Tài chính Ngân hàng và sự phát triển

Tài chính là hệ thống các quan hệ kinh tế trong phân phối, gắn liền với quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ.

Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 1 PhÇn I PhÇn IPhÇn I PhÇn I Tỉng quan vỊ c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 2 I. Lý thut chung vỊ hƯ thèng tµi chÝnh 1. HƯ thèng tµi chÝnh vµ vai trß cđa hƯ thèng tµi chÝnh Tµi chÝnh lµ hƯ thèng c¸c quan hƯ kinh tÕ trong ph©n phèi, g¾n liỊn víi qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ sư dơng c¸c q tiỊn tƯ. Trong thùc tÕ, c¸c quan hƯ tµi chÝnh diƠn ra rÊt phøc t¹p vµ ®a d¹ng, chóng ®an xen nhau trong mét tËp hỵp hµng lo¹t c¸c ho¹t ®éng kh¸c nhau cđa nỊn kinh tÕ. Tuy nhiªn, ®ã kh«ng ph¶i lµ mét ho¹t ®éng hçn lo¹n mµ ng−ỵc l¹i, chóng tu©n thđ nh÷ng nguyªn t¾c, nh÷ng quy lt nhÊt ®Þnh, trong ®ã nh÷ng quan hƯ tµi chÝnh cã tÝnh chÊt ®Ỉc thï gièng nhau nhãm l¹i thµnh mét bé phËn riªng. Gi÷a c¸c bé phËn nµy lu«n cã mèi liªn hƯ, t¸c ®éng rµng bc lÉn nhau vµ t¹o thµnh hƯ thèng tµi chÝnh. Do vËy, hƯ thèng tµi chÝnh lµ tỉng thĨ cđa c¸c bé phËn kh¸c nhau trong mét c¬ cÊu tµi chÝnh, mµ ë ®ã c¸c quan hƯ tµi chÝnh ho¹t ®éng trªn c¸c lÜnh vùc kh¸c nhau nh−ng cã mèi liªn hƯ t¸c ®éng lÉn nhau theo nh÷ng quy lt nhÊt ®Þnh. C¸c bé phËn trong hƯ thèng tµi chÝnh ho¹t ®éng trªn c¸c lÜnh vùc: t¹o ra ngn lùc tµi chÝnh, thu hót c¸c ngn tµi chÝnh vµ chu chun c¸c ngn tµi chÝnh (dÉn vèn). Víi c¸c lÜnh vùc ho¹t ®éng nµy, toµn bé hƯ thèng tµi chÝnh thùc hiƯn vai trß ®Ỉc biƯt quan träng trong nỊn kinh tÕ qc d©n lµ ®¶m b¶o nhu cÇu vỊ vèn cho ph¸t triĨn kinh tÕ x· héi. 2. CÊu tróc cđa hƯ thèng tµi chÝnh. CÊu tróc cđa hƯ thèng tµi chÝnh bao gåm c¸c tơ ®iĨm vèn vµ c¸c bé phËn dÉn vèn bao gåm: Tµi chÝnh doanh nghiƯp, Ng©n s¸ch Nhµ n−íc, thÞ tr−êng tµi chÝnh vµ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh trung gian, tµi chÝnh d©n c− vµ c¸c tỉ chøc x· héi, tµi chÝnh ®èi ngo¹i C¸c tơ ®iĨm vèn lµ bé phËn mµ ë ®ã c¸c ngn tµi chÝnh ®−ỵc t¹o ra, ®ång thêi còng lµ n¬i thu hót trë l¹i ngn vèn, tuy nhiªn ë c¸c møc ®é vµ ph¹m vi kh¸c nhau. Trong ho¹t ®éng kinh tÕ, c¸c tơ ®iĨm vèn nµy cã mèi liªn hƯ th−êng xuyªn víi nhau th«ng qua nh÷ng mèi quan hƯ nhÊt ®Þnh. 2.1. Tµi chÝnh doanh nghiƯp. ChÝnh t¹i ®©y ngn tµi chÝnh xt hiƯn vµ ®ång thêi ®©y còng lµ n¬i thu hót trë l¹i phÇn quan träng c¸c ngn tµi chÝnh trong nỊn kinh tÕ. trong hƯ thèng tµi chÝnh, tµi chÝnh doanh nghiƯp ®−ỵc coi nh− nh÷ng tÕ bµo cã kh¶ n¨ng t¸i t¹o ra c¸c ngn tµi chÝnh. Do vËy nã cã kh¶ n¨ng t¸c ®éng rÊt lín ®Õn ®êi sèng x· héi, ®Õn sù ph¸t triĨn hay suy tho¸i cđa nỊn s¶n xt. Tµi chÝnh doanh nghiƯp cã quan hƯ mËt thiÕt víi tÊt c¶ c¸c bé phËn cđa hƯ thèng tµi chÝnh trong qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ sư dơng vèn cho c¸c néi dung kh¸c nhau, qu¸ tr×nh kinh doanh chøng kho¸n trªn thÞ tr−êng chøng kho¸n. mçi quan hƯ ®Ịu cã nh÷ng nÐt kh¸c biƯt vµ cã nh÷ng t¸c ®éng kh¸c nhau ®Õn tµi chÝnh doanh nghiƯp. ChÝnh sù ®a d¹ng nµy ph¶n ¸nh mèi quan hƯ gi÷a tµi chÝnh doanh nghiƯp víi c¸c bé phËn kh¸c trong hƯ thèng tµi chÝnh. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 3 Trong nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng, ®Ỉc tr−ng c¬ b¶n cđa bé phËn tµi chÝnh doanh nghiƯp thĨ hiƯn ë chç: nã bao gåm nh÷ng quan hƯ tµi chÝnh vËn hµnh theo c¬ chÕ kinh doanh h−íng tíi lỵi nhn cao. ChÝnh nhê c¬ chÕ nµy mµ ngn tµi chÝnh ®−ỵc t¨ng c−êng vµ më réng kh«ng ngõng, ®¸p øng tèt nhu cÇu vỊ vèn cho ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh. 2.2.Ng©n s¸ch Nhµ n−íc. Ng©n s¸ch Nhµ n−íc ng¾n liỊn víi c¸c chøc n¨ng, nhiƯm vơ cđa nhµ n−íc, ®ång thêi lµ ph−¬ng tiƯn vËt chÊt cÇn thiÕt ®Ĩ hƯ thèng chÝnh qun nhµ n−íc thùc hiƯn ®−ỵc nhiƯm vơ cđa m×nh. Trong ®iỊu kiƯn cđa nỊn Kinh tÕ thÞ tr−êng. Ng©n s¸ch Nhµ n−íc cßn cã vai trß to lín trong ®iỊu tiÕt vÜ m« cđa nỊn kinh tÕ – x· héi. §ã lµ vai trß ®Þnh h−íng ph¸t triĨn s¶n xt, ®iỊu tiÕt thÞ tr−êng, b×nh ỉn gi¸ c¶, ®iỊu chØnh ®êi sèng x· héi §Ĩ thùc hiƯn ®−ỵc c¸c vai trß ®ã, ng©n s¸ch nhµ n−íc ph¶i cã c¸c ngn vèn ®−ỵc tËp trung tõ c¸c tơ ®iĨm vèn th«ng qua c¸c chÝnh s¸ch thu thÝch hỵp. Ng©n s¸ch Nhµ n−íc thùc hiƯn c¸c kho¶n chi cho tiªu dïng th−êng xuyªn vµ chi ®Çu t− kinh tÕ. ViƯc cÊp ph¸t vèn Ng©n s¸ch Nhµ n−íc cho c¸c mơc ®Ých kh¸c nhau sÏ lµm t¨ng ngn vèn ë c¸c tơ ®iĨm nhËn vèn. Nh− vËy ho¹t ®éng thu – chi cđa Ng©n s¸ch Nhµ n−íc ®· lµm n¶y sinh c¸c mèi quan hƯ kinh tÕ gi÷a nhµ n−íc víi c¸c tỉ chøc kinh tÕ, x· héi, c¸c tÇng líp d©n c−, nhµ n−íc víi c¸c nhµ n−íc kh¸c. C¸c mèi quan hƯ kinh tÕ gi÷a mét tơ ®iĨm vèn quan träng: Ng©n s¸ch Nhµ n−íc víi c¸c bé phËn kh¸c cđa hƯ thèng tµi chÝnh. 2.3. Tµi chÝnh d©n c− vµ c¸c tỉ chøc x· héi §©y lµ mét tơ ®iĨm vèn quan träng trong hƯ thèng tµi chÝnh. Ho¹t ®éng tµi chÝnh cđa c¸c n−íc cã nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn vµ ho¹t ®éng tµi chÝnh ë n−íc ta nh÷ng n¨m gÇn ®©y ®· chØ ra r»ng: nÕu cã nh÷ng biƯn ph¸p thÝch hỵp, chóng ta cã thĨ huy ®éng ®−ỵc mét khèi l−ỵng vèn ®¸ng kĨ tõ c¸c hé gia ®×nh ®Ĩ phơc vơ cho sù nghiƯp ph¸t triĨn kinh tÕ, ®ång thêi cßn gãp phÇn to lín vµo viƯc thùc hiƯn c¸c chÝnh s¸ch vỊ ®Þnh h−íng tÝch lòy vµ tiªu dïng cđa nhµ n−íc. 2.4. Tµi chÝnh ®èi ngo¹i Trong nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng, khi c¸c quan hƯ kinh tÕ ®· qc tÕ ho¸ th× hƯ thèng tµi chÝnh còng lµ mét hƯ thèng më víi nh÷ng quan hƯ tµi chÝnh ®èi ngo¹i hÕt søc phong phó. Trªn thùc tÕ, nh÷ng quan hƯ nµy kh«ng tËp trung vµo mét tơ ®iĨm nhÊt ®Þnh mµ chóng ph©n t¸n, ®an xen vµo c¸c quan hƯ tµi chÝnh kh¸c. Tuy nhiªn, do tÝnh chÊt ®Ỉc thï vµ vÞ trÝ ®Ỉc biƯt quan träng cđa quan hƯ tµi chÝnh ®èi ngo¹i cho nªn ng−êi ta thõa nhËn nã h×nh thµnh mét bé phËn tµi chÝnh cã tÝnh chÊt ®éc lËp t−¬ng ®èi. Víi nh÷ng kªnh vËn ®éng cđa tµi chÝnh nh− viƯn trỵ, thanh to¸n xt nhËp khÈu . nÕu chØ ®øng trªn gãc ®é cđa tõng tơ ®iĨm vèn ë trong n−íc ®Ĩ xem xÐt th× ho¹t ®éng tµi chÝnh ®èi ngo¹i ®−ỵc xem nh− lµ mét trong sè c¸c biƯn ph¸p ®Ĩ huy ®éng ngn thu cho Ng©n s¸ch Nhµ n−íc (qua viƯn trỵ, vay nỵ tõ n−íc ngoµi), huy ®éng vèn cđa c¸c doanh nghiƯp (qua liªn doanh, gãp vèn cỉ phÇn) . ®èi víi ho¹t ®éng tµi chÝnh ®èi ngo¹i ph¶i THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 4 ®øng trªn gãc ®é tỉng hỵp, toµn cơc ®Ĩ xem xÐt, nghiªn cøu. Khi ®ã c¸c mèi quan hƯ cơ thĨ, cơc bé sÏ hoµ nhËp vµo mét tơ ®iĨm duy nhÊt vµ quan hƯ tµi chÝnh sÏ x¶y ra gi÷a hai tơ ®iĨm lín, ®ã lµ quan hƯ gi÷a tµi chÝnh qc gia vµ tµi chÝnh qc tÕ vµ ho¹t ®éng tµi chÝnh qc tÕ còng cã nh÷ng nÐt ®Ỉc thï riªng vµ chÞu sù t¸c ®éng cđa nh÷ng quy lt biÕn ®éng tµi chÝnh qc tÕ. 2.5. ThÞ tr−êng tµi chÝnh vµ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh trung gian Ho¹t ®éng cđa thÞ tr−êng tµi chÝnh thùc hiƯn chøc n¨ng dÉn vèn tõ nh÷ng ng−êi cã vèn sang nh÷ng ng−êi cÇn vèn th«ng qua ho¹t ®éng tµi chÝnh trùc tiÕp. Ho¹t ®éng dÉn vèn trùc tiÕp ®−ỵc thùc hiƯn b»ng c¸ch nh÷ng ng−êi cÇn vèn b¸n ra thÞ tr−êng c¸c c«ng cơ nỵ, c¸c cỉ phiÕu hc thùc hiƯn c¸c mãn vay thÕ chÊp. Nh÷ng ng−êi cã vèn sÏ sư dơng tiỊn vèn cđa m×nh ®Ĩ mua vµo c¸c c«ng cơ nỵ hc c¸c cỉ phiÕu ®ã. Nh− vËy, vèn ®· ®−ỵc chun tõ ng−êi cã vèn sang ng−êi cÇn vèn mét c¸ch trùc tiÕp. Víi chøc n¨ng nµy, thÞ tr−êng tµi chÝnh cã chøc n¨ng thu hót mäi ngn vèn cÇn thiÕt cho ®Çu t− ph¸t triĨn kinh tÕ, lµm n©ng cao hiƯu qu¶ chung cđa toµn nỊn kinh tÕ vµ c¶i thiƯn møc sèng cđa ng−êi tiªu dïng ngay c¶ khi kh¶ n¨ng thùc tÕ vỊ tµi chÝnh cđa hä ch−a cho phÐp. Trong hƯ thèng tµi chÝnh, c¸c trung gian tµi chÝnh thùc hiƯn viƯc dÉn vèn th«ng qua ho¹t ®éng tµi chÝnh gi¸n tiÕp. Tr−íc hÕt c¸c trung gian tµi chÝnh huy ®éng vèn tõ nh÷ng ng−êi cã vèn (ng−êi tiÕt kiƯm) b»ng nhiỊu h×nh thøc ®Ĩ t¹o thµnh vèn kinh doanh cđa m×nh. Sau ®ã, sư dơng vèn kinh doanh nµy ®Ĩ cho ng−êi cÇn vèn vay l¹i hc thùc hiƯn c¸c h×nh thøc ®Çu t− kh¸c. B»ng c¸ch nµy, c¸c trung gian tµi chÝnh ®· tËp trung ®−ỵc c¸c ngn vèn nhá, tõ c¸c hé gia ®×nh c¸c tỉ chøc kinh tÕ thµnh mét l−ỵng vèn lín, ®¸p øng nhu cÇu cđa ng−êi cÇn vèn tõ nh÷ng khèi l−ỵng vay nhá ®Õn nh÷ng khèi l−ỵng vay lín, tõ nh÷ng c¸ nh©n ch−a tõng ai biÕt ®Õn tíi nh÷ng c«ng ty lín cã tiÕng trªn thÞ tr−êng. ChÝnh v× vËy, c¸c trung gian tµi chÝnh ®· ®¸p øng ®−ỵc nh÷ng nhu cÇu mµ thÞ tr−êng tµi chÝnh kh«ng gi¶i qut ®−ỵc, hc gi¶i qut kh«ng cã hiƯu qu¶. T theo lÜnh vùc vµ ph¹m vi ho¹t ®éng, c¸c trung gian tµi chÝnh ®−ỵc chia thµnh c¸c ng©n hµng th−¬ng m¹i vµ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh trung gian phi ng©n hµng nh− c«ng ty b¶o hiĨm, q trỵ cÊp, c«ng ty tµi chÝnh . II. TÝnh tÊt u kh¸ch quan cđa viƯc thùc hiƯn c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh Mét hƯ thèng tµi chÝnh n¨ng ®éng ®ãng vai trß hÕt søc quan träng ®èi víi tÝch l vµ ph©n chia ngn vèn. Do vËy, nã còng ®Ỉc biƯt cã ý nghÜa ®èi víi n¨ng st lao ®éng còng nh− t¨ng tr−ëng kinh tÕ qc d©n. T¹i c¸c n−íc ®ang ph¸t triĨn th× hƯ thèng tµi chÝnh ®ang béc lé nh÷ng ®Ỉc ®iĨm sau ®©y: - Nã ®−ỵc t¨ng c−ßng bëi c¸c ng©n hµng kinh doanh. - Nã bÞ ®¸nh th cao nh»m chi phÝ cho nh÷ng th©m hơt Ng©n s¸ch. - HƯ thèng Ng©n hµng kh«ng ®¸p óng ®−ỵc yªu cÇu phơc vơ vµ ®iỊu chØnh cao. - Cã sù chÕ ®Þnh giíi h¹n l·i st vµ møc cho vay. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 5 - Xt hiƯn l¹m ph¸t vµ møc th©m hơt tiỊn qu¸ cao. - Cã sù phơ thc lÉn nhau cao ®é gi÷a ph¸t triĨn tµi chÝnh vµ t¨ng tr−ëng kinh tÕ. ChÝnh v× lÏ ®ã, nã ®· t¹o ra ¸p lùc bc c¸c n−íc ph¶i c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh. 1. ¸p lùc tõ bªn ngoµi 1.1. ¸p lùc tõ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh qc tÕ HÇu hÕt c¸c qc gia theo ®i chÝnh s¸ch kiỊm chÕ tµi chÝnh lµ c¸c qc gia ®ang ph¸t triĨn. ë c¸c n−íc nµy, nhu cÇu nhËn vèn tõ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh qc tÕ ®Ĩ ph¸t triĨn kinh tÕ trong n−íc lµ rÊt lín. Mét khi ®· nhËn viƯn trỵ tõ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh ®a ph−¬ng th× ch¾c ch¾n ®i kÌm víi nã lµ c¸c ®iỊu kiƯn vỊ kinh tÕ vµ ®«i khi cã c¶ ®iỊu kiƯn vỊ chÝnh trÞ, x· héi. C¸c tỉ chøc nµy th−êng ®ßi hái c¸c n−íc nhËn viƯn ph¶i ®¶m b¶o cã mét nỊn kinh tÕ ®−ỵc tù do ph¸t triĨn, mét hƯ thèng tµi chÝnh ®−ỵc tù do ho¸, nghÜa lµ l·i st, tû gi¸… ®−ỵc ®iỊu chØnh bëi thÞ tr−êng chø kh«ng ph¶i b»ng c¸c qut ®Þnh cđa chÝnh phđ. VÝ nh− IMF, khi cho ViƯt Nam vay th× yªu cÇu ViƯt Nam ph¶i ®¸p øng c¸c ®iỊu kiƯn: t− nh©n ho¸ c¸c doanh nghiƯp nhµ n−íc, tù do ho¸ l·i st, tù do ho¸ th−¬ng m¹i…. Vµ c¸c n−íc ®ang cÇn vèn, mn nhËn ®−ỵc c¸c kho¶n viƯn trỵ nµy th× tÊt nhiªn ph¶i thùc hiƯn theo c¸c yªu cÇu cđa c¸c tỉ chøc nµy. §iỊu nµy cã nghÜa lµ ChÝnh phđ c¸c n−íc nµy bc ph¶i tiÕn hµnh c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh, ph¶i tõ bá sù can thiƯp qu¸ s©u cđa m×nh vµo hƯ thèng tµi chÝnh. Thùc tÕ cho thÊy, ë mét sè c¸c qc gia §«ng ¸, hÇu hÕt c¸c cc c¶i c¸ch ®Ịu thùc hiƯn d−íi søc Ðp cđa IMF vµ Hoa Kú. §Çu thËp kû 90, chÝnh phđ Hoa Kú ®· g©y søc Ðp bc Hµn Qc tù do ho¸ tµi chÝnh mét c¸ch triƯt ®Ĩ nÕu mn gia nhËp OECD. 1.2. ¸p lùc trong qu¸ tr×nh héi nhËp Bªn c¹nh nh÷ng ¸p lùc cđa c¸c tỉ chøc tµi chÝnh ®a ph−¬ng th× ¸p lùc vỊ héi nhËp qc tÕ còng lµ mét nh©n tè quan träng ®ßi hái c¸c qc gia ph¶i c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh. §èi víi hƯ thèng c¸c ng©n hµng th−¬ng m¹i, héi nhËp tµi chÝnh qc tÕ sÏ khiÕn cho c¸c ng©n hµng nµy chÞu søc Ðp c¹nh tranh m¹nh mÏ tõ phÝa c¸c ng©n hµng n−íc ngoµi trong mäi lÜnh vùc ho¹t ®éng tõ nghiƯp vơ kinh doanh, giµnh giËt kh¸ch hµng, më réng quy m« ho¹t ®éng cho tíi viƯc thu hót ngn lao ®éng cã kü tht cao. §iỊu nµy x¶y ra lµ v× mét mỈt, søc c¹nh tranh cđa hƯ thèng ng©n hµng ë c¸c n−íc ®ang ph¸t triĨn th−êng kh«ng cao (tr×nh ®é qu¶n lý vµ kinh doanh kÐm, c¬ cÊu tµi s¶n kh«ng hỵp lý, bÞ h¹n chÕ vỊ thĨ chÕ, c¬ së c«ng nghƯ l¹c hËu…). MỈt kh¸c, c¸c ng©n hµng n−íc ngoµi ®Ịu lµ nh÷ng ng©n hµng cã −u thÕ vỊ quy m« (thùc lùc vèn hïng hËu, chÊt l−ỵng tµi s¶n tèt, c¬ chÕ qu¶n lý kinh doanh linh ho¹t, thiÕt bÞ tiªn tiÕn…), vỊ kinh nghiƯm qu¶n lý vµ kinh doanh (thÝch nghi nhanh víi sù biÕn ®ỉi cđa m«i trng qc tÕ, dÞch vơ tµi chÝnh ®a d¹ng…), vỊ kü n¨ng vµ thiÕt bÞ hiƯn ®¹i… Do ®ã, ®ßi hái ph¶i THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 6 c¶i c¸ch hƯ thèng ng©n hµng ®Ĩ n©ng cao kh¶ n¨ng c¹nh tranh cđa c¸c ng©n hµng trong n−íc. T×nh h×nh thùc tÕ t¹i ViƯt Nam còng t−¬ng tù nh− vËy. HiƯn nay c¸c ng©n hµng n−íc ngoµi ho¹t ®éng t¹i ViƯt Nam bÞ h¹n chÕ rÊt nhiỊu lo¹i dÞch vơ so víi c¸c ng©n hµng ViƯt Nam. Tuy nhiªn, trong mét vµi n¨m tíi, víi viƯc thùc hiƯn c¸c quy ®Þnh cam kÕt víi c¸c tỉ chøc qc tÕ trong tiÕn tr×nh héi nhËp qc tÕ nh− AFTA, APEC…, ®Ỉc biƯt lµ hiƯp ®Þnh th−¬ng m¹i ViƯt-Mü, hƯ thèng ng©n hµng ViƯt Nam cÇn ph¶i ngµy cµng ph¸t triĨn, n©ng cao tÝnh c¹nh tranh. Víi viƯc cam kÕt thùc hiƯn HiƯp ®Þnh th−¬ng m¹i ViƯt Mü, tõng b−íc níi láng c¸c h¹n chÕ ho¹t ®éng ®èi víi c¸c ng©n hµng Mü b»ng c¸ch chØnh sưa lt lƯ trong n−íc sÏ lµ nh÷ng mèc quan träng tiÕn tíi tù do ho¸ ng©n hµng ë ViƯt Nam. HiƯn nay, c¸c ng©n hµng ViƯt Nam chØ cã kho¶ng 200 lo¹i h×nh dÞch vơ trong khi ®ã, mét ng©n hµng ph¸t triĨn ë Mü cung cÊp ®Õn kho¶ng 6000 lo¹i dÞch vơ. MỈt kh¸c, tiỊm lùc tµi chÝnh cđa c¸c ng©n hµng ViƯt Nam qu¸ nhá bÐ so víi c¸c ng©n hµng Mü. Do ®ã, mét khi thùc hiƯn c¸c cam kÕt trong qu¸ tr×nh héi nhËp b¾t bc ViƯt Nam ph¶i níi láng c¸c lt lƯ h¹n chÕ ho¹t ®éng cđa c¸c ng©n hµng n−íc ngoµi th× ch¾c ch¾n c¸c ng©n hµng th−¬ng m¹i ViƯt Nam sÏ chÞu søc Ðp tõ c¹nh tranh m¹nh mÏ h¬n. NÕu vÉn b×nh ch©n nh− v¹i th× ®Õn mét lóc nµo ®ã, c¸c ng©n hµng ViƯt Nam sÏ kh«ng cßn ®đ søc chèng ®ì víi lµn sãng c¹nh tranh cđa c¸c ng©n hµng n−íc ngoµi. V× vËy, chóng ta cÇn c©n nh¾c viƯc thùc hiƯn c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh nãi chung, c¶i c¸ch hƯ thèng ng©n hµng nãi riªng vµo mét thêi ®iĨm thÝch hỵp vµ theo tõng b−íc ®i v÷ng ch¾c. 2. ¸p lùc tõ bªn trong 2.1. C¸c nguyªn nh©n cã tÝnh lÞch sư Bªn c¹nh nh÷ng ¸p lùc tõ bªn ngoµi th× ®«i khi cã nh÷ng lý do tõ bªn trong ®ßi hái c¸c qc gia ph¶i c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh. Cã thĨ kĨ ra ®©y nh÷ng lý do mang tÝnh lÞch sư. Ch¼ng h¹n nh− trong qu¸ tr×nh ch¹y ®ua vµo chiÕc ghÕ tỉng thèng, c−¬ng lÜnh tranh cư cđa c¸c øng cư viªn quan t©m ®Õn viƯc thùc hiƯn c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh, khi tróng cư, nh÷ng nh©n vËt nµy sÏ tiÕn hµnh c¸c kÕ ho¹ch cđa m×nh. 2.2. Do b¶n th©n yªu cÇu néi t¹i trong hƯ thèng ng©n hµng C¸c ng©n hµng mn më réng qui m« ho¹t ®éng, më réng thÞ phÇn th× cÇn ph¶i cã mét sè vèn lín nhÊt ®Þnh. VÊn ®Ị vỊ vèn cã thĨ ®−ỵc gi¶i qut b»ng viƯc s¸p nhËp c¸c ng©n hµng víi nhau, hc tiÕn hµnh cỉ phÇn ho¸, t− nh©n ho¸ c¸c ng©n hµng qc doanh. Ngoµi ra, ®Ĩ t¨ng hiƯu qu¶ ho¹t ®éng cđa c¸c ng©n hµng th× nhÊt thiÕt ph¶i chó ý ®Õn sù minh b¹ch trong c¸c lng th«ng tin vµ c¬ chÕ qu¶n lý. §Ỉc biƯt cã ®đ søc c¹nh tranh trong ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ më vµ héi nhËp qc tÕ, c¸c ng©n hµng cÇn tiÕp tơc gÊp rót thùc hiƯn viƯc lµnh m¹nh ho¸ trong tỉ chøc vµ trong ho¹t ®éng kinh doanh. Do ®ã cÇn ph¶i c¶i tỉ bé m¸y ng©n hµng. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 7 III. Xu h−íng c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh Trong nh÷ng giai ®o¹n nhÊt ®Þnh, t thc vµo nh÷ng ®Ỉc ®iĨm riªng vµ c¨n cø vµo nh÷ng mơc tiªu riªng mµ mçi qc gia cã thĨ theo ®i chÝnh s¸ch kiỊm chÕ tµi chÝnh hc tù do hãa tµi chÝnh. Tuy nhiªn, xu h−íng chung lµ c¸c qc gia ®Ịu chun tõ kiỊm chÕ tµi chÝnh sang tù do hãa tµi chÝnh. 1. Sù lùa chän kiỊm chÕ tµi chÝnh KiỊm chÕ tµi chÝnh lµ sù lùa chän cđa mét sè qc gia trong nh÷ng giai ®o¹n nhÊt ®Þnh. Nã cã mét sè ®Ỉc ®iĨm nh− sau: Thø nhÊt, vỊ l·i st: C¸c qc gia lùa chän kiỊm chÕ tµi chÝnh th−êng ¸p dơng chÝnh s¸ch l·i st cè ®Þnh hc l·i st trÇn. Thø hai, vỊ chÝnh s¸ch tû gi¸: ChÝnh s¸ch tû gi¸ khi c¸c qc gia theo ®i kiỊm chÕ tµi chÝnh th−êng lµ chÝnh s¸ch tû gi¸ cè ®Þnh hc chÝnh s¸ch tû gi¸ kh«ng linh ho¹t. Thø ba, vỊ møc dù tr÷ b¾t bc: Møc dù tr÷ b¾t bc mµ c¸c qc gia theo ®i kiỊm chÕ tµi chÝnh th−êng ë møc cao. Sù lùa chän nµy xt ph¸t tõ quan ®iĨm cho r»ng møc dù tr÷ cao sÏ h¹n chÕ ®−ỵc rđi ro dÉn ®Õn sù ®ỉ vì cđa hƯ thèng tµi chÝnh. Thø t−, vỊ møc ®é can thiƯp cđa ChÝnh phđ: Sù can thiƯp cđa ChÝnh phđ vµo qu¸ tr×nh ph©n bỉ tµi chÝnh lµ rÊt s©u. C¸c ng©n hµng th−¬ng m¹i ph¶i tham gia c¸c dù ¸n cđa ChÝnh phđ mµ biÕt ch¾c r»ng c¸c dù ¸n nµy lµ kh«ng hiƯu qu¶ nh−ng v× mơc tiªu x· héi mµ vÉn ph¶i thùc hiƯn. 2. Sù lùa chän tù do ho¸ tµi chÝnh Tù do ho¸ tµi chÝnh thĨ hiƯn ë 4 ®Ỉc ®iĨm chÝnh nh− sau: Mét lµ, tù do ho¸ l·i st, theo ®ã nh÷ng h¹n chÕ (nh− nh÷ng qui ®Þnh vỊ trÇn vµ sµn l·i st) ®èi víi l·i st tiỊn gưi còng nh− l·i st cho vay cđa c¸c ng©n hµng ®−ỵc xo¸ bá vµ c¸c lo¹i l·i st nµy ®−ỵc x¸c ®Þnh mét c¸ch tù do trªn thÞ tr−êng. Hai lµ, tù do ho¸ tû gi¸, nghÜa lµ kh«ng quy ®Þnh tû gi¸ chÝnh thøc ®èi víi c¸c giao dÞch cđa tµi kho¶n v·ng lai còng nh− giao dÞch cđa tµi kho¶n vèn. Ba lµ, trong tr−êng hỵp tù do ho¸ tµi chÝnh toµn bé th× dù tr÷ b¾t bc th−êng ®−ỵc quy ®Þnh thÊp h¬n 10%, cßn nÕu tù do ho¸ mét phÇn th× dù tr÷ b¾t bc th−êng tõ 10-50 %. Bèn lµ, tù do ho¸ ho¹t ®éng ph©n bỉ tÝn dơng, theo ®ã tÝn dơng ®−ỵc ph©n bỉ theo l·i st thÞ tr−êng chø kh«ng ph¶i bëi c¸c qut ®Þnh hµnh chÝnh cđa chÝnh phđ. Nh− vËy, kiỊm chÕ tµi chÝnh còng mang l¹i mét sè kÕt qu¶ nhÊt ®Þnh ®Ỉc biƯt lµ ®èi víi c¸c mơc tiªu vỊ x· héi. Tuy nhiªn, ®Ĩ cã mét nỊn kinh tÕ kinh tÕ ph¸t triĨn bỊn v÷ng th× kh«ng thĨ thiÕu ®−ỵc mét hƯ thèng tµi chÝnh v÷ng m¹nh. Do ®ã, t thc ®iỊu kiƯn cđa mçi n−íc mµ tiÕn hµnh c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh vµo nh÷ng thêi ®iĨm thÝch hỵp nhÊt. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 8 IV. C¸c biƯn ph¸p c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh 1. C¶i c¸ch c¸c chÝnh s¸ch tµi chÝnh C¸c chÝnh s¸ch tµi chÝnh ®−ỵc c¶i c¸ch theo xu h−íng h−íng vµo thÞ tr−êng, gi¶m bít sù can thiƯp mét c¸ch trùc tiÕp cđa Nhµ n−íc vµo hƯ thèng tµi chÝnh, thay vµo ®ã sù can thiƯp cđa Nhµ n−íc chØ mang tÝnh chÊt ®Þnh h−íng, gi¸n tiÕp. 2. C¶i c¸ch hƯ thèng ng©n hµng HƯ thèng ng©n hµng ®−ỵc c¶i c¸ch theo h−íng ph©n râ chøc n¨ng cho vay th−¬ng m¹i vµ cho vay chÝnh s¸ch. TiÕn hµnh t¨ng ngn vèn th«ng qua biƯn ph¸p t− nh©n ho¸, cỉ phÇn ho¸, s¸t nhËp . §ång thêi c¸c ng©n hµng ph¶i c¸i tiÕn c«ng nghƯ, t¨ng sè l−ỵng c¸c lo¹i h×nh dÞch vơ theo h−íng hiƯn ®¹i vµ phï hỵp víi tiªu chn th«ng lƯ qc tÕ. 3. Ph−¬ng ph¸p tiÕn hµnh c¶i c¸ch 3.1. C¶i c¸ch ®ång bé hƯ thèng tµi chÝnh C¶i c¸ch ®ång bé hƯ thèng tµi chÝnh lµ sù chun h−íng tõ kiỊm chÕ tµi chÝnh sang tù do ho¸ tµi chÝnh mµ theo ®ã c¸c biƯn ph¸p ®−ỵc tiÕn hµnh mét c¸ch ®ång bé, tøc thêi. C¸c chÝnh s¸ch tµi chÝnh chun tõ cè ®Þnh l·i st sang tù do ho¸ l·i st, tõ tû gi¸ cè ®Þnh sang tù do ho¸ tû gi¸ . HƯ thèng c¸c ng©n hµng ®−ỵc cỉ phÇn ho¸ hµng lo¹t. Ph−¬ng ph¸p nµy th−êng g©y ra ph¶n øng sèc ®èi víi hƯ thèng tµi chÝnh vµ nỊn kinh tÕ. Ph¶n øng nµy cã thĨ cã t¸c dơng tèt ®èi víi nỊn kinh tÕ cã sù chn bÞ kü cµng. Tuy nhiªn hÇu hÕt c¸c qc gia khi chun ®ỉi tõ kiỊm chÕ tµi chÝnh sang tù do ho¸ tµi chÝnh ®Ịu cã hƯ thèng tµi chÝnh rÊt u kÐm. ChÝnh v× vËy biƯn ph¸p nµy nhiỊu khi l¹i g©y ra t¸c ®éng xÊu dÉn ®Õn sù sơp ®ỉ cđa hƯ thèng tµi chÝnh cđa c¸c qc gia ¸p dơng biƯn ph¸p nµy. 3.2. C¶i c¸ch tõng b−íc hƯ thèng tµi chÝnh BiƯn ph¸p c¶i c¸ch tõng b−íc hƯ thèng tµi chÝnh th−êng ®−ỵc c¸c qc gia lùa chän v× nã kh«ng g©y ra c¸c ph¶n øng sèc qu¸ m¹nh ®èi víi c¸c hƯ thèng tµi chÝnh vµ nỊn kinh tÕ cđa c¸c qc gia. Tuy nhiªn, ®Ĩ biƯn ph¸p nµy tiÕn hµnh cã hiƯu qu¶ th× tiÕn ®é thùc hiƯn c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh ph¶i ®−ỵc ®Èy nhanh tr¸nh ®Ĩ l©u dµi sÏ kh«ng hiƯu qu¶ v× søc ú cđa nỊn kinh tÕ qu¸ lín. Tãm l¹i, mçi ph−¬ng ph¸p c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh ®Ịu cã nh÷ng −u ®iĨm vµ h¹n chÕ riªng. T vµo hoµn c¶nh vµ ®iỊu kiƯn cđa mçi n−íc mµ viƯc ¸p dơng ph−¬ng ph¸p nµo cho phï hỵp lµ hÕt søc quan träng. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 9 PhÇn II PhÇn IIPhÇn II PhÇn II thùc tr¹ng c¶i c¸ch HƯ thèng tµi chÝnh ë mét sè n−íc vµ ViƯt Nam THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tµi chÝnh Ng©n hµng vµ sù ph¸t triĨn 10 I. Xu h−íng tµi chÝnh - tiỊn tƯ qc tÕ ®Çu thÕ kû XXI Tù do ho¸ tµi chÝnh ®ang lµ xu h−íng nçi bËt trªn thÞ tr−êng tµi chÝnh qc tÕ thÕ kû XXI. Sù ph¸t triĨn cđa cc c¸ch m¹ng khoa häc kü tht t¸c ®éng s©u s¾c tíi thÞ tr−êng tµi chÝnh qc tÕ. Nã lµm cho kh«ng gian vµ thêi gian ng¾n dÇn, kho¶ng c¸ch ®Þa lý sÏ ngµy cµng mÊt dÇn ý nghÜa. Khèi l−ỵng vµ tèc ®é chu chun cđa c¸c dßng vèn ngµy cµng cao. ChÝnh v× vËy, thÞ tr−êng tµi chÝnh cđa c¸c qc gia sÏ ngµy cµng th©m nhËp lÉn nhau vµ phơ thc nhau nhiỊu h¬n. Sù ph¸t triĨn tµi chÝnh tiỊn tƯ qc tÕ võa mang l¹i c¬ héi võa mang l¹i th¸ch thøc cho c¸c qc gia. Qu¸ tr×nh tù do ho¸ tµi chÝnh sÏ tiÕp tơc diƠn ra m¹nh mÏ h¬n bao gåm c¸c néi dung sau: - Xo¸ bá kiĨm so¸t tÝn dơng - Tù do ho¸ l·i st - Tù do ho¸ viƯc tham gia vµ rót khái c¸c ho¹t ®éng ng©n hµng vµ c¸c dÞch vơ tµi chÝnh, kĨ c¶ ®èi víi c¸c nhµ ®Çu t− n−íc ngoµi. - B¶o ®¶m qun tù chđ cđa c¸c ng©n hµng, c¸c q tµi chÝnh, quan träng nhÊt lµ chÊm døt sù can thiƯp vµo c«ng viƯc hµng ngµy cđa c¸c ®èi t−ỵng nµy. - Ph¸t triĨn c¸c ng©n hµng t− nh©n, c¸c trung gian tµi chÝnh, ®Ỉc biƯt lµ c¸c q tµi chÝnh d−íi nhiỊu h×nh thøc kh¸c nhau. - Tù do ho¸ c¸c lng vèn qc tÕ. II. C¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh ë mét sè n−íc trªn thÕ giíi 1. C¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh cđa ASEAN: Còng nh− c¸c n−íc kh¸c trªn thÕ giíi, hÇu hÕt c¸c n−íc ë khu vùc ASEAN, chiÕn l−ỵc c«ng nghiƯp ho¸ h−íng vỊ xt khÈu vµ thu hót ®Çu t− n−íc ngoµi ®ang lµ mét chiÕn l−ỵc quan träng. C¸c qc gia ¸p dơng chiÕn l−ỵc nµy kh«ng nh÷ng tho¸t khái ®ãi nghÌo, l¹c hËu mµ cßn v−¬n lªn ngang hµng víi c¸c n−íc ph¸t triĨn trªn thÕ giíi. §Ĩ thùc hiƯn tèt ®−ỵc chiÕn l−ỵc nµy, c¸c qc gia ASEAN ®· vµ ®ang t¨ng c−êng ỉn ®Þnh chÝnh trÞ, hoµn thiƯn hƯ thèng lt ph¸p, c¶i thiƯn m«i tr−êng ®Çu t− . ®Ỉc biƯt lµ c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh. Hai biƯn ph¸p ®−ỵc c¸c n−íc nµy ¸p dơng lµ xo¸ bá nh÷ng quy ®Þnh vỊ l·i st vµ c¶i c¸ch hƯ thèng ng©n hµng. C¸c n−íc ASEAN thùc hiƯn trong lÜnh vùc nµy lµ xãa bá nh÷ng quy ®Þnh vỊ l·i st vµ n©ng cao tÝnh c¹nh tranh cđa thÞ tr−êng tµi chÝnh. §Ĩ thùc hiƯn ®−ỵc viƯc xo¸ bá quy ®Þnh vỊ l·i st, c¸c n−íc nµy bc ph¶i gia t¨ng c¹nh tranh trªn thÞ tr−êng tµi chÝnh chđ u b»ng c¸ch gia t¨ng thµnh lËp c¸c c«ng ty tµi chÝnh, t− nh©n ho¸ c¸c tỉ chøc tµi chÝnh cđa chÝnh phđ. 1.1. C«ng cc c¶i c¸ch hƯ thèng tµi chÝnh ë Th¸i Lan Th¸i Lan ®· t¨ng c−êng c¹nh tranh th«ng qua thµnh lËp c¸c c«ng ty tµi chÝnh vµ thùc hiƯn c¶i c¸ch nh− sau: THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... lớn và đa dạng của cả khách hàng trong và ngoài nớc cũng nh tạo ra một hệ thống ngân hàng thống nhất và bền vững 33 Tài chính Ngân hàng và sự phát triển THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN mục lục Phần I: Tổng quan về cải cách hệ thống tài chính 1 I Lý thuyết chung về hệ thống tài chính 2 1 Hệ thống tài chính và vai trò của hệ thống tài chính 2 2 Cấu trúc của hệ thống tài chính 2 2.1 Tài chính. .. hàng trong hệ thống - Ngân hàng Trung ơng cha có chính sách hợp lý với quá trình phát triển của hệ thống ngân hàng 12 Tài chính Ngân hàng và sự phát triển THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN Trớc tình hình đó, Chính phủ Nga đã đề ra một chiến lợc phát triển đồng bộ hệ thống ngân hàng với nhiệm vụ trọng tâm là củng cố hệ thống giám sát ngân hàng, đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng với u tiên số một... bằng chính sách và cơ chế vận hành phù hợp, các chính sách tài chính đã góp phần thúc đẩy công cuộc đổi mới, duy trì tốc độ tăng trởng kinh tế Qua 10 năm đổi mới và mở cửa, hệ thống tài chính 18 Tài chính Ngân hàng và sự phát triển THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN Việt Nam đã đợc xây dựng và phát triển, làm tốt vai trò của mình với nền kinh tế quốc dân và đã đợc một số kết quả nh sau: Thứ nhất là, chính. .. ngân hàng 6 III Xu hớng cải cách hệ thống tài chính 7 1 Sự lựa chọn kiềm chế tài chính 7 2 Sự lựa chọn tự do hoá tài chính 7 IV Các biện pháp cải cách hệ thống tài chính 8 1 Cải cách các chính sách tài chính 8 2 Cải cách hệ thống ngân hàng 8 3 Phơng pháp tiến hành cải cách 8 3.1 Cải cách đồng bộ hệ thống tài chính 8 3.2 Cải cách từng bớc hệ thống tài chính. .. hệ thống tài chính của Trung Quốc 12 3 Cải cách hệ thống tài chính của Liên bang Nga 12 4 Cải cách hệ thống tài chính của Hàn Quốc 13 5 Kinh nghiệm đối với Việt Nam: 14 6 Quá trình cải cách hệ thống tài chính ở Việt Nam 15 34 Tài chính Ngân hàng và sự phát triển THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN 6.1 Cải cách chính sách tài chính 15 6.1.1 Chính sách lãi suất 15 6.1.2 Chính sách... bàn 31 Tài chính Ngân hàng và sự phát triển THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN II một số Giải pháp về cải cách hệ thống ngân hàng: 1 Xử lý nợ tồn đọng 1.1 Thành lập công ty mua bán nợ tách ra khỏi các ngân hàng thơng mại Hiện nay các cả 4 ngân hàng thơng mại quốc doanh đều đã thành lập công ty khai thác tài sản thế chấp và đa vào hoạt động Mặt khác, các ngân hàng thơng mại quốc doanh cũng đã trích lập và xử... kinh tế và quá trình mở cửa để thu hút nguồn vốn từ bên ngoài Để tăng cờng cạnh tranh trong khu vực tài chính, nhiều tổ chức tài chính phi ngân hàng và ngân hàng đã đợc thành lập và tham gia vào các hoạt động thu hút tiền gửi và cho vay, nh Công ty uỷ thác và đầu t, Hợp tác xã tín dụng, Công ty thuê mua, các ngân hàng không thuộc sở hữu nhà nớc Vì vậy, vai trò của các tổ chức tài chính phi ngân hàng trong... Cụ thể: Cần tiếp tục phát triển hệ thống ngân hàng 2 cấp, đề cao vai trò của Ngân hàng Trung ơng cải cách mạng lới ngân hàng thơng mại theo hớng tăng cờng tích tụ tập trung t bản, hình thành những ngân hàng hạt nhân có tiềm lực tài chính mạnh, công nghệ hiện đại, giảm bớt số lợng ngân hàng Tạo điều kiện thu hút t bản nớc ngoài đầu t vào khu vực ngân hàng Khuyến khích các ngân hàng Nga mở rộng ra thị... vốn ngân sách v nguồn trích lập dự phòng rủi ro 188 tỉ đồng nợ tồn đọng còn lại dự kiến sẽ đợc xử lý ngay trong năm 2005 Vietcombank đạt hệ số an ton vốn l 4,7% trong khi hệ số ny theo chuẩn quốc tế tối thiểu l 8% 27 Tài chính Ngân hàng và sự phát triển 28 THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN Tài chính Ngân hàng và sự phát triển THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN Phần III Một số kiến nghị về cải cách hệ thống tài chính. .. TUYEN Tài chính Ngân hàng và sự phát triển - Trình độ công nghệ và kinh nghiệm quản trị của các ngân hàng thơng mại Việt Nam còn ở mức lạc hậu so với khu vực và thế giới Các dịch vụ của các Ngân hàng Việt Nam chỉ mới chiếm 1/20 tổng số dịch vụ của ngân hàng hiện đại trên thế giới - Tình trạng nợ xấu (bad debt) trong đó có thể bao gồm cả nợ quá hạn không thu hồi đợc đang là gánh nặng đối với các Ngân hàng