GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRÊN TTCK

GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRÊN TTCK 3.1 Định hướng giải pháp phát triển TTCKVN 3.1.1 Mục tiêu Phát triển TTCK quy mô chất lượng hoạt động nhằm tạo kênh huy động vốn trung dài hạn cho đầu tư phát triển, góp phần phát triển thị trường tài Việt Nam; trì trật tự, an tồn, mở rộng phạm vi, tăng cường hiệu quản lý, giám sát trị trường nhằm bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp người đầu tư; bước nâng cao khả cạnh tranh chủ động hội nhập thị trường tài quốc tế 3.1.2 Quan điểm phát triển thị trường chứng khoán Một là, phát triển TTCK phù hợp với điều kiện thực tế định hướng phát triển kinh tế-xã hội đất nước thông lệ quốc tế, bước hội nhập với thị trường tài khu vực Hai là, tổ chức vận hành TTCK an toàn, hiệu quả, đảm bảo tính thống thị trường tài chính, gắn phát triển TTCK với phát triển thị trường vốn, thị trường tiền tệ Ba là, thực quản lý nhà nước TTCK công cụ pháp luật, tạo điều kiện khuyến khích chủ thể tham gia TTCK, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp cho nhà đầu tư Bốn là, gắn việc phát triển TTCK với tiến trình CPH DNNN, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi huy động vốn cho ngân sách, cho đầu tư phát triển 3.1.3 Giải pháp thực Thứ nhất, thúc đẩy việc tăng cung chứng khoán sở tăng cường số lượng chất lượng chứng khoán niêm yết TTCK thông qua việc gắn kết công tác CPH DNNN, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi với việc phát hành chứng khốn cơng chúng để niêm yết TTCK Thứ hai, phát triển sở nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư cá nhân ngồi nước sở tạo lập mơi trường thơng thống để phát triển định chế đầu tư chuyên nghiệp nhằm định hướng đầu tư cho nhà đầu tư nhỏ thơng qua việc thực sách khuyến khích thuế, phí, lệ phí quản lý ngoại hối Từng bước nghiên cứu để trình quan có thẩm quyền mở rộng tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước TTCK Việt Nam Thứ ba, bước hoàn thiện thể chế TTCK tăng cường lực cho định chế trung gian tham gia thị trường sở củng cố đại hóa định chế thị trường có sẵn TTGDCK, cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ Thứ tư, phát triển TTCK mối tương quan chặt chẽ với khu vực khác thị trường tài chính, đặc biệt thị trường bảo hiểm thị trường tiền tệ nhằm tạo cân đối vững cấu trúc tài để huy động nguồn lực cho phát triển Từng bước hồn thiện thể chế TTCK để tham gia vào tiến trình hội nhập vào kinh tế, trước mắt hội nhập vào thị trường vốn khu vực ASEAN thông qua việc tham gia vào phát trỉen thị trường trái phiếu Châu Á kết nối với thị trưịng vốn Singapore Thứ năm, hồn thiện hệ thống văn quy phạm pháp luật nâng cao lực hoạch định sách chứng khốn TTCK thơng qua việc xây dựng Luật chứng khốn nhằm tạo lập mơi trường pháp luật tồn diện, quán đồng với văn pháp luật khác, tạo điều kiện thuận lợi cho chủ thể tham gia thị trường Thứ sáu, nâng cao vai trị quản lý nhà nước tăng cường cơng tác giám sát thị trường nhằm đảm bảo môi trường công bằng, cơng khai, minh bạch, qua giảm thiểu rủi ro, tạo niềm tin cho nhà đầu tư TTCK 3.2 Định hướng phát triển ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 3.2.1 Nhu cầu niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 3.2.1.1 Nhu cầu thân ngân hàng thương mại cổ phần: Sau năm thực chương trình cấu lại NHTMCP cơng ty tài cổ phần, số lượng tổ chức nước ta giảm từ số 52 xuống 37, chủ yếu sáp nhập, bán lại để tăng quy mô tăng tính hệ thống Đến hầu hết TCTD cổ phần tăng đủ vốn điều lệ theo quy định Chính phủ Một số NHTMCP có số vốn điều lệ tới hàng trăm tỷ đồng Đồng thời thời điểm NHTMCP bảo đảm tỷ lệ an tồn vốn theo thơng lệ quốc tế, tức tỷ lệ vốn điều lệ tài sản có đạt tối thiểu 8% Song với tốc độ tăng trưởng dư nợ bình quân đạt 25%/năm, tổng tài sản có tăng với tỷ lệ tương ứng Trong số vốn điều lệ không tăng, tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu theo thơng lệ quốc tế giảm tương ứng 25%/năm năm tới Bên cạnh đó, hệ thống NHTMCP VN đứng trước yêu cầu cấp bách phải nâng cao khả cạnh tranh điều kiên hội nhập khu vực quốc tế theo cam kết mở cửa thị trường tài dịch vụ ngân hàng Song tăng đủ vốn theo quy định, quy mơ cịn nhỏ so với ngân hàng khu vực chưa nói đến phạm vi quốc tế Hiện bình quân vốn điều lệ NHTMCP đô thị 100 tỷ đồng, tương ứng với triệu USD NHTMCP có số vốn lớn đạt 500 tỷ đồng, tương ứng với 30 triệu USD, khoảng 12%-18% vốn điều lệ trung bình ngân hàng khu vực Vốn điều lệ thấp bị hạn chế khả huy động vốn, hạn chế trạng thái ngoại hối, hạn chế tiềm lực tài để đầu tư đại hóa cơng nghệ ngân hàng hạn chế đầu tư cho phát triển màng lưới, mở rộng thị phần cho vay Do đó, yêu cầu cấp bách đặt phải tiếp tục tăng vốn điều lệ cho NHTMCP, biện pháp thơng qua thị trường tập trung hướng đầy triển vọng Về uy tín, sau thời gian cấu lại, hệ thống NHTMCP nước ta thay đổi chất Bộ máy điều hành nâng cao trình độ, nhân viên tuyển chọn bám sát tiêu chuẩn quy trình quốc tế, có trình độ chun mơn nghiệp vụ cao Công nghệ ngân hàng đẩy mạnh đầu tư Các sản phẩm dịch vụ ngân hàng có chất lượng cao đa dạng, có hiệu Do đến tất NHTMCP kinh doanh có lãi, nhiều ngân hàng có số lãi lớn Mức cổ tức 10% tính đến cuối năm 2003 cao nhiều lãi suất trái phiếu kho bạc, trái phiếu NHTM nên cổ phiếu NHTMCP đương nhiên hấp dẫn nhà đầu tư mua cổ phiếu phát hành Sự tin tưởng nhà đầu tư tương lai dựa sở báo cáo tài minh bạch rõ ràng NHTMCP đô thị kiểm toán quốc tế, Thanh tra NHNN giám sát chặt chẽ Ngay Cơng ty tài quốc tế IFC thuộc WB bỏ gần 10 triệu USD mua cổ phần NHTMCP Đơng Á NHTMCP Sài Gịn thương tín Nhiều nhà đầu tư quốc tế quan tâm đầu tư vốn mua cổ phần NHTMCP VN Như nói chín muồi điều kiện cần điều kiện đủ cho NHTMCP niêm yết phát hành cổ phiếu TTCK 3.2.1.2 Nhu cầu từ cải cách hệ thống ngân hàng: Những năm gần đây, điều kiện kinh tế mở, nhiều loại hình TCTD nước ta, NHTMCP thành lập với điểm xuất phát thấp, sau thời gian hoạt động bộc lộ yếu kém, bất cập vốn, cơng nghệ, trình độ quản lý, quản trị điều hành Nhiều ngân hàng phải gặp khó khăn, phải đặt tình trạng kiểm sốt đặc biệt, khơng có “bàn tay Nhà nước” trợ giúp kịp thời có nguy khơng đủ khả chi trả, phải phá sản, lòng tin với dân chúng, tác động xấu tới kinh tế Thực trạng Bộ Chính trị Chính phủ đặc biệt quan tâm đạo để xếp, chấn chỉnh đổi hệ thống ngân hàng nước ta Việc xếp, sáp nhập, mua lại giải thể áp dụng với NHTMCP mang lại kết khả quan với việc tạo NHTMCP có lực tài mạnh hẳn, cấu tổ chức cải tổ, hoạt động quản trị điều hành nâng cao Song song bên cạnh đó, NHTMQD tiến hành cổ phần hóa bước, tiến tới thực quản lý hoạt động ngân hàng công ty cổ phần Những giải pháp lớn mạnh mẽ tiến hành với toàn hệ thống ngân hàng Với ưu cạnh tranh cao mơ hình cơng ty cổ phần, hệ thống NHTM Việt Nam chắn có khả tài lớn, chất lượng hoạt động uy tín cao so với nhiều, đặc biệt NHTM tham gia TTCK Hệ thống tài Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng có bước đáng kể chuyển từ kiểm soát trực tiếp sang vận hành theo chế thị trường, điều hành pháp luật Quy định cho phép tham gia cổ đơng nước ngồi với tỷ lệ định lĩnh vực ngân hàng cho phép thu hút đầu tư quốc tế, từ tiếp thu học tập công nghệ ngân hàng đại phương pháp quản lý hoạt động tiên tiến ngân hàng giới Với nhu cầu tăng vốn, mở rộng khả tài chính, với yêu cầu minh bạch, chuẩn hóa thơng tin hoạt động nghiệp vụ, với cải cách, thay đổi mạnh mẽ hệ thống NHTM Việt Nam, việc NHTM tham gia niêm yết TTCK vấn đề đặt phù hợp với thực tiễn 3.2.1.3 Nhu cầu từ phát triển thị trường chứng khoán: Qua năm hoạt động TTCK Việt Nam cho thấy cơng tác tạo hàng hóa cho TTCK quan trọng, song gặp nhiều khó khăn Số