(Luận văn thạc sĩ) sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HOÀNG THỊ KHÁNH HỘI SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HOÀNG THỊ KHÁNH HỘI SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TIẾN SĨ LẠI TIẾN DĨNH TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thực hiện, có hỗ trợ từ Tiến Sĩ Lại Tiến Dĩnh Các nội dung nghiên cứu, đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn trung thực dẫn nguồn tài liệu tham khảo Ngồi ra, luận văn có sử dụng số nhận xét, đánh giá số liệu tác giả khác có thích nguồn gốc trích dẫn để dễ dàng cho việc tra cứu, kiểm chứng Tôi xin chịu trách nhiệm nội dung tơi trình bày luận văn TP Hồ Chí Minh , ngày … tháng … năm 2014 Tác giả luận văn Hoàng Thị Khánh Hội MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU 1 Lí chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ SỞ HỮU CHÉO VÀ TÁC ĐỘNG CỦA NÓ TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Lý thuyết sở hữu chéo 1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo 1.1.2 Các hình thức tồn sở hữu chéo .3 1.1.2.1.Theo hình thức sở hữu 1.1.2.2 Theo cấu trúc đầu tư 1.2 Tác động sở hữu chéo đến hệ thống ngân hàng thương mại .7 1.2.1 Tác động tích cực .7 1.2.2 Tác động tiêu cực .8 1.3 Các nguyên nhân tác động đến mối quan hệ sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại 11 1.3.1 Môi trường quốc gia 11 1.3.1.1 Môi trường kinh tế vĩ mô 11 1.3.1.2 Thể chế kinh tế 12 1.3.1.3 Đặc điểm mức độ phát triển hệ thống tài 12 1.3.2 Môi trường nội ngành ngân hàng 13 1.3.2.1 Vai trò điều tiết NH Trung Ương hoạt động NHTM 13 1.3.2.2 Cơ sở hạ tầng hệ thống tài 13 1.3.2.3 Môi trường thị trường áp lực cạnh tranh .14 1.4 Các học kinh nghiệm hạn chế tác động tiêu cực sở hữu chéo giới Việt Nam 14 1.4.1.Đức 14 1.4.2 Nhật 15 1.4.3 Ý .16 1.4.4 Hàn quốc 18 1.4.5 Việt Nam 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 23 2.1 Khái quát tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .23 2.1.1 Sự tăng trưởng số lượng vốn 23 2.1.1.1 Sự tăng trưởng số lượng 23 2.1.1.2 Sự tăng trưởng vốn 23 2.1.2 Hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .27 2.1.2.1 Tăng trưởng huy động tín dụng hệ thống NHTMVN 27 2.1.2.2 Hiệu hoạt động hệ thống NHTMVN 29 2.2 Thực trạng sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .34 2.2.1 Sự hình thành phát triển sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 34 2.2.2 Các hình thức sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 35 2.2.2.1 Sở hữu NHTM nhà nước NHTM nước Ngân hàng liên doanh .36 2.2.2.2 Cổ đơng chiến lược nước ngồi NHTM 36 2.2.2.3 Cổ đông NHTM Công ty quản lý quỹ 38 2.2.2.4 Sở hữu NHTM nhà nước NHTM cổ phần .38 2.2.2.5 Sở hữu lẫn NHTM cổ phần .40 2.2.2.6 Sở hữu NHTM cổ phần tập đoàn, tổng Công ty Nhà nước tư nhân 43 2.3 Tác động sở hữu chéo đến hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .44 2.3.1 Sự tác động sở hữu chéo đến hệ thống NHTMVN 44 2.3.1.1 Tình ACB , Eximbank , Sacombank 47 2.3.1.2 Tình NHTMCP Sài Gịn, Đệ Nhất, Việt Nam Tín Nghĩa 50 2.3.2 Nguyên nhân sở hữu chéo Việt Nam .53 2.3.2.1 Môi trường quốc gia 53 2.3.2.2 Môi trường nội ngành ngân hàng 53 2.3.2.3 Môi trường thị trường áp lực cạnh tranh 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 58 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐỔI VỚI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 59 3.1 Đối với ngân hàng nhà nước 59 3.2 Đối với doanh nghiệp nhà nước ngân hàng thương mại nhà nước sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần 61 3.2.1 DNNN NHTMNN thoái vốn khỏi NHTMCP .61 3.2.2 Thực tái cấu trúc DNNN song song với giải vấn đề sở hữu chéo 62 3.3 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần .63 3.3.1 Tái cấu trúc NHTMCP .63 3.3.2 Tách bạch hoạt động ngân hàng đầu tư khỏi NHTM 64 3.3.3 Nới tỷ lệ sở hữu NH nước cho nhà đầu tư nước 64 3.3.4 Nâng cao đạo đức kinh doanh 65 3.4 Đối với phủ 65 3.4.1 Hoàn thiện khung pháp lý sở hữu chéo bên liên quan .65 3.4.2 Tăng cường hoạt động tra giám sát ngân hàng .67 3.4.3 Quy định công bố thông tin 67 3.4.4 Quy định chế tài vi phạm quy định sở hữu chéo 67 3.4.5 Xây dựng quỹ tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 68 KẾT LUẬN CHƯƠNG 70 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt CTTCQT DN DNNN HĐQT HTTC M&A NH NHLD NHNN NHTM NHTMCP Tiếng Anh International Finance Corporation - IFC Mergers and acquisitions NHTMNN ROA Return on Assets ROE Return on Equity SHC TCTD TTCK Tiếng Việt Công ty tài quốc tế Doanh Nghiệp Doanh Nghiệp Nhà Nước Hội Đồng Quản Trị Hệ Thống Tài Chính Mua bán sáp nhập Ngân hàng Ngân hàng Lien doanh Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngân hàng Thương mại Nhà nước Tỷ suất lợi nhuận tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Sở hữu chéo Tổ chức Tín dụng Thị trường chứng khốn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tỷ lệ đóng góp GDP ngành Ngân hàng vào GDP nước từ 2010 đến 2013 27 Bảng 2: Tăng trưởng tín dụng VN từ 2010 đến 2013 29 Bảng 3: Nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2013 33 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình : Sở hữu chéo trực tiếp Hình : Sở hữu chéo gián tiếp Hình : Sở hữu chéo giản đơn Hình : Sở hữu chéo đường thẳng .5 Hình : Sở hữu chéo vịng trịn Hình : Sở hữu chéo mạng lưới Hình : Sở hữu chéo mạng không gian Hình : Sở hữu chéo mạng phức tạp Hình : Cơ cấu sở hữu NHTMNN 40 Hình 10: Sở hữu chéo NHTMCP 42 Hình 11 : Sở hữu chéo NHTM DNNN NHTM .43 Hình 12: Sở hữu chéo Sacombank, Eximbank, ACB .49 Hình 13: Nhà đầu tư lớn sở hữu DN phi tài ngân hàng 52 Đồ thị : Tổng tài sản hệ thống ngân hàng từ 12/2012-12/2013 .24 Đồ thị : Tổng tài sản số ngân hàng 2012-2013 .25 Đồ thị : Top 10 NHTMCP có vốn chủ sở hữu lớn 26 Đồ thị 4: Tăng trưởng tín dụng qua năm (giai đoạn 2010-2013) .29 61 chế tối đa tác động tiêu cực sở hữu chéo tới an toàn hoạt động ngân hàng, góp phần thực thành cơng Đề án Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 20112015 Quan điểm xử lý sở hữu chéo thận trọng, có lộ trình để giữ ổn định TCTD hệ thống TCTD; giải pháp xử lý phải toàn diện bao gồm sửa đổi, hồn thiện chế, sách để hạn chế sở hữu chéo quy định an toàn hoạt động ngân hàng; xử lý đồng bộ, toàn diện có tính đến đặc điểm TCTD cụ thể 3.2 Đối với doanh nghiệp nhà nước ngân hàng thương mại nhà nước sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần 3.2.1.DNNN NHTMNN thoái vốn khỏi NHTMCP Hầu hết DNNN, Tổng cơng ty Nhà Nước có sở hữu cổ phần NHTM nên dễ dàng vay vốn từ NHTM mà họ sở hữu Vấn đề nảy sinh giao dịch vay vốn thường vi phạm khung giám sát tạo tâm lý ỷ lại cho DNNN việc tiếp cận sử dụng vốn vay Sự hoạt động không hiệu DNNN chế sở hữu chéo truyền dẫn rủi ro đến NHTM.Vì để loại bỏ tác động tiêu cực sở hữu chéo đến hoạt động NHTM, phủ cần yêu cầu DNNN NHTMNN nắm giữ cổ phần NHTMCP phải thoái vốn, tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi Điều góp phần hạn chế khoản cho vay, đầu tư tràn lan vào dự án hiệu theo quan hệ DNNN NHTMCP Đối với trường hợp NHTMNN Nhà Nước vừa chủ sở hữu , vừa quan ban hành quan giám sát việc tuân thủ quy định an tồn hoạt động khung giám sát giảm hiệu lực số trường hợp cho vay theo định Chính phủ NHTMNN xin phê duyệt Chính phủ NHNN để phép không tuân thủ quy định Hơn nữa, NHTMNN thường nhận ưu đãi Nhà nước vốn góp, đầu tư hay ngoại lệ hoạt động Vì mà sân chân bình đẳng NHTMNN NHTMCP chưa đảm bảo tôn trọng Điều ngược với định hướng chế thị trường chưa tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh để thúc đẩy phát triển thị trường tài 62 Việc cổ phần hóa NHTMNN thực ngân hàng, ngoại trừ Agribank chuyển đổi thành Công ty TNHH Một thành viên 100% vốn Nhà nước Tuy nhiên tỷ lệ vốn góp Nhà nước cịn cao Vì cần xem xét giảm tỷ lệ sở hữu Nhà nước NHTMNN Điều có tác dụng làm giảm sức ép buộc NHTMNN phải cho vay theo định Hơn nữa, NHTMNN kêu gọi hợp tác cổ đơng chiến lược nước ngồi để nâng cao lực hoạt động sức cạnh tranh 3.2.2.Thực tái cấu trúc DNNN song song với giải vấn đề sở hữu chéo Dựa vào thực trạng DNNN hoạt động kinh doanh không hiệu lại chiếm tỷ lệ lớn mối quan hệ sở hữu chéo doanh nghiệp ngân hàng Vì , khơng tiến hành tái cấu trúc doanh nghiệp chế truyền dẫn rủi ro sở hữu chéo làm hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng giảm sút phải gánh chịu phần chi phí rủi ro từ hiệu DNNN Để thực tái cấu trúc doanh nghiệp, Chính phủ ban hành “ Nghị định số 71/2013/NĐ-CP Về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp quản lý tài doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ” vào ngày 11/07/2013 nhằm định hướng đắn buộc DNNN tập trung ngành chủ đạo để phát triển định hướng thị trường Theo đó, doanh nghiệp cơng ty TNHH Một Thành Viên Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, khơng góp vốn đầu tư vào lĩnh vực bất động sản ( trừ ngành nghề kinh doanh bất động sản) , khơng góp vốn , mua cổ phần lại ngân hàng, công ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn, quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ đầu tư chứng khốn cơng ty đầu tư chứng khoán, trừ trường hợp đặc biệt theo định Thủ tướng phủ Trong trường hợp góp vốn, đầu tư vào lĩnh vực nêu trên, DN phải có phương án cấu lại thực thoái hết số vốn đầu tư theo định cấp có thẩm quyền Đồng thời, DN kinh doanh khơng hiệu tiến hành cho DN phá sản sáp nhập cần thiết Như vậy, DNNN hoạt động có hiệu quả, khơng 63 cịn phụ thuộc vào NH sân sau kết tất yếu vấn đề sở hữu chéo giải 3.3 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần 3.3.1 Tái cấu trúc NHTMCP  Tiến hành thoái vốn để căt bỏ dần sở hữu chéo Hiện số NHTM sở hữu chéo lẫn ngày phức tạp Một số nhóm cổ đơng cổ đơng cá nhân nắm tỷ lệ sở hữu cổ phần NH vượt mức quy định đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống NHTM  Tái cấu trúc thông qua việc mua bán sáp nhập Sở hữu chéo tạo tiền đề cho hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng Mục tiêu giải pháp quy tụ ngân hàng vốn có chủ trở ngân hàng chủ ngân hàng có quy mơ vốn tương đối nhỏ để trở thành ngân hàng có quy mơ lớn đủ sức cạnh tranh thị trường Từ giúp hạn chế thao túng nhóm lợi ích, cắt giảm sở hữu chéo hệ thống ngân hàng ngày nâng cao lực tài ngân hàng Đề án “ Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 Thủ tướng Chính phủ yêu cầu TCTD khẩn trương xây dựng trình phương án tái cấu phù hợp với thực trạng cụ thể TCTD Từ cuối năm 2011 có vụ sáp nhập hợp ngân hàng thành công Đầu tiên ba ngân hàng: NHTMCP Sài Gịn, Đệ Nhất Việt Nam Tín Nghĩa thành NHTMCP Sài Gòn vào năm 2011 Gần năm sau đó, NHTMCP Sài Gịn – Hà Nội thâu tóm thành cơng NHTMCP Nhà Hà Nội Tiếp NHTMCP Phương Tây hợp với Tổng Công Ty cổ phần Tài Chính Dầu Khí Việt Nam thành NHTMCP Đại Chúng Việt Nam Gần đề án sáp nhập NHTMCP Phát Triển TPHCM với NHTMCP Đại Á thông qua Sự thành công thương vụ sáp nhập hợp cho thấy phương án khả thi bối cảnh 64 Tuy nhiên hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng cần tiến hành cách minh bạch Khi hồn thành, cần cơng bố thơng tin việc chủ sở hữu sau ngân hàng, đồng thời nhanh chóng xử lí khoản nợ xấu tài sản chất lượng NHTM để dần nâng cao lực hiệu máy quản trị NHTM 3.3.2 Tách bạch hoạt động ngân hàng đầu tư khỏi NHTM Một nguyên nhân dẫn đến sở hữu chéo tình trạng nhập nhằng chức ngân hàng thương mại chức ngân hàng đầu tư NHTM Hiện NHTM thực đầu tư lấn sang ngành khác nhằm gia tăng lợi nhuận, vơ tình gây tượng sở hữu chéo Vì thế, tách biệt hoạt động ngân hàng đầu tư khỏi NHTM giúp hạn chế việc sở hữu chéo ngân hàng 3.3.3 Nới tỷ lệ sở hữu NH nước cho nhà đầu tư nước Giải pháp mang lại lợi ích cho bên nước lẫn Việt Nam, cụ thể nhà đầu tư nước ngồi có hội mở rộng thị trường , cịn Việt Nam tận dụng kinh nghiệm quản lý NH nước việc giải vấn đề sở hữu chéo Trong khủng hoảng tài tồn cầu giai đoạn 2007-2012, mà kinh tế nước bị biến động mạnh với nợ xấu tăng cao, khoản hệ thống ngân hàng nội địa nhiều lần bị đe dọa, lãi suất huy động tăng cao NH nước ngồi Việt Nam lại bị ảnh hưởng tác động cho thấy NH nước ngồi có trình độ quản trị tiên tiến có tiềm lực tài hùng mạnh Để tận dụng hội để học hỏi từ NH nước NHNN cần nới tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước TCTD nước mức 30% vốn điều lệ ngân hàng nước hoạt động không hiệu lẽ NH nước sở hữu tỷ lệ cổ phần chi phối đẩy mạnh phát triển ngân hàng nước NH nước ngồi trực tiếp hỗ trợ việc phát triển chiến lược xử lý vấn đề liên quan đến đầu tư NH, qua giúp hạn chế hình thức sở hữu chéo 65 3.3.4 Nâng cao đạo đức kinh doanh Sở hữu chéo với chất ban đầu tốt vấn đề đạo đức nghề nghiệp, lợi ích cá nhân lợi ích nhóm, số cá thể làm cho chất vấn đề trở nên trầm trọng hơn, lợi dụng mối quan hệ kiểm soát ngân hàng mà họ có sở hữu, xin cấp tín dụng cho dự án họ ngân hàng dễ dàng thỏa hiệp với họ Vì , để củng cố nâng cao vấn đề đạo đức nghề nghiệp cổ đông nhân viên , NH phải thường xuyên tổ chức khóa học bồi dưỡng đạo đức phổ biến kiến thức sở hữu chéo sâu rộng tổ chức hội thảo chuyên đề, diễn đàn để thảo luận tác động, xu hướng phát triển phương hướng giải tình trạng sở hữu chéo Bên cạnh , NH cần tăng cường công khai minh bạch, tăng cường trách nhiệm giải trình, áp dụng tối đa cơng nghệ thơng tin đại quy trình nhằm hạn chế đến mức thấp rủi ro đạo đức phát sinh 3.4 Đối với phủ 3.4.1 Hoàn thiện khung pháp lý sở hữu chéo bên liên quan Việc hoàn thiện thể chế khuôn khổ pháp lý sở hữu chéo tổ chức tín dụng nội dung ưu tiên số trình tái cấu hệ thống ngân hàng theo Đề án Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011 2015 Cụ thể sau: Một nguyên nhân chủ quan tạo kẽ hở cho tình trạng sở hữu chéo phát triển tràn lan hệ thống quy định pháp luật quản lý hạn chế sở hữu chéo chưa chặt chẽ chưa đồng với văn khác Việc hoàn thiện hệ thống pháp luật nhằm kiểm sốt sở hữu chéo vơ cần thiết Theo đó, để phát mối quan hệ sở hữu chéo, cần mở rộng đối tượng công bố thông tin, đặc biệt nhóm đối tượng người có liên quan; đồng thời cần hạ tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu ngân hàng mà chủ sở hữu phải công bố thông tin; bổ sung phạm vi quy định người có liên quan, người sở hữu cuối mở rộng đối tượng phải công bố thông tin tỷ lệ sở hữu Để khắc phục khó khăn quản lý, giám sát sở hữu, đầu tư chéo, cần hoàn thiện quy định hành, xác định rõ người liên quan, bổ 66 sung quy định người sở hữu cuối trao cho Cơ quan tra, giám sát ngân hàng quyền xác định người sở hữu cuối dựa nguyên tắc theo luật định Cụ thể, quy định người có liên quan, trước mắt, trường hợp, cổ đông cá nhân sở hữu lượng cổ phần tuân thủ Điều 55 Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010 tính bên liên quan họ vợ/chồng, gia đình vợ/chồng làm cho tỷ lệ sở hữu cao mức quy định Trong Luật quy định cổ đông bên liên quan bao gồm gia quyến cổ đơng mà chưa bao gồm gia quyến gia đình vợ/chồng cổ đơng Do đó, Ngân hàng Nhà nước cần mở rộng đối tượng bên liên quan Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010 Mặt khác, cần tách bạch chức ngân hàng đầu tư ngân hàng thương mại; có biện pháp chế tài hạn chế ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ ủy thác đầu tư chứng khốn Hiện nay, Luật Các tổ chức tín dụng có quy định tỷ lệ sở hữu cổ phần tối đa cá nhân tổ chức ngân hàng thương mại Tuy nhiên, cần quy định cụ thể rõ ràng mức sở hữu cổ phần tối đa với loại cổ đơng Với cổ đơng cá nhân phân chi tiết như: cá nhân tham gia quản lý, cá nhân không tham gia quản lý Với cổ đơng tổ chức phân thành nhóm: tổ chức tài chính, tổ chức phi tài chính, tổ chức quan, doanh nghiệp nhà nước Bên cạnh đó, cần nghiêm cấm hành vi lợi dụng sở hữu chéo để vượt qua quy định tỷ lệ sở hữu, giới hạn góp vốn, mua cổ phần; quy định hạn chế cho vay, giới hạn tín dụng phân loại, trích lập dự phòng rủi ro Với sai phạm bị phát hiện, cần có chế xử phạt thật nghiêm bao gồm nâng mức phạt hành nhằm gia tăng kỷ luật ngân hàng thưng mại khác Chính phủ cần ban hành quy định truy vấn nguồn tiền cá nhân tổ chức thực giao dịch đầu tư thị trường vốn Quy định có tác động hạn chế nguồn vốn ảo dịch chuyển lòng vòng qua định chế tài chính, cơng ty thể chế tham gia thị trường khơng có gia tăng đầutư thực 67 Hoàn thiện bổ sung quy định người có liên quan: việc quy định dấu hiệu nhận biết người có liên quan Luật TCTD năm 2010 chưa tạo điều kiện cho Cơ quan tra , giám sát ngân hàng quyền xác định đối tượng có liên quan hoạt động tài ngân hàng sở chất quan hệ lợi ích kinh tế bên có liên quan mục đích đảm bảo an tồn hoạt động TCTD khơng quy định tiêu chí người có liên quan Khoản 28 Điều Luật TCTD năm 2010 3.4.2 Tăng cường hoạt động tra giám sát ngân hàng Bên cạnh việc NHNN giám sát quy định hạn chế tỉ lệ sở hữu NH với nhau, u cầu tập đồn nhà nước phải thối vốn khỏi tổ chức tài chính, tín dụng theo lộ trình đến năm 2015, Chính phủ cần sớm nghiên cứu thành lập thêm định chế tổ chức, phận độc lập để cảnh báo, kiểm soát điều tra vấn đề liên quan đến ngành ngân hàng, tách biệt kiểm soát chặt chẽ chức năng, nhiệm vụ ngân hàng đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam nhằm đạo kịp thời, xác việc giảm thiểu sở hữu chéo khơng cần thiết theo mục tiêu nhấn mạnh Nghị phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 10-2012 Cần tăng tốc trình áp dụng giám sát tiêu chuẩn an toàn theo yêu cầu tiêu chuẩn quốc tế (Basel II III ngành ngân hàng) vào hoạt động kinh doanh quản lý tín dụng Việt Nam 3.4.3 Quy định công bố thông tin Muốn xử lý sở hữu chéo, phải minh bạch hóa thơng tin tỷ lệ đối tượng sở hữu, chí cần phải cưỡng chế biện pháp hành chính, xử phạt nặng cá nhân tổ chức tín dụng tìm cách lách luật, lạm dụng vấn đề sở hữu chéo để vi phạm pháp luật, tư lợi cá nhân, thao túng thị phần, làm giảm lực cạnh tranh doanh nghiệp tổ chức tín dụng 3.4.4 Quy định chế tài vi phạm quy định sở hữu chéo Cần phải cưỡng chế biện pháp hành chính, xử phạt nặng cá nhân tổ chức tín dụng tìm cách lách luật, lạm dụng vấn đề sở hữu chéo 68 để vi phạm pháp luật, tư lợi cá nhân, thao túng thị phần, làm giảm lực cạnh tranh tổ chức tín dụng 3.4.5 Xây dựng quỹ tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Đồng thời, Chính phủ cần hình thành quỹ tái cấu trúc hệ thống ngân hàng riêng Bộ Tài Ngân hàng nhà nước quản lý Quỹ nên sử dụng tiền tiết kiệm từ chi tiêu phủ phát hành trái phiếu để vay từ kinh tế phát hành trái phiếu để Ngân hàng nhà nước mua lại Quỹ hình thành từ nguồn vốn vay từ Quỹ tiền tệ quốc tế quỹ quốc tế khác mà Việt Nam Sáp nhập, giải ngân hàng yếu kém, tránh tình trạng bao che cho ngân hàng, cho vay sai phải chấp nhận phá sản, sáp nhập Khơng thể có chuyện, NH kinh doanh có lãi hưởng, nợ xấu cao lại nhà nước đứng dọn dẹp hộ NH đó, ông chủ NH đó, tiếp tục tồn tại, tiếp tục ông chủ Động chạm đến vấn đề nhóm lợi ích Nhưng vấn đề khơng dừng nghịch lý việc lấy tiền thuế dân phục vụ "sân sau" NH Với vị trí độc quyền cung cấp vốn cho kinh tế, "sức khỏe" hệ thống NH có tác động trực tiếp tới sức khỏe kinh tế Nếu để tình trạng tiếp diễn, rủi ro hệ thống lớn Xử lý nợ xấu NH cách minh bạch, sòng phẳng, công khai để thực tâm tái cấu NH Chính phủ Ngồi ra, cần khống chế tỷ lệ sở hữu tổ chức tài tín dụng cá nhân DN cần phải tính đến sở hữu gián tiếp cá nhân với Công ty con, Công ty cháu họ Mặc dù Chính phủ NHNN đưa quy định hạn chế tỷ lệ sở hữu ngân hàng với yêu cầu tập đồn nhà nước phải thối vốn khỏi TCTD dường NHNN chưa lường hết mối quan hệ NHTM với DN tư nhân Bên cạnh đó, quy định Nhà nước thơi khơng đủ, mà cần có chế để cổ đơng có tiếng nói giám sát hoạt động HĐQT đảm bảo 69 tính độc lập cơng tác kiểm tốn ảnh hưởng trực tiếp tới lợi ích cổ đơng Chỉ đó, tính bền vững đảm bảo Tóm lại, xử lý vấn đề sở hữu chéo phải thận trọng , có lộ trình bước cụ thể để giữ ổn định hệ thống NHTM Đồng thời , giải pháp xử lý phải toàn diện bao gồm sửa đổi, hồn thiện chế, sách để hạn chế sở hữu chéo ảnh hưởng đến an toàn hoạt động ngân hàng, việc xử lý tồn diện đồng có tính đến đặc điểm NHTM 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ thực trạng tác động sở hữu chéo đến lành mạnh hệ thống NHTM phân tích chương 2, chương đưa số giải pháp nhằm mục đích hạn chế tình trạng sở hữu chéo bao gồm: Thứ buộc DNNN Tổng Cơng Ty Nhà Nước thối vốn khỏi NHTM, giảm tỷ lệ sở hữu Nhà nước NHTMNN Việc thoái vốn cần thực song song với việc tái cấu DNNN Hai NHTMCP buộc giảm tỷ lệ sở hữu NHTM khác Việc khuyến khích NHTM tái cấu trúc thông qua hoạt động mua bán sáp nhập , tách bạch hoạt động NHTM NHĐT nới tỷ lệ sở hữu cho nhà đầu tư nước ngồi giúp giảm tỷ lệ sở hữu chéo hệ thông NHTMVN Những giải pháp thực phát huy hiệu Chính phủ, NHNN NHTM đồng lịng thực vấn đề tồn sở hữu chéo giải 71 KẾT LUẬN Trong năm vừa qua, hệ thống Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam có q trình phát triển vượt bậc số lượng ngân hàng lẫn tổng mức tín dụng góp phần to lớn vào tăng trưởng kinh tế quốc gia Tuy nhiên, với thời gian ảnh hưởng suy thoái kinh tế toàn cầu, hệ thống ngân hàng Việt Nam bộc lộ lỗ hổng quản trị gây hậu nghiêm trọng Lỗ hổng tình trạng sở hữu chéo ngân hàng, tạo vốn ảo, dẫn đến tác động tiêu cực hoạt động ngân hàng Do đó, việc khắc phục tình trạng sở hữu chéo hạn chế tác động tiêu cực hệ thống ngân hàng Việt Nam vấn đề mang tính cấp thiết Nghiên cứu luận văn đưa sở lý thuyết sở hữu chéo bao gồm khái niệm liên quan đến sở hữu chéo , hình thức tồn tác động sở hữu chéo đến hệ thống ngân hàng thương mại Trên sở , luận văn sâu vào thực trạng sở hữu chéo hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010 – 2014 Một mặt, trường hợp tốt nhất, sở hữu chéo góp phần cải thiện hỗ trợ vốn, cơng nghệ, kinh nghiệm hiểu biết lẫn đối tác; thúc đẩy hoạt động liên kết kinh tế thương mại Việt Nam quốc tế; góp phần nâng cao lực quản trị, tài chính, cơng nghệ, nhân sự, mở rộng quy mô, thị phần, cải thiện sức cạnh tranh hiệu kinh doanh, DN NH nhỏ; hình thành nên cấu sở hữu quản trị ổn định doanh nghiệp, ngân hàng Mặt khác, nhiều trường hợp, sở hữu chéo gây hệ lụy khôn lường vi mơ vĩ mơ, bị lạm dụng để phục vụ lợi ích nhóm hay để che giấu tình trạng yếu tài DN NH có liên quan Sở hữu chéo gây tình trạng mù mờ sở hữu thực, thực trạng lỗ, lãi trách nhiệm giải trình, dẫn đến làm giảm hiệu lực hiệu quản lý NH Việc sở hữu chéo NH tạo điều kiện DN sở hữu NH dễ dàng vay vốn từ NH Đặc biệt nguy hại sở hữu chéo bị lạm dụng biến tướng thành lũng loạn để thiết kế máy lãnh đạo DN NH tham gia sở hữu chéo bao gồm "người cuộc" họ có quyền, có cách chi 72 phối, vơ hiệu hóa chế kiểm sốt nội bội kiểm tốn bên ngồi, khiến hoạt động tài nội bị méo mó nghiêm trọng, tiềm ẩn nguy phá sản DN NH, đồng thời đe dọa đổ vỡ lớn cho hệ thống chung Khi bị lạm dụng có chủ đích với quy mơ lớn thường xuyên, sở hữu chéo tạo tình trạng tăng vốn ảo ngân hàng, vơ hiệu hóa giới hạn ngun tắc an tồn tín dụng theo quy định hành, nguồn vốn dòng tiền ngân hàng không đánh giá giám sát chặt chẽ, thâu tóm bất hợp pháp chí biến ngân hàng thành cơng ty gia đình hay vài cá nhân Vì cần phải có giải pháp mang tính thực tiễn để hạn chế tác động tiêu cực sở hữu chéo hệ thống NHTMVN Về phía Ngân hàng Nhà Nước , Đối với DNNN NHTMNN sở hữu NHTMCP cần thực nghiêm túc việc thoái vốn khỏi NHTMCP, thực tái cấu trúc DNNN song song với giải cấn đề sở hữu chéo Đối với NHTMCP, tiến hành thoái vốn để cắt bỏ dần sở hữu chéo, thực tái cấu trúc thông qua hoạt động mua bán sáp nhập, tách bạch hoạt động ngân hàng khỏi NHTM, nới tỷ lệ sở hữu ngân hàng nước cho nhà đầu tư nước nâng cao đạo đức kinh doanh Đặc biệt phía Chính phủ, cần xây dựng hoàn thiện khung pháp lý sở hữu chéo, tăng cường hoạt động tra giám sát ngân hàng chiều rộng lẫn chiều sâu để hạn chế sở hữu chéo tác động tiêu cực đến hoạt động lành mạnh hệ thơng NHTMVN TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Chính phủ, 2006 Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 “ Về ban hành danh mục mức vốn pháp định TCTD” Dân trí, 2013 “ Hoa mắt” với ma trận sở hữu chéo ngân hàng Việt Nam, Doanh nhân Sài Gòn, 2013 Sở hữu chéo bị lợi dụng, GS Trần Thọ Đạt, 2015 Hồn thiện khn khổ pháp lý - Ưu tiên hàng đầu cho tái cấu hệ thống ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2010 Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng năm 2010 quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư số 10/2011/TT-NHNN ngày 22 tháng năm 2011 quy định tiêu chí lựa chọn cổ đơng chiến lược Ngân hàng Thương mại Nhà nước cổ phần hóa Nguyễn Đức Mậu Nguyễn Xuân Thành, 2012 Cấu trúc sở hữu khu vực ngân hàng thương mại Việt Nam Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Nguyễn Minh Phong, 2013 Sở hữu chéo – Những hệ lụy giải pháp cần có, Phạm Thị Thanh Hoài, 2012 Vietinbank bán 20% cổ phần cho Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, 10 Quốc hội, 2010 Luật Tổ chức tín dụng 2010 11 Quốc hội, 2005 Luật doanh nghiệp 2005 12 Trịnh Thanh Huyền, 2012 Từ sở hữu chéo Chaebol đến thực tế NHTM Việt Nam, 13 Trịnh Tranh Huyền, 2013 Những mảng màu sáng tối hoạt động ngân hàng 2013, 14 Thủ tướng Chính phủ, 2012 Đề án “ Cơ cấu lại Tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” Ban hành theo Quyết định 254/QĐ-TTg ngày tháng năm 2012 Thủ tướng phủ 15 Ủy ban kinh tế Quốc Hội,2012 Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012 16 Việt Nam Plus, 2014 Nợ xấu “ung nhọt” Ngân Hàng Thương Mại, 17 Vnexpress, 2013 “Mê cung” sở hữu chéo ngân hàng Việt Nam, Danh mục tài liệu Tiếng Anh Christopher Maxwell, Daniel P.O’Brien, John E.Parsons, July 1999 A paradox in measuring corporate control Working paper , Charles Rier Associates, Boston Daniel P.O’Brien and Steven C.Salop, 2000 Competitive Effects of Parial Ownership: Financial Interest and Corporate Control Antitrust and Trade Regulation Commons, 67 Antitrust L.J, pp559-614 [pdf] Available at David Gilo and Yossi Spiegel, 2006 Partial Cross Ownership and Tacit Collusion RAND Journal of Economics, Vol.37, No.81-99 Available at : Guo Li and Yakura Shinsuke , 2010 The cross Holding of Company Shares, the preliminary Legal of Japan and China Jarrad Harford, Dirk Jenter and Kai Li, 2008 Shareholder Cross-holdings and Their Effect on Acquisition Decisions University of Washington,pp29 Junning Cai and Jiameng Zhang, 2008 Measuring Cross Shareholding Linkages Among Companies Matthews, K, Muride, V anh Zhao, T (2007) Competitive Conditions Among the Major British Banks Joural of Banking & Finance 31, pp 2025-2042 Okabe, M (2001) Are cross-shareholding of Japanese corporations dissolving? Evolution and inplications Nissan Occasional Paper Series No.33,2001 Nguồn tham khảo khác Báo cáo tài ngân hàng thương mại giai đoạn 2010 đến 2014 Báo cáo thường niên ngân hàng thương mại giai đoạn 2010 đến 2014 Website : http://www.cafef.vn/ Website : http://www.dantri.com.vn/ Website : http://www.sbv.gov.vn/ Website : http://www.vietfin.net/ Website : http://www.vneconomy.vn/ ... sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 2.2.1 Sự hình thành phát triển sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian... CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐỔI VỚI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHƯƠNG 1TỔNG QUAN VỀ SỞ HỮU CHÉO VÀ TÁC ĐỘNG CỦA NÓ TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Lý thuyết sở hữu chéo 1.1.1 Khái niệm sở. .. luận văn gồm phần: CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỞ HỮU CHÉO VÀ TÁC ĐỘNG CỦA NÓ TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHƯƠNG