Phân tích tình hình tài chính và dự báo huy động vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Chi nhánh Khánh Hòa

Sự cần thiết của đề tài Trong vài năm trở lại đây trong bối cảnh nền kinh tế và ngoài nước đang gặp nhiều khó khăn, bất ổn cùng với sự tăng tốc và phát triển không ngừng để nâng cao chấ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG



NGUYỄN HỒNG THỦY YÊN

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ DỰ BÁO HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

SÀI GÒN- CHI NHÁNH KHÁNH HOÀ

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH

Nha Trang, tháng 07 năm 2013

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG



NGUYỄN HỒNG THỦY YÊN

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ DỰ BÁO HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

SÀI GÒN- CHI NHÁNH KHÁNH HOÀ

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN: LÊ THỊ THÙY DƯƠNG

Nha Trang, tháng 07 năm 2013

LỜI CẢM ƠN

Qua 4 năm học tập (Năm 2009-2013) dưới mái trường Đại học Nha Trang, được sự truyền đạt tận tình của Quý thầy cô, em đã tích lũy được nhiều kiến thức bổ ích, cũng như làm quen nhiều phương thức học Chính những nền tảng kiến thức này đã giúp cho em dễ dàng hơn trong việc tiếp thu những kiến thức mới, và là hành trang để em có thể tự tin bước vào đời

Để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn :

- Giáo viên hướng dẫn: Cô Lê Thị Thuỳ Dương đã tận tình chỉ bảo, sửa chữa những sai sót, giúp em hoàn thành tốt khóa luận

- Tập thể cán bộ nhân viên ngân hàng SCB Khánh Hòa đã tận tình hướng dẫn giúp em có thể nắm được những nền tảng kiến thức về huy động vốn của ngân hàng Bên cạnh đó, em xin cảm ơn các anh, chị thuộc Phòng kế toán đã tận tình cung cấp số liệu cần thiết để em có thể hoàn thành khóa luận này

- Sự cảm ơn đặc biệt xin dành cho Gia đình đã yêu thương và luôn cổ vũ, động viên em hoàn thành tốt khóa luận

Trong quá trình hoàn thành khóa luận, do hạn chế về thời gian cũng như chưa có nhiều kinh nghiệm thực tế nên luận văn của em không tránh khỏi sai sót

Em rất mong nhận được sự góp ý và chỉ bảo của Quý thầy cô và các anh chị trong ngân hàng để luận văn được hoàn chỉnh hơn

Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn và kính chúc Quý thầy cô và Tập thể cán bộ nhân viên tại Ngân hàng SCB Khánh Hòa thật nhiều sức khỏe, hạnh phúc và thành đạt

Nha Trang, ngày tháng 07 năm 2013

Sinh viên thực hiện

Nguyễn Hồng Thuỷ Yên

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN I MỤC LỤC II DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VI DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ VII DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT IX

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I- CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH DỰ BÁO XU THẾ 4

1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1.1 KHÁI NIỆM NHTM 4

1.1.2 CHỨC NĂNG CỦA NHTM 5

1.1.3 CÁC NGHIỆP VỤ VÀ LĨNH VỰC KINH DOANH CHÍNH CỦA NHTM 5

1.1.3.1 NGHIỆP VỤ HUY ĐỘNG VỐN ĐỂ TẠO LẬP NGUỒN VỐN ( NGHIỆP VỤ NỢ) 5

1.1.3.2 NGHIỆP VỤ SỬ DỤNG VỐN (NGHIỆP VỤ CÓ) 6

1.1.3.3 NGHIỆP VỤ TRUNG GIAN 7

1.1.4 LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 7

1.2 TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ HUY ĐỘNG VỐN 8

1.2.1.KHÁI NIỆM 8

1.2.2.VAI TRÒ CỦA HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN 8

1.2.3.HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA NHTM 9

1.2.3.1.CÁC HÌNH THỨC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NHTM 9

A TIỀN GỬI CỦA KHÁCH HÀNG 9

B HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA PHÁT HÀNH GIẤY TỜ CÓ GIÁ 10

C HUY ĐỘNG VỐN QUA ĐI VAY 11

1.2.3.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG 11

1.2.3.3 CÁCH XÁC ĐỊNH NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG 15

1.2.4 MỐI QUAN HỆ GIỮA HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN TRONG NHTM 16

1.3 HIỆU QUẢ CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NHTM 17

1.3.1 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN 17

1.3.2 SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NHTM 20

1.3.2.1 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG 20

1.3.2.2 ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG 21

1.3.2.3 ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ 22

1.4 PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO BẰNG HÀM XU THẾ 22

1.4.1.LỰA CHỌN MÔ HÌNH DỰ BÁO 22

1.4.2.TỔNG QUAN VỀ HÀM XU THẾ 24

1.4.3.NHẬN DẠNG 24

1.4.4.ƯỚC LƯỢNG VA KIỂM DỊNH 25

1.4.5.THỰC HIỆN DỰ BÁO 25

1.4.5.1.DỰ BÁO ĐIỂM 26

1.4.5.2.DỰ BÁO KHOẢNG 26

1.4.6.KIỂM ĐỊNH CHUẨN ĐOÁN 27

2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG SCB 30

2.1.1 QUA TRINH HINH THANH VA PHAT TRIỂN CỦA SCB 30

2.1.1.1 THÔNG TIN CHUNG VỀ SCB 30

2.1.1.2 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 31

2.1.1.3 NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 34

2.1.1.4 QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN VÀ CÁC THÀNH TỰU ĐẠT ĐƯỢC 34

2.1.1.5 ĐỊNH HƯỚNG, MỤC TIÊU CỦA SCB 35

2.2 GIỚI THIỆU VỀ SCB KHÁNH HOÀ 36

2.2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH, PHÁT TRIỂN VÀ CƠ CẤU TỔ CHỨC

CỦA SCB KHÁNH HOÀ 36

2.2.1.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ SCB KHÁNH HOÀ 36

2.2.1.2 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH CỦA SCB KHÁNH HOÀ 36

2.2.1.3 CƠ CẤU TỔ CHỨC 37

2.2.2 CÁC HĐKD CỦA SCB KHÁNH HOÀ 38

2.2.2.1 HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN 38

2.2.2.2 HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG 39

2.2.2.3 DỊCH VỤ THANH TOÁN VÀ QUỸ 39

2.2.2.4 CÁC HOẠT ĐỘNG KHÁC 39

2.2.2.5 KẾ HOẠCH KINH DOANH CỦA SCB KHÁNH HOÀ 39

2.2.3 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH SCB KHÁNH HOÀ 40 2.2.3.1 CƠ CẤU NGUỒN THU 40

2.2.3.2 CƠ CẤU TỔNG CHI 42

2.2.3.3 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 44

2.2.3.4 ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỜI 46

2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA SCB KHÁNH HOÀ 48

2.3.1 MỘT SỐ SẢN PHẨM HUY ĐỘNG VỐN TẠI SCB KHÁNH HOÀ 48

2.3.2 TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN TẠI SCB KHÁNH HOÀ 48

2.3.2.1 VỀ QUY MÔ NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG 49

2.3.2.2 VỀ CƠ CẤU HUY ĐỘNG VỐN 51

2.3.3 MỘT SỐ TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN TẠI SCB KHÁNH HOÀ TRONG 3 NĂM (2010- 2012) 63

2.3.3.1 PHÂN TÍCH SỰ PHÙ HỢP GIỮA CƠ CẤU VỐN HUY ĐỘNG VÀ CHO VAY 63

2.3.3.2 CHI PHÍ HUY ĐỘNG VỐN 65

2.3.3.3 SO SÁNH TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG CỦA SCB KHÁNH HOÀ VỚI CÁC NHTM KHÁC TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH KHÁNH HOÀ 69

CHƯƠNG III: DỰ BÁO SỐ DƯ HUY ĐỘNG VỐN QUÝ II, III VÀ IV NĂM

2013 CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN - CN KHÁNH HOÀ 79

3.1 NHẬN DẠNG XU THẾ HÀM TOÁN HỌC CỦA CHUỖI SỐ LIỆU 79

3.1.1 VẼ ĐỒ THỊ VÀ NHẬN DẠNG XU THẾ HÀM TOÁN HỌC CỦA CHUỖI DỮ LIỆU 79

3.1.2 ƯỚC LƯỢNG HÀM XU THẾ BẬC MỘT 81

3.1.2.1 PHÂN TÍCH CHUẨN ĐOÁN PHẦN DƯ 81

3.1.2.2 KIỂM ĐỊNH HỆ SỐ HỒI QUY VÀ ĐÁNH GIÁ MÔ HÌNH 84

3.1.2.3 THỰC HIỆN DỰ BÁO 85

3.1.3 ƯỚC LƯỢNG HÀM XU THẾ BẬC HAI 86

3.1.3.2 KIỂM ĐỊNH HỆ SỐ HỒI QUY VÀ ĐÁNH GIÁ MÔ HÌNH 88

3.1.4 SO SÁNH VÀ LỰA CHỌN MÔ HÌNH PHÙ HỢP 89

3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIA TĂNG NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG 91