lượng hàng hóa có tăng qua năm song tăng chậm, công ty niêm yết chủ yếu cơng ty có quy mơ vốn nhỏ Với khuôn khổ thị trường nhỏ bé, chất lượng cổ phiếu chưa cao nên hoạt động thị trường sơi Quy mơ nhỏ, giá chứng khốn số chứng khốn ln biến động, gây tâm lý dè dặt cho nhà đầu tư tham gia TTCK Một nguyên nhân tồn hạn chế hoạt động TTCK thị trường thiếu vắng nhà đầu tư có tổ chức ngân hàng, bảo hiểm, tổ chức đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp nên ảnh hưởng đến tính ổn định thị trường Vấn đề tăng cung chứng khoán sở tăng cường số lượng chất lượng tổ chức niêm yết, có NHTM, nhu cầu thiết đặt giải pháp nhằm phát triển TTCK 3.2.2 Định hướng phát triển TTCK xu hướng phát triển NHTMCP Việt Nam: Sự đời TTCK Việt Nam phù hợp với công đổi kinh tế đất nước diễn mạnh mẽ Từ đến năm 2006 giai đoạn đến năm 2010, TTCK Việt Nam phải củng cố phát triển tất mặt : quy mơ, phạm vi ảnh hưởng, tính an tồn hiệu nhằm góp phần phát triển kinh tế Việt Nam, đáp ứng nhu cầu cấp bách vốn đầu tư, thúc đẩy tiến trình CPH DNNN, tự hóa tài hội nhập thị trường tài quốc tế TTCK tập trung phát triển theo mơ hình từ TTGDCK lên SGDCK UBCKNN chủ động, tích cực phối hợp với Bộ, ngành liên quan, địa phương doanh nghiệp nhằm đẩy mạnh công tác tạo hàng hóa cho thị trường, coi cơng tác phát triển hàng hóa cho thị trường cơng tác trọng tâm năm 2004, phối hợp với NHNN nghiên cứu cho phép số NHTMCP tham gia niêm yết TTCK, đồng thời phối hợp với Bộ Kế hoạch Đầu tư xem xét thí đỉem CPH để đưa vào niêm yết số doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Trong bối cảnh dân chúng chưa am hiểu TTCK, trung gian tài chưa đủ mạnh hệ thống NHTM nói chung NHTMCP nói riêng tác nhân cho phát triển thị trường NHTMCP loại hình ngân hàng tồn khách quan, đáp ứng đòi hỏi định kinh tế, khẳng định vị pháp lý thơng qua Luật tổ chức tín dụng, phù hợp với chủ trương phát triển kinh tế nhiều thành phần theo định hướng XHCN Đảng cộng sản Việt Nam Qúa trình hình thành phát triển hệ thống NHTMCP có đóng góp định cho cơng đổi kinh tế đất nước ta Đảng ta khởi xướng lãnh đạo, khẳng định việc khuyến khích thành phần kinh tế phát triển kinh tế hàng hóa theo chế thị trường có quản lý Nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa Tuy nhiên, để đáp ứng đòi hỏi kinh tế để khẳng định vị mình, NHTMCP phải xây dựng thành ngân hàng đa có tầm cỡ khu vực quốc tế Đây mục tiêu cần phải đạt xu phát triển tất yếu NHTMCP Việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP TTCK điều kiện thuận lợi để ngân hàng tham gia TTCK, thực mục tiêu đề Như vậy, với phát triển kinh tế Việt Nam theo định hường thị trường, NHTMCP TTCK có mối quan hệ ngày khăng khít NHTMCP dựa vào TTCK để huy động vốn, thu lợi nhuận, nâng cao vị thế, uy tín sức cạnh tranh, bước dạt mục tiêu xây dựng ngân hàng có tầm cỡ hoạt động đa Ngược lại, việc gia nhập TTCK NHTM nói chung NHTMCP nói riêng nhân tố quan trọng để thúc đẩy TTCK phát triển, đặt biệt TTCK Việt Nam non trẻ 3.3 Xác lập tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 3.3.1 Quan điểm xác định tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: NHTMCP công ty cổ phần đặc biệt loại hình kinh doanh mang tính đặc thù ngân hàng - kinh doanh tiền tệ Bởi vậy, NHTMCP trước tiên phải tuân thủ theo quy định Ngành, phải tuân thủ quy định khác có liên quan chứng khốn TTCK Tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu NHTMCP phải thoả mãn điều kiện niêm yết TTCK công ty cổ phần, nghĩa phải đảm bảo quy định vốn điều lệ, tình hình tài chính, tỷ lệ cổ đông cấu cổ đông sở hữu , không trái với quy định chuyên ngành không phù hợp với thực tế hoạt động ngành ngân hàng Ngoài ra, đặc thù riêng ngành ngân hàng, tiêu chuẩn niêm yết bổ sung tiêu chuẩn riêng có liên quan đến hoạt động ngân hàng tỷ lệ nợ xấu, đáp ứng quy định đảm bảo tiêu an toàn hoạt