Ngày nay nền kinh tế thị trường mọi vận hành kinh tế đều được tiền tệ hóa do vậy phạm trù vốn được biểu hiện bằng giá trị vốn, được biểu hiện bằng giá trị vốn.
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Lời Mở Đầu Trong chiến lợc ổn định và phát triển kinh tế xã hội đến năm 2010, Đảng ta cũng đã chỉ rõ Chính sách tài chính quốc gia hớng vào việc tạo ra vốn và sử dụng vốn có hiệu quả trong toàn xã hội, tăng nhanh sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân Tạo vốn và sử dụng vốn có hiệu quả là những vấn đề đang đợc Chính phủ, Ngân hàng và các doanh nghiệp đặc biệt quan tâm. Đại hội Đảng toàn lần thứ VI đánh dấu một bớc ngoặt đổi mới chính sách và cơ chế kinh tế nói chung, thị trờng và sản xuất kinh doanh nói riêng. Các DNNN đợc quyền tự chủ hơn trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nhng cùng với nó, doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trên thị trờng. Trong cuộc cạnh tranh này DNNN có những vị thế bất lợi đó là thiếu vốn, bộ máy chậm thích ứng với sự biến đổi của thị trờng, lắm tầng nấc trung gian, và nhiều sự ràng buộc lẫn nhau, phần lớn đội ngũ cán bộ rất thụ động. DNNN là một bộ phận quan trọng nhất của nền kinh tế quốc gia, có ý nghĩa quyết định trong sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nớc và trong quá trình hội nhập. Tuy nhiên hiện nay các DNNN đang phải đối đầu với nhiều vấn đề nan giải, trong đó vốn và hiệu quả sử dụng vốn luôn là bài toán hóc búa với hầu hết các DNNN. Vậy huy động vốn ở đâu? làm thế nào để huy động vốn? và đồng vốn đợc đa vào sử dụng nh thế nào?. Đó là câu hỏi không chỉ các DNNN quan tâm, mà là vấn đề bức thiết với hầu hết các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trờng. Do đó đi tìm lời giải về vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho khu vực DNNN là một vấn đề mang tính thời sự và thiết thực. Xuất phát từ nhận thức thực của bản thân về tầm quan trong của việc sự dụng vốn và những kiến thức đã đợc học tại trờng cùng với sự hớng dẫn của cô Nguyn L Thuý và sự giúp đỡ của cán bộ phòng kế toán thống kê Cụng Ty QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Dệt Kim Đông Xuân” em chọn đề tài “ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Dệt Kim Đông Xuân” nhưng do kiến thức còn hạn chế và sự thiếu kinh nghiệm trong thực tế nên đề tài của em không thế tránh khỏi những sai sót em mong cô giúp đỡ để đề tài của em được hoàn thiên hơn. Trần Thanh Tùng QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Chơng I Tổng quan về vốn và hiệu quả sử dụng vốn 1.1 Vốn và hiệu quả sử dụng vốn 1.1.1. Khái niệm về vốn Vốn hiểu theo nghĩa hẹp là tiềm lực về tài chính của mỗi cá nhân, mỗi doanh nghiệp, mỗi quốc gia, Nếu hiểu theo nghĩa rộng, vốn bao gồm nguồn nhân lực, nguồn tài lực, chất xám, tiền bạc và cả quan hệ đã tích luỹ của mỗi cá nhân, một doanh nghiệp, một Quốc gia. Trong đó vốn tiền tệ có vị trí rất quan trọng, là điểm xuất phát đợc ứng ra để chuyển hoá thành các yếu tố của các quá trình sản xuất kinh doanh. (nguồn: Giáo trình lý thuyết tài chính doanh nghiệp của TS Nguyễn Hữu Tài nxb thống kê 2002) Ngày nay trong nền kinh tế thị trờng mọi vận hành kinh tế đều đợc tiền tệ hoá do vậy phạm trù vốn đợc biểu hiện bằng giá trị vốn, đợc phản ánh bằng động tiền Nó đại diện cho một lợng giá trị nhất định của tài sản. Vốn đợc biểu hiện dới hai hình thái giá trị và hình thái hiện vật. Tuy nhiên, nó luôn tồn tại ở những hình thái vật chất khác nhau, Chính sự khác nhau nay sẽ quyết định đặc điểm chu chuyển vốn. Mà đặc điểm chu chuyển vốn lại là căn cứ khoa học để xác định phơng thức quản lý vốn. Vốn luôn gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vì vậy mà vốn luôn vận động từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật chất, từ đó cho thấy chỉ những tài sản đợc đa vào kinh doanh, thơng xuyên vận động trong quá trình sản xuất kinh doanh mới đợc gọi là vốn. Vốn là một lợng hàng hoá đặc biệt, đợc trao đổi trên thị trờng tài chính, khi doanh nghiệp có nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hoặc do đặc điểm chu chuyển vốn của doanh nghiệp mà doanh nghiệp cần có thêm vốn thì doanh nghiệp phải huy động vốn trên thị trờng tài chính bằng cách mua quyền QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 sử dụng, quyền định đoạt trong một thời kỳ nhất định, Ngời bán quyền sử dụng, quyền định đoạt vốn thu đợc một khoản tiền gọi là lợi tức. Hiện nay ở nớc ta thị trờng tài chính đang phát triển và hoàn thiện dần biểu hiện bằng việc hình thành thị trờng chứng khoán. điều đó đã tạo điều kiện cho các doanh nghiệp đa dạng hoá các kênh huy động vốn thay vì chỉ có thể huy động vốn từ các ngân hàng trong và ngoài nớc, nhà nớc nh trớc đây. 1.1.2. Phân loại vốn. Vốn có thể đợc phân loại theo nhiều cách khác nhau 1.1.2.1. Căn cứ vào cơ cấu vốn trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn đợc chia thành. (nguồn ảo toàn và phát triển vốn của Nguyễn Công Nghiệp Phùng Thị Đoan nxb thống kê 1992) - Vốn sản xuất. Vốn sản xuất là giá trị toàn bộ t liệu sản xuất đợc doạnh nghiệp sử dụng hợp lý và có kế hoạch vào việc sản xuất những sản phẩm theo kế hoạch, Vốn sản xuất đợc huy động từ nhiều nguồn khác nhau, tuỳ thuộc vào loại hình của doanh nghiệp. Nếu là doanh nghiệp nhà nờc thì đại bộ phận vốn sản xuất đợc nhà nớc cấp, Còn các loại hình doanh nghiệp khác nh doanh nghiệp t nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty liên doanhvốn sản xuất đợc hình thành từ nhiều nguồn góp lại. Xét theo hình thái vật chất, vốn sản xuất gồm hai yếu tố cơ bản là t liệu lao động và đối tợng lao động Đây là hai yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất kinh doanh trong bất kỳ đơn vị kinh tế nào. Hai yếu tố cơ bản này giữ một vị trí rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh ở bất kỳ đơn vị kinh tế nào. - Vốn đầu t : Vốn đầu t là tiền tích luỹ của xã hội, của các cơ sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ, là tiền tiết kiệm của dân và vốn huy động từ các nguồn khác đợc đa vào sử dụng trong quá trình tái sản xuất xã hội nhằm duy trì tiềm lực sẵn có và tạo QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ra tiềm lực lớn hơn trong quá trình sản xuất kinh doanh, sinh hoạt xã hội và sinh hoạt trong mỗi gia đình. Đối với cơ sở kinh doanh dịch vụ lần đầu tiên đợc thành lập vốn đầu t đ- ợc dùng để xây dựng nhà xởng, mua sắm trang thiết bịđể tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật, mua sắm nguyên vật liệu, trả lơng cho công nhân trong kỳ sản xuất kinh doanh lần đầu tiên Đồi với các cơ sở sản xuất kinh doanh đang hoạt động, vốn đầu t dùng để mua sắm thêm trang thiết bị. xây dựng nhà xởng ,và tăng thêm vốn lu động nhằm mở rộng quy mô hoạt động hiện có, sửa chữa hoặc mua sắm tài sản cố định mới đã bị h hỏng, hao mòn hữu hình và vô hình. Quá trình sử dụng vốn đầu t xét về mặt bản chất. chính là quá trình thực hiện sự chuyển hoá vốn bằng tiền (vốn đầu t) thành vốn hiện vật để tạo nên những yếu tố cơ bản của sản xuất kinh doanh và sinh hoạt. Nh vậy quá trình sử dụng vốn đầu t là nhằm duy trì tiềm lực sẵn có hoặc tạo ra tiềm lực mới lớn hơn trong quá trình sản xuất kinh doanh, dịch vụ và sinh hoạt đời sống. 1.1.2.2 Căn cứ vào vai trò và đặc điểm chu chuyển giá trị của vốn khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì có thể chia vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thành : - Vốn cố định : Vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, là khoản tiền ứng ra hình thành tài sản cố định của doanh nghiệp. Vốn cố định là một khoản đầu t mua sắm tài sản cố định vì vậy quy mô của vốn cố định sẽ quyết định quy mô của tài sản cố định song đặc điểm vận động của tài sản cố định lại quyết định đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của vốn cố định. -Vốn lu động của doanh nghiệp. QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài sức lao động và t liệu lao động thì doanh nghiệp phải có đối tợng lao động Đối tợng lao động biểu hiện dới hình thái hiện vật gọi là tài sản lu động của doanh nghiệp. Tài sản lu động là tài sản bằng tiền mặt hoặc có thể chuyển đổi thành tiền trong một chu kỳ kinh doanh hay một chu kỳ hoạch toán của doanh nghiệp, Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng mọi vận hành kinh tế đợc tiền tệ hoá đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng trớc một số tiền để đầu t mua sắm các tài sản lu động, nhằm bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên hay nói một cách khác vốn lu động là giá trị của tài sản lu động. Nó bao gồm khoản phải thu, tiền mặt, dự trữ của doanh nghiệp 1.1.2.3. Căn cứ vào nguồn gốc hình thành vốn sản xuất kinh doanh, vốn của doanh nghiệp : Vốn của doanh nghiệp đợc chia làm hai loại - Vốn chủ sở hữu : Là số tiền vốn của chủ sở hữu, các nhà đầu t đóng góp. Số này không phải là khoản nợ và doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán, Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu đợc hình thành khác nhau. Thông thờng vốn chủ sở hu bao gồm.: +Vốn góp: Vốn góp là số vốn của các bên tham gia thành lập liên doanh tiến hành đóng góp và đợc sử dụng vào mục đích kinh doanh, Số vốn này có thể đợc bổ xung tăng thêm hoặc rút bớt trong quá trình kinh doanh +Lãi cha phân phối: Lãi là phần chênh lệch giữa một bên là toàn bộ doanh thu của các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các khoản thu nhập bất thờng với một bên là chi phí kinh doanh, chi phí từ hoạt động tài chính và các khoản chi bất thờng, Số lãi này khi cha phân phối cho các lĩnh vực đợc sử dụng trong quá trình kinh doanh sẽ đợc coi nh vốn chủ sở hữu. - Vốn vay: QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Là số tiền mà doanh nghiệp đi vay, đi chiếm dụng của các đơn vị tổ chức, cá nhân. Do đó doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả. Phần vốn này doanh nghiệp đợc sử dụng với những điều kiện nhất định nh thời hạn sử dụng, lãi xuất nhng không thuộc quyền sở hữu, Vốn vay có thể huy động từ hai nguồn chính: vay từ các tổ chức tài chính nh ngân hàng. một phần vay dới dạng tài trợ phát triển và phát hành trái phiếu và cổ phiếu doanh nghiệp. 1.1.2.4. Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn có thể phân chia nguồn vốn kinh của doanh thành hai loại. - Nguồn vốn thờng xuyên: Bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản vay dài hạn đây là nguồn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng, Nguồn vốn này đợc dành cho việc đầu t mua sắm tài sản cố định và một bộ phận tài sản lu động tối thiểu thờng xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn(dới một năm)mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng các nhu cầu có tính chất ngắn hạn. bất thờng phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn nay bao gồm cac khoản vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng. 1.1.2.5. Căn cứ vào phạm vi huy động, có thể chia làm hai loại : - Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp : Là nguồn vốn có thể huy động từ bên trong doanh nghiệp. bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, các khoản dự phòng, các khoản thu từ nhợng bán- thanh lý tài sản cố định . - Nguồn vốn từ bên ngoài doanh nghiệp : Là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động từ bên ngoài để đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm vay vốn ngân QLKT- 46A Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 hàng, và các tổ chức kinh tế khác, phát hành cổ phiếu, trái phiếu,nợ ngời cung cấp và các khoản nợ khác. Cách phân loại này chủ yếu giúp cho việc xem xét huy động nguồn vốn của các doanh nghiệp đang hoạt động. 1.1.3. Vai trò của vốn trong ngành dệt may xuất khẩu ở việt nam : Trong hơn 10 năm qua, ngành dệt may Việt Nam đã có những bớc tiến v- ợt bậc trong lĩnh vực xuất khẩu với tốc độ tăng trởng bình quân 23.8%/ năm, v- ơn lên đứng thứ 2 trong cả nớc về kim ngạch xuất khẩu, sau ngành dầu khí, Nếu nh năm 1990 hàng dệt may Việt Nam mới chỉ có mặt ở gần 30 nớc trên thế giới thì đến nay đã hiện diện ở hầu khắp các châu lục với trên 100 nớc và vùng lãnh thổ. Kim ngạch xuất khẩu không ngừng tăng, Năm 1998 xuất khẩu hàng dệt may đạt 1,45 tỷ USD, tới năm 1999 đã tăng lên 1,76 tỷ USD và năm 2000 xuất gần 1,89 tỷ USD, gấp 16 lần so với năm 1990. Năm 2002 kim ngạch xuất khẩu của ngành đạt 2,7 tỷ USD, tăng 30,7% so với năm 2001, vợt kế hoạch 12,5%, Năm 2003 là 3,6 tỷ USD và vợt hơn 400 triệu USD so với mục tiêu đề ra, điều này không chỉ góp phần đa kim ngạch xuất khẩu nói chung của cả nớc tăng 20% mà còn tạo cở sở vững chắc cho sự tăng trởng xuất khẩu cho những năm sau. QLKT- 46A