Luận văn thạc sĩ Sát nhập, hợp nhất và mua lại nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

115 356 0
Luận văn thạc sĩ  Sát nhập, hợp nhất và mua lại nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHÍăMINH HOÀNGăIăNGC CHUYÊNăNGÀNH:ăKINHăTăTÀIăCHÍNHă- NGÂN HÀNG MÃăS:ă60.31.12 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNGăDNăKHOAăHC PGS. TS. PHMăVNăNNG TP.ăHăChíăMinhă- Nmă2012 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca tôi, có s h tr t ngi hng dn khoa hc: PGS.TS Phm Vn Nng và nhng ngi đã giúp đ tôi trong quá trình làm nghiên cu đ hoàn thành lun vn này. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong lun vn này là trung thc và có ngun gc đc ghi chú rõ ràng Tp. H Chí Minh, ngày 18 tháng 10 nm 2012 Tácăgiălunăvn HOẨNGăIăNGC MCăLC DANHăMCăCÁCăTăVITăTT DANHăMCăCÁCăBNGăBIU,ăBIUă,ăSă MăU CHNGă1:ăTNGăQUANăVăSÁPăNHP,ăHPăNHTăVẨăMUAăLIă NHMăNỂNGăCAOăNNGăLCăCNHăTRANHăCAăCÁCăNHTM 1 1.1. TNGă QUANă Vă SÁPă NHP,ă HPă NHTă VẨă MUAă LIă NGÂN HÀNG: 1 1.1.1. Các khái nim: 1 1.1.1.1 Sáp nhp ngân hàng (Merges): 1 1.1.1.2 Mua li hay thâu tóm ngân hàng (Acquisitions): 1 1.1.1.3 Hp nht ngân hàng (consolidation): 2 1.1.1.4 S khác nhau gia Mua li (mua bán) và Sáp nhp: 2 1.1.1.5 S khác nhau gia sáp nhp và hp nht: 3 1.1.2. Phân loi các hình thc thâu tóm, sáp nhp và hp nht: 4 1.2. CÁC PHNGăTHCăTHCăHINăM&AăNGỂNăHẨNG: 6 1.2.1. Chào thu (tender offer): 6 1.2.2. Lôi kéo c đông bt mãn (Proxy fights): 6 1.2.3. Thng lng t nguyn (Friendly mergers): 7 1.2.4. Thu gom c phiu trên th trng chng khoán: 7 1.2.5. Mua li tài sn ngân hàng : 7 1.3. CÁCăNIăDUNGăCAăQUÁăTRỊNHăM&A: 8 1.3.1. Lp k hoch chin lc và xác đnh mc tiêu ca M&A: 8 1.3.2. Xác đnh ngân hàng mc tiêu: 8 1.3.3. nh giá giao dch: 9 1.3.4. àm phán và giao kt hp đng giao dch M&A: 9 1.4. NHNGă LIă ệCHă VẨă HNă CHă CAă THNGă Vă M&Aă NGÂN HÀNG : 9 1.4.1. Các li ích ca hot đng M&A ngân hàng: 10 1.4.1.1. Li th nh qui mô (economies of scale): 10 1.4.1.2. Tn dng đc h thng khách hàng: 11 1.4.1.3. Gim đc chi phí huy đng do vic chy đua lãi sut: 12 1.4.1.4. Sàng lc đc nhân s gii: 12 1.4.1.5. Gia tng giá tr doanh nghip: 13 1.4.2. Các hn ch ca hot đng M&A ngân hàng: 13 1.4.2.1. Quyn li ca các c đông thiu s b nh hng: 14 1.4.2.2. Xung đt mâu thun ca các c đông ln: 14 1.4.2.3. Vn hóa doanh nghip b pha trn: 15 1.4.2.4. Xu hng chuyn dch ngun nhân s: 16 1.5. NNGăLCăCNHăTRANHăCAăNHTMăVẨăMIăQUANăHă GIAăM&AăVIăNNGăLCăCNHăTRANHăCAăNGỂNăHẨNG: 17 1.5.1. Nng lc cnh tranh: 17 1.5.2. Các yu t nh hng đn nng lc cnh tranh ca NHTM: 18 1.5.3. Mi quan h gia M&A vi