động ngân hàng, tuân thủ giới hạn sở hữu cổ phần theo quy định Thống đốc, hồ sơ xin niêm yết v.v Do đặc tính liên thơng cao hệ thống ngân hàng, vị trí huyết mạch kinh tế, an toàn ổn định hệ thống NHTMCP đặt lên hàng đầu Các tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu NHTMCP phải chặt chẽ hơn, yêu cầu cao hơn, đảm bảo NHTMCP niêm yết ngân hàng thực “khoẻ mạnh”, không đáp ứng nâng cao chất lượng hàng hóa TTCK mà cịn đủ nội lực để canh tranh bình đẳng an tồn 3.3.2 Hình thức niêm yết cổ phiếu NHTMCP Việt Nam Theo Luật tổ chức tín dụng, NHTMCP “Ngân hàng cổ phần Nhà nước nhân dân”, vốn sở hữu NHTMCP có phần vốn sở hữu NHTMQD DNNN Do vậy, hình thức niêm yết niêm yết phần, phần vốn góp Nhà nước không niêm yết Quan điểm NHNN cổ phiếu Chủ tịch hội đồng quản trị, Tổng giám đốc cổ phiếu cổ đông nước ngồi khơng phép niêm yết Khi kiến nghị lâu việc xoá bỏ quy định bắt buộc có vốn sở hữu Nhà nước cấu sở hữu vốn NHTMCP xem xét chấp thuận việc niêm yết tồn phần hồn tồn thực Bởi quy định vốn sở hữu Nhà nước sở hữu vốn NHTMCP ràng buộc hạn chế nhiều đến khả tăng vốn NHTMCP, tiến trình hội nhập Song, để đảm bảo an tồn hệ thống xây dựng bước phát triển vững cho NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn thời gian đầu tiên, hình thức niêm yết phần phù hợp 3.3.3 Tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam Theo Quyết định số 787/2004/QĐ-NHNN Thống đốc NHNN quy định tạm thời việc NHTMCP đăng ký niêm yết phát hành cổ phiếu công chúng, điều kiện để NHTMCP đăng ký xin niêm yết cổ phiếu là: Vốn điều lệ thực có (gồm vốn điều lệ thực góp trừ số lỗ luỹ kế khoản rủi ro chưa trích lập dự phịng) tối thiểu mức vốn pháp định quy định theo thời kỳ Có thời gian hoạt động tối thiểu 05 năm hoạt động kinh doanh có lãi liên tục năm gần kể từ thời điểm xin niêm yết cổ phiếu Tỷ lệ nợ xấu (bao gồm: khoản nợ hạn, nợ chờ xử lý, nợ cho vay khoanh thể Bảng cân đối kế toán hàng tháng, nợ chuyển cho Công ty quản lý nợ khai thác tài sản để xử lý thu hồi vốn cho tổ chức tín dụng cổ phần) so với tổng dư nợ cho vay liên tục 02 năm gần 3% Không vi phạm quy định an toàn hoạt động ngân hàng quy định khác pháp luật, không bị xử phạt vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng với mức xử phạt 1.000.000 đồng (một triệu đồng) thời gian 01 năm tính đến thời điểm xin đăng ký niêm yết cổ phiếu Tuân thủ giới hạn sở hữu cổ phần theo quy định Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Được Ngân hàng Nhà nước xếp loại A theo quy định Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xếp loại Ngân hàng thương mại cổ phần, liên tục hai năm gần kể từ thời điểm xin đăng ký niêm yết cổ phiếu Có đủ hồ sơ theo quy định Điều Quy định Điều Hồ sơ Ngân hàng thương mại cổ phần đề nghị Ngân hàng Nhà nước chấp thuận cho đăng ký niêm yết cổ phiếu, gồm: Văn Chủ tịch Hội đồng quản trị gửi Ngân hàng Nhà nước xin đăng ký niêm yết cổ phiếu, đó: giải trình cam kết đủ điều kiện theo quy định Điều Quy định kèm tài liệu chứng minh có liên quan Nghị Đại hội đồng cổ đông chấp thuận nội dung văn Chủ tịch Hội đồng quản trị khoản Điều Danh sách cổ đông sở hữu từ 5% trở lên vốn điều lệ ngân hàng, danh sách cổ đông có ghi tên (bao gồm cổ đơng số cổ phần, cổ phiếu đối tượng theo quy định Điều Quy định này) đến thời điểm xin đăng ký niêm yết cổ phiếu Cam kết chấp hành quy định pháp luật hành đối tượng Điều Quy định Đề án niêm yết cổ phiếu, xác định thuận lợi, khó khăn đặc biệt giải pháp xử lý, quản lý ngân hàng nhằm ngăn ngừa biến động tiêu cực đến hoạt động ngân hàng, xử lý kịp thời hành vi bị cấm quy định từ Điều 103 đến Điều 108 Chương XI Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 Chính phủ chứng khoán thị trường chứng khoán Như vậy, với Quyết định này, hy vọng giới đầu tư loại hàng hóa có chất lượng tốt niêm yết có sở Tuy nhiên, lần thực niêm yết