CÁC NHÂN tố ẢNH HƯỞNG đến KHẢ NĂNG VAY vốn NGÂN HÀNG của DOANH NGHIỆP NHỎ và vừa tại NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM TRÊN địa bàn THÀNH PHỐ hồ CHÍ MINH

Nông, lâm nghi p và... ng th i các DNNVV còn dóng góp vai trò nh là v tinh cho các DN l n, thúc... HUMD5122-Applied Regression Analysis.

-*** -

VAY V N NGÂN HÀNG C A DOANH NGHI P

-*** -

VAY V N NGÂN HÀNG C A DOANH NGHI P

Tác gi xin cam đoan lu n v n th c s kinh t : " Các nhân t nh h ng đ n

kh n ng vay v n ngân hàng c a doanh nghi p nh và v a t i Ngân hàng TMCP

Xu t Nh p Kh u Vi t Nam trên đ a bàn TP.HCM " là k t qu c a quá trình h c t p

nghiêm túc và là công trình nghiên c u khoa h c đ c l p c a riêng b n thân tác gi

Nh ng s li u, k t qu nêu trong lu n v n là trung th c, có ngu n g c rõ ràng;

đ c trích d n và có tính k th a, phát tri n t các tài li u, t p chí, các công trình

nghiên c u đư đ c công b K t qu nghiên c u c a lu n v n ch a t ng đ c

công b trong b t k công trình nghiên c u khác

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan c a mình tr c nh ng quy

đ nh c a nhà tr ng

Tp.H Chí Minh, ngày tháng n m 2015

Ng i cam đoan

Nguy n T n H ng

L IăCAMă OAN

M C L C

DANH M C CH CÁI VI T T T

DANH M C B NG BI U

Trang

L I M U 1

1.ă t v năđ 1

2 M c tiêu nghiên c u 3

3.ă iăt ng và ph m vi nghiên c u 3

4 ăPh ngăphápănghiênăc u 3

5 ăụăngh aăc aăđ tài 4

6 K t c u c a lu năv n 4

CH NGă1:ăC ăS LÝ LU N V CÁC NHÂN T NHăH NGă N KH N NGăVAYăV N NGÂN HÀNG C A DOANH NGHI P NH VÀ V A 5

1.1 TÍN D NGă I V I DOANH NGHI P NH VÀ V A 5

1.1.1 Khái ni m v DNNVV 5

1.1.2 căđi m c a DNNVV 9

1.1.3 Vai trò c a DNNVV trong n n kinh t 10

1.1.4 Vai trò c a tín d ngăngơnăhƠngăđ i v i DNNVV 12

1.1.4.1 Khái ni m tín d ng ngân hàng 12

1.1.4.2 c đi m và r i ro c a tín d ng ngân hàng đ i v i DNNVV 13

VAY V N NGÂN HÀNG C A DNNVV 16

1.2.1 Nghiên c u n c ngoài 16

1.2.2 Nghiên c u Vi t Nam 17

1.2.3 Các nhân t nhă h ngă đ n kh n ngă vayă v n ngân hàng c a DNNVV 19

1.2.3.1 T ng tài s n c a doanh nghi p 19

1.2.3.2 S n m ho t đ ng c a doanh nghi p 19

1.2.3.3 Ngành ngh kinh doanh 20

1.2.3.4 V n t có 20

1.2.3.5 Tài s n đ m b o 21

1.2.3.6 K t qu kinh doanh 22

1.2.3.7 N ng l c qu n lý c a ch doanh nghi p 22

1.2.3.8 Các kho n n c a doanh nghi p 22

1.2.3.9 Quan h v i ngân hàng 23

1.3 MÔ HÌNH S D NG TRONG NGHIÊN C U 23

1.3.1 Mô hình c ăs 23

1.3.2 Mô hình t ng quát 25

K t lu năCh ngă1 27

CH NGă 2:ă CÁC NHÂN T NHă H NGă N KH N NGă VAYă V N NGÂN HÀNG C A DOANH NGHI P NH VÀ V A T I NGÂN HÀNG TMCP XU T NH P KH U VI T NAM TRÊN A BÀN TPHCM 28

2.1 TH C TR NG V CÁCăDNNVVăTRểNă A BÀN TP.HCM 28

2.1.1 V lo i hình doanh nghi p c a các DNNVV t i TP.HCM 28

2.1.2 V quyămôălaoăđ ng c a các DNNVV 29

2.2 T NG QUAN V NGÂN HÀNG TMCP XU T NH P KH U VI T

NAM 31

2.2.1 T ng quan v Eximbank 31

2.2.2 Tình hình ho tăđ ng kinh doanh c a Ngân Hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam 33

2.2.2.1 Huy đ ng v n 34

2.2.2.2 Ho t đ ng cho vay 35

2.2.2.3 Các ho t đ ng khác 36

2.3 TH C TR NG CHO VAY DNNVV T Iă EXIMBANKă TRểNă A BÀN TP.HCM 37

2.3.1 Các s n ph măchoăvayăđ c EximBank áp d ng cho các DNNVV 37

2.3.2 Th c tr ng cho vay khách hàng doanh nghi p t iăEximBankătrênăđ a bàn TP.HCM 38

2.4 CÁC NHÂN T NHă H NGă N KH N NGă VAYă V N NGÂN HÀNG C A DNNVV T IăEXIMBANKăTRểNă A BÀN TP.HCM 41

2.4.1 Nghiên c uăđ nh tính 41

2.4.2 căđi măcácăDNNVVăđ c kh o sát 42

2.4.2.1 Th i gian ho t đ ng và s l ng lao đ ng 43

2.4.2.2 Lo i hình doanh nghi p 43

2.2.2.3 L nh v c ho t đ ng 44

2.4.2.4 Thông tin v ng i qu n lý doanh nghi p 45

2.4.2.5 M t s thông tin v tài chính doanh nghi p 46

2.2.2.6 Tình hình ti p c n v n Eximbank đ a bàn TP.HCM c a các DNNVV đ c kh o sát 47

2.4.3 Nghiên c uăđ nhăl ng 48

K t lu năCh ngă2 57

CH NGă3:ăS D NG K T QU NGHIÊN C Uă XU T M T S KI N NGH I V I KH N NGă VAYă V N C A DOANH NGHI P NH VÀ V A T I NGÂN HÀNG TMCP XU T NH P KH U VI T NAM TRểNă A BÀN TP.HCM 58

3.1 NHă H NG PHÁT TRI N TÍN D NG DNNVV C A EXIMBANK TRONG TH I GIAN T I 58

3.1.1 nhăh ng phát tri n chung c aăEximbankătrongăgiaiăđo n 2015 ậ 2020 58

3.1.2 nhă h ng phát tri n tín d ng DNNVV c a Eximbank trong giai đo n 2015 ậ 2020 59

3.2 M T S KI N NGH I V I KH N NGă VAYă V N C A CÁC DNNVV T IăEXIMBANKăTRểNă A BÀN TP.HCM 60

3.2.1 i v i các DNNVV 61

3.2.1.1 V trình đ c a ng i qu n lý doanh nghi p 61

3.2.1.2 V t su t l i nhu n c a doanh nghi p 62

3.2.1.3 V m i quan h v i Eximbank 62

3.2.1.4 V h th ng s sách k toán 63

3.2.1.5 V k ho ch kinh doanh và k ho ch vay v n 63

3.2.2 i v i Eximbank 64

3.2.2.1 V tài s n đ m b o vay v n ngân hàng 64

3.2.2.2 V quy trình, th t c vay v n 65

3.2.2.3 V chính sách đ i v i DNNVV 65

3.2.3 Ki n ngh v i các c p có th m quy n 66

3.2.3.1 n đ nh n n kinh t v mô 66

3.2.3.4 H tr đ i m i, nâng cao n ng l c công ngh , trình đ k thu t 68

3.2.3.5 H tr v thông tin và t v n 68

3.3 H N CH C Aă TÀI 68

3.4ăH NG NGHIÊN C U TI P THEO 69

K t lu năCh ngă3 70

K T LU N 71 DANH M C TÀI LI U THAM KH O

PH L C

B ng 1.1 Phân lo i DNNVV theo Liên minh Châu Âu 5

B ng 1.2: Tiêu chí phân lo i doanh nghi p nh và v a c a m t s qu c gia và khu

v c 6

B ng 1.3: Phân lo i DNNVV theo l nh v c kinh t 8

B ng 1.4: T ng quát các nhân t c a m t s bài nghiên c u liên quan 26

B ng 2.1: S l ng lao đ ng làm vi c trong các DNNVV trên đ a bàn TP.HCM t

B ng 2.4: T ng v n huy đ ng c a Eximbank giai đo n 2009 – 2014 34

B ng 2.5: T ng d n cho vay c a Eximbank giai đo n 2009-2014 35

B ng 2.6: Các y u t nh h ng đ n quy t đ nh cho vay c a Eximbank đ i v i các

DNNVV 41

B ng 2.7: Th i gian ho t đ ng và s l ng lao đ ng c a DNNVV đ c kh o sát trong n m 2014 43

B ng 2.8: Lo i hình doanh nghi p c a các DNNVV đ c kh o sát trong n m 2014

B ng 2.14: Di n gi i các bi n trong mô hình th c nghi m 52

B ng 2.15: K t qu c l ng mô hình ti p c n v n Eximbank trên đ a bàn

TP.HCM c a DNNVV 53

B ng 2.16: Ki m đ nh mô hình 55

B ng 2.17: M c đ d báo c a mô hình t ng th 56

Hình 2.1: C c u lo i hình doanh nghi p nh và v a trên đ a bàn TP.HCM n m

2013 28 Hình 2.2: Tình hình cho vay c a EximBank khu v c TP.HCM giai đo n 2009 – 2014

38 Hình 2.3: Tình hình cho vay t i Eximbank khu v c TP.HCM theo đ i t ng khách

hàng t n m 2008 – 2013 39

Hình 2.4: Tình hình cho vay DNNVV t i Eximbank khu v c TP.HCM giai đo n 2009 – 2014 40

OECD : T ch c h p tác và phát tri n kinh t

OECD : T ch c h p tác và phát tri n kinh t

TP HCM : Thành ph H Chí Minh

UN/ECE : y Ban kinh t Châu Âu Liên Hi p Qu c

L I M U

ông Nam Á th ng đ c bi t đ n là m t trong nh ng khu v c có s phát tri n kinh

t sôi đ ng nh t trên th gi i v i ph n l n các n c thành viên là các n n kinh t đang phát tri n Thành công c a các n n kinh t trong khu v c này đánh d u s đóng góp quan

tr ng c a các doanh nghi p nh và v a (DNNVV) trong t o công n vi c làm, t ng thu

nh p cho ng i lao đ ng, gia t ng s t ng tr ng kinh t và huy đ ng các ngu n l c xư

h i tham gia vào quá trình đ u t phát tri n Bên c nh đó, DNNVV c ng đ c xem là nhân t đo l ng s tác đ ng c a các chính sách kinh t m i đ c ban hành có tác đ ng

nh th nào khi đ a vào tri n khai th c t đ i v i c ng đ ng doanh nghi p T i ông Nam Á, 98% t ng s doanh nghi p là DNNVV và 60% lao đ ng trung bình c a m i qu c gia tính t n m 2007-2012 hi n đang làm vi c trong các DNNVV1

T i Vi t Nam, DNNVV đư không ng ng phát tri n m nh m và ngày càng chi m t tr ng l n trong t ng

s doanh nghi p đ ng ký thành l p; s phát tri n c a DNNVV đư góp ph n gi m t l th t nghi p, n đ nh tình hình kinh t , an sinh xư h i, t ng thu nh p cho ng i lao đ ng và ngu n thu c a ngân sách nhà n c

Thành ph H Chí Minh là trung tâm kinh t tài chính l n nh t c n c nên t p trung

r t nhi u t ch c kinh t , t ch c tín d ng và các đ nh ch tài chính trung gian Tính đ n

31/12/2014 thì thành ph H Chí Minh có kho ng 165.000 DNNVV chi m h n 30% s

l ng DNNVV trên c n c

M c dù ti m n ng c a các DNNVV t i TP.HCM là r t l n nh ng vi c ti p c n v n

ngân hàng c a các DNNVV r t h n ch Qua kh o sát c a Vi n Phát tri n Doanh nghi p (Phòng Th ng m i và Công nghi p Vi t Nam) n m 2011 thì ch có 30% các DNNVV

ti p c n đ c ngu n v n tín d ng t ngân hàng (trong s 75% doanh nghi p mu n tìm

v n b ng hình th c vay ngân hàng), 70% còn l i ph i s d ng v n t có ho c vay t

1 Ngu n: T ch c Lao đ ng qu c t và Ngân hàng Phát tri n Châu Á, 2014 C ng đ ng ASEAN 2015

ngu n v n khác (trong s này có nhi u doanh nghi p ph i ch u vay m c lãi su t cao t 15-18%/n m) ng th i, nh ng n m g n đây do n n kinh t n c ta đang lâm vào tình

tr ng suy thoái nên t c đ t ng tr ng tín d ng có d u hi u ch ng l i: n m 2009 là 37,53%, n m 2010 là 31,13%, n m 2011 là 10,90%, n m 2012 là 7% và n m 2013 đ t

kho ng 9% Bên c nh đó, vi c Vi t Nam gia nh p vào WTO làm cho cu c c nh tranh

gi a doanh nghi p trong n c và doanh nghi p n c ngoài ngày càng tr nên kh c li t,

đ c bi t là đ i v i các DNNVV Do đó, vi c đ u t vào công ngh , k thu t, ngu n nhân

l c… nh m nâng cao kh n ng c nh tranh là h t s c c n thi t đ i v i các doanh nghi p

Do đó, v n là y u t c c k quan tr ng đ các doanh nghi p th c hi n đ c đi u đó và

ngân hàng là kênh cung c p v n quan tr ng nh t, ch y u nh t đ i v i các doanh nghi p,

đ c bi t là các DNNVV

Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam là m t trong nh ng ngân hàng hàng đ u

Vi t Nam v i khách hàng m c tiêu là các doanh nghi p v a và nh Tuy nhiên, hai n m

tr l đây d n cho vay DNNVV c a Eximbank có chi u h ng gi m dù ngân hàng đư

đ a ra nhi u ch ng trình u đưi vay v n cho các doanh nghi p Trong khi đó, các

DNNVV l i r t c n v n vay ngân hàng đ m r ng kinh doanh, đ u t k thu t… đ c bi t trong giai đo n khó kh n này Và tình tr ng ngân hàng th a v n mu n đ y m nh tín d ng

trong khi các doanh nghi p thi u v n nh ng l i không vay đ c x y ra Ph i ch ng không

có s “g p g ” nhau gi a DNNVV và Eximbank ó là v n đ mà các DN c ng nh ngân

hàng luôn mu n tìm ra l i gi i Vì v y, đ tài “các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay

v n ngân hàng c a các doanh nghi p nh và v a t i ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u

Vi t Nam trên đ a bàn TP.HCM” đ c th c hi n đ tìm hi u và phân tích các nhân t nh

h ng đ n kh n ng vay v n c a các DNNVV t i Eximbank trên đ a bàn TP.HCM t đó

đ a ra các gi i pháp phù h p cho các DNNVV có th ti p c n v n vay m t cách hi u qu

nh t

2 M C TIÊU NGHIÊN C U

 H th ng lý lu n v các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a

DNNVV

 Phân tích th c tr ng vay v n c a DNNVV t i Eximbank trên đ a bàn TP.HCM

 Xác đ nh và phân tích các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n c a DNNVV

th c hi n các n i dung nghiên c u nêu trên, d a trên c s phân tích quan

đi m, mô hình và k t qu các bài nghiên c u trong và ngoài n c, tác gi s d ng

ph ng pháp phân tích đ nh tính và đ nh l ng

 Ph ng pháp nghiên c u đ nh tính: Dùng ph ng pháp s d ng d li u l ch s ,

ph ng pháp ph ng v n tay đôi nh m thi t l p nhân t đ c cho là nh h ng đ n

kh n ng vay v n c a DNNVV t i Eximbank trên đ a bàn TP.HCM i t ng

tham gia là các chuyên gia th m đ nh tr c thu c v n phòng khu v c TP.HCM và

các cán b tín d ng doanh nghi p t i m t s chi nhánh c a Eximbank

 Ph ng pháp nghiên c u đ nh l ng: dùng h i quy Logit đa bi n đ xác đ nh các

nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n c a DNNVV t i Eximbank trên đ a bàn

TP.HCM

 Ph ng pháp đi u tra kh o sát: m u đi u tra đ c l y theo ph ng pháp l y m u

thu n ti n i t ng tham gia tr l i b ng câu h i là các DNNVV trên đ a bàn

TP.HCM

5 ụăNGH AăC Aă TÀI:

Nghiên c u này s h u ích cho các nhà qu n tr c a Eximbank, các doanh nghi p v a

và nh trên đ a bàn TP.HCM:

 Các nhà qu n lý c a Eximbank d a trên k t qu nghiên c u s cân nh c các y u t

trong quá trình xây d ng và ra quy t đ nh v chính sách v tín d ng doanh nghi p

đ đ y m nh t ng tr ng tín d ng nh m nâng cao l i nhu n cho ngân hàng

 D a k t qu nghiên c u các DNNVV s có nh ng bi n pháp thích h p đ nâng cao

kh n ng vay v n t i Eximbank trên đ a bàn TP HCM

6 K T C U LU Nă V N: Ngoài ph n m đ u, k t lu n, lu n v n chia làm 3

ch ng

 Ch ng 1: C s lý lu n v các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân

hàng c a doanh nghi p nh và v a

 Ch ng 2: các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a doanh

nghi p nh và v a t i ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam trên đ a bàn

TP.HCM

 Ch ng 3: S d ng k t qu nghiên c u đ xu t m t s ki n ngh đ i v i kh n ng

vay v n c a doanh nghi p nh và v a t i ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t

Nam trên đ a bàn TP.HCM

CH NGă1:ăC ăS LÝ LU N V CÁC NHÂN T NHăH NGă N KH

N NGăVAYăV N NGÂN HÀNG C A DOANH NGHI P NH VÀ V A

Theo Ngân hàng Th gi i (WB), doanh nghi p đ c chia thành 4 lo i t ng ng

v i s l ng lao đ ng nh sau: doanh nghi p siêu nh (s lao đ ng < 10 ng i), doanh

nghi p nh (s lao đ ng t 10 ng i đ n d i 50 ng i), doanh nghi p v a (s lao đ ng

t 50 ng i đ n 300 ng i), doanh nghi p l n (s lao đ ng > 300 ng i).2

Theo EU thì doanh nghi p v a và nh là doanh nghi p có d i 250 công nhân, doanh thu d i 50 tri u euro/n m và t ng tài s n trên b ng cân đ i d i 43 tri u euro C

th nh sau:

B ng 1.1: Phân lo i DNNVV theo Liên minh Châu Âu

Company category Employees Turnover or

Balance sheet total Medium-sized < 250 ≤ă€ă50ăm ≤ă€ă43ăm

Small < 50 ≤ă€ă10ăm ≤ă€ă10ăm

Micro < 10 ≤ă€ă2ăm ≤ă€ă2ăm

Ngu n: http://ec.europa.eu/enterprise/policies/sme/facts-figures-analysis/sme-definition/ index_en.htm

2 Ngu n: Wikipedia

B ng 1.2: Tiêu chí phân lo i doanh nghi p nh và v a c a m t s qu c gia và khu

7 Taiwan Nh và v a < 200 < NT$ 80 tri u < NT$ 100 tri u

B NHÓM CÁC N C ANG PHÁT TRI N

1 Thailand Nh và v a Không quy đ nh < Baht 200 tri u Không quy đ nh

2 Malaysia - i v i ngành s n xu t 0-150 Không q uy đ nh RM 0-25 tri u

3 Philippine Nh và v a < 200 1,5-60tri u Peso Không quy đ nh

4 Indonesia Nh và v a Không quy đ nh < US $ 1 tri u < US $ 5 tri u

C NHÓM CÁC N C KINH T ANG CHUY N I

V a

1-249 250-999

Không quy đ nh Không quy đ nh

2 China Nh

V a

50-100 101-500

Không quy đ nh Không quy đ nh

V a

< 50 51-200

Không quy đ nh Không quy đ nh

4 Hungary Siêu nh

Nh

V a

1-10 11-50 51-250

Không quy đ nh Không quy đ nh

Ngu n: 1) APEC, 1998 Doanh nghi p v a và nh ; 2) UN/ECE, 1999 nh ngh a doanh nghi p v a và

nh ; 3) OECD, 2000 T ng quan v doanh nghi p v a và nh

C n c vào b ng 2 thì trên th gi i hi n nay ph bi n có 4 tiêu chí đ xác đ nh

DNNVV:

 Tiêu chí th nh t: Tiêu chu n đánh giá, x p lo i DNNVV ph i g n bó v i t ng ngành đ ng th i ph i tính đ n s l ng lao đ ng và v n tham gia vào ho t đ ng

kinh doanh c a doanh nghi p Theo tiêu chu n này có Nh t B n là tiêu bi u

 Tiêu chí th hai: Tiêu chu n đánh giá, x p lo i DNNVV không phân bi t ngành

ngh mà ch c n c vào s l ng lao đ ng và v n tham gia váo ho t đ ng kinh

doanh c a doanh nghi p Các n c theo tiêu chí này g m có: Philippine, Thái Lan…

 Tiêu chí th ba: Tiêu chu n đánh giá, x p lo i DNNVV bao g m s l ng lao

đ ng, v n kinh doanh và doanh thu hàng n m c a doanh nghi p Các n c theo

tiêu chí này g m có Canada, ài Loan, Malaysia, Indonesia…

 Tiêu chí th t : Tiêu chu n đánh giá, x p lo i DNNVV d a vào s l ng lao đ ng

c a doanh nghi p có ho c không có phân bi t ngành ngh Các n c theo tiêu chí

này g m Hoa K , Nga, Trung Qu c, Hàn Qu c…

* T i Vi t Nam

Vi t Nam, theo Ngh đ nh s 90/2001/N -CP ngày 23/11/2001 c a Chính ph

v h tr giúp phát tri n DNNVV đ nh ngh a: “Doanh nghi p nh và v a là c s s n

xu t, kinh doanh đ c l p, đã đ ng ký kinh doanh theo pháp l nh hi n hành, có v n đ ng

ký không quá 10 t đ ng ho c s lao đ ng trung bình hàng n m không quá 300 ng i”

Sau đó, ngày 30/06/2009, Chính ph đư ban hành Ngh đ nh s 56/2009/N -CP v

tr giúp phát tri n DNNVV Ngh đ nh này có hi u l c t ngày 20/08/2009 và thay th

cho Ngh đ nh s 90/2001/N -CP ngày 23/11/2001 Theo đó, DNNVV là c s kinh

doanh đã đ ng ký kinh doanh theo quy đ nh pháp lu t, đ c chia thành ba c p: siêu nh ,

nh , v a theo quy mô t ng ngu n v n (t ng ngu n v n t ng đ ng t ng tài s n đ c xác đ nh trong b ng cân đ i k toán c a doanh nghi p) ho c s lao đ ng bình quân n m