3.2.1 THƯỜNG XUYÊN ĐÀO TẠO, NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG ĐỘI NGŨ CÁN BỘ 92

3.2.2 ĐẨY MẠNH CÔNG TÁC MARKETING 93

3.2.3 MỞ RỘNG MẠNG LƯỚI HOẠT ĐỘNG, ĐẦU TƯ CƠ SỞ VẬT CHẤT 93

3.2.4 NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ 94

KẾT LUẬN 95

TÀI LIỆU THAM KHẢO 97

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

Bảng 1.1: Một số dạng hàm xu thế điển hình 24

Bảng 1.2:Dự báo điểm với hàm xu thế 26

Bảng 2.1 : Thông tin chung về Ngân hàng TMCP Sài Gòn 30

Bảng 2.2 Cơ cấu tổng thu của ngân hàng SCB Khánh Hoà (2010 – 2012) 40

Bảng 2.3 Cơ cấu tổng chi của ngân hàng SCB Khánh Hoà (2010- 2012) 42

Bảng 2.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của SCB Khánh Hoà (2010- 2012) 44

Bảng 2.5 Bảng tính khả năng sinh lời 46

Bảng 2.6 Tình hình huy động vốn tại SCB Khánh Hoà qua 3 năm (2010- 2012) 49

Bảng 2.7 Cơ cấu vốn huy động theo bản chất tại SCB Khánh Hoà trong 3 năm (2010- 2012) 54

Bảng 2.8 Cơ cấu huy động vốn theo đối tượng khách hàng tại SCB Khánh Hoà trong 3 năm (2010- 2012) 57

Bảng 2.9 Cơ cấu vốn huy động theo loại tiền tại SCB Khánh Hoà trong 3 năm (2010-2012) 60

Bảng 2.10 Cơ cấu huy động vốn SCB Khánh Hoà theo kỳ hạn trong 3 năm (2010-2012) 62

Bảng 2.11: Phân tích sự phù hợp giữa vốn huy động và cho vay tại SCB Khánh Hoà (2010-2012) 64

Bảng 2.12: Chi phí huy động tại SCB Khánh Hòa trong 3 năm (2010- 2012 66

Bảng 2.13 So sánh lãi suất huy động với cá nhân của một số NHTM trong tỉnh Khánh Hoà tính đến tháng 05/ 2013 67

Bảng 2.14: Tình hình huy động của các NHTM trên địa bàn tỉnh Khánh Hòa 69

Bảng 2.15: So sánh tình hình huy động của các NHTM trên địa bàn tỉnh Khánh Hòa trong 3 năm (2010- 2012) 72

Bảng 2.16: Tỷ lệ vốn huy động/ Tổng nguồn vốn tại SCB Khánh Hoà trong 3 năm (2010- 2012) 76

Bảng 3 1: Số dư vốn huy động tại SCB Khánh Hoà từ Q01- 2010 đến Q01- 2013 79

DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ

Đồ thị 2 1 Kết quả hoạt động kinh doanh của SCB Khánh Hoà (2010- 2012) 45

Đồ thị 2.2 Số dư huy động vốn tại SCB Khánh Hoà qua 3 năm (2010- 2012) 49

Đồ thị 2 3 Cơ cấu vốn huy động theo bản chất tại SCB Khánh Hoà trong 3 năm 55

Đồ thị 2 4 Cơ cấu huy động vốn theo đối tượng khách hàng tại SCB Khánh Hoà 58

Đồ thị 2 5 Cơ cấu vốn huy động theo loại tiền tại SCB Khánh Hoà (2010-2012) 60

Đồ thị 2 6 Cơ cấu huy động vốn SCB Khánh Hoà theo kỳ hạn (2010-2012) 62

Đồ thị 2 7 Cơ cấu cho vay tại SCB Khánh Hoà (2010-2012) 64

Đồ thị 2.8 Tình hình huy động vốn của Ngân hàng trên địa bàn tỉnh Khánh Hoà trong 3 năm (2010- 2012) 75

DANH MỤC HÌNH

Hình 1.1 Đồ thị một số dạng hàm xu thế điển hình 25

Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức SCB Khánh Hoà 37

Hình 3.1 Đồ thị số dư vốn huy động vốn tại SCB Khánh Hoà từ Q01-2010 đến Q01-2013 80

Hình 3.2: Kết quả ước lượng hàm xu thế bậc một 81

Hình 3.3 Kết quả ước lượng hàm xu thế bậc một 82

Hình 3.4 Kết quả kiểm định LM của Breush- Godfrey bậc 1 83

Hình 3.5 Kết quả kiểm định LM của Breush- Godfrey bậc 2 83

Hình 3.6 Giản đồ tự tương quan của phần dư 84

Hình 3.7 Đồ thị kết quả dự báo 85

Hình 3.8 Kết quả dự báo với hàm xu thế bậc 1 86

Hình 3.9 Ước lượng mô hình xu thế bậc 2 86

Hình 3.10 Kiểm định BG bậc 1về tương quan chuỗi xu thế bậc 2 87

Hình 3.11 Kiểm định BG bậc 2 về tương quan chuỗi xu thế bậc 2 87

Hình 3.12 Giản đồ tự tương quan hàm xu thế bậc 2 88

Hình 3.13 Đồ thị kết quả dự báo vốn huy động bởi hàm xu thế bậc 2 89

Hình 3.14 Kết quả dự báo với hàm xu thế bậc 2 89

Hình 3.15 So sánh bằng cách so sánh đồ thị 90

NHTM : Ngân hàng thương mại

SCB : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn

SD HĐV : Số dư huy động vốn

TMCP : Thương mại cổ phần

TCTD : Tổ chức tín dụng

TCKT : Tổ chức kinh tế

LỜI MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết của đề tài

Trong vài năm trở lại đây trong bối cảnh nền kinh tế và ngoài nước đang gặp nhiều khó khăn, bất ổn cùng với sự tăng tốc và phát triển không ngừng để nâng cao chất lượng dịch vụ, mở rộng mạng lưới của các ngân hàng thương mại, đã làm cho mức độ cạnh tranh ngày càng khốc liệt và đã khiến cho không ít các ngân hàng gặp rất nhiều khó khăn trong công tác điều hành về huy động và sử dụng vốn Có những giai đoạn đặc biệt khó khăn như những tháng đầu năm của năm 2008 và năm 2011, khi dấu hiệu lạm phát kinh tế quay trở lại, một số ngân hàng nhỏ, với nguồn vốn và công tác quản trị vốn huy động còn hạn chế đã có dấu hiệu mất khả năng thanh khoản (do huy động vốn không hiệu quả, mất cân đối trong cơ cấu tài trợ các danh mục đầu tư và tín dụng) buộc phải hoặc là chấp nhận huy động vốn thông qua thị trường liên ngân hàng (thị trường hai) hoặc là huy động vốn qua thị trường 1 với lãi suất cực cao (có thời điểm lãi suất lên đến 21%/năm) khiến cho không những hoạt động của chính ngân hàng đó kém hiệu quả mà còn gây ảnh hưởng bất ổn đến cả hệ thống ngân hàng và nền kinh tế vĩ mô

Đứng trước nguy cơ sụp đổ do tính thanh khoản yếu và sức ép cạnh tranh của các ngân hàng lớn trên thị trường, trên cở sở tự nguyện 3 ngân hàng TMCP Sài Gòn, TMCP Việt Nam Tín Nghĩa và TMCP Đệ Nhất đã tham gia vào tiến trình tái cấu trúc, tức là sáp nhập 3 ngân hàng trên và từ ngày 01/01/2012 thì ngân hàng mới mang tên TMCP Sài Gòn chính thức đi vào hoạt động Đánh giá được tình hình huy động vốn của ngân hàng sẽ góp phần không nhỏ trong việc nhận định tính hiệu quả trong hoạt động kinh doanh cũng như sự thành công của hoạt động tái cấu trúc ngân hàng SCB

Đánh giá đúng tình hình huy động vốn, kết hợp sử dụng kênh dự báo thích hợp

từ đó đề ra những kiến nghị sẽ giúp Ban lãnh đạo ngân hàng SCB- CN Khánh Hoà đưa ra những chiến lược kinh doanh hợp lý, hiệu quả nhằm tăng khả năng huy động vốn, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, phát triển quy mô hoạt động của ngân hàng SCB trên toàn hệ thống Trên cơ sở đó, em đã lựa chọn đề tài nghiên cứu:

“ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ DỰ BÁO HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN- CHI NHÁNH KHÁNH HOÀ”

để làm luận văn tốt nghiệp

2 Mục tiêu đề tài

2.1 Mục tiêu tổng quát

Đánh giá hoạt động kinh doanh của SCB Khánh Hoà thông qua phân tích thực

tế tình hình huy động vốn cũng như tác động của nó tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.Từ đó dự báo tình hình kinh doanh trong thời gian tới bởi chỉ

số vốn huy động được tính toán bằng mô hình kinh tế lượng

3 Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Các Báo cáo tài chính, Báo cáo hoạt động kinh doanh, Báo cáo phân tíchcủa SCB Khánh Hoà… và các báo cáo, tài liệu có liên quan

4 Phương pháp nghiên cứu

 Phương pháp hệ thống hoá cơ sở lý luận ở Phần A nhằm khẳng định vai trò

công tác huy động vốn đối với ngân hàng thương mại

 Phương pháp thu thập và phân tích sổ liệu ở Phần B giúp đánh giá hiệu quả hoạt động huy động vốn của NHTM CP Sài Gòn-CN Khánh Hoà một cách

chi tiết, chính xác và khách quan

Số liệu được SCB Khánh Hòa cung cấp bao gồm các báo cáo tài chính, các báo cáo phân tích, kế hoạch hoạt động kinh doanh 3 năm 2010, 2011, 2012 và những thông tin, văn bảnkhác liên quan

 Phương pháp dự báo ở Phần C giúp đưa ra điểm dự báo hoặc khoảng dự báo tin cậy về số dư vốn huy động tại SCB Khánh Hoà trong thời gian tới trên cơ

Về mặt lý luận, luận văn góp phần hệ thống hoá cơ sở lý thuyết các kiến thức

về ngân hàng thưong mại, vai trò và chức năng của ngân hàng thương mại, công tác huy động vốn, các tiêu thức đánh giá chất lượng huy động vốn cũng như những nhân tố ẩnh hưởng tới công tác huy động vốn của các NHTM Áp dụng mô hình Xu thế vào thực tế dự báo huy động vốn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng

Về mặt thực tiễn, đề tài đánh giá một cách khái quát về hoạt động kinh doanh, thực trạng công tác quản trị vốn huy động của SCB Khánh Hoà trong 3 năm 2010,

2011 và 2012 Dự báo số dư huy động vốn trong thời gian tới trên cơ sở tính toán khoa học, giúp Ban Giám Đốc SCB Khánh Hoà có cái nhìn chính xác về thực trạng, tiềm năng, những ưu và nhược điểm trong hoạt động quản trị vốn, đưa ra những chương trình, chiến lược kinh doanh hiệu quả, đạt đựoc và vượt những chỉ tiêu đề ra hàng năm

CHƯƠNG I- CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ MÔ

HÌNH DỰ BÁO XU THẾ

1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1.1 Khái niệm NHTM

NHTM đã hình thành, tồn tại và phát triển gắn liền với sự phát triển của kinh

tế hàng hoá Sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại đã có tác động rất lớn

và quan trọng tới quá trình phát triển của nền kinh tế hàng hoá, ngược lại kinh tế hàng hoá phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao của nó - kinh tế thị trường - thị ngân hàng thương mại cũng ngày càng được hoàn thiện và trở thành những định chế tài chính không thể thiếu được

Theo luật các tổ chức tín dụng: NHTM là tổ chức tín dụng được thực hiện toàn

bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan vì mục

tiêu lợi nhuận theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng và các quy định khác của pháp luật (Nghị định số 59/2009/NĐ- CP của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của NHTM)

Theo Luật Ngân hàng Nhà nước: Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh

doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và

sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán

Như vậy NHTM là định chế tài chính trung gian quan trọng vào loại bậc nhất trong nền kinh tế thị trường.Nhờ hệ thống định chế này mà các nguồn tiền vốn nhàn rỗi sẽ được huy động, tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn để có thể cho vay phát triển kinh

tế

Từ đó có thể nói bản chất của NHTM được thể hiện qua những đặc điểm sau:

- Ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh tế

- Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ tín dụng

và dịch vụ ngân hàng

1.1.2 Chức năng của NHTM

Ngân hàng thương mại có ba chức năng cơ bản sau:

 Chức năng trung gian tài chính, bao gồm trung gian tín dụng và trung gian thanh toán giữa các doanh nghiệp trong nền kinh tế Với vai trò là trung gian tài chính, NHTM đứng ra tập trung và phân phối lại vốn tiền tệ, điều hòa cung và cầu vốn giữa các doanh nghiệp của nền kinh tế, góp phần điều tiết các nguồn vốn, tạo điều kiện cho quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp không bị gián đoạn

 Chức năng tạo tiền, tức là khả năng tạo ra bút tệ góp phần gia tăng khối tiền

tệ cho nền kinh tế Chức năng này thể hiện thông qua các hoạt động tín dụng

và đầu tư của các NHTM Hệ thống tín dụng năng động là điều kiện cần thiết cho sự phát triển kinh tế theo một hệ thống tăng trưởng vững chắc

 Chức năng “sản xuất” bao gồm việc huy động và sử dụng các nguồn lực để tạo ra “sản phẩm” và dịch vụ Ngân hàng cung cấp cho nền kinh tế

1.1.3 Các nghiệp vụ và lĩnh vực kinh doanh chính của NHTM

1.1.3.1 Nghiệp vụ huy động vốn để tạo lập nguồn vốn ( Nghiệp vụ nợ)

Trong nghiệp vụ này, NHTM được phép sử dụng các công cụ và biện pháp cần thiết

mà phát luật cho phép để huy động các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội làm nguồn vốn

Thành phần nguồn vốn của NHTM gồm:

+ Vốn điều lệ và các quỹ (vốn tự có của Ngân hàng): là nguồn vốn khởi đầu và

được bổ sung trong quá trình hoạt động Đây là yếu tố quan trọng bậc nhất, vừa cho thấy qui mô của Ngân hàng vừa phản ánh khả năng đảm bảo các khoản nợ của Ngân hàng đối với khách hàng

+ Vốn huy động (tiền gửi, tiền tiết kiệm, tiền phát hành giấy tờ có giá như kỳ phiếu,

trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi ): là nguồn vốn chủ yếu của các NHTM, thực chất đây là tài sản của các chủ sở hữu mà Ngân hàng được tạm thời quản lý và sử dụng nhưng có nghĩa vụ phải hoàn trả kịp thời, đầy đủ khi khách hàng yêu cầu

+ Vốn đi vay (vay NHNN, vay NHTM khác, vay các tổ chức Tài chính, tín

dụng quốc tế ): trường hợp vốn tự có và vốn huy động không đủ đáp ứng nhu cầu kinh doanh, NHTM có thể vay thêm vốn

+Vốn tiếp nhận: là nguồn tiếp nhận từ các tổ chức để tài trợ theo các

chương trình, dự án về phát triển kinh tế xã hội, cải tạo môi sinh Nguồn vốn này chỉ được sử dụng theo đúng đối tượng và mục tiêu đã xác định

+ Vốn khác: đó là các nguồn vốn phát sinh trong quá trình hoạt động của

ngân hàng (đại lý, chuyển tiền, các dịch vụ ngân hàng )

1.1.3.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn (Nghiệp vụ Có)

Với nguồn vốn có được, Ngân hàng sử dụng cho các hoạt động sau:

+ Dự trữ (tiền mặt, tiền gửi tại Ngân hàng khác, chứng khoán có tính thanh

khoản cao): các NHTM không sử dụng hết toàn bộ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh mà phải để lại một phần dự trữ thích hợp nhằm duy trì dự trữ bắt buộc theo qui định của NHNN, thực hiện các lệnh rút tiền và chuyển khoản của khách hàng, chi trả lãi và các khoản tiền gửi đến hạn, đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý trong ngày của khách hàng và thực hiện các khoản chi tiêu cho Ngân hàng

+Cấp tín dụng: số vốn còn lại sau khi để dành một phần dự trữ, các NHTM

có thể dùng để cấp tín dụng cho các tổ chức, cá nhân bao gồm: cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh, bao thanh toán

+Đầu tư: khoản mục đầu tư có vị trí quan trọng thứ hai sau khoản mục cho

vay, nó mang lại khoản thu nhập lớn và đáng kể của NHTM Trong nghiệp vụ này, ngân hàng sẽ dùng nguồn vốn của mình và nguồn vốn ổn định khác để đầu tư dưới các hình thức như: Góp vốn, liên doanh, mua cổ phần, cổ phiếu của các công ty, giấy tờ có giá, chứng khoán NHTM sử dụng các nguồn vốn ổn định để thực hiện các hình thức đầu tư nhằm mục đích kiếm thêm thu nhập và phân tán rủi ro trong hoạt động

+Hoạt động khác: Xây dựng hoặc mua thêm nhà cửa để làm trụ sở văn

phòng, mua sắm thiết bị, máy móc, phương tiện vận chuyển, xây dựng hệ thống kho quỹ ngoài ra còn có các khoản phải thu, các khoản khác

1.1.3.3 Nghiệp vụ trung gian

Đây là các dịch vụ vừa tạo ra thu nhập các khoản lệ phí, hoa hồng vừa hỗ trợ đáng kể cho nghiệp vụ khai thác nguồn vốn, mở rộng các nghiệp vụ đầu tư của các ngân hàng thương mại

- Bảo quản, mua bán hộ chứng khoán theo uỷ nhiệm của khách hàng

- Kinh doanh mua bán ngoại tệ, vàng bạc đá quý

- Tư vấn tài chính, giúp đỡ các công ty, xí nghiệp phát hành cổ phiếu, trái phiếu

*** Các nghiệp vụ trên của NHTM không thể tách rời, độc lập nhau mà có mối quan hệ tương hỗ nhau trong quá trình kinh doanh của Ngân hàng

1.1.4 Lợi nhuận của ngân hàng thương mại

Lợi nhuận trước thuế = tổng thu nhập – tổng chi phí

Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế thu nhập doanh nghiệp

Muốn tăng lợi nhuận cần phải:

- Tăng thu nhập bằng cách mở rộng tín dụng, tăng đầu tư và đa dạng hóa các hoạt động dịch vụ ngân hàng

- Giẩm chi phí của ngân hàng

Đánh giá chất lượng hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại người ta sử dụng các chỉ tiêu sau đây:

+ Chỉ tiêu so sánh giữa lợi nhuận thuần với tổng tài sản Có trung bình – gọi là

hệ số ROA (Return on Asset)

Tỷ lệ thu nhập trên

tổng tài sản (ROA) =

Lợi nhuận ròng Tổng tài sản Có bình quân

Ý nghĩa: Một đồng Tài sản Có (tổng TÀI SẢN) tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

Chỉ tiêu này cho thấy chất lượng của công tác quản lý tài sản Có ( tích sản) Tài sản

Có sinh lời càng lớn thì hệ số nói trên càng lớn

+ Chỉ tiêu so sánh giữa lợi nhuận thuần với vốn chủ sở hữu bình quân của ngân hàng được phản ánh qua hệ số ROE ( Return on Equity)

Tỷ lệ thu nhập trên

vốn chủ sở hữu (ROE) =

Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu bình quân

Ý nghĩa: một đồng vốn chủ sỡ hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu nàu

cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, khả năng sinh lời trên một đồng vốn chủ sở hữu

1.2 TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ HUY ĐỘNG VỐN

1.2.1 Khái niệm

Huy động vốn là nghiệp vụ tiếp nhận nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ các tổ chức cá nhân bằng nhiều hình thức khác nhau để hình thành nên nguồn vốn hoạt động của ngân hàng

1.2.2 Vai trò của hoạt động huy động vốn

 Đối với nền kinh tế:

- Kênh chu chuyển nguồn vốn

- Góp phần kiểm soát lạm phát

- Cung cấp hàng hoá cho thị trường tài chính

 Đối với NHTM:

- Tạo nguồn vốn chủ lực cho hoạt động kinh doanh Không có nghiệp vụ huy động vốn, ngân hàng thương mại sẽ không đủ nguồn vốn tài trợ cho hoạt động của mình

- Thông qua nghiệp vụ huy động vốn, ngân hàng thương mại có thể đo lường được uy tín cũng như sự tín nhiệm của khách hàng đối với ngân hàng Từ đó ngân hàng thương mại có biện pháp không ngừng hoàn thiện hoạt động huy động vốn để giữ vững và mở rộng quan hệ với khách hàng

1.2.3 Hoạt động huy động vốn của NHTM

1.2.3.1 Các hình thức huy động vốn của NHTM

a Tiền gửi của khách hàng

 Tiền gửi của tổ chức kinh tế

-Tiền gửi không kỳ hạn: là khoản tiền mà khách hàng gửi vào ngân hàng nhưng khách hàng có thể rút ra bất cứ lúc nào và ngân hàng phải luôn đảm bảo yêu cầu này

Mục đích của khách hàng khi gửi tiền vào ngân hàng là an toàn và hưởng các dịch vụ ngân hàng, tạo mối quan hệ với ngân hàng Tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn của tổ chức kinh tế trong tổng nguồn vốn của ngân hàng cao và nguồn vốn này có tính ổn định tương đối cao vì bao giờ các tổ chức kinh tế cũng duy trì ít nhất ở một

số dư nhất định Đối với nguồn vốn này ngân hàng chỉ phải trả lãi thấp nhưng chi phí phi lãi rất cao Đó là chi phí mua và vận hành ATM, chi phí phục vụ

-Tiền gửi có kỳ hạn: là khoản tiền khách hàng gửi vào ngân hàng mà có sự thoả thuận về thời hạn trong đó khách hàng không được rút trước hạn

Đây là nguồn vốn mà khách hàng gửi vào ngân hàng với mục đích sinh lời là chủ yếu và ngân hàng phải trả lãi cao hơn hơn tiền gửi không kỳ hạn Đây là nguồn vốn có tính ổn định rất cao nhưng thường có thời hạn ngắn vì đây là những khoản tiền tạm thời nhàn rỗi trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và nguồn vốn này chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn của ngân hàng

 Tiền gửi của cá nhân và hộ gia đình

-Tiền gửi không kỳ hạn

Khách hàng gửi tiền vào ngân hàng với mục đích an toàn là chủ yếu và hưởng các dịch vụ của ngân hàng Đối với nguồn vốn này chi phí trả lãi ngân hàng

bỏ ra không đáng kể nhưng chi phí trả lãi rất cao Ở các nước phát triển thì tỷ trọng nguồn vốn này rất cao nhưng các nước đang phát triển thì tỷ trọng này lại rất thấp

do người dân chưa có thói quen sử dụng các dịch vụ của ngân hàng Nguồn vốn từ tiền gửi không kỳ hạn của cá nhân, hộ gia đình có tính ổn thấp do nhu cầu tiêu dùng của cá nhân, hộ gia đình không ổn định, khi cần khách hàng có thể rút tiền ra bất cứ lúc nào do đó ngân hàng phải chuẩn bị sẵn một khoản tiền để đáp ứng nhu cầu của khách hàng

-Tiền gửi có kỳ hạn

Khách hàng gửi tiền vào ngân hàng với mục đích sinh lời là chủ yếu Tiền gửi có kỳ hạn của cá nhân và hộ gia đình chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn huy động và là nguồn vốn chủ yếu để ngân hàng cho vay Nguồn vốn này có tính ổn định cao nhất và ngân hàng phải trả lãi rất cao cho nguồn vốn này

b Huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá

Ngày nay trong hoạt động kinh doanh của các NHTM cạnh tranh là yếu tố không thể thiếu được Các NHTM cạnh tranh nhau về lãi suất huy động đến lãi suất cho vay Trong lĩnh vực huy động vốn các NHTM phải luôn luôn tìm các biện pháp để có thể huy động được đủ nguồn vốn phục vụ cho nhu cầu sử dụng vốn của mình Các NHTM không chỉ sử dụng các công cụ truyền thống để huy động vốn mà còn đưa ra các các công cụ mới có hiệu quả hơn để huy động vốn một cách dễ dàng đáp ứng nhu cầu vốn của mình và kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng đã ra đời Kỳ phiếu và trái phiếu là giấy tờ có giá xác nhận khoản nợ của ngân hàng với người nắm giữ Kỳ phiếu được phát hành thường xuyên và có kỳ hạn ngắn: 3, 6 12 tháng Trái phiếu thường có kỳ hạn lớn hơn 1 năm

Việc phát hành kỳ phiếu, trái phiếu có ưu thế: giúp ngân hàng huy động được đúng số lượng vốn cần thiết và có thời hạn đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn của ngân

hàng Tuy nhiên chi phí của nguồn vốn này tương đối cao do ngân hàng phải trả lãi cao hơn các hình thức huy động truyền thống

c Huy động vốn qua đi vay

 Vay TCTD khác

Trong quá trình hoạt động ngân hàng có thể vay TCTD khác thông qua thị trường tiền tệ liên ngân hàng.Chi phí của nguồn vốn này thường cao và thời gian sử dụng thường ngắn Các ngân hàng cho nhau vay dưới các hình thức: vay qua đêm, vay kỳ hạn, hợp đồng gia hạn

 Vay NHTW

NHTW cho NHTM vay dưới hình thức chiết khấu giáy tờ có giá Mục đích cho vay của NHTW với NHTM là: thực thi chính sách tiền tệ, đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng Chi phí của nguồn vốn này cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của NHTW: giả sử khi NHTW muốn tăng mức cung ứng tiền thì NHTW sẽ giảm mức lãi suất chiết khấu từ đó sẽ kích thích các NHTM vay NHTW nhiều hơn

do đó tăng khả năng cấp tín dụng cho nền kinh tế thúc đẩy kinh tế phát triển và ngược lại

1.2.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới nguồn vốn huy động

a Nhân tố khách quan

 Môi trường chính trị - pháp luật

Kinh doanh ngân hàng là một trong những ngành chịu sự giám sát chặt chẽ của pháp luật và các cơ quan chức năng của chính phủ Hoạt động ngân hàng được điều chỉnh rất chặt chẽ bởi các quy định của pháp luật.Môi trường pháp lý đem lại cho ngân hàng hàng loạt các cơ hội và thách thức.Ví dụ như việc dỡ bỏ các hạn chế

về huy động vốn tièn gửi nội tệ sẽ mở đường cho các ngân hàng nước ngoài phát triển các sản phẩm để huy động tiền gửi nội tệ và các sản phẩm về cho vay nội tệ

Ngoài ra ngân hàng còn chịu sự điều chỉnh của rất nhiều bộ luật : luật dân sự, luật NHNN, các quy định của chính phủ Do đó hoạt động huy động vốn của ngân hàng cũng bị ảnh hưởng bởi chính sách pháp luật của nhà nước, chính sách của

NHNN như: chính sách tiền tệ, lãi suất, tài chính, tín dụng Sự thay đổi của những chính sách này sẽ ảnh hưởng đến khả năng thu hút vốn và chất lượng nguồn của NHTM

 Môi trường kinh tế

Môi trường kinh tế có ý nghĩa rất quan trọng, nó ảnh hưởng đến khả năng thu nhập, chi tiêu, thanh toán và nhu cầu về vốn và gửi tiền của dân cư và ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động huy động của ngân hàng

Sự thay đổi của các yếu tố: tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát, thu nhập bình quân đầu người thay đổi, chính sách đầu tư, tiết kiệm của chính phủ sẽ ảnh hưởng đến khả năng tiêu dùng và tiết kiệm của dân cư và từ đó ảnh hưởng đến khả năng thu hút vốn của NHTM Ví dụ khi thu nhập bình quân đầu người tăng thì tiêu dùng và tiết kiệm tăng và người dân gửi tiền vào ngân hàng tăng và ngược lại

 Môi trường dân số

Môi trường dân số là yếu tố rất quan trọng bởi nó không chỉ tạo thành nhu cầu và kết cấu nhu cầu của dân cư về sản phẩm dịch vụ ngân hàng mà còn là căn cứ

để hình thành hệ thống phân phối của ngân hàng Đồng thời môi trường dân số là cơ

sở để xây dựng và điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng Môi trường dân số ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động vốn của ngân hàng do đó ngân hàng phải nghiên cứu kỹ lưỡng môi trường kinh tế trước khi đưa ra chiến lược huy động vốn

để có hể huy động được nguồn vốn phù hợp với nhu cầu của ngân hàng về chất lượng, số lượng và thời hạn

 Môi trường địa lý

Môi trường địa lý được xác định bởi quy định của quốc tế để hình thành quốc gia và quy định từng quốc gia trong việc hình thành các tỉnh, huyện, xã, thành phố, nông thôn tuỳ từng khu vực địa lý mà ngân hàng quyết định đặt nhiều hay ít điểm huy động vốn và quyết định chiến lược huy động ở mỗi khu vực vì mỗi khu vực có số dân và các điều kiện khác nhau

 Môi trường công nghệ

Sự thay đổi về công nghệ có tác động mạnh mẽ tới nền kinh tế và xã hội Hoạt động ngân hàng là một trong những hoạt động chịu sự tác động mạnh mẽ của công nghệ, hoạt động ngân hàng là hoạt động không thể tách rời khỏi sự phát triển của công nghệ đặc biệt là công nghệ thông tin

Công nghệ có ảnh hưởng lớn đến quá trình phát triển của ngân hàng, nó mang lại cho ngân hàng nhiều cơ hội nhưng cũng mang lại hàng loạt những thách thức mới Công nghệ mới cho phép ngân hàng đổi mới quy trình nghiệp vụ, cách thức phân phối sản phẩm, phát triển các sản phẩm mới nhờ có công nghệ mà hoạt động huy động vốn được cải tiến, phất triển, rút ngắn thời gian giao dịch và thực hiện nghiệp vụ chính xác giúp ngân hàng có khả năng thu hút được nhiều vốn, nhiều khách hàng và tăng thu nhập và uy tín của ngân hàng

 Môi trường văn hoá xã hội

Mỗi quốc gia đều có một nền văn hoá riêng, văn hoá chính là yếu tố tạo nên bản sắc của các dân tộc như: tập quán, thói quen, tâm lý Đối với ngân hàng hoạt động huy động vốn là hoạt động chịu nhiều ảnh hưởng của môi trường văn hoá Cụ thể ở các nước phát triển người dân có thói quen gửi tiền vào ngân hàng để hưởng những tiện ích trong thanh toán, hưởng lãi và trong tiềm thức họ ngân hàng là một phần không thể thiếu được , là một phàn tất yếu của nền kinh tế Do vậy ngân hàng gặp không mấy khó khăn trong việc huy động vốn nhàn rỗi trong dân cư và tổ chức kinh tế Ngược lại ở những nước đang phát triển như Việt Nam việc huy độn vốn của ngân hàng gặp rất nhiều khó khăn vì người dân Việt Nam hiện nay vẫn chưa quen sử dụng các dịch vụ ngân hàng Mặt khác ngân hàng chưa thực sự tạo được lòng tin đối với người dân sáu hàng loạt sự kiện đã xảy ra như: đổi tiền 1985-1986,

tỷ lệ lạm phát 600-700% làm nhiề người dân mất trắng, sự sụp đổ của 7500 quỹ tín dụng nhân dân và hàng loạt sự kiên khác có liên quan đến ngân hàng : Dệt Nam Định, Minh phụng EPCO làm cho các ngân hàng bị thiệt hại lớn Ngân hàng chưa chú trọng đến công tác marketing, tiếp thị, quảng cáo người dân còn thiếu hiểu biết về chủ trương chính sách của nhà nước, hoạt động của ngân hàng vì vậy cho

đến nay vẫn còn tình trạng có tiền nhưng không muốn gửi ngân hàng vì không biết phải làm những thủ tục nào, người dân ngại mất thời gian do thủ tục rườm rà

b Nhân tố chủ quan

 Chiến lược kinh doanh của ngân hàng

Ngân hàng phải xây dựng cho mình một chiến lược kinh doanh phù hợp Trong chiến lược kinh doanh ngân hàng phải quyết định sẽ mở rộng hoặc thu hẹp quy mô huy động vốn, thay đổi tỷ trọng các nguồn vốn trong tổng nguồn vốn, lãi suất huy động Nếu chiến lược kinh doanh đúng đắn ngân hàng sẽ khai thác được nguồn vốn đáp ứng nhu cầu và đạt hiệu quả cao

 Chính sách lãi suất cạnh tranh

Chính sách lãi suất cạnh tranh bao gồm lãi suất cạnh tranh huy động và lãi suất cạnh tranh cho vay là một chính sách quan trọng của ngân hàng.Việc duy trì lãi suất cạnh tranh huy động là đặc biệt quan trọng khi lãi suất thị trường ở mức tương đối cao Các NHTM không chỉ cạnh tranh giành vốn với nhau mà còn cạnh tranh với các tổ chức tiết kiệm và người phát hành các công cụ khác nhau trên thị trường vốn Đặc biệt trong thời kỳ khan hiếm tiền tệ, dù cho sự khác biệt tương đối nhỏ về lãi suất cũng sẽ thúc đẩy những người tiết kiệm và đầu tư chuyển vốn từ công cụ mà

họ đang có sang tiết kiệm và đầu tư hoặc từ một tổ chức tiết kiệm này sang tổ chức tiết kiệm khác

 Chính sách khách hàng

Trong công tác khách hàng, ngân hàng thường chia khách hàng ra làm nhiều nhóm để có cách phục vụ phù hợp Với những khách hàng lâu năm, giao dịch thường xuyên, có số dư tiền gửi lớn, gây được tín nhiệm với ngân hàng thì ngân hàng sẽ có chính sách phù hợp về thời hạn và lãi suất

 Các hình thức huy động vốn của ngân hàng

Đây cũng là một trong những yếu tố có ảnh hưởng lớn đến hoạt động huy động vốn của ngân hàng Hình thức huy động vốn của ngân hàng càng đa dạng, phong phú, linh hoạt bao nhiêu thì khả năng thu hút vốn từ nền kinh tế càng lớn bấy nhiêu Điều này xuất phát từ sự khác nhau về nhu cầu và tâm lý của các tầng lớp

dân cư Mức độ đa dạng của các hình thức huy động càng cao thì càng dễ dàng đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu của dân cư và họ đều tìm thấy cho mình một hình thức gửi tiền phù hợp mà lại an toàn Do vậy các NHTM thường cân nhắc rất kỹ trước khi đưa vào hình thức huy động mới

 Các dịch vụ do ngân hàng cung ứng

Một ngân hàng có dịch vụ tốt hiển nhiên sẽ có nhiều lợi thế hơn các ngân hàng khác Trong điều kiện kinh tế thị trường các ngân hàng phải phấn đấu nâng cao chất lượng dịch vụ và đa dạng hoá các dịch vụ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng và tăng thu nhập của ngân hàng Khác với cạnh tranh về lãi suất, cạnh tranh về dịch vụ ngân hàng không có giới hạn do vậy đây chính là điểm mạnh để các ngân hàng vươn lên trong cạnh tranh

 Chính sách phục vụ, quảng cáo

Trong điều kiện cạnh tranh mạnh mẽ như ngày nay khó có thể duy trì sự khác biệt về sản phẩm và giá cả nên chiến lược phục vụ và quảng cáo trở thành yếu

tố vô cùng quan trọng để thu hút khách hàng Thái độ phục vụ thân thiện, chu dáo

là điều kiện để thu hút khách hàng , chiến lược quảng cáo phù hợp sẽ giúp ngân hàng có nhiều khách hàng mới Do đó để có uy tín trên thị trường, giữ vững mối quan hệ với khách hàng truyền thống và thu hút thêm nhiều khách hàng mới ngân hàng phải không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ, có chiến lược quảng cáo hợp

lý để để nhiều người biết đến ngân hàng và sản phẩm dịch vụ do ngân hàng cung ứng

a Xác định chi phí nguồn tiền

Chi phí nguồn tiền là khoản lãi phải trả cho nguồn tiền đó và chi phí được đo lường qua lãi suất gồm:

- Lãi suất danh nghĩa: đây là mức lãi suất người tiền quan tâm nhất Ví dụ lãi suất tiền gửi kỳ hạn 3 tháng là 0.35%/1 tháng thì lãi suất danh nghĩa là 0.35%

- Lãi suất thực tế:là mức lãi suất ngân hàng phải tính toán chính xác xem chi phí thực tế bỏ ra để có nguồn tiền đó, tránh tình trạng thua lỗ do chi phí huy động thực tế của nguồn tiền đó quá cao ttrong khi lãi suất cho vay không bù đắp được.Tuy nhiên chi phí thực còn phụ thuộc vào phương thức trả lãi: số lần trả lãi trong một kỳ , tỷ lệ dự trữ bắt buộc số lần trả lãi trong một kỳ càng nhiều , tỷ lệ dự trữ bắt buộc càng cao thì chi phí thực tế càng lớn

- Lãi suất bình quân: ngân hàng huy động rất nhiều nguồn tiền với các mức lãi suất, kỳ hạn khác nhau, quy mô khác nhau mà thực tế cho vay không phân biệt rạch ròi từ nguồn nào do đó ngân hàng phải tính toán lãi suất bình quân để làm cơ

sở xác định lãi suất cho vay để đảm bảo lợi nhuận tổng thể cho ngân hàng

1.2.4 Mối quan hệ giữa huy động và sử dụng nguồn vốn trong NHTM

Để thực hiện nhiệm vụ là trung gian tài chính trong nền kinh tế thị trường các NHTM tổ chức các nghiệp vụ chuyên môn của mình với các phần cơ bản là huy động vốn và sử dụng vốn

Huy động vốn và sử dụng vốn là hai vấn đề có liên quan mật thiết với nhau Ngân hàng không chỉ huy động thật nhiều vốn mà còn phải nơi đầu tư và cho vay

có hiệu quả Nếu ngân hàng chỉ chú trọng tới huy động vốn mà không cho vay hoặc đầu tư thì sẽ bị ứ động vốn làm giảm lợi nhuận của ngân hàng Còn nếu không huy động đủ vốn để cho vay thì sẽ mất cơ hội mở rộng khách hàng, làm giảm uy tín của ngân hàng trên thị trường

Việc tăng trưởng nguồn vốn là điều kiện trước nhất để mở rộng đầu tư tín dụng, để chủ động đáp ứng nhu cầu của khách hàng Sử dụng vốn là hoạt động nối tiếp quyết định hiệu quả của hoạt động huy động vốn, quyết địng hiệu quả của hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Để đạt được mục tiêu sinh lời và an toàn, mỗi ngân hàng cần phải xây dựng một danh mục nguồn vốn và tài sản sao cho đảm bảo sự phù hợp tương đối về quy

mô, kết cấu thời hạn và lãi suất

Một cơ cấu thời hạn và lãi suất của nguồn vốn được xem là tích cực khi nó thoả mãn các các tiêu chuẩn sau:

- Đảm bảo khả năng thanh toán cần thiết

- Sự phù hợp về độ nhạy cảm với lãi suất của nguồn vốn và tài sản

- Sự linh hoạt trong cơ cấu để điều chỉnh theo hướng có lợi cho kết quả kinh doanh bằng việc có thể khai thác cơ hội và tránh các rủi ro có thể có Nguồn vốn ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn có lợi cho kinh doanh nhưng khi lãi suất thay đổi theo chiều hướng tăng rất dễ dẫn đến rủi ro

1.3 HIỆU QUẢ CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NHTM

1.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn

Điểm khác nhau cơ bản trong nguồn vốn của Ngân hàng thương mại với các doanh nghiệp phi tài chính là: Ngân hàng Thương mại kinh doanh chủ yếu bằng nguồn vốn huy động từ nền kinh tế còn các doanh nghiệp khác hoạt động dựa trên vốn tự có là chính Vì vậy đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn là công tác không thể thiếu trong nghiên cứu nguồn vốn của các ngân hàng

Khi đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn, các nhà nghiên cứu thường tập trung vào một số tiêu chí sau đây:

 Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn hàng năm:

Sự phát triển của các ngân hàng đều tập trung vào mục tiêu lợi nhuận và tăng trưởng dư nợ Để tăng trưởng được dư nợ thì ngân hàng phải mở rộng doanh số cho vay và điều này có liên quan đến nguồn vốn kinh doanh của ngân hàng lớn hay nhỏ Việc gia tăng nguồn vốn biểu hiện qua nghiệp vụ huy động vốn Nếu huy động vốn

có hiệu quả sẽ làm tăng nguồn vốn kinh doanh, tăng doanh số cho vay, tăng lợi nhuận Điều đó cũng có nghĩa là nguồn vốn của ngân hàng được bổ sung như thế nào tùy thuộc chủ yếu vào hoạt động huy động vốn của ngân hàng đó

 So sánh nguồn vốn huy động và việc sử dụng vốn:

Nếu một Ngân hàng Thương mại có nguồn sử dụng vốn tương ứng với nguồn vốn huy động, chứng tỏ nguồn vốn huy động đã được sử dụng có hiệu quả và công tác huy động vốn của ngân hàng đã thành công Bởi vì phần lớn thu nhập từ hoạt động

sử dụng vốn sẽ bù đắp phần nào chi phí huy động và đem lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng Hơn nữa việc sử dụng vốn tốt sẽ thúc đẩy hoạt động vốn Cho nên khi đánh giá hiệu quả hoạt động của công tác huy động vốn người ta thường xem xét đến công tác sử dụng vốn của ngân hàng đó

Tỷ lệ Dư nợ tín dụng/Vốn huy động (LTD)

(LTD) = Dư nợ cho vay khách hàng (cấp tín dụng)/ Vốn huy động

Hoạt động cấp tín dụng bao gồm các hình thức cho vay, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh, chiết khấu giấy tờ có giá và công cụ chuyển nhượng Nguồn vốn huy động quy định chi tiết tại Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 của Ngân hàng Nhà nước

Theo Thông tư 13, tỷ lệ LTD tối đa đối với ngân hàng là 80% và đối với tổ chức tín dụng phi ngân hàng là 85%

Nếu tỷ lệ LTD quá cao, ngân hàng có thể gặp rủi ro thanh khoản Ngược lại, tỷ

lệ LTD quá thấp có thể làm ngân hàng chưa tận dụng hết nguồn vốn, hiệu quả không cao

 Chỉ tiêu đánh giá cơ cấu các khoản huy động:

Cơ cấu các khoản huy động = số dư từng khoản huy động

Tổng vốn huy động

Mỗi loại tiền gửi có các yêu cầu khác nhau về chi phí, thanh khoản, thời hạn…

Do đó, việc xác định rõ cơ cấu vốn huy động sẽ giúp cho ngân hàng hạn chế rủi ro

có thể gặp phải và tối thiểu hóa chi phí đầu vào

Chúng ta sẽ so sánh những khoản vốn có tính thời hạn dài so với các khoản vốn

có tính thời hạn thấp để xem xét sự ổn định của nguồn vốn huy động Từ đó tìm ra nguyên nhân và biện pháp để tăng các khoản huy động có thời hạn dài Chi phí huy động là vấn đề mà các ngân hàng đều quan tâm Để có được chi phí đầu tư vào hợp

lý, có lợi cho ngân hàng thì các ngân hàng phải xem xét khoản mục nào có tỷ trọng lớn nhất Trong thực tế các khoản huy động từ các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế có tính ổn định tương đối cao, chi phí vừa phải rất có lợi cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng Cho nên để đẩy mạnh hiệu quả công tác huy động vốn thì các ngân hàng phải tìm cách nâng cao tỷ trọng của nhóm này lên hơn nữa trong cơ cấu huy động của mình Bên cạnh đó các khoản huy động từ khu vực dân cư rất tiềm tàng giúp ngân hàng mở rộng kinh doanh tín dụng tiêu dùng, thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt, tiết kiệm chi phí lưu thông có lợi cho nền kinh tế

 So sánh tình hình huy động của SCB Khánh Hoà với các NHTM khác trên

địa bàn tỉnh Khánh Hòa:

Việc so sánh này sẽ cho thấy được cái nhìn tổng quan về năng lực cạnh tranh lẫn khả năng huy động vốn của SCB Khánh Hoà so với các ngân hàng khác trên địa bàn tỉnh như thế nào

 Chi phí huy động vốn: Lãi suất

Lãi suất luôn là vấn đề quan tâm hàng đầu của các chủ thể kinh tế.Người gửi muốn một lãi suất cao, còn người vay lại muốn vay lãi suất thấp.Là trung gian đóng vai trò cầu nối giữa hai đối tượng trên, ngân hàng phải tìm cách điều chỉnh mức lãi suất sao cho hợp lý nhất đối với các bên, trong đó điều quan trọng là phải đảm bảo

lợi ích của ngân hàng

 Tỷ lệ Vốn huy động/tổng nguồn vốn:

Chỉ tiêu này đánh giá tỷ lệ vốn huy động được so với tổng nguồn vốn, cho thấy trong tổng nguồn vốn hoạt động của ngân hàng có bao nhiêu vốn hình thành từ huy động

Chúng ta sẽ so sánh những khoản vốn có tính thời hạn dài so với các khoản vốn có tính thời hạn thấp để xem xét sự ổn định của nguồn vốn huy động Từ đó tìm

ra nguyên nhân và biện pháp để tăng các khoản huy động có thời hạn dài Chi phí huy động là vấn đề mà các ngân hàng đều quan tâm.Để có được chi phí đầu tư vào hợp lý, có lợi cho ngân hàng thì các ngân hàng phải xem xét khoản mục nào có tỷ trọng lớn nhất.Trong thực tế các khoản huy động từ các doanh nghiệp, tổ chức kinh

tế có tính ổn định tương đối cao, chi phí vừa phải rất có lợi cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng.Cho nên để đẩy mạnh hiệu quả công tác huy động vốn thì các ngân hàng phải tìm cách nâng cao tỷ trọng của nhóm này lên hơn nữa trong cơ cấu huy động của mình.Bên cạnh đó các khoản huy động từ khu vực dân cư rất tiềm tàng giúp ngân hàng mở rộng kinh doanh tín dụng tiêu dùng, thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt, tiết kiệm chi phí lưu thông có lợi cho nền kinh tế

1.3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả công tác huy động vốn của NHTM

1.3.2.1 Đối với ngân hàng

Trong môi trường kinh doanh ngày nay sự cạnh tranh diễn ra gay gắt thì vốn

là một yếu yếu tố giúp các ngân hàng thắng thế trong cạnh tranh Ngân hàng nào trường vốn sẽ có khả năng thỏa mãn tốt nhất nhu cầu của khách hàng, có khả năng

mở rộng hoạt động kinh doanh, tăng thêm thu nhập và củng cố địa vị trên thị trường… Nhận thức được vai trò to lớn của vốn trong hoạt động kinh doanh, các Ngân hàng Thương mại luôn tìm cách phát triển nguồn vốn của mình, tìm mọi biện pháp để đẩy mạnh hiệu quả của công tác huy động vốn

Huy động vốn là một nghiệp vụ truyền thống của ngân hàng Từ khi có các ngân hàng ra đời thì nghiệp vụ huy động vốn đã gắn liền với các hoạt động của nó, trải qua quá trình phát triển của hệ thống ngân hàng thì nghiệp vụ huy động vốn

cũng được đổi mới cho phù hợp với sự phát triển của xã hội Hiệu quả công tác huy động vốn được các ngân hàng quan tâm không chỉ vì nó là một nghiệp vụ truyền thống của ngân hàng mà còn vì nó là một trong những hoạt động chủ yếu và mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng Do đó trong mọi giai đoạn, nâng cao hiệu quả công tác huy động vốn luôn là vấn đề được các Ngân hàng Thương mại chú trọng

Nhu cầu phát triển của xã hội ngày càng tăng kéo theo nhu cầu vê vốn của các thành phần kinh tế, của dân cư… Để đáp ứng được mọi yêu cầu này thì các ngân hàng phải có một nguồn vốn đủ lớn để có phục vụ cho sự phát triển chung của nền kinh tế, mà nguồn vốn tự có của ngân hàng luôn là quá” nhỏ bé “ trước yêu cầu phát triển của xã hội Do đó để có thể có một lượng vốn cần thiết để sứ mệnh” bà đỡ

“ cho nền kinh tế thì các Ngân hàng Thương mại phải tìm cách tăng trưởng nguồn vốn hiện có của mình và vấn đề nâng cao hiệu quả công tác huy động vốn được đặt

ra rất bức thiết

Các ngân hàng Thương mại hoạt động trên thị trường với tư cách là các trung gian tài chính với chức năng chủ yếu là phân phối lại tiền tệ trong xã hội, thúc đẩy nền kinh tế không ngừng phát triển Hoạt động huy động vốn chính là việc thu hút các nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội để rồi sau đó ngân hàng phân phối đến nơi thiếu vốn ( bằng các hoạt động cho vay, đầu tư) Làm tốt công tác huy động vốn cũng đồng nghĩa với ngân hàng làm tốt nhiệm vụ quan trọng nhất của mình.Cho nên mọi Ngân hàng Thương mại đều ý thức được sự cần thiết của việc đẩy mạnh hiệu quả hoạt động huy động vốn

1.3.2.2 Đối với khách hàng

Đối với dân cư:

Nghiệp vụ huy động vốn đã cung cấp cho mọi người dân các phương thức tiết kiệm tiền hợp lý và an toàn Nguồn tiền tiết kiệm trong dân cư rất dồi dào, có nhiều điều kiện thuận lợi để ngân hàng sử dụng kinh doanh Để thu hút được các nguồn vốn này các ngân hàng đã sử dụng nhiều hình thức huy động vốn phong phú và tiện lợi Điều này giúp người dân dễ dàng lựa chọn một hình thức gửi tiền phù hợp với đặc

điểm khoản tiền của mình Do đó tâm lý người dân luôn mong ngân hàng đưa ra các hình thức huy động vốn hiệu quả, có lợi cho cả hai bên: vừa ích nước vừa lợi nhà, vừa an toàn tài sản

Đối với các tổ chức kinh tế, doanh nghiệp:

Nghiệp vụ huy động vốn đã giúp cho các tổ chức kinh tế , các doanh nghiệp thuận tiện trong thanh toán giao dịch thông qua tài khoản tiền gửi thanh toán Nếu ngân hàng đẩy mạnh công tác huy động vốn thì sẽ giúp các doanh nghiêp rất nhiều trong hoạt động kinh doanh, làm cho hoạt động của doanh nghiệp và các tổ chức kinh tế luôn trôi chảy Hơn nữa, các doanh nghiệp và tổ chức kinh tế đều có quan hệ tín dụng với ngân hàng và huy động vốn có hiệu quả sẽ giúp cho doanh nghiệp có vốn kịp thời bất cứ lúc nào mà doanh nghiệp cần vốn Do đó đứng ở góc độ doanh nghiệp thì nâng cao hiệu quả công tác huy động vốn ở mỗi ngân hàng là cần thiết

1.3.2.3 Đối với nền kinh tế

Nghiệp vụ huy động vốn giúp cho các nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội được tập trung về một mối, thuận tiện cho việc phân phối lại chúng Tránh được tình trạng lãng phí nguồn vốn, một số người tổ chức “hụi”, “họ” gây mất ổn định trong

xã hội Với nền kinh tế thì hoạt động huy động vốn là không thể thiếu nhất là khi nền kinh tế có lạm phát, lúc đó huy động vốn là một trong những công cụ để kìm chế lạm phát

Khi nền kinh tế trong giai đoạn phát triển, huy độn vốn giúp cho nó phát triển nhịp nhàng, hiệu quả hơn Vì thế đẩy mạnh công tác huy động vốn ở mỗi Ngân hàng Thương mại có ý nghĩa rất lớn đối với sự phát triển của nền kinh tế

Tóm lại qua cơ sở lý luận chung về công tác huy động vốn ở các Ngân hàng Thương mại được trình bày ở trên đã giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tầm quan trọng,

vị trí và sự cần thiết phải nâng cao hơn nữa hiệu quả công tác huy động vốn không chỉ với bản thân ngân hàng mà còn với các tổ chức kinh tế, dân cư và toàn xã hội

1.4 PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO BẰNG HÀM XU THẾ

1.4.1 Lựa chọn mô hình dự báo

- Chuỗi xu thế là một chuỗi thời gian có một thành phần dài hạn có xu hướng tăng hoặc giảm theo thời gian Khi quan sát các dữ liệu tăng hoặc giảm qua thời

gian, thì dữ liệu đó có thể được xem như có xu thế

Dưới đây là bảng tóm tắt các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn kỹ thuật dự báo cho trường hợp lựa chọn mô hình dự báo bằng hàm Xu thế:

Phương pháp Dạng dữ

liệu

Thời đoạn

dự báo

Loại mô hình Dữ liệu tối thiểu

Không có mùa vụ

Nguồn: Hanke,2005, và Wilson,2007

Dạng dữ liệu: ST= chuỗi dừng, T= xu thế, S= Mùa vụ, C= chu kỳ

Thời đoạn dự báo: S= ngắn hạn, I= trung hạn, L= dài hạn

Loại mô hình: TS= chuỗi thời gian, C= nhân quả

Yêu cầu dữ liệu: V= biến giải thích, S= số mùa vụ (4 hoặc 12)

 Với chuỗi số liệu số dư vốn huy động từ Quý 01/2009 đến Quý 01/2013 và yêu cầu dự báo đối với Quý 02, 03 và 04 năm 2013 thì lựa chọn mô hình xu thế làm mô hình dự báo có tính phù hợp cao nhất

1.4.2 Tổng quan về hàm xu thế

Xu thế là sự vận động tăng hay giảm của dữ liệu trong một thời gian dài Sự vận

động này có thể được mô tả bằng một đường thẳng (xu thế tuyến tính) hoặc bởi một vài dạng đường con toán học (xu thế phi tuyến) Có thể mô hình hoá xu thế bằng

cách thực hiện một hàm hồi quy thích hợp giữa biến cần dự báo (biến Y) và thời gian (biến t) Sau đó, hàm hồi quy này được sử dụng để tạo ra các giá trị dự báo trong tương lai

Phương pháp dự báo bằng mô hình xu thế dựa trên một giả định rằng dạng thức vận động của dữ liệu trong quá khứ sẽ còn tiếp tục trong tương lai (Giả định này được hiểu là môi trường dự báo ở tương lai ít có sự thay đổi) Nó sử dụng thời gian (biến Time) là biến giải thích, với Time bằng 1 tương ứng với quan sát đầu tiên,

tăng dần theo chuỗi thời gian, và bằng n tương ứng với quan sát cuối cùng

xu hướng được sử dụng phổ biến và đồ thị tương ứng

Bảng 1.1: Một số dạng hàm xu thế điển hình

Dạng hàm xu thế Phương trình hồi quy tổng thể

A Tuyến tính Yt= β0 +β1Time +µ1

B Bậc hai Yt= β0 +β1Time + β2Time2+µ1

C Bậc ba Yt= β0 +β1Time + β2Time2+ β3Time3 +µ1

D Tuyến tính- log Yt= β0 +β1ln(Time) +µ1

E Nghịch đảo Yt= β0 +β1(1/Time) +µ1

F Tăng trưởng mũ Yt= еβ0 + β1Time + µt

G Log- tuyến tính Ln(Yt)= β0 +β1Time +µ1

Trong các phương trình trên, chúng ta gặp một số hạng được ký hiệu là µ1- sai số của mô hình Trong các phương trình dự báo luôn có nó vì dữ liệu trong thực tế không phải lúc nào cũng hoàn toàn nằm trên đường xu thế, nói cách khác tồn tại một sai số Sai số này càng nhỏ càng tốt

1.4.4 Ước lượng và kiểm định

Các mô hình xu thế có thể là mô hình hồi quy bội, cũng có thể là mô hình hồi quy đơn Với các mô hình xu thế tuyến tính theo tham số, chúng ta có thể sử dụng phương pháp OLS để ước lượng Sau đó cần kiểm định ý nghĩa thống kê của các hệ

số độ dốc, đánh giá mức độ phù hợp chung, đánh giá độ chính xác của mô hình, và

dò tìm xem mô hình có bị vi phạm các giả định của phương pháp OLS không

(Gaynor& Kirkpatrick, 1994)

Ba trong số các giả định của mô hình hồi quy tuyến tính cổ điển là: (1) sai số dự báo tuân theo quy luật phân phối chuẩn, (2) phương sai của sai số không đổi, (3) mô hình không bị hiện tượng tự tương quan (Gaynor& Kirkpatrick, 1994) Nếu một trong số giả định này bị vi phạm, kết quả kiểm định, hệ số độ dốc sẽ không còn hiệu lực nữa vì các hệ số độ dốc ước lượng sẽ bị chệch

1.4.5 Thực hiện dự báo

1.4.5.1 Dự báo điểm

Dưới đây là các công thức để tính dự báo điểm đối với từng dạng mô hình

Bảng 1.2 Dự báo điểm với hàm xu thế

Dạng hàm xu thế Phương trình hồi quy tổng thể

A Tuyến tính Yt= β0 +β1Time +µ1

B Bậc hai Yt= β0 +β1Time + β2Time2+µ1

C Bậc ba Yt= β0 +β1Time + β2Time2+ β3Time3 +µ1

D Tuyến tính- log Yt= β0 +β1ln(Time) +µ1

E Nghịch đảo Yt= β0 +β1(1/Time) +µ1

F Tăng trưởng mũ Yt= еβ0 + β1Time + µt

G Log- tuyến tính Ln(Yt)= β0 +β1Time +µ1

 Yt là giá trị dự báo điểm tại thời điểm dự báo

 Se(ut) là sai số chuẩn của hàm dự báo cho các giá trị cá biệt tại thời điểm dự báo t Công thức tính toán giá trị này khá phức tạp, tuy vậy các phần mềm Eviews, hoặc SPSS đều tự động tính toán giúp chúng

 St là sai số chuẩn của hàm dự báo cho các giá trị cá biệt khi dự báo ln(Yt.) Stvà σ2 được phần mềm máy tính tự động tính toán

 Exp(x) là eX

Nếu mô hình thoả mãn các giả định hồi quy tuyến tính theo tham số, chúng ta có thể trình bày cả kết quả dự báo điểm, và kết quả dự báo khoảng ở một độ tin cậy nào đó (90%, 95%, 99%) tuỳ theo mức ý nghĩa được lựa chọn Ngược lại, chúng ta chỉ nên trình bày kết quả dự báo điểm (Gaynor& Kirkpatrick, 1994) Và dĩ nhiên, với kết quả dự báo điểm, chúng ta không xác định độ tin cậy là bao nhiêu Trong trường hợp này, có thể dạng hàm chúng ta chọn là chưa phù hợp, cũng có thể số tổng quan sát chưa đủ lớn, hoặc phương pháp dự báo bằng hàm xu thế không thích hơp

1.4.6 Kiểm định chuẩn đoán

Về mặt logic, chúng ta cần thực hiện các kiểm định này trước khi thực hiện kiểm định hệ số hồi quy, và dự báo Nếu mô hình vi phạm các giả định của mô hình hồi quy tuyến tính (theo tham số) thì chúng ta không nên thực hiện dự báo khoảng,

mà chỉ sử dụng dự báo điểm Một cách thận trọng hơn, khi thực hiện dự báo, nếu các giả định này bị vi phạm, kiểm định hệ số hồi quy mà chúng ta thực hiện phía trên cũng không đáng tin cậy, và dạng hàm của chúng ta sẽ có thể là dạng hàm khác

Có nhiều cách khác nhau để kiểm định hiện tượng tự tương quan (tương quan

chuỗi): Kiểm định LM của Breusch-Godfrey, sử dụng giảm đồ tự tương quan, kiểm định DW

Dự báo bằng mô hình xu thế được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực kinh doanh, thiết lập và quản trị dự án, quản trị vận hành, quản trị chuỗi cung ứng và logistics v.v…

vì tính đơn giản và dễ thực hiện của nó trong thực tế Phương pháp này cũng không đòi hỏi nhiều về số quan sát; Wilson& Keating (2007) cho rằng cần ít nhất 10 quan

sát khi áp dụng mô hình xu thế để dự báo

Nhược điểm của phương pháp dự báo bằng hàm xu thế là dựa trên giả định rằng: quy luật vận động của dữ liệu trong quá khứ sẽ vẫn còn tiếp tục trong tương lai Mà trong tương lai, thì bất kỳ một biến số kinh tế xã hội hay quản trị nào đều hàm chứa yếu tố rủi ro và bất định Do vậy, để khắc phục một phần nào đó nhược

điểm này, chúng ta cần phân tích môi trường dự báo để điều chỉnh kết quả dự báo

theo một tỷ lệ nào đó, và sau đó cân nhắc lựa chọn dạng hàm xu thế phù hợp

1.4.6.1 Kiểm định Durbin-Watson:

Kiểm định thống kê được sử dụng phổ biến nhất để phát hiện sự hiện diện của hiện tượng tự tương quan là kiểm định Durbin-Watson Kiểm định DW chỉ có giá trị khi

mô hình hồi quy thoả mãn các giả định sau đây:

Mô hình hồi quy phải có hệ số cắt

Tương quan chuỗi được giả định dưới dạng tự tương quan bậc một

Mô hình hồi quy không có các biến giải thích là biến trễ của biến phụ thuộc (các mô hình tự hồi quy)

Không được “thiếu quan sát”, nghĩa là trật tự chuỗi dữ liệu phải được liên tục theo thời gian

Giả sử, chúng ta có mô hình sau đây:

Yt= β1 + β2X2t+….+βkXkt + utt=1,2,3,…,n

Trong đó, ut= ρut-1 + εt │ρ│<1

Với giả thiết H0: ρ=0 có nghĩa là mô hình hồi quy không có hiện tượng tự tương quan bậc 1

Quy tắc kinh nghiệm về kiểm định DW:

Do ρ =0, d=2, nên giá trị của d gần 2 cho biết mô hình không có tự tương quan

Do ρ ≈ 1, d ≈1, nên nếu giá trị của d gần bằng 0 cho biết mô hình bị tự tương quan dương

Do ρ ≈ -1, d ≈4, nên nếu giá trị của d gần bằng 4 cho biết mô hình bị tự tương quan âm

1.4.6.2 Kiểm định LM của Breusch-Godfrey

Do kiểm định DW chỉ hạn chế khi kiểm định hiện tượng tự tương quan bậc 1, nên không thể áp dụng cho trường hợp tổng quát Chẳng hạn, DW có thể đưa đến khả năng “không biết quyết định thế nào”; không thể áp dụng cho trường hợp mô hình

có các biến trễ của biến phụ thuộc và DW không xét trường hợp tự tương quan bậc

cao Chính vì vậy, Breush(1987) và Godfrey (1987) phát triển kiểm định LM để có thể áp dụng cho tất cả các trường hợp vừa nêu trên Xét mô hình sau đây:

Yt= β1 + β2X2t+….+βkXkt + utt=1,2,3,…,n (a)

Trong đó, ut= ρ1ut-1 +ρ2ut-2 +… + ρput-p + εt (b)

Kiểm định LM của Breush-Godfrey kết hợp 2 mô hình (a) và (b) như sau:

Yt= β1 + β2X2t+….+βkXkt + ρ1ut-1 +ρ2ut-2 +… + ρput-p + εt

Và đặt giả thiết như sau:

Ho: ρ1=ρ2=ρ3=…….=ρp=0 (không có tự tương quan)

H1: Có ít nhất một hệ số ρ khác không, và vì thế có tự tương quan