cổ phiếu ngân hàng, nên hạn chế định điều kiện việc niêm yết Theo Quyết định khơng phải ngân hàng muốn niêm yết cổ phiếu Ngoài quy định mức vốn điều lệ, thời gian hoạt động kinh doanh có lãi thời gian năm liên tục gần kể từ thời điểm xin niêm yết cổ phiếu, cịn số yêu cầu mang tính đặc thù ngành ngân hàng quy định tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ, quy định việc đáp ứng quy định an toàn hoạt động ngân hàng quy định khác pháp luật Trong tổng số 30 NHTMCP loại hoạt động, có khoảng ngân hàng thoả mãn điều kiện Những ngân hàng thoả mãn điều kiện ngân hàng thực lành mạnh nay, đảm bảo niêm yết mang lại nhiều lợi ích cho ngân hàng Mặc dù thị trường ngân hàng có đặc tính liên thơng cao nên có vấn đề đáng lo ngại Đó trường hợp giá cổ phiếu ngân hàng niêm yết xuống đột ngột tình trạng đầu gom cổ phiếu Chính điều đó, Quy định vừa ban hành, Mục Điều 10 có quy định chậm vào ngày 15 tháng quý, NHCP phải có văn báo cáo thay đổi q trước cổ đơng nắm giữ số cổ phiếu từ 5% vốn điều lệ trở lên Đồng thời, NHNN chưa cho phép giao dịch cổ phiếu Chủ tịch hội đồng quản trị, Tổng giám đốc cổ phiếu cổ đơng nước ngồi Cần thiết phải đưa giới hạn tỷ lệ định cổ phiếu NHTMCP niêm yết 3.4 Giải thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 3.4.1 Nhóm giải pháp vĩ mơ 3.4.1.1 Hồn thiện mơi trường pháp lý Trong năm gần đây, môi trường hoạt động ngân hàng, mội trường pháp lý trở nên thơng thống hơn, giúp ngân hàng thuận lợi hoạt động Tuy nhiên, để hỗ trợ ngân hàng nữa, tạo đủ sức cạnh tranh để chuẩn bị tốt cho hội nhập với khu vực giới, môi trường hoạt động ngân hàng cần “cởi mở” Các Bộ, ngành liên quan cần xây dựng hệ thống u cầu hệ thống tiêu chí có tính định hướng “NHTM đại” phù hợp với điều kiện kinh tế-xã hội-chính trị Việt Nam có tính đến điều kiện hội nhập, chẳng hạn : vốn điều lệ, tổng tài sản, hệ thống chi nhánh, mơ hình tổ chức, số lượng lao động trình độ cán nhân viên, mức độ tự động hóa nghiệp vụ Các tiêu cần xác định dạng định lượng Bên cạnh sách ngắn hạn, Nhà nước cần có chiến lược dài hạn xây dựng phát triển hệ thống tài chính, tiền tệ Việt Nam Trước hết, cần xem xét thay đổi yêu cầu vốn pháp định theo Nghị định số 82/1998/NĐ-CP Đã đến lúc phải nâng cao yêu cầu mục tiêu quản lý, điều tiết hoạt động NHTM Trong vài năm gần đòi hỏi phải đặt ván đề nâng cao yêu cầu vốn pháp định NHTMCP Mức 300 tỷ đồng (tương đương 20 triệu USD) cho tất loại hình ngân hàng (trừ NHTMCP nơng thôn) Song song với yêu cầu vốn pháp định, cần phải có chế tài thưởng phạt ngân hàng đảm bảo không đảm bảo vốn pháp định Đối với ngân hàng không đảm bảo vốn pháp định tăng yêu cầu tỷ lệ bảo đảm an tồn có biện pháp hợp nhất, sáp nhập Trong trình tăng vốn điều lệ, quan quản lý Nhà nước có trách nhiệm quản lý chặt chẽ hoạt động tăng vốn (trừ trường hợp bổ sung vốn điều lệ nguồn lợi nhuận để lại) nhằm hạn chế loại trừ trường hợp phát sinh tăng vốn qua kênh tín dụng với mục đích dùng quỹ dự phịng để bù đắp tín dụng cho vay để tăng vốn điều lệ ngân hàng cho vay Việc tăng vốn chủ sở hữu cần phải có quản lý từ phía Nhà nước phù hợp với yêu cầu phát triển xây dựng tài tiền tệ quốc gia an tồn ổn định sở phát triển có kế hoạch kinh tế, tránh tình trạng tăng vốn hỗn loạn lợi ích cục bộ, dẫn đến tình trạng khơng kiểm sốt Như vậy, việc tăng vốn chủ sở hữu phải đáp ứng hai mục tiêu nhiệm vụ : góp phần giải vấn đề tầm vĩ mô quản lý đảm bảo tính khoản hệ thống Ngồi ra, cần có văn hướng dẫn tiêu chuẩn hóa sản phẩm, dịch vụ tổ chức tín dụng cung cấp 3.4.1.2 Hồn thiện mơi trường kinh tế, môi trường đầu tư: Nhà nước cần nghiên cứu ban hành Luật chống cạnh tranh không lành mạnh, không nhằm bảo hộ cho ngân hàng cạnh tranh lành mạnh mà cịn bảo vệ lợi ích cho khách hàng Các điều khoản Luật chống cạnh tranh không lành mạnh cần quy định theo hướng : quy định rõ cạnh tranh không