Giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu các ngân hàng thương mại cổ phần trên TTCK Việt Nam

Giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu các ngân hàng thương mại cổ phần trên TTCK Việt Nam

Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam Mục lục Lời cảm ơn .4 LờI Mở ĐầU CHƯƠNG i- CáC VấN Đề CƠ BảN Về NIÊM YếT Cổ PHIếU CủA NGÂN HàNG THƯƠNG MạI Cổ PHầN 1.1 Tỉng quan vỊ thÞ trêng chøng kho¸n .9 1.1.1 Khái niệm thị trờng chứng khoán 1.1.2 Phân loại thị trờng chứng khoán .11 1.1.2.1 Phân loại theo hµng hãa .11 1.1.1.2 Phân loại theo trình luân chuyển vốn 12 1.1.2.3 Phân loại theo hình thøc tỉ chøc cđa thÞ trêng 13 1.1.2 Niêm yết chứng khoán .15 1.1.2.2 Khái niệm niêm yết chứng kho¸n : .15 1.1.2.3 Mơc đích niêm yết chứng khoán 16 1.1.2.4 Các hình thức niêm yết chứng khoán 17 1.1.2.5 Tiªu chuÈn niªm yết chứng khoán 18 1.2.Giới thiệu ngân hàng thơng mại cổ phần 22 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm, tham gia TTCK NHTMCP 22 1.2.2.Sự cần thiết niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần .24 1.2.3.Tác động việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP .25 1.2.3.1 Tác động tới ngân hàng thơng mại cổ phần niêm yết 25 1.2.3.2 Tác động tới hệ thống ngân hàng 27 1.2.3.3 Tác động tới thị trờng chứng khoán 28 1.3.Các nhân tố ảnh hởng tới việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP .29 1.3.1.Các nhân tố thuộc ngân hàng thơng mại cổ phần .29 1.3.2 Các nhân tố thuộc ngân hàng nhµ níc 31 1.3.3 Các nhân tố thuộc thị trờng chứng khoán 32 1.3.4 Các nhân tố khác 32 Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam -CHƯƠNG 2- tình hình phát triển thị trờng chứng khoán Thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam .33 2.1 Qúa trình hình thành phát triển Thị trờng chứng khoán Việt Nam 33 2.1.1 Kết đạt đợc .34 2.1.2 Những hạn chÕ .36 2.1.3 Nguyên nhân hạn chế 38 2.2 Kh¸i qu¸t hệ thống ngân hàng Việt Nam 39 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam 40 2.2.2 Quá trình hình thành phát triển ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam 42 2.2.3 §Ị án cải cách ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam 46 2.3 Thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam 47 2.3.1 Thực trạng vốn chủ sở hữu 47 2.3.2 Thùc tr¹ng ho¹t động ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam 51 2.4 Đánh giá thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam 59 2.4.1 KÕt qu¶ 59 2.4.2 H¹n chÕ nguyên nhân .62 2.4.2.1 H¹n chÕ .62 2.4.2.2 Nguyên nhân 65 -CHƯƠNG III - Giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam TRÊN TTCK 67 3.1 Định hớng giải pháp ph¸t triĨn TTCKVN 67 3.1.1 Mơc tiªu 67 3.1.2 Quan điểm phát triển thị trờng chứng khoán 67 3.1.3 Giải ph¸p thùc hiƯn 68 3.2 Định hớng phát triển ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam 69 3.2.1 Nhu cầu niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phÇn ViƯt Nam 69 3.2.1.1 Nhu cÇu thân ngân hàng thơng mại cổ phần 69 3.2.1.2 Nhu cầu từ cải cách hệ thống ngân hàng .71 Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam 3.2.1.3 Nhu cầu từ phát triển thị trờng chứng khoán .72 3.2.2 Định hớng phát triển TTCK xu hớng phát triển NHTMCP ViÖt Nam 72 3.3 Xác lập tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần ViÖt Nam 74 3.3.1 Quan điểm xác định tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam 74 3.3.2 Hình thức niêm t cỉ phiÕu NHTMCP ViƯt Nam .75 3.3.3 Tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam 76 3.4 Giải thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam 78 3.4.1 Nhóm giải pháp vĩ mô 78 3.4.1.1 Hoµn thiƯn môi trờng pháp lý 78 3.4.1.2 Hoàn thiện môi trờng kinh tế, môi trờng đầu t .80 3.4.1.3 Nâng cao chất lợng hoạt động thị trờng chứng khoán 81 3.4.1.4 Chính sách hỗ trợ từ phủ Ngân hàng Nhà Nớc .82 3.4.1.5 Tăng cờng phối kết hợp quan quản lý Nhà nớc 83 3.4.2 Nhóm giải pháp vi mô 83 3.4.2.1 Tăng cờng huy động vốn chủ sở hữu 83 3.4.2.2 Điều chỉnh kết cấu nguồn vốn tài sản .84 3.4.2.3 Giải dứt điểm nợ xấu, nợ đọng 84 3.4.2.4 Nâng cao lực cạnh tranh, lực hoạt động 85 3.4.2.5 Hoàn thiện hoạt động quản lý, điều hành 86 3.4.2.6 Nâng cao trình độ ứng dụng công nghệ thông tin 87 3.4.2.7 Đào tạo nguồn nhân lùc .88 KÕt luËn 90 Danh mơc tµi liƯu tham kh¶o 92 Lời cảm ơn Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam Tôi xin gửi lời cảm ơn trân trọng đến thầy cô giáo đà truyền đạt cho kiến thức bổ íchvà cần thiết suốt chơng trình đào tạo Cao học, chuyên ngành Tài chính, Lu thông tiền tệ Tín dụng Xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc TS Trần Đăng Khâm, ngời đà tận tình hớng dẫn khoa học có ý kiến quý báu giúp hoàn thành luận văn Xin cảm ơn tập thể cán giảng viên khoa Ngân hàng Tài chính, Tài chính, khoa Sau đại học - Đại học KTQD đà tạo điều kiện thuận lợi cho trình hoàn thiện luận văn Xin cảm ơn gia đình, đồng nghiệp đà ủng hộ, hỗ trợ suốt trình học tập nghiên cứu Xin chân thành cảm ơn! Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam LờI Mở ĐầU Tính cấp thiết đề tài Sự đời phát triển hệ thống ngân hàng thơng mại cổ phần kết sách đổi hệ thống ngân hàng Việt Nam Chính xuất ngân hàng thơng mại cổ phần đà làm tăng tính cạnh tranh thị trờng tín dụng, góp phần quan träng viƯc tÝch tơ, tËp trung vèn, phơc vụ cho nghiệp Công nghiệp hoá, Hiện đại hoá đất nớc Các ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam nhỏ quy mô, hạn chế tổ chức điều hành nh chất lợng dịch vụ Cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần đợc giao dịch thị trờng tự trở ngại đáng kể cho việc hoàn thiện sách tài ngân hàng: Giá trị cổ phiếu cha phản ánh xác giá trị ngân hàng, tính khoản kém, đồng thời, không hỗ trợ cho ngân hàng hoạt động quản trị điều hành Điều đợc khắc phục đáng kể nh cổ phiếu ngân hàng đợc niêm yết thị trờng tập trung Tuy nhiên, việc niêm yết cổ phiếu ngân hàng cần đợc nghiên cứu, cân nhắc cách kỹ lỡng, lẽ, không ảnh hởng tới hiệu hoạt động ngân hàng mà ảnh hởng tới hiệu thị trờng chứng khoán an toàn cho hệ thống ngân hàng Việc nghiên cứu, tìm kiếm giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam nhu cầu xúc phơng diện lý luận thực tiễn Đề tài Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần thị trờng chứng khoán Việt Nam đợc nghiên cứu nhằm đáp ứng đòi hỏi xúc Tình hình nghiên cứu Vấn đề niêm yết cổ phiếu NHTM nói chung niêm yết cổ Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam phiếu NHTM cổ phần nói riêng đà đợc đề cập tới từ lâu thu hút ý nhiều nhà nghiên cứu, nhà ngân hàng ngời quan tâm đến phát triển thị trờng chứng khoán Việt Nam Tuy nhiên, cha có công trình nghiên cứu hay đề tài luận văn có tính bản, hệ thống đợc thực Một số đề tài nghiên cứu, viết đăng báo chuyên ngành tiếp cận vấn đề góc độ đánh giá chung, có tính chất giới thiệu chủ trơng, đờng lối cải cách, củng cố hệ thống ngân hàng nhận xét, kiến nghị giải pháp chấn chỉnh hệ thống ngân hàng Hầu hết viết dừng lại khuôn khổ cải tổ, lành mạnh hãa hƯ thèng NHTM, cha trùc tiÕp nghiªn cøu viƯc đa cổ phiếu ngân hàng lên sàn giao dịch chứng khoán Mục tiêu nghiên cứu - Làm rõ xu thế, nội dung yêu cầu việc niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần tiến trình hội nhập quốc tế - Góp phần đánh giá thực trạng NHTM cổ phần - Đề xuất phơng hớng điều chỉnh, hoàn thiện tiêu chuẩn niêm yết nh biện pháp củng cố nhằm thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần Nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần - Phân tích thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam bối cảnh TTCK Việt Nam Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam - Phân tích tiêu chuẩn niêm yết, từ đó, đề xuất giải pháp nhằm thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần thị trờng tập trung Đối tợng phạm vi nghiên cứu - Đối tợng nghiên cứu luận văn vấn đề niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần TTCK Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu vấn đề niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam giai đoạn Phơng pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phơng pháp vật biện chứng, so sánh, tổng hợp phân tích, kết hợp kết thống kê với vận dụng lý luận làm sáng tỏ vấn đề đợc đặt Tác giả đứng vận dụng quan điểm, đờng lối, sách kinh tế Đảng Nhà nớc để khái quát, hệ thống khẳng định kết nghiên cứu Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn đợc kết cấu thành chơng: Chơng Các vấn đề niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Chơng Tình hình phát triển thị trờng chứng khoán thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam Chơng Giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần TTCK Việt Nam Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam Danh mục bảng biểu Bảng 2.1: Vốn điều lệ quy định dối với TCTDCP năm 1994, 1995, 1996 47 Bảng 2.2 : Vốn điều lệ NHTMCP đô thị 2001-2003 49 Bảng 2.3 : Vốn điều lệ NHTMCP nông thôn 2001-2003 50 Bảng 2.4 : Tỷ trọng VĐL NHTMCP so với VĐL loại hình NH (%) 51 Bảng 2.5: Thị phần vốn tài sản hoạt động NHTMCP 59 68 Danh mục chữ viết tắt NHTM NHTMCP TTCK NHNN UBND NHTMQD V§L NH Cty TC NSLĐ NHCP CNTT UBCKNN TTGDCK CPH DNNN TCTD XHCN Ngân hàng thơng mại Ngân hàng thơng mại cổ phần Thị trờng chứng khoán Ngân hàng Nhà nớc Uỷ ban nhân dân Ngân hàng thơng mại quốc doanh Vốn điều lệ Ngân hàng Công ty tài Năng suất lao động Ngân hàng cổ phần Công nghệ thông tin Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc Trung tâm giao dịch chứng khoán Cổ phần hóa Doanh nghiệp Nhà nớc Tổ chức tín dụng Xà hội chủ nghĩa Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam CHƯƠNG iCáC VấN Đề