(t ng ngu n v n là tiêu chí u tiên), c th nh sau:

B ng 1.3: Phân lo iăDNNVVătheoăl nhăv c kinh t

Ngành/Ngh

S laoă đ ng (ng i)

T ng ngu n

v n (t

đ ng)

S laoă đ ng (ng i)

T ng ngu n

v n (t đ ng)

S laoă đ ng (ng i)

I Nông, lâm nghi p và

1.1.2 căđi m c a DNNVV

Doanh nghi p nh và v a có nh ng đ c tr ng r t riêng bi t khi so sánh v i doanh

nghi p quy mô l n, m t s đ c tr ng c b n nh sau:

Th nh t, DNNVV có ngu n v n h n ch , vi c kh i s kinh doanh, m r ng đ u

t , mua s m trang thi t b ch y u đ c th c hi n b ng v n t có ho c t ngu n tín d ng

không chính th c nh vay m n b n bè, ng i thân hay t các t ch c tài chính và phi tài

chính trong xã h i

Th hai, DNNVV th ng h ng vào nh ng l nh v c ph c v tr c ti p đ i s ng,

nh ng s n ph m có s c mua cao, dung l ng th tr ng l n nên huy đ ng đ c các

ngu n l c xã h i, các ngu n v n còn ti m n trong dân, t n d ng đ c các ngu n nguyên

li u, nhân l c t i ch

Th ba, ph n l n các DNNVV s d ng nhi u lao đ ng ph thông, trình đ tay

ngh ch a cao, đa s s d ng lao đ ng h gia đình Các ch DNNVV th ng không đ

kh n ng c nh tranh v i các doanh nghi p l n trong vi c thuê nh ng ng i có tay ngh lao đ ng cao do h n ch v ngu n tài chính Bên c nh đó, đ nh ki n c a ng i lao đ ng

v khu v c này còn khá l n vì h cho r ng làm trong các DNNVV r i ro m t vi c l n

nh ng đ ng th i l ng th p, c h i th ng ti n không cao ng th i ng i lao đ ng t i DNNVV ít đ c đào t o, đào t o l i do kinh phí h n h p

Th t , công ngh và máy móc c a các DNNVV th ng l c h u, do chi phí đ u t

công ngh m i và k thu t hi n đ i cao v t quá kh n ng c a các DNNVV v i quy mô

có th d dàng chuy n đ i ph ng án s n xu t, chuy n đ i m t b ng kinh doanh, chuy n

đ i lo i hình doanh nghi p và c d dàng gi i th doanh nghi p

Th b y, trình đ qu n lý ch a cao B máy qu n lý c a các DNNVV th ng g n

nh , trình đ t ch c qu n lý ch a cao Các DNNVV đ c thành l p ch y u d a trên

n ng l c và kinh nghi m c a ch doanh nghi p nên b máy t ch c r t g n nh , ch

doanh nghi p th ng qu n lý t t c các m t trong ho t đ ng c a doanh nghi p, các quy t

đ nh c ng đ c nhanh chóng đ a ra

1.1.3 Vai trò c a DNNVV trong n n kinh t

nhi u qu c gia trên th gi i, đ c bi t là t i các qu c gia đang phát tri n,

DNNVV luôn là n n t ng c a n n kinh t , chi m t i 90% s l ng doanh nghi p, t o công n vi c làm cho kho ng 50-70% l c l ng lao đ ng, đóng góp t 25-33% GDP hàng

n m Trong khu v c Châu Á – Thái Bình D ng, các doanh nghi p này chi m t i 98%

t ng s các doanh nghi p, t o ra 60% vi c làm c a khu v c kinh t t nhân, đóng góp

30% giá tr xu t kh u M t s vai trò quan tr ng c a doanh nghi p nh và v a đ i v i n n

kinh t :

óng góp ph n l n vào t ng s n ph m qu c n i và t ng tr ng kinh t Doanh

nghi p nh và v a tuy có doanh thu, quy mô v n th p h n so v i các doanh nghi p l n

nh ng đây là thành ph n chi m s đông trong các doanh nghi p c a n n kinh t vì v y đóng góp vào t ng s n ph m qu c n i r t đáng k ng th i các doanh nghi p nh và

v a c ng đóng vai trò quan tr ng trong vi c thúc đ y phát tri n kinh t , đ c bi t đ i v i

các n n kinh t kém phát tri n Các s li u th c t cho th y r ng nhi u n n kinh t trên th

gi i trong giai đo n t ng tr ng thì thành ph n doanh nghi p nh và v a th ng có s gia

t ng đáng k ài Loan t ng tr ng nhanh c ng d a trên n n t ng c a kh i doanh nghi p

nh và v a, giai đo n t ng tr ng vàng c a Colombia t cu i th p niên 1960 đ n h t th p niên 1970 đi cùng v i s t ng tr ng nhanh khu v c doanh nghi p nh và v a T ng s

lao đ ng tr c ti p trong các DNNVV là trên 12 tri u lao đ ng, chi m trên 40% l c l ng lao đ ng c a c n c và t o ra h n 1 tri u vi c làm m i m i n m (H S Hùng, 2007)

T o đ c nhi u vi c làm, góp ph n đào t o l c l ng lao đ ng Vì chi m s l ng

l n nên doanh nghi p nh và v a c ng thu hút m t l ng lao đ ng l n trong n n kinh t ,

đ c bi t là vùng sâu, vùng xa Theo báo cáo c a T ch c Lao ng Qu c T n m 2013,

doanh nghi p nh và v a cung c p hai ph n ba s vi c làm t i các qu c gia đang phát

tri n Châu Phi, Châu Á và Châu M La Tinh và 80% s vi c làm t i các qu c gia có thu

nh p th p T i Vi t Nam, các doanh nghi p nh và v a cung c p kho ng 85% nhu c u

vi c làm cho l c l ng lao đ ng (Lê Xuân Bá và c ng s , 2007)

óng góp vào quá trình đ i m i công ngh Do áp l c c nh tranh ngày càng kh c

li t nên các DNNVV ph i th ng xuyên đ i m i , c i ti n công ngh đ t o ra s khác

bi t đ có th thành công trên th ng tr ng ng th i v i s linh ho t c a mình, các DNNVV luôn đi tiên phong trong vi c áp d ng nh ng phát minh, c i ti n , sang ki n k

thu t

óng góp vào xu t kh u V i đ c đi m n n kinh t đang phát tri n thì các ngành

ngh nông thôn ch y u là s n xu t nh và là các ngh truy n th ng, ngoài ra các ngành ngh có kh n ng xu t kh u nh d t may, ch bi n th y s n… c ng đ c r t nhi u

DNNVV tham gia Vì v y, các DNNVV là l c l ng r t quan tr ng trong vi c t ng

c ng xu t kh u

Các DNNVV còn góp ph n làm t ng hi u qu và n ng l c c nh tranh c a n n kinh

t V i s t n t i c a nhi u DN ho t đ ng trong cùng m t ngành, l nh v c s làm gi m

b t s đ c quy n và bu c các DN ph i ch p nh n c nh tranh, ph i liên t c thay đ i đ t n

t i và phát tri n V i s linh ho t c a mình, các DNNVV c ng s t o ra áp l c c nh tranh

lên các DN l n, th m chí các công ty đa qu c gia… và ng i đ c l i s là ng i tiêu dùng ng th i các DNNVV còn dóng góp vai trò nh là v tinh cho các DN l n, thúc

đ y quá trình chuyên môn hóa, phân công lao đ ng trong s n xu t, làm t ng hi u qu c a

chính các DNNVV và các DN h p tác (Nguy n Th Bính, 2013)

Góp ph n đào t o l c l ng lao đ ng c đ ng, linh ho t và có ch t l ng Các

DNNVV có th tham gia góp ph n vào công vi c đào t o, nâng cao tay ngh cho ng i lao đ ng và phát tri n ngu n nhân l c M t b ph n l n lao đ ng trong nông nghi p và s lao đ ng b t đ u tham gia th tr ng lao đ ng có th đ c thu hút vào các DNNVV đ

thích ng các tác phong công nghi p và m t s ngành d ch v liên quan

Ngoài ra, các DNNVV có m t s đóng góp khác nh : đ y m nh ti n trình h i nh p

qu c t , phát huy đ c ti m l c trong n c trong đi u ki n n n kinh t có xu t phát đi m

v i ngu n v n th p, trình đ khoa h c k thu t l c h u, trình đ k n ng c a lao đ ng còn

y u, góp ph n t o l p s phát tri n canh b ng gi a các vùng, mi n trong n c V i s t o

l p d dàng, các DNNVV có th phát tri n r ng rãi các vùng mi n, t o ra các s n ph m

phong phú, đa d ng góp ph n tích c c trong khâu phân ph i hàng hóa, đ m b o nhu c u

tiêu dùng c a toàn xã h i và bình n giá gi a các vùng và các đ a ph ng

Tóm l i, có th th y s đóng góp c a DNNVV cho n n kinh t qu c dân là khá

l n, đ ng th i các DNNVV ngày càng kh ng đ nh đ c vai trò quan tr ng c a mình trong

n n kinh t H n n a, vai trò và s đóng góp c a DNNVV đang ngày càng gia t ng và có

t m quan tr ng h n Tuy nhiên, trong b i c nh c nh tranh ngày càng gay g t, các

DNNVV v i nh ng h n ch v quy mô, trình đ công ngh , v n… ph i đ i m t v i r t

thu n, bên đi vay có ngh a v hoàn tr l i vô đi u ki n đ y đ v n và lãi cho bên cho vay khi đ n th i h n thanh toán

Trong ho t đ ng tín d ng ngân hàng, đ i t ng ch y u là cho vay d i hình th c

b ng ti n Ch th tham gia vào quan h tín d ng ngân hàng là các doanh nghi p, các t

ch c kinh t , các t ng l p dân c Ngu n v n mà các ngân hàng cho vay đ c hình

thành t các ngu n huy đ ng t ngu n ti n nhàn r i t các t ng l p dân c , các t ch c

kinh t , đoàn th

1.1.4.2 c đi m và r i ro c a tín d ng ngân hàng đ i v i DNNVV

Xu t phát t đ c đi m c a các DNNVV nh đư trình bày trên, m i quan h tín

d ng gi a ngân hàng và DNNVV có các đ c đi m sau:

Th nh t, v quy mô tín d ng: r t th p n u tính bình quân trên m t DNNVV

Th sáu, v kh n ng hoàn tr n vay: DNNVV d g p khó kh n trong vi c tr n

vay khi có s bi n đ ng trên th tr ng tài chính, ti n t nh : l m phát, kh ng ho ng kinh

t , tài chính …

V i đ c đi m c a các DNNVV và tín d ng ngân hàng đ i v i các DNNVV, nên

quan h tín d ng gi a DNNVV v i các ngân hàng th ng m i ti m n các r i ro sau đây:

 Tình tr ng thông tin b c cân x ng làm cho ngân hàng không n m b t đ c các d u

hi u r i ro c a DNNVV m t cách toàn di n và đ y đ , do đó các ngân hàng d b

m t v n khi quy t đ nh cho vay

 Các DNNVV, đ c bi t là doanh nghi p nh th ng kinh doanh d a vào m i quan

h quen bi t và manh mún nên ngân hàng khó phát hi n đ c các r i ro trong ho t

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p khi đư gi i ngân

 Các DNNVV kinh doanh th ng ph thu c vào m t s khách hàng l n, khi nh ng

khánh hàng này g p khó kh n thì DNNVV c ng s khó kh n theo, t đó gâp r i ro

Th nh t, tín d ng ngân hàng là đòn b y kinh t h tr cho các DNNVV phát tri n,

làm chuy n dch c c u kinh t Tín d ng ngân hàng tác đ ng đi u ti t s di chuy n v n

đ u t làm bình quân hóa t su t sinh l i thúc đ y s phát tri n c a các DNNVV, tín d ng

ngân hàng luôn chuy n h ng đ u t vào nh ng doanh nghi p có t su t sinh l i cao, h n

ch ho c không đ u t vào doanh nghi p có t su t sinh l i th p Qua đó, tín d ng ngân hàng làm thay đ i quan h v cung – c u hàng hóa và thay đ i c c u ngành kinh t

Th hai, tín d ng ngân hàng góp ph n làm t ng ngu n v n, nâng cao kh n ng

c nh tranh c a DNNVV Do đ c đi m, tính ch t c a mình mà các DNNVV g p không ít khó kh n trong vi c phát tri n th ph n, t o ni m tin, t o hình nh trong khi v th c a các

DN l n trong và ngoài n c đư n đ nh và có ch đ ng trên th tr ng Do đó, các DNNVV th ng xuyên tìm m i cách huy đ ng v n t m i thành ph n kinh t , trong đó

ch y u là ngu n v n tín d ng ngân hàng Khi v n đ c gi i ngân, s c m nh tài chính

c a DNNVV t ng lên thì các DNNVV c ng có c h i th c hi n đ c m c đích c a minh,

m r ng phát tri n s n xu t kinh doanh, chi m l nh th tr ng, t o th c nh tranh (Võ c

Toàn, 2012)

Th ba, tín d ng ngân hàng t o đi u ki n cho các DNNVV ti p c n các ngu n v n

t n c ngoài, m r ng quan h qu c t Bên c nh vi c kích thích các t ch c kinh t và

cá nhân trong n c th c hi n ti t ki m, thúc đ y quá trình tích t và t p trung v n ti n t ,

tín d ng ngân hàng còn thu hút ngu n v n n c ngoài d i nhi u hình th c nh tr c ti p

vay b ng ti n, b o lãnh cho các DNNNVV mua thi t b tr ch m, s d ng h n m c L/C…

Nh v y quan h qu c t c a các DNNVV đư đ c m r ng, t o đi u ki n thu n l i cho các DNNVV, đ c bi t là các DNNVV ho t đ ng trong l nh v c xu t nh p kh u (Nguy n

Minh Ph c, 2011)

Th t , tín d ng ngân hàng góp ph n tích c c hình thành đ ng b h th ng th

tr ng các y u t “đ u vào” và “đ u ra” cho các DNNVV Các DNNVV có ngu n v n

l u đ ng th p so v i nhu c u v n c n thi t c a DN Ngu n v n đ mua hàng hóa, v t t

cho quá trình s n xu t kinh doanh ch y u đ c bù đ p b i ngu n v n tín d ng ngân

hàng Bên c nh đó, tín d ng ngân hàng c ng tác đ ng m nh m vào vi c tiêu th s n

ph m cho các doanh nghi p thông qua vi c m r ng tín d ng tiêu dùng, cho vay các t

ch c cá nhân trong l nh v c mua bán, l u thông hàng hóa

Th n m, tín d ng ngân hàng góp ph n nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a

các DNNVV Tín d ng ngân hàng ho t đ ng theo c ch “đi vay đ cho vay”, “vay có

hoàn tr g c và lưi khi đ n h n”, cho nên đ n h n tr n , dù DNNVV có làm n có lưi hay không c ng ph i th c hi n nhi m v tr n c a mình Do đó, b t bu c ho t đ ng kinh

doanh c a DNNVV ph i sinh l i Bên c nh đó, khi cho vay các ngân hàng th ng xuyên

ki m tra tình hình ho t đ ng kinh doanh c ng nh tình hình tài chính c a DNNVV và

ngân hàng ch cho vay nh ng DNNVV có k t qu kinh doanh t t, tình hình tài chính lành

m nh, đ m b o kh n ng tr n cho ngân hàng Các y u t này thúc đ y các DNNVV

quan tâm h n n a đ n hi u qu s d ng v n, gi m chi phí s n xu t kinh doanh, t ng vòng

quay v n t o đi u ki n t i đa hóa l i nhu n cho DNNVV

Th sáu, tín d ng ngân hàng góp ph n nâng cao trình đ khoa h c, công ngh , ch t

l ng và m u mã s n ph m Do ngu n v n th p nên các DNNVV th ng r t khó đ u t

đ c công ngh s n xu t tiên ti n, hi n đ i đ nâng cao ch t l ng, m u mã s n ph m Vì

v y, ngu n v n tín d ng ngân hàng có th coi là ngu n v n quan tr ng đ các DNNVV

th c hi n đ c nhu c u này

Th b y, tín d ng ngân hàng góp ph n nâng cao trình đ qu n lý c a lưnh đ o

doanh nghi p và trình đ tay ngh ng i lao đ ng Vi c nâng cao trình đ qu n lý c a lưnh đ o doanh nghi p và trình đ qu n lý s góp ph n nâng cao hi u qu c ng nh n ng

su t lao đ ng c a doanh nghi p M c dù hi u đ c đi u này nh ng các DNNVV th ng

không mu n chi ti n đ đào t o do m i ngu n v n c a doanh nghi p đ u t p trung cho

ho t đ ng kinh doanh c a mình Do v y, n u các DNNVV ti p c n đ c ngu n v n tín

d ng ngân hàng s làm t ng ngu n v n ho t đ ng cho doanh nghi p, t đó doanh nghi p

có th m nh d n h n trong công tác đào t o c a mình

Tín d ng ngân hàng là m t ngu n tài tr r t c n thi t và không th thi u cho DNNVV

ph c v cho quá trình s n xu t kinh doanh, đ c bi t trong giai đo n kinh t khó kh n nh

hi n nay Vì v y vi c m r ng và nâng cao ch t l ng tín d ng đ i v i DNNVV là th c

s c n thi t đ th c đ y phát tri n n n kinh t , đ c bi t là n n kinh t đang phát tri n nh

n c ta hi n nay

V N NGÂN HÀNG C A DNNVV

1.2.1 Nghiên c u n c ngoài

Mohd Amy Azhar Mohd Harif, Siti Khadijah Md.Zali (2004), “Business Financing

for Small and Medium Enterprise (SMEs): How to Strike” B ng cách ph ng v n và tìm

hi u 10 NHTM l n nh t và đóng vai trò quan tr ng nh t trong vi c c p tín d ng t i

Malaysia (nh Ngân hàng Malayan Bank Bhd, Public Bank Bhd, RHD Bank Bhd, ), tác

gi dùng hàm phân tích nhân t đ xác đ nh các nhân t nh h ng đ n kh n ng tài tr

v n tín d ng ngân hàng c a các DNNVV, áp d ng thang đo Likert đ ph ng v n và ch m

đi m đánh giá t m quan tr ng c a các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân

hàng c a các DNNVV t i Malaysia K t qu cho th y có 12 nhân t tác đ ng đ n kh

n ng vay v n ngân hàng c a DNNVV t i Malaysia đó là: n ng l c tài chính c a doanh

nghi p, ngu n tr n vay, m c đích s d ng v n, kh n ng kinh doanh c a DN, trình đ

c a ch doanh nghi p, ý ki n c a cán b th m đ nh cho vay, t cách khách hàng, đi u

ki n n n kinh t , tài s n th ch p và v n c a DN Trong 12 nhân t tác đ ng đ n kh n ng

vay v n c a doanh nghi p thì t cách khách hàng, tài s n th ch p, n ng l c tài chính và

ngu n tr n c a DN gi vai trò quan tr ng nh t chi m ph n l n trong thang đi m và đánh giá c a ngân hàng

Bài nghiên c u c a Hongjiang Zhao, Wenxu Wu và Xuechua Chen (2006) v i đ

tài What Factors affect Small and Medium-Sized Enterprise’s Ability to Borrow from

Bank: Evidence from Chengdu City, Capital of South-Western China’s Sichuan Province

V i m u s li u g m 342 DNNVV, các tác gi đư s d ng mô hình phân tích logit và mô

hình h i quy đa bi n đ xác đ nh các y u t nh h ng đ n kh n ng vay v n và l ng

v n vay đ c t ngân hàng c a các DNNVV Thành ph Thành ô, Trung Qu c K t

qu c l ng và phân tích cho th y r ng doanh thu, l i nhu n ròng, đi m tín d ng c a

doanh nghi p không có nh h ng đ n kh n ng vay v n c a doanh nghi p, mà quy mô

doanh nghi p (đo l ng b ng t ng tài s n) m i là y u t quan tr ng nh t nh h ng đ n

kh n ng vay v n và s v n vay ngân hàng c a các DNNVV

1.2.2 Nghiên c u Vi t Nam

T ng V n Th ng (2008) đư th c hi n lu n v n t t nghi p Th c s v i đ tài Phân

tích kh n ng vay v n ngân hàng c a các DNNVV trên đ a bàn t nh Kiên Giang Trong

lu n v n, tác gi đư s d ng mô hình logit đ phân tích bi n ph thu c Y là kh n ng vay

đ c v n c a doanh nghi p K t qu ki m đ nh ch ra r ng t su t l i nhu n, giá tr tài s n

có tác đ ng m nh đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a các DNNVV Trong khi đó, các

y u t nh s n m ho t đ ng, thành viên c a Hi p h i doanh nghi p Kiên Giang, ch

doang nghi p có ng i thân, b n bè làm ch m t (hay nhi u) doanh nghi p khác không

nh h ng đ n kh n ng vay v n c a doanh nghi p

Nguy n Qu c Nghi (2010), nhân t nh h ng đ n kh n ng ti p c n ngu n v n

tín d ng h tr c a doanh nghi p nh và v a thành ph C n Th Trong bài nghiên

c u, tác gi đư s d ng mô hình Logistic đ xác đ nh các nhân t nh h ng đ n kh n ng

ti p c n ngu n v n tín d ng h tr c a DNNVV thành ph C n Th K t qu cho th y

có 5 trong t ng s 8 bi n đ c l p đ c đ a vào mô hình có ý ngh a v m t th ng kê bao

g m: trình đ h c v n, quy mô doanh nghi p, l nh v c s n xu t kinh doanh, t c đ t ng

tr ng doanh thu, quan h doanh nghi p Các bi n còn l i là tu i doanh nghi p, t su t l i

nhu n và vay v n t ngu n khác không có ý ngh a v m t th ng kê, do đó các y u t này

không nh h ng đ n kh n ng ti p c n ngu n v n tín d ng h tr c a các DNNVV

thành ph C n Th

Nguy n Minh Ph c (2011), Phân tích các y u t nh h ng đ n kh n ng vay v n

ngân hàng c a các DNNVV trên đ a bàn thành ph C n Th Trong đ tài này, tác gi đư

s d ng hai mô hình: mô hình probit đ xác đ nh kh n ng vay v n c a các DNNVV trên

đ a bàn thành ph C n Th và mô hình c l ng bình ph ng bé nh t (OLS) đ xác

đ nh các nhân t nh h ng đ n l ng v n vay đ c c a các DNNVV Tác gi đư đ a ra

8 y u t đ nghiên c u là: tu i c a doanh nghi p, trình đ h c v n, kinh nghi m qu n lý,

ngành ngh kinh doanh, t ng tài s n và m i quan h nghi p v , t su t l i nhu n và t s

n K t qu mô hình Probit cho th y có 5 trong 8 y u t đ c đ a vào mô hình có ý ngh a

v m t th ng kê là trình đ h c v n, kinh nghi m qu n lý, ngành ngh kinh doanh, t ng

tài s n và m i quan h nghi p v có tác đ ng đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a các DNNVV trên đ a bàn thành ph C n Th K t qu c l ng mô hình OLS có 2 y u t

nh h ng đ n l ng v n vay ngân hàng c a các DNNVV trên đ a bàn thành ph C n

Th là trình đ h c v n c a ng i qu n lý và t ng tài s n c a doanh nghi p

1.2.3 Các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăvayăv n ngân hàng c a DNNVV

Có r t nhi u y u t nh h ng đ n quy t đ nh cung ng tín d ng c a ngân hàng

th ng m i đ i v i doanh nghi p nh và v a nh môi tr ng chính tr , pháp lý, kinh t xã

h i; chính sách h tr phát tri n các doanh nghi p nh và v a; n ng l c tài chính, qu n lý,

s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nh và v a; n ng l c tài chính, qu n lý, chính sách

tín d ng c a ngân hàng th ng m i Trong ph m v bài nghiên c u này, tác gi ch t p

trung phân tích các y u t n i t i c a DNNVV T các k t qu c a các bài nghiên c u nêu trên, ta có th đ a ra các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a các DNNVV nh sau:

1.2.3.1 T ng tài s n c a doanh nghi p

Khi th m đ nh ngân hàng luôn chú tr ng đ n tài s n c a doanh nghi p, tài s n th

hi n n ng l c tài chính và n ng l c thanh toán n vay c a doanh nghi p (đ c bi t là tài

s n l u đ ng) Do đó, doanh nghi p có t ng tài s n càng l n thì càng d vay v n và vay

đ c nhi u v n h n

Trên c s 3,404 công ty nh t i M , Petersen và Rajan (1994) đư chia các công ty

trên thành 6 nhóm d a trên t ng tài s n và th y r ng ch m t ph n c a nhóm công ty trên

đ c vay v n ngân hàng nh ng t l các công ty trong nhóm có t ng tài s n l n vay đ c

v n ngân hàng là 91% trong khi đó các công ty trong nhóm có t ng tài s n nh là 34%

i u này cho ta th y r ng, t ng tài s n c a doanh nghi p c ng là nhân t nh

h ng tr c ti p đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a các DNNVV

1.2.3.2 S n m ho t đ ng c a doanh nghi p

Khi th m đ nh c p tín d ng cho các doanh nghi p thì s n m ho t đ ng c a doanh

nghi p c ng là m t ch tiêu đ các ngân hàng xem xét, đánh giá Các doanh nghi p có

th i gian ho t đ ng khác nhau thì kh n ng ti p c n ngu n v n tín d ng ngân hàng c ng

khác nhau Các doanh nghi p ho t đ ng lâu n m th ng có kh n ng qu n lý t t h n, có

nhi u kinh nghi m h n, ít nhi u xây d ng đ c uy tín và th ng hi u trên th ng tr ng,

kh n ng th t b i trong kinh doanh th p, có nhi u m i quan h và ngu n ti n h n, do đó

kh n ng tr n cho ngân hàng t t h n Khi xem xét c p tín d ng cho các doanh nghi p, ngân hàng th ng u tiên cho các doanh nghi p có th i gian ho t đ ng lâu n m

1.2.3.3 Ngành ngh kinh doanh

Hi n nay các DNNVV ho t đ ng trong t t c các ngành ngh c a n n kinh t Các

ngành ngh khác nhau thì r i ro c ng s khác nhau, chính sách u tiên c a Chính ph đ i

v i các ngành ngh c ng khác nhau Trên th c t , các doanh nghi p ho t đ ng trong các

ngành ngh có ít r i ro ho c có nhi u chính sách u tiên c a Chính ph thì kh n ng ti p

c n ngu n v n tín d ng ngân hàng d dàng h n, ng c l i nh ng ngành ngh có r i ro

cao thì kh n ng ti p c n ngu n v n tín d ng ngân hàng h n ch h n ho c ti p c n đ c

nh ng lưi su t cao và s v n vay đ c th p h n nhu c u Vì v y, ngành ngh kinh doanh

c a doanh nghi p là m t trong các y u t quan tr ng nh h ng đ n kh n ng vay v n

ngân hàng c a các DNNVV

1.2.3.4 V n t có

V n là y u t quan tr ng hàng đ u c a doanh nghi p V n t có là v n riêng c a

ch doanh nghi p đ u t vào doanh nghi p và nó th hi n đ c n ng l c tài chính c a

doanh nghi p Khi ti n hành th m đ nh, các ngân hàng luôn mu n các ch doanh nghi p

b v n vào ph ng án s n xu t kinh doanh và ch u trách nhi m v r i ro tài chính khi đ

ngh vay v n ngân hàng

Japelli and Pagano (1994) đư nghiên c u 16 n c thu c OECD cho th y r ng

không có m t ngân hang nào t i 16 qu c gia trên cho DN vay 100% nhu c u v n, t l

cho vay dao đ ng trong kho ng t i thi u là 50% (Th Nh K và Hy L p) cho đ n t i đa

là 95% ( an M ch)

Nh v y, n u m t doanh nghi p có nhi u v n đ s n xu t kinh doanh thì đó là m t

trong các y u t đ ngân hàng tin t ng vào nhu c u và hi u qu s d ng v n c a doanh

nghi p Không m t doanh nghi p nào mà ch s n xu t kinh doanh d a hoàn toàn vào v n

vay ngân hàng và c ng không có ngân hàng nào l i cho vay đ n 100% nhu c u v n cho

doanh nghi p V n t có c a doanh nghi p và v n vay ngân hàng ph i ph i h p theo m t

t l thì hi u qu kinh doanh m i đ t hi u qu cao

quy n tài s n phát sinh t quy n tác gi , quy n s h u công nghi p, quy n đòi n , quy n

đ c nh n b o hi m, quy n góp v n kinh doanh, quy n khai thác tài nguyên, l i t c và

các quy n phát sinh t tài s n c m c , các quy n tài s n khác ây là m t hình th c mà

doanh nghi p có th đ m b o v i ngân hàng N u ngu n ti n c a doanh nghi p không đ

tr n , thì ngân hàng v n còn đ m b o thu n b ng ngu n khác N u doanh nghi p không

tr đ c n thì ngân hàng s x lý tài s n đ m b o đ thu h i n

Booth và Chua (1995) đư nghiên c u 1,347 các kho n vay l n M v i giá tr

trung bình kho n vay là 184 tri u ô la M thì có đ n 45% trong s đó có tài s n đ m

b o Bên c nh đó Berger và Udell (1990) c ng ch ra r ng h n 70% trong các kho n vay

có giá tr nh h n 50 ngàn ô la M có tài s n đ m b o

Do đó, chúng ta c ng có th th y r ng tài s n đ m b o là m t nhân t r t quan

tr ng nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a các DNNVV Các DN càng cung

c p đ c nhi u tài s n đ m b o thì xác su t doanh nghi p đó vay đ c v n ngân hang s cao h n

1.2.3.6 K t qu kinh doanh

Doanh thu c a doanh nghi p góp ph n h t s c quan tr ng trong k t qu ho t đ ng

kinh doanh c a doanh nghi p ây là y u t quy t đ nh nh h ng đ n l i nhu n c a

doanh nghi p i u này có ngh a là doanh thu c a doanh nghi p càng cao thì k t qu ho t

đ ng kinh doanh s càng có l i đ ng th i c i thi n đ c m i quan ng i c a ngân hàng đ i

v i doanh nghi p Nghiên c u c a Ongena và Smith (2000) cho r ng doanh thu c a doanh nghi p càng cao thì m i quan h gi a ngân hàng và doanh nghi p ngày càng ch t ch V phía ngân hàng vi c c p tín d ng cho doanh nghi p ho t đ ng càng hi u qu làm l i

nhu n c a ngân hàng càng t ng do r i ro ho t đ ng c a ngân hàng gi m

1.2.3.7 N ng l c qu n lý c a ch doanh nghi p

N ng l c qu n lý c ng là m t y u t quan tr ng đ m t doanh nghi p thành công

N u ch doanh nghi p có n ng l c qu n lý t t s mang đ n cho doanh nghi p m t k t qu

ho t đ ng kinh doanh t t Ng c l i, n u n ng l c qu n lý c a ch doanh nghi p y u kém

s d n đ n k t qu kinh doanh không t t và doanh nghi p có th phá s n

Khi đánh giá n ng l c qu n lý c a ch doanh nghi p, các ngân hàng th ng xem xét các tiêu chí nh : trình đ h c v n, trình đ chuyên môn, kinh nghi m qu n lý… Ngân

hàng s s n sàng cho vay đ i v i doanh nghi p có ng i qu n lý t t vì khi đó s gi m

thi u đ c r i ro kho n vay đ c s d ng không hi u qu , qua đó làm t ng kh n ng thu

h i v n vay c a ngân hàng

1.2.3.8 Các kho n n c a doanh nghi p

Do trong quá trình s n xu t kinh doanh vi c mua bán ch u nên doanh nghi p luôn

có kho n ph i tr ng i bán, ng i mua tr ti n tr c và n vay ngân hàng M t t s n

h p lý s có tác d ng làm t ng hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p và ph n nào c ng

ch ng t đ c uy tín c a doanh nghi p Tuy nhiên, n cao s làm gi m kh n ng thanh

toán c a doanh nghi p và làm gi m hi u qu kinh doanh do ph i gánh ch u chi phí lãi vay quá l n Do đó, khi th m đ nh cho vay, các ngân hàng luôn chú tr ng đ n các kho n n

c a doanh nghi p đ đ m b o r ng doanh nghi p có kh n ng thanh toán các kho n n

hi n t i c ng nh kho n n vay ngân hàng khi t i h n

1.2.3.9 Quan h v i ngân hàng

Diamond (1984) th y r ng m t m i quan h lâu dài có th làm gi m b t các v n đ liên quan đ n thông tin b t đ i x ng, các ngân hàng n i lõng các đi u ki n và ch y u làm

vai trò giám sát V n đ v thông tin không đ i x ng có th đ c gi m nh b ng cách c p

nh t và phân tích thông tin và s d ng nó đ đ a ra quy t đ nh cho vay (Berger and Udell, 1995) Do đó, ngân hàng t o ra các m i quan h lâu dài thì nh ng h p đ ng vay đáo h n

có th đ c th ng l ng l i Hoshi, Kashyap, và Scharfstein (1993) phát tri n mô hình

cho th y r ng ngân hàng ti p xúc v i ng i đi vay đ giám sát và khi đ c tín nhi m l n thì đi u ki n đ ti p xúc v i ngu n tài chính t ngân hàng s d dàng h n

V i m i quan h ch t ch , g n g i v i các các ngân hàng, công ty s d dàng ti p

c n các ngu n v n vay h n Petersen và Rajan (1995) đư ch ng minh đ c r ng vi c xây

d ng đ c m i quan h thân thi t v i các ngân hàng l n s giúp cho các công ty d dàng

trong vi c huy đ ng thêm ngu n v n vay đ m r ng d án

1.3.3 Mô hình c ăs 3

H i quy Logistic s d ng bi n ph thu c d ng nh phân đ c l ng xác su t m t

s ki n s x y ra v i nh ng thông tin c a bi n đ c l p mà ta có đ c Thông tin chúng ta

c n thu th p v bi n ph thu c là m t s ki n nào đó x y ra hay không, bi n ph thu c Y

lúc này có hai giá tr 0 và 1, v i 0 là không x y ra s ki n ta quan tâm và 1 là có x y ra,

và t t nhiên là thông tin v các bi n đ c l p X

Gi s bi n Y ph thu c vào ch s kh d ng Y* Trong đó:

Y*= 1+ 2X2i+…+ kXki +i

3 Ngu n: James, 2001 HUMD5122-Applied Regression Analysis

Vì Y(x) là bi n nh phân có th gi i thích nh sau:

Yi =

Trong đó Pi = P (Yi=1/Xi), khi đó Yi là bi n ng u nhiên phân ph i theo quy lu t

Bernoulli, có ngh a là fi(Yi) = PiYi (1-Pi)(1-Yi)trong đó Yi = 0,1,…,n Khi đó, k v ng toán

và ph ng sai đ c tính nh sau: E(Yi) = niPi, Var (Yi) = niPi(1-Pi) Vì Yi là bi n ng u nhiên theo quy lu t Bernoulli nên có th vi t l i nh sau:

Trong mô hình trên Pi không ph i hàm tuy n tính c a các bi n đ c l p Ph ng

trình trên g i là hàm phân b Logistic Trong hàm này khi Xi nh n các giá tr t -∞ đ n +∞ thì Pi nh n giá tr t 0 – 1

Nguy n Tr ng Hoài (2007) đư đ a ra mô hình Logit đ xem xét các y u t tác

đ ng đ n vi c vay v n c a các DNNVV Mô hình đ c th c hi n nh sau:

t Y = 1 n u các DNNVV có vay đ c v n, Y = 0 n u DNNVV không vay đ c

B ng 1.4: T ng quát các nhân t c a m t s bài nghiên c u liên quan

trình đ h c v n, quy mô doanh nghi p, l nh v c s n xu t

kinh doanh, t c đ t ng tr ng doanh thu, quan h doanh

nghi p

Nguy n Minh Ph c (2011) trình đ h c v n, kinh nghi m qu n lý, ngành ngh kinh

doanh, t ng tài s n và m i quan h nghi p v

K t lu năch ngă1

Trong ch ng 1, tác gi đư t p trung nghiên c u và khái quát các v n đ c b n v

DNNVV , vai trò c a tín d ng ngân hàng đ i v i DNNVV và các nhân t nh h ng đ n

kh n ng vay v n ngân hàng c a DNNVV ng th i tác gi c ng trình bày t ng quan

nh ng nghiên c u th c nghi m trên th gi i và Vi t Nam v các nhân t nh h ng đ n

kh n ng vay v n ngân hàng c a DNNVV Qua đó làm c s đ tác gi xem xét và đánh

giá các nhân t nh h ng đ n kh n ng vay v n ngân hàng c a DNNVV t i Eximbank

đ a bàn TP.HCM các ch ng sau

CH NGă2:ăCÁC NHÂN T NHăH NGă N KH N NGăVAYăV N NGÂN HÀNG C A CÁC DOANH NGHI P NH VÀ V A T I NGÂN HÀNG TMCP

Thành ph H Chí Minh là trung tâm kinh t , tài chính l n nh t c n c, do đó hàng n m có hàng ngàn doanh nghi p đ ng ký thành l p m i, trong đó ch y u là các

doanh nghi p nh và v a Tính đ n h t n m 2014, thành ph H Chí Minh có h n

165.000 doanh nghi p nh và v a chi m h n 96% t ng s doanh nghi p t i TP.HCM và

30% t ng s doanh nghi p nh và v a trong c n c i u đó đư ph n ánh đ c vai trò