nng lc cnh tranh ca ngân hàng: 18 1.6. TỊNHăHỊNHăM&AăVẨăNHNGăKINHăNGHIMăRÚTăRAăTă HOTăNGăM&AăTRểNăTHăGII: 19 1.6.1. Xu hng M&A trong lnh vc ngân hàng trên th gii di tác đng ca khng hong tài chính toàn cu: 19 1.6.2. Bài hc kinh nghim rút ra t hot đng M&A trên th gii: 20 KTăLUNăCHNG 1 28 CHNGă2:ăTHCăTRNGăHOTăNGăSÁPăNHP,ăHPăNHTă VẨăMUAăLIăNHMăNỂNGăCAOăNNGăLCăCNHăTRANHăCAă CÁC NGÂN HÀNG THNGăMIăCăPHNăVITăNAM: 29 2.1. THCă TRNGă Hă THNGă NHTMCPă VITă NAMă VẨă Să CNăTHITăPHIăTHCăHINăHOTăNGăM&AăNGỂNăHẨNG:29 2.2. THCă TRNGă NNGă LCă CNHă TRANHă CAă CÁCă NHTMCPăVITăNAM: 31 2.2.1 Nng lc tài chính : 31 2.2.2 Nng lc th phn: 37 2.2.3 Nng lc cnh tranh v kênh phân phi: 39 2.2.4 Nng lc cnh tranh v m rng và phát trin sn phm dch v: 41 2.2.5 Nng lc cnh tranh v ngun nhân lc: 43 2.2.6 Nng lc cnh tranh v thng hiu: 44 2.2.7 Nng lc cnh tranh v công ngh: 45 2.3. TỊNHăHỊNHăM&AăTIăCÁCăNHTMCPăVITăNAM: 46 2.3.1. Tng quan v hot đng M&A ti Vit Nam: 46 2.3.2. Khung pháp lý quy đnh v hot đng M&A ti Vit Nam: 48 2.3.3. Tình hình M&A ngân hàng ti Vit Nam: 50 2.3.3.1. Giai đon t nm 1998 v trc: 50 2.3.3.2. Giai đon t nm 1999-2004: 51 2.3.3.3. Giai đon 2005-2010: 52 2.3.3.4. Giai đon t 2011 đn nay: 56 2.3.4. Mt s thng v M&A ngân hàng tiêu biu và tình hình hot đng ca ngân hàng trc và sau M&A thi gian gn đây: 57 2.3.4.1. Thng v: Hp nht Ngân hàng TMCP Sài Gòn, Ngân hàng TMCP  Nht, Ngân hàng TMCP Vit Nam Tín Ngha: 57 2.3.4.2. Thng v SHB sáp nhp Habubank: 61 2.4. NHNGă THIă C,ă THUNă LI;ă KHịă KHNă VẨă THÁCHă THCăCHOăHOTăNGăM&AăNGỂNăHẨNGăVITăNAM: 63 2.4.1. Nhng thi c và thun li: 63 2.4.2. Nhng khó khn và thách thc: 65 KTăLUNăCHNG 2 69 CHNGă 3:ă GIIă PHÁPă MUAă BÁN,ă SÁPă NHPă VẨă HPă NHTă NGỂNăHẨNGăNHMăNỂNGăCAOăNNGăLCăCNHăTRANHăCAă CÁCăNHTMCPăVITăNAM 70 3.1. NHăHNGăHOTăNGăIăVIăCÁCăTCTDăTIăVITă NAMă Nă NMă 2015ă TOă NHUă CUăPHÁTă TRINă HOTă NGă M&A TRONG NGÂN HÀNG: 70 3.1.1. Nâng cao nng lc qun tr đi vi NHTM Vit Nam thông qua c cu li t chc và hot đng ngân hàng: 70 3.1.2. Nâng cao nng lc tài chính đi vi NHTM thông qua c cu li tài chính ngân hàng: 71 3.2. GIIă PHÁPă M&Aă Iă VIă NHTMCPă VITă NAMă NHMă NỂNGăCAOăNNGăLCăCNHăTRANH: 72 3.2.1. NHTMCP Vit Nam cn thay đi t duy, nhn thc v hot đng mua bán, sáp nhp, hp nht: 72 3.2.2. NHTMCP cn xây dng mc tiêu và chin lc, quy trình c th cho hot đng M&A: 74 3.2.3. NHTMCP cn có s phi kt hp vi Lut s, các Công ty t vn chuyên nghip trong hot đng M&A: 75 3.2.4. Ngân hàng cn xác đnh, la chn đi tác trong mua bán, sáp nhp, hp nht mt cách cn trng: 76 3.2.5. nh giá và la chn phng pháp đnh giá ngân hàng phù hp: 77 3.2.6. NH cn la chn thi đim giao dch M&A và minh bch thông tin: 81 3.2.7. NHTMCP cn có chin lc xây dng thng hiu sau hot đng M&A: 82 3.2.8. Ngân hàng cn chú trng chính sách ngun nhân lc cho quá trình sáp nhp, hp nht: 84 3.2.9. Ngân hàng cn xây dng k hoch hòa hp vn hóa doanh nghip: 86 3.2.10. Ngân hàng cn có nhng gii pháp công ngh ti u sau M&A: . 