CƠ BảN Về NIÊM YếT Cổ PHIếU CủA NGÂN HàNG THƯƠNG MạI Cổ PHầN 1.2 Tổng quan thị trờng chứng khoán 1.2.1 Khái niệm thị trờng chứng khoán : Trong kinh tế thị trờng, xà hội sản xuất đợc phân chia thành hai cực : cực có vốn tìm nơi đầu t cực cần vốn để đầu t vào sản xuất kinh doanh Trong ngày đầu sản xuất hàng hóa lu thông tiền tệ, hệ thống ngân hàng sớm đời để huy động nguồn vốn tiền tệ nhàn rỗi hình thành xà hội nhằm tái phân phối cho kinh tế quốc dân theo nguyên tắc tín dụng Nh vậy, kênh vốn nối hai cực lại với phải thông qua trung gian tài chính, chủ yếu hệ thống ngân hàng đợc gọi kênh dẫn vốn gián tiếp Khi xà hội sản xuất lu thông hàng hóa phát triển giai đoạn cao, ngày hoàn thiện ngời có vốn đà có đủ điều kiện môi trờng pháp lý, môi trờng tài v.v để chuyển vốn trực tiếp đầu t vào sản xuất thông qua tầng lớp trung gian tài chính, mà phải thông qua TTCK Tài chính, thị trờng dẫn vèn trùc tiÕp tõ cùc cã vèn nµy sang cùc cần vốn theo nguyên tắc đầu t Kênh dẫn vốn đợc gọi kênh dẫn vốn trực tiếp Hình thức sơ khai TTCK đà xuất cách hàng trăm năm, chứng khoán đợc giao dịch thị trờng nh loại hàng hóa khác Sau đó, quy mô thị trờng ngày lớn, có thị trờng đáp ứng nhiều loại giao dịch khác nh hàng hóa thông thờng, ngoại tệ, Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam 10 chứng khoán Vì thế, TTCK đợc tách riêng hình thành với thị trờng hàng hóa thị trờng ngoại hối Qúa trình phát triển TTCK đà trải qua nhiều bớc thăng trầm Trải qua hai đợt khủng hoảng lớn vào ngày thứ năm đen tối 29/10/1929 ngày thứ hai ®en tèi” 19/10/1987, ci cïng TTCK ®· phơc håi tiếp tục phát triển, trở thành định chế tài thiếu đợc kinh tế vận hành theo chế thị trờng Hiện có 160 TTCK lớn nhỏ hoạt động khắp Châu lục Các TTCK đà cung ứng phần lớn nhu cầu vốn đầu t dài hạn, góp phần tạo đà phát triển kinh tế nớc Dựa sở thực tiễn điều kiện lịch sử định, đà tồn nhiều quan điểm khác TTCK Cùng với phát triển phong phú, đa dạng đời sống kinh tế, thuật ngữ TTCK ngày đợc bổ sung thêm nội dung Quan niệm đầy đủ, rõ ràng phù hợp với phát triển chung TTCK : Thị trờng chứng khoán nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán Chứng khoán đợc hiểu loại giấy tờ có giá hay bút toán ghi sổ, cho phép chủ sở hữu có quyền yêu cầu thu nhập tài sản tổ chức phát hành quyền sở hữu Các quyền yêu cầu có khác loại chứng khoán, tuỳ theo tính chất sở hữu chúng Các quan hệ mua bán trao đổi chứng khoán làm thay đổi chủ sở hữu chứng khoán thực chất trình vận động t bản, chuyển từ t sở hữu sang t kinh doanh ... thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam Chơng Giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần TTCK Việt Nam Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam Danh... luận niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần - Phân tích thực trạng ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam bối cảnh TTCK Việt Nam Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần TTCK Việt Nam - Phân... ngân hàng Việc nghiên cứu, tìm kiếm giải pháp thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thơng mại cổ phần Việt nam nhu cầu xúc phơng diện lý luận thực tiễn Đề tài Thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng