Pháp luật về sáp ngân hàng thương mại cổ phần ở việt nam

Phân tích khá toàn diện các vấn đề liên quan đến hoạt động sáp nhập NHTMCP từ quá trình tiền sáp nhập đến khi thực hiện xong giao dịch, đưa ra các bất cập còn gặp phải trong quá trình th

Pháp luật về sáp Ngân hàng Thương mại

Cổ phần ở Việt Nam

Nguyễn Thị Dung

Khoa Luật Luận văn ThS Luật kinh tế; Mã số: 60 38 50 Người hướng dẫn : TS Nguyễn Thị Lan Hương

Năm bảo vệ: 2013

Abstract Phân tích rõ hơn về khái niệm sáp nhập Ngân hang thương mại cổ phần

(NHTMCP) một khái niệm còn chưa rõ ràng và đầy đủ Phân tích khá toàn diện các vấn

đề liên quan đến hoạt động sáp nhập NHTMCP từ quá trình tiền sáp nhập đến khi thực hiện xong giao dịch, đưa ra các bất cập còn gặp phải trong quá trình thực hiện sáp nhập trên Hệ thống hóa các văn bản pháp luật về sáp nhập NHTMCP, đưa ra cái nhìn tổng quát và nhận xét các bất cập về hành lang pháp lý ở nước ta trong lĩnh vực này Đề xuất một số giải pháp và phương hướng khắc phục những tồn tại trong hệ thống pháp luật về sáp nhập NHTMCP ở nước ta

Keywords Ngân hàng thương mại; Luật kinh tế; Pháp luật Việt Nam; Luật ngân hàng Content

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Nền kinh tế Việt Nam đang bước vào giai đoạn trải nghiệm đầy thách thức của cơ chế thị trường và hội nhập quốc tế sâu rộng Song song trong quá trình này là cơ hội và cũng là những vấn đề phức tạp phát sinh đòi hỏi sự phản ứng nhạy bén, linh hoạt của các chủ thể liên quan Theo đó từ đường lối, chính sách kinh tế của Chính phủ đến phương

án chiến lược kinh doanh của các doanh nghiệp… cũng cần có thay đổi cho phù hợp Trong bối cảnh trên, tại Đại hội Ban chấp hành Trung ương Đảng khóa 11, vấn đề

về tái cơ cấu kinh tế trong đó có tái cơ cấu thị trường tài chính với trọng tâm là tái cấu trúc hệ thống NHTM và các tổ chức tài chính đã được Trung ương Đảng thống nhất đưa

ra Bên cạnh đó do mức độ tác động và ảnh hưởng đến lợi ích của đa số các chủ thể, mà

có thể thấy việc tái cấu trúc hệ thống NHTM đang nhận được nhiều sự quan tâm, chú ý của giới lập chính sách cũng như của toàn xã hội Một trong những khía cạnh của tái cấu

trúc hệ thống NH đáng được quan tâm đó chính là vấn đề về khung pháp lý cho hoạt động sáp nhập NHTMCP

Đứng trước yêu cầu của việc cấu trúc lại thị trường tài chính nói chung và hệ thống NHTM nói riêng thì một khung pháp luật hoàn thiện và phù hợp với các điều kiện hội nhập là điều rất cần thiết Tuy nhiên một vướng mắc vẫn hay được đề cập trong quá trình sáp nhập NHTMCP chính là sự thiếu đồng bộ và hoàn chỉnh của hệ thống pháp luật điều chỉnh trong lĩnh vực này Xét trên góc độ Luật học đã có một số các bài nghiên cứu, bình luận về mua bán sáp nhập doanh nghiệp như vấn đề về hợp đồng mua bán doanh nghiệp hay những vấn đề pháp lý về mua bán công ty cổ phần…Nhưng chưa có bài viết nào đi sâu nghiên cứu đầy đủ và toàn diện các quy định của pháp luật Việt Nam về sáp nhập NHTMCP

Bên cạnh đó, việc tìm hiểu và hệ thống hóa những lý luận về pháp luật sáp nhập NHTMCP cũng sẽ giúp chúng ta hoàn thiện hơn hành lang pháp lý nói chung

Xuất phát từ những lý do trên tôi đã chọn đề tài: “Pháp luật về sáp nhập Ngân

hàng thương mại cổ phẩn ở Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu luận văn

2 Mục tiêu nghiên cứu

2.1 Mục tiêu tổng quát

Luận văn sẽ vạch ra những khiếm khuyết và thiếu sót của khung pháp luật điều chỉnh liên quan đến hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam Đặt trong tương quan so sánh và học hỏi kinh nghiệm một số nước trong chính sách pháp luật về vấn đề trên, Luận văn sẽ đưa ra những phương hướng nhằm giải quyết những tồn tại vướng mắc này 2.2 Mục tiêu cụ thể

- Phân tích được bản chất của hoạt động sáp nhập NHTMCP;

- Hệ thống hóa các văn bản pháp luật Việt Nam điều chỉnh hoạt động sáp nhập NHTMCP;

- Vạch ra những điểm thiếu sót, chưa đồng bộ trong các quy định của pháp luật về sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay:

+ Quy định về điều kiện sáp nhập

+ Quy định về thẩm quyền quyết định sáp nhập

+ Quy định về trình tự, thủ tục sáp nhập

+ Quy định về quyền và trách nhiệm của các bên chủ thể tham gia sáp nhập

+ Quy định về quản lý Nhà nước đối với hoạt động sáp nhập NHTMCP

- Phân tích đánh giá những khiếm khuyết trên trong việc ảnh hưởng đến thực tiễn hoạt động sáp nhập NHTMCP ở nước ta hiện nay

- Sau khi đánh giá sẽ đưa ra được những kiến nghị nhằm hoàn thiện hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động sáp nhập NHTMCP

3 Tính mới và những đóng góp của đề tài

Luận văn có tham khảo và kế thừa một số điểm nổi bật của các bài viết về các vấn

đề pháp lý trong hoạt động mua bán và sáp nhập của nước ngoài cũng như Việt Nam Tuy nhiên, hiện nay chưa có bài viết đánh giá bình luận một cách đầy đủ và toàn diện về các hoạt động sáp nhập NHTMCP dưới sự điều chỉnh của pháp luật Việt Nam nên cách tiếp cận của đề tài có thể thấy một số điểm mới như sau:

 Phân tích rõ hơn về khái niệm sáp nhập NHTMCP- một khái niệm còn chưa rõ ràng và đầy đủ;

 Phân tích khá toàn diện các vấn đề liên quan đến hoạt động sáp nhập NHTMCP

từ quá trình tiền sáp nhập đến khi thực hiện xong giao dịch, đưa ra các bất cập còn gặp phải trong quá trình thực hiện sáp nhập trên;

 Hệ thống hóa các văn bản pháp luật về sáp nhập NHTMCP, đưa ra cái nhìn tổng quát và nhận xét các bất cập về hành lang pháp lý ở nước ta trong lĩnh vực này;

 Đề xuất một số giải pháp và phương hướng khắc phục những tồn tại trong hệ thống pháp luật về sáp nhập NHTMCP ở nước ta

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

4.1 Đối tượng nghiên cứu

Một số vấn đề xoay quanh về khung pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP 4.2 Phạm vi nghiên cứu

Luận văn tập trung nghiên cứu các quy định của pháp luật Việt Nam về sáp nhập NHTMCP Các vấn đề về khái niệm, chủ thể, nguyên tắc, mục đích, thực hiện việc sáp nhập cũng được đề cập trong khóa luận trong phần tổng quan về hoạt động này Bên cạnh đó các thực trạng trong quy định và thực hiện pháp luật về sáp nhập NHTMCP

cũng được đề cập đến: quy định về điều kiện sáp nhập, thẩm quyền quyết định sáp nhập, trình tự thủ tục sáp nhập, quyền và nghĩa vụ của các bên trong việc thực hiện sáp nhập

5 Nội dung và phương pháp nghiên cứu

5.1 Nội dung nghiên cứu

Luận văn nghiên cứu các quy định của pháp luật Việt Nam về sáp nhập NHTMCP Các vấn đề về khái niệm, chủ thể, nguyên tắc, mục đích, thực hiện việc sáp nhập cũng được đề cập trong khóa luận trong phần tổng quan về hoạt động này Bên cạnh đó các thực trạng trong quy định và thực hiện pháp luật về sáp nhập NHTMCP cũng được đề cập đến: quy định về điều kiện sáp nhập, thẩm quyền quyết định sáp nhập, trình tự thủ tục sáp nhập, quyền và nghĩa vụ của các bên trong việc thực hiện sáp nhập Từ các thực trạng trên Luận văn đánh giá và đưa ra phương hướng, kiến nghị cụ thể để giải quyết, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sáp nhập MHTMCP

5.2 Phương pháp nghiên cứu

Khóa luận được thực hiện dựa trên phương pháp triết học Mác-Lênin về duy vật biện chứng Đồng thời khóa luận còn sử dụng kết hợp các phương pháp nghiên cứu gồm: Phương pháp phân tích; Phương pháp tổng hợp dữ liệu; Phương pháp suy luận logic; Phương pháp so sánh; Phương pháp liệt kê

Kết cấu chính của Luận văn gồm có ba phần:

Chương 1 Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP:

Chương 2 Thực trạng pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay;

Chương 3.Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật trong hoạt động sáp nhập NHTMCP ở Việt Nam hiện nay

References

1 Andrew J.Sherman, Milledge A.Hart (2009), Mua lại và sáp nhập từ A đến Z, NXB

Tri thức

2 Xuân Bình (2012), “Một số động cơ và bài toán hợp nhất, sáp nhập ngân hàng”, Tạp

chí Ngân hàng, (21), tr 31

3 Bộ Lao động thương binh và xã hội (2009), Thông tư số 42/2009/TT-BLĐTBXH ngày

30/12 hướng dẫn Nghị định 109/2008/NĐ-CP về vấn đề lao động, Hà Nội

4 Bộ Tài chính (1998), Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 17/5 Ban hành quy

chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại Tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam, Hà Nội

5 Bộ Tài chính (2009), Thông tư số 202/2009/TT-BTC ngày 20/10 hướng dẫn một số

nội dung về tài chính trong bán, giao doanh nghiệp 100% vốn nhà nước, Hà Nội

6 Chính phủ (1999), Nghị định số 103/1999/NĐ-CP ngày 10/09 về giao bán, khoán kinh

doanh, cho thuê doanh nghiệp nhà nước, Hà Nội

7 Chính phủ (2003), Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11 về chứng khoán và thị

trường chứng khoán, Hà Nội

8 Chính phủ (2005), Nghị định số 80/2005/NĐ-CP ngày 22/06 về giao, bán, khoán kinh

doanh, cho thuê công ty nhà nước, Hà Nội

9 Chính phủ (2006), Nghị định số 108/2006/NĐ-CP ngày 22/09 quy định chi tiết và

hướng dẫn thi hành một số điều của Luật đầu tư, Hà Nội

10 Chính phủ (2007), Nghị định số 69/2007/NĐ-CP ngày 20/04 về việc nhà đầu tư

nước ngoài mua cổ phần của Ngân hàng thương mại Việt Nam, Hà Nội

11 Chính phủ (2007), Nghị định số 139/2007/NĐ-CP ngày 05/09 về việc hướng dẫn chi

tiết thi hành một số điều của Luật doanh nghiệp, Hà Nội

12 Chính phủ (2007), Nghị định số 109/2007/NĐ-CP ngày 26/06 chuyển doanh nghiệp

100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần, Hà Nội

13 Chính phủ (2008), Nghị định số 109/2008/NĐ-CP ngày 10/10 về bán, giao doanh

nghiệp 100% vốn Nhà nước, Hà Nội

14 Mai Chi (2012), “Habubank –SHB và vấn đề minh bạch với cổ đông”,

http://www.tin247.com/shb_habubank_va_cau_chuyen_minh_bach_voi_co_dong-3-21951654.html

15 Nguyễn Đình Cung, Lưu Minh Đức (2008), “Thâu tóm và hợp nhất nhìn từ khía

cạnh quản trị công ty: Lí luận, kinh nghiệm quốc tế và thực tiễn Việt Nam”, Tạp chí

Quản lý kinh tế, (7+8)

16 Nguyễn Ngọc Điện (2001), Bình luận khoa học về tài sản trong luật dân sự Việt

Nam, NXB Trẻ, Hồ Chí Minh

17 Vũ Lê Tùng Giang (2012), “Mua lại và sáp nhập ngân hàng tại một số nước phát

triển”, Tạp chí Tài chính (9), tr 61-62

18 Phan Thị Thu Hà (2009), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Giao thông vận tải,

Hà Nội

19 Trần Hà (2013), Sacombank bị thâu tóm như thế nào, “Quá trình dẫn đến việc bị

thâu tóm của NH Sacombank là kết quả của hoạt động mua bán chui cổ phần của các cổ đông trong NH Ba tháng sau khi sự việc diễn ra, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước mới vào cuộc bằng cách tuyên phạt các chủ thể đã mua bán cổ phiếu mà không công bố giao dịch cổ đông

lớn”-http://www.baomoi.com/Sacombank-bi-thon-tinh-nhu-the-nao/127/9284054.epi

20 Phạm Trí Hùng (2012), “Khung pháp lý điều tiết sáp nhập, mua lại doanh nghiệp ở Việt Nam”,

21 Nguyễn Thị Loan (2010), “Thực trạng về sáp nhập mua lại ngân hàng tại Việt Nam”,

Tạp chí Ngân hàng, (18), tr 42

22 Nguyễn Thị Loan (2010), “Giải pháp vĩ mô góp phần hỗ trợ thúc đẩy hoạt động sáp

nhập và mua lại tại các ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng (20), tr

16

23 Nguyễn Thị Như Mai (2012), “Chính sách và xây dựng pháp luật”,

http://www.isponre.gov.vn/home/dien-dan/300-chinh-sach-va-xay-dung-phap-luat

24 Michael E.S Frankel (2009), Mua lại và sáp nhập căn bản, các bước quan trọng

trong quá trình mua bán doanh nghiệp và đầu tư, NXB Tri thức, Hà Nội

25 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2 Quy định

việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng, Hà Nội

26 Ngân hàng Nhà nước (2012), Dự thảo Thông tư Quy định việc tổ chức lại tổ chức tín

dụng Hà Nội

27 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2012), “Thống kê số lượng Ngân hàng đến ngày

31/12/2012”, http://www.sbv.gov.vn

28 Ngân hàng Phương nam, (2007-2008), “Thông báo v/v chốt danh sách cổ đông hưởng quyền nhận cổ tức năm 2008 và cổ phiếu thưởng từ nguồn thặng dư vốn cổ phần: Trong năm 2007-2008 việc chốt danh sách chia cổ tức của Ngân hàng TMCP Phương Nam lùi lại nhiều tháng, dẫn đến cổ đông đã bán cổ phần gần một năm rổi vẫn được chia

cổ tức, trong khi người mua thì lại mất quyền”,

http://www.southernbank.com.vn/News.aspx?Folder=2008-12-22-1&lang=vn

29 Nguyễn Văn Phương và Cao Văn Khôi (2013), “Cần sớm hoàn thiện văn bản pháp luật về M&A ngân hàng”,

http://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2012/09/20/can-som-hon-thien-van-ban-php-luat-ve-ma-ngn-hng/

30 Nguyễn Quang (2013), “Deutsche Bank sẽ làm gì với 40 triệu cổ phiếu Habubank?”,

http://tinnhanhchungkhoan.vn/GL/N/CIBIIF/deutsche-bank-se-lam-gi-voi-40-trieu-co-phieu-hbb.html

31 Quốc hội (1997), Luật Các tổ chức tín dụng, Hà Nội

32 Quốc hội (1995), Bộ Luật Dân sự, Hà Nội

33 Quốc hội (1999), Luật doanh nghiệp, Hà Nội

34 Quốc hội (2002), Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Bộ Luật lao động, Hà Nội

35 Quốc hội (2004), Luật Cạnh tranh, Hà Nội

36 Quốc hội (2004), Luật Phá sản, Hà Nội

37 Quốc hội (2005), Bộ Luật dân sự, Hà Nội

38 Quốc hội (2005), Luật Đầu tư, Hà Nội

39 Quốc hội (2005), Luật Doanh nghiệp, Hà Nội

40 Quốc hội (2005), Luật Sở hữu trí tuệ, Hà Nội

41 Quốc hội (2006), Luật chứng khoán, Hà Nội

42 Quốc hội (2007), Luật Thuế thu nhập cá nhân, Hà Nội

43 Đoàn Thanh, (2012) “Sáp nhập doanh nghiệp niêm yết, vừa làm vừa hỏi”,

http://s.cafef.vn/KMR-26868/sap-nhap-dn-niem-yet-vua-lam-vua-hoi.chn

44 Nguyễn Thúy (2012), Sáp nhập ngân hàng: Bao giờ có cơ chế?,

http://cafef.vn/20081011120011835CA34/sap-nhap-ngan-hang-bao-gio-co-co-che.chn

45 Phạm Hoài Tuấn (2012), “Bàn về căn cứ miễn trừ đối với các giao dịch mua bán, sáp nhập doanh nghiệp bị cấm theo pháp luật cạnh tranh”,

http://thongtinphapluatdansu.edu.vn

46 Timothy J.Galpin, Mark Herdon (2009), Cẩm nang hướng dẫn mua lại và sáp

nhập-Các công cụ hỗ trợ hợp nhất ở mọi cấp độ, NXB Tổng hợp, TP Hồ Chí Minh

47 Từ điển Luật học (2012), Khái niệm pháp lý mua bán sáp nhập,

http://legal-dictionary.thefreedictionary.com/Merger+and+acquisition

48 Wikipedia (2012) Mua bán và sáp nhập (M&A),

Http://vi.wikipedia.org/wiki/Mua_b%C3%A1n_v%C3%A0_s%C3%A1p_nh%E1%BA

%ADp

II- TÀI LIỆU NƯỚC NGOÀI

49 Alexander Robert, William Wallace, Peter Moles, Mergers and Acquisitions,

Edinburgh Business School, Heriot-Watt University

50 Ashoka Mody and Shoko Negishi (2000) The Role of Cross-border Mergers and

Acquisitions in Asian Restructuring, World Bank

51 Delata Pulblishing Company (2009), A practical guide to mergers, acquisitions, and

divestitures, pp 2-3

52 Maria Victoria R Castillos (2009) “Philippines: Banking industry mergers,” in

Chand, ed.,Mergers and Acquisitions: Issues and Perspectives from the Asia-Pacific

Region

53 Moom-Kyum Kim (2009) “Trends and Practices in the Global Market,” in Chand,

ed.,Mergers and Acquisitions: Issues and Perspectives from the Asia-Pacific Region,

pp.10-25, Asian Productivity Organization, Japan

54 Wikipedia (2013), “Takeover”,

http://en.wikipedia.org/wiki/Takeover#Hostile_takeovers