lành mạnh; NH giao dịch với khách hàng không dùng thủ đoạn cạnh tranh không lành mạnh dùng thủ đoạn chào mời để lôi kéo khách hàng, đưa hàng loạt sản phẩm biếu không, tự khoe khoang vượt khả thật thân, sử dụng số hình thức nhằm giảm thấp giá lãi suất cho vay, hạ thấp phí dịch vụ, giảm thấp điều kiện cấp tín dụng Nếu hành động cạnh tranh không lành mạnh mà gây tổn thất cho ngân hàng cạnh tranh phải chịu phạt hành chính, kinh tế Cần tăng cường công tác tra theo hướng giám sát từ xa hoạt động ngân hàng nhằm cảnh báo đề biện pháp khắc phục vi phạm Thanh tra chỗ cần tiến hành phát vấn đề trầm trọng trình giám sát từ xa 3.4.1.3 Nâng cao chất lượng hoạt động thị trường chứng khốn: Chính phủ cần củng cố quan hệ lãnh đạo, quan hệ phối hợp Bộ Tài chính, NHNN, Bộ Kế hoạch Đầu tư, UBCKNN, TTGDCK, công ty chứng khốn, cơng ty niêm yết nhằm tạo mối quan hệ phối hợp chặt chẽ đồng việc đưa giải pháp phát triển thị trường Để quan quản lý nhà nước TTCK có đủ điều kiện hoạt động có hiệu quả, cần tăng cường quyền hạn cho UBCKNN, TTGDCK Cần có quy chế ưu đãi để nhanh chóng thành lập tổ chức, quỹ đầu tư để thực chức điều tiết tạo lập thị trường, người đóng vai trị dẫn dắt thị trường phải nhà đầu tư chiến lược có tổ chức, người có tầm nhìn dài hạn để làm hạt nhân nòng cốt cho nhà đầu tư cá nhân theo TTCK định chế tài chính, để thị trường hoạt động có hiệu quả, cần thiết phải có người với hiểu biết thị trường Đó doanh nghiệp, công chúng, nhà quản lý Việc tuyên truyền, phổ biến kiến thức, đào tạo nghiệp vụ cho đối tượng lĩnh vực chứng khoán cần thiết UBCKNN mở lớp tập huấn nghiệp vụ, nói chuyện chuyên đề, tuyên truyền Trên TTCK, vấn đề thông tin quan trọng Có thơng tin có chất lượng, nhà đầu tư có định đầu tư đắn Chất lượng thơng tin làm cho TTCK hoạt động lành mạnh hay hỗn loạn UBCKNN cần kiến nghị Chính phủ chỉnh sửa pháp luật chứng khốn TTCK để thống quản lý Nhà nước phát hành kinh doanh chứng khoán, khắc phục bất bình đẳng cơng ty niêm yết khơng niêm yết việc công bố thông tin áp dụng chuẩn mực quốc tế vào kiểm tốn, kiểm tốn cơng việc khơng thể thiếu để đảm bảo nguyên tắc công khai TTCK Trong giai đoạn nay, phần lớn nhà đầu tư tình trạng thiếu hụt vốn để tiếp tục đầu tư Không nhà đầu tư phải cầm cố cổ phiếu để tiếp tục mua cổ phiếu lại tiếp tục cầm cố tới nhiều lần để mua tiếp Có thể nên đến lúc mở rộng hình thức giao dịch chứng khốn 3.4.1.4 Chính sách hỗ trợ từ phủ Ngân hàng Nhà Nước Nhà nước, Bộ, ngành NHNN cần có chủ trương sách hữu hiệu nhằm đảm bảo tính cơng bằng, bình đẳng thành phần kinh tế hoạt động tài ngân hàng Chỉ có bình đẳng thành phần kinh tế phát huy khả tiềm tàng, tính động hiệu Chính phủ xem xét có sách giảm thuế thu nhập doanh nghiệp vịng từ đến năm NHTMCP Phần giảm thuế để lại cho NHTMCP chuyên dùng cho công tác đào tạo cán bộ, nhân viên Việc nâng cấp cơng nghệ thơng tin địi hỏi phải có nguồn tài đầu tư lớn, NHTMCP có quy mơ nhỏ khó triển khai thực khơng có vai trị Chính phủ NHNN đứng làm trung gian việc huy động nguồn tài nước từ tổ chức quốc tế cho việc đầu tư nâng cấp Ngoài ra, Đảng quan đoàn thể cần quan tâm có chế để tổ chức Đảng đồn thể có điều kiện hoạt động phát huy vai trị NHTMCP Mục tiêu tạo thống chung xã hội vai trị ý nghĩa Đảng, đồn thể thành phần kinh tế 3.4.1.5 Tăng cường phối kết hợp quan quản lý Nhà nước: UBCKNN NHNN Bộ, ngành, địa phương cần tăng cường phối hợp nhằm đảo bảo tính đồng bộ, thống chủ trương, sách Hoạt động thị trường vốn nói chung TTCK nói riêng địi hỏi phải có kết hợp đồng sách tài chính-tiền tệ Chính phủ cần đạo thống việc xây dựng chiến lược tổng thể phát triển thị trường tài chính, gắn thị trường tiền tệ với TTCK, có phối hợp tham gia Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Tài chính, NHNN UBCKNN Để thúc đẩy tham gia niêm yết NHTMCP TTCK khơng có vai trị NHNN, UBCKNN mà cịn có