Quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam

1 B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC KINH T Tp H CHÍ MINH PHM HNG HI QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN CÔNG THNG VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh - Nm 2012 2 B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC KINH T Tp H CHÍ MINH PHM HNG HI QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN CÔNG THNG VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS.TS. NGUYN VN S TP. H Chí Minh - Nm 2012 3 MC LC LI CAM OAN DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG BIU DANH MC CÁC HÌNH V,  TH LI M U Chng 1: TNG QUAN QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI 1.1. Qun tr ri ro trong kinh doanh ngân hàng 1 1.1.1. Mt s khái nim v ri ro 1 1.1.2. Các nguyên nhân dn đn ri ro 1 1.1.3. nh hng ri ro đn hot đng kinh doanh ngân hàng và nn kinh t - xã hi 3 1.1.4. Công tác qun tr ri ro 3 1.2. Ri ro lãi sut trong kinh doanh ngân hàng 4 1.2.1. nh ngha ri ro lãi sut 4 1.2.2. Nguyên nhân ca ri ro lãi sut 4 1.2.2.1. Khi xut hin s không cân xng v k hn gia tài sn Có và tài sn N. 4 1.2.2.2. Do các ngân hàng áp dng các loi lãi sut khác nhau trong quá trình huy đng vn và cho vay. 5 1.2.2.3. Do có s không phù hp v khi lng gia ngun vn huy đng vi vic s dng ngun vn đó đ cho vay và đu t. 6 1.2.2.4. Do không có s phù hp v thi hn gia ngun vn huy đng vi vic s dng ngun vn đó đ cho vay. 6 1.2.2.5. Do t l lm phát d kin không phù hp vi t l lm phát thc t. 6 4 1.2.3. Tác đng ca ri ro lãi sut 6 1.3. Các mô hình qun lý ri ro lãi sut và kh nng vn dng các mô hình ti Vit Nam 7 1.3.1. Mô hình k hn đn hn 7 1.3.2. Mô hình đnh giá li 8 1.3.3. Mô hình thi lng 11 1.3.4. Mô hình mô phng Monte Carlo 14 1.4. Qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi 15 1.4.1. Khái nim 15 1.4.2. Mc tiêu qun tr ri ro lãi sut 15 1.4.3. Quy trình qun tr ri ro lãi sut 16 1.4.4. Ni dung qun tr ri ro lãi sut 16 1.5. C ch qun lý vn tp trung 21 1.5.1. Khái nim và mc đích qun lý vn tp trung 21 1.5.2. Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn tp trung 22 1.5.3. u và nhc đim ca c ch qun lý vn tp trung 22 1.6. Kinh nghim các nc v qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM và bài hc kinh nghim cho NHTM Vit Nam 23 Tóm tt Chng I 25 Chng 2 : THC TRNG V QUN TR RI RO LÃI SUT TI NHTMCPCT VIT NAM. 26 2.1. Khái quát v NHTMCPCT Vit Nam 26 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin NHTMCPCT Vit Nam 26 2.1.2. C cu t chc và b máy qun lý NHTMCPCT Vit Nam 26 2.1.2.1. C cu t chc ca NHTMCPCT Vit Nam. 27 2.1.2.2. C cu b máy qun lý ca NHTMCPCT Vit Nam. 28 2.2. C ch qun lý vn tp trung ti NHTMCPCT Vit Nam 30 2.2.1. Ni dung c bn ca c ch qun lý c 30 2.2.2. Ni dung c ch qun lý vn tp trung 31 5 2.2.2.1. S khác nhau gia c ch lãi điu hòa và c ch qun lý vn tp trung 31 2.2.2.2. C ch qun lý vn tp trung trong công tác qun tr ri ro lãi sut 32 2.2.2.3. Giá mua vn - bán vn trong h thng FTP 35 2.3. Thc trng qun tr ri ro lãi sut ti NHTMCPCT Vit Nam 36 2.3.1. Chính sách điu hành lãi sut ca ngân hàng nhà nc và s tác đng đn NHTM trong thi gian qua 36 2.3.2. Chính sách lãi sut ca các NHTM Vit Nam 38 