LỜI NÓI ĐẦU Kinh tế hiện này đang rơi vào tình trạng khủng cạnh tranh càng trở nên gay gắt hơn bao giờ hết, việc tìm kiếm khách hàng đã khó thì việc giữ khách hàng lại càng khó hơn, muốn doanh nghiệp cạnh tranh được với các đối thủ canh tranh các công ty cần phải đầu tư vào công nghệ máy móc, con người, nguyên, nhiên vật liệu... và vốn là yếu tố quyết định cho các hoạt động đầu tư đó. Vốn là nhân tố chi phối hầu hết các nhân tố khác. Việc sử dụng và quản lý vốn hiệu quả mang ý nghĩa quan trọng. muốn đồng vốn được sử dụng một cách hiệu quả các doanh nghiệp cần phải xây dựng các chiến lược, biện pháp nhăm tận dụng nguồn vốn nội bộ trong doanh nghiệp và nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp một cách hiệu quả. Từ thực tiễn tình hình hoạt động của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I, em thấy công ty có quy mô vốn khá lớn nhưng hiệu quả sử dụng nguồn vốn đó lại không cao điều đó tạo ra sự lẵng phí các đồng vốn được bỏ ra để đầu tư, làm cho lợi nhuận trên những đồng vốn bỏ ra không cao, ảnh hưởng rất lớn tới sự phát triển của công ty, khả năng cạnh trạnh của công ty đối với các công ty khác. Bên cạnh đó việc quản lý và sử dụng vốn là yếu tố then chốt quyết định thành bại của một công ty, nắm bắt được điều này em xin mạnh dạn chọn đề tài Nâng cao hiểu quả sử dụng vốn của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Chuyên đề thực tập ngoài phần mở bài và kết luận bao gồm 3 chương: Chương 1: Tổng quan về Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Chương 2. Thực trạng về việc sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I.
MỤC LỤC Sơ đồ 1: Bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh .5 Giáo trình Lý thuyết tài - Học viện Tài chính. Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 2000 .42 LỜI NÓI ĐẦU Kinh tế rơi vào tình trạng khủng cạnh tranh trở nên gay gắt hết, việc tìm kiếm khách hàng khó việc giữ khách hàng lại khó hơn, muốn doanh nghiệp cạnh tranh với đối thủ canh tranh công ty cần phải đầu tư vào công nghệ máy móc, người, nguyên, nhiên vật liệu . vốn yếu tố định cho hoạt động đầu tư đó. Vốn nhân tố chi phối hầu hết nhân tố khác. Việc sử dụng quản lý vốn hiệu mang ý nghĩa quan trọng. muốn đồng vốn sử dụng cách hiệu doanh nghiệp cần phải xây dựng chiến lược, biện pháp nhăm tận dụng nguồn vốn nội doanh nghiệp nguồn vốn bên doanh nghiệp cách hiệu quả. Từ thực tiễn tình hình hoạt động Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I, em thấy công ty có quy mô vốn lớn hiệu sử dụng nguồn vốn lại không cao điều tạo lẵng phí đồng vốn bỏ để đầu tư, làm cho lợi nhuận đồng vốn bỏ không cao, ảnh hưởng lớn tới phát triển công ty, khả cạnh trạnh công ty công ty khác. Bên cạnh việc quản lý sử dụng vốn yếu tố then chốt định thành bại công ty, nắm bắt điều em xin mạnh dạn chọn đề tài " Nâng cao hiểu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I". Chuyên đề thực tập phần mở kết luận bao gồm chương: Chương 1: Tổng quan Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Chương 2. Thực trạng việc sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG ĐIỆN I. 1.1. Quá trình hình thành phát triển Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. 1.1.1. Giới thiệu chung Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Tên công ty: Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Tên tiếng anh: Power Engineering Consulting Joint Stock company I. Tên viết tắt: PECC I Điện thoại: (04)38544270 Fax: (04)8541208 Địa chỉ: km9 + 200, đường Nguyễn trãi, Quận Thanh Xuân, TH Hà Nội. Wedsite: www.pecc1.com.vn 1.1.2. Quá trình phát triển Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Công Ty Tư Vấn Xây Dựng Điện I hoạt động trực thuộc Tổng Công Ty Điện Lực Việt Nam. Được thành lập ngày 01-07-1982 hợp thành trung tâm nghiên cứu thiết kế thủy điện, Viện thiết kế điện Công Ty Khảo Sát Địa Chất Thủy Điện. Công ty chuyển đổi thành công ty cổ phần hóa từ doanh nghiệp nhà nước theo quy định số 3907/QĐ-BCN ngày 28-12-2006 Bộ Công Nghiệp. Ngày 01-012008 công ty thức hoạt động theo công ty cổ phần với tên gọi Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng ĐiệnI. Công ty Tư vấn xây dựng điện thành lập vào ngày 01/07/1982 theo Nghị định số 78/HĐBT ngày 27/04/1982 Hội đồng Bộ trưởng (nay Chính phủ) việc thành lập Công Ty Khảo Sát Thiết Kế Điện (đơn vị tiền thân Công Ty) trực thuộc Bộ Điện Lực sở hợp Viện Thiết Kế Điện với Công ty Khảo Sát Và Địa Chất. Ngày 12/3/1987, sau tách phận Công ty Thành phố Hồ Chí Minh để thành lập Công ty Khảo sát thiết kế điện 2, Bộ Năng lượng có định số 36/NLTCCB gọi tên Công Ty Khảo Sát Thiết Kế Điện (thành lập theo Nghị định 78 HĐBT nói trên) Công Ty Khảo Sát Thiết Kế Điện I. Năm 1999, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp Quyết định số 01/1999/QĐBCN ngày 11/1/1999 đổi tên Công ty Khảo sát thiết kế điện thành Công ty Tư vấn xây dựngđiện I. Ngày 28/12/2006, Bộ Công nghiệp Quyết định số 3907/QĐBCN phê duyệt phương án chuyển Công ty Tư vấn xây dựng điện thành Công ty cổ phần Tư vấn xây dựng điện I. Ngày 02/01/2008, theo Giấy phép kinh doanh số 0103021734 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp, Công ty Tư vấn xây dựng điện thức chuyển thành Công ty cổ phần Tư vấn xây dựng điện 1. Công ty cổ phần Tư vấn xây dựng điện (PECC1) hình thành phát triển liên tục 50 năm lịch sử: • Viện thiết kế Tổng hợp thành lập năm 1960, đến năm 1967 đổi tên Viện Quy hoạch thiết kế điện, đến năm 1980 Viện thiết kế điện. • Ngày 01/07/1982 Công ty Khảo sát thiết kế điện thành lập sở hợp Viện thiết kế điện, Trung tâm nghiên cứu thiết kế thuỷ điện Công ty khảo sát địa chất thuỷ lợi. Năm 1988 Công ty đổi tên thành Công ty khảo sát thiết kế điện 1. Năm 1999 đổi tên thành Công ty Tư vấn xây dựng điện I. • Ngày 02/01/2008 Công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình Công ty cổ phần. Vốn điều lệ Công ty 230 tỷ đồng, Tập đoàn Điện lực Việt Nam nắm giữ chi phối 54,34%, cổ đông khác 45,66%. Cổ phiếu Công ty - Mã TV1 niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ ngày 23/09/2010. Theo Nghị Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2010 ngày 29/04/2010. Công ty thực phát hành tăng vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng lên 174 tỷ đồng năm 2010, với số vốn phát hành thêm 74 tỷ (tính theo mệnh giá) để thực đầu tư Dự án thuỷ điện Sông Bung 5. Hiện nay, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cho phép Công ty phát hành chào bán 7.400.000 cổ phiếu, với tổng giá trị tính theo mệnh giá 74.000.000.000 đ. Công ty doanh nghiệp tư vấn hàng đầu Ngành điện Việt Nam, thực toàn công tác tư vấn thiết kế, khảo sát, thí nghiệm . tư vấn cho nhiều dự án công trình điện quan trọng, quy mô lớn, phức tạp Việt Nam Cộng Hòa Dân Chủ Nhân Dân Lào Vương quốc Campuchia, điển hình: 1.2. Chức nhiệm vụ quy mô Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. 1.2.2. Chức Công Ty Tư Vấn Xây Dựng Điện có chức khảo sát, thiết kế công trình điện theo nhiệm vụ yêu cầu nhà nước. Do công ty không đặt mục tiêu lợi nhuận lên hàng đầu mà chủ yếu thực nhiệm vụ kinh tế - xã hội nhà nước giao. Tư vấn dịch vụ kỹ thuật xây dựng công trình nguồn điện, lưới điện, thủy lợi công trình dân dụng khác bao gôm lập dự án đầu tư, lập quy hoạch xây dựng, lập dự án toàn công trình, lập hồ sơ tổ chức đầu thầu thiết kế, mua sắm thiết bị, xây lắp công trình, nhận thầu quản lý xây dựng( thiết kế phạm vi chứng hành nghề kinh doanh đăng ký). 1.2.2. Nhiệm vụ Nghiên cứu tổng sơ đồ lưới điện quốc gia giai đoạn. lập kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh năm, tập hợp số liệu lập kế hoanh sản xuất kinh doanh hàng năm, nghiên cứu biến động thị trường, tổ chức bổ sung kịp thời kế hoạnh sản xuất kinh doanh hàng năm trình tổng công ty duyệt. 1.2.3. Quy mô Quản lý, bảo toàn phát triển nguồn vốn giao, công ty có quyền ghi nợ vốn theo phát luật để phục vụ chung hoạt động sản xuất kinh doanh công ty. Quy mô vốn công ty: Có tổng nguồn vốn 1.764.046.198.805 VNĐ vốn chủ sở hữu có 281.957.085.338 VNĐ Lao động thời điểm có 860 công nhân viên Trang thiết bị phục vụ cho sản xuất: công ty có hệ thông máy tính gồm 100 máy đại nhằm phục vụ cho hoạt động phân tích liệu, thiết kế vẽ, có máy phân tích mẫu, máy khoan thăm dò. 1.3. Cơ cấu máy quản lý Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Sơ đồ 1: Bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh Đại hội đồng cổ đông Ban kiểm soát Hội đồng quản trị Ban giám đốc Văn phòng công ty P. Kinh tế Kế hoạch P. Tổ chức CBLĐ P.Kế toán tài p. Công nghệ tin học P. Thị trường & Đối ngoại P. Khoa học CN & Môi trường Ban đầu tư Đoàn TK thuỷ điện Phòng TK Phòng TK Phòng Kỹ XNKS XD trạm biến đường dây thuật Địa điện Cơ cấu máy quản lýápcủa Công ty tổ chức theo chất cấu trực tuyến chức năng. Đây cấu hợp lý, phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh TK ty. BênPhòng TKmới thực Phòng Kỹ phần hoáXNKS XD doanh Đoàn Công cạnhthiết CôngPhòng ty vừa cổ nên mô bị CN điện địa thuật Địa điện thuỷ điện hình quản lý có biến đổi cho phù hợp với loại hình doanh nghiệp này. phương hình Năm sau cổ phần hoá năm Công ty tập trung ổn định mô hình Phòng TK từ ngày Đoàn KS Đoàn KSchính thứcXNKS XD cấu sản xuấtTV, kinh doanh.Phòng Bắt đầu 01/01/2008 Công ty chuyển TN KT nhiệt điện công trình điện lý có thẩm quyền sang hoạt động theo hình thức Công ty cổ phần, đóĐịacơvậtquan lượng lưới cao Đại hội đồng cổ đông với đại diện Hội đồng quản trị. Theo năngtâm nhiệm vụ quyvụ Cácmô ban hình này, Trungbộ tâmphận, phòng ban có chứcTrung XN dịch TVGS thuỷ tư vấn XD thí nghiệm KHKT định cụ thể sau: điện lớn viễn thông Đại hội đồng cổ đông: quan có thẩm quyền cao Công ty,bao gồm tất cổ đông có quyền biểu quyết. Đại hội đồng cổ đông họp thường niên hay bất thường; năm họp lần, định vấn đề liên quan đến chiến lược phát triển dài hạn Công ty. Hội đồng quản trị: nhiệm kỳ năm, số thành viên nhiệm kỳ người. Hội đồng quản trị quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để định, thực quyền nghĩa vụ Công ty không thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông. Ban kiểm soát: quan Đại hội đông cổ đông bầu ra, thay mặt cổ đông để kiểm soát cách độc lập, khách quan trung thực hoạt động sản xuất kinh doanh, quản trị điều hành Công ty. Ban kiểm soát gồm có thành viên, nhiệm kỳ năm phải họp quý lần, lần họp phải có biên gửi Hội đồng quản trị tài liệu lưu giữ Công ty. Ban giám đốc Công ty: gồm có Giám đốc Phó giám đốc kỹ thuật, kinh tế. Giám đốc Công ty : Hội đồng quản trị bổ nhiệm thuê, nhiệm kỳ Giám đốc không năm (trừ Hội đồng quản trị có quy định khác nêu hợp đồng). Giám đốc người điều hành công việc kinh doanh ngày Công ty theo quy định Pháp luật, Điều lệ công ty, hợp đồng lao động định Hội đồng quản trị. Các Phó giám đốc: người tham mưu cho giám đốc, giúp giám đốc điều hành công việc theo phân công uỷ quyền Giám đốc công việc cụ thể. Các phòng ban chức giúp việc quản lý, bao gồm: Văn phòng công ty: chịu trách nhiệm công tác hành chính, công tác quản trị, điện, nước, xe, nhà xưởng… Phòng kinh tế kế hoạch: lập kế hoạch sản xuất, thống kê điều độ sản xuất, công tác kinh doanh, cung ứng vật tư, máy móc thiết bị. Phòng tổ chức cán bộ-lao động: làm công tác tuyển dụng lao động, hợp đồng lao động, tổ chức cán lao động, làm công tác tính lương, thưởng, nâng bậc lương, bảo hiểm cho người lao động; chịu trách nhiệm công tác đề bạt , bổ nhiệm, miễn nhiệm cán bộ, chế độ đào tạo. Phòng tài kế toán: chịu trách nhiệm việc ghi chép, phản ánh nghiệp vụ kinh tế phát sinh, phối hợp với phòng ban để lập báo cáo tài chính, báo cáo quản trị, cung cấp thông tin tài cần thiết cho nhà quản lý công ty, quan chức năng. Phòng tài kế toán có nhiệm vụ phát ngăn chặn kịp thời hành động tham ô, lãng phí tài sản Công ty. Phòng công nghệ tin học: phụ trách việc ứng dụng phát triển phần mềm Công ty, hướng dẫn nhân viên sử dụng thiết bị, máy văn phòng, tiến hành xử lý máy tính gặp cố. Phòng thị trường đối ngoại: giao tiếp tham gia dự án với nước khảo sát thiết kế công trình điện. Phòng khoa học công nghệ môi trường: chịu trách nhiệm giám sát kỹ thuật, nghiên cứu khoa học, lưư trữ kỹ thuật, thông tin khoa học kỹ thuật đánh giá tác động môi trường công trình thuỷ điện 1.4. Đánh giá hoạt động Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I giai đoạn 2009- 2013. 1.4.1. Đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. Bảng 1: Báo cáo kết kinh doanh công ty giai đoạn 2009 - 2013 Đv: 1000 VNĐ Chỉ tiêu 1. Doanh thu cung cấp dịch vu 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 3. Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 4. Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 6. Doanh thu hoạt động tài 7. Chỉ tiêu tài Trong đó: chi phí lãi vay 8. Chi phí bán hàng 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11. Thu nhập khác 12. Chi phí khác 13. Lợi nhuận khác 14. Lợi nhuận kế toán trước thuế 15. chi phí thuế TNDN hành 16. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2009 485.329.763 Năm 2010 489.583.063 Năm 2011 499.045.084 Năm 2012 318.179.768 Năm 2013 446.502.517 485.329.763 489.583.063 499.045.084 318.179.768 446.502.517 380.910.987 104.418.775 368.845.415 120.737.647 371.794.813 127.205.270 222.106.846 96.072.921 269.554.512 176.948.005 1.798.303 16.915.755 16.867.842 1.063.695 27.220.331 25.879.900 942.226 42.761.259 42.760.889 10.315.610 46.670.275 46.307.075 7.266.393 105.125.645 104.825.645 48.649.178 40.652.144 48.755.839 45.825.172 40.929.290 44.501.946 19.587.173 40.131.083 24.919.075 54.169.677 4.174.306 3.311.874 862.431 41.514.576 9.543.982 31.970.647 667.035 71.020 596.015 46.421.188 11.607.236 34.813.952 1.069.527 (920.258) 1.989.786 46.491.733 12.052.849 34.438.844 986.671 1.574.159 (587.488) 39.543.595 7.522.983 32.020.611 387.187 3.270.507 (2.883.320) 51.286.357 11.943.687 39.342.669 Nguồn: phòng tài kế toán Biểu đồ Doamh thu năm 2010 tăng 4.253.300 nghìn VNĐ tỷ lệ tăng 0,876%, doanh thu tăng nguyên nhân doanh nghiệp phát triển ổn định với mối khách hàng lâu năm, nên dù nên kinh tế thời kỳ khủng hoảng công ty không bị ảnh hưởng nhiều yếu tố bất lợi đó. Chi phí năm 2010 giảm so với năm 2009 với lượng giảm 4.895.189 nghìn VNĐ, tỷ lệ giảm tương ứng 1.08%. Đó nguyên nhân giá vốn hàng bán năm 2010 giảm 12.065.572 nghìn VNĐ với tỷ lệ giảm 31,68%. Nhưng bên cạnh chi phí lãi vay chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng. chi phí lãi vay tăng 60,92 % chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 0.22%. Vì giá vốn hàng bán chiếm tỷ cao tổng chi phí nên dù chi phí lãi vay tăng 60,92% tổng chi phí giảm 1,08%. không dừng lại mức giảm năm 2012 số toán hành lại 1,009 nguyên nhân taì sản ngắn tạng chậm so với nợ ngắn hạn. Năm 2013 só toán hành 0,98 điều chó thấy tròn năm 2013 khoản nợ đáo hạn công ty có khả không toán kịp thời. Chỉ số toán nhanh = Bảng: 10 Chỉ số toán nhanh công ty giai đoạn 2009 - 2013 Đơn vị: VNĐ Năm 2009 2010 2011 2012 2013 Tài 556.060.158.553 732.357.565.922 821.693.646.975 820.860.346.749 679.188.836.912 sản ngắn hạn Dự trữ 177.287.260.702 186.844.886.680 216.635.611.872 285.036.102.347 287.671.278.544 Nợ 515.696.674.749 562.939.225.329 700.379.045.057 813.301.442.452 694.064.507.227 ngắn hạn Chỉ số 0,735 0,969 0,864 0,659 0,564 toán nhanh Nguồn cung cấp: phòng kế toán tài Chỉ số toán nhanh cho thấy tình trạng tài ngắn hạn công ty có lành mạnh hay không, từ bảng số liệu cho ta thấy số toán nhanh nhỏ chứng tỏ công ty không đủ khả toán toàn khoản nợ ngắn hạn, từ bảng bảng 10 cho ta thấy số toán hành cuả năm từ 2009 đến năm 2012 lớn 1, nhg số toán nhanh lại nhỏ 1, điều chứng tỏ tài sản ngắn hạn công ty phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho điều làm cho tính khoản tài sản ngắn hạn tương đối thấp. Muốn cải thiện tình hình công ty cần phải giảm bớt tồn kho, xúc tiến bán hàng. 27 2.2. Thực trạng sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. 2.2.1. Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn kinh doanh Bảng: 11 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2009 - 2013 Đơn vị: 1000VNĐ Chỉ tiêu 1.Doanh thu 2.Lợi nhuận 3.Tổng vốn kinh doanh 4.Nguồn vốn chủ sở hữu 5.hiệu suất sử dụng vốn (1:3) 6.Tỷ suất lợi nhuận / vốn chủ sở hữu (2:4) 7. Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (2:3) 2009 2010 2011 485.329.763 489.583.063 499.045.084 2012 318.179.768 2013 446.502.517 41.514.576 39.543.595 51.286.357 46.421.188 46.491.733 656.180.406 864.821.644 1.241.018.997 1.764.046.198 1.699.660.724 136.068.840 222.175.640 253.313.398 281.957.085 285.986.226 0,739 0,566 0,402 0,180 0,263 0,305 0,209 0,184 0,140 0,179 0,063 0,054 0,037 0,022 0,030 Nguồn cung cấp: phòng kế toán tài Từ bảng 11 nhìn chung cho thấy hiệu suất sử dụng vốn công ty không cao bên cạnh hiệu suất sử dụng vốn gần bị giảm theo năm. Năm 2009 hiệu suất sử dụng vốn đạt 0,739 số tốt cho doanh nghiệp đến năm 2010 hiệu suất sử dụng vốn giảm xuống 0,566 nguyên nhân việc giảm hiệu suất sử dụng vốn vốn tăng nhanh mặt quy mô tròn doanh thu lại tăng chậm so với đồng vốn công ty bỏ ra. Năm 2011 hiệu suất sử dụng vốn tiếp tục giảm xuống 0,402 nguyên nhân doanh thu tăng chậm quy mô vốn. Năm 2012 hiệu suất sử dụng vốn 0,18 nguyên nhân doanh thu giảm quy mô vốn kinh doanh tiếp tục tăng 28 lên. Đến năm 2013 hiệu suất sử dụng vốn tăng lên 0,263 nhiên tỷ lệ tăng khả nhỏ, hiệu suất sử dụng vốn mức thấp chứng tỏ công ty sử dụng vốn không hiệu không tương xứng với quy mô vốn công ty. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu cho biết đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu đồng lợi nhuận. Ở năm 2009 đồng vốn bỏ thu 0,305 đồng lợi nhuận với mức thu từ đồng vốn thấy cao, nhà đầu tư thu lợi nhuận từ đồng vốn đầu tư vào công ty cao lãi suất cho ngân hàng vay. Những tới năm 2010 tỷ suất lợi nhuận giảm xuống 0,209 điều chứng tỏ đồng vốn bỏ năm 2010 không thu nhiều lợi nhuận năm 2009 dù doanh thu năm 2010 cao năm 2009. Năm 2011 tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tiếp tục giảm xuống mức 0,184 nguyên nhân lợi nhuận công ty tăng không đáng kể lại trả nhiều cho chi phí lãi vay, nguồn vốn kinh doanh công ty chủ yếu khoản vay từ bên làm giảm lợi nhuận vốn chủ sở hữu. Năm 2012 tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu mức 0,18 nguyên nhân doanh thu giảm dẫn đến lợi nhuận giảm theo bên cạnh chi phí lãi vay lại tăng công mở rộng quy mô khoản vay bên ngoài. Tới năm 2013 tỷ suất lợi lợi nhuận vốn chủ sở hữu cải thiện năm 2012 số tăng lên 0,263 tăng thấp, nguyên nhân tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh thu lợi nhuận tăng bên cạnh công ty lại giảm quy mô vốn giảm khoản vay ngắn hạn dài hạn làm giảm chi phí lãi vay cho công ty. Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh cho biết đồng vốn kinh doanh thu đồng lợi nhuận. Từ bảng 11 cho ta thấy số thấy điều chứng tỏ vốn công ty lớn hiệu sử dụng nguồn vốn lại không cao. Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh 0,063 năm 2010 tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh lại giảm xuống 0,054 nguyên nhân doanh thu lợi nhuận tăng mức lại không tương sứng với quy mô vốn nên khiến cho tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh giảm. Năm 2011 tủy suất lợi nhuận vốn kinh doanh tiếp tục giảm, nguyên nhân lợi nhuận tăng 70.545.000 VNĐ tương ưng với tỷ lệ tăng 0,15% vốn kinh doanh lại tăng lên 776.197.353.000 VNĐ tương ứng với tỷ lệ tăng 43,50% khiến cho tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh giảm xuống 0,037. Năm 2012 tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh giảm xuống 0,022 nguyên nhân lợi 29 nhuậ giảm vốn kinh doanh lại tăng. Năm 2013 tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tăng lên 0,03 guyên nhân doanh thu lợi nhuận năm 2013 điều tăng bên cạnh quy mô vốn lại giảm làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tăng. 2.2.2. Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Bảng: 12 Hiệu sử dụng vốn công ty giai đoạn 2009 - 2013 Đơn vị: 1000VNĐ Chỉ tiêu 1. Doanh thu 2. Lợi nhuận 3. Vốn cố định bình quân 4. Tài sản cố định bình quân 5. Hiệu suất sử dụng vốn cố định(1:3) 6. Tỷ suất lợi nhuận/ vốn cố định(2:3) 7. Sức hao phí tài sản cố định (4:1) Năm 2009 485.329.763 41.514.576 66.116.046 Năm 2010 489.583.063 46.421.188 84.452.080 Năm 2011 499.045.084 46.491.733 239.430.823 Năm 2012 318.179.768 39.543.595 636.579.006 Năm 2013 446.502.517 51.286.357 895.530.119 66.116.046 84.452.080 239.430.823 636.579.006 895.530.119 7,34 5,80 2,08 0,497 0,498 0,63 0,55 0,19 0,062 0,057 0,14 0,17 0,48 2.00 2.01 Nguồn cung cấp: phòng kế toán tài Hiệu suất sử dụng vốn cố định cho thấy đồng vốn bỏ mua sắm tài sản cố định mang đồng doanh thu. Năm 2009 hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao đồng vốn bỏ mua sắ tài sản cố định thu 7,34 đồng doanh thu. Năm 2010 hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm xuống 5,8 nguyên nhân tài sả cố định tăng mạnh mà doanh thu lợi nhuận lại tăng chậm khiến cho hiệu suất sử dụng tài sản bị giảm . Năm 2011 hiệu suất sử dụng tài sản cố định bị giảm so với năm 2010 tiêu lại mức 2,08 nguyên nhân doanh thu năm 2011chỉ tăng 9.462.021.000 VNĐ tương ứng với tỷ lệ tăng 1,933% tài sản cố định lại tằng 154.978.743.000 VNĐ với tỷ lệ tăng 183,51% khiến cho hiệu suất sử dụng tài sản cố định 30 giảm, điều chứng tỏ việc đầu tư cho tài sản cố định công ty không hiệu làm giảm hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty. Năm 2012 hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty tiếp tục giảm, nguyên nhân doanh thu giảm vốn đầu tư cho tài sản cố định tiếp tục tăng lên, điều đáng báo động cho công ty, đồng vốn bỏ sử dụng không hiệu nguồn vốn chủ yếu vay từ bên ngoài. Năm 2013 hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng nhẹ so với năm 2012 năm 2012 hiệu suất sử dụng vố cố định đạt 0,497 năm 2013 đạt 0,498 nguyên nhân doanh thu tăng vốn cố định xu hướng giảm nên làm cho hiệu sử dụng vốn công ty tăng nhẹ. Tỷ suất nhuận vốn cố định cho thấy đồng vốn cố định bỏ mua sắm tài sản cố định tạo đồng lợi nhuận. Năm 2009 đồng vốn cố định thu 0,63 đồng lợi nhuận. năm 2010 tỷ suất lợi nhuận vốn cố định giảm so với năm 2009 tiêu đạt 0,55 nguyên nhâ lợi nhuân tăng vốn cố định đồng thời tăng theo nên làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn cố định giảm. Năm 2011 tỷ suất lợi nhuận vốn cố định tiếp tục giảm xuống 0,19 tiêu năm 2011 giảm mạnh, nguyên nhân lợi nhuận năm 2011 tăng nhẹ nằm mức 0,15% vốn cố định lại tăng 183,51% nên làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn cố định năm 2011 giảm mạnh. Vẫn chưa dừng lại mức giảm năm 2012 tỷ suất lợi nhuận vốn cố định nằm mức 0,062 nguyên nhân lợi nhuận công ty giảm, vốn đầu tư cho tài sản cố định tiếp tục tăng. Năm 2013 hiệu suất sử dụng tài sản cố định đạt mức 0,057 nguyên lợi nhuận tăng vốn bỏ đầu tư cho tài sản cố tăng. Nhìn chung tỷ suất lợi nhuận vốn cố định cảu công ty bị giảm giai đoạn năm 2009 – 2013 công ty cần có sách phù hợp để nhằm cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty. Sức hao phí tài sản cố định công ty năm 2009 thấp nằm mức 0,14 mức hao phí tài sản cố định năm 2010 tăng lên 0,17 nguyê nhân tài sản cố định tăng 27,73% khhi doanh thu tăng 0,876% nên làm cho sức hao phí tài sản tăng lên. Năm 2011 mức hao phí tài sản cố định nằm mức 0,48 nguyên nhân tài sản cố định tăng mạnh mà doanh thu tăng không đáng kể. Năm 2012 sức hao phí tài sản cố định tăng mạnh, tăng lên nguyên nhân doanh thu năm 2012 giảm so với năm 2011 tài sản cố định tăng nên dẫn điến mức hao phí tài sản cố định tăng. Năm 2013 mức hao phí tài sản cố 31 định nằm mức 2,01 nguyên nhân dù doanh thu tăng so với năm 2012 nhg lượng tăng không so với tài sản cố định nên hao phí tài sản cố định nằm mức cao. 2.2.3. Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng: 13 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động gai đoạn 2009 - 2013 Đơn vị: 1000VNĐ Chỉ tiêu 1. Doanh 2.Lợi nhuận 3. Vốn lưu động bình quân 4. Tổng nguồn vốn 5. Hệ số vòng quay (1:3) 6. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động (3:1) 7. Mức doanh lợi vốn lưu động (2:3) Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 485.329.763 489.583.063 499.045.084 41.514.576 46.421.188 46.491.733 Năm 2012 318.179.768 39.543.595 Năm 2013 446.502.517 51.286.357 556.060.158 644.208.862 777.025.606 821.276.996 750.024.591 656.180.406 864.821.644 1.241.018.997 1.764.046.198 1.699.660.724 0,873 0,760 0,642 0,387 0,595 1,146 1,316 1,557 2,581 1,68 0,075 0,072 0,060 0,048 0,068 Nguồn cung cấp: phòng kế toán tài Hệ số vòng vốn lưu động cho ta biết năm vốn lưu động quay vòng, số vòng quay cao chứng tỏ công ty làm ăn hiệu quả. Năm 2009 vòng quay vốn lưu động năm mức 0,873 số ổn công ty thuộc nghành xây dựng đặc điểm thời gian thu hồi vốn dài, vốn bỏ lớn. Năm 2010 hệ số vòng quay vốn lưu động giảm 0,76 nguyên nhân doanh thu tăng 0,88% vốn lưu động tăng 15,85% nên làm cho vòng quay vốn lưu động giảm. Năm 2011 vòng quay vốn lưu động tiếp tục giảm xuống 0,642 nguyên nhân doanh thu tăng 1,933% vốn lưu động lại tăng 20,62% nên làm cho vòng quay vốn lưu động giảm, điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp làm ăn hiệu đi. Năm 2012 vòng quay vốn lưu 32 động giảm mạnh mức 0,387 nguyên nhân doanh thu năm 2012 giảm so với năm 2011 vốn lưu động năm 2012 tiếp tục tăng. Năm 2013 vòng quay vốn lưu động tăng lên 0,595 nguyên nhân doanh thu năm 2013 tăng 40,33% vốn lưu động dùng cho hoạt động sản suất kinh doanh lại giảm 8,68% nên làm cho vòng quay vốn lưu động tăng lên, điều cho thấy công ty bắt đầu tìm giải pháp nhằm cao hiệu sử dụng vốn lưu động. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh để đồng doanh thu tiêu thụ cần phải bỏ đồng vốn lưu động. Hệ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động thấp. Năm 2009 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty nằm mức 1,146 có nghĩa để có đồng doanh thu công ty cần bỏ 1,146 đồng vốn lưu động. Năm 2010 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tăng lên 1.316 nguyên nhân doanh thu tăng tăng chậm vốn lưu động phải bỏ nên khống chế mức đảm nhiệm vốn lưu động. Năm 2011 tăng lên 1,557 nguyên nhân doanh thu tăng chậm vốn lưu động, năm 2011 chi phí bỏ cho mua nguyên vật liệu đàu vào tăng lạm phát năm 2011 cao. Năm 2012 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tăng mạnh, lên 2,581 nguyên nhân doanh thu năm 2012 giảm so với năm 2011 bên cạnh vốn lưu động lại tăng nên khiến cho hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tăng. Năm 2013 hệ số đảm nhiệm vốn giảm xuống 1,68 nguyên nhân doanh thu công ty tăng, bên cạnh vốn lưu động phải dùng kỳ lại giảm nên giúp cho hệ số đảm nhiệm vốn giảm. Mức doanh lợi vốn lưu động cho biết đồng vốn lưu động bỏ thu đồng lợi nhuận. Năm 2009 đồng vốn lưu động bỏ thu 0,075 đồng lợi nhuận, tới năm 2010 đồng vốn lưu động bỏ thu 0,72 đồng lợi nhuận, nguyên nhân lợi nhuận bị giảm vốn lưu động kỳ sản xuất kinh doanh lại tăng. Năm 2011 mức doanh lợi vốn lưu động giảm 0,06 nguyên nhân lợi nhuận tăng 0,15% vốn lưu động tăng 20,62% nên làm giảm mức doanh lời vốn lưu động. Năm 2012 doanh lợi vốn lưu động giảm mạnh nguyên nhân lợi nhuận năm 2012 giảm 14,95% khí vốn lưu động lại tăng 5,69% nên làm cho mức doanh lợi vốn lưu động nằm số 0,048. Năm 2013 mức doanh lợi vốn lưu động tăng trở lại nằm mức 0,068 nguyên nhân lợi nhuận ty tăng trở lại, dấu hiệu tốt công ty làm ăn hiệu trở lại. 33 2.3. Các giải pháp mà Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I áp dụng hoạt động sử dụng vốn. Hình thức khấu hao công ty hình thức khấu hao đường thằng cho tất tài sản cố định công ty. Như không phân biệt tính quan trọng tài sản, ảnh hưởng công nghệ tới tài sản làm tăng rủi ro cho tài sản không thu hồi vốn kịp thời. Tài sản cố định công ty thiếu mua thừa cất vào kho khiến cho công ty nhiều vốn đề đầu tư cho tài sản cố định, đồng thời số tài sản cố định cần sử dụng thời gian ngăn lại mua tạo lẵng phí trình sử dụng tài sản cố định. Các khoản phải thu cuả công ty chủ yếu dựa vào khách hàng trả nhận, làm cho nguồn vốn công ty chiếm dụng công ty phải vay bên để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh. 2.4. Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. áp dụng hoạt động sử dụng vốn. 2.4.1. Ưu điểm. Trong thời khoảng thời gian 2009 -2012 thị trường khủng khoảng nặng Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I tăng trưởng tăng trưởng điều năm 2009 2010 2011 chứng tỏ công ty không ngừng cố gắng để tìm kiếm, mở rộng thị trường. trường không dung lại phục vụ cho nhà nước mà phục vụ cho nhu cầu người dân, tổ chức đoàn thể khác dấu hiệu đáng mừng công ty. Công ty sử dụng nguồn vốn vay cao, biện pháp làm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho công ty, nợ phải trả công ty cao cho thấy uy tín công ty với ngân hàng tổ chức tín dụng cao, công ty huy đông lượng vốn lớn từ bên cho hoặt động sản xuất kinh doanh. Công ty linh hoạt việc sử dụng người cần thiết, phát nhu cầu thị trường giảm công ty tinh tinh giảm biến chế nhân viên từ giảm khoản chi phí đáng kể cho công ty. Đồng thời dấu hiệu cho thấy công ty dần giảm quy mô để cho phù hợp với thời buổi kinh tế khó khăn nay. 2.4.2. Nhược điểm nguyên nhân Bên cạnh thành tựu mà Công ty đạt mặt tồn công tác quản lý sử dụng vốn công ty 34 -Cơ cấu nguồn vốn chưa hợp lý lắm, phần lớn Công ty sử dụng nguồn vốn nợ phải trả kinh doanh, làm cho mức độ độc lập tự chủ tài thấp. Mặc dù, công ty sử dụng hiệu chắn thuế, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Công ty lại không chủ động việc huy động vốn. - Hạn chế công tác quản lý khoản phải thu: khoản phải thu tăng theo năm, nguồn vốn công ty bị chiếm dụng mà công ty lại phải vay vốn bên để thực hoạt động tái đầu tư. Chính điều làm ảnh hưởng không nhỏ tới việc dụng vốn hiệu quả. Giá trị hàng tồn kho Công ty tương đối lớn công ty khoản trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Khi có biến động xấu xảy lạm phát làm giá hàng hóa, nguyên vật liệu tăng giảm thất thường ảnh hưởng đến giá trị hàng tồn kho Công ty. Công ty đầu tư nhiều vào tài sản cố định khí nhu cầu để sử dụng tài sản cố định lại tăng không đáng kể, làm cho hiệu sử dụng vốn cố định không cao đồng thời bị giảm theo năm. Trong vốn công ty chủ yếu vay bên mà nguồn tài sản cố định không sử dụng triệt để làm lẵng phí nguồn vốn đầu tư vào trang thiết bị đó. Đồng thời doanh nghiệp phải trích khấu hao cho tài sản cố định điều làm tăng them khoản chi phí cho công ty. Những hạn chế, bất cập kể phản ánh hiệu sử dụng vốn công ty chưa cao. Công ty, đặc biệt phòng tài kế toán nói riêng cần cố gắng nữa, để việc sử dụng vốn ngày hiệu hơn. 35 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG ĐIỆN I. 3.1. Định hướng phát triển Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I tới năm 2017. Trong điều kiện môi trường kinh doanh ngành tư vấn xây dựng điện phát triển nhu cầu điện cho việc sản xuất tiêu dùng người dân ngày cao, thay đổi sâu sắc công nghệ, quy mô, tác động môi trường tác động tới môi trường sinh thái dự án hoàn thành xã hội vô quan tâm, hình thức phát triển. Nền kinh tế nước ta giới đối đầu với khủng hoảng kinh tế đòi hỏi nhà lãnh đạo có tầm nhìn chíến lược để đưa công ty lên, bên cạnh công ty phải cạnh tranh với công ty tư vấn xây dựng nước, đồng thời có nhiều hội để công ty mở rộng thị trường nước thị trường Lào, Campuchia . Để đương đầu với thách thức tân dụng hội Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện định hướng cho phát triển tương lai là: Đầu tư phát triển bền vững theo chiều hướng chuyên nghiệp hoá, đa dạng hoá, đại hoá, đồng hóa công nghệ dịch vụ tư vấn xây dựng điện lực dịch vụ kinh tế kỹ thuật tiềm khác lợi ích đất nước, lợi ích khách hàng, lợi ích cổ đông lợi ích người lao động, với mục tiêu tất có lợi. Giữ vững vai trò công ty hàng đầu Việt Nam lĩnh vực tư vấn xây dựng điện. Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I thực chiến lược đào tạo nhằm cao tay nghề khả áp dụng khoa học công nghệ vào sản xuất để đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng nâng cao chất lượng tư vấn xây dựng điện công ty. Ảnh hưởng công trình điện lên môi trường sinh thái đời sống người dân xã hội quan tâm, nắm bắt điều Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I xác định rõ việc tư vấn xây dựng phải gắn liền với yếu tố môi trường, từ đưa trường sảy thực dự án dự án đưa vào sử dụng từ đưa biện pháp khắc phục tối ưu. Tư vấn xây dựng với mục tiêu gây ảnh hưởng xấu tới môi trường sống người dân xung quanh. 36 Tổ chức máy làm việc hiệu nhằm tiết kiệm tối đa chi phí cho hoạt động quản lý, chi phí sản xuất, từ cao hiểu kinh doanh hiệu sử dụng vốn công ty. Giúp công ty cao khả cạnh tranh công ty khác. hướng phát triển Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I tới năm 2017. 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I. 3.2.1. Cơ cấu hợp lý nguồn vốn Vốn hình thành chủ yếu nguôn là: vốn chủ sở hữu, vốn vay ngắn han, vốn vay dài hạn. Mỗi nguồn hình thành vốn taọ chi phí sử dụng vốn khác nhau. Vì cấu vốn hợp lý giúp cho công ty tiết kiệm khoản chi phí lớn cho việc sử dụng vốn mình. Chính công ty cần phải xây dựng câu vốn hợp lý để nhằm cao hiệu sử dụng vốn thời kỳ, nhằm mục đích tiết kiệm chi phí đồng thời mang lại hiệu cao từ đồng vốn bỏ cho hoạt động kinh doanh. Công ty cần phải xác định nhu cầu vốn công ty ngắn hạn hay dài hạn từ xác định nguồn hình thành vốn. Nếu nhu cầu vốn ngắn hạn lại vay dài hạn để trang trải làm cho chi phí sử dụng vốn tăng. Nhưng nhu cầu vốn dài hạn mà dùng vốn ngắn hạn trang trải làm cho vốn bị thiếu hụt cần. Vì công ty cần phải xác định tốt nhu cầu vốn tương lai. Bên cạnh yếu tố thị trường, phát triển doanh nghiệp thời kỳ ảnh hưởng lớn đến việc sử dụng vốn hiệu quả. Nếu kinh tế thời kỳ thịnh vượng công ty làm ăn ngày phát triển việc vay để kinh doanh giúp doanh nghiệp tránh khoản chi phí thuế doanh nghiệp lớn. Những ngược lại kinh tế khó khăn công ty làm ăn không thuận lợi, nguồn vốn hình thành chủ yếu vốn vay tạo áp lực trả nợ cho doanh nghiệp. Vì công ty phải tùy vào trường hợp cụ thể để xác định cấu vốn hợp lý mình. Việc câu lại nguồn vốn cho phù hợp cần thiết cho điều kiện không gian thời gian phát triển doanh nghiệp. Cơ cấu vốn hợp lý giúp cho công ty giảm thiểu khoản chi phí sử dụng vốn, từ cao hiệu sử dụng vốn hoạt động sả xuất kinh doanh công ty. 3.2.2. Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu 37 Trong cấu vốn công ty vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn. vốn lưu động nằm tất khâu trình sản suất chu kỳ sản xuất kéo dài, vốn bị ứ đọng nhiều khâu như: khoản phải thu, hàng tồn kho, giá trị sản phẩm dỡ dang… điều ảnh hưởng lớn tới hiệu sử dụng vốn công ty công ty cần phải tăng cường quản lý khoản phải thu, bên cạnh từ bảng cân đối tài sản cho ta thấy mây năm gần khoản phải thu công ty ngày tăng dấu hiệu không tốt cho công ty, công ty gặp rủi ro nguồn vốn bị doanh nghiệp khác chiếm dụng. Vì công ty cần phải tăng cường công tác quản lý khoản phải thu nữa. Để quán lý tốt khoản phải thu sách bán hàng trọng. Một số biện pháp công ty tăng cường sử dụng như: - Công ty nên có điều khoản ưu đãi với khách hàng toán sớm. Cụ thể công ty nên đặt tỷ lệ chiết khấu toán thời hạn hưởng chiết khấu toán nhóm khách hàng. + Đối với khách hàng lớn công ty cấp tín dụng thương mại mức độ ổn định, thỏa thuận để giảm bớt khối lượng tín dụng đồng thời có biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền sớm. + Đối với khách hàng mới, công ty cần thẩm định uy tín tín dụng công ty sở kinh nghiệm ngân hàng, công ty có giao dịch từ phía quan nhà nước. Khi thực sách bán chịu tùy tình hình cụ thể mà công ty thương lượng nhằm giảm bớt tiền trả chậm thời gian trả chậm cho mức chấp nhận được. - Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ phải thu công ty, tiến hành phân tích khoản nợ theo thời gian, xếp khoản phải thu khách hàng để tiện theo dõi có biện pháp đôn đốc khách hàng trả tiền. Đồng thời phải lập quỹ dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi nhằm xử lý khoản phải thu hạn lâu mà đối tượng nợ khả toán để đảm bảo tình hình tài công ty ổn định an toàn. Quỹ dự phòng công ty trích lập từ lợi nhuận để lại vào tính chất nghiêm trọng khoản phải thu. - Tìm hiểu rõ tiềm phát triển khách hàng tương lai, khách hàng thường xuyên hay không thường xuyên. - Tổng công ty cần tiến hành thẩm định tài khách hàng trước định bán chịu cho khách hàng. - Cần kiểm soát chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, tìm hiểu kỹ lưỡng 38 khả toán khách hàng, quy định rõ điều khoản phương thức toán thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai, cam kết để rang buộc khách hàng với trách nhiêm toán. - Công ty nên cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước thời hạn với tỷ lệ chiết khấu nhỏ lãi suất ngân hàng công ty với thời hạn toán. Đồng thời với đối tượng khách hàng khác áp dụng mức chiết khấu khác nhau. Đối với khách hàng có uy tín có quan hệ lâu năm với công ty có mức chiết khấu thấp đối tượng khác ngược lại. - công ty cần phải tăng cường công tác quản lý có kế hoạch thu nợ nhằm thu hút vốn, đảm bảo nguồn vốn cho trình kinh doanh hạn chế khoản phát sinh khó đòi. Điều kiện áp dụng tăng cương công tác quản lý thu tình trạng khoản phải thu công ty ngày tăng, rủi ro mát vốn cao thị trường biến động không ngừng có chiều hường xấu đi. Nếu thực tốt vấn đề chắn khoản phải thu công ty giảm, lượng vốn công ty không bị chiếm dụng nhiều nữa, hiệu dụng vốn công ty tăng lên đáng kể. 3.2.3. Công ty cần trích lập khoản dự phòng Thị trường biện động mạnh mẽ yếu tố phục vụ cho hoạt động sản xuất không ngừng biến động giá cả, làm cho chi phí sản xuất công ty biến động không ngừng. Vì công ty cần có trích lập khoản dự phòng nhằm tránh rủi ro yêu tố thị trường biến động để tránh ảnh hưởng xấu tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty. Trích lập quỹ cho nguyên vật liệu đầu vào nhằm tránh biến động từ thị trường nguyên, nhiên vật liệu. Trích lập giảm giá hàng tồn kho để thị trường có biến động chiều hướng xấu cho sản phẩm đầu công ty có khoản giảm trư thiết hại giá bị giảm so với ban đầu sản xuất. Bên cạnh việc bán chịu cho công ty khác có rủi ro trắng thê ta cần trích lập quỹ nợ phải thu khó đòi. Điều kiện áp dụng trường hợp thị trường có biến động không gừng, biến động có ảnh theo chiều hướng làm tổn thất đến tài sản doanh. Việc trích lập quỹ dự phòng giúp cho doanh nghiệp giảm bớt rủi ro từ yếu tố bên ngoài. Từ không làm gián đoạn trình sản xuất công ty. 39 3.2.4. Điều chỉnh hoạt động mua sắm tài sản cố định Từ tình hình thực tế Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng Điện I năm gần cho thấy: công ty đầu từ nhiều vào hoạt động mua sắm tài sản cố định, mà hiệu sử dụng tài sản cố định lại bị giảm đi. để tránh việc sử dụng vốn cố định cố định không hiệu công ty nên điều chỉnh hoạt động mua sắm tài sản cố định cho phù hợp. Tài sản cố định đầu tư phải đáp ứng yêu cầu sau: Tài sản mua phải đảm bảo mang tính chất cài tiến sản phẩm mua phải có công nghệ tốt tiện ích cong nghệ cũ nhằm tránh tình trạng đầu tư ạt, đầu tư theo phong trao làm lẵng phí nguồn vốn công ty. Quyết định đầu tư công ty cần phải dựa nhu cầu thực tế công ty, nhu cầu thời giam tới tránh tình trạng tài sản mua không sử dụng tới gây thất thoát nguồn vốn công ty. Điều kiện áp dụng phuowg pháp trường hợp nhằm cao hiệu sử dụng tài sản cố định. cần áp dụng điều kiện tài sả cố định sử dụng hiệu quả. Việc điều chỉnh hoạt động mua sắm tài sản cố định giúp cho công ty tiết kiệm khoản tiền lớn việc đầu tư cho tài sản cố định, bên cạnh cao hiệu sử dụng vốn nói riềng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung. 40 KẾT LUẬN Nền kinh tế nước ta kinh tế hội nhập, kinh tế mở tạo nhiều hội cho doanh nghiệp việc chiếm lĩnh trường đặc biệt thị trường kinh doanh Từ thành lập công ty thường xuyên đổi cách thức quản lý cho phù hợp với biến động thị trường. Đến công ty mở rộng địa bàn hoạt động, ngành nghề kinh doanh, thành lập thêm nhiều công ty con. Với nghiên cứu, phân tích ta khẳng định rằng: vốn việc sử dụng vốn điều kiện quan trọng, có tác dụng trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh toàn công ty. Mặc dù công ty ngày phát triển lớn mạnh, công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty nhiều khó khăn hạn chế: việc đầu tư nhiều cho tài sản cố định không sử dụng hết suất máy moccs gây lắng phí vốn đầu tư. Qua trình thực tập công ty, kết hợp em học lớp vốn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn giải pháp cao hiệu sử dụng vốn em xin đề xuất số giải pháp việc nâng cao hiệu sử dụng vốn. Hy vọng giải pháp giúp Công ty phần việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ cô chú, anh chị cán công nhân viên phòng kế toán – tài chính, đặc biệt cô giáo Nguyễn Thị Phương Lan giúp đỡ em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp này. 41 TÀI LIỆU THAM KHẢO Quản Trị Kinh Doanh- GS.TS. Nguyễn Thành Độ PGS.TS. Nguyễn Ngọc Huyền, NXB Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội-2011. Tài Chính Doanh Nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương, NXB Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội-2005. Tính Chi Phí Kinh Doanh –PGS.TS. Nguyễn Ngọc Huyền, NXB Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội -2003. Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp – Học viên tài chính, nhà xuất tài chính, Hà Nội năm 2008 Giáo trình Lý thuyết tài - Học viện Tài chính. Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 2000. 42 [...]... VIỆC SỬ DỤNG VỐN CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG I N I 2.1 Tình hình t i chính của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I gai đoạn 2009 -2013 2.1.1 Cơ cấu t i sản của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I Bảng: 3 Cơ cấu t i sản Đơn vị tính: VNĐ T I SẢN Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 A - T I SẢN 556.060.158.553 732.357.565.922 821.693.646.975 820.860.346.749 679.188.836.912 NGẮN HẠN I Tiền... hạn của công ty phụ thuộc khá nhiều vào hàng tồn kho và i u đó đã làm cho tính thanh khoản của t i sản ngắn hạn tư ng đ i thấp Muốn c i thiện được tình hình trên công ty cần ph i giảm bớt tồn kho, bằng các xúc tiến bán hàng 27 2.2 Thực trạng sử dụng vốn của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I 2.2.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh Bảng: 11 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh... i n I 1.5.1 Đặc i m Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I là một công ty cổ phân nhưng đa số cổ phần l i do Tổng Ty i n Lực Việt Nam nắm giữ vì thế nên các sản phẩm chủ yếu của công ty chủ yếu là cung cấp cho Tổng Công Ty i n Lực Việt Nam vì thế nhu cầu về sản phẩn của Tổng Công Ty i n Lực Việt Nam sẽ ảnh hưởng trực tiếp 11 đến nhu cầu về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm đó của Công. .. quản lý có vai trò rất quan trọng trong việc i u hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, và cũng như việc quản lý, sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả nhất 1.5.3.Trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh Hoạt động sản xuất của công Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I ph i tr i quy trình công nghệ sau: Sơ đồ2: Quy trình sản xuất sản phẩm của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I Hợp đồng ký... chứng tỏ việc đầu tư cho t i sản cố định của công ty đã không hiệu quả vì nó làm giảm i hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty Năm 2012 hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty tiếp tục giảm, nguyên nhân là do doanh thu giảm trong khi đó vốn đầu tư cho t i sản cố định tiếp tục tăng lên, đây là i u đáng báo động cho công ty, khi đồng vốn bỏ ra sử dụng không được hiệu quả trong khi nguồn vốn đó chủ... t i sản, và nguồn vốn để mua t i sản đó là ở đâu, t i sản ngắn hạn, d i hạn hay vốn chủ sở hữu i u này bắt buộc công ty ph i cơ cấu nguồn vốn t i sản và nguồn vốn sao cho phù hợp để đem l i hiệu quả cao nhất cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I có quy mô khá lớn v i 4 xí nghiệp vì thế quy mô vốn của công ty khá lớn, công ty cần ph i có các biện pháp quản l vốn của. .. động sản xuất kinh doanh 2.4 Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I đang áp dụng trong hoạt động sử dụng vốn 2.4.1 Ưu i m Trong th i khoảng th i gian 2009 -2012 thị trường khủng khoảng nặng nhưng Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I vẫn tăng trưởng và tăng trưởng khá i u ở 3 năm 2009 2010 và 2011 chứng tỏ công ty đã không ngừng cố gắng để tìm kiếm, mở rộng thị... của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I Bên cạnh đó ngành nghề kinh doanh của công ty là tư vấn xây dựng i n vì thế nên công ty có đặc trưng riêng cuả ngành xây dựng là sản phẩm có giá trị lớn, th i gian thi công d i nên nhu cầu vốn lưu động rất lớn, các t i sản cố định nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh có giá khá cao, i u này ảnh hưởng không nhỏ t i việc có quyết định mua t i sản đó... nhưng Công ty l i không chủ động được trong việc huy động vốn - Hạn chế trong công tác quản lý khoản ph i thu: khoản ph i thu tăng theo từng năm, nguồn vốn của công ty bị chiếm dụng trong khi mà công ty l i ph i i vay vốn bên ngo i để thực hiện hoạt động t i đầu tư Chính i u này làm ảnh hưởng không hề nhỏ t i việc sự dụng vốn hiệu quả Giá trị hàng tồn kho của Công ty tư ng đ i lớn nhưng công ty không... tuy quy mô vốn lớn nhưng l i sử dụng không hiệu quả gây ra lãng phí hoặc thất thoát mất mát vốn 1.5.2 Trình độ quản lý Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I là một công ty lớn nếu trình độ quản lý công ty không tốt, không những sẽ kéo công ty i xuống mà còn có thể làm cho công ty phá sản do các nguồn vốn không được phân bổ hợp lý, tiền bị thất thoát, hiệu quả sử dụng vốn không cao làm giảm khả năng . việc sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I. Chương 3: Một số gi i pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I. 1 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY. TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG I N I. 1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I. 1.1.1. Gi i thiệu chung về Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I. Tên công. đ i nghèo. 1.5 Những đặc i m kinh tế kỹ thuật ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I. 1.5.1. Đặc i m Công Ty Cổ Phần Tư Vấn Xây Dựng i n I là một công