vai trị Bộ, ngành, địa phương liên quan đạo thống Chính phủ 3.4.2 Nhóm giải pháp vi mô 3.4.2.1 Tăng cường huy động vốn chủ sở hữu: Phát triển vốn chủ sở hữu xu hội nhập trào lưu phát triển tập đoàn tài ngân hàng lớn giới dẫn đến khả cạnh tranh khốc liệt thị trường nội địa nói riêng thị trường giới nói chung Khi hội nhập ngân hàng có quy mơ nhỏ khơng có khả cạnh tranh để tồn phát triển Vì vậy, phát triển vốn chủ sở hữu để làm tảng phát triển hoạt động ngân hàng vấn đề trọng tâm Tự thân NHTMCP phải có lịch trình giải pháp tăng vốn hữu hiệu để đáp ứng yêu cầu Nhà nước phù hợp với chiến lược phát triển xây dựng Việc huy động vốn điều lệ NHTMCP đến thời điểm nói “giậm chân chỗ” bắt gặp cạnh tranh gay gắt Vốn điều lệ hai ông “trùm” hệ thống NHTMCP Á Châu (ACB) Sài Gịn thương tín (Sacombank) vượt qua ngưỡng 500 tỷ đồng, tương đương 30 triệu USD, không thấm vào đâu so với NH khu vực Vì vậy, kênh thu hút vốn điều lệ cho NHTMCP trông vào TTCK cổ phiếu NH niêm yết, hội tiếp cận với nhà đầu tư mở rộng Mục tiêu đặt cho NHTMCP để có lực tối thiểu tham gia cạnh tranh thị trường hội nhập : Quy mô vốn đến năm 2005 phải đạt gấp đôi mức vốn bình quân thời điểm nay, tức phải đạt tối thiểu 300 tỷ đồng, tương đương với 20 triệu USD 3.4.2.2 Điều chỉnh kết cấu nguồn vốn tài sản Mối liên hệ nguồn vốn tài sản mối liên hệ huy động sử dụng vốn Đó hai mặt trình hoạt động ngân hàng Tài sản mang lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng, nguồn vốn liên quan đến chi phí chủ yếu ngân hàng, chi phí trả lãi Các ngân hàng từ cấu trúc, tính khoản nguồn để định cấu trúc tính khoản tài sản Cơ cấu nguồn ảnh hưởng tới cấu tài sản định chi phí ngân hàng Những nhân tố ảnh hưởng bị ảnh hưởng quy mô kết cấu nguồn thường xuyên thay đổi cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng Đây sở để ngân hàng đưa định phù hợp để thay đổi quy mô kết cấu nguồn 3.4.2.3 Giải dứt điểm nợ xấu, nợ đọng: Việc cấu lại nợ nhằm làm Bảng cân đối kế toán NHTMCP cần thiết Nhưng giải số nợ xấu phát sinh chưa đủ, ngăn chặn nợ xấu phát sinh tương lai việc làm quan trọng Do đó, cần tập trung ngưn chặn, hạn chế việc phát sinh nợ xấu theo hướng : - Chấm dứt việc cho vay bên vay có nợ nần chồng chất, dây dưa, chây ỳ cho vay tài sản chấp; - Đánh giá tín dụng tốt hơn, nâng cao trình độ thẩm định dự án, giám sát tình trạng bên vay sử dụng vốn vay; - Thơng qua việc bổ sung, hồn thiện quy trình thẩm định, nghiên cứu, xét duyệt cho vay cách chặt chẽ, thận trọng hơn; - Quy định rõ trách nhiệm quyền lợi vật chất việc cấp tín dụng; - Thiết lập hệ thống quản lý rủi ro; - Giám sát tình hình tài bên vay có số dư nợ lớn 3.4.2.4 Nâng cao lực cạnh tranh, lực hoạt động: Năng lực cạnh tranh hoạt động ngân hàng thể khả tài đáp ứng yêu cầu vốn kinh tế, phát triển chiều rộng (mạng lưới hệ thống chi nhánh, đa dạng hoá sản phẩm, loại hình dịch vụ) lẫn chiều sâu (xây dựng mơ hình quản lý phù hợp; chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp) Mỗi ngân hàng cần có mạng lưới hợp lý, đủ mạnh đáp ứng yêu cầu phát triển hoạt động ngân hàng lớn mạnh hiệu Việc mở rộng hệ thống cần tính đến yếu tố tính cân đối hài hịa bề rộng bề sâu, tính ổn định lâu dài Song song với việc mở rộng mạng lưới, cần phải xây dựng mơ hình quản lý động, hiệu để đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường Mơ hình quản lý điều hành theo chiều dọc xây dựng theo nguyên tắc “kiểm soát tập trung” điều hành phân tán, coi trọng trách nhiệm quyền hạn cấp Mơ hình mà ngân hàng cần hướng tới mơ hình ngân hàng bán lẻ đại, nâng cao khả áp dụng công nghệ ngân hàng vào quản lý hoạt động kinh doanh, tiến tới chuẩn hóa quy định theo tiêu chuẩn quốc tế điều hành, kiểm toán, kế toán Sự phát triển tổ chức tài chính, thay đổi cơng nghệ, địi hỏi cao khách hàng dẫn đến gia tăng loại hình dịch vụ ngân hàng Trong bối cảnh Việt Nam tiến trình hội nhập, tham gia vào tổ chức khu vực (AFTA) quốc tế (WTO), ngân hàng Việt Nam nói chung, NHTMCP nói riêng cần trọng xu hướng phát triển thao hướng đa Tính đa dạng giúp ngân hàng tăng thu nhập, tăng khả cạnh tranh, hạn chế rủi ro Việc nghiên cứu đưa vào loại hình dịch vụ với chất lượng ngày nâng cao triển khai hiệu số NHTMCP, cần phát huy Những NHTMCP hàng đầu ACB, Sacombank, Đông Á, Eximbank, Techcombank hoạt động nhiều lĩnh vực khác nhau, có nhiều sản phẩm đa dạng, nghiên cứu đưa sản phẩm dịch vụ theo hướng nhu cầu khách hàng Ngồi NHTMCP cần có tăng cường hợp tác lĩnh vực để phát huy lực ngân hàng nhằm nâng cao khả cạnh tranh Việc hợp tác sở đảm bảo quyền lợi bình đẳng ngân hàng tạo sức mạnh tổng lực góp phần thúc đẩy phát triển ngân hàng nói riêng, hệ thống nói chung 3.4.2.5 Hồn thiện hoạt động quản lý, điều hành: Cơ chế quản trị điều hành cần thiết kế theo nguyên tắc trách nhiệm đôi với quyền hạn Các chế độ, quy chế phải xây dựng sở luật định tránh tình trạng áp đặt theo lối cục quyền lợi cá nhân Có phát huy tối đa tính động trí tuệ trách nhiệm người lãnh đạo Công tác quản lý, điều hành có liên quan trực tiếp tới việc thành cơng hay thất bại ngân hàng Vì NHTMCP cần đặc biệt trọng tới việc hoàn thiện hoạt động quản lý điều hành, biện pháp : - Có quy định cụ thể tiêu chuẩn thực quy trình lựa chọn chặt chẽ người có đủ lực, trình độ phẩm chất vào Hội đồng Quản trị Tuyển chọn Giám đốc giỏi (có thể thuê Giám đốc người nước ngoài) để điều hành hoạt động ngân hàng - Hoạch định chiến lược phát triển tổng thể dài hạn ngân hàng mình, có tính đến mơi trường kinh doanh điều kiện hội nhập - Xây dựng quy chế quản lý ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế : quản lý rủi ro, quản lý vốn đầu tư, quản lý Tài sản Nợ Tài sản Có - Xây dựng quy trình quản lý tín dụng sổ tay tín dụng - Xây dựng kiện toàn máy quy chế kiểm soát kiểm toán nội - Xây dựng hệ thống thông tin quản lý - Xây dựng thiết chế an tồn, phịng ngừa rủi ro phương án phòng ngừa rủi ro đột xuất Các NH cần có liên kết để hình thành quỹ dự phòng rủi ro chung 3.4.2.6 Nâng cao trình độ ứng dụng cơng nghệ thơng tin: Các ngân hàng thời gian qua có nhiều cố gắng việc tin học hóa hoạt động nhiệp vụ ngân hàng.Đứng trước thách thức lớn cạnh tranh, khả đáp ứng yêu cầu khách hàng, khả đáp ứng yêu cầu quản lý ngân hàng, ngân hàng cần phải xác định đại hóa nghiệp vụ lõi thơng qua hình thức khác tự phát triển, phối kết hợp với đối tác nước mua sản phẩm ứng dụng phân mềm Trong nhiều năm qua, sản phẩm ứng dụng NHTM Việt Nam hầu hết đội ngũ làm CNTT ngân hàng tự phát triển thấy phần đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh ngân hàng Mặc dù hệ thống ứng dụng nói chung cịn nhiều điểm bất cập xét cách mức đầu tư ngân hàng cho đội ngũ tin học ngân hàng nhiều bất cập Thường xuyên phổ cập kiến thức CNTT sản phẩm dịch vụ ngân hàng tiên tiến cho cấp, đặc biệt cấp lãnh đạo Ngân hàng cần đào tạo cán chủ chốt vừa có am hiểu nghiệp vụ ngân hàng vừa có trình độ IT Đặc biệt, cần có cán lãnh đạo am hiểu IT 3.4.2.7 Đào tạo nguồn nhân lực: Các NHTMCP cần xây dựng cho kế hoạch bồi dưỡng, đào tạo đào tạo lại cán bộ, nhân viên để bước có đội ngũ nhà quản ... tư TTCK 3.2 Định hướng phát triển ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 3.2.1 Nhu cầu niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 3.2.1.1 Nhu cầu thân ngân hàng thương mại cổ phần: ... để thúc đẩy TTCK phát triển, đặt biệt TTCK Việt Nam non trẻ 3.3 Xác lập tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 3.3.1 Quan điểm xác định tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu. .. giới hạn tỷ lệ định cổ phiếu NHTMCP niêm yết 3.4 Giải thúc đẩy niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam 3.4.1 Nhóm giải pháp vĩ mơ 3.4.1.1 Hồn thiện mơi trường pháp lý Trong năm