Sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH HOÀNG TH KHÁNH HI S HU CHÉO TRONG H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP H Chí Minh – Nm 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH HOÀNG TH KHÁNH HI S HU CHÉO TRONG H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: TIN S. LI TIN DNH TP H Chí Minh – Nm 2014 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này là do tôi thc hin, có s h tr t Tin S Li Tin Dnh. Các ni dung nghiên cu, các đon trích dn và s liu s dng trong lun vn này là trung thc và đu đc dn ngun tài liu tham kho. Ngoài ra, trong lun vn có s dng mt s nhn xét, đánh giá và s liu ca các tác gi khác và đu có chú thích ngun gc trích dn đ d dàng cho vic tra cu, kim chng. Tôi xin chu mi trách nhim v ni dung tôi đã trình bày trong lun vn này. TP H Chí Minh , ngày … tháng … nm 2014 Tác gi lun vn Hoàng Th Khánh Hi MC LC TRANG PH BÌA MC LC DANH MC CÁC BNG BIU LI M U 1 1. Lí do chn đ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 3. i tng nghiên cu và phm vi nghiên cu 2 4. Phng pháp nghiên cu 2 5. Kt cu lun vn 2 CHNG 1: TNG QUAN V S HU CHÉO VÀ TÁC NG CA NÓ TRONG H THNG NGÂN HÀNG THNG MI 3 1.1. Lý thuyt s hu chéo 3 1.1.1. Khái nim v s hu chéo 3 1.1.2. Các hình thc tn ti ca s hu chéo 3 1.1.2.1.Theo hình thc s hu 3 1.1.2.2. Theo cu trúc đu t 4 1.2. Tác đng ca s hu chéo đn h thng ngân hàng thng mi 7 1.2.1. Tác đng tích cc 7 1.2.2. Tác đng tiêu cc 8 1.3. Các nguyên nhân tác đng đn mi quan h gia s hu chéo và h thng ngân hàng thng mi 11 1.3.1. Môi trng quc gia 11 1.3.1.1. Môi trng kinh t v mô 11 1.3.1.2. Th ch kinh t 12 1.3.1.3. c đim và mc đ phát trin h thng tài chính 12 1.3.2. Môi trng ni b ngành ngân hàng 13 1.3.2.1. Vai trò điu tit ca NH Trung ng đi vi hot đng NHTM 13 1.3.2.2. C s h tng h thng tài chính 13 1.3.2.3. Môi trng th trng và áp lc cnh tranh 14 1.4. Các bài hc kinh nghim hn ch tác đng tiêu cc ca s hu chéo trên th gii đi vi Vit Nam 14 1.4.1.c 14 1.4.2. Nht 15 1.4.3. Ý 16 1.4.4. Hàn quc 18 1.4.5. Vit Nam 20 KT LUN CHNG 1 22 CHNG 2: THC TRNG S HU CHÉO TRONG H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 23 2.1. Khái quát v tình hình hot đng ca h thng ngân hàng thng mi Vit Nam 23 2.1.1. S tng trng v s lng và vn 23 2.1.1.1. S tng trng v s lng 23 2.1.1.2. S tng trng v vn 23 2.1.2. Hiu qu hot đng ca h thng ngân hàng thng mi Vit Nam 27 2.1.2.1. Tng trng huy đng và tín dng ca h thng NHTMVN 27 2.1.2.2. Hiu qu hot đng ca h thng NHTMVN 29 2.2. Thc trng s hu chéo trong h thng ngân hàng thng mi Vit Nam 34 2.2.1. S hình thành và phát trin s hu chéo trong h thng ngân hàng thng mi Vit Nam 34 2.2.2. Các hình thc s hu chéo trong h thng ngân hàng thng mi Vit Nam 35 2.2.2.1. S hu ca các NHTM nhà nc và NHTM nc ngoài ti các Ngân hàng liên doanh 36 2.2.2.2. C đông chin lc nc ngoài ti các NHTM 36 2.2.2.3. C đông ti các NHTM là các Công ty qun lý qu 38 2.2.2.4. S hu ca NHTM nhà nc ti các NHTM c phn 38 2.2.2.5. S hu ln nhau gia các NHTM c phn 40 2.2.2.6. S hu NHTM c phn bi các tp đoàn, tng Công ty Nhà nc và t nhân 43 2.3. Tác đng ca s hu chéo đn h thng ngân hàng thng mi Vit Nam 44 2.3.1 S tác đng ca s hu chéo đn h thng NHTMVN 44 2.3.1.1 Tình hung ACB , Eximbank , Sacombank 47 2.3.1.2 Tình hung gia NHTMCP Sài Gòn,  Nht, Vit Nam Tín Ngha 50 2.3.2 Nguyên nhân ca s hu chéo ti Vit Nam 53 2.3.2.1 Môi trng quc gia 53 2.3.2.2 Môi trng ni b ngành ngân hàng 53 2.3.2.3 Môi trng th trng và áp lc cnh tranh 57 KT LUN CHNG 2 58 CHNG 3: GII PHÁP NHM HN CH TÁC NG TIÊU CC CA S HU CHÉO I VI H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 59 3.1. i vi ngân hàng nhà nc 59 3.2. i vi doanh nghip nhà nc và các ngân hàng thng mi nhà nc đang s hu ti các ngân hàng thng mi c phn 61 3.2.1. DNNN và NHTMNN thoái vn khi các NHTMCP 61 3.2.2. Thc hin tái cu trúc DNNN song song vi gii quyt vn đ s hu chéo 62 3.3. i vi các ngân hàng thng mi c phn 63 3.3.1. Tái cu trúc NHTMCP 63 3.3.2. Tách bch hot đng ngân hàng đu t ra khi NHTM 64 3.3.3. Ni t l s hu  NH trong nc cho các nhà đu t nc ngoài 64 3.3.4. Nâng cao đo đc kinh doanh 65 3.4. i vi chính ph 65 3.4.1. Hoàn thin khung pháp lý v s hu chéo và các bên liên quan 65 3.4.2. Tng cng hot đng thanh tra giám sát ngân hàng 67 3.4.3. Quy đnh v công b thông tin 67 3.4.4. Quy đnh ch tài khi vi phm v các quy đnh ca s hu chéo 67 3.4.5. Xây dng qu tái cu trúc h thng ngân hàng 68 KT LUN CHNG 3 70 KT LUN 71 TÀI LIU THAM KHO DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT T vit tt Ting Anh Ting Vit CTTCQT International Finance Corporation - IFC Công ty tài chính quc t DN Doanh Nghip DNNN Doanh Nghip Nhà Nc HQT Hi ng Qun Tr HTTC H Thng Tài Chính M&A Mergers and acquisitions Mua bán và sáp nhp NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng Lien doanh NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng Thng mi NHTMCP Ngân hàng Thng mi C phn NHTMNN Ngân hàng Thng mi Nhà nc ROA Return on Assets T sut li nhun trên tài sn ROE Return on Equity T sut li nhun trên vn ch s hu SHC S hu chéo TCTD T chc Tín dng TTCK Th trng chng khoán DANH MC CÁC BNG BIU Bng 1: T l đóng góp GDP ngành Ngân hàng vào GDP c nc t 2010 đn 2013 27 Bng 2: Tng trng tín dng  VN t 2010 đn 2013 29 Bng 3: N xu ca các Ngân hàng thng mi Vit Nam giai đon 2010-2013 33 DANH MC CÁC HÌNH V,  TH Hình 1 : S hu chéo trc tip 4 Hình 2 : S hu chéo gián tip 4 Hình 3 : S hu chéo gin đn 4 Hình 4 : S hu chéo đng thng 5 Hình 5 : S hu chéo vòng tròn 5 Hình 6 : S hu chéo mng li 5 Hình 7 : S hu chéo mng không gian 6 Hình 8 : S hu chéo mng phc tp 6 Hình 9 : C cu s hu ca NHTMNN 40 Hình 10: S hu chéo ca các NHTMCP 42 Hình 11 : S hu chéo gia các NHTM và gia DNNN và NHTM 43 Hình 12: S hu chéo Sacombank, Eximbank, ACB 49 Hình 13: Nhà đu t ln s hu DN phi tài chính và ngân hàng 52  th 1 : Tng tài sn h thng ngân hàng t 12/2012-12/2013 24  th 2 : Tng tài sn mt s ngân hàng 2012-2013 25  th 3 : Top 10 NHTMCP có vn ch s hu ln nht 26  th 4: Tng trng tín dng qua các nm (giai đon 2010-2013) 29 [...]... u chéo gián ti p là hình th c công ty s h u Ngân hàng B, Ngân hàng B Ngân hàng C và Ngân hàng C l i mua c ph n c a Ngân hàng A Hình 2 : S h u chéo gián ti p Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng C Ngu n : Guo Li và Yakura Shinsuke, 2010 1.1.2.2 Theo c S h u chéo có th t n t i các c u trúc khác nhau, t n ph c t p S h u chéo gi n nh c ph n Ngân hàng c l iNgân hàng c Ngân hàng A mua m gi c ph n c a Ngân hàng. .. Hình 3 : S h u chéo gi Ngân hàng A Ngân hàng B Ngu n : Guo Li và Yakura Shinsuke, 2010 S h ng th ng là hình th c các bên than gia s h u m t ho c nhi u chi i hình th c tr c ti p, t c là Ngân hàng Ngân hàng c l i Ngân hàng nhiên Ngân hàng A và Ngân hàng C không có quan h c ti p c a c ti p c a Ngân hàng C, tuy c ti p v i nhau 5 Hình 4 : S h Ngân hàng A ng th ng Ngân hàng B Ngân hàng C Ngân hàng D Ngu n... u chéo m i Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng D Ngân hàng C Ngu n : Guo Li và Yakura Shinsuke, 2010 S h u chéo m ng không gian: các công ty B,C,D n m gi c ph n c a công ty các công ty B,C,D không có m i quan h s h u v i nhau Hình th c s h u này cho th y k t c u chính ph trong m i liên k t gi a các công ty 6 Hình 7 : S h u chéo m ng không gian Ngân hàng B Ngân hàng A Ngân hàng D Ngân hàng C Ngu n : Guo... c u v s h u chéo là: S h c hi u là m i quan h gi a gi a hai hay nhi u ch th kinh t th kinh t có quan h s h u l n nhau 1.1.2 Các hình th c t n t i c a s h u chéo 1.1.2.1.Theo hình th c s h u S h u chéo có th t n t i hình th c ti p ho p S h u chéo tr c ti p là vi c Ngân hàng A s h u tr c ti p Ngân hàng B và c l i, Ngân hàng h u Ngân hàng A 4 Hình 1 : S h u chéo tr c ti p Ngân hàng A Ngân hàng B Ngu n... chéo c nh ng tiêu c c t c quan tâm hi n nay là s h u chéo trong h th ng 23 C TR NG S H U CHÉO TRONG H TH NG NGÂN I VI T NAM 2.1 Nam 2.1.1 S ng v s 2.1.1.1 S ng và v n ng v s ng còn manh mún và chia thành hai Trong su t hai th p k k t l n c tri n m nh m , ít nh t là nh t , v s u tiên ng các ngân hàng T h th c ng th i kiêm c ch m n 30/06/2014 , h th ng ngân hàng Vi t Nam bao g m : 5 NHTMNN ( m ngân hàng. .. p ngân hàng s h u chéo tr c ti p l n nhau; 34 t chi m ts c m i ch t s ngân hàng TMCP có ng s h u chéo gi a các ngân hàng, m c dù m c qui mô nh ng tiêu c ng c a các t ch c tín d ng này và toàn h th ng ngân hàng NHTMVN n tình hình ho t 2 tôi ch tài “ S h u chéo trong h th i Vi t Nam “ 2 M c tiêu nghiên c u c tài phân tích th c tr ng nh m h n ch nh ng tác ng tiêu c c c a s h i v i h th ng NHTMCP Vi t Nam. .. u chéo vòng tròn là hình th c s h u tr c ti p mà các công ty s h u l n nhau t o thành m t vòn tròn liên k t khép kín Hình 5 : S h u chéo vòng tròn Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng D Ngân hàng C Ngu n : Guo Li và Yakura Shinsuke, 2010 S h u chéo m i quan h s h u tr c ti p và gián ti p l n nhau t o thành m t m i s h u chéo ph c t p Vì v y c t l s h u th c t c a các công ty Hình 6 : S h u chéo m i Ngân. .. a 13 vào ngân hàng Th is ng ch ng khoán phát tri n s thu hút s tham gia c a nhi u ng hóa c a s n ph ng v n trên th d ng ch ng v n d a vào m i quan h uc a ngân ng, làm gi m quan h s h u chéo l n nhau gi a các ngân hàng và gi a ngân hàng v i doanh nghi p 1.3.2 ng n i b ngành ngân hàng 1.3.2.1 u ti t c i v i ho u t then ch ng NHTM m b o h th ng ngân hàng ho ng lành m nh và các m i quan h s h u chéo t n... g m 3 ph n: LÝ LU N V S H C A NÓ TRONG H TH NG I TH C TR NG S H U CHÉO TRONG H TH NG I VI T NAM I PHÁP NH M H N CH C AS H U CHÉO VI T NAM I V I H TH NG TIÊU C C I 3 T NG QUAN V S H U CHÉO VÀ TÁC NG C A NÓ TRONG H TH NG NGÂN HÀNG I 1.1 1.1.1 Khái ni m v s h u chéo S h u chéo là vi c các công ty , thu c c công nghi p và tài chính , n m gi lâu dài c ph n c a nhau “ h u chéo Nh t B c hi u là vi c hai ho... : Guo Li và Yakura Shinsuke, 2010 S h u chéo m ng ph c t p: là hình th c các công ty liên quan g n k t ch t ch v i nhau thông qua vi c s h u l n nhau và cùng s h u m t công ty khác t o nên m tm i ho ng kinh doanh r ng l nhi c khác nhau Hình 8 : S h u chéo m ng ph c t p Ngân hàng B Ngân hàng A Ngân hàng D Ngân hàng C Ngu n : Guo Li và Yakura Shinsuke, 2010 Ngân hàng là m t lo i hình doanh nghi h c us . vi nhau. Ngân hàng B Ngân hàng A Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng C Ngân hàng B Ngân hàng A 5 Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng D Ngân hàng C Hình 4 : S hu chéo đng thng. cu chính ph trong mi liên kt gia các công ty. Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng D Ngân hàng C Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng D Ngân hàng C 6 Hình 7 : S hu chéo mng không. hu chéo trong ngân hàng cng tn ti di các hình thc t đn gin đn phc tp nh trong các doanh nghip. Ngân hàng C Ngân hàng D Ngân hàng A Ngân hàng B Ngân hàng B Ngân hàng