2.3.3. Công tác qun tr ri ro lãi sut ti NHTMCPCT Vit Nam 40 2.4. ng dng mô hình đnh giá li và mô hình mô phng trong vic đo lng và phòng nga ri ro lãi sut ti NHTMCPCT Vit Nam 41 2.4.1. Lng hóa ri ro lãi sut 41 2.4.2. Phòng nga ri ro lãi sut 46 2.5. Bin pháp phòng nga ri ro lãi sut ti NHTMCPCT Vit Nam trong thi gian qua 50 2.6. ánh giá công tác qun tr ri ro lãi sut ti NHTMCPCT Vit Nam 51 2.6.1. Nhng kt qu đt đc 51 2.6.2. Nhng hn ch 53 2.6.3. Nguyên nhân ca nhng hn ch 54 Tóm tt Chng II 55 Chng 3: GII PHÁP QUN TR RI RO LÃI SUT TI NHTMCPCT VIT NAM 56 3.1. nh hng phát trin NHTMCPCT Vit Nam 56 3.1.1. Nng lc cnh tranh 56 3.1.2. Bo đm s minh bch và n đnh h thng ngân hàng 57 3.1.3. Gia tng kh nng tip cn các dch v hin đi 59 3.1.4. Nâng cao kh nng hi nhp phù hp vi thông l quc t 61 3.2. Quan đim xây dng phng pháp xác đnh lãi sut cho vay 63 3.3. Các gii pháp qun tr ri ro lãi sut 64 3.3.1. C cu t chc qun lý 65 6 3.3.2. Phng pháp qun lý 65 3.3.3. Xây dng các tiêu chí đánh giá 66 3.3.4. Các tiêu chí đánh giá ri ro các khon vay 67 3.3.5. Các chính sách lãi sut cho vay 70 3.3.6. Quy đnh kim tra giám sát 71 3.3.7. H thng thông tin báo cáo 73 3.4. Các gii pháp h tr 74 3.4.1. Hoàn thin vn bn pháp lý 74 3.4.2. Hoàn thin h thng công ngh thông tin 76 3.4.3. ào to ngun nhân lc 76 Tóm tt Chng III 79 KT LUN TÀI LIU THAM KHO PH LC 7 Chng 1: TNG QUAN QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI. 1.1. Qun tr ri ro trong kinh doanh ngân hàng. 1.1.1. Mt s khái nim v ri ro. Trong môi trng sng chúng ta đy ry nhng ri ro. Ri ro có th xut hin trong mi ngành, mi lãnh vc. Ri ro có th xut hin mt cách bt ng  mi lúc mi ni. Tùy theo cách tip cách tip cn, ta có nhng cách đnh ngha khác nhau v ri ro. Nhìn chung có th chia làm hai quan đim:  Theo quan đim truyn thng: ri ro là nhng thit hi, mt mát nguy him hoc các yu t liên quan đn nguy him, khó khn, hoc điu không chc chn xy ra cho con ngi.  Theo quan đim trung hòa: ri ro là mt s không chc chn, mt tình trng bt n hay s bin đng tim n  kt qu. Tuy nhiên, không phi s không chc chn nào cng là ri ro. Ri ro có th mang đn cho con ngi nhng c hi, thi c. Nu tích cc nghiên cu, nhn dng đo lng ri ro chúng ta có th tìm ra đc nhng bin pháp phòng nga, hn ch nhng tiêu cc và phát huy đc nhng c hi tích cc mang li t ri ro. Ri ro trong kinh doanh ngân hàng là nhng bin c không mong đi mà khi xy ra s dn đn s tn tht v tài sn ca ngân hàng, gim sút li nhun thc t so vi d kin hoc phi b ra thêm mt khon chi phí đ có th hoàn thành đc mt nghip v tài chính nht đnh. 1.1.2. Các nguyên nhân dn đn ri ro - Các loi ri ro trong kinh doanh ngân hàng Ri ro rt đa dng và có th đc phân tích theo nhiu khía cnh khác nhau tùy theo phm vi và mc đ phc tp trong hot đng kinh doanh ngân hàng, tuy nhiên có th tóm tt đc bn loi ri coi là nhng ri ro c bn:  Ri ro tín dng là ri ro b tn tht tài sn khi bên vay là nhng khách hàng hay các ngân hàng không có kh nng thanh toán khon vay theo đúng các điu khon trong hp đng tín dng đã ký. 8  Ri ro thanh khon là ri ro khi ngân hàng không th có đ tin đ đáp ng các khon phi tr đn hn thanh toán, bi vì tài sn ca ngân hàng không có kh nng thanh khon hay không th huy đng đ vn.  Ri ro th trng là loi ri ro tn tht tài sn, xy ra khi các loi lãi sut, t giá hay giá c th trng bin đng theo chiu hng xu, ví d nh t giá hi đoái, t l lãi sut, giá c phiu. Ri ro th trng xy ra khi có s thay đi ca nhng điu kin th trng hay nhng bin đng ca th trng.  Ri ro hot đng là loi ri ro tn tht tài sn xy ra do hot đng kém hiu qu ví d nh h thng thông tin không đy đ, hot đng có vn đ, có vi phm trong h thng kim soát ni b, có s gian ln hay nhng thm ha không lng trc đc. - Có 3 nhóm nguyên nhân dn đn ri ro.  Nhng nguyên nhân thuc v nng lc qun tr ca ngân hàng: - Do không qun lý cht ch thanh khon dn đn thiu kh nng chi tr, cho vay tp trung nhiu vào mt lnh vc, mt ngành kinh t hoc trong đu t ch chú tâm đu t vào mt loi chng khoán có ri ro cao. - Do thiu am hiu th trng, thiu thông tin, do hot đng kinh doanh trái pháp lut hoc do cán b ngân hàng thiu đo đc ngh nghip.  Các nguyên nhân v phía khách hàng: - S dng vn sai mc đích, kém hiu qu dn đn mt vn, mt kh nng chi tr ngân hàng. - Khách hàng vay thiu nng lc pháp lý. - Do kinh doanh thua l liên tc, hàng hóa không tiêu th đc. - Qun lý vn không hp lý dn đn thiu thanh khon, ch doanh nghip vay vn thiu nng lc điu hành, tham ô la đo…  Các nguyên nhân khách quan có liên quan đn môi trng hot đng kinh doanh: - Thiên tai, ha hon. - Tình hình an ninh chính tr trong nc không n đnh, môi trng pháp lý không thun li, lng lo trong qun lý v mô. 9 1.1.3. nh hng ri ro đn hot đng kinh doanh ngân hàng và nn kinh t - xã hi. Ri ro s gây tn tht v tài sn cho ngân hàng. Nhng tn tht thng gp là mt vn khi cho vay, gia tng chi phí hot đng, gim sút li nhun, gim sút giá tr tài sn. Ri ro có th làm gim uy tín, s tín nhim ca khách hàng và có th đánh mt thng hiu ca ngân hàng. Mt ngân hàng kinh doanh liên tc b thua l, không đm bo kh nng thanh khon có th dn đn mt cuc khng hong rút tin hàng lot ca khách hàng và phá sn là con đng tt yu. Ri ro khin ngân hàng thua l và b phá sn s nh hng đn hàng ngàn ngi gi tin vào ngân hàng, nhiu doanh nghip trong nn kinh t s khó có th tip cn đc ngun vn làm cho nn kinh t b suy thoái, giá c gia tng, sc mua gim, sn xut b đình đn t l tht nghip tng s làm ri lon xã hi. H thng ngân hàng gp khó khn có th gây ra s sp đ hàng lot các ngân hàng trong nc và khu vc. 1.1.4. Công tác qun tr ri ro. Qun tr ri ro là quá trình tip cn ri ro mt cách khoa hc, toàn din và có h thng nhm nhn dng, kim soát, phòng nga và gim thiu nhng tn tht mt mát, nhng nh hng bt li ca ri ro. Qun tr ri ro bao gm các bc:  Nhn dng ri ro: Là quá trình xác đnh liên tc và có h thng đi vi các hot đng ca ngân hàng thông qua vic phân tích khách hàng, môi trng kinh doanh, đc thù các sn phm, dch v và quy trình nghip v. Nhn dng ri ro bao gm các công vic theo dõi, xem xét, nghiên cu môi trng hot đng và toàn b các hot đng ca ngân hàng nhm thng kê đc các ri ro, không ch loi tr mà còn đ xut bin pháp kim soát và tài tr thích hp.  Phân tích ri ro: Là xác đnh đc nhng nguyên nhân ri ro, trên c s tìm ra nhng nguyên nhân nhà qun tr s tìm bin pháp hu hiu đ phòng nga ri ro và tác đng đn các nguyên nhân thay đi chúng.  o lng ri ro: Là vic thu thp s liu và phân tích, đánh giá. T kt qu thu đc, nhà qun tr lp ma trn đo lng ri ro. 10  Kim soát, phòng nga ri ro: Là vic s dng các bin pháp, k thut, công c, chin lc, các chng trình hot đng đ ngn nga, né tránh hoc gim thiu nhng tn tht, nhng nh hng không mong đi có th xy ra vi ngân hàng. Các bin pháp kim soát gm né tránh ri ro, ngn nga tn tht, gim thiu tn tht, chuyn giao ri ro, đa dng ri ro, qun tr thông tin…  Tài tr ri ro: Khi ri ro xy ra, trc ht cn theo dõi, xác đnh chính xác nhng tn tht v tài sn, v ngun nhân lc, v giá tr pháp lý. Sau đó cn có nhng bin pháp tài tr ri ro thích hp. Các bin pháp này chia làm hai nhóm là t khc phc và chuyn giao ri ro. Mc tiêu chính ca qun tr ri ro là nhm đm bo cho nhng tài sn, v th kinh doanh và các hot đng ca ngân hàng không phi gánh chu nhng tn tht có th nh hng đn kh nng cnh tranh và s tn ti ca ngân hàng. 1.2. Ri ro lãi sut trong kinh doanh ngân hàng. 1.2.1. nh ngha ri ro lãi sut. Lãi sut là giá c ca quyn s dng mt đn v vn vay trong mt đn v thi gian nht đnh. ây là loi giá c đc bit, đc hình thành trên c s giá tr s dng ch không phi trên giá tr. Giá tr s dng ca khon vn vay là kh nng mang li li nhun cho ngi đi vay khi s dng vn vay trong hot đng kinh doanh hoc mc đ tha mãn mt nhu cu nào đó ca ngi đi vay. Ri ro lãi sut là loi ri ro xut hin khi có s thay đi ca lãi sut th trng hoc ca nhng yu t có liên quan đn lãi sut dn đn nguy c bin đng thu nhp và giá tr ròng ca ngân hàng. 1.2.2. Nguyên nhân ca ri ro lãi sut Ri ro lãi sut có th phát sinh t các nguyên nhân sau: 1.2.2.1. Khi xut hin s không cân xng v k hn gia tài sn Có và tài sn N.  Trng hp k hn ca tài sn Có ln hn k hn ca tài sn N (ngân hàng huy đng vn ngn hn cho vay, đu t dài hn), ri ro xut hin nu lãi sut huy đng trong nhng nm tip theo tng lên trong khi lãi sut cho vay và đu t dài hn không đi. [...]... option) lãi su àm nó có quy ài s (ch ài chính ay, h m àng bán ch n Ngân hàng s ãi su vì lúc hay các h cho ngân hàng vì v ãi su + Quy ãi su lãi su àm nó có quy ài s ài chính (ch khoán, kho m th n Ngân hàng s ãi su ì lúc hay các h ngân hàng t h ìm ki s ên th ãi su -H tín d ành quy ãi su àng, mà trong h : Là lo ãi su 27 ãi su , khi lãi su lãi su àm gi ên ngân hàng s pc ãi su ên này s gi ãi khi lãi su ngân hàng. ..11 Ví d v tháng, lãi 1%/tháng su ==> Chi phí tr ãi (12 tháng) = 1000 x 1% x 12 = 120 Ngân hàng cho vay 1000, th ==> Thu nh tháng, lãi su 1,5%/tháng => Ngân hàng s ãi (24 tháng) = 1000 x 1,5% x 6 = 360 ãi su àng b háng sau lãi su ãi không chi phí lãi t ài s xu Có nh ài s N (ngân ãi su ãi su Ví d v , th tháng, lãi su 24 ==> Chi phí tr ãi (24 tháng) = 1000 x 1% x 24 = 240 Ngân hàng cho vay 1000, th... gi ãi khi lãi su ngân hàng s ãi su ày s ngân hàng, ngân hàng s àm gi m thu nh ãi su ày s ph m ì nó d ãi su ng hay áp d ãi su ngân hàng Tuy nhiên n tr àn thu nh àng quá l ác công c ày mà không chú ài chính phái sinh ài chính không phát tri , tri c êu kh r s àm cho th àd òng ng ,v òng ng ro lãi su ài s làm gi d gây b ãn t cho ngân hàng Bên c ài chính khi òi h có lãi su h 1.5.1 Khái ni àm còn v àng Các... àng, quy Ngân hàng, b ành viên H soát, quy ành viên ban ki àng H H êu và l àng, ngo thu c H àng ành ành bao g à các Phó t hi T giám à có s Vi ành cao nh àng ngày c Ngân hàng Ban ki Ban ki ki h quan và trung th qu ành Ngân hàng, ch hi Các b H : Quy ành hàng m có giá tr êu, nhóm khách hàng m êu, nhóm khách hàng có kh Quy khách hàng Quy có liên quan t 36 T H àh s H Ch à quan h ngân ài chính trong và... 240 Ngân hàng cho vay 1000, th 12 ==> Thu nh tháng, lãi su 1,5%/tháng => Ngân hàng s xu lãi su ãi su àng s 1.2.2.2 Do các ngân hàng áp d trình huy ãi (12 tháng) = 1000 x 1,5% x 12 = 180 ãi su ãi su ãi su à cho vay ãi su ãi su trong khi thu nh ãi su à làm cho l ì chi phí lãi không àng gi 12 ãi su v ãi su ãi su ãi su theo lãi su hàng gi ì chi phí lãi t ãi không à làm cho l 1.2.2.3 Do có s ùh v àm... và n Các kh àt : Kh :G à kh doanh, t àng :G Kh r ho àng (R kho :G Kh ho àng : Nghiên c Kh yêu c công ngh à phát tri công ngh thông tin ho ên t 2.2 à an toàn t 2.2.1 N ngân hàng công t ã tr êu c à chênh l ãi th : òa d ên lãi su ãi ngân hàng công bình quân v t ch ày nh àn c lãi su ãi su ào vì chi nhánh g lãi su HSC các chi nhánh g ào Giá bán v ãi ti ù ài h th à chi tr ãi cho ... ình mô ph i ro lãi su àng 1.4 Qu ãi su 1.4.1 Khái ni Qu ãi su t à các bi ãi su ng, giám sát r tác ãi su hàng nh ngân hàng khi lãi su ãi su công c t tài chính do r à dùng các ãi su ra 1.4.2 M êu qu ãi su Gi c ài s òng c t ãi su eo các chính sách qu qu ãi su M êu qu à các bi ày s àng, cùng v õ ràng ãi su êu qu r chính xác, tr ãi su ày n 22 ãi su ùh ngân hàng 1.4.3 Quy trình qu ãi su R Nh n d lãi su có... H sang lãi su ên kia kho ãi ph h trên cùng m ãi su ùng m ãi su cho phép các bên tham gia có th ãi su ãi su ãi su à làm 25 cho k tài s à tài s su ên phù h àng s ãi ào các h có th àng tham gia h thu phí d h +V ãi su ngân hàng có m b Xét hai ngân hàng A và B: Ngân hàng A có m s ên có th cao (gi ành trái phi th ên th ãi su àng B có m phát hành trái phi ên th ên ph ãi su m ngân hàng B s ãi v àng A Ngân ãi... ngân hàng b 1.2.2.5 Do t ùh phát th t Tr àng cho vay v ãi su ãc ki làm cho thu nh àng b ãi su Lãi su c ó th àng và làm gi ài s ài s àv hàng, c : Thu nh Xét trên khía c trong ho nh t òng t ngân hàng Khi lãi su ãi su ãi chi ì thu àng c ãi Xem xét trên 13 khía c ãi su báo chính xác v ình hình chung c : Giá tr Xét trên khía c giá c ti ài s òng ti à hi ãi su ên giá tr c àng ài s - tài s à các h ngân hàng. .. th khoán - t 350 tri khi lãi su - rgan t khi lãi su Nh à qu trong kinh doanh ngân hàng qu mà nhi ãi su ên m th à áp d hay Australia NHTW khuy trong công tác d ãi su th ào hoàn thi , các NHTM ngày ài s càng phát tri ài chính d ài s àng ngày càng ph c àng ngày càng nhi hàng phát tri ân ãi su lý th , ngày 18 tháng 04 n ã phát hành Quy -NHNN d òn hi là m l àng có ti ài chính, công ngh ãnh nh ãi su ã ti . doanh ngân hàng và nn kinh t - xã hi 3 1.1.4. Công tác qun tr ri ro 3 1.2. Ri ro lãi sut trong kinh doanh ngân hàng 4 1.2.1. nh ngha ri ro lãi sut 4 1.2.2. Nguyên nhân ca ri ro. RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI 1.1. Qun tr ri ro trong kinh doanh ngân hàng 1 1.1.1. Mt s khái nim v ri ro 1 1.1.2. Các nguyên nhân dn đn ri ro 1 1.1.3. nh hng ri ro. RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI. 1.1. Qun tr ri ro trong kinh doanh ngân hàng. 1.1.1. Mt s khái nim v ri ro. Trong môi trng sng chúng ta đy ry nhng ri ro. Ri ro có