88 3.3. GIIăPHÁPăVăMỌăGịPăPHNăTHÚCăYăTÁIăCUăTRÚCă HăTHNGăNHTMăVITăNAMăTHỌNGăQUAăHOTăNGăM&A: 88 3.3.1. Gii pháp v phía Nhà nc và Ngân hàng Nhà nc góp phn hoàn thin khung pháp lý thúc đy hot đng M&A ngành ngân hàng và kim soát, hn ch các tác đng tiêu cc: 89 3.3.2. Vai trò ca NHNN Vit Nam trong đnh hng và l trình thúc đy hot đng M&A ngân hàng: 92 3.3.2.1. VaiătròăcaăNHNNăVităNamătrongăđnhăhngăvƠălătrìnhăthúcă đyăhotăđngăM&AăngơnăhƠng: 92 3.3.2.2. Ngân hàng Nhà ncăVităNamăcnăchúătrng,ătngăcngăđánhă giáăxpăloi,ăgiámăsátăngơnăhƠngătheoătiêuăchíăCAMELSăvƠăquyăđnhăcaă Basel II, Basel III: 94 3.3.2.3. TngăcngăhotăđngătruynăthôngăvăM&AăngƠnhăngơnăhƠngă thôngăquaăhiătho,ădinăđƠn: 94 KTăLUNăCHNG 3 96 KTăLUNăCHUNG 97 TẨIăLIUăTHAMăKHO PHăLC DANHăMCăCÁCăTăVITăTT STT NguyênăvnătingăAnhăvƠătingăVit Chăvită tt 1 Automatic Tranfer Machine: Máy rút tin t đng ATM 2 Capital Adequacy Ratios: H s an toàn vn CAR 3 Doanh nghip Nhà nc DNNN 4 Merger&Acquisition: Sáp nhp & thâu tóm M&A 5 Ngân hàng Nhà nc Vit Nam NHNN 6 Ngân hàng thng mi NHTM 7 Ngân hàng thng mi c phn NHTMCP 8 Ngân hàng nc ngoài NHNNg 9 Ngân hàng Quc Doanh NHQD 10 Ngân hàng Ngân hàng Liên Doanh NHLD 11 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB 12 Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam: Vietinbank CTG 13 Ngân hàng TMCP u T Phát Trin Vit Nam BIDV 14 Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam: Vietcombank VCB 15 Ngân hàng Nông Nghip và Phát Trin Nông Thôn Vit Nam: Agribank AGRB 16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín: Sacombank STB 17 Ngân hàng TMCP Phng Nam - Southerbank PNB 18 Ngân hàng TMCP Nhà Hà Ni – Habubank HBB 19 Ngân hàng TMCP K Thng Vit Nam – Techcombank TCB 20 Ngân hàng TMCP Quân i – MB MBB 21 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Ni SHB 22 Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam – Eximbank EIB 23 Ngân hàng TMCP Phng ông OCB 24 Ngân hàng thng mi c phn ông Á - DongABank EAB 25 Ngân hàng TMCP i Dng – OceanBank DCB 26 Ngân hàng TMCP Hàng Hi – Maritembank MSB 27 Thng mi c phn TMCP 28 Trách nhim hu hn TNHH 29 Thành ph H Chí Minh TP.HCM 30 T chc tín dng TCTD 31 Earning per share: Thu nhp trên mi c phiu EPS 32 Price to Earning Ratio: H s giá trên thu nhp P/E 33 Return on assets: T sut sinh li trên vn ch s hu ROA 34 Return on average assets: T sut sinh li trung bình trên vn ch s hu ROAA 35 Return on equity: T sut sinh li trên vn ch s hu ROE 36 Return on average equity: T sut sinh li trung bình trên vn ch s hu ROAE 37 World Bank: Ngân hàng Th gii WB 38 World Trade Organization: T chc thng mi th gii WTO DANHăMCăCÁCăBNGăBIU,ăBIUă,ăSă STT Tênăđăth,ăbngăbiu Trang 1 Hình 1.1: M&A trong lnh vc NH trên th gii giai đon 1985 - 2011 20 2 Bng 1.1: Quá trình sáp nhp ca National Irish Bank 23 3 Hình 2.1: Vn điu l và tng tài sn ca các NHTM Vit Nam nm 2011 32 4 Bng 2.2: T l an toàn vn ti thiu (CAR) (thi đim 31/12/2011) 33 5 Hình 2.3: T l n xu ca h thng ngân hàng qua các nm 34 6 Hình 2.4: Bng t l n xu ca các ngân hàng nm 2010, 2011: 34 7 Hình 2.5: Ch sinh li ca các ngân hàng nm 2011 35 8 Hình 2.6: Th phn và huy đng ca các ngân hàng nm 2011 38 9 Hình 2.7: Th phn cho vay và d n ca các ngân hàng nm 2011: 38 10 Bng 2.8: Mng li ca NH trên đa bàn TP.HCM giai đon 2005-2010 39 11 Hình 2.9: S lng CN, PGD và ATM ca 10 NH ln trong 2011 40 [...]... g M&A ngân hàng: bên kh - 1.4.1.1 onomies of scale): ng và phí t 10 1.4.1.2 n hàng có 11 1.4.1.3 g các ngân hàn vòng sang nhau 1.4.1.4 - 12 hàng khác Nam 1.4.1.5 doanh trên q 1.4.2 13 1.4.2.1 1.4.2.2 14 cho 1.4.2.3 15 1.4.2.4 Ngân hàng sau sáp n 16 1.5 1.5.1 [ 1] (doanh thu [ 2] - hú [1] [2] 17 - 1.5.2 1.5.3 chính 18 và sáp 1.6 TÌNH HÌNH M&A VÀ N 1.6.1 - 19 phái si -2011 a 1.6.2 20 là Bank Vào ngày... 6: M Nam 2005 2010 Hình 3.1 NH 2004 52 52 53 83 1 - 2009 ngày càng sâ 2 2.1 - - - 2.2 - - 3 - - - Chí Minh, Nay 4 5 94 trang T 1.1 1.1.1 1.1.1.1 Sáp 1.1.1.2 1 hàng Mua 1.1.1.3 tên g - 1.1.1.4 khá 2 p bên Nh 1.1.1.5 3 - 1.1.2 4 p phân nhóm: (a) sáp công t 5 nhóm: (a) lý, Singapore; (c) 1.2 1.2.1 ài phát hành tr 1.2.2 6 1.2.3 : 1.2.4 1.2.5 7 ngâ 1.3 1.3.1 1.3.2 8 1.3.3 1.3.4 i gian khá dài 1.4 HÀNG: . Ngân hàng Nhà nc Vit Nam NHNN 6 Ngân hàng thng mi NHTM 7 Ngân hàng thng mi c phn NHTMCP 8 Ngân hàng nc ngoài NHNNg 9 Ngân hàng Quc Doanh NHQD 10 Ngân hàng Ngân hàng. nhp, ngành ngân hàng phi m ca g b các rào cn cho các ngân hàng nc ngoài đc tham gia cnh tranh bình đng vi các ngân hàng trong nc. Các ngân hàng nc ngoài là nhng ngân hàng ln. M&A ngân hàng tiêu biu và tình hình hot đng ca ngân hàng trc và sau M&A thi gian gn đây: 57 2.3.4.1. Thng v: Hp nht Ngân hàng TMCP Sài Gòn, Ngân hàng TMCP  Nht, Ngân hàng

Ngày đăng: 09/08/2015, 16:57

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan