Đánh giá và quản lý rủi ro đối với các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung

Chương I : Một số vấn đề chung về rủi ro và quản lý rủi ro Chương II : Thực trạng hoạt động quản lý rủi ro các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung. Chương III : Một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng quản lý rủi ro các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung.

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LỜI CAM ĐOAN Tên tôi là: Nguyễn Thị Tươi Sinh viên lớp: Đầu tư 47D Khoa: Kinh tế Đầu tư Sau thời gian thực tập tại Phòng Quản lý rủi ro Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung. Dưới sự hướng dẫn của Ths. Trần Mai Hoa tôi đã lựa chọn đề tài: " Đánh giá và quản lý rủi ro đối với các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung" Để nghiên cứu làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp. Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập không hề có sự sao chép của bất kỳ ai khác, mọi thông tin và tài liệu tham khảo đều được ghi rõ nguồn gốc. Nếu sai tôi xin chịu trách nhiệm trước nhà trường và khoa. Sinh viên Nguyễn Thị Tươi Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 1 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 MỤC LỤC 1. Đánh giá chung 75 2. Ý kiến trình: 75 B. Ý KIẾN THẨM ĐỊNH VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO .80 (trên cơ sở so sánh với các ý kiến đánh giá của P.QHKH tại báo cáo đề xuất tham chiếu) .80 Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 2 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BIDV : Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam KHDN : Khách hàng doanh nghiệp KHCN : Khách hàng cá nhân NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTW : Ngân hàng trung ương QHKH: Quan hệ khách hàng QLRR : Quản lý rủi ro QTTD : Quản trị tín dụng Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 3 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DANH MỤC SƠ ĐỒ - BẢNG – BIỂU Bảng 2.1 Bảng huy động vốn của BIDV Quang Trung năm 2006-2008 Bảng 2.2.Dư nợ cho vay 2006-2008 Bảng 2.3 Bảng phân loại nợ các dự án đầu tư Bảng 2.4.Tỷ lệ nợ quá hạn Bảng 2.5.Một số chỉ tiêu cụ thể của kế hoạch kinh doanh 2009 Sơ đồ 2.1 Mô hình SWOT Sơ đồ 2.2: Ma trận BCG Sơ đồ 2.3 Mô hình diamod 5 lực lượng cạnh tranh của Porter Sơ đồ 2.4.Bảng phân tích độ nhạy dự án Biểu 1 : Bảng Cân đối kế toán năm 2005-2007 Biểu 2 : Báo cáo kết quả kinh doanh 2005-2007 Biểu 3 : Các chỉ số tài chính Biểu 4 : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phụ lục Bảng 1.Thông số dự án Bảng 2 .Kế hoạch trả nợ vốn vay Bảng 3.Lịch khấu hao Bảng 4.Doanh thu Bảng 5.Chi phí Bảng 6.Báo cáo kết quả kinh doanh Bảng 7.Dòng tiền theo quan điểm đầu tư Bảng 8.Dòng tiền theo quan điểm chủ đầu tư Bảng 9.Cân đối trả nợ từ dự án Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động kinh doanh ngân hàng rất nhạy cảm, liên quan đến nhiều lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế, chịu sự tác động của nhiều nhân tố khách quan và chủ quan như kinh tế, chính trị, xã hội. Việc các ngân hàng liên tục mở rộng mạng lưới, giới thiệu các dịch vụ, sản phẩm mới cũng như việc áp dụng công nghệ hiện đại đòi hỏi một chiến lược quản trị rủi ro hoạt động đồng bộ nhằm quản lý và giảm thiểu rủi ro trong quá trình hoạt động. Hơn nữa, ngân hàng kinh doanh không những chỉ huy động vốn và cho vay mà còn rất nhiều lĩnh vực khác như thanh toán, bảo lãnh, kinh doanh ngoại hối, chứng khoán, góp vốn liên doanh, dịch vụ thẻ đại lý… Vì vậy có thể nói rằng rủi ro ngân hàng rất đa dạng: rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng… Trong số tất cả các loại rủi ro kể trên thì rủi ro trong hoạt động tín dụng là loại rủi ro lớn nhất và phức tạp nhất. Rủi ro xảy ra thì không chỉ ảnh hưởng đến bản thân ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế. Khi nền kinh tế càng phát triển thì ngân hàng thương mại đóng vai trò rất quan trọng trong việc lưu thông tiền tệ. Trong ngân hàng hoạt động mang lại nhiều lợi nhuận nhưng cũng ẩn chưa nhiều rủi ro là hoạt động tín dụng. Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển là một trong 5 ngân hàng thương mại quốc doanh ra đời và hoạt động ngay từ những năm đầu khi hệ thống ngân hàng hình thành góp phần vào việc khôi phục, phục hồi kinh tế sau chiến tranh. Nhận thấy tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro các dự án đầu tư nên trong quá trình thực tập tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung em đã chọn đề tài : Đánh giá và quản lý rủi ro đối với các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung . Do hạn chế về trình độ, kinh nghiệm và thời gian nên khóa luận của em Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 5 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 chắc chắn không tránh khỏi thiếu sót. Em rất mong nhận được sự góp ý chân thành của các thầy cô, các anh chị phòng Quản Lý Rủi Ro – Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung để bài viết của em dược hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn Thạc sỹ Trần Mai Hoa và các anh chị phòng Quản Lý Rủi Ro – Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung đã tận tình giúp đỡ em trong thời gian qua Khóa luận gồm 3 chương Chương I : Một số vấn đề chung về rủi ro và quản lý rủi ro Chương II : Thực trạng hoạt động quản lý rủi ro các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung. Chương III : Một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng quản lý rủi ro các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung. Sinh viên Nguyễn Thị Tươi Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 6 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 CHƯƠNG I : MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO. 1.1.Dự án đầu tư Dự án đầu tư có thể được xem xét trên nhiều góc độ : Về mặt hình thức : Dự án đầu tư là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết, có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch nhằm đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai. Xét trên góc độ quản lý : Dự án đầu tư là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo ra các kết quả tài chính, kinh tế xã hội trong một thời gian dài Trên góc độ kế hoạch hóa : Dự án đầu tư là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiết của một công cuộc đầu tư sản xuất, kinh doanh, phát triển kinh tế - xã hội, làm tiền đề cho các quyết định đầu tư và tài trợ. Xét theo góc độ này, dự án đầu tư là một hoạt động kinh tế riêng biệt nhỏ nhất trong công tác kế hoạch hóa nền kinh tế nói chung Xét về mặt nội dùng: Dự án đầu tư là tổng thể các hoạt động và chi phí cần thịết, được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ với lịch thời gian và địa điểm các định để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm thực hiện những mục tiêu nhất định trong tương lai. Thông thường một dự án đầu tư có những đặc trưng cơ bản: • Dự án có mục đích, mục tiêu rõ ràng • Dự án có chu kỳ phát triển riêng và thời gian tồn tại hữu hạn • Dự án có sự tham gia của nhiều bên : chủ đầu tư, cơ quan quản lý, công ty cung cấp dịch vụ • Dự án luôn được đặt trong sự tương tác với các dự án khác, giữa các cơ quan và bộ phận quản lý khác. • Dự án được xây dựng tại địa điểm cố định và chưa đựng rủi ro cao do dự án có quá trình thực hiện, vận hành, khai thác dài, có khi hàng chục năm. Trong Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 7 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 qua trình xây dựng vốn dành cho dự án bị khê đọng, thời gian thu hồi vốn lâu, kết quả của dự án thu được trong tương lai. Một dự án đầu tư có những rủi ro gì: Tất cả các hoạt động diễn ra đều mang trong mình rất nhiều rủi ro, và với một dự án đầu tư có những đặc trưng riêng thì rủi ro là việc không thể tránh khỏi, có thể liệt kê các rủi ro sau: - Chậm tiến độ thị công (do chậm giải phóng mặt bằng, do không huy động đủ vốn, do thịết bị mua không đúng chủng loại và phù hợp, thời gian đấu thầu kéo dài…) - Vượt tổng mức đầu tư ( do sự trượt giá và lạm phát, hoặc phát sinh các chi phí ngoài dự kiến : chi phí giải phóng mặt bằng quá lớn ) - Cung cấp dịch vụ kỹ thuật – công nghệ ( công nghệ nhập về không phù hợp hay không đồng nhất, do điều kiện khí hậu ở Việt Nam nóng ẩm, do nhiều công ty cung cấp mà không phải trọn gói do một công ty cung cấp…) - Tài chính ( thiếu vốn, giải ngân không đúng tiến độ ) - Do nguyên nhân bất khả kháng ( thiên tai, động đất, dịch bệnh, hỏa hoạn) - Cung cấp các yếu tố đầu vào ( nguyên vật liệu cung cấp cho dự án để hoạt động sản xuất kinh doanh không đồng đều và dài hạn, do nơi cung cấp gặp khó khăn về thiên tai hay công ty khác trả giá cung cấp nguyên vật liệu cao hơn ) - Quản lý điều hành : Sự phối hợp giữa các bộ phận còn lỏng lẻo ( thị trường đã xác định, sản xuất đã tăng công suất trong khi hệ thống các đại lý, mạng lưới phân phối vẫn chưa hình thành) 1.2. Rủi ro và phân loại rủi ro đối với các dự án đầu tư . 1.2.1. Khái niệm rủi ro. Khái niệm rủi ro: Rủi ro gắn liền với khả năng xảy ra một biến cố không lường trước, biến cố mà ta hoàn toàn không biết chắc. Rủi ro ứng với sai lệch giữa dự kiến và thực tế. Khái niệm rủi ro đầu tư: Theo giáo trình Quản lý dự án của PGS. TS Từ Quang Phương là rủi ro đầu tư tổng hợp những yếu tố ngẫu nhiên ( bất trắc ) có Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 8 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 thể đo lường băng xác suất, là những bất trắc gây nên các mất mát thịệt hại Khái niệm rủi ro tín dụng: Theo quyết định 493/2005/QD-NHNN ngày 22/04/2005 “ rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết”. 1.2.2. Phân loại rủi ro. Để thuận tiện cho việc quản lý và kiểm soát rủi ro người ta thường phân loại rủi ro. Rủi ro được phân loại dựa vào các tiêu chí khác nhau. - Rủi ro thuần túy và rủi ro suy tính Rủi ro thuần túy: là loại rủi ro mà nó sẽ dẫn đến kết quả tổn thất về kinh tế, ví dụ rủi ro động đất sẽ làm mất mát tài sản và người mà nếu không bị động đất thì nhà cửa sẽ không bị tổn thất. Loại rủi ro này có thể bảo hiểm được. Rủi ro suy tính: là loại rủi ro do ảnh hưởng của những nguyên nhân khó dự đoán, phạm vi ảnh hưởng rất lớn, rủi ro suy tính thường xảy ra trong thực tế, Ví dụ: rủi ro thay đổi mức thuế, tình hình chính trị không ổn định. Khi chính phủ quốc hữu hóa các doanh nghiệp liên doanh thì các nhà đầu tư nước ngoài sẽ gặp tổn thất lớn. Đây là loại rủi ro không thể bảo hiểm nhưng có thể đối phó bằng biện pháp rào chắn. - Rủi ro có thể tính toán được và rủi ro không thể tính toán được. Rủi ro có thể tính toán được là rủi ro mà tần suất xuất hiện của nó có thể tiên đoán được ở một mức độ tin cậy nhất định Rủi ro không thể tính toán được là rủi ro mà tần số xuất hiện của nó quá bất thường và rất khó dự đoán được - Rủi ro có thể bảo hiểm và rủi ro không thể bảo hiểm. Rủi ro có thể bảo hiểm: ví dụ như hao mòn tài sản hữu hình, ta có thể dự đoán được trước và lập quỹ để phòng ngừa rủi ro, hay mua bảo hiểm để phòng ngừa thảm họa động đất, hỏa hoạn. Rủi ro không thể bảo hiểm: Ví dụ chơi cờ bạc tạo ra rủi ro không tồn tại trước đó và đưa đến kết quả là một bên được và một bên thua. Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 9 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Rủi ro nội sinh và rủi ro ngoại sinh. Rủi ro nội sinh: là do những nguyên nhân nội tại của dự án: thời gian hòan thành dự án, thiết kế, xây dựng. Rủi ro ngoại sinh: là do những nguyên nhân bên ngoài gây ra : lạm phát, thị trường, nguyên vật liệu. 1.2.3. Các nguyên nhân rủi ro Tất cả các hoạt động diễn ra đều ẩn chứa trong đó rủi ro, rủi ro đi cùng với lợi nhuận, hạn chế rủi ro đồng nghĩa với việc chia sẻ lợi nhuận. Trong ngân hàng hoạt động tín dụng là hoạt động sinh lời, đặc biệt cho vay đối với các dự án đầu tư thì càng nhiều rủi ro. Vì vậy trước khi quyết định cho vay các cán bộ ngân hàng đã phân tích khách hàng rất cẩn thận, qua nhiều khâu và có sự kết hợp giữa các bộ phận liên quan để đảm bảo khoản vay được thu hồi, tuy nhiên dù đã năm bắt kỹ các rủi ro cũng như thực hiện chặt chẽ việc cho vay thì các cán bộ tín dụng cũng không thể lường hết được các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án đầu tư. Vì rủi ro là yếu tố không lường trước được, ta có thể tóm tắt một vài nguyên nhân gây rủi ro như sau : 1.2.3.1. Nguyên nhân bất khả kháng • Môi trường chính trị Không chỉ bao gồm rủi ro về bất ổn chính trị mà còn có bất ổn về tài chính. Rủi ro môi trường chính trị bao gồm những rủi ro sau đây: - Rủi ro thuế: sự thay đổi về thuế làm cho thay đổi dòng tiền vào ra của dự án, từ đó ảnh hưởng đến các chỉ số NPV, IRR. Ví dụ khi tăng thuế nhập khẩu nguyên vật liệu, làm cho chi phí mua vật liệu tăng lên, kéo theo sự tăng lên của tổng chi phí và làm giảm dòng tiền => giảm giá trị NPV và IRR. - Rủi ro về hạn ngạch, thuế quan hoặc các giới hạn thương mại khác: Ví dụ như việc giới hạn xuất khẩu làm giảm sản lượng, ảnh hưởng đến doanh thu của doanh nghiệp xuất khẩu, làm giảm khả năng trả nợ và rủi ro cho ngân hàng. - Chính sách tuyển dụng lao động: khi có những thay đổi về chính sách Nguyễn Thị Tươi Đầu tư 47D 10 [...]... san sẻ rủi ro, chia sẻ lợi nhuận và trách nhiệm dẫn đến dự án làm ăn có hiệu quả hơn Nguyễn Thị Tư i Đầu tư 47D Website: http://www.docs.vn Email 23 : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH QUANG TRUNG I Giới thiệu khái quát về Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung. .. 0918.775.368 Phát hiện rủi ro Đánh giá rủi ro Quản trị rủi ro Tránh rủi ro Hạn chế rủi ro Tự bảo hiểm Phong toả rủi ro Chuyển giao rủi ro 1.4.1.Nhận diện rủi ro: là quá trình phân tích đánh giá, nhận dạng lĩnh vực rủi ro, các loại rủi ro tiềm tàng ảnh hưởng đến dự án, trong vòng đời của dự án cần nhận dạng các rủi ro do môi trường bên ngoài và nội tại có thể gây ra, mỗi giai đoạn có rủi ro khác nhau,... đòi hỏi các nhà quản trị ngân hàng phải hết sức thận trọng và có những biện pháp thích hợp nhằm giảm thiểu rủi ro trong cho vay 1.4.Quy trình quản lý rủi ro Quản lý rủi ro dự án là quá trình nhận dạng, phân tích nhân tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro, trên cơ sở đó lựa chọn triển khai các biện pháp và quản lý các hoạt động nhằm hạn chế và loại trừ rủi ro trong suốt vòng đời của dự án Quản lý rủi ro là... tính pháp lý, đầy đủ, đúng đắn của chứng từ giao dịch 2.3 Tình hình hoạt động của Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam Quang Trung giai đoạn 2006-2008 2.3.1 Những hoạt động chính của Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung BIDV Quang Trung có các hoạt động như 1 ngân hàng độc lập Có các hoạt động chính như sau: - Huy động vốn bằng đồng việt nam và ngoại tệ từ dân cư và tổ chức... hiệu quả, các cán bộ tín dụng ngân hàng cũng như các cán bộ phòng thẩm định rủi ro và quản trị tín dụng phải thẩm định dự án, rà soát dự án khắt khe và cẩn trọng hơn Phải tuyệt đối tuân thủ chỉ đạo của hội sở chính trong hoạt động tín dụng để hạn chế tối đa tổn thất cho ngân hàng 2.3.2 Những sản phẩm dịch vụ của Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung Quang Trung 2.3.2.1 .Các sản... tín dụng và hạn chế hậu quả xấu trong hoạt động tín dụng, giảm thiểu sự tổn thất không để hoạt động ngân hàng lâm vào tình trạng đổ vỡ ” 1.3.1 Ảnh hưởng của rủi ro tới nền kinh tế Dự án đầu tư có nhiều đặc trưng riêng có mà tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, đối với ngân hàng việc cho vay đối với dự án hay đầu tư vào dự án chứa đựng nhiều rủi ro gọi là rủi ro tín dụng - Hoạt động ngân hàng liên quan đến các doanh... 14/11/1990, Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam được đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam theo Quyết định số 401-CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng Sự phát triển của BIDV có thể dễ dàng nhận biết ngay qua số lượng các chi nhánh Là một trong 76 chi nhánh cấp I thuộc khối ngân hàng BIDV được ra đời ngày 01/05/2005 trên cơ sở phòng giao dịch Quang Trung thuộc sở giao dịch 1 Tài sản ban đầu. .. nọi mặt nhằm đáp ứng nhu cầu và thị hiếu của khách hàng, đồng thời phù hợp với định hướng của ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển đặt ra 2.2.Cơ cấu tổ chức của Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung Mô hình tổ chức hoạt động của BIDV Quang Trung gồm các phòng ban như sau: Khối quan hệ khách hàng : có 3 phòng quan hệ khách hàng 1,2,3 Nguyễn Thị Tư i Đầu tư 47D Website: http://www.docs.vn... năng lực quản lý của chủ đầu tư, do khâu thực hiện và vận hành dự án không tốt, do đánh giá không đúng thị trường Ta có thể kể một số nguyên nhân dẫn đến dự án thua lỗ : - Rủi ro trong quá trình xây dựng và hoàn thành công trình: Dự án đầu tư có đặc trưng riêng là thời gian xây dựng dài, trong quá trình xây dựng vốn bị ứ động vì vậy một dự án đầu tư nào cũng bao hàm rất nhiều rủi ro, rủi ro xảy ra... vốn ngân sách cho tất các các lĩnh vực kinh tế, xã hội Thời kỳ 1981- 1989: Ngày 24/6/1981, Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam được đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo Quyết định số 259-CP của Hội đồng Chính phủ Nhiệm vụ chủ yếu của Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng là cấp phát, cho vay và quản lý vốn đầu tư xây dựng cơ bản tất cả các lĩnh vực của nền . về rủi ro và quản lý rủi ro Chương II : Thực trạng hoạt động quản lý rủi ro các dự án đầu tư tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang. nên trong quá trình thực tập tại Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Quang Trung em đã chọn đề tài : Đánh giá và quản lý rủi ro đối với các