Pháp luật về sáp nhập Ngân hàng thương mại cổ phẩn ở Việt Nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT NGUYỄN THỊ DUNG PHÁP LUẬT VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Hà Nội – 2013 1 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT NGUYỄN THỊ DUNG PHÁP LUẬT VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM Chuyên ngành : Luật Kinh tế Mã số : 60 38 50 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Cán bộ hướng dẫn khoa học: T.S Nguyễn Thị Lan Hương Hà nội – 2013 [ 2 3 MỤC LỤC Lời cam đoan Trang Mục lục Danh mục các từ viết tắt 4 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Công ty trách cổ phần: CTCP Luật các Tổ chức tín dụng năm 2010: Luật TCTD 2010 Luật Chứng Khoán: Luật CK Ngân hàng thương mại: NHTM Tổ chức tín dụng: TCTD Ủy Ban chứng khoán: UBCK Nghị định: NĐ 5 MỞ ĐẦU 1. Đặt vấn đề 1.1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam đang bước vào giai đoạn trải nghiệm đầy thách thức của cơ chế thị trường và hội nhập quốc tế sâu rộng. Song song trong quá trình này là cơ hội và cũng là những vấn đề phức tạp phát sinh đòi hỏi sự phản ứng nhạy bén, linh hoạt của các chủ thể liên quan. Theo đó từ đường lối, chính sách kinh tế của Chính phủ đến phương án chiến lược kinh doanh của các doanh nghiệp… cũng cần có thay đổi cho phù hợp. Trong bối cảnh trên, tại Đại hội Ban chấp hành Trung ương Đảng khóa 11, vấn đề về tái cơ cấu kinh tế trong đó có tái cơ cấu thị trường tài chính với trọng tâm là tái cấu trúc hệ thống NHTM và các tổ chức tài chính đã được Trung ương Đảng thống nhất đưa ra. Bên cạnh đó do mức độ tác động và ảnh hưởng đến lợi ích của đa số các chủ thể, mà có thể thấy việc tái cấu trúc hệ thống NHTM đang nhận được nhiều sự quan tâm, chú ý của giới lập chính sách cũng như của toàn xã hội. Một trong những khía cạnh của tái cấu trúc hệ thống NH đáng được quan tâm đó chính là vấn đề về khung pháp lý cho hoạt động sáp nhập NHTMCP. Đứng trước yêu cầu của việc cấu trúc lại thị trường tài chính nói chung và hệ thống NHTM nói riêng thì một khung pháp luật hoàn thiện và phù hợp với các điều kiện hội nhập là điều rất cần thiết. Tuy nhiên một vướng mắc vẫn hay được đề cập trong quá trình sáp nhập NHTMCP chính là sự thiếu đồng bộ và hoàn chỉnh của hệ thống pháp luật điều chỉnh trong lĩnh vực này. Xét trên góc độ Luật học đã có một số các bài nghiên cứu, bình luận về mua bán sáp nhập doanh nghiệp như vấn đề về hợp đồng mua bán doanh nghiệp hay những vấn đề pháp lý về mua bán công ty cổ phần…Nhưng chưa có bài viết nào đi 6 sâu nghiên cứu đầy đủ và toàn diện các quy định của pháp luật Việt Nam về sáp nhập NHTMCP. Bên cạnh đó, việc tìm hiểu và hệ thống hóa những lý luận về pháp luật sáp nhập NHTMCP cũng sẽ giúp chúng ta hoàn thiện hơn hành lang pháp lý nói chung. Xuất phát từ những lý do trên tôi đã chọn đề tài: “Pháp luật về sáp nhập Ngân hàng thương mại cổ phẩn ở Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu luận văn. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1. Mục tiêu tổng quát Luận văn sẽ vạch ra những khiếm khuyết và thiếu sót của khung pháp luật điều chỉnh liên quan đến hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam. Đặt trong tương quan so sánh và học hỏi kinh nghiệm một số nước trong chính sách pháp luật về vấn đề trên, Luận văn sẽ đưa ra những phương hướng nhằm giải quyết những tồn tại vướng mắc này. 1.2.2. Mục tiêu cụ thể - Phân tích được bản chất của hoạt động sáp nhập NHTMCP; - Hệ thống hóa các văn bản pháp luật Việt Nam điều chỉnh hoạt động sáp nhập NHTMCP; - Vạch ra những điểm thiếu sót, chưa đồng bộ trong các quy địnhcủa pháp luật về sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay: + Quy định về điều kiện sáp nhập + Quy định về thẩm quyền quyết định sáp nhập + Quy định về trình tự, thủ tục sáp nhập + Quy định về quyền và trách nhiệm của các bên chủ thể tham gia sáp nhập + Quy định về quản lý Nhà nước đối với hoạt động sáp nhập NHTMCP 7 - Phân tích đánh giá những khiếm khuyết trên trong việc ảnh hưởng đến thực tiễn hoạt động sáp nhập NHTMCP ở nước ta hiện nay. - Sau khi đánh giá sẽ đưa ra được những kiến nghị nhằm hoàn thiện hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động sáp nhập NHTMCP. 1.3. Tính mới và những đóng góp của đề tài Hiện nay chưa có bài viết đánh giá bình luận một cách đầy đủ và toàn diện về các hoạt động sáp nhập NHTMCP dưới sự điều chỉnh của pháp luật Việt Nam nên cách tiếp cận của đề tài có thể thấy một số điểm mới như sau: • Phân tích rõ hơn về khái niệm sáp nhập NHTMCP- một khái niệm còn chưa rõ ràng và đầy đủ; • Phân tích khá toàn diện các vấn đề liên quan đến hoạt động sáp nhập NHTMCP từ quá trình tiền sáp nhập đến khi thực hiện xong giao dịch, đưa ra các bất cập còn gặp phải trong quá trình thực hiện sáp nhập trên; • Hệ thống hóa các văn bản pháp luật về sáp nhập NHTMCP, đưa ra cái nhìn tổng quát và nhận xét các bất cập về hành lang pháp lý ở nước ta trong lĩnh vực này; • Đề xuất một số giải pháp và phương hướng khắc phục những tồn tại trong hệ thống pháp luật về sáp nhập NHTMCP ở nước ta. 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu Một số vấn đề xoay quanh về khung pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP. 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu các quy định của pháp luật Việt Nam về sáp nhập NHTMCP. Các vấn đề về khái niệm, chủ thể, nguyên tắc, mục đích, thực hiện việc sáp nhập cũng được đề cập trong khóa luận trong phần tổng quan về hoạt động này. Bên cạnh đó các thực trạng trong quy định và thực 8 hiện pháp luật về sáp nhập NHTMCP cũng được đề cập đến: quy định về điều kiện sáp nhập, thẩm quyền quyết định sáp nhập, trình tự thủ tục sáp nhập, quyền và nghĩa vụ của các bên trong việc thực hiện sáp nhập. 2. Nội dung, địa điểm và phương pháp nghiên cứu 2.1. Nội dung nghiên cứu Luận văn nghiên cứu các quy định của pháp luật Việt Nam về sáp nhập NHTMCP. Các vấn đề về khái niệm, chủ thể, nguyên tắc, mục đích, thực hiện việc sáp nhập cũng được đề cập trong khóa luận trong phần tổng quan về hoạt động này. Bên cạnh đó các thực trạng trong quy định và thực hiện pháp luật về sáp nhập NHTMCP cũng được đề cập đến: quy định về điều kiện sáp nhập, thẩm quyền quyết định sáp nhập, trình tự thủ tục sáp nhập, quyền và nghĩa vụ của các bên trong việc thực hiện sáp nhập. Từ các thực trạng trên Luận văn đánh giá và đưa ra phương hướng, kiến nghị cụ thể để giải quyết, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sáp nhập MHTMCP. Kết cấu chính của Luận văn gồm có ba phần: Chương 1. Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP: Chương 2. Thực trạng pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay; Chương 3.Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay. 9 Chương 1. Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP 1.1. Một số vấn đề lý luận về hoạt động sáp nhập NHTMCP 1.1.1 Khái quát chung về hoạt động sáp nhập NH * Trên thế giới: Hơn 100 năm qua, lịch sử nền kinh tế thế giới đã chứng kiến sáu làn sóng mua bán, sáp nhập diễn ra xung quanh những mốc thời gian: năm 1900, 1920, 1960, 1980, 1990, 2000. Những làn sóng mua bán, sáp nhập này được diễn ra chủ yếu ở các nước phương Tây, nơi mà nền kinh tế sớm phát triển với trình độ khoa học-kỹ thuật cao hơn so với các khu vực khác. Làn sóng thứ nhất bắt đầu ở Mỹ và châu Âu và diễn ra trong ngành công nghiệp để tạo ra sự độc quyền ngang. Làn sóng mua bán với mục tiêu tạo độc quyền đi đến kết thúc trong giai đoạn 1903-1905, khi thị trường vốn gặp khó khăn. Làn sóng thứ hai được bắt đầu như một sự phản ứng đối với việc thực hiện các quy định của luật chống độc quyền - bản luật ra đời sau hệ quả để lại của làn sóng mua bán, sáp nhập đầu tiên. Mục đích của luật là chống lại sự độc quyền vì vậy các công ty thống lĩnh buộc phải giải tán và hướng tới hoạt động mua bán, sáp nhập dọc. Giai đoạn này được bắt đầu từ cuối những năm 1910 và tiếp tục cho đến năm 1929 khi thị trường chứng khoán đi xuống. Làn sóng thứ ba bắt đầu khoảng vào năm 1965. Do sự suy thoái kinh tế trên toàn thế giới vào những năm 1930 và chiến tranh thế giới thứ hai diễn ra ngay sau đó, trong giai đoạn này không có nhiều điểm lưu ý đối hoạt động mua bán, sáp nhập. Được bắt đầu từ giữa những năm 1960, làn sóng này kết thúc vào năm 1973 khi cuộc khủng hoảng dầu mỏ đầy nền kinh tế thế giới đi vào đợt suy thoái khác. Ở Mỹ, sự bắt đầu của làn sóng mua bán, sáp nhập thứ ba đi cùng với những quy định chống độc quyền vào những năm 1950. Những quy định nghiêm khắc về chống độc quyền này đã buộc các 10 [...]... chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần, thì các quy định về sáp nhập NH cổ phần đã được giải thích rõ hơn Tại Quy chế này khái niệm sáp nhập được hiểu là “việc một hoặc một số TCTD cổ phần được nhập (gọi là TCTD cổ phần được sáp nhập) vào một TCTD cổ phần khác (gọi là TCTD cổ phần sáp nhập) Sau khi sáp nhập, toàn bộ hoạt động của TCTD cổ phần được sáp nhập được nhập vào TCTD cổ phần sáp nhập. .. khái niệm sáp nhập pháp nhân: 1-Một pháp nhân có thể được sáp nhập (gọi là pháp nhân được sáp nhập) vào một pháp nhân khác cùng loại (gọi là pháp nhân sáp nhập) theo quyết định của cơ quan nhà nước có thẩm quyền hoặc theo thoả thuận của các pháp nhân đó 2- Sau khi sáp nhập, pháp nhân được sáp nhập chấm dứt; quyền, nghĩa vụ dân sự của pháp nhân đó được chuyển giao cho pháp nhân sáp nhập Có thể thấy được... việc hoàn thiện về thể chế, xác lập hệ thống luật pháp về kinh tế, hệ thống kế toán cho hoạt động sáp nhập nói chung và sáp nhập NH nói riêng Hệ thống pháp luật của Nhật Bản điều chỉnh đối với lĩnh vực sáp nhập khá đầy đủ trong các văn bản như Luật Thương mại sửa đổi năm 1997 đối với các quy định về sáp nhập, năm 1999 cho phép trao đổi cổ phiếu, năm 2001 cho phép sự chia tách doanh nghiệp; Luật chống độc... thương hiệu của NH; pháp luật về lao động đối với việc xây dựng phương án sử dụng lao động khi sáp nhập Bên cạnh hệ thống các quy định pháp luật Việt Nam, hoạt động sáp nhập NH phải tuân theo các thoả thuận, hiệp ước song phương và đa phương như các cam kết của Việt Nam gia nhập WTO, các quy định trong Hiệp định thương mại Việt Nam - Hoa Kỳ, các Hiệp định ASEAN Như vậy có thể thấy được hành lang pháp. .. về sáp nhập cũng được đưa ra dựa trên các quy định trước đó về sáp nhập Những vấn đề pháp lý cơ bản được đặt ra nằm ở chỗ chuyển giao quyền sở hữu đối với các khoản tài sản cũng như nghĩa vụ của chủ thể được sáp nhập sang chủ thể sáp nhập và vấn đề chấm dứt tư cách pháp nhân của bên được sáp nhập Tuy nhiên trong khái niệm trên không nêu ra điều kiện sáp nhập là các doanh nghiệp phải cùng loại - Luật. .. Hành lang pháp lý là khung cơ sở cho việc thực hiện các hoạt động sáp nhập doanh nghiệp nói chung và sáp nhập NH nói riêng Nhưng chính nhu cầu về sáp nhập ngày càng lớn lại thúc đẩy quá trình hoàn thiện hệ thống pháp luật điều chỉnh về vấn đề này Như đã đề cập ở trên, làn sóng sáp nhập đầu tiên được diễn ra vào những năm 1890 ở Mỹ và châu Âu trong lĩnh vực sản xuất công nghiệp với xu hướng sáp nhập ngang... sở thỏa thuận tự nguyện của các bên nhằm thực hiện chiến lược kinh doanh, tăng trưởng lợi nhuận Thứ hai, các pháp nhân có thể tiến hành sáp nhập ở đây cần phải là pháp nhân cùng loại Điều này có nghĩa là một TCTD muốn thực hiện giao dịch sáp nhập thì nó chỉ có thể tiến hành với một TCTD khác 27 Thứ ba, hành vi sáp nhập dẫn đến sự chấm dứt tồn tại pháp nhân của pháp nhân được sáp nhập Tức là về mặt pháp. .. loại hình công ty cổ phần, vì vậy trong quá trình sáp nhập cũng đòi hỏi phải tuân thủ các quy định chung đối với công ty cổ phần Về cơ bản ghi nhận về sáp nhập trong hai văn bản pháp lý này không có nhiều điểm khác nhau và thống nhất với các văn bản pháp lý chuyên ngành khác trong thời kỳ này - Luật Cạnh tranh năm2004: Luật này cũng có những quy định nhất định về sáp nhập, trong đó sáp nhập NHTMCP cũng... hành lang pháp lý điều chỉnh sáp nhập doanh nghiệp nói chung và sáp nhập NHTMCP nói riêng Kết luận Chương 1: Trong Chương 1, những vấn đề lý luận cơ bản về hoạt động sáp nhập NHTMCP đã bước đầu được tiếp cận và làm rõ Khái niệm về sáp nhập được đưa ra trong tương quan so sánh giữa quy định của pháp luật Việt Nam và nước ngoài để làm rõ hơn bản chất của thuật ngữ này Những đặc điểm của sáp nhập NH cũng... ty cổ phần mua bán doanh nghiệp và kết nối đầu tư quốc tế ICE, công ty đầu tư tài chính Việt Nam – Vietnam Financial Investment JSC (TigerInvest)…cũng tạo ra môi trường tư vấn chuyên nghiệp cho hoạt động sáp nhập NH diễn ra sôi động hơn Những yếu tố trên là những yếu tố quan trọng hàng đầu trong việc thúc đẩy hoạt động sáp nhập NH diễn ra ở Việt Nam hiện nay 1.1.4 Phương thức sáp nhập NHTMCP Sáp nhập . NỘI KHOA LUẬT NGUYỄN THỊ DUNG PHÁP LUẬT VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Hà Nội – 2013 1 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT NGUYỄN THỊ DUNG PHÁP LUẬT VỀ SÁP. lý nói chung. Xuất phát từ những lý do trên tôi đã chọn đề tài: Pháp luật về sáp nhập Ngân hàng thương mại cổ phẩn ở Việt Nam làm đề tài nghiên cứu luận văn. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay; Chương 3.Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay. 9 Chương 1. Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp