầu là lợi nhuận – không thể

giải quyết đư ợc do hiệu quả của dư ï án thuộc các lĩnh vư ïc này không đảm bảo nếu

xét đơn thuần về góc độ tài chính hoặc quy mô dư ï án quá lớn, thời gian th u hồi

vốn dài như ng chúng sẽ giải quyết đư ợc các vấn đề xã hội như : Giải quyết việc

làm, xoá đói giảm nghèo, phân phối lại thu nhập, điều chỉnh cơ cấu kinh tế…

Với đặc điểm vư øa mang tính kinh tế, vư øa mang tính xã hội, bản chất của

cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thể hiện ở như õng điểm sau:

Thứ nhất, cho vay đầu tư của Nhà nư ớc không vì mục tiêu lợi nhuận mà

nhằm phục vụ cho yêu cầu quản lý, đie àu tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nư ớc

Thứ hai, đối tư ợng vay đầu tư của Nhà nư ớc bị giới hạn bởi các chư ơng

trình, mục tiêu, định hư ớng và chủ trư ơng đầu tư của Nhà nư ớc

Thứ ba, nguồn vốn đểthư ïc hiện cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là vốn Ngân

sách nhà nư ớc và nguồn vốn huy động theo kế hoạch của Nhà nư ớc

Thứ tư, lãi suất cho vay là lãi suất ư u đãi do Nhà nư ớc điều tiết phù hợp

với yêu cầu, đặc điểm cụ thể của đất nư ớc, chủ trư ơng khuyến khích đầu tư , phát

triển xã hội của đất nư ớc trong tư øng thời kỳ và theo thông lệ quốc tế

Thứ năm, các định chế tài chính trung gian làm nhiệm vụ cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc là hệ thống cơ quan chuyên môn của Nhà nư ớc, hoạt động như một

ngân hàng như ng theo cơ chế quản lý riêng, không chịu sư ï chỉ đạo trư ïc tiếp của

Ngân hàng Nhà nư ớc

Như vậy, tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc là công cụ tài chính cu ûa Nhà nư ớc

nhằm hỗ trợ về tài chính cho các doanh nghiệp, tổ chư ùc kinh tế tham gia đầu tư

qua đó thư ïc hiện các mục tiêu kinh tế– xã hội của đất nư ớc Sư ï kết hợp hài hoà

giư õa lợi ích kinh tế, chính trị và xã hội là bản chất của tín dụng đầu tư của Nhà

nư ớc

1.1.3 Sự khác nhau giữa cho vay đầu tư của Nhà nước và cho vay đầu

tư của ngân hàng thương mại

Tuy cùng là hoạt động trên nguyên tắc vay trả, như ng do bản chất đặc thù

của mình, cho vay đầu tư của Nhà nư ớc có như õng điểm khác biệt so với cho vay

đầu tư của các ngân hàng thư ơng mại

Bảng 1.1 Sự khác nhau giữa cho vay đầu tư của Nhà nước và cho vay

đầu tư của ngân hàng thương mại

nhuận, vì mục tiêu phát triển

Tìm kiếm lợi nhuận

mục quy định của Chính phủ

Theo chiến lư ợc kinhdoanh của bản thân ngân

hàng trong khuôn khổpháp luật cho phép.

Theo tiêu chí của ngânhàng

vay tư ø các trung gian tàichính, các tổ chư ùc tài chínhphát triển song phư ơng hay

đa phư ơng với lãi suất thấphơn lãi suất thị trư ờng

Vốn huy động có kỳhạn ổn định tư ø1 năm trởlên, 1 phần nguồn vốnhuy động ngắn hạn, cácnguồn vốn vay khác vớilãi suất theo lãi suất thịtrư ờng

giá trị khoản vay hoặckhông cần tài sản đảm bảo

Đa sốngân hàng đòihỏi tài sản đảm bảo hoặc

đư ợc bảo lãnh

đầu tư của Nhà nư ớc, Luậtcác tổ chư ùc tín dụng (mộtphần không lớn)

Luật các tổ chư ùc tíndụng

1.1.4 Vai trò của cho vay đầu tư của Nhà nước đối với nền kinh tế

- Bổ sung khoảng trống cho vay dài hạn

Thư ờng luôn có một khoảng trống trong việc tài trợ cho các dư ï án dài hạn.

Tính chất của các ngân hàng thư ơng mại là chỉ giới hạn trong việc cho vay ngắn

hạn và trung hạn đối với các hoạt động thư ơng mại vì nguồn vốn chính của như õng

ngân hàng này chủ yếu là tiền gư ûi ngắn hạn Tuy đôi khi các ngân hàng này cũng

cho vay dài hạn, như ng nếu quá nhiều sẽ rất nguy hiểm nếu như õng ngư ời gư ûi tiền

ngắn hạn đến yêu cầu rút tiền trư ớc khi các khoản vay dài hạn có thể tạo ra thu

nhập và trả nợ.Như vậy, các ngân hàng thư ơng mại sẽ chỉ cho vay dài hạn bằng

cách quay vòng nợ ngắn hạn Điều đó có nghĩa là, như õng ngư ời đi vay sẽ thiếu

nguồn tài trợ dài hạn đáng tin cậy, cần thiết để thư ïc hiện các dư ï án phát triển, là

như õng dư ï án có đặc điểm chỉ mang lại lợi ích sau một quãng thời gian dài hoặc

rất dài

Ở một số nư ớc, các khoảng trống trong việc cho vay dài hạn này đư ợc lắp

đầy bằng sư ï tồn tại của thị trư ờng vốn , trong đó các loại chư ùng khoán dài hạn

đư ợc phát hành và trao đổi Phát hành chư ùng khoán dài hạn đảm bảo cho ngư ời đi

vay tìm đư ợc nguồn vốn đầu tư dài hạn, còn khả năng bán lại các chư ùng khoán đó

đảm bảo cho ngư ời cho vay có khả năng thanh khoản cao Tất nhiên , điều đó đòi

hỏi thị trư ờng vốn phải đư ợc xây dư ïng vư õng mạnh để đảm bảo rằng luôn có đủ

ngư ời tìm mua như õng chư ùng khoán đó trên thị trư ờng thư ù cấp Ởnhiều nư ớc đang

phát triển, thị trư ờng vốn đư ợc xây dư ïng chư a đủ m ạnh để đảm bảo ngư ời cho

vay có khả năng thanh khoản này Thậm chí ở nhiều quốc gia, còn chư a có một

thị trư ờng vốn theo đúng nghĩa như th ế Khi thiếu vắng thị trư ờng vốn như vậy,

cách nhanh nhất để góp phần lắp đầy khoản g trống cho vay dài hạn chỉ có thể là

hình thư ùc cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thông qua các Ngân hàng phát triển

- Phân bổ tín dụng cho một số đối tượng đi vay tiềm năng

Một nhóm ngư ời đi vay thư ờng bị cơ chế phân bổ tín dụng loại ra khỏi thị

trư ờng tín dụng Phân bổ tín dụng làmột cơ chế xuất phát tổng lư ợng tín dụng sẵn

có chỉ có hạn Do hiện tư ợng dư cầu về tín dụng, như õng ngư ời muốn vay sẽ phải

“xếp hàng” Tín dụng ở đây không đư ợc phân bổ dư ïa vào giá (lãi suất) mà ngư ời

đi vay sẵn sàng trả cho khoản vay (giống như đối với các hàng hoá thông

thư ờng), mà theo một số tiêu chí khác do ngư ời cho vay quyết định Do sư ï tính

toán về lợi suất kỳ vọng của bản thân ngân hàng thư ơng mại, ngân hàng thư ơng

mại không nhất thiết phải phân bổ tín dụng cho như õng ai sẵn sàng trả lãi suất cao

nhất, vì điều đó có thể đồng nghĩa với độ rủi ro cao Như õng đối tư ợng đi vay tiềm

năng bị loại trư ø khi ngân hàng hành động theo quan điểm này là như õng nhà đầu

tư muốn đầu tư vào các dư ï án kinh doanh mới, các sản phẩm hay quy trình công

nghệ mới, các dư ï án đầu tư có thể rất có lợi cho nền kinh tế, ngay cả khi chỉ có

một phần nhỏ trong như õng phi vụ đó thành công Vì vậy, cho vay đầu tư của Nhà

nư ớc thông qua một ngân hàng chuyên biệt , có đủ năng lư ïc thẩm định sẽ cấp vốn

cho các dư ï án có độ rủi ro cao đó như ng cần thiết cho sư ï p hát triển của nền kinh

tế, góp phần thay đổi cơ cấu kinh tế

- Thực hiện mục tiêu phát triển

Ngay cả khi thị trư ờng đã có thể thoả mãn nhu cầu tín dụng dài hạn , thì

kênh tài vốn dài hạn của chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thông qua các

ngân hàng phát triển vẫn còn cần thiết, vì có thể vẫn còn một số loại đối tư ợng đi

vay có như õng dư ï án phát triển có nhiều triển vọng khả thi nhưng thiếu tài sản thế

chấp, không đáp ư ùng đư ợc đòi hỏi của các ngân hàng thư ơng mại

Ý nghĩa của như õng tư ø “phát triển” muốn chỉ đến như õng sư ï thay đổi dài hạn

hoặc có ảnh hư ởng sâu rộng đến mư ùc khó tính toán đư ợc như õng kết quả mà chúng

tạo ra theo bất kỳ một định nghĩa thông thư ờng nào về “mư ùc độ rủi ro” Ngoài ra,

còn có như õng dư ï án mà Chính Phủ muốn theo đuổi, coi đó là một phần trong

chiến lư ợc phát triển của mình như xoá đói giảm nghèo, tạo công ăn việc làm,

xóa khoảng cách giư õa các vùng, miền… như ng hiệu quả tài chính của nó không

cao Như õng dư ï án thuộc các loại này nếu hoàn toàn sư û dụng vốn ngân sách nhà

nư ớc thì Nhà nư ớc sẽ không thể đáp ư ùng nổi và các doanh nghiệp cũng không

đầu tư nếu như không có sư ï hỗ trợ của Chính phủ thông qua chính sách cho vay

đầu tư của Nhà nư ớc

- Giảm bao cấp về đầu tư và nâng cao hiệu quả đầu tư

Chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc với như õng ư u đãi nhất định sẽ

khuyến khích các khu vư ïc tư ï tham gia vào như õng dư ï án mà lẽ ra ngân sách nhà

nư ớc sẽ đầu tư bằng cấp phát, qua đó việc bao cấp về đầu tư sẽ giảm dần

Thông qua chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc, Chính phủ có thể thư ïc

hiện đư ợc như õng dư ï án trong phần chiến lư ợc phát triển của mình đồng thời có

thể ràng buộc chúng phải tuân thủ theo như õng nguyên tắc tài chính Dư ới sư ï giám

sát các khoản cho vay theo nguyên tắc ngân hàng buộc các nhà đầu tư phải chịu

áp lư ïc về hiệu quả của dư ï án để có khả năng hoàn trả nợ gốc và lãi Mặt khác,

cho vay đầu tư của Nhà nư ớc buộc chủ đầu tư phải có một phần vốn tư ï có nhất

định tham gia dư ï án cũng là yếu tố làm cho ca ùc nhà đầu tư phải quan tâm nhiều

đến hiệu quả của dư ï án

Bên cạnh đó, so với cơ chế cấp phát , cơ chế cho vay làm cho khả năng

điều tiết nền kinh tế của Nhà nư ớc tăng lên nhờ quy mô nguồn vốn dành cho đầu

tư phát triển đư ợc cải thiện khi các khoản cho vay đư ợc thu hồi

- Là công cụ quan trọng trong việc lành mạnh hoá nền tài chính tiền

tệ quốc gia

Việc sử dụng nguồn vốn ngân sách thông qua cơ chế cấp phát làm cho Nhà

nư ớc sẽ phải chịu nhiều áp lư ïc trong việc huy động nguồn vốn và tính hiệu quả

của việc sư ûdụng vốn ngân sách thông qua cơ chế cấp phát có quá nhiều vấn đề

bất cập Nếu như vấn đềnày đư ợc giải quyết bằng cơ chế tín dụng thì hiệu quả tư ø

việc sư û dụng nguồn vốn sẽ tăng lên và cải thiện vấn đề thâm hụt ngân sách, qua

đó các nguy cơ về lạm phát tiềm ẩn sẽ giảm thiểu

Thư ờng các tổchư ùc tài chính và phát triển song phư ơng hay đa phư ơng sẵn

sàng ư u tiên cho các ngân hàng phát triển, tổ chư ùc thư ïc hiện chính sách cho vay

đầu tư của Nhà nư ớc, vay vốn với lãi suất thấp hơn lãi suất thị trư ờng Thông qua

nguồn vốn dài hạn và chi phí thấp đư ợc huy động này có thể giúp Nhànư ớc chủ

động trong điều tiết vĩ mô, thúc đẩy tăng trư ởng kinh tế, cải thiện tiềm lư ïc tài

chính quốc gia

Mặt khác, việc thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư phát triển của nhà

nư ớc thông qua một tổ chư ùc tài chính trung gian chuyên biệt sẽ tách các hoạt

động tín dụng mang tính kinh tế– xã hội ra khỏi hoạt động tín dụng có tính

thư ơng mại làm cho hoạt động của các tổ chư ùc trung gian tài chính chuyển sang

cơ chế hạch toán kinh doanh hoàn toàn V iệc tách bạch tín dụng chính sách và tín

dụng thư ơng mại có tác dụng tích cư ïc trong việc hạn chế rủi ro của các ngân hàng

thư ơng mại, vì chúng không còn bị buộc cung cấp q uá sư ùc các khoản tín dụng dài

hạn xét theo như õng tiêu chí đặc biệt

1.2 Ngân hàng phát triển, tổ chức tài chính điển hình thực hiện chính

sách cho vay đầu tư của Nhà nước

1.2.1 Ngân hàng Phát triển là gì?

Các tổ chư ùc tài trợ cho các dư ï án phát triển dài hạn có chung tên gọi là

“Các công ty Tài chính Phát triển” và Ngân hàng phát triển là tổ chư ùc điển hình

thuộc loại này ở các nư ớc đang phát triển Mục tiêu của nó là chỉ giới hạn cho

vay các dư ï án vư øa “mang tính phát triển ” vư øa theo “kiểu ngân hàng”, tư ùc là đáp

ư ùng đư ợc các tiêu chí tài chính nghiêm ngặt của ngân hàng Ngân hàng phát triển

có thể chia ra thành ngân hàng phát triển cấp quốc gia, cấp vùng hoặc ngân hàng

phát triển chuyên ngành (Ngô Thị Hoài Lam, 1999).

Xét về quy mô thì vị trí của ngân hàng phát triển trong nền kinh tế quốc

dân thay đổi rất nhiều giư õa các quốc gia khác nhau Theo điều tra gần đây ở các

nư ớc đang phát triển, các ngân hàng phát triển thư ờng chiếm khoảng 1/8 tổng tài

sản nợ của hệ thống tài chính và là loại hình tổ chư ùc tài chính lớn nhất sau ngân

hàng thư ơng mại và ngân hàng trung ư ơng Tuy nhiên trong một số trư ờng hợp,

như ở Chi Lê chẳng hạn, qui mô của như õng ngân hàng phát triển nhỏ hơn nhiều

Có thể tóm tắt về ngân hàng phát triển như sau: Ngân hàng phát triển thư ờng:

- Cấp vốn dài hạn trong khi thị trư ờng vốn không đảm đư ơng đư ợc chư ùc

năng này

- Phục vụmột số loại đối tư ợng đi vay nhất định, khi có hiện tư ợng phân

bổ tín dụng

- Ít nhất là có Chính phủ tham gia một phần, như ng phần nhiều là do Chính

phủ sở hư õu

- Có nhiệm vụ chính là tìm kiếm, thẩm định, xúc tiến, tài trơ ï, thư ïc hiện và

giám sát các dư ï án đầu tư phù hợp với mục tiêu phát triển và thư ù tư ï ư u tiên đầu tư

của quốc gia

1.2.2 Kinh nghiệm về cho vay đầu tư của Nhà nước ở m ột số Ngân

hàng Phát triển trên thế giới

Hiện nay trên thế giới có khoảng 550 tổ chư ùc tín dụng chính sách đang

hoạt động bao gồm các Ngân hàng phát triển các quốc gia, khu vư ïc, các Quỹ đầu

Ngân hàng tái thiết Đư ùc (KfW), ở Nhật bản có Ngân hàng phát triển Nhật Bản

(DBJ), ở Hàn Quốc có Ngân hàng phát triển Hàn Quốc (KDB) và ở Trun g Quốc

có Ngân hàng phát triển Trung Quốc (CDB)… Hoạt động của các ngân hàng này

trong giai đoạn đầu đều tập trung vào các lĩnh vư ïc quan trọng của quốc gia nhằm

điều chỉnh cơ cấu kinh tế, sau đó chuye ån dần sang đầu tư cho kết cấu hạ tầng, cải

thiện đời sống, bảo vệ môi truờng Các ngân hàng phát triển thư ờng hoạt động

theo một cơ chế đặc thù, nguồn vốn huy động chủ yếu làphát hành chư ùng khoán

với lãi suất cạnh tranh và lãi suất cho va y tiệm cận với lãi suất thị trư ờng

Ngân hàng phát triển Nhật Bản (DBJ)

DBJ thành lập năm 1951, thuộc sở hư õu Nhà nư ớc, hoạt động theo Luật Ngân

hàng phát triển Nhật Bản Mục tiêu hoạt động của DBJ là tài trợ cho các n gành

công nghiệp có quy mô lớn Phần lớn tài sản của DBJ là cho vay dài hạn Tỷ lệ đầu

tư cho các ngành công nghiệp then chốt trong giai đoạn 1950 -1960 khá lớn trong

danh mục đầu tư của DBJ nhằm khôi phục nền kinh tế bị tàn phá sau chiến tranh

Về sau, tỷ lệ này giảm dần và chuyển sang các dư ïán đầu tư kết cấu hạ tầng Nguồn

vốn chủ yếu của DBJ là tiền vay tư ø Chính phủ, lãi suất cho vay do DBJ xác định

theo tư øng thời kỳ dư ïa trên nguyên ta éc cân đối giư õa chi phí và thu nhập và phản

ánh đư ợc thư ïc tế chung của thị trư ờng tài chính DBJ đư ợc xem là thành công, c ó

khả năng tuân thủ đư ợc các nguyên tắc ngân hàng trong quyết định cho vay của

mình

Ngân hàng tái thiết Đức (KfW)

KfW là Ngân hàng chính sách của Cộng hoà Liên bang Đư ùc thành lập năm

1948, thuộc sở hư õu Nhà nư ớc KfW hoạt động theo Luật KfW về khuyến khích

tái thiết nền kinh tế.Mục đích ban đầu của KfW là cung cấp nguồn tài chính cho

các ngành công nghiệp cơ bản Hiện tại, KfW thư ïc hiện nhiệm vụđầu tư phục vụ

phát triển kinh tế- xã hội và môi trư ờng của Cộng hoà Liên bang Đư ùc, thư ïc hiện

nhiệm vụ tài trợ xuất nhập khẩu của Cộng h òa Liên bang Đư ùc và tài trợ tín dụng

phát triển cho các nư ớc đang phát triển và các nư ớc chuyển đổi nền kinh tế (khu

khoán Với sư ï bảo lãnh 100% của Chính phủ, KfW là nhà phát hành chư ùng khoán

hàng đầu ở Châu Âu, đư ùng thư ù 5 sau Chính phủ các nư ớc Đư ùc, Anh, Pháp và

Italia Trung bình hàng năm KfW huy động khoảng 50 -55 tỷ Euro với lãi suất rất

cạnh tranh Lãi suất cho vay cao hơn lãi suất ư u đãi như ng thấp hơn lãi suất

thư ơng mại

1.2.3 Các tổ chức tài chính thực hiện chính sách cho vay đầu tư của

Nhà nước ở Việt Nam từ 1990 đến nay

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn 1990 đến năm 2000, hầu hết các ngân hàng thư ơng mại

nhà nư ớc đều có thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc như ng Ngân

hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là ngân hàng có vai tròđặc biệt quan trọng

trong việc thư ïc hiện chính sách này Tư ø năm 1990-1994, Ngân hàng Đầu tư và

Phát triển Việt Nam là đầu mối duy nhất thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc với vốn Nhà nư ớc ban đầu là 300 tỷ đồng

Đến tháng 12/1995, khi Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia đư ợc thành lập với

nhiệm vụ thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc như ng Ngân hàng

Đầu tư và Phát triển Việt Nam vẫn còn tiếp tục thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc cho đến năm 2000, khi Quỹhỗ trợ phát triển đư ợc thành lập

Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia (9/12/1995 - 7/7/1999)

Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia thành lập theo quyết định số808/TTg ngày

9/12/1995 của Thủ tư ớng Chính Phủ Quỹ hỗ trợ quốc gia là một tổ chư ùc tài chính

Nhà nư ớc hoạt động trên phạm vi cả nư ớc

- Hoạt động của Quỹ hỗ trợ quốc gia không vì mục đích lợi nhuận như ng

phải đảm bảo hoàn vốn và bù đắp chi phí Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia đư ợc miễn

thuế để giảm lãi suất cho vay đối với các dư ï án đầu tư phát triển các ngành nghề

thuộc diện ư u đãi và các vùng khó khăn

- Vốn điều lệ: 1.100 tỷ đồng đư ợc hình thành tư ø các nguồn: Vốn góp ngân

sách Nhà nư ớc 50%; vốn góp của các tổ chư ùc bảo hiểm, tín dụng quốc doanh, các

doanh nghiệp nhà nư ớc; vốn đóng góp tư ï nguyện của các cá nhân, tổ chư ùc trong

và ngoài nư ớc

- Vốn huy đôïng: Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia đư ợc huy động tư ø các nguồn

vốn trung và dài hạn của các tổ chư ùc, cá nhân trong và ngoài nư ớc, tiếp nhận các

nguồn vốn tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc và các nguồn vốn khác theo quy định

của Chính phủ

- Cơ quan điều hành tác nghiệp của Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia do Tổng

Cục trư ởng Tổng cục đầu tư phát triển làm Tổng giám đốc, sư û dụng bộ máy của

hệ thống Tổng cục đầu tư phát triển để tổ chư ùc điều hành hoạt động của Quỹ

- Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia hoạt động trong khuôn khổ Luật Ngân sách

nhà nư ớc Cơ quan quản lý Quỹhỗ trợ phát triển quốc gia là Bộ Tài chính

- Hoạt động chủ yếu của Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia là thư ïc hiện cho vay

trung và dài hạn theo quy định tại Nghị định 29/CP ngày 12/5/1995 của Chính

phủ Quy định chi tiết thi hành luật khuyến khích đầu tư trong nư ớc

Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia hoạt động đến 7/7/1999

Quỹ hỗ trợ phát triển (DAF) (8/7/1999 – 18/5/2006)

DAF hoạt động theo Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 8/7/1999 về tổ

chư ùc vàhoạt động của Quỹ hỗ trợ phát triển trên cơ sở kế thư øa hệ thống Quỹ hỗ

trợ đầu tư quốc gia

DAF là một tổ chư ùc tài chính nhà nư ớc hoạt động không vì mục đích lợi

nhuận, đảm bảo hoàn vốn và bù đắp chi phí DAF hoạt động theo điều lệ do Thủ

tư ớng Chính phủ phê duyệt DAF đư ợc miễn nộp thuế và các khoản nộp ngân

sách nhà nư ớc để giảm lãi suất cho vay và giảm phí bảo lãnh

- Vốn điều lệ: 3.000 tỷ đồng tư ø nguồn vốn điều lệ hiện có của Quỹ hỗ trợ

đầu tư quốc gia và vốn ngân sách nhà nư ớc cấp bổ sung hàng năm

- DAF hoạt động trong khuôn khổ Luật ngân sách Nhà nư ớc Bộ Tài chính

là cơ quan quản lý trư ïc tiếp của DAF Bộ Tài chính thư ïc hiện cấp vốn điều lệ cho

DAF, thư ïc hiện việc giao vốn và thu hồi nợ đối với nguồn vốn Nhànư ớc giao cho

DAF cho vay có thu hồi, trình Thủ tư ớng Chính phủ ban hành chế độ tài ch ính

của DAF, quy định chế độ kế toán, kiểm tra giám sát các hoạt động tài chính của

DAF

- DAF có nhiệm vụ huy động vốn trung và dài hạn, tiếp nhận các nguồn

vốn của Nhà nư ớc để thư ïc hiện chính sách hỗ trợ đầu tư phát triển của Nhà nư ớc

như cho vay đầu tư phát triển, hỗ trợ lãi suất sau đầu tư , bảo lãnh đầu tư Đến

tháng 9/2001, DAF thư ïc hiện chính sách hỗ trợ xuất khẩu của Nhà nư ớc thông

qua việc thư ïc hiện các nghiệp vụ cho vay đầu tư phát triển, hỗ trợ lãi suất sau đầu

tư , bảo lãnh đầu tư đối với các dư ï án mà phư ơng án tiêu thụ có kim ngạch xuất

khẩu trên 30% tổng doanh thu hàng năm và cho vay ngắn hạn đối với các đơn vị

sản xuất, chế biến và xuất khẩu các mặt hàng thuộc danh mục khuyến khích xuất

khẩu do Chính Phủ quy định hàng năm hoặc tư øng thời kỳ

DAF hoạt động đến 18/5/2006

Ngân hàng phát triển Việt Nam (VDB)

Đáp ư ùng yêu cầu của hội nhập kinh tế quốc tế, nân g cao tiềm lư ïc cho tổ

chư ùc thư ïc hiện chính sách tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc, ngày 19/5/2006, Ngân

hàng phát triển Việt Nam, tên giao dịch quốc tế là The Vietnam Development

Bank, tên viết tắt là VDB, đư ợc thành lập theo quyết định số 108/2006/QĐ-TTg

của Thủ tư ớng Chính Phủ trên cơ sở tổ chư ùc lại hệ thống DAF VDB hoạt động

trong khuôn khổ Luật các tổ chư ùc tín dụng, Luật ngân sách Nhà nư ớc và Nghị

định 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006 của Chính Phủvề tín dụng đầu tư và tín

dụng xuất khẩu của Nhà nư ớc VDB chịu sư ï quản lý của Chính Phủ, Bộ Tài chính

và Ngân hàng Nhà nư ớc

- Thời hạn hoạt động của VDB là 99 năm

- VDB hoạt động không vì mục đích lợi nhuận, tỷ lệ dư ï trư õû bắt buộc 0%,

không tham gia bảo hiểm tiền gư ûi Ngân hàng Phát triển đư ợc Chính Phủ đảm

bảo khả năng thanh toán, đư ợc miễn nộp thuế và các khoản phải nộp ngân sách

nhà nư ớc theo quy định của pháp luật

- Vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng khi thành lập, việc điều chỉnh vốn điều lệ do Thủ

tư ớng Chính Phủ phê duyệt Hiện nay vốn điều lệ đã nâng lên mư ùc 10.000 tỷ đồng

theo Quyết định số 44/2007/QĐ-TTg ngày 30/3/2007 của Thủ tư ớng Chính Phủ

- Nguồn vốn hoạt động bao gồm: Nguồn vốn tư ø ngân sách nhà nư ớc (vốn

điều lệ của Ngân hàng phát triển Việt Nam; vốn ngân sách nhà nư ớc cho các dư ï

án theo kế hoạch hàng năm, vốn ODA đư ợc Chính phủ giao); vốn huy động tư ø

việc phát hành trái phiếu, vay của tiết kiệm bư u điện, quỹ bảo hiểm xã hội và

các tổ chư ùc tài chính trong và ngoài nư ớc; nhận tiền gư ûi ủy thác của các tổ chư ùc

trong và ngoài nư ớc; vốn đóng góp tư ï nguyện không hoàn tra û của các cá nhân, tổ

chư ùc kinh tế, tổ chư ùc tài chính tín dụng và các tổ chư ùc chính trị – xã hội, các tổ

chư ùc trong và ngoài nư ớc; vốn nhận ủy thác cấp phát, cho vay của chính quyền địa

phư ơng, các tổ chư ùc kinh tế, các tổ chư ùc chính trị – xã hội, các hiệp hội, cá nhân

trong và ngoài nư ớc; các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật

- Chư ùc năng và nhiệm vụ của VDB:

+ Huy động và tiếp nhận vốn của các tổ chư ùc trong và ngoài nư ớc

+ Thư ïc hiện chính sách tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nư ớc

+ Nhận ủy thác quản lý nguồn vốn ODA đư ợc Chính Phủ c ho vay lại, nhận

ủy thác cấp phát cho vay đầu tư tư ø các tổ chư ùc trong và ngoài nư ớc

+ Ủy thác cho các tổ chư ùc tài chính, tín dụng thư ïc hiện nghiệp vụ tín dụng

của VDB

+ Cung cấp các dịch vụ khách hàng và tham gia hệ thống thanh toán trong

nư ớc và quốc tế phục vụ cho các hoạt động của VDB theo quy định của pháp luật

+ Thư ïc hiện hợp tác quốc tế trong lĩnh vư ïc tín dụng đầu tư phát triển và tín

dụng xuất khẩu

+ Thư ïc hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tư ớng Chính phủ giao.

- Mạng lư ới hoạt động hiện nay của VDB bao gồm: Hội Sở chính đặt tại

Hà Nội, Sở Giao dịch 1 tại Hà Nội, S ở Giao dịch 2 và Văn phòng đại diện tại

Thành phố Hồ Chí Minh, 2 chi nhánh khu vư ïc là Cần Thơ - Hậu Giang, Đắc Lăc

– Đắc Nông và 58 CN NHPT tỉnh, Thành Phố trư ïc thuộc Trung ư ơng

1.3 Những vấn đề đặt ra đối với cho vay đầu tư của Nhà nước khi Việt

Nam gia nhập WTO

Ngày 7/11/2006, Việt Nam chính thư ùc là thành viên của WTO Việc gia

nhập WTO là cánh cư ûa để Việt Nam hội nhập với hệ thống thư ơng mại th ế giới,

Việt Nam sẽ có nhiều cơ hội mở rộng các mối quan hệ kinh tế, thư ơng mại và

đầu tư với các thành viên khác

Khi gia nhập WTO, Chính Phủ Việt Nam phải tuân thủ các quy định của

WTO Các chính sách vềâ thư ơng mại của Việt Nam phải lấy các nguyên tắc của

WTO làm nền tảng Ngoài việc phải giảm thuế, xoá bỏ trợ cấp xuất khẩu, Chính

Phủ Việt Nam không đư ợc phép bóp méo, làm chệch hư ớng ngoại thư ơng bằn g

như õng biện pháp trợ giúp Theo quy định Hiệp định về trợ cấp và các biện pháp

chống trợ cấp của WTO (Hiệp định SCM – Agreement on Subsidies And

Countervailing Measures), hoạt động trợ cấp có thể phân loại như sau:

- Trợ cấp xuất khẩu và trợ cấp thúc đẩy vi ệc sư û dụng hàng nội địa thay thế

hàng nhập khẩu (hay đư ợc gọi là“trợ cấp đèn đỏ”) sẽ bị xoá bỏ ngay sau khi gia

nhập WTO, thời hạn xóa bỏ trợ cấp một số mặthàng có thể kéo dài hơn tùy thuộc

vào sư ï cam kết và thoảthuận của Việt Nam với các nư ớc thành viên

- Trợ cấp riêng biệt cho tư øng doanh nghiệp, lĩnh vư ïc, ngành (hay còn gọi

là “trợ cấp đèn vàng”) sẽ đư ợc phép duy trì có thời hạn Tuy nhiên sẽ bị áp dụng

các biện pháp đối kháng nếu phư ơng hại đến việc sản xuất, tiêu thụ hàng hoá của

các nư ớc thành viên khác

- Trợ cấp cho việc phát triển kết cấu hạ tầng, y tế, giáo dục, bảo vệ môi

trư ờng, phát triển các vùng miền khó khăn (hay còn gọi là “trợ cấp đèn xanh”) là

trợ cấp đư ợc phép

Như vậy, chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại Việt Nam sẽ đư ợc

điều chỉnh cho phù hợp với như õng quy định của Hiệp định về trợ cấp và các biện

pháp chống trợ cấp của WTO Cụ thể:

- Đối tư ợng thuộc nhóm “đèn đỏ” sẽ không đư ợc hỗ trợ trư ïc tiếp bằng hình

thư ùc cho vay với lãi suất ư u đãi Có thể hỗ trợ thông qua các chính sách về thời

gian cho vay, mư ùc vốn cho vay và đảm bảo tiền vay

- Đối tư ợng thuộc nhóm “đèn vàng” vẫn có thể đư ợc cho vay với lãi suất

ư u đãi trong một thời gian nhất định Tuy nhiên, mư ùc lãi suất sẽ phải đư ợc điều

chỉnh tiếp cận với lãi suất thị trư ờng, đồng thời phải kiểm soát chặt chẽ mư ùc độ

hỗ trợ để tránh bị áp dụng các biện pháp đối kháng

- Đối tư ợng thuộc nhóm “đèn xanh” vẫn đư ợc hỗ trợ dư ới hình thư ùc cho

vay theo lãi suất ư u đãi và các hình thư ùc khác của tín dụng Nhà nư ớc như hỗ trợ

sau đầu tư , bảo lãnh tín dụng đầu tư , thời hạn hỗ trợ không hạn chế

- Tất cả các thành phần kinh tế nếu đúng đối tư ợng và đủ điều kiện ư u đãi

thì đều đư ợc hư ởng chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc

1.4 Đánh giá hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước

1.4.1 Các tiêu chí đánh giá họat động cho vay đầu tư của Nhà nước

Hoạt động cho vay của ngân hàng thư ờng theo đuổi các mục tiêu về quy

mô; về thị phần (so với toàn ngành hoặc so với đối thủ cạnh tranh); mục tiêu về

chất lư ợng hoạt đôïng và mục tiêu sinh lời (TS Trần Kim Anh, 2006) Như õng mục

tiêu này cũng có thểđư ợc xem là tiêu chí đánh giá hoạt động cho vay của ngân

hàng thông qua mư ùc độ đạt đư ợc các mục tiêu đó Hoạt động cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc không vì mục đích lợi nhuận nên mục tiêu sinh lời không đư ợc xem là

tiêu chí đánh giá Các tiêu chí đánh giá hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc gồm:

- Quy mô hoạt động: Quy mô hoạt động cho vay thể hiện qua doanh số

cho vay hàng năm

- Thị phần: Thị phần cho vay của một ngân hàng thư ờng đư ợc đánh giá

trên cơ sở so sánh với toàn ngành hoặc so với đối thủ cạnh tranh Hoạt động cho

vay đầu tư của Nhà nư ớc chỉ giới hạn trong phạm vi đối tư ợng theo quy định của

Chính phủ và đối tư ợng này cũng không đư ợc ổn định nên không thể đánh giá thị

phần cho vay đầu tư của Nhà nư ớc trên một địa bàn như thị phần cho vay của các

ngân hàng thư ơng mại Tuy nhiên, việc so sánh về doanh số cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc với mư ùc đầu tư phát triển và tổng nguồn vốn tín dụng cho đầu tư phát

triển trên địa bàn sẽ thấy đư ợc mư ùc độđáp ư ùng của nguồn vốn cho vay đầu tư của

Nhà nư ớc trong việc đầu tư phát triển trên địa bàn

- Chất lượng hoạt động: Chất lư ợng hoạt động tín dụng của các ngân

hàng nói chung đư ợc thể hiện qua tỷ lệ nợ quá hạn Ngoài ra, phân loại dư nợ

theo ngành nghềsẽthểhiện tính đa dạng trong hoạt động vàkhả năng phân tán

rủi ro của các khoản cho vay

1.5.2 Những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà

nước

Hoạt động cho vay của một ngân hàng sẽ chịu sư ï tác động của các yếu tố

về môi trư ờng kinh tế trong nư ớc; môi trư ờng văn hoá; yếu tố về dân số; yếu tố tư ï

nhiên; đối thủ cạnh tranh hiện tại; đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn; điều kiện quốc tế;

quản lý điều tiết vĩ mô và quản lý hoạt động tín dụng của Ngân hàng Nhà nư ớc;

yếu tố về chính trị, pháp luật và chính sách của Chính Phủ; yếu tố nội tại của bản

thân ngân hàng và khách hàng vay

Với vai trò bổ sung nguồn vốn dài hạn cho các đối tư ợng đi vay mà các

ngân hàng thư ơng mại khó đáp ư ùng đư ợc và việc cho vay cũng không vì mục tiêu

lợi nhuận, như õng điều kiện về lãi suất, đảm bảo tiền vay ư u đãi hơn các ngân

hàng thư ơng mại nên yếu tố đối thủ cạnh tranh hiện tại và đối thủ cạnh tranh

tiềm ẩn sẽ không tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc Các yếu

tố còn lại ít nhiều đều có tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc

Như õng yếu tốtác động trư ïc tiếp đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc có

thể tổng hợp lại như sau:

Chính sách của Chính phủ về cho vay đầu tư của Nhà nước

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là hình thư ùc cho vay khá đặc thù chịu sư ï

điều chỉnh của Luật riêng về chính sách tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc và bị tác

động một phần về quản lý hoạt động tín dụng của Ngân hàng Nhà nư ớc Chính

sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc sẽ đư ợc điều chỉnh cho phù hợp với tình hình

chính trị, pháp luật, chính sách chung của Chính phủ và điều kiện quốc tếnên

yếu tố chính sách của Chính phủ về cho vay đầu tư của Nhà nư ớc đư ợc xem là

yếu tố tổng hợp của các yếu tố về chính trị, pháp luật, chính sách của Chính Phủ

và điều kiện quốc tế

Chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thể hiện qua như õng quy định cụ

thể về đối tư ợng, lãi suất, thời gian cho vay, mư ùc vốn cho vay, các điều kiện đảm

bảo tiền vay và nguyên tắc sư û dụng vốn Đây là như õng yếu tốcơ bản mà nhà đầu

tư cân nhắc khi quyết định lư ïa chọn ngân hàng tài trợ cho việc đầu tư của mình;

đối tư ợng cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tư ơng đồng với hoạt động đầu tư trên địa

bàn thì hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc sẽ có nhiều cơ hội để phát triển

và ngư ợc lại

Yếu tố nội tại của Ngân hàng phát triển

Yếu tố nội tại của Ngân hàng phát triển đối với hoạt động cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc có thể xem xét các khía cạnh sau:

- Hệ thống truyền thông marketing: Việc quảng bá hình ảnh của VDB và

chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc một cách hiệu quả sẽmang lại nhiều

khách hàng cho VDB, qua đó VDB sẽ cónhiều cơ hội tăng trư ởng về quy mô và

lư ïa chọn đư ợc khách hàng tốt

- Yếu tố tài chính: Đối với hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc, yếu

tố tài chính thể hiện ở khả năng huy động vốn dài hạn và vốn tư ï có Cho vay đầu

tư của Nhà nư ớc chủ yếu là tài trợ cho các dư ï án dài hạn với lãi suất thấp nên yêu

cầu đặt ra đối với VDB là phải có nguồn vốn hỗn hợp với lãi suất thấp, thời gian

sư û dụng dài Việc tìm kiếm và gia tăng quy mô nguồn vốn vơ ùi lãi suất thấp và kỳ

hạn dài, ổn định là điều kiện để VDB thư ïc hiện tăng trư ởng quy mô cho vay đầu

tư của Nhà nư ớc

- Yếu tố cơ sở vật chất, thiết bị phục vụ: Bao gồm máy móc trang bị nội

bộ như hệ thống thanh toán, hệ thống mạng vi tính; quy trình cho vay, quy trình

quản trị rủi ro

- Yếu tố nguồn nhân lư ïc: Thể hiện qua chất lư ợng bộ máy lãnh đạo và

quản trị viên; chất lư ợng nhân viên về trình độ chuyên môn, giao tiếp, tinh thần

trách nhệm, đạo đư ùc nghề nghiệp; các chính sách về tiền lư ơng, tuyển dụng, đào

tạo để duy trì và phát triển nguồn nhân lư ïc; số lư ợng nhân viên tư ơng ư ùng với quy

mô và hiệu năng; tính năng động trong sư û dụng nguồn nha ân lư ïc

- Yếu tố tổ chư ùc quản trị nội bộ: Thể hiện qua hệ thống kế hoạch chiến

lư ợc, mư ùc độ tâm huyết của Ban lãnh đạo cao cấp; tổ chư ùc hệ thống thông tin

giao tiếp, các nguyên tắc quản lý giư õa Hội sở chính và Chi nhánh

Khách hàng

Khách hàng là yếu tố quyết định đến hoạt động cho vay của một ngân

hàng Yếu tố về khách hàng vay vốn đầu tư của Nhà nư ớc có thểxem xét ở một

số khía cạnh sau:

- Năng lư ïc tài chính: Năng lư ïc tài chính thể hiện khả năng về vốn tư ï có

cũng như khả năng huy động các nguồn vốn đầu tư dư ï án vì thư ờng thì các ngân

hàng tài trợ một tỷ lệ nhất định cho dư ï án trên cơ sở về uy tín của chủ đầu tư ,

hiệu quả của dư ï án và tài sản đảm bảo tiền vay Mư ùc vốn cho vay đầu tư của Nhà

nư ớc quy định tối đa là 70% tổng giá trị đầu tư tài sản cố định, chủ đầu tư phải có

vốn tư ï có tối thiểu là 15% giá trị đầu tư tài sản cố định

- Năng lư ïc quản lý của chủđầu tư : Ngoài năng lư ïc quản lý kinh doanh để

đảm bảo khả năng vận hành dư ï án có hiệu quả, chủ đầu tư khi tiếp cận nguồn

vốn đầu tư của Nhà nư ớc phải có khả năng thư ïc hiện dư ï án th eo trình tư ï quản lý

đầu tư như là sư û dụng vốn ngân sách Năng lư ïc của chủ đầu tư còn thể hiện qua

việc cung cấp các thông tin tài chính đáng tin cậy cho ngân hàng vàkhả năng lập

kế hoạch kinh doanh

- Hiệu quả kinh doanh trong quá khư ù: Hiệu quả kinh doanh trong quá khư ù

là như õng thông tin quan trọng để ngân hàng đánh giá năng lư ïc sản xuất kinh

doanh của chủ đầu tư Theo quy định của VDB, Khách hàng là như õng doanh

nghiệp đang hoạt động sản xuất kinh doanh thì phải có lợi nhuận trong suốtthời

gian hoạt động nếu thời gian hoạt động dư ới 2 năm, trư ờng hợp hoạt động trên 2

năm phải có lợi nhuận trong 2 năm gần nhấttính tư ø khi có yêu cầu vay vốn

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC

TẠI CN.NHPT LONG AN GIAI ĐOẠN 2001-2007 2.1 Giới thiệu CN.NHPT Long An

CN.NHPT Long An là một trong 62 chi nhánh/sở giao dịch trư ïc thuộc

VDB Lịch sư û hình thành CN.NHPT tư ơng đồng với quá trình hình thành VDB

CN.NHPT Long An là sư ï kế thư øa của Chi nhánh Quỹ hỗ trợ phát triển Long An

Hiện tạiCN.NHPT Long An có 26 ngư ời, trong đó19 ngư ời có trình độ đại

học làm công tác quản lý và nhân viên các phòng nghiệp vụ, còn lại 7 ngư ời có

trình độ phổ thông trung học thư ïc hiện c ông tác hành chánh Nhân sư ï của

CN.NHPT Long An đư ợc bố trí như sau:

CN.NHPT đặt tại khu vư ïc trung tâm của thị xã Tân An (số 6 Phan Bộ

Châu, phường I, thị xã Tân An, tỉnh Long An) Trụ sở của CN.NHPT Long An khá

khang trang, đư ợc trang bị các phư ơng tiện cần thiết như quầy giao dịch, kho quỹ,

các phòng làm việc, hệ thống máy tính phục vụ cho công việc và công tác chuyển

tiền điện tư û

Giám đốc

Phó giám đốc Phó giám đốc

Phòng quản lý nhân sự (7)

CN.NHPT Long An đư ợc thư ïc hiện các nghiệp vụ chủ yếu sau: Huy động

vốn, cho vay đầu tư và cho vay xuất khẩu của Nhà nư ớc, hỗ trợ sau đầu tư , cấp

phát vốn ủy thác, bảo lãnh tín dụng đầu tư và bảo lãnh tín dụng xuất khẩu

CN.NHPT Long An thư ïc hiện huy động vốn tư ø năm 2003 Do lãi suất huy

động của Ngân hàng phát triển Việt Nam thấp hơn lãi suất huy động của các

ngân hàng thư ơng mại nên công tác huy động của Chi nhánh còn rất hạn chế, chủ

yếu huy động tư ønguồn bảo hành các công trình của nhà nư ớc với kỳ hạn dư ới 1

năm Nguồn vốn huy động của Chi nhánh chỉ đáp ư ùng đư ợc một p hần cho vay

ngắn hạn Chi nhánh cho vay ngắn hạn với dư nợcho vay bình quân là 180 tỷ

đồng Hàng năm CN.NHPT Long An cấp phát vốn ủy thác khoảng 30 tỷ đồng và

hỗ trợ sau đầu tư khoảng 3 tỷ đồng Hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc trong

như õng năm gần đây chủ yếu là cho vay theo các chư ơng t rình mục tiêu của Chính

Phủ với nguồn vốn do Hội sở chính phân bổ Đến cuối năm 2007, dư nợcho vay

là454.609 triệu đồng, trong đó cho vay theo các chư ơng trình mục tiêu của Chín h

phủ là446.501 triệu đồng (98,21%), nợ quá hạn chiếm tỷ lệ 2,95% trên tổng mư ùc

dư nợ.Đến thời điểm hiện tại, CN.NHPT Long An chư a thư ïc hiện nghiệp vụbảo

lãnh tín dụng đầu tư và bảo lãnh tín dụng xuất khẩu

2.2 Thực trạng về hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.

NHPT Long An giai đoạn 2001 -2007

2.2.1 Doanh số cho vay

Doanh số cho vay của CN.NHPT Long An có sư ï biến động tư ơng đồng với

sư ï biến động của toàn hệ thống và một sốTỉnh Đồng Bằng Sông Cư ûu Long

như ng biên độ biến động khá lớn và không thể hiện xu thế phát triển bền vư õng

Doanh số cho vay tư ø99.149 triệu đồng năm 2001 tăng lên 282.409 triệu đồng

trong năm 2003 (tăng 2,84 lần) như ng chỉ còn 15.000 triệu đồng năm 2005 và

20.000 triệu đồng năm 2006 (giảm hơn 14 lần so với năm 2003) rồi sau đó lại

tăng lên 210.000 triệu đồng vào năm 2007

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An chủ yếu là cho vay

theo các chư ơng trình mục tiêu của Chính Phủ Tỷ lệ cho vay theo chư ơng trình

mục tiêu của Chính Phủ so với tổng doanh số cho vay chiếm tỷ trọng khá lớn

(trên 90% tổng doanh số cho vay), đặc biệt năm 2005 và 2006, cho vay các

chư ơng trình mục tiêu của Chính Phủchiếm tỷ trọng 100% Với việc cho vay chủ

yếu tập trung vào các chư ơng trình mục tiêu của Chính Phủ mà chủ đầu tư của

các chư ơng trình này là chính quyền địa phư ơng nên nguồn vốn cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc chư a là nguồn vốn mới để cho nguồn vốn của khu vư ïc tư nhân cu øng

thư ïc hiện các mục tiêu phát triển của Chính Phủ Cho vay theo các chư ơng trình

mục tiêu của Chính Phủ đư ợc thư ïc hiện theo chỉ định, không thông qua thẩm định

của VDB nên cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại Chi nhánh còn mang nặng tính cấp

phát có thu hồi, chư a mang tính chất cho vay như m ột ngân hàng (Xem phụ lục

01 Đồ thị doanh số cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT Long An giai

đoạn 2001-2007)

So với một sốCN.NHPT thuộc khu vư ïc Đồng Bằng Sông Cư ûu Long (Tiền

Giang, Bến Tre, Cà Mau, Sóc Trăng, Trà Vinh) thì doanh sốcho vay của CN

NHPT Long An có phần nổi trội hơn Như ng nếu so sánh với doanh số cho vay

bình quân của một chi nhánh thì chỉ riêng năm 2003 và năm 2004 làcao hơn, các

năm còn lại đều thấp hơn, doanh số cho vay của CN NHPT Long An năm

2005-2006 chỉ bằng 11% đến 12,6% so với doanh số cho vay bình quân của một chi

nhánh Xét trên bình diện chung toàn hệ thống VDB thì doanh số cho vay của CN

Long An giai đoạn 2001-2007 ở mư ùc trung bình ngoại trư ø năm 2005 và năm 2006

ở mư ùc thấp (Xem phụ lục 02 Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư

của Nhà nước tại CN.NHPT Long An và một số CN NHPT giai đoạn 2001-2007)

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An trong giai đoạn

2001-2007 chiếm tỷ lệ khá thấp trong tổng nguồn vốn đầu tư phát triển của Tỉnh,

tỷ trọng bình quân khoản 3,25% Tỷ trọng nguồn vốn cho vay đầu tư của Nhà

nư ớc trong tổng nguồn vốn tín dụng cho đầu tư phát triển của tỉnh có xu thế giảm

dần, tỷ lệ: 83,38% trong năm 2003 giảm xuống mư ùc thấp nhất trong năm 2006:

5,88% Năm 2007 tỷ lệ này tăng lên 41,20% Như vậy, có thể đánh giáquy mô

hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An còn quá nhỏ so

với quy mô đầu tư phát triển của Tỉnh và chư a thật sư ï chiếm ư u thế trong tổng

nguồn vốn tín dụng đóng góp cho đầu tư phát triển của Tỉnh (Xem phụ lục 03.

Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN

NHPT Long An với tổng mức đầu tư phát triển; với tổng nguồn vốn tín dụng dành

cho đầu tư phát triển của tỉnh Long An giai đoạn 2001-2007)

2.2.2 Chất lượng hoạt động cho vay

Nợ quá hạn

Đồ thị 2.1 Nợ quá hạn cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT Long

Tỷ lệ nợ quá hạn trong cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long

An năm 2001 là cao nhất trong giai đoạn 2001 đến 2007 Nợ quá hạn của năm

2001 chủ yếu tập trung vào ngành công nghiệp, cụ thể là nợ quá hạn của dư ï án

sản xuất thép

Trong năm 2002, tỷ lệ nợ quá hạn có giảm do tăng dư nợ như ng sốtuyệt đối

nợ quá hạn tăng lên do các dư ï án trồng rư øng gặp nhiều thiệt hạivì lũ lụt và hỏa hoạn

đã phát sinh nợ quá hạn

Đến năm 2003, dư ï án thép đư ợc củng cố và trảđư ợc nợ nên hầu như toàn bộ

các khoản nợ quá hạn đều tập trung vào ngành nông, lâm, ngư nghiệp Số nợ quá

hạn không giảm nhiều như ng tỷ lệ nợ quá hạn giảm đáng kể do dư nợcho vay tiếp

tục tăng (dư nợ năm 2003 tăng 2,2 lần so với năm 2002)

Năm 2004 tỷ lệ nợ quá hạn rất thấp (0,01%) do hầu hết các khoản nợ quá

hạn của ngành nông, lâm, thủy sản đã đư ợc gia hạn nợ

Trong năm 2005 chỉ phát sinh thêm nợ quá hạn của dư ï án trồng rư øng của

Công ty Đồng Tháp 4 do dư ï án gặp khókhăn trong việc tiêu thụsản phẩm của dư ï

án làcây tràm Đến năm 2006 nợ quá hạn bắt đầu tăng và tập trung vào các dư ï

án thuộc các chư ơng trình của Chính phủ Một số dư ï án thuộc chư ơng trình dân

sinh vùng lũ, nguồn trả nợ là nguồn thu của chính các dư ï án như ng dư ï án không

có đủnguồn thu để trả nợ Một số dư ï án xây dư ïng các tuyến đư ờng quốc gia thì

nguồn trả nợ do Bộ Giao thông vận tải bố trí kế hoạch trả nợ như ng Bộ không bố

trí đư ợc

Số liệu nợ quá hạn năm 2007 nêu trên đã đư ợc cải thiện một cách đáng kể

do một số dư ï án thuộc chư ơng trình dân sinh vùng lũ đã đư ợc lùi kỳ hạn trả nợ

một năm Tỷ lệ nợ quá hạn 2,94% của năm 2007 là tính theo cách cũ, nếu tính nợ

quá hạn theo Nghị định số493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 về phân loại nợ,

trích lập dư ï phòng để xư û lý rủi ro tín dụng trong h oạt động ngân hàng của tổ chư ùc tín

dụng thì số nợ quá hạn năm 2007 lên đến 37.551 triệu đồng, chiếm 8,26% dư nợ

(Xem phụ lục 04 Nợ quá hạn cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT

Long An phân theo ngành giai đoạn 2001-2007)

Cơ cấu dư nợ theo nhóm ngành nghề

Cơ cấu dư nợ cho vay vốn đầu tư của Nhà nư ơ ùc của CN NHPT Long An

giai đọan 2001 – 2007 gồm 5 nhóm ngành nghề: Nông, lâm, thuỷ sản; chế biến

nông, thuỷ sản; may mặc và sản xuất thép; đầu tư kết cấu hạ tầng, phục vụ cộng

đồng Dư nợ chiếm tỷtrọng cao nhất làlĩnh vư ïc đầu tư kết cấu hạ tầng, phục vụ

cộng đồng, đến cuốinăm 2007 có 98% dư nợ thuộc lĩnh vư ïc này Nguyên nhân là

tư ø năm 2001 lĩnh vư ïc này đã chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ (82,96%) và các

năm sau đó CN NHPT Long An lại cho vay chủ yếu theo các chư ơng trình mục

tiêu của Chính Phủ mànhư õng chư ơng trình này tập trung vào các dư ïán đầu tư kết

cấu hạ tầng và phục vụ cộng đồng Đây là như õng dư ï án mà lợi ích xã hội đư ợc

chú trọng hơn là hiệu quả tài chính nên khả năng trả nợ tư ø chính nguồn thu của

các dư ï án này là rất thấp Năm 2007, các dư ï án thuộc nhóm này đã phát sinh nợ

quá hạn và như õng năm tiếp theo tình hình thu nợ của các dư ï án này khó có thể cải

thiện khi mà nguồn thu tư øcác dư ï án là rất thấp Số nợ gốc phải thu đối với các dư ï

án thuộc chư ơng trình dân sinh vùng lũ trong năm 2008 theo kếhoạch là 26.320

triệu đồng rất khó đạt đư ợc vì đến thời điểm 31/6/2008 nguồn thu tư ø các dư ï án

này chỉ đạt đư ợc 5 tỷ đồng và UBND Tỉnh Long An đã có văn bản xin điều chỉnh

kế hoạch trả nợ

Tỷtrọng dư nợcho vay đư ùng thư ù hai làngành nông, lâm, thủy sản Trong

nhóm này có trên 90% là các dư ï án trồng rư øng, đây lànhư õng dư ï án mà khả năng

gặp rủi ro về thiên tai, hỏa hoạn rất cao Đến năm 2003 toàn bộ các khoản vay

của các dư ï án trồng rư øng đều phát sinh nợ quá hạn

Ngành may mặc, thép chiếm tỷ trọng kho âng đáng kể, tính đến 31/12/2007 tỷ

trọng dư nợcho vay của nhóm này so với tổng dư nợ chỉ còn 0,48%

(Xem phụ lục 05 Cơ cấu dư nợ cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT

Long An phân theo ngành giai đoạn 2001-2007)

Tóm lại, hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An

chỉ đáp ư ùng một phần rất nhỏ cho đầu tư phát triển của Tỉnh, phư ơng thư ùc giải

ngân còn mang nặng tính cấp phát, chủ yếu là tài trợ vốn cho các chư ơng trình

mục tiêu của Chính Phủ, chư a là nguồn hỗ trợ cho các doanh nghiệp thuộc khu

vư ïc tư nhân đểcác doanh nghiệp thuộc khu vư ïc này cùng đầu tư vào như õng

ngành nghề mà Chính Phủ đang khuyến khích đầu tư Chất lư ợng tín dụng chư a

cao và tiềm ẩn nhiều rủi ro

2.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà

nước tại CN NHPT Long An giai đoạn 2001 – 2007

2.3.1 Chính sách của Chính Phủ về cho vay đầu tư của Nhà nước

Chính sách của Chính Phủ về cho vay đầu tư của Nhà nước và quy mô

cho vay

Hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc chịu ảnh hư ởng trư ïc tiếp bởi chính

sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc vì chính sách này quy định cụ thể về đối tư ợng

cho vay, thời hạn cho vay, lãi suất cho vay, mư ùc vốn cho vay và đảm bảo tiền vay

Về đối tượng cho vay đầu tư của Nhà nước

Từ năm 2000 đến tháng 4/2004: Đối tư ợng cho vay trong giai đoạn này

đư ợc áp dụng theo Nghị định số 43/1999/NĐ-CP ngày 29/6/1999 của Chính Phủ