Luận văn thạc sĩ Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của doanh nghiệp nhỏ tại TP. Bến Tre

NGUY NăTH ăTHANHăNHANHLU NăV NăTH CăS ăKINHăT Tp... NGUY NăTH ăTHANHăNHANH Chuyênăngành:ăQu nătr ăkinhădoanh Mãăs :ă60340102 LU NăV NăTH CăS ăKINHăT PGS.ăTSăNguy năV năNgãi Tp... Tha

NGUY NăTH ăTHANHăNHANH

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

Tp H Chí Minh – 2013

NGUY NăTH ăTHANHăNHANH

Chuyênăngành:ăQu nătr ăkinhădoanh Mãăs :ă60340102

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

PGS.ăTSăNguy năV năNgãi

Tp H Chí Minh – 2013

L I CAM OAN

Tôi tên là Nguy n Th Thanh Nhanh, tác gi lu n v n t t nghi p cao h c này

Trong quá trình th c hi n lu n v n, tôi đã t mình nghiên c u tài li u và trao đ i

M C L C

Trang Trang ph bìa

L i cam đoan

M c l c

Danh m c các ký hi u, ch vi t t t

Danh m c các b ng

Danh m c các hình v , đ th

Tóm t t

CH NG 1 T NG QUAN V TÀI NGHIÊN C U 1

1.1 Lý do ch n đ tài 1

1.2 M c tiêu nghiên c u 4

1.3 i t ng nghiên c u 4

1.4 Ph m vi nghiên c u 4

1.5 Ph ng pháp nghiên c u 4

1.5.1 Ph ng pháp thu th p d li u 4

1.5.2 Ph ng pháp phân tích d li u 5

1.6 ụ ngh a nghiên c u 5

1.7 K t c u c a nghiên c u 5

CH NG 2 C S LÝ LU N VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN C U 7

2.1 T ng quan v doanh nghi p nh 7

2.1.1 Khái ni m doanh nghi p 7

2.1.2 Tiêu chu n phân lo i doanh nghi p nh 8

2.1.2.1 Tiêu chu n c a m t s qu c gia trên th gi i 8

2.1.2.2 Tiêu chu n t i Vi t Nam 10

2.1.3 c đi m chung c a doanh nghi p nh và v a Vi t Nam 11

2.2 T ng quan v tín d ng chính th c 12

2.2.1 Khái ni m tín d ng 12

2.2.2 Ch c n ng c a tín d ng 14

2.2.3 Khái ni m t ch c tín d ng 15

2.2.4 Tín d ng chính th c và tín d ng không chính th c 16

2.2.4.1 Khái ni m 16

2.2.4.2 S l a ch n gi a ngu n tín d ng chính th c và tín d ng không chính th c 17

2.3 Kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p 18

2.4 Các nghiên c u v tín d ng chính th c đ i v i doanh nghi p 20

2.5 Tín d ng chính th c đ i v i doanh nghi p B n Tre 26

2.6 Mô hình và gi i thuy t nghiên c u 27

2.6.1 Mô hình nghiên c u 27

2.6.2 Gi thuy t nghiên c u 28

CH NG 3 PH NG PHÁP NGHIÊN C U 31

3.1 Thi t k nghiên c u 31

3.1.1 Nghiên c u s b 31

3.1.2 Nghiên c u chính th c 32

3.2 Thang đo và các bi n trong mô hình 32

3.2.1 Ch s h u doanh nghi p 33

3.2.2 Ho t đ ng c a doanh nghi p 34

3.2.3 N ng l c c a doanh nghi p 34

3.2.4 Quy trình c p tín d ng 34

3.2.5 Chính sách/đi u ki n tín d ng 35

3.2.6 N ng l c c a t ch c tín d ng 35

3.2.7 Thông tin b t cân x ng 35

3.2.8 Ho t đ ng c a c quan qu n lý 35

3.2.9 Kh n ng ti p c n tín d ng chính th c 36

3.3 i t ng kh o sát và ph ng pháp ch n m u 36

3.4 Ph ng pháp thu th p d li u 38

3.5 Ph ng pháp phân tích k t qu 38

CH NG 4 K T QU NGHIÊN C U VÀ TH O LU N 41

4.1 Gi i thi u doanh nghi p B n Tre 41

4.2 Thông tin m u kh o sát 43

4.3 Th c tr ng vay v n c a doanh nghi p nh 44

4.4 Các nhân t nh h ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh t i TP B n Tre 46

4.4.1 Ki m đ nh thang đo qua h s tin c y Cronbach‟s alpha 46

4.4.1.1 Ki m đ nh thang đo các nhân t tác đ ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 46

4.4.1.2 Ki m đ nh thang đo kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 49

4.4.2 Ki m đ nh thang đo b ng phân tích nhân t khám phá (EFA) 50

4.4.2.1 Ki m đ nh thang đo các nhân t tác đ ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 50

4.4.2.2 Ki m đ nh thang đo kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 56

4.4.3 Mô hình hi u ch nh và gi i thuy t đ c hi u ch nh 56

4.4.4 Phân tích h i qui các nhân t nh h ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 58

4.4.4.1 c đi m các thành ph n kh o sát trong mô hình 58

4.4.4.2 Phân tích t ng quan gi a các nhân t nh h ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 59

4.5 K t qu so sánh khác bi t v kh n ng ti p c n tín d ng chính th c theo các đ c đi m c a đ i t ng kh o sát 65

4.5.1 Khác bi t theo l nh v c ho t đ ng 65

4.5.2 Khác bi t theo lo i hình doanh nghi p 66

4.5.3 Khác bi t theo qui mô v n 67

4.5.4 Khác bi t theo th i gian ho t đ ng 68

4.5.5 Khác bi t theo m c đích vay v n 68

4.5.6 Khác bi t theo trình đ h c v n c a ch s h u 70

CH NG 5 K T LU N VÀ KI N NGH 71

5.1 K t lu n 71

5.2 xu t các ki n ngh gia t ng kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 72

5.2.1 i v i nhân t ti m n ng phát tri n doanh nghi p 72

5.2.2 i v i nhân t thông tin b t cân x ng 75

5.2.3 i v i nhân t môi tr ng chính sách 78

5.3 Ki n ngh 79 TÀI LI U THAM KH O

PH L C

DANH M C CÁC KÝ HI U, CH VI T T T

CQQL : Ho t đ ng c a c quan qu n lý

CSHDN : Ch s h u doanh nghi p

CSTD : Chính sách/ đi u ki n tín d ng

EFA : Phân tích nhân t khám phá

(Exploratory Factor Analysis) HDDN : Ho t đ ng c a doanh nghi p

KMO : H s Kaiser – Mayer – olkin

DANH M C CÁC B NG

Trang

B ng 2.1 Tiêu chí phân lo i doanh nghi p c a m t s n c trên th gi i 9

B ng 2.2 Tiêu chí phân lo i doanh nghi p nh và v a Vi t Nam 11

B ng 3.1 Thang đo ch s h u doanh nghi p 33

B ng 3.2 Thang đo ho t đ ng c a doanh nghi p 34

B ng 3.3 Thang đo n ng l c c a doanh nghi p 34

B ng 3.4 Thang đo quy trình c p tín d ng 34

B ng 3.5 Thang đo chính sách/ đi u ki n tín d ng 35

B ng 3.6 Thang đo n ng l c c a t ch c tín d ng 35

B ng 3.7 Thang đó thông tin b t cân x ng 35

B ng 3.8 Thang đo ho t đ ng c a c quan qu n lý 36

B ng 3.9 Thang đo kh n ng ti p c n tín d ng chính th c 36

B ng 4.1 C c u doanh nghi p t i TP B n Tre 42

B ng 4.2 C c u m u kh o sát 44

B ng 4.3 Cronbach‟s alpha c a thang đo các y u t nh h ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 46

B ng 4.4 Cronbach‟s alpha c a thang đo kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 49

B ng 4.5 K t qu phân tích nhân t khám phá EFA các nhân t nh h ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 51

B ng 4.6 K t qu phân tích nhân t khám phá EFA kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 56

B ng 4.7 Mô t đ c đi m các thành ph n mô hình 58

B ng 4.8 K t qu h i qui t ng ph n các y u t nh h ng đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh 60

B ng 4.9 K t qu phân tích khác bi t v l nh v c ho t đ ng 65

B ng 4.10 K t qu phân tích sâu ANOVA s khác bi t v l nh v c ho t đ ng 65

B ng 4.11 K t qu phân tích khác bi t v lo i hình doanh nghi p 66

B ng 4.12 K t qu phân tích sâu ANOVA khác bi t v lo i hình doanh nghi p 67

B ng 4.13 K t qu phân tích khác bi t v quy mô v n 67

B ng 4.14 K t qu phân tích khác bi t v th i gian ho t đ ng 68

B ng 4.15 K t qu phân tích khác bi t v m c đích vay v n 68

B ng 4.16 K t qu phân tích sâu ANOVA s khác bi t v m c đích vay v n 69

B ng 4.17 K t qu phân tích khác bi t v trình đ h c v n ch s h u 70

B ng 5.1 i m bình quân các y u t ti m n ng phát tri n doanh nghi p 73

B ng 5.2 i m bình quân các y u t thông tin b t cân x ng 76

B ng 5.3 i m bình quân các y u t môi tr ng chính sách 78

DANH M C CÁC HÌNH V , TH

Trang

Hình 2.1 Mô hình nghiên c u 28 Hình 3.1 Quy trình nghiên c u đ xu t 31

Hình 4.1 Mô hình nghiên c u hi u ch nh 57

TÓM T T

Doanh nghi p nh là lo i hình doanh nghi p đóng vai trò quan tr ng trong

phát tri n kinh t t nh B n Tre nói riêng và c n c nói chung Không ch đóng góp vào ngân sách nhà n c mà các doanh nghi p này còn đóng vai trò tích c c trong

gi i quy t vi c làm, nâng cao m c s ng ng i dân M t trong nh ng v n đ c t lõi

cho s phát tri n lo i hình doanh nghi p này chính là ngu n v n, đây là khó kh n

quan tr ng đ i v i các doanh nghi p trong quá trình phát tri n ho t đ ng

Gi i pháp v v n cho các doanh nghi p ch y u đ c đáp ng t hai ngu n

tín d ng chính th c và không chính th c Ngu n tín d ng không chính th c là ngu n mà các doanh nghi p nh d ti p c n v i th t c đ n gi n nh ng l i n ch a

nhi u r i ro cho doanh nghi p Ngu n tín d ng chính th c đ c ki m soát và qu n

lý ch t ch h n nên h n ch r i ro nh ng đây l i là ngu n không ph i t t c doanh

nghi p đi u có th ti p c n

M c tiêu chính c a nghiên c u là tìm ra các nhân t nh h ng đ n kh n ng

ti p c n ngu n tín d ng chính th c c a các doanh nghi p, t đó có c s đ nh

h ng trong vi c đ a ra các gi i pháp nh m hoàn thi n m i quan h tín d ng gi a

doanh nghi p và t ch c tín d ng c ng nh t ng kh n ng ti p c n tín d ng chính

th c c a các doanh nghi p nh

K t qu nghiên c u ch ra r ng có trên 60% doanh nghi p có s d ng v n vay, tuy nhiên không ph i t t c các doanh nghi p đ u có th ti p nh n đ c kho n vay theo đúng nhu c u c a h Có nhi u nhân t tác đ ng đ n kh n ng ti p c n tín

d ng chính th c c a doanh nghi p, trong đó s tác đ ng th hi n t p trung vào ba

nhân t là ti m n ng phát tri n doanh nghi p, thông tin b t cân x ng và môi tr ng

chính sách thông qua mô hình h i qui t đánh giá c a các doanh nghi p nh V

kh n ng ti p c n tín d ng chính th c đ c các doanh nghi p nh đánh giá chung

m c trung bình

CH NG 1: T NG QUAN V TÀI NGHIÊN C U

1.1 Lý do ch n đ tài

Trong c ng đ ng doanh nghi p Vi t Nam, doanh nghi p nh và v a là lo i hình doanh nghi p chi m đa s và ch y u trong n n kinh t Lo i hình doanh nghi p này đóng vai trò quan tr ng nh t trong t o vi c làm, t ng thu nh p cho ng i lao đ ng, giúp huy đ ng các ngu n l c xã h i cho đ u t phát tri n, xóa đói gi m

nghèo H ng n m, lo i hình doanh nghi p này đã t o thêm trên 500 ngàn lao đ ng,

s d ng t i 51% lao đ ng xã h i và đóng góp h n 40% GDP Ch trong vòng 10

n m g n đây, s ti n thu và phí mà các doanh nghi p nh và v a đã n p vào ngân sách nhà n c t ng 18,4 l n S đóng góp đã h tr r t l n cho vi c chi tiêu vào công tác xã h i và các ch ng trình phát tri n Do v y đã t o ra kho ng 40% c h i cho dân c tham gia đ u t , hi u qu nh t trong vi c huy đ ng các kho n ti n đang phân tán trong dân c , hình thành các kho n v n đ u t cho s n xu t kinh doanh

S li u c a T ng c c Th ng kê đ n h t ngày 31/12/2012 cho th y s doanh nghi p gi i th và t m ng ng ho t đ ng trên c n c trong n m 2012 kho ng 55.000 doanh nghi p, trong khi s l ng doanh nghi p đ ng kỦ thành l p m i c a

c n c v n ti p t c xu h ng gi m kho ng 10% và v n đ ng kỦ gi m kho ng

8,4% i m y u l n nh t hi n nay và có nh h ng m nh nh t đ n ho t đ ng kinh doanh c a các doanh nghi p chính là v n đ ngu n v n N n kinh t và các doanh nghi p Vi t Nam còn ph thu c r t nhi u vào v n vay t h th ng tín d ng ngân hàng Trong khi đó c c u ngu n v n c a h th ng ngân hàng còn nhi u r i ro, ch

y u là s d ng ngu n v n ng n h n đ cho vay trung và dài h n, do đó thi u h t ngu n v n trung và dài h n n đ nh n n kinh t M c khác, do y u t khan hi m ngu n v n nên chi phí s d ng v n trong n c v n còn m c cao so v i các n c trong khu v c và trên th gi i (Lê Chí Hi u, 2012) Theo nghiên c u c a phòng

Th ng m i và Công nghi p Vi t Nam, có đ n 75% doanh nghi p mu n tìm v n

b ng hình th c vay ngân hàng, nh ng th c ch t không ph i đ n v nào c ng ti p

c n đ c Hi n ch có kho ng 30% các doanh nghi p nh và v a ti p c n đ c ngu n v n t ngân hàng, 70% còn l i ph i s d ng v n t có ho c vay t ngu n

khác, hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng c ng b s t gi m, t ng tr ng tín d ng

th p, khó kh n trong thu n , n x u có xu h ng t ng cao Theo phát bi u c a ông

V Ti n L c t i bu i t a đàm “Gi i pháp v n cho doanh nghi p” ngày 10/05/2011,

ti p c n v n đang là m t trong nh ng rào c n chính cho khu v c doanh nghi p nh

và v a, đa s nh ng doanh nghi p l n có uy tín và th ng hi u m i đáp ng đ c

nh ng yêu c u c a ngân hàng

Hi n nay, các ch ng trình và chính sách h tr doanh nghi p nh và v a

Vi t Nam phát tri n m nh G n đây, Chính ph đã ban hành Ngh đ nh s 56/2009/N -CP v tr giúp phát tri n doanh nghi p nh và v a Theo đó, Nhà

n c khuy n khích thành l p Qu b o lãnh tín d ng doanh nghi p nh và v a; h

tr các t ch c tài chính nh m m r ng tín d ng cho các doanh nghi p nh và v a,

đa d ng hóa s n ph m và d ch v h tr v t v n tài chính; đào t o nâng cao n ng

l c l p d án kinh doanh nh m đáp ng yêu c u c a các t ch c tín d ng khi th m

đ nh h s vay v n c a doanh nghi p nh và v a; thành l p Qu phát tri n doanh nghi p nh và v a nh m m c đích tài tr các ch ng trình nâng cao n ng l c c nh tranh c a doanh nghi p nh và v a, h tr phát tri n đ i m i s n ph m, trang b k thu t công ngh , nâng cao n ng l c qu n tr

Bên c nh chính sách c a Nhà n c, doanh nghi p nh và v a còn ti p nh n

nh ng ch ng trình h tr t các t ch c và các d án i n hình g n đây có

ch ng trình đ u t h n 1 t USD c a T ch c tài chính Qu c t cho các doanh nghi p nh và v a Vi t Nam; ch ng trình 2000 t đ ng h tr doanh nghi p nh

và v a c a Ngân hàng Vi t Nam Th nh V ng v i lãi su t u đãi gi m t 1,5-2,5%

m t n m so v i m c lãi su t thông th ng, áp d ng cho các doanh nghi p v a và

nh thu c nhóm ngành hàng tiêu dùng, th c ph m, đ gia d ng, d c ph m, thi t b

y t , đi n t , vi n thông; ch ng trình phát tri n doanh nghi p nh và v a l n th 2, vay v n Ngân hàng Phát tri n châu Ễ theo quy t đ nh s 1201/Q -TTg c a Th

t ng Chính ph ngày 19 tháng 07 n m 2013 v i t ng kinh phí 50 tri u USD

Chính ph đã tri n khai các chính sách, ch ng trình h tr v n cho các doanh nghi p nh và v a, tuy nhiên trên th c t các doanh nghi p nh và v a còn

ch a ti p c n đ c hi u qu , t l đ c tham gia vào các ch ng trình h tr c a Chính ph còn r t khiêm t n Các doanh nghi p nh và v a ho c là có ngu n l c

h n ch , ho c ch a chu n b đ ti p c n các ngu n l c phân b b i Chính ph đ phát tri n các ngành, ngh và l nh v c u tiên (Cao S Kiêm, 2013) Qua kh o sát

c a Vi n phát tri n doanh nghi p cho th y 55% tr ng i do th t c vay v n ph c

t p; 50% tr ng i yêu c u th ch p do thi u tài s n giá tr đ th ch p ho c danh

m c tài s n th ch p ch a đa d ng hóa nh hàng trong kho, kho n ph i thu, ; 80% cho r ng t l lãi su t ho c đi u ki n cho vay ch a phù h p; bên c nh đó còn b t ngu n t nguyên nhân thi u thông tin

B n Tre là m t t nh thu c khu v c đ ng b ng sông C u Long đ c hình thành b i ba dãy cù lao Bên c nh thu n l i v giao thông đ ng th y, v i công trình C u R ch Mi u và c u Hàm Luông đã n i li n h th ng giao thông đ ng b

t o đi u ki n phát tri n kinh t t nh nhà Cùng v i th m nh v kinh t bi n và th y

h i s n, B n Tre còn có th m nh v cây n qu , hoa ki ng và du l ch Ngh quy t

s 34/NQ-CP ngày 11 tháng 8 n m 2009 đã hình thành thành ph B n Tre trên c

s th xã B n Tre

c công nh n đô th lo i III và c ng là trung tâm kinh t - xã h i và v n hóa c a t nh, đây đ c xem là n i có n n kinh t phát tri n m nh nh t t nh v i các

xí nghi p may m c, ch bi n th c ph m, s n xu t hàng th công ph c v cho ho t

đ ng xu t kh u ng th i đây c ng là n i t p trung ph n l n các doanh nghi p nh

và v a, đ c bi t là các doanh nghi p nh đóng vai trò quan tr ng trong phát tri n kinh t và đáp ng nhu c u ng i tiêu dùng Nh ng có ph i t t c các doanh nghi p

đ u có th ti p c n đ c ngu n tín d ng chính th c đ b sung nhu c u v n cho

ho t đ ng c a doanh nghi p Vì v y, câu h i đ t ra là: (1) các doanh nghi p nh đây ti p c n đ c v i nh ng ngu n v n tín d ng chính th c nào? (2) m c đ ti p

c n v i ngu n v n đó ra sao? (3) y u t nào nh h ng đ n kh n ng ti p c n v i các ngu n v n đó c a doanh nghi p nh ? (4) doanh nghi p c n có nh ng gi i pháp

v v n nào đ đáp ng nhu c u v n Do đó, nghiên c u ắCác nhơn t nh h ng

đ n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a các doanh nghi p nh thƠnh

ph B n Tre” nh m đ y m nh t c đ phát tri n c a lo i hình doanh nghi p này,

đóng góp ph n l n vào phát tri n kinh t t nh là v n đ c n thi t và là m c tiêu chính c a nghiên c u

1.2 M c tiêu nghiên c u

Phát tri n t các câu h i đ c đ t ra liên quan đ n kh n ng ti p c n ngu n

tín d ng chính th c c a các doanh nghi p nh đang ho t đ ng trên đ a bàn thành

ph B n Tre, nghiên c u c n gi i quy t hai m c tiêu c th sau:

M c tiêu 1: Xác đ nh các nhân t và m c đ nh h ng c a các nhân t đ n

kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a các doanh nghi p nh

M c tiêu 2: xu t các ki n ngh gia t ng kh n ng ti p c n tín d ng chính

th c c a doanh nghi p nh

1.3 i t ng nghiên c u

i t ng nghiên c u c a đ tài là kh n ng ti p c n ngu n tín d ng chính

th c c a các doanh nghi p nh trên đ a bàn TP B n Tre đ c đánh giá thông qua

c m nh n c a nhà qu n lý doanh nghi p

i t ng kh o sát nh m thu th p d li u cho đ tài là các doanh nghi p nh đang ho t đ ng trên đ a bàn nghiên c u, trong đó đ i t ng đ c ph ng v n tr c

ti p trong quá trình thu th p d li u là ch các doanh nghi p nh ho c ng i qu n

lý b ph n tài chính c a doanh nghi p

1.4 Ph m vi nghiên c u

Nghiên c u đ c th c hi n trong vòng 6 tháng, t tháng 04/2013 đ n tháng

10/2013 t p trung vào các doanh nghi p nh đang ho t đ ng thành ph B n Tre,

không phân bi t lo i hình và l nh v c ho t đ ng c a doanh nghi p

1.5.2 Ph ng pháp phân tích d li u

Ph ng pháp th ng kê mô t đ c s d ng đ phân tích và nh n xét tình

hình t ng quan v th c tr ng nh m h tr cho quá trình đánh giá và ki n ngh

v n d ng trong th c ti n V phía doanh nghi p nh có th t ng kh n ng ti p c n

ngu n tín d ng chính th c V phía ngân hàng và các t ch c tín d ng khác có th

th c hi n hi u qu ho t đ ng cho vay tín d ng đ i v i các doanh nghi p ng th i,

đ tài này còn là ngu n tài li u tham kh o đ i v i các c quan h u quan trong ho t

đ ng qu n lý

1.7 K t c u c a nghiên c u

N i dung c a đ tài nghiên c u bao g m 5 ch ng:

Ch ng 1: Gi i thi u t ng quan v đ tài nghiên c u

Ch ng 2: Trình bày c s lý thuy t liên quan đ n các khái ni m nghiên c u,

xây d ng mô hình và gi thuy t ph c v cho nghiên c u

Ch ng 3: Trình bày quy trình nghiên c u, xây d ng thang đo dùng đ đo

l ng các khái ni m nghiên c u và các ph ng pháp phân tích s d ng trong

nghiên c u

Ch ng 4: Trình bày k t qu ki m đ nh mô hình và phân tích k t qu nghiên

c u thu đ c

Ch ng 5: Tóm t t nh ng k t qu chính c a nghiên c u, đ xu t m t s

h ng hoàn thi n kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh và

nêu lên nh ng h n ch c a nghiên c u

CH NG 2: C S LÝ LU N VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN C U

Ch ng 1 đã trình bày t ng quan v đ tài nghiên c u Trong ch ng 2 s

ti p t c trình bày nh ng lý thuy t liên quan đ n nghiên c u nh lỦ thuy t v doanh

nghi p, lý thuy t v tín d ng chính th c và kh n ng ti p c n tín d ng chính th c

c a doanh nghi p T c s lý thuy t đó, xây d ng mô hình ph c v cho nghiên c u

và đ a ra các gi thuy t c n ki m đ nh

5.4 T ng quan v doanh nghi p nh

5.4.1 Khái ni m doanh nghi p

“Doanh nghi p là t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch

n đ nh, đ c đ ng kỦ kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t nh m m c đích th c

hi n các ho t đ ng kinh doanh Kinh doanh là vi c th c hi n liên t c m t, m t s

ho c t t c các công đo n c a quá trình đ u t , t s n xu t đ n tiêu th s n ph m

ho c cung ng d ch v trên th tr ng nh m m c đích sinh l i” (Lu t Doanh

nghi p, 2005, i u 4, Kho n 1 và 2)

“Doanh nghi p là ch th kinh t đ c l p, có ho c không có t cách pháp

nhân, có tên g i riêng và ho t đ ng v i danh ngh a riêng, th c hi n các ho t đ ng

s n xu t kinh doanh trên th tr ng và ch u trách nhi m đ c l p v ho t đ ng c a

mình M i doanh nghi p có m c đích ho t đ ng riêng tùy theo m c đích thành l p, trong đó tr m t s ít các doanh nghi p ho t đ ng trong l nh v c công ích thì m c đích ch y u c a các doanh nghi p là t i đa hóa l i nhu n” (Võ c Toàn, 2012)

Doanh nghi p là đ n v kinh t th c hi n h ch toán kinh t đ c l p, có đ y

đ t cách pháp nhân, đ c thành l p theo Lu t Doanh nghi p Nhà n c, Lu t H p

tác xã, Lu t Doanh nghi p, Lu t u t tr c ti p c a n c ngoài ho c theo Hi p

đ nh ký k t gi a chính ph Vi t Nam v i chính ph n c ngoài, bao g m các lo i

hình doanh nghi p: (1) doanh nghi p Nhà n c; (2) doanh nghi p t p th thành l p

theo Lu t H p tác xã; (3) doanh nghi p t nhân; (4) công ty h p danh; (5) công ty

TNHH; (6) công ty C ph n; (7) doanh nghi p 100% v n đ u t tr c ti p c a n c

ngoài, doanh nghi p liên doanh (C c Th ng kê B n Tre, 2013)

5.4.2 Tiêu chu n phân lo i doanh nghi p nh

5.4.2.1 Tiêu chu n c a m t s qu c gia trên th gi i

Theo T ch c H p tác Kinh t và Phát tri n, đ c tr ng c a doanh nghi p nh

và v a không ch ph n ánh các khía c nh kinh t c a m t qu c gia mà còn là khía

c nh xã h i và v n hóa Chính các khía c nh khác nhau này đ a đ n các đ nh ngh a

và các tiêu chí khác nhau c a các doanh nghi p nh và v a t các qu c gia khác nhau Trong khi m t s qu c gia ch n tiêu chí s l ng lao đ ng là tiêu chí c b n

thì m t s qu c gia l i ch n v n đ u t , m t s khác ch n cách k t h p các tiêu chí

nh s l ng lao đ ng, v n đ u t , doanh thu và theo ngành ho t đ ng

Theo C quan b o lãnh đ u t đa ph ng và T ch c tài chính qu c t ,

doanh nghi p nh là doanh nghi p đáp ng hai trong ba đi u ki n: (1) d i 50 lao

đ ng, (2) t ng tài s n d i 3 tri u USD, (3) t ng doanh thu hàng n m d i 3 tri u

USD Theo di n đàn h p tác kinh t Châu Ễ Thái Bình D ng, tiêu chu n ph bi n

nh t là s l ng lao đ ng Doanh nghi p nh và v a có d i 100 lao đ ng, trong đó

doanh nghi p v a s d ng t 20 đ n 99 lao đ ng, doanh nghi p nh s d ng t 5

đ n 19 lao đ ng, doanh nghi p siêu nh s d ng d i 5 lao đ ng bao g m qu n lý

Theo Liên minh Châu Âu, doanh nghi p nh và v a đ c phân lo i d a vào

ba tiêu chí: s lao đ ng, t ng doanh thu hàng n m và t ng tài s n hàng n m Doanh

nghi p nh và v a là doanh nghi p có d i 250 lao đ ng và doanh thu h ng n m

d i 50 tri u Euro và/ ho c tài s n h ng n m d i 43 tri u Euro Trong đó doanh

nghi p nh có d i 50 lao đ ng và doanh thu h ng n m d i 10 tri u Euro và/ ho c

t ng tài s n d i 10 tri u Euro Doanh nghi p siêu nh có d i 10 lao đ ng và doanh thu d i 2 tri u Euro và/ ho c t ng tài s n d i 2 tri u Euro

Theo ngân hàng Th gi i, doanh nghi p nh và v a là doanh nghi p đáp ng

ít nh t hai trong ba tiêu chí: nhân viên, tài s n và doanh thu hàng n m C th doanh

nghi p v a là doanh nghi p có d i 300 lao đ ng và tài s n và/ ho c doanh thu

h ng n m d i 15 tri u USD, doanh nghi p nh có d i 50 lao đ ng và tài s n và/

ho c doanh thu h ng n m d i 3 tri u USD, doanh nghi p siêu nh có d i 10 lao

đ ng và tài s n và/ ho c doanh thu h ng n m d i 100 ngàn USD

Ngoài ra, m t s n c châu Ễ c ng có nh ng tiêu chí phân lo i riêng v

doanh nghi p nh và v a th hi n trong b ng 2.1

B ng 2.1: Tiêu chí phân lo i doanh nghi p c a m t s n c trên th gi i

Qu c gia Tiêu chí phân lo i

Doanh nghi p nh : t 5 đ n 49 lao đ ng

Singapore Doanh nghi p nh : Tài s n c đ nh d i 5 tri u đô la Sing

Doanh nghi p v a: V n c đ nh t 5 đ n 10 tri u đô la Sing

Ngành d ch v bán l : doanh thu h ng n m d i 80.000 USD

Ngành bán buôn: doanh thu h ng n m d i 220.000 USD

Ngành nông nghi p: doanh thu h ng n m d i 1 tri u USD

Ngu n: Võ c Toàn (2012)

5.4.2.2 Tiêu chu n t i Vi t Nam

Theo công v n s 681/CP-KTN c a chính ph ngày 20 tháng 6 n m 1998 quy đ nh tiêu chí xác đ nh doanh nghi p nh và v a là d a vào v n đi u l và s lao

đ ng c a doanh nghi p C th quy đ nh doanh nghi p có v n đi u l d i 5 t

đ ng và s lao đ ng trung bình h ng n m d i 200 ng i đ c x p vào nhóm

doanh nghi p nh và v a Trong quá trình th c hi n, tùy vào tình hình kinh t - xã

h i c th mà có th áp d ng đ ng th i c hai ho c m t trong hai ch tiêu trên

khuy n khích phát tri n đ i v i lo i hình doanh nghi p này, n m 2001

chính ph ban hành ngh đ nh v tr giúp phát tri n doanh nghi p nh và v a Theo

i u 3 Ngh đ nh s 90/2001/N -CP ngày 23 tháng 11 n m 2001 đã đ nh ngh a

“doanh nghi p nh và v a là c s s n xu t, kinh doanh đ c l p, đã đ ng kỦ kinh

doanh theo pháp lu t hi n hành, có v n đ ng kỦ không quá 10 t đ ng ho c s lao

đ ng trung bình h ng n m không quá 300 ng i”

Ti p t c chính sách tr giúp phát tri n các doanh nghi p nh và v a, Ngh

đ nh s 56/2009/N -CP đã ban hành ngày 30 tháng 6 n m 2009 đã đ a ra tiêu chí

c th h n th hi n t i i u 3 c a Ngh đ nh Doanh nghi p nh và v a là c s kinh doanh đã đ ng kỦ kinh doanh theo quy đ nh pháp lu t, đ c chia thành ba c p:

siêu nh , nh , v a theo quy mô t ng ngu n v n (t ng ngu n v n t ng đ ng t ng

tài s n đ c xác đ nh trong b ng cân đ i k toán c a doanh nghi p) ho c s lao

đ ng bình quân h ng n m (t ng ngu n v n là tiêu chí u tiên) Hai tiêu chí phân

lo i này còn khác nhau tùy thu c vào khu v c ho t đ ng, quy đ nh c th đ c th

hi n trong b ng 2.2

B ng 2.2: Tiêu chí phân lo i doanh nghi p nh và v a Vi t Nam

Tiêu chí

Khu v c

Doanh nghi p siêu nh

Doanh nghi p nh Doanh nghi p v a

5.4.3 c đi m chung c a doanh nghi p nh và v a Vi t Nam

Doanh nghi p nh và v a Vi t Nam thu c nhi u thành ph n kinh t v i nhi u hình th c t ch c doanh nghi p: có th là doanh nghi p có v n đ u t n c

ngoài, doanh nghi p nhà n c, doanh nghi p t nhân, công ty TNHH, công ty c

ph n, h p tác xã

Là nh ng doanh nghi p có quy mô v n và lao đ ng nh : ch y u là nh ng

doanh nghi p kh i s thu c khu v c kinh t t nhân, do đó g p nhi u khó kh n

trong quá trình ho t đ ng

Kh n ng qu n lý h n ch : ch doanh nghi p th ng là lao đ ng ph thông,

k thu t viên ho c k s t thành l p doanh nghi p và v n hành d a vào kinh

nghi m H v a là ng i qu n lý v a tham gia s n xu t nên chuyên môn hóa không

cao, ph n l n h không đ c qua khóa đào t o chính quy và c ng ít quan tâm đ n

vi c đào t o đ nâng cao n ng l c qu n lý

Trình đ tay ngh c a ng i lao đ ng th p: do h n ch v tài chính nên ch

doanh nghi p không có kh n ng c nh tranh v i các doanh nghi p l n trong vi c thuê m n lao đ ng có tay ngh cao ng th i ng i lao đ ng ho c nhóm tham

kh o c a h còn t n t i nhi u đ nh ki n v khu v c kinh t này nh r i ro m t vi c

làm l n, kh n ng th ng ti n h n ch Ngoài ra ng i lao đ ng c ng ít đ c đào t o

do v n đ kinh phí nên trình đ và k n ng lao đ ng th p

Kh n ng v công ngh th p: do không đ tài chính cho nghiên c u tri n

khai nên dù có nh ng sáng ki n công ngh , h v n không th ng d ng công ngh

m i ho c b mua v i giá r Tuy nhiên doanh nghi p nh và v a l i linh ho t trong

thay đ i công ngh s n xu t t nh ng sáng ki n đ i m i phù h p quy mô t công

ngh l c h u, t o nên s khác bi t v s n ph m và l i th c nh tranh trên th tr ng

Các doanh nghi p nh và v a th ng thuê m t b ng v i di n tích h n ch

và cách xa trung tâm ho c s d ng di n tích đ t riêng làm m t b ng s n xu t kinh

doanh: do đó g p khó kh n trong vi c m r ng s n xu t kinh doanh khi quy mô

doanh nghi p đ c m r ng

Kh n ng ti p c n th tr ng kém: kh n ng tài chính cho ho t đ ng

marketing r t h n ch và ch a có nhi u khách hàng truy n th ng do ch y u là

doanh nghi p m i hình thành, đ ng th i quy mô th tr ng th ng bó h p trong

ph m vi đ a ph ng nên vi c m r ng ra th tr ng m i là r t khó kh n, đ c bi t là

v i th tr ng n c ngoài

Khó ti p c n ngu n v n ngân hàng: ch y u là s d ng v n vay t b n bè,

ng i thân Nguyên nhân ch y u là do h thi u tài s n đ m b o, s sách ch ng t

k toán có tính minh b ch ch a cao, ch a có uy tín trên th tr ng

5.5 T ng quan v tín d ng chính th c

5.5.1 Khái ni m tín d ng

“Tín d ng là m t ph m trù kinh t , ph n ánh quan h s d ng v n l n nhau

gi a các pháp nhân và th nhân trong xã h i trên nguyên t c hoàn tr có th i h n và

có l i t c” (Ph m Ng c Vân, 2002, trang 64) Theo đ nh ngh a này, ng i cho vay

ch nh ng l i quy n s d ng v n tín d ng cho ng i đi vay trong m t th i gian

nh t đ nh Ng i đi vay không có quy n s h u s v n y nên ph i hoàn tr l i

ng i cho vay khi đ n th i h n, s hoàn tr không ch b o toàn v m t giá tr mà

v n tín d ng còn đ c t ng thêm d i hình th c l i t c

“Tín d ng là m t ph m trù kinh t ph n ánh s chuy n nh ng quy n s

d ng v n t ng i s h u sang cho ng i s d ng trong m t th i gian nh t đ nh và

v i m t kho n chi phí nh t đ nh” (S ình Thành, 2008, trang 49) T khái ni m

trên, trong quan h tín d ng, ng i cho vay ch chuy n giao quy n s d ng v n cho

ng i đi vay trong m t th i gian nh t đ nh, không chuy n giao quy n s h u v n cho vay Ng i đi vay ch nh n đ c quy n s d ng, không nh n đ c quy n s

h u v n vay y, cho nên h ph i có trách nhi m hoàn tr l i v n vay khi đ n h n

nh đã th a thu n L ng giá tr đ c hoàn tr bao g m: l ng giá tr v n g c ban

đ u và m t ph n giá tr t ng thêm d i d ng l i t c tín d ng Do đó, tín d ng đ c

hi u là s v n đ ng đ c l p t ng đ i c a các lu ng giá tr t ch th cho vay sang

ch th đi vay và s quay v ng i cho vay c v n và lãi sau m t th i gian xác đ nh

i u này cho th y s v n đ ng các lu ng giá tr trong quan h tín d ng khác v i s

v n đ ng trong các quan h phân ph i khác nh phân ph i ngân sách nhà n c ho c

b o hi m mang tính không hoàn tr ho c hoàn tr có đi u ki n

Nh v y, cho dù quan h tín d ng đ c bi u hi n d i ph ng th c nào thì

nó c ng ph i th hi n đ y đ ba đ c tr ng sau: (1) ch làm thay đ i quy n s d ng, không làm thay đ i quy n s h u v n; (2) quá trình chuy n giao v n ph i có th i

h n và th i h n này đ c xác đ nh d a trên s th a thu n gi a các bên tham gia

quan h tín d ng; (3) ch s h u v n đ c nh n l i m t ph n thu nh p d i d ng

l i t c tín d ng N u thi u m t trong ba đ c tr ng trên s không c u thành quan h

tín d ng C th , n u thi u đ c tr ng th ba thì tr thành quan h m n vì không có

y u t l i t c tín d ng là kho n chi phí c a ng i đi vay và thu nh p c a ng i cho

vay, n u thi u đ c tr ng th hai và th ba thì đây là quan h bi u t ng ho c cho

luôn, còn n u thi u c ba đ c tr ng thì không có quan h kinh t x y ra vì không có

s chuy n giao v n

5.5.2 Ch c n ng c a tín d ng

Th nh t, ch c n ng t p trung và phân ph i l i v n ti n t theo nguyên t c có

hoàn tr : đây là hai quá trình cùng th ng nh t trong s v n hành c a quan h tín

d ng, ch c n ng này ph n ánh s v n đ ng c a v n t ch th th a v n sang ch

th thi u v n, là c u n i gi a cung – c u v n trong n n kinh t khâu t p trung,

b ng các c ch và lãi su t khác nhau, tín d ng đã t p trung đ c m t s l n ngu n

v n t m th i nhàn r i trong xã h i đ hình thành qu cho vay hay ngu n v n tín

d ng, khai thác t i u các ngu n v n nh m t ng c ng ngu n l c tài chính cho các

pháp nhân và th nhân trong n n kinh t , đ y m nh m r ng đ u t phát tri n

khâu phân ph i, các t ch c tín d ng ti n hành phân ph i ngu n v n đã huy đ ng cho các đ i t ng có nhu c u v n, ho t đ ng phân ph i có th tr c ti p t ng i

th a v n sang ng i thi u v n ho c gián ti p thông qua các trung gian tài chính nh

ngân hàng và các t ch c tài chính khác Vì v y tín d ng đã th c hi n vai trò luân

chuy n v n, kích thích m r ng s n xu t kinh doanh và t ng tr ng kinh t

Trong n n kinh t th tr ng, phân ph i v n tín d ng qua h th ng ngân hàng

chi m m t v trí quan tr ng Ngân hàng v i s chuyên môn hóa v ngành ngh kinh doanh, qua nhi u ph ng th c huy đ ng linh ho t, có kh n ng t p trung m t l ng

v n tín d ng b ng ti n l n và c c u k h n đa d ng, sau đó ngân hàng th c hi n

phân ph i l i ngu n v n này d i hình th c c p tín d ng cho vay đáp ng nhu c u

v v n c a nhi u đ i t ng m t cách k p th i và hi u qu , không phân bi t thành

ph n kinh t , ngành ngh kinh doanh

Th hai, ch c n ng ki m soát các ho t đ ng kinh t : tín d ng ph n ánh các

quan h kinh t hình thành trên c s nhi u quan h kinh t khác, b n thân quan h

tín d ng bao g m quan h huy đ ng v n và cho vay v n, quan h cho vay và đ u t

v n Do đó tín d ng bao hàm kh n ng ki m soát các ho t đ ng kinh t c a doanh

nghi p vay v n, đ ng th i ph n ánh m t cách t ng h p m c đ phát tri n c a n n

kinh t Ch c n ng ki m soát th hi n c th qua vi c th m đ nh d án, k ho ch

kinh doanh, ki m tra ki m soát quá trình s d ng v n vay c a ch th đi vay Thông qua đó, tín d ng đ m b o l i ích thi t th c cho các ch th tham gia và mang l i

hi u qu cho n n kinh t qu c dân và toàn xã h i Thông tin t h th ng tín d ng

ph n ánh ph n nào th c tr ng c a n n kinh t , giúp các nhà qu n lý xây d ng, đi u

ch nh chính sách c ng nh các gi i pháp đi u ti t k p th i nh m kh c ph c s m t cân đ i trong n n kinh t

5.5.3 Khái ni m t ch c tín d ng

T ch c tín d ng là doanh nghi p th c hi n m t, m t s ho c t t c các ho t

đ ng ngân hàng T ch c tín d ng bao g m ngân hàng, t ch c tín d ng phi ngân

hàng, t ch c tài chính vi mô và qu tín d ng nhân dân

T ch c tài chính vi mô là lo i hình t ch c tín d ng ch y u th c hi n m t

s ho t đ ng ngân hàng nh m đáp ng nhu c u c a các cá nhân, h gia đình có thu

nh p th p và doanh nghi p siêu nh

Qu tín d ng nhân dân là t ch c tín d ng do các pháp nhân, cá nhân và h

gia đình t nguy n thành l p d i hình th c h p tác xã đ th c hi n m t ho c m t

s ho t đ ng ngân hàng nh m m c tiêu ch y u là t ng tr nhau phát tri n s n

xu t, kinh doanh và đ i s ng

Ho t đ ng ngân hàng là vi c kinh doanh và cung ng th ng xuyên m t

ho c m t s các nghi p v : nh n ti n g i, c p tín d ng và cung ng d ch v thanh toán qua tài kho n Trong đó, nh n ti n g i là ho t đ ng nh n ti n c a t ch c, cá nhân d i hình th c ti n g i không k h n, ti n g i có k h n, ti n g i ti t ki m,

phát hành ch ng ch ti n g i, k phi u, tín phi u và các hình th c nh n ti n g i khác theo nguyên t c có hoàn tr đ y đ ti n g c và lãi cho ng i g i ti n theo th a

thu n C p tín d ng là vi c th a thu n đ t ch c, cá nhân s d ng m t kho n ti n

ho c cam k t cho phép s d ng m t kho n ti n theo nguyên t c có hoàn tr b ng nghi p v cho vay, chi t kh u, cho thuê tài chính, bao thanh toán, b o lãnh ngân hàng và các nghi p v c p tín d ng khác Cung ng d ch v thanh toán qua tài kho n là vi c cung ng các ph ng ti n thanh toán nh th c hi n d ch v thanh

toán séc, l nh chi, y nhi m chi, nh thu, y nhi m thu, th ngân hàng, th tín d ng

và các d ch v thanh toán khác cho khách hàng thông qua tài kho n c a khách hàng

5.5.4 Tín d ng chính th c và tín d ng không chính th c

5.5.4.1 Khái ni m

Tín d ng chính th c: là hình th c tín d ng h p pháp, đ c s cho phép c a Nhà n c Các t ch c tín d ng chính th c ho t đ ng d i s giám sát và chi ph i

c a ngân hàng Nhà n c, nghi p v ho t đ ng ph i tuân theo quy đ nh c a Lu t Ngân hàng nh lãi su t, huy đ ng v n, cho vay và nh ng d ch v khác đ c cung

c p Các ngu n tín d ng chính th c đ c cung c p t các t ch c nh các ngân hàng th ng m i, ngân hàng chính sách xã h i, qu tín d ng nhân dân, các ch ng

trình tr giúp c a Chính ph

Tín d ng không chính th c: là hình th c tín d ng n m ngoài s qu n lý c a

Nhà n c, chúng t n t i đa d ng và phong phú d i nhi u hình th c và ngu n cung

c p nh ng i cho vay chuyên nghi p, th ng nhân, ng i thân, b n bè, h i Lãi

su t cho vay trên th tr ng này do cá nhân ng i cho vay và ng i đi vay th a

thu n, trong đó có bao g m c ho t đ ng cho vay n ng lãi trái quy đ nh nhà n c

v n còn t n t i

Tín d ng chính th c đ c s ki m soát b i các c quan qu n lỦ nhà n c

trong khi tín d ng không chính th c v n hoàn toàn không đ c ki m soát Th

tr ng tín d ng không chính th c bao g m các ch ng trình c a nh ng t ch c phi

chính ph ho c t ch c tình nguy n t nhân tham gia vào cho vay, cá nhân cho vay,

th ng nhân Th tr ng tín d ng chính th c bao g m h th ng các t ch c ngân

hàng và các t ch c phi ngân hàng Các t ch c ngân hàng bao g m ngân hàng

th ng m i, ngân hàng ti t ki m, ngân hàng đ a ph ng và ngân hàng chính ph

Các t ch c phi ngân hàng bao g m công ty b o hi m, t ch c đ u t và các trung gian tài chính khác nh b o lãnh tín d ng, nhà đ u t (Mario B Lamberte, 1995)

5.5.4.2 S l a ch n gi a ngu n tín d ng chính th c và không chính th c

Th tr ng tín d ng đ i v i doanh nghi p nh có th đ c phân chia thành

m t khu v c chính th c và m t khu v c không chính th c v i ba phân đo n chính: (1) gia đình, b n bè, ng i thân và ti t ki m cá nhân t i nhà; (2) ch ng trình tín

d ng theo nhóm; (3) ng i cho vay th ng m i Ngu n tín d ng chính th c đ c s

d ng ph bi n là nh ng th ch tài chính phi ngân hàng, ti p theo là các ngân hàng

th ng m i và t ch c xã h i Các th ch tài chính phi ngân hàng đ c xem là các

đ n v d n đ u vì h s th t c vay v n c a h đ n gi n h n so v i các ngân hàng

th ng m i, th i gian đáo h n cho các kho n vay dài h n đ c xem là nh ng thu n

l i cho các doanh nghi p nh và v a v m t tài chính V i các ngân hàng th ng

m i, chính sách cho vay ng n h n và ch t p trung vào s ít khách hàng doanh nghi p mà h n ch s l ng l n khách hàng g i ti t ki m và vay quy mô nh , h

b o th trong ho t đ ng cho vay b i xu h ng yêu c u s b o đ m có tính pháp lý

cao K t qu nghiên c u cho th y r ng trong s các đ n v đã s d ng ngu n tín

d ng thì ch có 23% s d ng ngu n tín d ng chính th c, còn l i 77% đã s d ng

ngu n tín d ng không chính th c (Rosemary Atieno, 2001)

Hai lý do có th gi i thích cho s khác bi t trong cho vay gi a th tr ng

chính th c và không chính th c là ngu n tài nguyên c a hai th tr ng và hành vi

phân ph i tín d ng c a th tr ng chính th c Nh ng ng i cho vay tín d ng không

chính th c th ng có ngu n tài nguyên t ng đ i nh và có th h n ch l ng tín

d ng v i b t k khách hàng nào m c dù h có th ph c v s l ng l n khách hàng

i u này l i trái ng c đ i v i th tr ng tín d ng chính th c, là nh ng ng i cho

vay s h u m t ngu n tài nguyên t ng đ i l n có th cho vay v i s l ng tín

d ng l n nh ng v i th i h n và đi u ki n cho vay c a h , h ch có th ph c v m t

s l ng nh t ng đ i khách hàng vay ng th i, v i đi u ki n cho vay nh n

m nh vào tài s n th ch p đ c đ m b o đã lo i m t s l ng l n khách hàng vay

th tr ng chính th c Trong khi tín d ng không chính th c có th ph c v cho

doanh nghi p nh b t đ u nh ng có th không đáp ng đ cho nh ng doanh nghi p

mu n m r ng ho t đ ng Do đó, trong khi tín d ng không chính th c có th d ti p

c n h n so v i tín d ng chính th c, nó l i không đáp ng đ c nhu c u quá l n c a

doanh nghi p so v i kh n ng c a nó mà l i không đáp ng đ c yêu c u c a th

tr ng chính th c

5.6 Kh n ng ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p

Có hai ngu n tài chính bên ngoài ch y u cho các doanh nghi p nh và v a

m i ho t đ ng là v n c ph n và n (Demirguc – Kunt, 2006) Trong đó, ngu n v n

bên ngoài theo hình th c đ u t m o hi m ho c th tr ng ch ng khoán th ng

không có s n cho các doanh nghi p này, đi u này làm cho các doanh nghi p ph

thu c vào các kho n vay ngân hàng và kho n th u chi cùng v i nh ng nhà cung c p tín d ng M c dù v y, vi c ti p c n ngu n tài chính này là r t h n ch cho doanh nghi p nh đ c bi t là các n c đang phát tri n Ch s v ti p c n đ c s d ng

b i ngân hàng Th gi i t n m 2008 bao g m: công ty có b t k s n ph m tín d ng

nh th u chi, kho n vay ho c h n m c tín d ng; các kho n vay b t ch i; ph n

tr m tài chính đ i v i v n l u đ ng và đ u t ; lãi su t Ngu n tài chính bên ngoài

th ng là b i các công ty tài chính cho nh ng yêu c u v n l u đ ng và đ u t tái

s n xu t Do đó, hai n i dung th ng đ c s d ng đ đo l ng bao g m: (1) ch t

l ng ti p c n, là ph n tr m ngu n tài chính ngân hàng đ c s d ng cho công ty

đ thanh toán cho v n l u đ ng c a h ; (2) ph n tr m đ c s d ng đ thanh toán

cho nh ng kho n đ u t Theo k t qu đi u tra c a Ngân hàng Th gi i (2008),

đi m trung bình cho hai ch s này t i Nam Phi ch chi m 7% nhu c u v n l u đ ng

và 26% nhu c u đ u t

i v i ho t đ ng c a doanh nghi p, ngu n v n là y u t then ch t đ m b o

ho t đ ng c a h Ti p c n v n là m t khó kh n c a doanh nghi p khi ph n l n các

doanh nghi p có nhu c u v n đ b sung cho ho t đ ng nh ng l i không đ đi u

ki n ti p c n đ n ngu n v n chính th c t ngân hàng và các t ch c tín d ng khác, song song đó v n có m t l ng nh t đ nh các doanh nghi p đ đi u ki n đ ti p c n

đ n ngu n tín d ng chính th c này Ho t đ ng tín d ng t khi doanh nghi p phát

sinh nhu c u vay v n cho đ n k t qu cu i cùng là vay đ c hay không vay đ c

v n đáp ng nhu c u có s tác đ ng c a nhi u y u t liên quan

Nh ng doanh nghi p ti p c n đ c ngu n tín d ng chính th c là doanh

nghi p có nhu c u vay v n t các t ch c tín d ng, h ti p c n thông tin tín d ng nhanh chóng, h vay đ c t ngu n tín d ng chính th c và h luôn đáp ng đ c

nhu c u v n c a h t ngu n vay này Nh ng doanh nghi p có nhu c u vay nh ng không vay đ c t ngu n tín d ng chính th c k c vi c h đã vay đ c hay ch a vay đ c t ngu n phi chính th c cho nhu c u v n c a h đ c xem là nh ng

doanh nghi p ch a ti p c n đ c ngu n tín d ng chính th c

Có nhi u nhân t tác đ ng làm h n ch quan h tín d ng gi a doanh nghi p

và ngân hàng, s tác đ ng th hi n t ba đ i t ng ch y u là ngân hàng, doanh

nghi p và c quan qu n lý (Võ c Toàn, 2012) V phía ngân hàng có nh ng h n

ch c th : (1) v n đi u l c a các ngân hàng v n còn th p; (2) t l doanh nghi p

nh và v a đ c ti p c n ngu n v n c a ngân hàng v n còn h n ch , kh n ng ti p

c n th p là do nhi u nguyên nhân nh s e ng i c a ngân hàng v n ng l c và hi u

qu ho t đ ng c a doanh nghi p nh và v a, chính sách th t ch t ti n t c a ngân hàng Nhà n c đã h n ch ngu n v n tín d ng, doanh nghi p nh và v a thi u tài

s n th ch p khi vay v n, doanh nghi p nh và v a có quy mô s n xu t nh v i trang thi t b công ngh l c h u; (3) th i gian t lúc doanh nghi p xin vay cho đ n

khi gi i ngân v n còn kéo dài; (4) cán b ngân hàng v n ch a nghiêm túc ch p hành

quy trình tín d ng; (5) tài s n th ch p không đ đi u ki n theo quy đ nh c a ngân

hàng ho c b ngân hàng đ nh giá khá th p so v i giá tr th tr ng; (6) cán b ngân

hàng còn thi u n ng l c chuyên môn trong vi c đánh giá tính hi u qu c a các d

án; (7) m t s s n ph m tín d ng đ i v i doanh nghi p nh và v a v n ch a phát

huy ti m n ng

V phía doanh nghi p nh và v a c ng phát sinh nhi u h n ch : (1) doanh

nghi p nh và v a v n ch a bi t nhi u v s n ph m cho vay c a các ngân hàng; (2)

vi c khai báo thông tin c a các doanh nghi p nh và v a trong quan h tín d ng v n

ch a trung th c; (3) m t s doanh nghi p vay s d ng v n sai m c đích, không có

thi n chí trong vi c tr n ; (4) công tác k toán tài chính t i các doanh nghi p nh

và v a còn nhi u h n ch , tình tr ng thu chi ngoài s sách k toán v n còn ph bi n

gây khó kh n cho công tác th m đ nh tín d ng c a ngân hàng; (5) vi c tham gia các

hi p h i doanh nghi p, hi p h i ngh nghi p ch a đ c các doanh nghi p chú

tr ng; (6) thi u s liên k t gi a doanh nghi p nh và v a v i các doanh nghi p l n trong quan h tín d ng v i ngân hàng; (7) trình đ h c v n c a lãnh đ o doanh

nghi p nh và v a còn th p; (8) trình đ tay ngh c a ng i lao đ ng t i các doanh

nghi p nh và v a đa s ch a đ c đào t o qua tr ng l p chuyên nghi p; (9)

doanh nghi p nh và v a có t l n ph i tr so v i v n t có cao

Bên c nh đó còn có nh ng h n ch xu t phát t phía c quan qu n lý nhà

n c và các t ch c có liên quan, c th nh : (1) quy đ nh c a lu t pháp trong quan

h tín d ng gi a ngân hàng th ng m i v i doanh nghi p nh và v a thi u minh

b ch; (2) qu b o lãnh tín d ng cho các doanh nghi p nh và v a ho t đ ng ch a

hi u qu ; (3) các ch ng trình h tr phát tri n doanh nghi p nh và v a c a nhà

n c ch a th t s hi u qu ; (4) h th ng ngân hàng th ng m i v n còn nhi u h n

ch và kém hi u qu , ch a t o đ c s tin t ng cho ng i dân và doanh nghi p; (5) ch a có t ch c đ m nh, ch p nh n r i ro cao đ th c hi n b o lãnh cho doanh

nghi p vay v n ngân hàng

5.7 Các nghiên c u v tín d ng chính th c đ i v i doanh nghi p

Y u t v n có nh h ng đáng k đ n ho t đ ng c a doanh nghi p nh và

v a bao g m kh n ng ti p c n th tr ng v n, ti p c n các t ch c tín d ng, th t c

vay v n và chính sách lãi su t Theo k t qu kh o sát doanh nghi p c a Ngân hàng

Th gi i, th tr ng doanh nghi p nh và v a đ u cho r ng chi phí ti p c n tài chính

là thách th c l n nh t cho s phát tri n c a h Bên c nh đó, các doanh nghi p nh

và v a c ng khó vay đ c ti n t các ch ng trình vay dài h n là vì h s tài chính không đ y đ ho c không có tài s n th ch p thích h p, trong tr ng h p vay không

c n th ch p mà d a trên lu ng ti n m t luân chuy n thì các kho n vay này l i có

th i gian đáo h n ng n h n (Phan Th Minh Lý, 2011)

M t nghiên c u v các y u t nh h ng đ n kh n ng vay ngân hàng c a

các doanh nghi p nh và v a thành ph Chengdu, Trung Qu c c a nhóm tác gi

tr ng FHW-Berlin (2006) đã ch ra các lý do d n đ n tr ng i c a doanh nghi p

nh và v a trong quá trình vay ngân hàng c a h Trong s các lý do đ c trình

bày, vi c không có tài s n th ch p/ không có s b o lãnh/ tài s n th ch p ho c

đ m b o không đ yêu c u đ c đánh giá là quan tr ng nh t, trong th c t các ngân

hàng ch ch p nh n nh ng tài s n th ch p đ m b o tính pháp lỦ nh gi y ch ng

nh n quy n s d ng đ t và b t đ ng s n Quy mô doanh nghi p c ng t o nên tác

đ ng tích c c đ n kh n ng vay ngân hàng c a doanh nghi p nh và v a M i quan

h v i ngân hàng c a ch doanh nghi p đ c xác đ nh là y u t quan tr ng giúp

doanh nghi p có đ c kho n vay t ngân hàng Bên c nh đó, vi c s n sàng ch p

nh n các đi u kho n h p đ ng đ c đ a ra b i ngân hàng c ng đ c xác đ nh là

y u t quan tr ng t o l i th cho doanh nghi p đ có đ c kho n cho vay t ngân

hàng K t qu phân tích t ng quan và h i quy c ng cho th y r ng các bi n tài

chính c a doanh nghi p nh thu nh p, l i nhu n ròng, t l n trên t ng tài s n và

đi m s tín d ng c a doanh nghi p l i không có s tác đ ng rõ ràng đ n kh n ng

vay ngân hàng c a doanh nghi p nh và v a

Nghiên c u v các y u t nh h ng đ n s tham gia c a ch doanh nghi p

nh và v a vào th tr ng tín d ng chính th c c a Omboi Bernard Messah (2011)

đã ch ra r ng nh ng đ c đi m c a doanh nhân nh trình đ h c v n, s ng i ph

thu c và thu nh p h gia đình là nh ng y u t quan tr ng nh t nh h ng đ n nhu

c u v tín d ng c a h Ch doanh nghi p v i trình đ h c v n cao h n có chi u

h ng s n sàng h n trong tìm ki m ngu n v n bên ngoài M t lỦ do đ các t ch c

tín d ng chính th c nh n th y các doanh nghi p nh và v a là nh ng ng i vay có

r i ro cao vì khó kh n trong vi c thu th p đ y đ thông tin t s sách k toán c a h

đ có s đánh giá c b n Khi báo cáo tài chính là m t yêu c u quan tr ng c a các

t ch c tín d ng chính th c, các ch doanh nghi p nh và v a v i trình đ h c v n

cao, ki n th c k toán và k n ng qu n lý t t, kh n ng ti p thu và v n d ng công

ngh t o cho h m t l i th nh t đ nh khi vay v n tín d ng K t qu nghiên c u

c ng ch ra r ng các doanh nhân v i gia đình l n ít có nhu c u vay tín d ng t

ngu n tài chính chính th c so v i nh ng ng i có ít ng i ph thu c S l ng

ng i ph thu c cao h n, nhu c u tiêu dùng cao h n yêu c u kh n ng ti t ki m và

kho n thu nh p đ tr n vay b gi i h n, do đó nhu c u tín d ng th p Nhu c u tín

d ng th hi n trong nh ng h gia đình có thu nh p cao cho th y nh ng doanh nhân

có kh n ng tr n t t có xu h ng tìm đ n các ngân hàng th ng m i chính th c

ho c b t k t ch c tài chính chính th c h bi t đ n Do kh n ng t o ra thu nh p cao h n, h đã tích l y tài s n th ch p đ đ m b o các kho n vay, đi u này cho

th y nh ng doanh nhân có thu nh p cao thành công h n trong đ m b o tín d ng t

ngu n chính th c trong khi các doanh nhân thu nh p th p h n l i thiên v khu v c

không chính th c

Nguy n Ph ng Lê và Nguy n M u D ng (2011) đã nghiên c u v kh n ng

ti p c n ngu n v n tín d ng chính th c c a nông h ngo i thành Hà N i, k t qu cho th y ngu n tín d ng chính th c mà các nông h có th ti p c n bao g m v n

c a ngân hàng và qu tín d ng nhân nhân tr c ti p ho c gián ti p thông qua các t

ch c đoàn th xã h i nh H i nông dân, H i ph n K t qu nghiên c u ch ra r ng

kh n ng ti p c n v i ngu n tín d ng chính th c ch u nh h ng c a nhi u y u t

phát sinh t c hai phía ng i đi vay và t ch c c p tín d ng

V phía ng i đi vay, vi c ti p c n tín d ng ch u nh h ng b i đi u ki n

kinh t , trình đ v n hóa và gi i tính c a ch h Các ch h có đi u ki n kinh t n

đ nh, trình đ v n hóa cao và gi i tính nam s thu n l i h n trong vi c ti p c n

ngu n tín d ng chính th c do kh n ng th ch p tài s n đ m b o h n, h m nh d n

h n và n m b t k thu t t t h n đ đ a ra các ph ng án kinh doanh kh thi, đ ng

th i h n ch đ c nh ng v ng m c v v n đ th t c liên quan V phía t ch c

c p tín d ng, có nhi u y u t nh h ng nh th t c cho vay, lãi su t cho vay,

l ng v n và th i gian cho vay, trình đ chuyên môn và thái đ c a cán b c p tín

d ng Th t c cho vay đ n gi n s t o thu n l i cho ng i vay, k t h p v i lãi su t

th p s là s l a ch n u tiên c a ch h , nh ng l i có s không đ ng nh t trong hai

y u t trên Bên c nh đó v i các ngu n tín d ng này, ch h đánh giá là l ng v n

cho vay không cao và th i h n l i ng n, khó kh n cho ng i đi vay trong quá trình

s d ng Nh v y nghiên c u ch ra r ng h u h t các h đ u có kh n ng ti p c n

ngu n v n nh ng không ph i h nào c ng có th vay đ c và đ c bi t là nh ng h khó kh n

Nguy n Th Giang và Ph m Ng c Phong (2010) cho th y m c dù ho t đ ng

tín d ng c a ngân hàng đ i v i doanh nghi p nh và v a đ t đ c nhi u k t qu đáng khích l nh ng v n còn m t s h n ch T tr ng v n ch s h u c a doanh

nghi p nh và v a trên t ng v n ho t đ ng c a doanh nghi p th p, doanh nghi p

ho t đ ng ch y u b ng ngu n v n vay ngân hàng nên hi u qu kinh doanh th p

Công ngh s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nh và v a l c h u, kh n ng

c nh tranh c a s n ph m trên th tr ng h n ch , báo cáo tài chính không đ c

ki m toán là tr ng i l n cho công tác th m đ nh và quy t đ nh cho vay c a ngân

hàng Khuôn kh pháp lý cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nh

và v a ch a đ y đ và đ ng b nh h ng đ n quy mô và ch t l ng tín d ng đ i

v i doanh nghi p nh và v a Công tác quy ho ch c s h t ng t o môi tr ng

thu n l i cho doanh nghi p nh và v a phát tri n còn nhi u b t c p M t s doanh nghi p nh và v a ho t đ ng y u kém không đ đi u ki n ti p c n ngu n v n vay

ngân hàng

Theo k t qu đi u tra c a T ng c c Phát tri n doanh nghi p (2010) thì ch có

kho ng 32% doanh nghi p nh và v a ti p c n đ c ngu n v n ngân hàng, còn l i

kho ng 35% khó ti p c n và kho ng 32% không ti p c n đ c, nguyên nhân đ c

xem xét t c hai phía doanh nghi p và ngân hàng V phía doanh nghi p nh và

v a: (1) tài s n đ m b o là đi m y u c a các doanh nghi p này vì ch y u có ngu n

g c t tài s n cá nhân và giá tr th ng th p h n nhu c u kho n vay; (2) thi u h

th ng thông tin tài chính mang tính trung th c, minh b ch và h th ng ki m soát

hi u qu , đ ng b làm nhà đ u t và cho vay khó đánh giá th c tr ng tài chính và

kh n ng sinh l i, c n tr quá trình ra quy t đ nh cho vay vì tính r i ro cao, do đó các ngân hàng có xu h ng d a vào tài s n đ m b o ho c s tin t ng t quan h cá

nhân; (3) y u kém v k n ng qu n lỦ và tài chính nên khó kh n trong xây d ng

ph ng án trong khi tính kh thi và kh n ng sinh l i c a d án là y u t then ch t

đ ra quy t đ nh cho vay; (4) doanh nghi p nh và v a ch a xây d ng đ c th ng

hi u m nh và uy tín trên th tr ng; (5) ngu n nhân l c c a doanh nghi p nh và

v a còn nhi u h n ch v ki n th c và k n ng nên có khuynh h ng ho t đ ng

theo kinh nghi m, ch a có t m nhìn chi n l c và n ng l c c nh tranh d n đ n

nhi u r i ro và th t b i

V phía ngân hàng: (1) công tác thu th p và phân tích thông tin tín d ng doanh nghi p nh và v a còn nhi u khó kh n d n đ n thông tin b t cân x ng, đ nh

giá tín d ng không đúng, lãi su t và ch t l ng các kho n vay tách r i nhau và d a

vào ch tiêu chung d n đ n h n ch tín d ng; (2) r i ro đ o đ c do h n ch kh n ng giám sát hành vi và đ nh r i ro d n đ n h n ch tín d ng; (3) vi c ki m soát lãi su t

và phân b tín d ng c a chính ph nh h ng đ n kh n ng ti p c n ngu n v n

chính th c c a doanh nghi p nh và v a; (4) s c nh tranh c a ngân hàng v i các ngu n tài chính khác nh qu đ u t t nhân, cá nhân cho vay, thành viên gia đình,

b n bè và các ngu n tài chính không chính th c đ i v i các doanh nghi p nh và

v a, m c dù các ngu n v n này có quy mô nh và chi phí vay cao nh ng th t c

đ n gi n, gi i ngân nhanh chóng và đa d ng hình th c phù h p nhu c u doanh

nghi p; (5) m t s nguyên nhân khác nh hình th c ti p xúc nh m khai thác thông

tin doanh nghi p nh và v a, vai trò c a trung gian trong vi c cung c p thông tin,

ch t l ng thông tin, t l và quy mô tín d ng trung và dài h n th p trong khi đây là

ngu n quan tr ng đ đ i m i khoa h c công ngh c a doanh nghi p, ch t l ng tín

d ng ch a cao, n quá h n chi m t l đáng k

M t phát hi n quan tr ng trong nghiên c u c a Wagema G.Mukiri (2006) đã

k t lu n đ nh h ng kinh doanh có liên quan đ n ti p c n tín d ng ngân hàng c a

doanh nghi p s n xu t quy mô nh Nghiên c u cho th y các doanh nghi p mu n

có đ c các kho n vay t ngân hàng, h ph i có m t đ nh h ng kinh doanh hay

các doanh nhân c n ph i sáng t o, ch p nh n r i ro và chi n l c ch đ ng Nghiên

c u c ng ch ra r ng ngu n ki n th c t nh ng ng i lãnh đ o doanh nghi p, kinh

nghi m kh i nghi p, đào t o và tu i đ i là đòn b y quan tr ng c a đ nh h ng kinh

doanh K t qu này k t h p v i các k t qu nghiên c u v tài chính doanh nghi p

nh ch ra r ng tu i đ i, đào t o và các bi n nhân kh u h c là quan tr ng trong ti p

c n tín d ng ngân hàng (Kimuyu & Omiti, 2000 và Zeller, 1994) Tuy nhiên, k t

qu nghiên c u này cho th y các bi n s nh h ng gián ti p đ n ti p c n tín d ng

ngân hàng Các bi n đó là tu i đ i, ti n s kinh doanh gia đình và đào t o giúp hình thành đ nh h ng kinh doanh mà nh h ng đ n ti p c n tín d ng ngân hàng Ngoài

ra, nghiên c u này ch ng minh t m quan tr ng c a kinh nghi m kh i nghi p đ n

đ nh h ng kinh doanh, nó ch ra r ng k n ng, ki n th c và thái đ t ho t đ ng

kh i nghi p kinh doanh tr c đó t o ti n đ đ ng l c cho ho t đ ng kinh doanh ti p theo H n th n a, ngu n ki n th c c b n là ti n đ c a đ nh h ng kinh doanh

Các ngân hàng và đ c bi t là ngân hàng th ng m i l n l i có t su t cho vay

nh h n, nguyên nhân đ c p đây là do chi phí giao d ch cao làm th p đi l i

nhu n c a h nên h có xu h ng né tránh thay vì ch p nh n c p kho n tín d ng

nh này i v i các ngân hàng nh , đ n gi n hóa trong qu n lý và ki m soát giao

d ch do ho t đ ng trong m t th tr ng nh Nguyên nhân quan tr ng th hai là do

v n đ thông tin b t cân x ng gi a ng i đi vay và ng i cho vay, ng i đi vay bi t

rõ v r i ro c a h trong khi ng i cho vay l i có thông tin không hoàn h o v

khách hàng c a mình Hai khía c nh ch y u c a v n đ thông tin chính là s l a

ch n b t l i và r i ro đ o đ c (Mario B Lamberte, 1995)

K t qu đi u tra v tác đ ng c a chính sách ti n t và suy thoái toàn c u đ n

kh n ng ti p c n v n và ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Vi t Nam đ c

th c hi n trên nhi u doanh nghi p thu c các l nh v c ho t đ ng khác nhau cho th y

nh ng thay đ i trong chính sách c a Chính ph đã tác đ ng đ n kh n ng vay v n

c a doanh nghi p Bên c nh thách th c l n là lãi su t quá cao trong giai đo n tr c

đó thì hi n t i khó kh n v đi u ki n th ch p và xét duy t cho vay l i đ c doanh

nghi p đ t lên hàng đ u Quy mô c a doanh nghi p c ng tác đ ng đáng k , quy mô

càng l n thì kh n ng ti p c n v n ngân hàng càng d (Nguy n Ng c S n, 2009)

Võ Thành Danh (2007) ch ra r ng, đ xét m t kho n vay, ngân hàng d a

vào nhi u tiêu chí đánh giá đ ra quy t đ nh cho vay và m c vay Có hai nhóm ch

tiêu là ch tiêu tài chính và ch tiêu phi tài chính: (1) ch tiêu tài chính bao g m kh

n ng thanh toán, c u trúc v n, kh n ng t ng tr ng doanh thu, quy mô tài s n, t

su t l i nhu n; (2) ch tiêu phi tài chính bao g m m c đ tín nhi m c a ngân hàng

đ i v i doanh nghi p, tài s n th ch p, m c đích vay, quy mô kho n vay, lo i hình

doanh nghi p, l nh v c kinh doanh Các ch tiêu v k n ng qu n tr c a doanh

nghi p, tính kh thi c a d án, th tr ng tiêu th và tính minh b ch trong h ch toán

l i không đ c ngân hàng quan tâm nhi u K t qu nghiên c u ch ra các y u t nh

h ng đ n s ti n đ c xét cho vay bao g m: lo i hình doanh nghi p, ngành ngh

kinh doanh, kh n ng thanh toán, m c đ tín nhi m c a ngân hàng đ i v i doanh

nghi p và t ng v n ch s h u

5.8 Tín d ng chính th c đ i v i doanh nghi p B n Tre

Ngu n tín d ng chính th c dành cho các doanh nghi p trên đ a bàn t nh B n

Tre ch y u t p trung vào h th ng ngân hàng và các qu tín d ng đang ho t đ ng trên đ a bàn C th , hi n t i toàn t nh có 11 ngân hàng đang ho t đ ng; 2 ngân hàng đang trong quá trình xây d ng chu n b đ a vào ho t đ ng và 7 qu tín d ng nhân dân đ c thành l p các đ a ph ng trong t nh Ngành ngân hàng trên đ a bàn đã

u tiên v n ph c v cho s n xu t kinh doanh, n l c t ng tr ng đi đôi v i ki m

soát ch t l ng tín d ng, ch p hành nghiêm túc m c lãi su t cho vay do ngân hàng Nhà n c quy đ nh trong t ng th i k , tri n khai th c hi n nhi u ch ng trình u đãi lãi su t cho vay phù h p v i nhi u đ i t ng khách hàng, th c hi n c c u l i

n cho khách hàng g p khó kh n t m th i Trong quá trình th c hi n, còn t n t i

nhi u doanh nghi p g p khó kh n trong ti p c n v n ngân hàng, lãi su t cao, th m

đ nh cho vay kh t khe C th tính đ n h t tháng 7 n m 2013, t ng tr ng tín d ng

đã t ng 10,2% so v i đ u n m, n x u chi m 1,63% t ng d n , gi m 0,09% so v i

đ u n m, d n c a các nhu c u s n xu t kinh doanh chi m 82,7% t ng d n Ngân hàng đã c g ng gi m t i thi u l ng h s b t ch i vay trong t ng s h s

đ ngh vay v n c a doanh nghi p

Trình đ chuyên môn, k n ng qu n lỦ đi u hành s n xu t kinh doanh c a

ch doanh nghi p còn nhi u h n ch , kh n ng phân tích đánh giá tác đ ng c a

nh ng y u t liên quan đ đ nh h ng chi n l c kinh doanh ch a cao Công tác

tuyên truy n và ho t đ ng h tr doanh nghi p ch a mang tính th ng xuyên Nhìn

chung ph n nhi u các doanh nghi p ch a ti p c n đ c chính sách h tr do còn

quá nhi u th t c doanh nghi p không th ti p c n đ c, lãi su t không n đ nh đang m c khá cao, ph n l n các doanh nghi p đ u ho t đ ng d a vào n i l c c a

mình là chính

5.9 Mô hình và gi thuy t nghiên c u

5.9.1 Mô hình nghiên c u

Nghiên c u đ c th c hi n nh m kh o sát và đo l ng tác đ ng c a các

nhân t nh h ng đ n quá trình ti p c n ngu n tín d ng chính th c c a doanh

nghi p nh Xu t phát t các lý thuy t và nghiên c u tr c v kh n ng ti p c n tín

d ng chính th c c a doanh nghi p, c th là các y u t nh h ng làm h n ch quan

h tín d ng gi a doanh nghi p nh và v a v i ngân hàng đ c t ng h p t Võ c

Toàn (2012) Quá trình nghiên c u đ nh tính thông qua th o lu n nhóm đã k t h p

các y u t theo lý thuy t c a Võ c Toàn (2012) v i các y u t đ c đ xu t t

các nghiên c u tr c đây nh Wagema G Mukiri (2006), Mario B Lamberte

(1995), Demirguc – Kunt (2006), Võ Thành Danh (2007), Nguy n Ph ng Lê và

Nguy n m u D ng (2011), Nguy n Th Giang và Ph m Ng c Phong (2010) và k t

qu đi u tra c a T ng c c phát tri n doanh nghi p Vi t Nam (2010) K t qu t ng

h p c s lý thuy t, mô hình nghiên c u v các nhân t nh h ng đ n kh n ng

ti p c n tín d ng chính th c c a doanh nghi p nh trên đ a bàn thành ph B n Tre

đ c đ xu t g m 8 nhân t th hi n trong hình 2.1

Hình 2.1: Mô hình nghiên c u

5.9.2 Gi thuy t nghiên c u

H1: Ch s h u doanh nghi p có tác đ ng tích c c đ n kh n ng ti p c n tín

d ng chính th c c a doanh nghi p nh (+ ) Nhân t ch s h u doanh nghi p đ c

đo l ng thông qua đ nh h ng kinh doanh, m i quan h cá nhân, thu nh p cá nhân

và m c đ s n sàng ch p nh n nh ng đi u kho n tín d ng c a ch doanh nghi p

Các y u t này đ c k v ng có tác đ ng thu n chi u, khi ch doanh nghi p có

đ nh h ng kinh doanh rõ ràng, có m i quan h cá nhân t t v i t ch c tín d ng,