Giải pháp hạn chế nợ xấu tại hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

tăv năđ ănghiênăc u: N năkinhăt ăVi tăNamăt ăn mă2008ăđ nănayăb tăđ uăr iăvƠoăsuyăthoáiăvƠăkh ngă ho ng,ăho tăđ ngătínăd ngăt iăcácăt ăch cătínăd ngăt iăVi tăNamăg pănhi uăv năđ ăv ă r

T p chí KHOA H C GIAO THÔNG V NăT I S ă21 - 03/2008

NGUY NăLÂMăPHÚ

GI IăPHÁPăH NăCH N ăX UăT IăH ăTH NGă

: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG : 60340201

KINHăT

PGS.TSăTR NăHUYăHOÀNG

– 10/2014

DANHăM CăCÁCăT ăVI TăT T

AMC :ăCôngătyăqu nălỦătƠiăs n

BCBS :ăU ăbanăBaselăv ăGiámăsátăNgơnăhƠng

DIV :ăB oăhi măti năg iăVi tăNam

GDP :ăT ngăs năph măn iăđ a

HDB :ăNgơnăhƠngăPhátătri năHungary

INEF :ăChiăphíăho tăđ ngătrênădoanhăthuăho tăđ ng

IASB :ăChu năm căk ătoánăqu căt

IMF :ăQu ăTi năt ăQu căt

IFRS : Ch ăs ălƠnhăm nhătƠiăchínhăt iăcácăqu căgia

KAMCO :ăCôngătyăqu nălỦătƠiăs năHƠnăQu c

LA.S :ăChu năm căk ătoánăqu căt

NHTMNN :ăNgơnăhƠngăTh ngăm iăNhƠăn c

NHTMCP :ăNgơnăhƠngăTh ngăm iăc ăph n

NHTM :ăNgơnăhƠngăth ngăm i

NHNN :ăNgơnăhƠngăNhƠăn c

NPL :ăT ăl ăn ăx u

ROE :ăL iănhu n trênăv năt ăcó

ROA :ăT ăsu tăsinhăl iătrênăt ngătƠiăs n

TCTD :ăT ăch căTín d ng

VAS :ăChu năm căk ătoánăVi tăNam

VAMC :ăCôngătyăTNHHăMTVăqu nălỦătƠiăs năc aăcácăTCTDăVi tăNam

WTO :ăT ăch căTh ngăm iăTh ăgi i

DANHăM CăB NG,ăBI U

B ngă2.1:ăCácăch ăs ăkinhăt ăđ căl aăch n,ăgiaiăđo nă2006-2013

B ngă2.2:ăT ngăd ăn ăvƠăt ăl ăn ăx u

B ngă2.3:ăT ăl ăn ăx uătheoăcácăs ăli uăkhácănhau

DANHăM CăHÌNH,ă ăTH

Hình 2.1 :ăT căđ ăt ngătr ngăGDP

Hình 2.2 :ăT căđ ăt ngăgiáătiêuădùng

Hình 2.3 :ăT ăl ăV TătoƠnăxưăh i/GDP

Hình 2.4 :ăCh ăs ăs năxu tăcôngănghi p

Hình 2.5 :ăT căđ ăt ngătr ngătínăd ng

Hình 2.6 :ăT ăl ăn ăx u

Hình 2.7 :ăT ătr ngăd ăn ăkh iăNHTMNN

Hình 2.8 :ăT ătr ngăn ăx uăkh iăNHTMNN

M ă U



1 tăv năđ ănghiênăc u:

N năkinhăt ăVi tăNamăt ăn mă2008ăđ nănayăb tăđ uăr iăvƠoăsuyăthoáiăvƠăkh ngă

ho ng,ăho tăđ ngătínăd ngăt iăcácăt ăch cătínăd ngăt iăVi tăNamăg pănhi uăv năđ ăv ă

r iăro.ăM tătrongăs ăđóălƠăki măsoátăch tăl ngătínăd ng.ăNh ngăconăs ăn ăx uăcôngă

b ătrênăth ătr ngăđ uăkhôngăph năánhăchínhăxácăth căt ăho tăđ ngăc aăcácăTCTD.ăSauăkhiăchínhăph ,ăngơnăhƠngănhƠăn căb tăđ uăcóănh ngăbi năphápăm nhătayăh nă

v iăcácăTCTDăy uăkém,ăhi năth căd năsángăt ăV yăđơuălƠănguyênănhơnăc aăn ăx uăbùngăphátătrongăgiaiăđo năhi nănay? Do qu nălỦăy uăkém,ădoăkh ngăho ngăkinhăt ,ădoă s ă h uă chéoă hayă doă doanhă nghi pă s ă d ngă dòngă v nă khôngă hi uă qu ,ă đ uă t ă

ngoài ngành?

Nghiênăc uăc aăBoudrigaăvƠăcácătácăgi ă(2009)ăk tălu năr ng,ăn ă x uăngơnăhƠngăkhôngăchiăch uătácăđ ngăb iăcácănhơnăt ăbên trongăh ăth ngăngơnăhƠngămƠăcònă

ch uătácăđ ngăc aămôiătr ngăkinhădoanhăvƠămôiătr ngăth ăch ăTheoănghiênăc uă

c aăLouzisăvƠăvƠăcácătácăgi ă(2011),ăn ăx uăch uătácăđ ngăm nhăb iăcácăbi năkinhăt ă

v ămôăđ căbi tălƠăt ăl ăt ngătr ngăt ngăs năph măqu căn i (GDP),ăt ăl ăth tănghi p,ălưiăsu tăth căvƠăn ăcông.ăK tăqu ănghiênăc uăcònăchoăth yăcácănhơnăt quy tăđ nhă

n ăx uăkhácănhauăph ăthu căvƠoălo iăs năph măvayănh ăvayătiêuădùngăch uătácăđ ngă

m nhăc aălưiăsu tăth c,ăvayăkinhădoanhătácăđ ngăb iăt căđ ăt ngătr ngăGDPăth c,ătrongăkhiăvayăth ăch păítăch uătácăđ ngăb iăbi năv ămô

T iăVi tăNam,ătrongăgiaiăđo năhi năt i,ăkhiămƠăn ăx uălƠăv năđ ăc aăQu căgia,ă

đi uăquanătơmăhi năt iăc aăchínhăph ,ăngơnăhƠngănhƠăn călƠălƠmăsaoăgi iăquy tă

kh iăn ăx uăv năđ căxemălƠă“c cămáuăđôngăc aăn năkinhăt ”.ăNguyênănhơnăn ăx uăítăđ căphân tích rõ mƠăth ngăđ căđ ăl iăchoăkh ngăho ngăkinhăt ăLu năv nănƠyă

s ăphơnătíchăsơuăv ănguyênănhơnăc tălõiăc aăn ăx u,ăđánhăgiáăk tăqu ăth căhi năcácă

bi năphápăh năch ăn ăx uăc aăNHTMănóiăriêng,ăNHNNănóiăchungăquaăđóăgópăỦăcácă

bi năphápănh măh năch ăn ăx uătrongăgiai đo năhi nănay

2 Cơuăh iănghiênăc u:

Cóăr tănhi uănghiênăc uăv ănguyên nhân đ năđ năn ăx uătrênăth ăgi i.ăTheo Gelettaă(2012),ăcácănhơnăt ălƠmăt ngăn ăx uăbaoăg măkh ăn ngăđánhăgiáăkho năvayăkém,ăkhôngăgiámăsátăđ căcácăkho năvay,ăv năhóaătínăd ngăkémăphátătri n,ăcácăđi uă

ki năvƠăđi uăkho năđ ăđ căc pătínăd ngăd ădƠng,ăn ngăl căt ăch căy u,ăc nhătranhă

không lành m nhăgi aăcácăngơnăhƠng Tuyănhiênănghiênăc u này v ăn ăx uă ăVi tăNamăr tăít.ă i uănƠyăd năt iănghiăv năđ căđ tăchoăs ătácăđ ngănƠy.ăNh ngănghiă

v nănƠyăs ăđ căđ ătƠiănghiênăc uăquanătơmăvƠălƠmărõ.ăC ăth ,ăđ ătƠiănghiênăc uăs ă

h ngăvƠoăvi cătr ăl iăchoăcơuăh i:ă“Vi c h n ch n x u c a các NHTM trong

giai đo n v a qua ph i ch ng là kém hi u qu và là nguyên nhân chính gây ra

n x u c a các NHTM?”

3 M cătiêuănghiênăc u:

V iănh ngăv năđ ăg păph iănh ăđưătrìnhăbƠyă ătrên,ăbƠiănghiênăc uămongă

mu năđ tăđ căcácăm cătiêuăsau:

• Xácăđ nhăđ cănguyênănhơnăchínhălƠmăphátăsinhăn ăx uăch ă y uălƠădoătácă

đ ngăc aăkh ngăho ngăkinhăt hayădoăvi căh năch ăn ăx uăc aăcácăNHTMăkémăhi uăqu

• ăxu tăm tăs ăgi iăphápăchoăcôngătácăh năch n ăx uăt iăcácăNHTMăVi tă

2008-2013,ăcácăchínhăsáchăh năch ăn ăx u đ ăcóăđ căs ăsoăsánh,ătìmăraănguyênănhơnăvƠăđ ăxu tăgi iăpháp

Lu năv năs ăd ngăph ngăphápăphơnătíchăsoăsánh,ăđánhăgiáăth căt ătrênăt ă

li u,ăs ăli uăth căt ăs ăgi iăquy tăcácăcơuăh i:ăcácăbi năphápăh năch n ăx uăd ăki năgiúpăt ăl ăn ăx uă- ch tăl ngătínăd ngăt iăcácăNgơnăhƠngăt tălênănh ăth ănƠo?ăPhơnătíchăđ cănh ngăđ căđi măphùăh păc aămôăhìnhăđ iăv iăc ăch ătínăd ngăt iăVi tăNamăc ngănh ănh ngăh năch ăc năkh căph căđ ăt iă uăh năn aămôăhìnhăphêăduy tă

m iănƠy

6 ụăngh aăth căti năc aăđ ătƠi:

Nghiênăc uăđ căth căhi năv iăm cătiêuăđoăl ngătácăđ ngăc aăcácăchính sách

h năch n ăx uătrongăh ăth ngăNHTMăđ năn ăx u.ăChínhăvìăv y,ănghiênăc uăs ăcóă

m tăs ăđóngăgópănh ăsau:

• Th ănh t,ănghiênăc uăgiúpăcácănhƠăho chăđ nhăchínhăsáchăth yărõăh năv ăcácăchínhăsáchăh năch ăn ăx u tácăđ ngăđ năn ăx uăt ăđóăcóăcáiănhìnăvƠăb căđiăđúngăđ nătrongăvi căđi uăhƠnhăcácăchínhăsáchăkinhăt ănh măđánhăgiáăđúngă

b năch tăn ăx u

• Th ăhai,ănghiênăc uăgiúpănh ngănhƠăqu nălỦăngơnăhƠngăđi uăhƠnhăho tăđ ngăvƠăthi tăl păcácăchínhăsáchăqu nălỦăr iăroătínăd ng,ăh năch ăn ăx uăm tăcách

hi uăqu ănh măgi măthi uăn ăx u,ănơngăcaoăkh ăn ngăsinhăl iăchoăngơnăhƠng trongăt ngălai

