QUẢN LÍ RỦI DO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI

1 B GIÁO DC VIT NAM . H CHÍ MINH BÙI QUANG TÍN QUN LÝ RI RO TRONG KINH DOANH NGOI HI CA I C PHN TI THÀNH PH H CHÍ MINH LUN ÁN TI THÀNH PH H CHÍ MINH  2 B GIÁO DC VIT NAM . H CHÍ MINH BÙI QUANG TÍN QUN LÝ RI RO TRONG KINH DOANH NGOI HI CA I C PHN TI THÀNH PH H CHÍ MINH LUN ÁN TI CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH  NGÂN HÀNG MÃ S: 62.34.02.01 NG DN KHOA HC: PGS.;NG THÀNH PH H CHÍ MINH  3 LỜI CAM ĐOAN Tác giả Luận án có lời cam đoan danh dự về công trình khoa học này của mình, cụ thể: - Tôi tên là: Bùi Quang Tín - Sinh ngày: 20/10/1976 - Quê quán: Quãng Ngãi - Hiện công tác tại: Khoa Quản trị Kinh doanh – Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM - Là Nghiên cứu sinh khóa 15 của Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM - Đề tài: Quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Thành phố Hồ Chí Minh - Người hướng dẫn: PGS.;TS. Ngô Hướng Luận án này là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các kết quả nghiên cứu có tính độc lập, không sao chép bất kỳ tài liệu nào và chưa được công bố toàn bộ nội dung này bất kỳ ở đâu; các số liệu, các nguồn trích dẫn trong Luận án được chú thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi. TP.Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 06 năm 2013 Tác giả Bùi Quang Tín 4 DANH MC CH VIT TT TIẾNG VIỆT BTGĐ Ban Tổng Giám Đốc Công ty SJC Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Vàng bạc đá quý Sài Gòn CSTT Chính sách tiền tệ HĐQT Hội đồng Quản trị HTXTD Hợp tác xã tín dụng KDNH Kinh doanh ngoại hối NĐTNN Nhà đầu tư nước ngoài NH NNo&PTNT Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NK Nhập khẩu RRHĐ Rủi ro hoạt động TCTD Tổ chức tín dụng Thông tư 07 Thông tư số 07/2012/TT- NHNN quy định về trạng thái ngoại tệ TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TSC Tài sản Có TSC F Tài sản Có về ngoại tệ TSN Tài sản Nợ TSN F Tài sản Nợ về ngoại tệ TTLNH Thị trường liên ngân hàng TTNH Thị trường ngoại hối XK Xuất khẩu XNK Xuất nhập khẩu VND Việt Nam đồng 5 TIẾNG NƯỚC NGOÀI ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam CPI Chỉ số giá tiêu dùng Dealer Nhân viên kinh doanh Phòng Kinh doanh ngoại hối ĐongA Bank Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Á EXIMBANK Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam FED Quỹ dự trữ liên bang Mỹ GDP Tổng sản phẩm quốc nội HSBC Ngân hàng Thương mại Hồng Kông và Thượng Hải IMF Quỹ tiền tệ quốc tế Interpol Cảnh sát Quốc tế ISDA Hợp đồng khung pháp lý do Hiệp hội Quốc tế về Hoán đổi và Phái sinh thực hiện OTC Thị trường mua bán thứ cấp SACOMBANK Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín TCI Chỉ số tin cậy thương mại VCB.HCM Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh VIETTINBANK Ngân hàng Công Thương Việt Nam WB Ngân hàng Thế giới WTO Tổ chức thương mại thế giới AUD Đồng đôla Úc EUR Đồng tiền chung Châu Âu GBP Đồng Bảng Anh JPY Đồng Yên Nhật SGD Đồng Singapore USD Đồng đôla Mỹ 6 DANH MC CÁC BNG Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của ACB 70 Bảng 2.2: Kết quả hoạt động kinh doanh của SACOMBANK 71 Bảng 2.3: Kết quả hoạt động kinh doanh của EXIMBANK 71 Bảng 2.4: Kết quả hoạt động kinh doanh của VIETA BANK 72 Bảng 2.5: Số lượng khách hàng và TCTD khác giao dịch kỳ hạn của Eximbank 87 Bảng 2.6: Giá trị giao dịch kỳ hạn với khách hàng và với TCTD khác của Eximbank87 Bảng 2.7: Số lượng khách hàng và TCTD khác giao dịch hoán đổi của Eximbank 87 Bảng 2.8: Giá trị giao dịch hoán đổi với khách hàng và với TCTD khác của Eximbank 88 Bảng 2.9: Giá trị giao dịch quyền chọn với TCTD khác của Eximbank 88 Bảng 2.10: Lời / Lỗ từ giao dịch phái sinh ngoại tệ của Eximbank 89 Bảng 2.11: Giá trị giao dịch quyền chọn vàng tại ACB 89 Bảng 3.1: Thống kê giá vàng SJC thực tế (từ 11/12/2009 – 16/06/2012) 183 Bảng 3.2: Bảng chi tiết tính toán VaR cho vàng (trạng thái trường) 131 Bảng 3.3: Bảng kết quả VaR cho vàng (trạng thái trường) 132 Bảng 3.4: Bảng chi tiết tính toán VaR cho vàng (trạng thái đoản) 133 Bảng 3.5: Bảng kết quả VaR cho vàng (trạng thái đoản) 133 Bảng 3.6: Thống kê giá CHF và các kết quả tính toán của tác giả 134 Bảng 3.7: Bảng phân tích trạng thái và kết quả VaR của CHF 136 7 DANH MC CÁC BI Biểu đồ 2.1: Tình hình lạm phát qua các năm 73 Biểu đồ 2.2: Thâm hụt/Thặng dư cán cân thương mại 74 Biểu đồ 2.3: Tỷ giá USD/VND bình quân năm từ năm 2007 đến năm 2012 77 Biểu đồ 2.4: Lãi/Lỗ thu nhập trong kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ và vàng) tại Ngân hàng ACB 77 Biểu đồ 2.5: Lãi/Lỗ thu nhập trong kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ và vàng) tại Ngân hàng EXIMBANK 78 Biểu đồ 2.6: Lãi/Lỗ thu nhập trong kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ và vàng) tại Ngân hàng SACOMBANK 79 Biểu đồ 2.7: Lãi/Lỗ thu nhập trong kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ và vàng) tại Ngân hàng Ngân hàng VIỆT Á 80 Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ đôla hóa (tín dụng bằng ngoại tệ/M2) 81 Biểu đồ 2.9: Giá vàng thế giới bình quân qua các năm 83 Biểu đồ 2.10: Giá vàng SJC bình quân qua các năm 84 Biểu đồ 3.1: Phân phối xác xuất chuẩn của daily return CHFUSD 135 8 MC LC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1 1.1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ KINH DOANH NGOẠI HỐI 1 1.1.1. . Quan hệ ngoại hối trong nền kinh tế 1 1.1.2. . Thị trường ngoại hối 3 1.1.2.1. Khái niệm thị trường ngoại hối 3 1.1.2.2. Đặc điểm, chức năng của thị trường ngoại hối 4 1.1.2.3. Các chủ thể tham gia trên thị trường ngoại hối 6 1.1.2.4. Xu hướng phát triển của thị trường ngoại hối trên thế giới 8 1.1.3. Kinh doanh ngoại hối 10 1.1.3.1. Khái niệm ngoại hối 10 1.1.3.2. Khái niệm kinh doanh ngoại hối và những vấn đề cơ bản trong kinh doanh ngoại hối 11 1.1.3.3. Các loại giao dịch ngoại hối 14  Giao dịch ngoại hối giao ngay (Spot) 14  Giao dịch ngoại hối kỳ hạn (Forward) 16  Giao dịch ngoại hối tương lai (Future) 18  Giao dịch ngoại hối hoán đổi (Swap) 19  Giao dịch ngoại hối quyền chọn (Option) 20 9 1.2. CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 22 1.2.1. Các nhân tố chung tác động đến rủi ro trong kinh doanh ngoại hối 23 1.2.1.1. Các yếu tố bên ngoài 23 1.2.1.2. Các yếu tố bên trong 23 1.2.2. Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro trong kinh doanh ngoại hối 31 1.3. CÁC TIÊU CHÍ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 33 1.3.1. Các tiêu chí định lượng 33 1.3.1.1. Phương pháp đo lường VaR 33 1.3.1.2. Phương pháp đo lường trạng thái ngoại tệ 34 1.3.2. Các tiêu chí định tính 34 1.4. QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 35 1.4.1. Rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các Ngân hàng thương mại 35 1.4.2. Quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các Ngân hàng thương mại 35 1.4.2.1. Khái niệm quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng thương mại 35 1.4.2.2. Vai trò của quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối đối với Ngân hàng thương mại 36 1.4.2.3. Các phương pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại 37  Sử dụng các giới hạn trạng thái ngoại hối giao dịch qua đêm 37  Cân bằng trạng thái ngoại hối 40  Sử dụng các kỹ thuật dự đoán tỷ giá 40  Sử dụng các công cụ phái sinh 43  Sử dụng công cụ VaR – Giá trị chịu rủi ro 47 1.4.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các Ngân hàng thương mại 52 1.4.3.1. Các nhân tố ảnh hưởng từ phía các NHTM 52 10 1.4.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng từ bên ngoài 54 1.5. NHỮNG BÀI HỌC RÚT RA TỪ KINH NGHIỆM VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG Ở MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 55 1.5.1. Bài học thứ nhất về quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ cho các NHTM. 55 1.5.2. Bài học thứ hai về quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ cho các NHTM 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 64 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 66 2.1. KHÁI QUÁT VỀ HỆ THỐNG CÁC NHTM CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 66 2.1.1. Tổng quan về hệ thống ngân hàng tại TP.HCM thời kỳ trước 1990 66 2.1.2. Nhu cầu hình thành các thể chế mới 68 2.1.3. Sự hình thành các Ngân hàng thương mại cổ phần 68 2.1.4. Kết quả hoạt động kinh doanh của các NHTM cổ phần tại TP.HCM 70 2.2. THỰC TRẠNG VỀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 72 2.2.1. Các nhân tố chung tác động đến rủi ro kinh doanh vàng và ngoại tệ 72 2.2.1.1 . Các yếu tố bên ngoài 72 2.2.1.2 .Các yếu tố bên trong 75 - Lạm phát 75 - Thâm hụt cán cân thương mại 78 - Tình trạng đôla hóa nền kinh tế 80 - Trạng thái ngoại tệ 81 - Cơ chế điều hành tỷ giá 82 - Các hợp đồng giao dịch phái sinh ngoại hối 87 2.2.2 Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro kinh doanh vàng và ngoại tệ 90 [...]... VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 94 2.3.1 Quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh vàng 95 2.3.1.1 Quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh vàng vật chất 95 2.3.1.2 Quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản 101 2.3.1.3 Quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu vàng 104 2.3.2 Quản. .. 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 6 NHỮNG ĐIỂM MỚI TRONG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN  Làm rõ những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngoại hối và gây ra rủi ro trong kinh doanh ngoại hối trong điều kiện... tại trong quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại cổ phần tại TP.HCM  Đề xuất các chính sách và giải pháp để tăng cường quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại cổ phần tại TP.HCM 18 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI... CƯỜNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 115 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VỀ TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 115 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM117 3.2.1 Tổ chức lại hoạt động kinh doanh ngoại hối ... doanh ngoại hối và quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối 16 3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài là nghiên cứu thực trạng và các giải pháp trong việc tăng cường quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại cổ phần tại TP.HCM Ngoài ra, trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, Luận án này chỉ giới hạn phạm vi nghiên cứu là các loại ngoại. .. tại trong quản lý rủi ro ngoại hối của các ngân hàng thương mại cổ phần tại TP.HCM  Đề ra các giải pháp để hạn chế rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại cổ phần trên địa bàn TP.HCM  Đề ra các giải pháp để tăng cường quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các Ngân hàng thương mại cổ phần trên địa bàn TP.HCM  Kiến nghị những biện pháp nhằm hổ trợ cho hoạt động kinh doanh. .. rủi ro trong hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu vàng 104 2.3.2 Quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ 106 2.3.2.1 Quản lý rủi ro trong nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ 106 2.3.2.2 Quản lý rủi ro trong nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao ngay 109 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 111 2.4.1 Thành... CƯỜNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 125 3.3.1 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường trong hoạt động quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối 125 3.3.1.1 Thiết lập trạng thái ngoại hối hợp lý và phù hợp 125 3.3.1.2 Sử dụng mô hình định lượng rủi ro VAR 129 3.3.1.3 Sử dụng các sản phẩm phái sinh ngoại tệ ... hay mua bán ngoại tệ, nghĩa là TTNH thường được hiểu theo nghĩa hẹp là thị trường mua bán ngoại tệ 1.1.3.2 Khái niệm kinh doanh ngoại hối và những vấn đề cơ bản trong kinh doanh ngoại hối Kinh doanh trên TTNH là một nghề rất khắt khe, đòi hỏi các chuyên viên phải có những nỗ lực thường xuyên để xác định những gì sẽ xảy ra trên thị trường và tỷ giá sẽ biến động theo hướng nào Những giờ kinh doanh hình... cần phải hoàn thiện Một trong những hiệu ứng của FXDS là việc làm giảm doanh số thanh toán và giảm rủi ro trong thanh toán Điều này có thể tạo động lực cho các Ngân hàng quốc tế trong việc hình thành một Ngân hàng Thanh toán bù trừ với 27 chức năng chuyên thực hiện việc thanh toán các giao dịch ngoại hối 1.1.3 Kinh doanh ngoại hối 1.1.3.1 Khái niệm ngoại hối Khái niệm ngoại hối thường được hiểu theo