• Cu iăcùng,ăđ ătƠiănghiênăc uălƠăb căđ măkhuy năkhíchăcácănhƠănghiênăc uă

quan tơmăh năđ năl nhăv cănghiênăc uăv ăn ăx uăh ăth ngăngơnăhƠng.ă ơyălƠă

l nhăv cămangătínhăth iăs ăvƠăc năthi tătrongăgiaiăđo năhi nănayăc aăn năkinhă

t

riêng là nguyên nhân khách quan làm phát sinh n x u t i Vi t Nam Tuy nhiên,

vi căđ n x uăt ngăm nh và tr thành m t v năđ nan gi i c a qu c gia còn do cácănguyênănhơnăch ăquanăđ năt ăvi căh năch ăn ăx uăkémăhi uăqu ăc aăcácăNHTMă nóiă riêngă vƠă c ă cácă c ă quană đi uă hƠnhă (Chínhă ph ,ă NHNN) nói

chung

Tuyănhiênălu năv năc ngăt năt iănh ngăgi iăh nănghiênăc uănh :ătínhătrungă

th cătrongăcácăbáoăcáoătƠiăch nh,ăbáoăcáoăth ngăniênăc aăcácăngơnăhƠng.ăNh ngăsaiă

l chătrong báoăcáoăxu tăphátăt ănguyênănhânăthôngătinăkhôngăminhăb chăt ăh ăth ngă

k ătoánătƠiăchínhăc ngănh ăch tăl ngăki mătoán,ăđi uănƠyăcóăth ăgơyă nhăh ngă

tr căti păđ năk tăqu ănghiênăc uătrongălu năv n,ănh ngăđơyălƠăr iăroăn măngoƠiăt mă

ki măsoátăc aălu năv n

T ănh ngăgi iăh nătrongănghiênăc uălu năv năđ aăraăh ngănghiênăc uăti pătheo.ăNh ngănghiênăc uăti pătheoăliênăquanăđ năn ăx uălƠăvi căđ ăraăcácăbi năphápă

nh măh năch ăn ăxáuăsongăsongăv iăvi căx ălỦăn ăx uătránhătìnhătr ngăcácăkho năn ă

x uăhi năh uăch aăđ căx ălỦăxongăđưăphátăsinhăn ăx uăm i

Cu iăcùngălu năv năđ aăraănh ngăgi iăphápăchoăChínhăph ,ăNHNNăVi tăN m,ăcácănhƠăqu nălỦăngơnăh ngănh măxơyăd ng h ăth ngătƠiăchínhă năđ nh,ăho tăđ ngă

hi uăqu ,ăgi iăquy tăt tăv năđ ăn ăx uătrong ngân hàng;ăth ătr ngătƠiăchính đ m b oăkinhăt ăphátătri năb năv ng,ăanăsinhăxã h iăđ căb oăđ m

L IăCAMă OAN

Tôiăcamăđoanăr ngălu năv nă“ăGi iăphápăh năch ăn ăx uăt iăh ăth ngăNgơnăhƠngă

Th ngăm iăVi tăNam”ănƠyălƠăbƠiănghiênăc uăc aăchínhătôi.ăCácăs ăli uătrongălu nă

v nălƠătrungăth c,ăchínhăxácăvƠăđ căthuăth păt ănh ngăngu năchínhăth ngăvƠăđáng tinăc y

Khôngăcóănghiênăc uănƠoăs ăd ngătrongălu năv nămƠăkhôngăđ cătríchăd nătheoăđúngăquyăđ nh

Lu năv nănƠyăch aăbaoăgi ăđ căn păđ ănh năb tăk ăb ngăc pănƠoăt iăcácătr ngă

đ iăh căvƠăc ăs ăđƠoăt oăkhác

TP H ăChíăMinh,ăn mă2014

NGUY NăLÂMăPHÚ

TÀIăLI UăTHAMăKH O

I Danhăm cătƠiăli uăTi ngăAnh

1 Ahmad, A.S., Takeda, c and Thomas, s, 1999 Ba nk loa n loss LLRisions: a reexamination of capital management, earnings management and signaling effects Journal of Accounting and Economics, 28

2 Berger, A., DeYoung, R., 1997 Problem loans and cost efficiency in commercia l ba nks Journal of Banking and Finance, 2

3 Bessis, 2002 Risk ma na gement in ba nking Library of Congress Cataloguing-in- Publication Data

4 Boudriga, A et al, 2009 Bank Specific, Business a nd Institutiona l Environment Deter mina nts of Nonper for ming Loa ns - Evidence from MENA Countr ies Working paper

5 Boudriga, A et al, 2009 Ba nking super vision a nd nonper for ming loa ns –

a cross-countr y a na lysis Journal of Banking and Finance

6 Caprio G, Atiyas I and Hanson J A, 1994 F ina ncia l refor m: theor y

a nd exper ience, Ca mbr idge: Ca mbr idge U P

7 Carey, M., 1998 Credit r isk in pr iva te debt por tfolios Journal of Finance,

53

8 Dong, H, 2004 The Role of KAMCO in resolving nonper for ming loa ns in the Repulic of Korea IMF working paper

9 Eng, L and s Nabar, 2007 Loa n Loss LLRisions by ba nks in Hongkong,

Ma la ysia a nd Singa pore Journal of International Financial Management and Accounting, 18

10 Garcia-Marco, T and Robles-Femandez, M.D, 2007 Risk-ta king

beha vior a nd owner ship in the ba nking industr y: the Spa nish evidence Journal of Economics and Business

11 Geletta,W.,N, 2012 Deter mina nts of Non P er for ming Loa ns The ca se

of Ethiopia n Ba nks A research report Submitted to the Graduate School of Business Leadership University of South Africa

12 George G and Kaufman, 2004 Ma croeconomic sta bility, Ba nk soundness, a nd Design Optimum Regula tor y Str uctures Multinational Finance Journal

13 Godlewski, C.J, 2004 Ba nk ca pita l a nd credit r isk ta king in emerging

ma r ket economies Journal of Banking Regulation

14 Hu, J., Yang, Li., Yung-Ho, C., 2004 Owner ship a nd non-per for ming loa ns: evidence from Taiwan’s banks Developing Economies

15 Jimenez G and Saurina J, 2005 Credit cycles, credit r isk, a nd

pr udentia l regula tion Banco de Espana

16 Jimenez G and Saurina J, 2006 Credit cycles, credit r isk a nd

pr udentia l regula tion International Journal of Central Banking, 2

17 Khemraj, T and Pasha, S, 2009 The deter mina nts of non-per for ming loa ns - a n econometr ic ca se study of Guya na

18 Koehn, M and Santomero, A, 1980 Regula tion of ba nk ca pita l a nd por tfolio r isk, J our na l of F ina nce

19 Louzis,D.,P et al, 2011 Ma croeconomic a nd ba nk-specific deter mina nts of non-per for ming loa ns in Greece: A compa r a tive study of mor tga ge, business a nd consumer loa n por tfolios Journal of Banking and Finance

20 Nir Klein, 2013 Non_per for ming loa ns in CESEE deter mina nts a nd

impa ct on ma croeconomic per for ma nc Working paper

21 Patersson, Jessica & Isac Wadman, 2004 Non- P er for ming Loa ns-The

ma r kets of Ita ly a nd Sweden, Uppsa la Univer sity thesis, Depa r tment of Business Studies

22 Podpiera, J., Weill, L., 2008 Ba d luck or ba d ma na gement? Emerging

ba nking ma r ket exper ience Journal of Financial Stability 4

23 Rajan, R., Dhal, s., 2003 Non-per for ming loa ns a nd ter ms of credit of public sector ba nks in India : a n empir ica l a ssessment Reserve Bank of India Occasional 24

24 Rinaldi, L., Sanchis-Arellano, A., 2006 Household Debt Susta ina bility: Wha t Expla ins Household Non-per for ming Loa ns? An Empirical Analysis ECB Working Paper

25 Salas, V., Saurina, J., 2002 Credit r isk in two institutiona l regimes: Spa nish commercia l a nd sa vings ba nks Journal of Financial Services 22

26 Sinkey, J.F and Greenawalt, M.B, 1991 Loa n loss exper ience a nd

r isk-ta king beha viour a t la rge commercia l ba nks Journal of Financial Services Research

27 Quagliarello, M., 2007 Banks’ riskiness over the business cycle: a

pa nel a na lysis on Ita lia n inter media r ies Applied Financial Economics

II Danhăm cătƠiăli uăTi ngăVi t

1 ƠoăV năHùng;ăNguy n Th căHoátăvƠănhómănghiênăc uăH căvi năChínhă

sách vƠăPhátătri n-B KH& T.ăL m phát và t ng tr ng kinh t Vi t Nam

v i m c tiêu phát tri n b n v ng

2 NgơnăhƠngăth ăgi i.ă Báo cáo đánh giá Khu v c tài chính Vi t Nam tháng

06 n m 2014

3 Ngơnă hƠngă nhƠă n c,ă 2005 Quy t đ nh c a Th ng đ c Ngân hàng nhà

n c s 493/2005/Q -NHNH ngày 22 th ng 4 n m 2005, Ban hành Quy

đ nh v phân lo i n , trích l p và s d ng d phòng đ x lý r i ro tín d ng trong ho t đ ng ngân hàng c a t ch c tín d ng

4 Ngơnă hƠngă nhƠă n c,ă 2007.ă Quy t đ nh s 18/2007/Q -NHNN Vi t Nam

ngà y 25 tháng 4 n m 2007 v vi c s a đ i, b sung m t s đi u c a quy đ nh

v phân lo i n , trích l p và s d ng d phòng đ x lý r i ro tín d ng trong

ho t đ ng ngân hàng c a t ch c tín d ng ban hành theo quy t đ nh s 493/2005/Q -NHNN Vi t Nam

5 NgơnăhƠngănhƠăn c,ă2010.ăThông t 13/2010/TT-NHNN VI T NÁM ngày

20 thá ng 5 n m 2010 quy đ nh v các t l b o đ m an toàn trong ho t đ ng

9 Tr nă Huyă HoƠng,ă 2011.ă Giáo trình qu n tr ngân hàng th ng m i Nhà

xu t b nălaoăđ ngăHƠăN iă2011

CH NGă1.ăT NGăQUANăV ăN ăX UăC AăCÁCăNHTM

1.1 R iăroătínăd ngăc aăNHTM:

nh ăqu nălỦăr iăroăc aăt ngăkho năc pătínăd ngăriêngăl ăHi uăqu ăc aăvi căqu nălỦă

r iăroătínăd ngălƠăm tănhơnăt ăquanătr ngăc aăcáchăti păc năhi uăqu ăvƠăs ăc năthi tă

d năđ năthƠnhăcôngătrongădƠiăh năc aăb tăc ăTCTDănƠo.ă

T iăđi uă2,ăCh ngăI,ăquy tăđ nhă493/2007/Q -NHNN ngày 22/04/2005 quy

đ nhă“R iăroătínăd ngătrongăho tăđ ngăngơnăhƠngăc aăt ăch cătínăd ngălƠăkh ăn ngă

x yă raă t nă th tă trongă ho tă đ ngă ngơnă hƠngă c aă t ă ch că tínă d ngă doă kháchă hƠngăkhôngăth căhi năho căkhôngăcóăkh ăn ngăth căhi năngh aăv ăc aămìnhătheoăcamă

k t”.ă

TheoăD ăth oăThôngăt ăquyăđ nhăv ăh ăth ngăqu nălỦăr iăroătrongăho tăđ ngă

ngân hàng, T iăđi uă2,ăCh ngăIăquyăđ nhă“R iăroătínăd ngălƠăr iăroădoăbênăđ că

c pătínăd ng,ăbênăcóăngh aăv ăho căđ iătácăkhôngăth căhi năho căkhôngăcóăkh ăn ngă

th căhi năm tăph năho cătoƠnăb ăngh aăv ăc aămìnhătheoăcamăk t”

1.1.2 nh ngh a n x u:

Cácăđ nhăngh aăv ăn x uătheoăchu năqu căt :

N ăx uăth ngăđ cănh căđ năv iăcácăthu tăng ă“badădebt”,ă“non-performing loan”ă(NPL),ă“doubtfulădebt”,ăthôngăth ngăn ăx uăđ căhi uălƠăcácăkho năn ăd iăchu n,ăcóăth ăquáăh năvƠăb ănghiăng ăv ăkh ăn ngătr ăn ăl năkh ăn ngăthuăh i v nă

c aăch ăn ,ăđi uănƠyăth ngăx yăraăkhiăkháchăhƠngăvayăđưătuyênăb ăpháăs năho căđưă

t uătánătƠiăs n.ăTuyănhiên,ăhi nănayăđangăt năt iăkháănhi uăkháiăni măn ăx uăkhácănhau.ăCóăth ănh căt iăm tăs ăkháiăni măn ăx uănh ăsau:

Kháiăni măc aănhómăchuyênăgiaăt v năAdvisoryăExpertăGroupă(AEG):

Nhómăchuyênăgiaăt ăv năAEGăc aăLiênăH păQu căchoăr ngăđ nhăngh aăv ăn ă

x uăkhôngănênămangătínhăch tămôăt ămƠăch ănênăđ căs ăd ngănh ăh ngăd năchoăcácăngơnăhƠng.ăAEGăth ngănh tăđ nhăngh aănh ăsau:ă“M tăkho năn ăđ căcoiălƠăn ă

x uăkhiăquáăh nătr ălưiăvƠ/ho căg cătrênă90ăngƠy;ăho căcácăkho nălưiăch aătr ăt ă90ăngƠyătr ălênăđưăđ cănh păg c,ătáiăc păv năho căch mătr ătheoăth aăthu n;ăho căcácăkho năph iăthanhătoánăđưăquáăh năd iă90ăngƠyănh ngăcóălỦădoăch căch năđ ănghiă

ng ă v ă kh ă n ngă kho nă vayă s ă đ că thanhă toánă đ yă đ ”.ă Nóiă cáchă khác,ă n ă x uă

đ căxácăđ nhătrênă2ăy uăt :ăquáăh nătrênă90ăngƠyăvƠăkh ăn ngătr ăn ăb ănghiăng

1.1.2.1 Kháiăni măn ăx uăc aă yăbanăBaselăv ăGiámăsátăNgơnăhƠngă(BCBS):

BCBSăkhôngăđ aăraăđ nhăngh aăc ăth ăv ăn ăx u.ăTuyănhiên,ătrongăcácăh ngă

d năv ăcácăthôngăl ăchungăt iănhi uăqu căgiaăv ăqu nălỦăr iăroătínăd ng,ăBCBSăxácă

đ nh,ăvi căkho năn ăb ăcoiălƠăkhôngăcóăkh ăn ngăhoƠnătr ăkhiăm tătrongăhaiăho căc ăhaiăđi uăki năsauăx yăra:ăngơnăhƠngăth yăng iăvayăkhôngăcóăkh ăn ngătr ăn ăđ yă

đ ăkhiăngơnăhƠngăch aăth căhi năhƠnhăđ ngăgìăđ ăc ăg ngăthuăh i;ăng iăvayăđưăquáă

h nătr ăn ăquáă90ăngƠy.ăD aătrênăh ngăd nănƠy,ăn ăx uăs ăbaoăg mătoƠnăb ăcácăkho năchoăvayăđưăquáăh nă90ăngƠyăvƠăcóăd uăhi uăng iăđiăvayăkhôngătr đ căn BCBSăc ngăđ ăc păt iăcácăkho năvayăb ăgi măgiáătr ăs ăx yăraăkhiăkh ăn ngăthuă

h iăcácăkho năthanhătoánăt ăkho năvayălƠăkhôngăth ăGiáătr ăt năth tăs ăđ căghiă

nh năb ngăcáchăgi mătr ăgiáătr ăkho năvayăthôngăquaăm tăkho năd ăphòngăvƠăs ă

đ căph năánhătrênăbáoăcáoăthuănh păc aăngơnăhƠng.ăNh ăv yălưiăsu tăc aăcácăkho năvayănƠyă s ăkhôngăđ căc ngăd năvƠăs ăch ă xu tăhi năd iăd ngăti năm tăth căt ă

nh năđ c

1.1.2.2 Chu năm căK ătoánăqu căt ă(IAS):

Chu năm căK ătoánăqu căt ăv ăngơnăhƠngăth ngăđ ăc păcácăkho n n ăb ăgi măgiáătr ă(Impaired)ăthayăvìăs ăd ngăthu tăng ăn ăx uă(nonperforming).ăChu năm căk ătoánăIASă39ăđ căkhuy năcáoăápăd ngă ăm tăs ăn căphátătri năvƠoăđ uăn mă2005ă

ch ăraăr ngăc năcóăb ngăch ngăkháchăquanăđ ăx păm tăkho năvayăcóăd uăhi uăb ă

gi măgiáătr ăTrongătr ngăh păn ăb ăgi măgiáătr ăthìătƠiăs năđ căghiănh năs ăb ă

gi măxu ngădoănh ngăt năth tădoăch tăl ngăn ăx uăgơyăra

V ăc ăb năIAS39ăchúătr ngăt iăkh ăn ngăhoƠnătr ăc akho năvayăb tălu năth iăgianăquáăh năch aăt iă90ăngƠyăho căch aăquáăh n Ph ngăphápăđánhăgiáăkh ăn ngă

tr ăn ăc aăkháchăhƠngăth ngălƠăph ngăphápăphơnătíchădòngăti năt ngălaiăchi tă

kh uăho căx păh ngăkho năvayăc aăkháchăhƠng.ăH ăth ngănƠyăđ căcoiălƠăchínhăxácă

v ăm tălỦăthuy t,ănh ngăvi căápăd ngăth căt ăg pănhi uăkhóăkh n.ăVìăv y,ănóăv năđangăđ că yăbanăChu năm căk ătoánăqu căt ăch nhăs aăl iătrongăIFRSă9

1.1.2.3 Kháiăni măn ăx uăc aăT ăch căTi năt ăTh ăgi iă(IMF):

TrongăH ngăd nătínhătoánăcácăch ăs ălƠnhăm nhătƠiăchínhăt iăcácăqu căgiaă(IFRS),ăIMFăđ aăraăđ nhăngh aăv ăn ăx uănh sau:ă“M tăkho năvayăđ căcoiălƠăn ă

x uăkhiăquáăh năthanhătoánăg căho călưiă90ăngƠyăho căh n;ăkhiăcácăkho nălưiăsu tăđưăquáă h nă 90ă ngƠyă ho că h nă đưă đ că v nă hóa,ă c ă c uă l i,ă ho că trìă hoưnă theoă th aăthu n;ă khiă cácă kho nă thanhă toánă đ nă h nă d iă 90ă ngƠyă nh ng cóă th ă nh nă th yă

nh ngăd uăhi uărõărƠngăchoăth yăng iăvayăs ăkhôngăth ăhoƠnătr ăn ăđ yăđ ă(ng iăvayăpháăs n).ăSauăkhiăkho năvayăđ căx păvƠoădanhăm căn ăx u,ăkho năho căb tăc ăkho năvayăthayăth ănƠoăc ngănênăđ căx păvƠoădanhăm căn ăx uăchoăt iăth iăđi m

ph iăxóaăn ăho căthuăh iăđ călưiăvƠăg căc aăkho năvayăđóăho căthuăh iăđ căkho năvayăthayăth

1.1.2.4 Kháiăni măn ăx uătheoăquyăđ nhăc aăNgơnăhƠngăNhƠăn căVi tăNam:

Theoăthôngăt ă02/2013/TT-NHNNădoăNHNNăbanăhƠnhăngƠyă21/01/2013,ăđ că

s aă đ iă b ă sungă b iă Thông t ă s ă 09/2014/TT-NHNNă ngƠyă 18/3/2014ă thìă n ă x uă

đ căđ nhăngh aălƠălƠănh ngăkho năn ăđ căphơnălo iăvƠoănhómă3ă(n ăd iăchu n),ănhómă4ă(n ănghiăng )ăvƠănhómă5ă(n ăcóăkh ăn ngăm tăv n)

*ăNh năxét:

Nh ăv y,ătr ăcácătr ngăh păkhác,ătr ngăh păph ăbi năc aăn ăx uăđ căxétă

đ nălƠăcóăth iăgianăquáăh năt ă91ăngƠyătr ălên

T ănh ngăđ nhăngh aătrênăcóăth yăđ căs ăt ngăđ ngătrongăcáchănh năth că

v ăn ăx uăgi aăcácăđ nhăch ătƠiăchínhătrênăth ăgi i.ăTheoăđó,ăm tăkho năn ăđ căcoiălƠăn ăx uănóăxu tăhi nă1ăho căc ă 2ăd uăhi uăsau:ăQuáăh nătr ăn ăg căvƠălưi;ăkhiăkháchăhƠngăvayăv năb ăt ăch cătínăd ngă(TCTD)ăho căngơnăhƠngăcoiălƠăkhôngăcóă

kh ăn ngătr ăn ăB năch tăc aăn ăx uălƠăm tăkho năti năchoăvayămƠăch ăn ăxácăđ nhăkhôngăth ăthuăh iăl iăđ căvƠăb ăxóaăs ăkh iădanhăsáchăcácăkho năn ăph iăthuăc aă

ch ăn ă iăv iăcácăngơnăhƠng,ăn ăx uăt călƠăcácăkho năti năchoăkháchăhƠngăvay,ă

th ngălƠăcácădoanhănghi p,ămƠăkhôngăth ăthuăh iăl iăđ cădoădoanhănghi păđóălƠmănăthuaăl ăho căpháăs n ăNhìnăchung,ăm tădoanhănghi păluônăph iă cătínhătr că

nh ngăkho năn ăx uătrongăchuăk ăkinhădoanhăhi năt iăd aăvƠoănh ngăs ăli uăn ăx uăăkìătr c

N ăx uălƠăch ătiêuăquanătr ngăđ ăđánhăgiáăch tăl ngătínăd ngăc aăcácăTCTD,ă

t ăđóăcóăth ăth yăđ căs căkh eătƠiăchính,ăk ăn ngăqu nătr ăr iăro ăc aăTCTDăđó.ă

N ăx uăt ngăcaoăcóăth ăd năđ năTCTDăb ăthuaăl ăvƠăgi mălòngătinăc aăng iăg iă

ti n,ă nhăh ngănghiêmătr ngăđ năuyătínăc aăTCTD.ăTìnhătr ngănƠyăkéoădƠiăs ălƠmăTCTDăb ăpháăs n,ăgơyăh uăqu ănghiêmătr ngăchoăn năkinhăt ănóiăchungăvƠăh ăth ng tƠiăchínhănóiăriêng.ăChínhăvìăv y,ăvi cănh nădi năn ăx uăvƠăx ălỦăn ăx uălƠă m tătrongănh ngăv năđ ăquanătr ngătrongătáiăc uătrúcăh ăth ngătƠiăchính

1.1.3 Các nhân t tác đ ng đ n n x u:

R iăroăho tăđ ngătínăd ngănóiăchungăvƠăn ăx uănóiăriêngălƠăđi uăkhôngătránh

kh i,ănóăt năt iăkháchăquanăcùngăv iăs ăt năt iăc aăho tăđ ngătínăd ng.ăVìăv yăng iătaăkhôngăth ăxóaăs chăn ăx uămƠăch ăcóăth ăh năch ăr iăroăđóăx yăraăb ngăcáchăđ aăraăbi năphápăqu nălỦăr iăroătínăd ngă ăm căt iă u.ăNhơnăt ă nhăh ngăđ năqu nălỦă

n ăx uăcóăth ăt uătrungăl iătrongăcácănhómănhơnăt ăsau:

1.1.3.1 Nhơnăt ăch ăquan:

*/ Trình đ chuyên môn nghi p v c a cán b

Trìnhăđ ăchuyênămônănghi păv ăc aăcánăb ăluônălƠănhơnăt ăquanătr ngătrongă

ho tăđ ngăngơnăhƠng.ă căbi t,ăđ iăv iăho tăđ ngătínăd ngăthìănhơnăt ăconăng iăl iăcƠngăquanătr ng

iăng ăcánăb ăcóă nhăh ngăl năđ năvi cătri năkhaiăcácăbi năphápăqu nălỦăr iăroătínăd ng,ăt ăđóătránhălƠmăphátăsinhăđángăk ăn ăx u.ăNh ngăcánăb ăt ăcáchăđ oă

đ căt t,ătrìnhăđ ăgi iăs ălƠăm tă”m tăxích”ăquanătr ngăc aăquyătrìnhăqu nălỦăr iăro.ă

Ng căl i,ănh ngăcánăb ăngơnăhƠngăkhôngăcóăđ ătrìnhăđ ,ăkhôngăamăhi uăv ăngƠnhăkinhădoanhămƠămìnhăđangătƠiătr ăs ăd năđ năr iăroătínăd ng.ăHo căn uăcánăb ăđóăsuyă

gi măph măch tăđ oăđ căthìăc ngăs năsƠngăgơyăt năh iăchoăchínhăngơnăhƠngămình

b ngăvi cătho ăhi păv iăkháchăhƠngăkhiăc pătínăd ng

Chínhăvìăv y,ătuy năch năvƠăb iăd ngăđ căđ iăng ăcánăb ăt tăc ngăchínhălƠă

m tăbi năphápăđ ăqu nălỦăr iăroătínăd ng,ăgi măthi uăn ăx u

B ăph năki mătraăn iăb ăc aăngơnăhƠngălƠăb ăph năgiámăsátătínăd ngăđ căl p,ă

ki mătraăs ătuơnăth ăquyătrình,ăquyăch ătínăd ngătr c,ătrongăvƠăsauăkhiăchoăvay.ăCôngătácăki mătraăn iăb ăc aăngơnăhƠngăkhiăđ căduyătrìăth ngăxuyênăcùngăv iăcôngăvi căkinhădoanhăc aăngơnăhƠngăthìăcóăth ăphátăhi nănhanhăchóng,ăk păth iăăcácă

v năđ ăkhiăv aăphátăsinh.ăKi mătraăn iăb ăđ căxemănh ăh ăth ngă“th ng”ăc aăc ăxeătínăd ng,ătínăd ngăcƠngăphátătri năm nhăthìăcôngătácăki mătraăn iăb ăcƠngăph iăđ că

si tăch tănh măđ măb oăcôngătácătínăd ngăđangăđ căth căhi năanătoƠn

*/ H th ng thông tin báo cáo

V i m căđíchătri n khai các thông l tiên ti n nh t, c n xây d ng và tri n khai

m t h th ng tích h p thông tin hi năđ i H th ng này ph i có kh n ngănh p và

h p nh t d li u trên toàn b ngân hàngăđ ph c v m i nhu c u v thông tin và báo

cáo c a ngân hàng

H th ng thông tin ph i thu th păđ c thông tin v khách hàng mà ngân hàng

ch u r iăro,ăc ăs d li u cho t ng s n ph m ngân hàng và có kh n ngăđ i chi u,

liên k t Kh n ngăđ i chi u và liên k t các ngu n d li u nh m phân tách, t ng h p

d li u ph c v các yêu c uăkhácănhauătrongăđóăcóăqu n lý r i ro tín d ng.ă ng

th i, h th ng thông tin ph i t oăcácăthôngătinăvƠăbáoăcáoăđ c chu năhoáăđ ph c

v cho các m căđíchăc th c ngănh ăchoăphépăx lý d li u cho phù h p v i m c đíchăvƠăyêuăc u qu n lý

Cácăthôngătinăc năph iăxu tăphátăt ăh ăth ngăc tălõiăc aăngơnăhƠng,ăl yăt ăd ă

li uăđưăđ căki mătraătínhăxácăth căkhiănh păvƠoăh ăth ngăvƠăcóăth ăd ădƠngăđ că

đ iăchi uătrênăcácăs ăThôngătinălƠăcông c ăquanătr ngăph căv ăchoăvi căqu nălỦăr iăroătínăd ngăvƠăraăcácăquy tăđ nhăc aălưnhăđ oănênăch tăl ngăh ăth ngăthôngătinăbáoăcáoăcóă nhăh ngăr tăl năđ năqu nălỦăr iăroătínăd ng

1.1.3.2 Nhơnăt ăkháchăquan:

M tătrongănh ngănguyênănhơnăchínhăgơyăraăr iăroătínăd ngălƠăkháchăhƠngănênă

nh ngănhơnăt ăliênăquanăđ năkháchăhƠngăc ngăs ă nhăh ngăđ năcácăbi năphápăqu nălỦăr iăroătínăd ng.ăCácănhơnăt ăc ăb năt ăphíaăkháchăhƠngăcóă nhăh ngăđ năr iăroătínăd ngăc aăngơnăhƠngălƠ:

- Tìnhă hìnhă s nă xu tă kinhă doanhă c aă kháchă hƠng:ă nh ngă s nă ph mă c aă doanhă

nghi păkhôngăđ căth ătr ngăch pănh nădoănh ngăy uăt ăgiáăc ,ăch tăl ng,ăm uămưă

s năph măgơyăkhóăkh năchoădoanhănghi pătrongăkhơuătiêuăth ăs năph măcóăth ăd năđ năthi uăv n,ăgi măsútăkh ăn ngăthanhătoánăv iăngơnăhƠng

- Trìnhă đ ă s nă xu tă kinhă doanhă c aă kháchă hƠng:ă kháchă hƠngă thi uă ki nă th că

trongăl nhăv căkinhădoanh,ăy uăkémătrongăqu nălỦ,ăthi uănh yăbénăv iăs ăthayăđ iă

c aăth ătr ng,ăkhôngăn măb tăđ căquyălu tăcungăc uănênăđưăđ uăt ăs năxu tănh ngă

m tăhƠngăkhôngăphùăh păd năđ năthuaăl ăvƠăkhôngăth ătr ăn ăđúngăh năchoăngơnă

hàng

- R iăroăđ oăđ căt ăphíaăkháchăhƠng:ăđơyălƠăy uăt ăkhóăl ngănh tăvƠăkhóăkh nă

nh tăđ iăv iăngơnăhƠngătrongăvi căqu nălỦăr iăroătínăd ngădoăkháchăhƠngăcóăth ăcungă

c păsaiănh ngăthôngătinăv ăn ngăl cătƠiăchính,ătƠiăs năth ăch p,ăcácăm iăquanăh ăđ ă

l aăđ oăngơnăhƠng.ă

*/ Nhân t t phía môi tr ng kinh t - xã h i

NgơnăhƠngăkinhădoanhătrongăl nhăv căti năt ,ălƠăl nhăv căch uă nhăh ngănhi uă

nh tăc aămôiătr ngăkinhăt ăxưăh iănênăch uă nhăh ngăl năc aănhơnăt ănƠy.ăăCácă

y uăt ăcóăth ăk ăđ nănh ăl măphát,ăsuyăthoái,ăbi năđ ngăt ăgiá,…ăNh ngăy uăt ănƠyănhă h ngă tr că ti pă hayă giánă ti pă đ nă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă c aă doanhă nghi p,ă c aăkháchă hƠngă vƠă nhă h ngă đ nă kh ă n ngă thanhă toánă c aă kháchă hƠng,ă t ă đóă nhă

h ngăđ năkh ăn ngăhoƠnătr ăn ăngơnăhƠng

Ho tăđ ngăngơnăhƠngălƠăho tăđ ngăđòiăh iăm tămôiătr ngăphápălỦăhoƠnăthi nă

b iăđơyălƠăho tăđ ngăliênăquanăđ năti năt ,ăch aăđ ngănhi uăph căt păvƠăr iăro.ăVì

v y,ăvi căxơyăd ngămôiătr ngăphápălỦăđ yăđ ăđ ălƠmăhƠnhălangăanătoƠnăchoăho tă

đ ngăngơnăhƠngălƠăvi călƠmăr tăquanătr ng

Nhơnăt ăt ăphíaămôiătr ngăphápălỦăcóă nhăh ngăđángăk ăđ năhi uăqu ăqu nălỦăr iăroătínăd ngăthôngăquaăvi că nhăh ngăt iăho tăđ ng c aăcácăch ăth ătrongăn năkinhăt :ăcáănhơn,ăcácădoanhănghi păvƠăngơnăhƠngăvƠă nhăh ngăđ năcôngătácăqu nălỦă

r iăroătínăd ngăc aăngơnăhƠng.ă

Vi cănghiênăc uănh ngănhơnăt ă nhăh ngăđ năqu nălỦăr iăroătínăd ngăs ăgópă

ph năgiúpănhƠălưnhăđ oăđ ăraănh ngăchính sáchăđúngăđ n.ăTuyănhiên,ăkhôngăth ăcóă

m tăcơuătr ăl iăchungăchoăt tăc ăcácăngơnăhƠngăvìăth cătr ngăm iăngơnăhƠngălƠăkhácănhau.ăVìăv y,ătr cătiên,ănhƠălưnhăđ oăc năn măv ngăth cătr ngăqu nălỦăr iăroăc aăngơnăhƠngămìnhăđ ăđ aăraăchínhăsáchăqu nălỦăr iăroătínăd ngăphùăh p

1.1.4 Tác h i c a n x u đ i v i ho t đ ng c a NHTM:

- N x u làm gi m uy tín c a ngân hàng

M tăkhiăm tăngơnăhƠngăcóăm căđ ăr iăroăc aăcácătƠiăs năcóălƠăcaoăthìăngơnăhƠngăđóăth ngăđ ngătr cănguyăc ăm tăuyătínăc aămìnhătrênăth ătr ng.ăNgơnăhàng mà ngân hƠngăđóăcóăt ăl ăn ăquáăh năvƠăn ăx uăv tăquáăm căchoăphép,ăcóăch tăl ngătínăd ngăkhôngăt tăvƠăgơyăraănhi uăv ăth tăthoátăl năs ăkhôngăt oăđ căni mătinăv iăkháchăhƠngă

g iăti n.ăThôngătinăv ăvi căm tăngơnăhƠngăcóăm căđ ăr iăroăcaoăth ngăđ c báo chí nêuălênăvƠălanătruy nătrongădơnăchúng,ăđi uănƠyăs ăkhi năchoăvi căhuyăđ ngăv năc aăngơnăhƠngăg păr tănhi uăkhóăkh n.ăBênăc nhăđó,ăvi căgi măuyătínăcònă nhăh ngăđ nă

kh ăn ngăc nhătranhăc aăngơnăhƠngăđó,ăcƠngălƠmăchoăho tăđ ngăc aăngơnăhƠngăg pă

nhi uăkhóăkh năh n

Ho tăđ ngăch ăy uăc aăngơnăhƠngălƠănh năti năg iăvƠăchoăvay,ăn uăcácăkho nătínăd ngăg păr iăroăthìăvi căthuăh iăn ăvayăs ăg pănhi uăkhóăkh nătrongăkhiăđóăcácăkho năti năg iăv năph iăthanhătoánăđúngăh n.ăVi căkhôngăd ăđoánăđ cădòngăti năs ălƠmăngơnăhƠngăm tăch ăđ ngătrongăthanhătoánăvƠălƠmăgi măuyătínăv iăkháchăhƠng.ă

Vi căm tăkh ăn ngăthanhătoánăcóăth ăgơyăhi uă ngărútăti năhƠngălo tălƠmă nhăh ngănghiêmătr ngăt iăho tăđ ngăngơn hàng

Khiăr iăroătínăd ngăx yăraăs ăphátăsinhăcácăkho năn ăkhóăthuăh i.ă nhăh ngă

tr căm tăc aănóăđ năho tăđ ngăngơnăhƠngălƠăs ă ăđ ngăv năd năđ nălƠmăgi măvòngăquayăv năc aăngơnăhƠng.ăM tăkhác,ăkhiăcóăquáănhi uăcácăkho năn ăkhóăho căkhôngăthuăh iăđ căs ăl iăphátăsinhăcácăkho năchiăphíăqu nălỦ,ăgiámăsát,ăthuăn ăCácăchiăphíănƠyăcònăcaoăh năkho năthuănh păt ăvi căt ngălưiăsu tăcácăkho năn ăquáăh năb iăvìăth căraăđơyăch ălƠănh ngăkho năthuănh pă o,ăth căt ăngơn hƠngăr tăkhóăcóăkh ă

n ngăthuăh iăđ yăđ ăđ căchúng.ăBênăc nhăđó,ăngơnăhƠngăv năph iătr ălưiăchoăcácăkho năti năhuyăđ ngăđ cătrongăkhiăm tăb ăph nătƠiăs năc aăngơnăhƠngăkhôngăthuă

đ călưiăc ngănh ăkhôngăchuy năđ căthƠnhăti năđ ăchoăng iăkhácăvayăvƠăthuălãi

K tăqu ălƠăl iănhu năc aăngơnăhƠngăs ăb ăgi măsút

- N x u có th làm phá s n ngân hàng

N uădoanhănghi păvayăv năngơnăhƠngăg păkhóăkh nătrongăvi căhoƠnătr ,ănh tălƠănh ngămónăvayăl năthìăcóăth ăd năđ năkh ngăho ngătrongăho tăđ ngăc aăchínhă

ngân hàng.ăNgơnăhƠngăn uăkhôngăchu năb ăk păth iăchoănh ngătìnhăhu ngănh ăv y,ă

th măchíădùăcóăc ngăkhôngăđ ăkh ăn ngăđápă ngănhuăc uărútăti năquáăl n,ăs ănhanhăchóngăm tăkh ăn ngăthanhătoán,ăd năđ năs ăs păđ ăc aăngơnăhƠng

1.2.2 Các ch tiêu đánh giá v n x u:

Cácăch ătiêuăc ăb năđ ăđoăl ngăm căđ ăh năch ăn ăx uăc ngănh ăr iăroătínă

d ngăc aăngơnăhƠngănh ăsau:

*/ăN ăquáăh năvƠăt ăl ăn ăquáăh nătrênăt ngăd ăn :

- N ăquáăh nălƠăkho năn ămƠăkháchăhƠngăkhôngătr ăđ căm tăph năho cătoƠnă

b ăg c,ălưiăkhiăđưăđ năh năth aăthu năghiătrênăh păđ ngătínăd ng.ă

D ăn quá h n

+ T l n quá h n trên t ngăd ăn = - x 100%

T ngăd ăn

*/ăN ăx uăvƠăt ăl ăn ăx uătrênăt ngăd ăn :ă

+ N x u là kho n n đ căđánhăgiáăthu că nhómă3,ă4,ă 5ătheoăquyăđ nh t i thôngăt ă02/2013/TT-NHNNădoăNHNNăbanăhƠnhăngƠyă21/01/2013,ăđ c s aăđ i b

sung b iăThôngăt ăs 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014

*/ăN ăđángănghiăng ă(n ăcóăv năđ ): lƠăcácăkho năn ănhómă2ătheoăquyăđ nhă

t iăTheoăthôngăt ă02/2013/TT-NHNN do NHNN ban hànhăngƠyă21/01/2013,ăđ că

s aăđ iăb ăsungăb iăThôngăt ăs ă09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014.ă ơyălƠănh ng

kho n n ch aăthu c nhóm n x u,ătuyănhiên,ăngơnăhƠngăcóăđ c ăs đ đánhăgiáălƠă

khách hàng suy gi m kh n ngă tr n Nh ng kho n n thu c nhóm này có kh

ch tălƠăđ aăraăcácănguyênăt cătrongăqu nătr ăr iăroătínăd ng,ăđ măb oătínhăhi uăqu ă

vƠăanătoƠnătrongăho tăđ ngăc pătínăd ng.ăCácănguyênăt cătrongăqu nălỦăr iăroătínă

d ngăc aăhi păđ nhăbaoăg m:

*/ Thi t l p m tămôiătr ng tín d ng thích h p:

- Nguyên t c 1: Phê duy t và xem xét Chi năl c r i ro tín d ngătheoăđ nh k ,

xem xét nh ng v năđ nh :ăm căđ r i ro có th ch p nh năđ c, m căđ kh n ngă

sinh l i

- Nguyên t c 2: Th c hi n chi năl c chính sách tín d ng Xây d ng các chính

sách tín d ng Xây d ng các quy trình th t c cho các kho n vay riêng l và toàn b danh m c tín d ng nh măxácăđ nh,ăđánhăgiá,ăqu n lý và ki m soát r i ro tín d ng

- Nguyên t c 3: Xácăđ nh và qu n lý r i ro tín d ng trong t t c các s n ph m

và các ho tăđ ng.ă m b o r ng các s n ph m và ho tăđ ng m iăđ u tr iăquaăđ yăđ

các th t c, các quy trình ki m soát thích h păvƠăđ c phê duy tăđ yăđ

*/ Ho tăđ ng theo m t quy trình c p tín d ng h p lý:

- Nguyên t c 4: Tiêu chu n c p tín d ngăđ yăđ g m có: Nh ng hi u bi t v

ng i vay, m c tiêuăvƠăc ăc u tín d ng, ngu năthanhătoán,ăđi u kho năvƠăđi u ki n

c p tín d ng

- Nguyên t c 5: Thi t l p h n m c tín d ng t ng quát cho: t ng khách hàng riêng l , nhóm nh ng khách hàng vay có liên quan t i nhau, trong và ngoài b ng

cơnăđ i k toánănh ng có th soăsánhăvƠătheoădõiăđ cătrênăc ăs x p h ng tín d ng

n i b đ i v iăcácăkháchăhƠngătrongăcácăl nhăv c, ngành ngh khác nhau

- Nguyên t c 6: CóăcácăquyătrìnhărõărƠngăđ c thi t l p cho vi c phê duy t các

kho n tín d ng m i, s aăđ i tín d ng, gia h n các kho n tín d ng hi n có v i s

tham gia c a các b ph n ti p th , b ph n phân tích tín d ng, b ph n phê duy t tín

d ngăc ngănh ătráchănhi m r ch ròi c a các b ph năthamăgia,ăđ ng th i, c n phát

tri năđ iăng ănhơnăviênăqu n lý r i ro tín d ng có kinh nghi m, ki n th c nh măđ aă

ra các nh nă đ nh th n tr ng trong vi că đánhă giá,ă phêă duy t và qu n lý r i ro tín

d ng

- Nguyên t c 7: Vi c c p tín d ng c n ph i d aătrên:ăC ăs giao d chăth ngă

m iăthôngăth ng, qu n lý ch t ch các kho năvayăđ i v i các doanh nghi p và cá

nhân có liên quan, làm gi m b t r iăroăchoăvayăđ i v i các bên có liên quan

*/ Duy trì m t quy trình qu nă lỦ,ă đoă l ng,ă đánhă giáă vƠă ki m soát tín

d ng có hi u qu :

- Nguyên t c 8: Áp d ng quy trình qu n lý tín d ng có hi u qu vƠăđ yăđ đ i

v i các danh m c tín d ng

- Nguyên t c 9: Có h th ng ki măsoátăđ i v iăcácăđi u ki năliênăquanăđ n

t ng kho n tín d ng riêng l ,ăđánhăgiáătínhăđ yăđ c a các kho n d phòng r i ro tín

d ng

- Nguyên t c 10: Xây d ng và s d ng h th ngăđánhăgiáăr i ro n i b H

th ngăđánhăgiáăc n ph i nh t quán v i các ho tăđ ng c a ngân hàng

- Nguyên t c 11: H th ng thông tin và k thu t phân tích: giúp Ban qu n lý

đánhăgiáăr i ro tín d ng cho các ho tăđ ng trong và ngoài b ngăcơnăđ i k toán,

cung c p thông tin v c ăc u và thành ph n danh m c tín d ng, bao g m c vi c

phát hi n các t p trung r i ro

- Nguyên t c 12: Có h th ng nh m ki măsoátăđ i v i:ăC ăc u t ng th c a

danh m c tín d ng, ch tăl ng danh m c tín d ng

- Nguyên t c 13: Xem xét nhăh ng c a nh ngăthayăđ i v đi u ki n kinh t

có th x yăraătrongăt ngălaiătrongănh ng tình tr ngăkhóăkh năkhiăđánhăgiáădanhă

m c tín d ng

*/ă m b o quy trình ki măsoátăđ yăđ đ i v i r i ro tín d ng:

- Nguyên t c 14: Thi t l p h th ng xem xét tín d ngăđ c l p và liên t c, và

c n thông báo k t qu đánhăgiáăchoăH iăđ ng qu n tr và ban qu n lý c p cao

- Nguyên t c 15: Quy trình c p tín d ng c n ph iăđ cătheoădõiăđ yăđ , c th :

Vi c c p tín d ng ph i tuân th v i các tiêu chu n th n tr ng, thi t l p và áp d ng

ki m soát n i b , nh ng vi ph m v các chính sách, th t c và h n m c tín d ng c n

đ c báo cáo k p th i

- Nguyên t c 16: Có h th ng qu nălỦăđ i v i các kho n tín d ng có v năđ

Nh ăv y, trong xây d ng mô hình qu n lý r i ro tín d ng, nguyên t c Basel có

m t s đi măc ăb n:

- Phân tách b máy c p tín d ng theo các b phân ti p th , b ph n phân tích tín d ng và b ph n phê duy t tín d ngăc ngănh ătráchănhi m r ch ròi c a các b

1.2.4 Kinh nghi m h n ch n x u c a các n c trên th gi i:

1.2.4.1 Kinhănghi măh năch n ăx uăc aăHƠnăQu c:

Trongă giaiă đo nă t ă 1980ă đ n đ uă nh ngă n mă 1990,ă HƠnă Qu că đưă đ tă đ că

t ngătr ngăkinhăt ăr tă năt ng.ăT ă1985ă- 1995,ăGDPăt ngătr ngăbìnhăquơnăm iă

n mălƠă9%.ăT ngătr ngăkinhăt d năđ năvi căcácădoanhănghi păti năhƠnhăđ uăt ăquáă

m c.ăTrongăgiaiăđo năt ă1988ă- 1996,ăm căđ uăt ătrungăbìnhăđ tă13,6%,ăcaoăh năsoă

v iă m că 10,4%ă ă Singaporeă vƠă 8,3%ă ă H ngă Kông.ă M tă s ă doanhă nghi pă HƠnă

Qu căđưăthi uăs ăphơnătíchăk ăl ngăgi aăl iăíchăvƠăr iăroăkhiăti năhƠnhăđ uăt ăN mă1996,ă20ătrongăs ă30ăt păđoƠnăl nănh tăHƠnăQu căcóăt ăl ăchiăphíăv năđ uăt ăl năh nă

t ăsu tăl iănhu n.ăL iănhu năth pănh ngăchoăvayădoanhănghi păv năkhôngăh ăgi m,ă

m tăph nădoăs ătácăđ ngăc aăChínhăph ăHƠnăQu căđ năvi căc p phátătínăd ngătrongă

n năkinhăt

i uăđóăd năđ nănhi uăr iăroăm iăxu tăhi nătrongăl nhăv căngơnăhƠngăt iăHƠnă

Qu c.ăQuáătrìnhăt ădoăhoáăchoăphépăh ăth ngătƠiăchínhăcóănhi uăt ădoăh nătrongăkhiă

ch aăcóăkhungăphápălỦăhoƠnăthi n.ăCácăngơnăhƠngăn căngoƠiă ăHƠnăQu căvayăng nă

h năb ngăngo iăt ăđ ătƠiătr ăchoăcácăkho năvayădƠiăh năb ngăn iăt ,ăm tăph nălƠătƠiă

tr ăchoăcácăkho năvayăm i.ăChínhăs ăb tăcơnăx ngăv ăth iăh năvƠălo iăti năt ăđưălƠmăsuyăy uăh ăth ngăngơnăhƠng.ăDoăđó,ăkhiăcu căkh ngăho ngătƠiăchìnhăChơuăÁ x yăraăngayăl păt căđưătácăđ ngăđ năn năkinhăt ăHƠnăQu c.ăN mă1997,ăt ăl ăn ăx uătrênă

t ngăd ăn ălƠă7,4%,ăt ngălênă8,3%ăn mă1998.ăT ăl ăn ătrênăv năch ăs ăh uă ă30ăt păđoƠnăl nănh tăv tăconăs ă500%ăvƠoăn mă1997.ăLưiăsu tăcao,ăđ ngăn iăt ăsuyăy uăđưăđ yăph năl năcácăngơnăhƠngăvƠăr tănhi uădoanhănghi păđ năb ăv căpháăs n

Tr cătìnhăhìnhăđó,ăChínhăph ăHƠnăQu căđưăti năhƠnhăcácăho tăđ ngăcanăthi pă

m tăcáchănhanhăchóngăvƠătoƠnădi năđ ă năđ nhăth ătr ng.ăCóăth ănóiăch ngătrìnhă

x ălỦăn ăx uăc aăHƠnăQu căđưăđ tăđ cănh ngăthƠnhăcôngănh tăđ nh,ăgópăph năgi iăquy tă m iăđeădo ăn ă x uăvƠăduyă trìă ho tă đ ngă năđ nhăc aăh ăth ngăngơnăhƠng.ăTrongăcácăbi năphápăx ălỦăn ăx uăc aăHƠnăQu căcóăth ănh căt iăcácăgi iăphápătiêuă

bi uăsauăđơy:

M t là, hình thành qu công chúng và công ty qu n lý tài s n Hàn Qu c - Korean Asset Management Corporation (KAMCO)-Qu công chúng

K ăt ăthángă11/1997,ăchínhăph ăHƠnăQu căđưăhuyăđ ngăqu ăcôngăchúngăv iă

t ngăs ăti nălƠă6ăt ăwonă(58ăt ăUSD)ănh măthúcăđ yătáiăc ăc uădoanhănghi păvƠăh ă

th ngătƠiăchính.ăQu ăcôngăchúngăđ căchiaăthƠnhă2ăqu ăv iăcácăm căđíchăđ căbi t.ă

M tăqu ădùngăđ ăx ălỦăcácăkho năn ăx uă(NRF)ăvƠăm tăqu ălƠăqu ăb oăhi măti nă

g iă(DIF)

Côngă tyă qu nă lỦă tƠiă s nă HƠnă Qu că (KAMCO):ă KAMCOă đóngă vaiă tròă quană

tr ngătrongăvi cămuaăl iăcácăkho năn ăx uăt ăcácăt ăch cătƠiăchínhăcóăv năđ ăvƠăbánă

l iăchoăcácănhƠăđ uăt ăn căngoƠi.ăCùngăv iăNRF,ăKAMCOămuaăl iăcácăkho năn ă

x uăt ăcácăTCTD

Cóă th ă th yă l ngă n ă x uă đ că KAMCOă muaă l iă t ngă lênă quaă t ngă n m.ă

T ngăn ăx uăđ cămuaăvƠoăcu iăn mă2001ălƠ 76%ăt ngăn ăx u,ătr ăgiáă133,1ăt ăwon.ăT ăl ăn ăx uăcònăl i/t ngăn ăx uăngƠyăcƠngăgi m,ăt ă88,6%ăn mă1997ăxu ngăcònă24%ăn mă2001,ăđưăchoăth yăvaiătròăr tătíchăc căc aăKAMCOătrongăvi cămuaă

vƠăx ălỦăn ăx u.ă năn mă2001,ăquáătrìnhăx ălỦăn ăx uă ăHƠnăQu căđư g nănh ă

đ căhoƠnăthƠnh

B ngăvi cămuaăl iăvƠăx ălỦăcácăkho năn ăx u,ăKAMCOăđưăthƠnhăcôngătrongă

vi căx ălỦăn ăx u,ănơngăcaoăch tăl ngătƠiăs năc aăcácăngơnăhƠng.ăT ăl ăanătoƠnăv nă

theo BIS đưăt ngăđángăk ăt ă7%ăn mă1997ălênă10.8%ăvƠoăthángă3ăn mă2002,ăđ ng

th iăt ăl ăn ăx u/t ngăd ăn ăc aăcácăngơnăhƠngăgi măt ă16.9%ăvƠoăn mă1998ăxu ngă

còn 2.8%ăvƠoăn mă2001ă(Sohn, 2002)

Hai là, thành l păcácăc ăquanălu tăphápăkhácăđ t oăđi u ki n cho quá trình tái

c ăc u doanh nghi p và ngành tài chính theo nguyên t c th tr ngănh ăcôngătyătáiă

c ăc u doanh nghi p.M cădùăcácăc ăquanănƠyăkhôngăđ c thành l p v i m căđíchă

duy nh t là x lý các kho n n x uănh ngăkhôngăth ph nh năchúngăđóngăvaiătròă

quan tr ng trong vi c gi m n x u t i các ngân hàng

Ba là, th c hi n các bi n pháp h tr

ăcácăchínhăsáchăvƠăk ăho chăđ căth căhi năhi uăqu ,ăchínhăph ăHƠnăQu că

đ aăraăchínhăsáchă uăđưiăthu ăquanătr ngăv iănh ngăch ăth ătrênăth ătr ngăn ăx u.ăngăth iăđ aăraăcácătiêuăchu năch tăch ăvƠărõărƠng.ăChínhăph ăyêuăc uăcácăngơnă

hàngăph iăl păd ăphòngăm tăv nănhi uăh năchoăcácăkho năn ăx uăb ngăvi căápăd ngăcácănguyênăt căphơnălo iătƠiăs năch tăch ăh n

1.2.4.2 Kinhănghi măh năch n ăx uăc aăTrungăQu c:

Khácăv iăcácăqu căgiaăchơuăÁăkhácăkhiăn ăx uălƠăk tăqu ăc aănh ngăv ăs păđ ă

th ătr ngătƠiăchínhăvƠăbongăbóngătƠiăs n,ăthìănguyênănhơnăgơyăraăn ăx uăc aăTrungă

Qu căchínhălƠăc ăch ăkinhăt ăk ăho chăhóaăt pătrung,ăkhiăho tăđ ngăc aăcácăNgơnăhƠngăth ngăm iă(NHTM)ăNhƠăn căch ănh ănh ngăc ăquanăhƠnhăchính,ăcóănhi mă

v ăchoăvayătheoăch ăđ nhăchoăcácăcôngătyăvƠăd ăánăNhƠăn căv nălƠmă năkémăhi uă

qu ,ăth măchíăthuaăl ăNh ngăkho năvayănƠyăc ngăkhôngăquaăquyătrìnhăphơnătíchătínă

d ngăch tăch ănênăr iăroătínăd ngălƠăđi uăkhôngătránhăkh i

Vìăth ,ăquáătrìnhăx ălỦăn ăx uă ăTrungăQu căg nătr căti păv iăcácăbi năphápă

c iăcáchăđ căth căhi năb iăChínhăph ănh măchuy năđ iăn năkinhăt ăt ăc ăch ăk ă

ho chăhóaăt pătrungăsangăc ăch ăkinhăt ăth ătr ngăc ngănh ăquáătrìnhătáiăc uătrúcăcácăDNNNăvƠăh ăth ngătƠiăchính

Quáătrìnhăx ălỦăn ăx uăc aăTrungăQu căcóăth ăchiaăthƠnhăbaăgiaiăđo năchính

- Giaiăđo n th nh t:

TrungăQu căti năhƠnhăquáătrìnhătáiăc uătrúcătƠiăchínhăt ăgi aănh ngăn mă1990ă

nh măđ iăm iăh ăth ngăngơnăhƠng,ătáchăchoăvayăchínhăsáchăkh iăchoăvayăth ngă

m iăb ngăcáchăthƠnhăl pă3ăngơnăhƠngăchínhăsáchăch uătráchănhi măx ălỦăcácăkho năvayăchínhăsách.ăBênăc nhăđó,ăNHTMăc aăTrungăQu căb tăđ uăs ăd ngăcáchăphơnă

lo iăn ăthƠnhă5ănhómătheoăcáchăchiaăc aăBIS,ăthayăvìă4ănhómănh ătr căđơy,ăth că

hi năphêăduy tătínăd ngăm tăcáchăđ căl păv iăítăcanăthi păhƠnhăchínhăt ăphíaăc ăquanănhƠăn c

- Giaiăđo n th hai:

ThƠnhăl păcácăcôngătyăqu nălỦătƠiăs năđ cănhƠăn cătƠiătr ă(AMC).ăTrongăgiaiăđo nă1999ă- 2003ăcóă4ăAMCăđ căthƠnhăl p,ăm iăcôngătyăt ngă ngăv iăm tătrongăs ă4ăNHTMăNhƠăn căl nă(chi măt iă70%ăt ngătƠiăs năc aăh ăth ngăngơnăhƠng),ă nh mă gi iă quy tă nh ngă kho nă n ă x uă c aă 4ă ngơnă hƠngă nƠyă t ă tr că n mă1996ăcóăt ngăgiáătr ălênăt iă1,4ănghìnăt ăNDTă(169ăt ăUSD),ăchi mă19%ăGDPăc aăTrungăQu căn mă1999.ăCácăkho năn ăx uăđ căchuy năgiaoăt iăm căgiáătr ăs ăsáchă

tr că ti pă t ă 4 NHTMă choă 4ăAMCă t ngă ngă đ că th că hi nă su tă n mă 1999ă vƠă2000,ăvƠătráchănhi măc aă4ăAMCănƠyălƠăph iăx ălỦăh tăcácăkho năn ăx uănƠyătrongăvòngă10ăn m

Theoăquyăđ nhăcácăAMCăcóă4ăph ngăth căđ ăhuyăđ ngăv năbaoăg m:ăV năt ă

B ăTƠiăchính,ăkho năvayăđ căbi tăt ăNHTWăTrungăQu c,ăphátăhƠnhătráiăphi uăcóă

b oălưnhăc aăB ăTƠiăchính,ăvƠăvayăth ngăm iăt ăcácăđ nhăch ătƠiăchínhăkhác.ăTrênă

th căt ,ăđ ăth căhi nămuaăl iăkho năn ăx uăkh ngăl ăk ătrên,ăcácăAMCăđưăph iăvayă

t iă40%ăt ăNHTWăTrungăQu c,ă60%ăcònăl iăđ cătƠiătr ăb ngătráiăphi uăc aăAMCăphátăhƠnhăchoă4ăNHTMăNhƠăn c

Cácăbi năphápăđ ăx ălỦăn ăc aăcácăAMCăt iăTrungăQu căg m:

ki n t ng và thanh lý

Hai là, ch ng khoán hóa các kho n n x u

- Giaiăđo n th ba:

TrungăQu căt pătrungăvƠoătáiăc uătrúcăcácăNHTMăNhƠăn căb ngăcáchăm iă

g iăs ăthamăgiaăc aăcácănhƠăđ uăt ăchi năl căn căngoƠiăcóăch năl căvƠăniêmăy tăraă côngă chúngă nh mă t ngă tínhă minhă b chă vƠă nơngă caoă n ngă l că qu nă tr ă c aă 4ăNHTMăNhƠăn căl nănƠy

V iăvi cătíchăc căápăd ngăcácăbi năphápăx ălỦăn ăx u,ăđ năcu iăn mă2004,ăAMCănƠyăthuăh iăđ că675ăt ăNDT,ăchi mă40%ăgiáătr ăn ăx uăđ căchuy năgiaoăt ă

n mă1999.ăT ăl ăthuăh iăti năm tăt iăcácăAMCătínhăđ năthángă12/2004ăđ tăkho ngă20%,ăth păh năsoăv iăm că49%ăc aăTháiăLanăvƠăm că20-30%ăc aăNh tăB n.ăT ăl ăthuăh iăvƠăt căđ ăthuăh iăc aăTrungăQu căth păh năch ăy uălƠădoăch tăl ngătƠiăs nă

th p,ăquyăđ nhămuaăl iăn ăx uătheoăgiáătr ăs ăsách,ăvƠăthi uăminhăb chăt iăcácăAMC

K tăqu ăc aăvi căx ălỦăn ăx uălƠăch tăl ngătƠiăs năt iă4ăNHTMăNhƠăn că

đ căc iăthi năvƠăti năhƠnhăniêmăy tăraăcôngăchúngăsauăkhiăđ cătáiăc ăc uăv n.ăTuyă nhiên,ă nh ngă kho nă n ă x uă nƠyă khôngă h ă bi nă m tă kh iă h ă th ngă tƠiă chínhăTrungăQu c,ăchúngăch ăđ căchuy năgiaoăt ăt ăch cănƠyăsangăt ăch căkhác,ănh ngănguyăc ăti mă năgơyăraăchoăh ăth ngătƠiăchínhăTrungăQu căkhôngăcóăngh aălƠăđ că

gi măb t

1.2.4.3 Kinhănghi măh năch n ăx uăc aăTháiăLan:

Kh ngăho ngătƠiăchínhăchơuăÁăn mă1997ăđưăgơyănhi uătácăđ ngăn ngăn ălênă

h ăth ngătƠiăchínhă ăTháiăLan,ăđ căbi tălƠăkhuăv căngơnăhƠng.ăN ăx uăc aăkhuăv căngơnăhƠngăliênăt căgiaăt ng,ăcu iăn mă1997ăđ tăm căcaoăk ăl că46%ătrênăt ngăd ăn ătínăd ngăđưăt oăápăl căchoăChínhăph ăph iănhanhăchóngăđ aăraănh ngăgi iăphápăk pă

th iăki măsoátăv năđ ănƠy.ăTr cătìnhăhìnhăđó,ăChínhăph ăTháiăLanăđưăth căhi năx ălỦăn ăx uăb ngă03ăgi iăphápăc ăb n.ăCácăgi iăphápănƠyăbaoăg măb măv nătr căti p,ăAMCă vƠă trungă giană táiă c ă c uă n ă (Corporate Debt Restructuring Committee - CDRC),ătrongăđóăAMCălƠăm tătrongănh ngăgi iăphápămƠăTháiăLanăđưăápăd ngăkháă

hi uăqu ăt ăth iăk ăkh ngăho ngăchoăđ nănay

Quáătrìnhăx ălỦăn ăx uăc aăTháiăLanăd aătrênăcácăAMCăchiaăthƠnhă2ăth iăk ăphơnătánăvƠăt pătrung,ătrongăđóămôăhìnhăphơnătánăcóăs ăthamăgiaăc aăc ăAMCăs ă

h uănhƠăn că(h ătr ăb iăQu ăPhátătri năcácă nhăch ătƠiăchính-FIDF) và các AMC

s ăh uăb iăngơnăhƠngăt ănhơnăđ căápăd ngăl năl tăn mă1998ăvƠă1999;ămôăhìnhăAMCăt pătrungăd aătrênăs ăthƠnhăl păc aăCôngătyăqu nălỦăTƠiăs năTháiăLană(Thaiă

Asset Management Corporation - TAMC)ăvƠoăn mă2001.ăCácăc ăch ăAMCăcóănhi uă

đi măkhácănhauă ăngu năg căt ăch c,ăđi uăkho năvƠăđi uăki năcácătƠiăs năchuy nă

giao

AMCăphơnătánk tăh păgi aăđ nhăh ngănhƠăn căvƠđ nhh ngăth ătr ng: Môă hìnhăAMCă phơnă tánă đ că ápă d ngă theoă cáchă m iă ngơnă hƠngă thƠnhă l păAMCăriêngăvƠăn ăx uăc aăcácăngơnăhƠngăs ăđ căchuy năsangănh ngăAMCăđó.ă iă

v iăkhuăv cănhƠăn c,ăcácăAMCăsauăkhiăthƠnhăl păs ăphátăhƠnhătráiăphi uă(cóăs ă

đ măb oăc aăFIDF)ăđ ămuaăn ăx uăt ăcácăngơnăhƠngăs ăh uănó,ătráiăphi uăkhôngăbánăh tăs ăđ căFIDFămuaăl i,ăcònăn ăx uăs ăđ căbánăraăngoƠiăth ătr ngăchoăcácănhƠăđ uăt ătrongăvƠăngoƠiăn c.ăNh ngăđ iăv iăkhuăv căt ănhơn,ăsauăkhiăn ăx uă

đ căchuy năxu ngăcácăAMCătr căthu cătheoă giáăth ătr ngăho căgiáătr ăs ăsáchăròng,ăngơnăhƠngăs ăthuêăcácăcôngătyăqu nălỦătƠiăs năn căngoƠiăth căhi năqu nălỦăcácătƠiăs năc aăAMCăv iăm căphíăt ă2ă- 5%ătrênăgiáătr ătƠiăs năròng

Tuyănhiên,ăgi iăquy tăn ăx uăthôngăquaămôăhìnhăAMCăphơnătánăkhôngăthƠnh côngăkhiăn ăx uă ăcácăAMCăc aăngơnăhƠngăt ănhơnăkhôngăx ălỦăđ c,ăth măchíă

m căanătoƠnăv nămƠăcácăngơnăhƠngăph iăduyătrìăđưăt ngălênăg păđôi.ăCònă ăcácăngơnăhƠngăc aănhƠăn c,ăm cătiêuăch ăy uăc aăchuy năhóaătƠiăs nălƠăc ăc uăl iăngu nă

v năngơnăhƠngăch ăkhôngătr ngătơmăvƠoăt iăđaăhóaăgiáătr ăhoƠnăl iăc aăcácăkho năn ă

x u

AMCăt pătrungă- theoăđ nhăh ngănhƠăn c

toánăvƠăcácăthƠnhăviênăbênăngoƠi.ăNgu năv năho tăđ ngăc aăTAMCăch ăy uăt ăphát hƠnhătráiăphi uăchi mă96%,ăcònăl iă0,4%ălƠăh ătr ăt ăChínhăph ăTAMCăth căhi năphátăhƠnhătráiăphi uăcóăth iăh nă10ăn măv iăs ăđ măb oăc aăFIDFăđ ămuaăn ăx u.ăTƠiăs năđ căchuy năgiaoăs ăđ nhăgiáătheoăgiáătr ătƠiăs năb oăđ m.ăVi căx ălỦăn ăx uă

s ăd aătrênănguyênăt căchiaăs ăl iă- l ăgi aăTAMCăvƠăcácăTCTDăbánăn ăN uăn ăx uăcóăth ăsinhăl iăthìăngơnăhƠngăbánăn ăs ăđ căh ngă80%ăph năl iănhu n,ăcònăn uă

n ăx uăt oăl ăthìăngơnăhƠngăđóăs ăph iăch uă20%ăkho năl ă y

- Gi i pháp x lý: H uă h tă n ă x uă c aă cácă ngơnă hƠngă chuy nă sangă TAMCă

qu nălỦăxu tăphátăt ăcácădoanhănghi păb tăđ ngăs năvƠăs năxu t.ă iăv iăcácăkho năvayăcóăth ăch păkhôngăcònăkh ăn ngătr ăn ,ăTAMCăth căhi năt chăthuătƠiăs năth ă

ch păvƠăbánăthanhălỦăđ ăhoƠnăph năv năvayăd aătrênănguyênăt căchiaăs ăl i-l ă iă

v iăcácăkho năvayămƠăTAMCănh năth yăcònăkh ăn ngătr ăn ,ăTAMCăđưăch ăđ ngă

ph iăh păv iăcácăc ăquanăđ iădi năchoăcácăkhuăv căkinhăt ăđ ăđ aăraăcácăgi iăphápăkhôiăph căl iăho tăđ ngăs nxu tăkinhădoanhăc aăcácăkhuăv căđó,ăt ongu nv nătr ă

n ăCácăgi iăphápăđi năhìnhăl năl tăđ căth căhi năkháătoƠnădi nătheoăth ăt ă uătiênănh ăsau:

M t là, đ iăv iăcácăkho năvayăthu căngƠnhăb tăđ ngăs n:ăTAMCăph iăh păch tă

ch ăv iăC ăquanăNhƠă ăQu căgiaăđ ăch năl căcácăd ăánăcònănhi uăti măn ngăvƠăc ăquanănƠyăs ăh ătr ăphátătri năvƠăqu nălỦăbánăd ăán;ăriêngăv năđ ăngu năv năđ uăt ăchoăd ăán,ăTAMCă lƠmă vi căv iăhaiăTCTDălƠăBankThaiăvƠăNgơnăhƠngăTi tăki mă

Chínhăph ăđ ăcungăc pătƠiăchínhăchoăcácăd ăánătrênăphátătri n,ăhoƠnăthi năvƠăbánăraă

th ătr ngătrongăth iăgianăng nănh tăcóăth

Hai là, đ iăv iăcácăkho năn ătrongăkhuăv căs năxu t:ăTAMCăt pătrungăgi iăquy tăv năđ ăn ăx uăc aă13ănhómăm cătiêuăc aăChínhăph ,ătrongăđóăđ tătr ngătơmăvƠoăcácăngƠnhăthi tăy uăphátătri năkinhăt ăc ngănh ămangăl iănh ngăc ăh iăvi călƠmăvƠăgiáătr ăkinhăt ăcao.ă uătiênăđ uătiênălƠăngƠnhăcôngănghi păs tăthép

Ba là, đ iăv iăcácădoanhănghi păvayăn ăđangăgiaoăd chătrênăSƠnăCh ngăkhoánăTháiăLană(SET),ăTAMCăph iăh păv iăSETăđ ăphátătri năcácăk ăho chătáiăc ăc uăvƠăkhôiăph căl iăgiáătr ăc ăphi uăm tăs ădoanhănghi păd năđ uăngƠnh,ăquaăđóăs ăcóăhi uăngătíchăc căchoăcácădoanhănghi pănh ăh năthu căngƠnhăđó

TrongăkhiăAMCăphơnătánăh uănh ăch ăx ălỦăđ căn ăx uăv iăt ăl ăr tănh ăthìă

v iăAMCăt pă trung,ătínhăđ năthángă6/2003,ă s ăn ăx uăđ căTAMCăgi iăquy tălƠă784,4ăt ăBaht,ăđ tă73,46%ăt ngăs ăn ăc năx ălỦ.ăT ăl ăn ăx uăc aăh ăth ng ngân hƠngăTháiăLanăgi mărõăr tăxu ngă12,9%ăn mă2003,ă10%ăn mă2004ăvƠăti păt căgi mă

d nă ăm că năđ nhăquaăcácăquỦăt ăn mă2005ăđ nănay

Kinhănghi măh năch n ăx uăthôngăquaăcôngătyăqu nălỦătƠiăs năAMCă ăTháiăLană th că s ă lƠă m tă bƠiă h că h uă íchă choăVi tă Nam trongă quáă trìnhă táiă c ă c uă h ă

th ngăngơnăhƠng,ăđ căbi tătrongăb iăc nhăn ăx uăđangăd năleoăthang

1.2.4.4 BƠiăh căchoăVi tăNam:

Vi căh năch n ăx uăc aăVi tăNamăph iăd aătrênăkinhănghi măc aăcácăqu căgiaătrênăth ăgi iăđưăth căhi n,ătuyănhiên,ăvi căv năd ngăcácăkinhănghi mătrênăph iătínhătoánăđ năđi uăki năc ăth ăc aăVi tăNamătrongăhi nănayănh :ăKinhăt ăv ămôăch aă nă

đ nh;ăHo tăđ ngăchoăvayăph năl năd aătrênătƠiăs năb oăđ mălƠăb tăđ ngăs n,ătrongăkhiăth ătr ngănƠyăch aăth ăph căh iăngay;ăh năch n ăx uăkhôngăđ căgơyăt năth tă

l năchoăChínhăph ăvƠăb năthơnăcácăngơnăhƠng.ă iăv iăVi tăNam,ăvi căl aăch n,ăápă

d ngăph ngăth cănƠoăđ ăx ălỦăn ăx uăv nălƠăv năđ ăcònăb ăng ăTuyănhiên,ădùăápă

d ngăph ngăth cănƠoăthìătr căh tăv năc năcóăđánhăgiáătoƠnădi năv ăkh ăn ngăth că

hi năcácăbi năphápăđ ătáiăc uătrúcăvƠăx ălỦăn ăx u.ăTrongăđóăc năđ căbi tăl uăỦăt iăcácăv năđ ăsau:

M t là, xơyăd ngăvƠăhoƠnăthi năkhungăphápălỦăchoăvi căth căhi nătáiăc uătrúcăvƠăx ălỦăn ăx u.ăTrongăđóăđ căbi tăchúăỦăđ năvi căhoƠnăthi năc ăs ăphápălỦăchoăho tă

đ ngăc aăcôngătyăqu nălỦătƠiăs năvƠăho tăđ ngăch ngăkhoánăhóa

Hai là, vi cătáiăc uătrúcăh ăth ngăngơnăhƠngăc năđ cătri năkhaiăđ ngăb ăv iă

h năch n ăx uăbaoăg mănh ngăn iădungăliênăquanăđ năki măkêăđánhăgiáăcácăkho nă

n ,ămuaăbánăn ăx uăvƠăđóngăc aăcácăngơnăhƠngăy uăkém,ăđ ngăth iăh ătr ăthanhăkho năchoăcácăngơnăhƠngăt t

Ba là, phátătri năth ătr ngătráiăphi u,ăm ăr ngăđ uăt ătr căti păn căngoƠiăvào khuăv căngơnăhƠng.ă ơyăđ căcoiălƠăkênhăhuyăđ ngăv năh uăhi uătrongăth iăđi măngu năl căn iăt iăc aăngơnăhƠngătrongăn căg păkhóăkh n

B n là, c năxơyăd ngăm ngăanătoƠnătƠiăchínhăqu căgia,ătrongăđóăcóăphơnăđ nhătráchănhi măvƠăc ăch ăph iăh păhi uăqu ăgi aăcácăthƠnhăviênănh ăNHNN,ăB ăTƠiăchính,ă yăbanăGiámăsátăTƠiăchínhăQu căgiaăvƠăB oăhi măti năg i

N m là, xơyăd ngăvƠăth căhi năcácăchínhăsáchăh ătr ăc aănhƠăn căchoăcácă

doanhănghi p,ăkháchăhƠngăvayăv năvƠăcácăTCTD, nh ăh ătr ăv ăthu ,ăc ăch ăchínhă

sách,ăth ăt căphápălỦ, ătrongăquáătrìnhăh năch n ăx u

K tălu năch ngă1

Ch ngă1ăđ aăraăcáiănhìnăt ngăquanăv ăr iăroătínăd ng,ăn ăx uăvƠăvi căh năch ă

n ă x uă t iă cácă NHTM.ă ngă th iă ch ngă nƠyă c ngă nêuă raă k tă qu ă c aă m tă s ănghiênăc uăv ăn ăx uătrênăth ăgi iăvƠăkinhănghi măh năch ăn ăx u c aăcácăn c.ăơyălƠăti năđ ăchoănh ngăphơnătíchăđánhăgiáăv ăth cătr ngăn ăx u,ănguyênănhơnăvƠă

vi căh năch ăn ăx uăt iăcácăNHTMăVi tăNamătrongăch ngăti pătheo

CH NGă 2:ă TH Că TR NGă N ă X U VÀ H Nă CH ă N ă

X UăT IăCÁCăNHTM

2.1 Tìnhăhìnhăkinhăt ăVi tăNamăt ăn mă2008ă-2013:

Vi tăNamăđưăđ tăđ c nh ng ti n b đángăghiănh n k t khi chu năđ i t

m t n n kinh t k ho ch hóa t p trung vào gi a nh ngăn mă1980.ăChínhăsáchăđ i

m i kinh t đ căcôngăb ăvƠoăthángă12/1986ăđưăđánhăd uăs ăchuy năđ iăt ăm tăn năkinhăt ăk ăho chăhóaăt pătrungăsangăm tăn năkinhăt ănhi uăthƠnhăph n,ăv năhƠnhătheoăc ăch ăth ătr ngăh năv iăcácăđ nhăch ătƠiăchínhăvƠăphiătƠiăchínhăt ănhơnăthamăgiaănhi uăh n.ăNh ngăc iăcáchănƠyăđưăgópăph năt oăraăk tăqu ă năt ngătrong vòng haiăth păniênăv aăqua,ăk ăt ăn mă1990ăm căt ngătr ngăGDPăhƠngăn măđ tătrênă7%ăvƠăthuănh păbìnhăquơnăđ uăng iăđưăt ngălênăg păbaăl n

Tuyănhiên,ăt ăn mă2008ăđ nănay,ăkinhăt ăVi tăNamăt ngătr ngăch măl iăvƠăđưăb căl ănh ngăd uă hi uăkhóăkh năv ătƠiăchínhăvƠădoanhănghi p.ăM tăvƠiăphơnăkhúcăc aăkhuăv cădoanhănghi păcóăk tăqu ăkinhădoanhănghèoănƠn,ăg păkhóăkh năv ătƠiăchínhă vƠăđưă nhăh ngăđ năs că kh eăc aăh ăthôngăngơnăhƠng.ăM tăsôădoanhănghi pănhƠăn că(DNNN)ăl năđưăm tăkh ăn ngăthanhătoánăn ăvƠăm tăs ăkhácăcóă

bi uăhi năvayăn ăquáăm c.ăH ăth ngăngơnăhƠngăđưătíchăt ăm tăl ngăl năn ăx uă(N ă

x u)ăđ că cătínhăm tăcáchăth nătr ngălƠă12%ătrênăt ngăd ăn ăt iăth iăđi măcu iă

n mă2012.ăTrongăcùngăgiaiăđo năđó,ănhi uăngơnăhƠngănh ăđưăcóăv năđ ăv ăthanhăkho năvƠăkh ăn ngăthanhătoánă ăm căđ ănghiêmătr ngăh n,ăd năđ năvi căNgơnăhƠngăNhƠăn căVi tăNamă(NHNN)ăph iăcanăthi p.ăN ngăl căchoăvayăc aăh ăth ngăngơnăhƠngăb ăgi mălƠăm tătrongănh ngăy uăt ăđưăgópăph nălƠmăchoăt ngătr ngătínăd ngă

gi măm nh

B ngă2.1:ăCácăch ăs ăkinhăt ăđ căl aăch n,ăgiaiăđo nă2006-2013

(Ngu n: C quan chính ph và c tính d báo c a cán b IMF)

K tăqu ăho tăđ ngăy uăkémăc aăkhuăv cătƠiăchínhălƠădoăcáchăb ătríăph căt pă

c aăcácăy uăt ăth ăch ăvƠăgiámăsát.ăCácăy uăt ănƠyăbaoăg măm tăvƠiăbi uăhi năcană

GDPăth căt (ph nătr măthayăđ i) 8.2 8.5 6.3 5.4 6.4 6.2 5.2 5.3

Ti tăki măvƠăđ uăt ă(Ph nătr mă

T ngăti tăki mătoƠnăxưăh i 36.5 33.3 27.8 30.7 31.6 29.7 33 29.4

T ngăđ uăt ătoƠnăxưăh i 36.8 43.1 39.7 37.2 35.7 29.8 27.2 24

Tínăd ngăchoăn năkinhăt 25.4 53.9 25.4 39.6 32.4 14.3 8.7 12.4

Lưiăsu tăti năg iăbaăthángădanhă

ngh a(h ăgiaăđình) 7.9 7.8 8.1 10.7 11.6 14.9 9.4

Lưiăsu tăchoăvayăng năh nădanhăngh aă

(d iă1ăn m) 11.8 11.8 11.5 12.7 14 16.4 12.3

Cánăcơnăvưngălai(baoăg măc ăv nă

chuy năti năchínhăth c) -0.3 -9.8 -11.9 -6 -3.8 0.2 5.8 5.6 Tài kho nătƠiăchínhăvƠăv n 15.4 14 11.2 4.1 4.1 4.4 2.5

T ngăn ăn căngoƠiă(tínhăb ngăt ăUSD,ă

cu iăkì)ă5/ 31.5 32.4 33.4 41.6 44.3 37.9 39 39.1

T ăgiáădanhăngh aă(VND/USD,ăcu iăkì) 16068 16017 17483 18479 19498 21034 20825

GDPă(nghìnăt ătheoăth ăgiáăhi năt i 974 1144 1485 1809 2158 2780 3245 3684

GDPă(t ăUSD) 71.1 90.3 101.6 112.8 134.6 155.6 170

GDPăbìnhăquơnăđ uăng iă(USD) 724 835 1048 1182 1298 1532 1753 1896

thi păc aăchínhăquyênătrungă ngăvƠăđ aăph ngăvƠoăcácăquy tăđ nhăđ uăt ăvƠătínă

d ngăc aăcácădoanhănghi pănhƠăn că(DNNN)ăvƠăngơnăhƠngăth ngăm iănhƠăn că(NHTMNN);ăc uătrúcăqu nătr ăvƠăn ngăl căqu nătr ăr iăroăc aăcácăt ăch cănƠyăcònă

ch aă đ yă đ ;ă m tă s ă ngơnă hƠngă th ngă m iă c ă ph nă (NHTMCP) cho vay khách hƠngăcóăliênăquan;ăc ăs ăh ăt ngătƠiăchínhăy uăkém,ăbaoăg măc ăcácăchu năm căbáoăcáoă tƠiă chínhă nghèoă nƠn;ă vƠă ho tă đ ngă qu nă lỦă vƠă giámă sátă tƠiă chínhă cóă khi măkhuy t.ăTrongăb iăc nhănƠy,ătínăd ngăth ngăt ngătr ngăquáăm căvƠăđ căphơnăb ăkémăhi uăqu ăKinhăt ăv ămôăbi năđ ngăngƠyăcƠngăt ngătrongă5ăn măv aăquaăđưălƠmăchoătìnhăhìnhăthêmăkhóăkh năvƠăch tăl ngăc aăcácăkho năvayăs tăgi măh n

SauăđơyălƠănh ngănétă c ăb năv ătìnhăhìnhăv ămôăn năkinhăt ăVi tă Namăgiaiă

đo nă2008-2013:

2.1.1 T c đ t ng tr ng kinh t suy gi m:

Hìnhă2.1:ăT căđ ăt ngătr ngăGDP

(Ngu n:ăT ngăc căTh ngăkê) Giaiăđo nă2002ă- 2007,ăVi tăNamăluônăđ căcoiăm tătrongănh ngăđi măsángătrongăb năđ ăkinhăt ătoƠnăc uăv iăt c đ ăt ngătr ngăbìnhăquơnăđ tă7.8%.ăV iăvi căgiaănh păt ch căTh ngăm iăTh ăgi iă(WTO)ăn mă2007,ăt căđ ăt ngătr ngăGDPălênăt iăg nă8.5%

T ăkhiăkh ngăho ngăkinhăt ătoƠnăc uăn ăraăn mă2008,ăVi tăNamăchìmătrongăvòngăxoáyăt ngătr ngăch măkhiăcácăth ătr ngăxu tăkh uăl năb ă nhăh ng,ăs cămuaătrongăn căgi m.ăC giaiăđo nănƠy,ăt ngăGDPăluônăth păh nă7%ăvƠăngƠyăcƠngăđiăxu ng,ăđ năn mă2012ăch ăcònă5,03%,ăch aăb ngăhaiăph năbaăsoăv iăm cătr căkhiă

kh ngăho ng

Chínhăph ăđưătungăraăgóiăkíchăc uăm tăt ăUSDăvƠoăn mă2009ănh ngădoănh ngă

y uăkémăn iăt i,ăn năkinhăt ăch aăth ăb tălên

M cădùă2013ălƠăn mă b năl ăc aăk ăho chă5ăn mă(2011ă - 2015)ănh ngăt ngă

tr ngăGDPăch ăđ tă5.42%,ăđi uănƠyăs ăd năgánhăn ngăchoănh ngăn măt iănh măđ tă

m cătiêuă7ă– 7.5%

2.1.2 L m phát t ng gi m đ t bi n:

Hìnhă2.2:ăT căđ ăt ngăgiáătiêuădùng

(Ngu n:ăT ngăc căTh ngăkê)

Vi căki măsoátăl măphátăt ăn mă2008ălƠăvôăcùngăkhóăkh năsauăgiaiăđo nătr căđóăđưăquáă uătiênăchoăt ngătr ngăvƠătìnhătr ngăthơmăh tăcánăcơnăth ngăm iăkéoădƠi.ă nhăđi măc aăquáătrìnhănƠyălƠăl măphátăn mă2008ălênăt iăg nă20%ăvƠăduyătrìă ăhaiăconăs ăn mă2010ăvƠă2011.ăGiaiăđo nănƠy,ănhi uăt ăch căqu căt ăđ uăbƠyăt ăm iă

quanăng iăl măphátăcaoălƠmăx uăđiămôiătr ngăkinhădoanhăt iăVi tăNam,ă nhăh ngă

đ năgiáătr ăti năVi tăNamăđ ng

T ăn mă2012,ăChínhăph ăti năhƠnhăth tăch tăchínhăsáchăti năt ăđ ăki măsoátă

l măphátăvƠăluônăđ tăm cătiêuănƠyălênăhƠngăđ u.ăCh ăs ăgiáătiêuădùngăđưăgi măv ă

m tăconăs ,ăsongăkèmătheoăđóălƠănh ngăh ăqu ănh ăt ngătr ngătínăd ngăth p,ăv nă

đ uăt ătoƠnăxưăh iăsuyăgi m.ăNgoƠiăra,ăm tăs ăchuyênăgiaăphơnătích,ăl măphátăth p

th iăgianăquáăch ăy uădoăs căc uăki tăqu ,ăr iăroăt ngăgiáăv năluônăhi năh u

2.1.3 V n đ u t toàn xã h i b thu h p:

Hìnhă2.3:ăT ăl ăV TătoƠnăxưăh i/GDP

(Ngu n:ăT ngăc căTh ngăkê) Suyăthoáiăkinhăt ,ăth tăch tăđ uăt ăcôngăđ ăki măsoátăl măphátăd năt iăt ăl ăđ uă

t ătrênăGDPăliênăt căsuyăgi mă3ăn măqua.ăS ăli uăc aăT ngăc căTh ngăkêăchoăth y,ă

t ngăv năđ uăt ătoƠnăxưăh iăth căhi năn mă2013ătheoăgiáăhi năhƠnhă cătínhăđ tă

1,091.1ănghìnăt ăđ ng,ăt ngă8%ăsoăv iăn mă2012ăvƠăb ngă30.4%ăGDP.ă ơyălƠăm că

đ uăt ăkháăth p n uăsoăv iăth iăkìăt ngăv năđ uăt ătoƠnăxưăh iăđ tă“đ nhăcao”ălƠăkho ngătrênă40%ăGDPăvƠoă2005-2010.ă i uănƠyăchoăth yădòngăv năđangătr ănênăkhanăhi măh năvƠăđ ngăl căđ uăt ăđangăcóăv năđ ăN năkinhăt ăVi tăNamăv nănhi uă

n măch ăt ngătr ngăd aăvƠoăđ uăt , v iăvi căt căđ ăt ngăv năđ uăt ăsuyăgi măvƠăt ă