Khóa luận tốt nghiệp: Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng trong hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp tại Maritimebank Đống Đa

Xuất phát t thực tiễn về nhu cầu tín dụng của khách hàng doanh nghiệp rất lớn để thực hiện sản xuất và tham gia các dự án nên vấn đề thẩm định cho vay đối với các doanh nghiệp là rất cần

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƢ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN

Giáo viên hướng dẫn : Ths.Phạm Mỹ Hằng Phương Sinh viên thực hiện : Vương Tiến Khoa

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bản luận văn là công trình nghiên cứu khoa học, độc lập của tôi Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Vương Tiến Khoa

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẪN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3

1.1.TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3

1.1.1 Khái niệm 3 1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại 3 1.1.3 Các dịch vụ ngân hàng thương mại 4 1.1.4 Các loại hình ngân hàng thương mại (chia theo hình thức sở hữu) 6 1.2 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 6

1.2.1 Khái niệm n ch t chức năng vai tr của t n dụng: 6 1.2.2 T n dụng Doanh nghiệp 8 1.3 THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG 17

1.3.1 Giới thiệu về thẩm định T n dụng: 17 1.3.2 Mục tiêu thẩm định T n dụng: 18 1.3.3 Nội dung thẩm định t n dụng 18 1.3.4 Ch t lượng của thẩm định t n dụng 33 CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP HÀNG HẢI 41

CHI NHÁNH ĐỐNG ĐA 41

2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP HÀNG HẢI – MARITIME BANK 41

2.2 GIỚI THIỆU VỀ MARITIME BANK ĐỐNG ĐA 42

2.2.1 Quá trình hình thành và phát triển 42

2.2.2 Cơ c u ộ máy tổ chức 42

2.2.3 Hoạt động của Maritime Bank Đống Đa 43

CHƯƠNG 3.THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TẠI MARITIME BANK CHI NHÁNH ĐỐNG ĐA 47

3 1 QUI TRÌNH THẨM ĐỊNH 47

3.1.1 Thu thập thông tin khách hàng doanh nghiệp: 47

3.1.2 Thẩm định h sơ đề u t ki n: 48

3.1.3 Ban T n dụng ét duyệt và quy t định: 55

3.1.4 Đánh giá qui trình thẩm định: 56

3.2 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH 58

3.2.1 Tình hình thẩm định của maritime Bank Đống Đa 58

3.2.2 Phân t ch tình hình nợ quá hạn tại Maritime Bank Đống Đa 59

CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI MARITIME BANK ĐỐNG ĐA 65

4.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CHUNG 65

4.1.1 Phương hướng và mục tiêu hoạt động nói chung 65

4.1.2 Chỉ tiêu cụ thể 66

4.1.3 Những khó khăn và thách thức của Chi nhánh trong thời gian tới 66

4.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI MARITIME BANK 67

4.2.1 Nâng cao ch t lượng đội ngũ cán ộ thẩm định 67 4.2.2 Hoàn thiện quy trình thẩm t n dụng 67 4.2.3 Gi i pháp về nội dung thẩm định cho vay t n dụng 68 4.3 KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI MARITIME BANK ĐỐNG ĐA 72

4.3.1 Ki n nghị với Ch nh phủ Bộ tài ch nh và các cơ quan liên quan 72 4.3.2 Ki n nghị với Ngân hàng Nhà nước 73 4.3.3 Ki n nghị với NHTMCP Hàng H i 75 4.3.4 Ki n nghị đối với các doanh nghiệp 76 KẾT LUẬN 77

TÀI LIỆU THAM KHẢO 78

5 PASXKD : Phương án sản xuất kinh doanh

6 DAĐT : Dự án đầu tư

12 BĐTV : Bảo đảm tiền vay

13.GĐCV : Giám đốc cho vây

14 NHNN : Ngân hàng Nhà nước

15 BCTĐTD : Báo cáo thẩm định tín dụng

16 BCKQKD : Báo cáo kết quả kinh doanh

17 BCĐKT : Bảng cân đối kế toán

18 BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 3.1: Tình hình huy động vốn các năm (theo thành phần kinh tế) 43

Bảng 3.2: Dƣ nợ của Maritime Bank – Đống Đa (Theo kỳ hạn vay) 45

Bảng 3.3: Tình hình thẩm định giai đoạn 2011-2013 58

Bảng 3.4: Tình hình nợ quá hạn giai đoạn 2011-2013 60

Bảng 3.5: T nợ quá hạn tổng dƣ nợ giai đoạn 2011 – 2013 61

Bảng 3.6: Tình hình trích ập dự phòng rủi ro 63

Bảng 3.7: Tình hình nợ quá hạn do thẩm định 63

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ

Sơ đồ 2.1 :Cơ cấu bộ máy tổ chức : 42

Biểu Đồ 3.1 : Tình hình huy động vốn 2011 - 2013 44

Biểu Đồ 3.2 : Dƣ nợ theo kỳ hạn Maritime Bank Đống Đa 45

Biểu Đồ 3.3 : Tình hình nợ quá hạn giai đoạn 2011-2013: 60

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Tín dụng là một hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại và tạo ra lợi nhuận chủ yếu cho các ngân hàng trong giai đoạn hiện nay Song hoạt động này lại chứa đựng rủi ro rất cao, gây hậu quả nặng nề không chỉ đối với bản thân ngân hàng mà còn đối với cả doanh nghiệp và nền kinh tế

Trong giai đoạn tình hình kinh tế có nhiều biến động như ngày nay, để đảm bảo các ngân hàng có thể thu hồi được cả gốc và lãi vay thì công tác thẩm định cho vay cần phải được chú trọng đặc biệt Công tác thẩm định có tính quyết định tới chất lượng cho vay của ngân hàng, tới tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu và ảnh hưởng tới thu nhập và tới khả năng hoạt động của ngân hàng Chính vì vậy, công tác thẩm định các dự án t những khoản tín dụng đã được Chi nhánh quan tâm và nghiên cứu nghiêm túc để qui trình thẩm định tại chi nhánh ngày càng hoàn thiện hơn

Xuất phát t thực tiễn về nhu cầu tín dụng của khách hàng doanh nghiệp rất lớn

để thực hiện sản xuất và tham gia các dự án nên vấn đề thẩm định cho vay đối với các doanh nghiệp là rất cần thiết.Hơn nữa, trước sự phát triển cả về số lượng và chất lượng dịch vụ ở các ngân hàng ngày càng cao thì công việc thẩm định càng phải được xem xét xây dựng hoàn thiện giúp phòng ng a được rủi ro và nâng cao tính cạnh tranh với

các ngân hàng khác Vì vậy em đã lựa chọn đề tài: “Nâng cao ch t lượng thẩm định

t n dụng trong hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp tại MaritimeBank Đống Đa” làm đề tài luận văn của em

2 Mục đích nghiên cứu của đề tài

Nghiên cứu những vấn đề lý thuyết cơ bản về thẩm định tín dụng của ngân hàng thương mại

Phân tích đánh giá thực trạng hoạt động và thẩm định tín dụng tại NHTMCP Hàng Hải

Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng tại Ngân hàng thương mại cố phần Hàng Hải chi nhánh Đống Đa trong thời gian tới

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng : Nghiên cứu về thẩm định tín dụng của Ngân hàngThương mại Cổ phần Hàng Hải Việt Nam

Phạm vi: Nghiên cứu hoạt động thẩm định tín dụng đối với doanh nghiệp của ngân hàng TMCP Hàng Hải chi nhánh Đống Đa trong giai đoạn 2011-2013

4 Phương pháp nghiên cứu

- Thu thập số liệu: Các báo cáo và tài liệu của Maritime Bank Đống Đa

- Các phương pháp thống kê phân tích

- Phương pháp so sánh sự biến động của các dãy số qua các năm

- Phân tích số liệu và đánh giá số liệu với số tương đối và số tuyệt đối

5 Kết cấu uận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, thì nội dung luận văn được chia làm 3 chương:

Chương 1: Những vấn đề cơ bản về tín dụng và thẩm định tín dụng trong hoạt

động cho vay tại Ngân hàng thương mại

Chương 2: Tổng quan về Ngân hàng thương mại Cổ phần Hàng Hải chi nhánh

Đống Đa

Chương 3: Thực trạng công tác thẩm định tín dụng trong hoạt động cho vay

doanh nghiệp tại MaritimeBank Đống Đa

Chương 4: Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định tín dụng đối

với khách hàng doanh nghiệp tại MaritimeBank Đống Đa

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẪN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRONG

HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1.TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1.1 Khái ni m

Ngân hàng là các tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính

đa dạng nhất - đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế

Theo Luật Các tổ chức tín dụng của nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam ghi: “ Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán”

1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Trung gian tài chính

Ngân hàng thương mại là tổ chức trung gian tài chính với hoạt động chủ yếu là chuyển tiết kiệm thành đầu tư, đòi hỏi sự tiếp xúc với hai loại cá nhân và tổ chức trong nền kinh tế: (1) các cá nhân và tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu chi tiêu, tức là chi tiêu cho tiêu dùng và đầutư vượt quá mức thu nhập và vì thế họ là những người cần bổ sung vốn; (2) các cá nhân và tổ chức thặng dư trong chi tiêu, tức là thu nhập hiện tại của họ lớn hơn các khoản chi tiêu cho hàng hoá, dịch vụ và do vậy họ có tiền để tiết kiệm Điều tất yếu là tiền sẽ chuyển t nhóm (2) sang nhóm (1) nếu cả hai cùng có lợi

Trung gian tài chính làm tăng thu nhập cho người tiết kiệm, t đó khuyến khích tiết kiệm đồng thời giảm phí tổn cho người đầu tư ( tăng thu nhập cho người đầu tư) t

đó mà khuyến khích đầu tư Trung gian tài chính đã khắc phục được những hạn chế của tín dụng trực tiếp, làm cho ngân hàng phát triển và thịnh vượng

1.1.2.2 Tạo phương tiện thanh toán

Trong điều kiện phát triển thanh toán qua ngân hàng, các khách hàng nhận thấy nếu họ có được số dư trên tài khoản tiền gửi thanh toán, họ có thể chi trả để có được hàng hoá và các dịch vụ theo yêu cầu

Khi ngân hàng cho vay, số dư trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng tăng lên, khách hàng có thể dùng để mua hàng hoá và dịch vụ Do đó, bằng vệc cho vay( hay tạo tín dụng) các ngân hàng đã tạo ra phương tiện thanh toán

Toàn bộ hệ thống ngân hàng cũng tạo phương tiện thanh toán khi các khoản tiền

gửi được mở rộng t ngân hàng này đến ngân hàng khác trên cơ sở cho vay

1.1.2.3 Trung gian thanh toán

Ngân hàng thương mại trở thành trung gian thanh toán lớn nhất hiện nay ở hầu hết các quốc gia Thay mặt khách hàng, ngân hàng thực hiện thanh toán giá trị hàng hoá và dịch vụ Để việc thanh toán nhanh chóng, thuận tiện và tiết kiệm chi phí, ngân hàng đưa ra nhiều hình thức thanh toán như thanh toán bằng séc, uỷ nhiệm chi, nhờ thu, các loại thẻ…cung cấp mạng lưới thanh toán điện tử, kết nối các quỹ và cung cấp tiền giấy khi khách hàng cần Các ngân hàng còn thực hiện thanh toán bù tr với nhau thông qua ngân hàng Trung ương hoặc thông qua các trung tâm thanh toán

1.1.3 Các dịch vụ ngân hàng thương mại

1.1.3.1 Mua án ngoại tệ

Một trong những dịch vụ ngân hàng đầu tiên được thực hiện là trao đổi ( mua bán) ngoại tệ - ngân hàng đứng ra mua bán một loại tiền này lấy một loại tiền khác và hưởng phí dịch vụ

1.1.3.2 Nhận tiền gửi

Cho vay được coi là hoạt động sinh lời cao, do đó các ngân hàng đã tìm mọi cách để huy động được tiền Một trong những nguồn quan trọng là các khoản tiền gửi( thanh toán và tiết kiệm của khách hàng Ngân hàng mở dịch vụ nhận tiền gửi để bảo quản hộ người có tiền với cam kết hoàn trả đúng hạn

Cho vay trung hạn, dài hạn để thực hiện các dự án đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và đời sống

1.1.3.4 B o qu n vật có giá

Các ngân hàng thực hiện việc lưu giữ vàng và các vật có giá khác cho khách hàng trong kho bảo quản Ngân hàng giữ vàng cho khách hàng và giao cho tờ biên nhận( giấy chứng nhận do ngân hàng phát hành) Giấy chứng nhận được sử dụng như tiền – dùng để thanh toán các khoản nợ trong phạm vi ảnh hưởng của ngân hàng phát hành

1.1.3.5 Cung c p các tài kho n giao dịch và thực hiện thanh toán

Thanh toán qua ngân hàng đã mở đầu cho thanh toán không dùng tiền mặt, tức

là người gửi tiền không cần đến ngân hàng để lấy tiền mà chỉ cần viết giấy chi trả cho khách( séc), khách hàng mang séc đến ngân hàng để nhận được tiền Tiện ích của thanh toán không dùng tiền mặt là an toàn, nhanh chóng, chính xác, tiết kiệm chi phí đã góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh và nâng cao thu nhập

1.1.3.6 Qu n l ngân quỹ

Các ngân hàng mở tài khoản và giữ tiền của phần lớn các doanh nghiệp và nhiều

cá nhân Nhờ đó, ngân hàng có mối liên hệ chặt chẽ với nhiều khách hàng Nhiều ngân hàng đã cung cấp cho khách dịch vụ quản lý ngân quỹ, trong đó ngân hàng đồng ý quản lý việc thu và chi cho một công ty kinh doanh và tiến hành đầu tư phần thặng dư tiền mặt tạm thời vào các chứng khoán sinh lợi và tín dụng ngắn hạn cho đến khi khách hàng cần tiền mặt để thanh toán

1.1.3.7 Tài trợ các hoạt động của Ch nh phủ

Chính phủ giành quyền cấp phép hoạt động và kiểm soát các ngân hàng Các ngân hàng được cấp phép thành lập với điều kiện là họ phải cam kết thực hiện với mức

độ nào đó các chính sách của Chính phủ và tài trợ cho Chính phủ Các ngân hàng phải mua trái phiếu Chính phủ theo một tỷ lệ nhất định trên tổng lượng tiền gửi mà ngân hàng huy động được; hoặc phải cho vay với điều kiện ưu đãi cho các doanh nghiệp của Chính phủ

1.1.3.8 B o lãnh

Ngân hàng thương mại được bảo lãnh vay, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh đấu thầu và các hình thức bảo lãnh ngân hàng khác bằng uy tín và khả năng tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh Mức bảo lãnh đối với một khách hàng và tổng mức bảo lãnh của một ngân hàng thương mại không được vượt qua tỷ lệ so với vốn tự có của ngân hàng thương mại

1.1.3.9 Cho thuê tài chính

Ngân hàng thương mại được hoạt động cho thuê tài chính nhưng phảithành lập công ty cho thuê tài chính riêng

Ngoài các dịch vụ trên, ngân hàng thương mại còn có các dịch vụ khác: cung cấp dịch vụ uỷ thác và tư vấn, cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán, cung cấp dịch vụ bảo hiểm, cung cấp các dịch vụ đại lý

1.1.4 Các oại hình ngân hàng thương mại (chia theo hình thức sở hữu)

Ngân hàng sở hữu tư nhân: là ngân hàng do cá nhân thành lập bằng vốn

của cá nhân Loại ngân hàng này nhỏ, phạm vi hoạt động trong t ng địa phương

Ngân hàng thương mại cổ phần: ngân hàng này được thành lập thông

qua phát hành cổ phiếu Các ngân hàng thương mại cổ phần thường có phạm vi hoạt động rộng, hoạt động đa năng, có nhiều chi nhánh hoặc công ty con

Ngân hàng sở hữu Nhà nước: đây là loại hình ngân hàng mà vốn sở hữu

do Nhà nước cấp Các ngân hàng này được thành lập nhằm thực hiện một số mục tiêu nhất định thường là do chính sách của chính quyền Trung ương hoặc địa phương quy định

Ngân hàng liên doanh: ngân hàng này được hình thành dựa trên góp vốn

của hai hoặc nhiều bên, thường là giữa ngân hàng trong nước với ngân hàng nước ngoài để tận dụng các ưu thế của nhau

1.2 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP

1.2.1 Khái ni m, bản chất, chức năng, vai trò của tín dụng:

1.2.1.1 Khái niệm:

Tín dụng Ngân hàng (gọi tắt là Tín dụng) là quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn t Ngân hàng cho khách hàng trong một thời hạn nhất định với một khoản chi phí nhất định Tín dụng Ngân hàng chứa đựng ba nội dung:

- Có sự chuyển nhượng quyền sử dụng vốn t người sở hữu sang người sử dụng

- Sự chuyển nhượng này có tính thời hạn

- Sự chuyển nhượng này có k m theo chi phí

 Chức năng tập trung và phân phối lại vốn tiền tệ:

Tập trung và phân phối lại vốn tiền tệ là hai quá trình thống nhất trong sự vận hành của hệ thống tín dụng Tín dụng được xem như chiếc cầu nối giữa các nguồn cung và cầu về vốn tiền tệ trong nền kinh tế, hay nối cách khác:

+ Ở khâu tập trung, tín dụng là nơi tập trung những nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong xã hội

+ Ở khâu phân phối lại vốn tiền tệ, tín dụng là nơi đáp ứng nhu cầu về vốn của

Doanh nghiệp, cá nhân và cho cả ngân sách của Địa phương lẫn Trung Ương

 Chức năng tiết kiệm tiền mặt và chi phí lưu thông cho xã hội

- Tín dụng tạo điều kiện thay thế tiền kim loại, tiền giấy bằng cácc phương tiện chi trả khác như kỳ phiếu, giấy bạc Ngân hàng, séc,… T đó làm giảm bớt chi phí về

in ấn, phát hành và bảo quản

- Tín dụng còn tạo điều kiện ra đời loại tiền ghi sổ, điều này trực tiếp tiết kiệm khối lượng tiền mặt cần phát hành và lưu thông Mặt khác, khi công tác thanh toán không dùng tiền mặt phát triển các Doanh nghiệp tập trung dữ liệu tiền mặt vào tài

khoản Ngân hàng Do đó Doanh nghiệp sẽ làm giảm chi phí bảo quản và cất giữ tiền tại Doanh nghiệp

- Tín dụng tạo điều kiện tăng nhanh tốc độ về lưu chuyển tiền tệ

 Chức năng ph n nh và ki m so t c c hoạt ộng kinh tế:

Chức năng này được phát huy tác dụng phụ thuộc vào sự phát triển của hai chức năng trên, cụ thể:

- Thông qua kế hoạch huy động vốn và cho vay của Ngân hàng sẽ phản ánh được mức độ phát triển của nền kinh tế về các mặt như sau: khơi lượng tiền tệ trong xã hội, nhu cầu về vốn của nền kinh tế

- Qua nghiệp vụ tín dụng, Ngân hàng có cái nhìn tổng quát vào cấu trúc tài chính của t ng đơn vị vay vốn T đó phát hiện kịp thời những trường hợp vị phạm chế

độ quản lý kinh tế của Nhà nước

- Thông qua nghiệp vụ trung gian thanh toán hộ, Ngân hàng có điều kiện tăng cường vai trò kiểm soát bằng tiền đối với các đơn vị kinh tế Vì mọi quá trình hình thành và sử dụng vốn của Doanh nghiệp điều được phản ánh qua số liệu trên những khoản tiền gởi tại Ngân hàng

Cho vay doanh nghiệp là hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng (TCTD) giao cho khách hàng doanh nghiệp một khoản tiền để sử dụng vào mục đích

và thời hạn nhất định theo thoả thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi Thời hạn nhất định ở đây là thời hạn cho vay

Thời hạn cho vay là khoảng thời gian được tính t khi khách hàng bắt đầu nhận vốn vay cho đến thời điểm trả hết nợ gốc và lãi vốn vay đã được thoả thuận trong hợp đồng tín dụng giữa TCTD và khách hàng

1.2.2.2 Phân loại t n dụng Doanh nghiệp (theo thời gian)

Dựa vào thời hạn, cho vay có thể chia thành cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn:

 Cho vay ngắn hạn ối với doanh nghiệp

Cho vay ngắn hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay đến 12 tháng

Trong quá trình hoạt động doanh nghiệp cần đầu tư vốn vào tài sản lưu động (TSLĐ) và tài sản cố định (TSCCĐ) Về nguyên tắc, doanh nghiệp có thể sử dụng nguồn vốn ngắn hạn hoặc dài hạn để tài trợ cho việc đầu tư vào TSLĐ Tuy nhiên, do nhu cầu vốn dài hạn để đầu tư vào TSCĐ là rất lớn nên thông thường doanh ngiệp khó

có thể sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư vào TSLĐ Do vậy, để đầu tư vào TSLĐ, doanh nghiệp thường phải sử dụng nguồn vốn ngắn hạn

Nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp thường sử dụng để tài trợ cho TSLĐ gồm có: các khoản nợ phải trả người bán, các khoản ứng trước của người mua, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, các khoản phải trả công nhân viên, các khoản phải trả khác, vay ngắn hạn t Ngân hàng

 Cho vay trung và dài hạn ối với doanh nghiệp

Cho vay trung hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay t trên 12 tháng đến 60 tháng

Cho vay dài hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay t trên 60 tháng trở lên Mục đích của cho vay trung và dài hạn là nhằm đầu tư vào TSCĐ của doanh nghiệp Đứng trên góc độ của khách hàng, các doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trung

và dài hạn nhằm để tài trợ cho việc đầu tư vào TSCĐ và một phần TSLĐ thường xuyên Doanh nghiệp có thể sử dụng nguồn vốn dài hạn bao gồm vốn chủ sở hữu (VCSH) và nợ dài hạn để tài trợ cho những loại tài sản này nhưng do nguồn VCSH có giới hạn nên doanh nghiệp thường phải sử dụng đến nguồn vốn vay dài hạn Doanh

nghiệp có thể vay dài hạn thông qua ngân hàng hoặc thông qua phát hành trái phiếu huy động vốn trên thị trường vốn Do đó, đứng trên góc độ doanh nghiệp vay dài hạn không phải là nguồn vốn duy nhất có thể huy động được để tài trợ cho việc đầu tư vào TSCĐ Còn đứng trên góc độ ngân hàng, tín dụng trung và dài hạn là một hình thức cấp tín dụng góp phần đem lại lợi nhuận cho hoạt động ngân hàng cho nên ngân hàng phải thấy được trách nhiệm và nỗ lực phục vụ khách hàng tốt hơn, t đó nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng

1.2.2.3 Các nguyên tắc t n dụng

Thứ nhất, là sử dụng vốn úng mục ích ã tho thuận trong hợp ồng tín dụng:

Việc sử dụng vốn vay vào mục đích gì là do ngân hàng và khách hàng thoả thuận

và ghi trong hợp đồng tín dụng Việc sử dụng vốn vay đúng mục đích thoả thuận nhằm bảo đảm hiệu quả sử dụng và khả năng thu hồi nợ vay sau này Do vậy, về phía ngân hàng trước khi cho vay cần tìm hiểu rõ mục đích vay vốn của khách hàng đồng thời phải kiểm tra xem khách hàng có sử dụng vốn vay đúng như mục đích đã cam kết hay không

Về phía khách hàng, việc sử dụng vốn vay đúng mục đích góp phần nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn vay đồng thời giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng hoàn trả nợ cho ngân hàng T đó nâng cao uy tín của khách hàng đối với ngân hàng và củng cố quan hệ vay vốn giữa khách hàng và ngân hàng sau này

Thứ hai là nguyên tắc hoàn tr nợ gốc và lãi vốn vay úng thời hạn ã tho thuận trong hợp ồng tín dụng:

Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay là một nguyên tắc không thể thiếu trong hoạt động cho vay Điều này xuất phát t tính chất tạm thời nhàn rỗi của nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho vay Đại đa số nguồn vốn mà ngân hàng cho vay là vốn huy động t khách hàng gửi tiền do đó, sau khi cho vay trong một thời hạn nhất định khách hàng vay tiền phải hoàn trả lại cho ngân hàng để ngân hàng hoàn trả lại cho khách hàng gửi tiền Hơn nữa bản chất của quan hệ tín dụng là quan hệ chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng vốn vay nên sau một thời gian nhất định vốn vay phải được hoàn trả, cả gốc và lãi

Thứ ba, là vốn vay ph i ược m b o b ng gi tr vật tư hàng h a tương

ương:

Quá trình cung ứng vốn Tín dụng của Ngân hàng Thương mại đối với nền kinh

tế, bất kể được thực hiện dưới những hình thức nào cũng đều làm tăng sức mua, tăng khối tiền tệ và tăng áp lực đối với lượng hàng hóa ở trên thị trường Do đó cần thực hiện nguyên tắc đảm bảo bằng giá trị vật tư, hàng hóa tương đương cho những khoản Tín dụng được cấp nhằm mục đích kiểm soát và giảm bớt được rủi ro

1.2.2.4 Các phương thức cho vay Doanh nghiệp

Ngân hàng và khách hàng có thể thoả thuận với nhau về phương thức cho vay:

 Thấu chi

Thấu chi là nghiệp vụ cho vay qua đó ngân hàng cho phép người vay được chi trội( vượt) trên số dư tiền gửi thanh toán của mình đên một giới hạn nhất định và trong khoảng thời gian xác định Giới hạn này được gọi là hạn mức thấu chi

Thấu chi dựa trên cơ sở thu và chi của khách hàng không phù hợp về thời gian

và quy mô Hình thức cho vay này tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng trong quá trình thanh toán ( chủ động, nhanh, kịp thời)

Thấu chi là hình thức tín dụng ngắn hạn, linh hoạt, thủ tục đơn giản, phần lớn là không có đảm bảo Hình thức này nhìn chung chỉ áp dụng đối với các khách hàng có

độ tin cậy cao, thu nhập đều đặn và kỳ thu nhập ngắn

 Cho vay trực tiếp từng lần

Cho vay trực tiếp t ng lần là hình thức cho vay tương đối phổ biến của ngân hàng đối với khách hàng không có nhu cầu vay vốn thường xuyên, không có điề kiện

để được cấp hạn mức thấu chi

Mỗi lần vay khách hàng phải làm đơn và trình ngân hàng phương án sử dụng vốn vay Ngân hàng sẽ phân tích khách hàng, ký hợp đồng cho vay, xác định quy mô cho vay, thời hạn giải ngân, thời hạn trả nợ, lãi suất và yêu cầu đảm bảo nếu cần

Nghiệp vụ cho vay t ng lần tương đối đơn giản Ngân hàng có thể kiểm soát

t ng món vay tách biệt tiền cho vay dựa vào giá trị của tài sản đảm bảo

 Cho vay theo hạn mức

Cho vay theo hạn mức là nghiệp vụ tín dụng theo đó ngân hàng thoả thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng Hạn mức tín dụng có thể tính cho cả kỳ hoặc cuối

kỳ, đó là số dư tối đa tại thời điểm tính

Mỗi lần vay khách hàng chỉ cần trình bày phương án sử dụng tiền vay, nộp các chứng t chứng minh đã mua hàng hoặc dịch vụ và nêu nhu cầu vay vốn Đây là hình thức cho vay thuận tiện cho khách hàng vay vốn thường xuyên Trong nghiệp vụ này, ngân hàng không ấn định trước ngày trả nợ, khi khách hàng có thu nhập ngân hàng sẽ thu nợ, do đó tạo chủ động quản lý ngân quĩ cho khách hàng Tuy nhiên do các lần vay không tách biệt thành các kỳ hạn nợ cụ thể nên ngân hàng khó kiểm soát hiệu quả của

t ng lần vay

 Cho vay luân chuy n

Cho vay luân chuyển là nghiệp vụ cho vay dựa trên luân chuyển của hàng hoá Doanh nghiệp khi mua hàng thiếu vốn có thể cho vay Ngân hàng để mua hàng và sẽ trả

nợ khi doanh nghiệp bán hàng Ngân hàng và khách hàng thoả thuận với nhau về phương thức vay, hạn mức tín dụng, các nguồn cung cấp hàng hoá và khả năng tiêu thụ

Việc cho vay dựa trên sự luân chuyển của hàng hoá nên cả ngân hàng lẫn doanh nghiệp đều phải nghiên cứu kế hoạch luân chuyển hàng hoá để dự đoán dòng ngân quỹ trong thời gian tới

Cho vay luân chuyển rất thuận tiện cho khách hàng Thủ tục vay chỉ cần thực hiện một lần cho nhiều lần vay Khách hàng được đáp ứng nhu cầu vốn kịp thời, vì vậy việc thanh toán cho người cung cấp sẽ nhanh gọn Nếu doanh nghiệp gặp khó khăn trong tiêu thụ hàng hóa thì ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn do thời hạn của khoản vay không được quy định rõ ràng

 Cho vay tr g p

Cho vay trả góp là hình thức tín dụng theo đó ngân hàng cho phép khách hàng trả gốc làm nhiều lần trong thời hạn tín dụng đã thoả thuận Cho vay trả góp thường được áp dụng đối với các khoản vay trung và dài hạn

Ngân hàng thường cho vay trả góp đối với người tiêu dùng thông qua hạn mức nhất định Ngân hàng sẽ thanh toán cho nguời bán lẻ về số hàng hoá mà khách hàng đã mua trả góp Các cửa hàng bán lẻ nhận ngay tiền sau khi bán hàng t phía ngân hàng

và làm đại lý thu tiền cho ngân hàng hoặc khách hàng trả trực tiếp cho ngân hàng Đây

là hình thức tín dụng tài trợ cho ngươì mua nhằm khuyến khích tiêu thụ hàng hoá

Cho vay trả góp rủi ro cao do khách hàng thường thế chấp bằng hàng hoá mua trả góp Khả năng trả nợ phụ thuộc vào thu nhập đều đặn của người vay Chính rủi ro cao nên lãi suất cho vay trả góp thường là cao nhất trong khung lãi suất cho vay của ngân hàng

 Cho vay gi n tiếp

Là khoản cho vay được thực hiện thông qua việc mua lại các khế ước hoặc chứng t nợ đã phát sinh và còn trong thời hạn thanh toán

Tuỳ theo quan hệ giữa khách hàng và Ngân hàng, loại Tín dụng yêu cầu và qui

mô Tín dụng, cán bộ Tín dụng hướnh dẫn khách hàng lập hồ sơ với những thông tin yêu cầu khác nhau Nhìn chung, một bộ hồ sơ đề nghị yêu cầu cấp Tín dụng cần thu thập t khách hàng những thông tin sau:

- Thông tin về năng lực pháp lý và năng lực hành vi của khách hàng

- Thông tin về khả năng sử dụng và hoàn trả vốn của khách hàng

- Thông tin về bảo đảm Tín dụng

Để thu thập được những thông tin căn bản như trên, Ngân hàng thường yêu cầu khách hàng phải lập và nộp cho Ngân hàng các loại giấy tờ sau:

- Giấp đề nghị vay vốn

- Giấy tờ chưng minh tư cách pháp nhân của khách hàng, chẳng hạn như giấy phép thành lập, quyết định bổ nhiệm Giám đốc, điều lệ hoạt động

- Phương án sản xuất kinh doanh và kế hoạch trả nợ, hoặc dự án đầu tư

- Báo cáo tài chính của thời kỳ gần nhất

- Các giấy tờ liên quan đến tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh nợ vay

- Các giấy tờ liên quan khác nếu cần thiết

Bước 2: Phân tích tín dụng:

Phân tích Tín dụng là phân tích khả năng hiện tại và tiềm tàng của khách hàng

về sử dụng vốn Tín dụng, khả năng hoàn trả và khả năng thu hồi vốn vay cả gốc và lãi Mục tiêu của phân tích Tín dụng là tìm kiếm những tình huống có thể dẫn đến rủi ro cho Ngân hàng, tiên lượng khả năng kiểm soát những loại rủi ro đó và dự kiến những biện pháp phòng ng a và hạn chế thiệt hại có thể xảy ra Mặt khác, phân tích Tín dụng còn quan tâm đến việc kiểm tra tính chân thực của thông tin mà khách hàng cung cấp,

t đó nhận định về thái độ của khách hàng làm cơ sở quyết định cho vay

Bước 3: Quyết nh và k hợp ồng Tín dụng:

Quyết định Tín dụng là quyết định cho vay hay t chối đối với một hồ sơ vay vốn của khách hàng Đây là khâu cực kỳ quan trọng trong qui trình Tín dụng vì nó ảnh hưởng rất lớn các khâu sau và ảnh hưởng đến uy tín và hiệu quả hoạt động Tín dụng của Ngân hàng, là khâu khó xử lý nhất và thường phạm phải sai lầm nhất Có hai loại sai lầm cơ bản xảy ra trong khâu này:

- Quyết định chấp thuận cho vay đối với một khách hàng không tốt

- T chối cho vay đối với một khách hàng tốt

Cả hai loại sai lầm này đều dẫn đến thiệt hại đáng kể cho Ngân hàng Loại sai lầm thứ nhất dễ dẫn đến thiệt hại do nợ quá hạn, hoặc nợ không thể thu hồi, tức thiệt

hại về tài chính Loại sai lầm thứ hai dễ dẫn đến thiệt hại về uy tín và mất cơ hội cho vay

Nhằm hạn chế sai lầm, trong khâu quyết định Tín dụng các Ngân hàng thường chú trọng hai vấn đề:

 Thu thập và xử lý thông tin một cách đầy đủ và chính xác làm cơ sở để ra quyết định

 Trao quyền quyết định cho một hội đồng Tín dụng hoặc những người có năng lực phân tích và phán quyết

Quyền phán quyết Tín dụng:

Tuỳ theo qui mô vốn vay lớn hay nhỏ quyền phán quyết thường trao cho một hội đồng Tín dụng hay một cá nhân phụ trách Hội đồng Tín dụng, bao gồm những người có quyền hạn và trách nhiệm quan trọng trong Ngân hàng, thường phán quyết những hồ sơ vay vốn có qui mô lớn trong khi quyền phán quyết các hồ sơ vay có qui

mô nhỏ thường được trao cho cá nhân phụ trách

Sau khi ra quyết định Tín dụng, kết quả có thể là đồng ý hoặc t chối cho vay, tuỳ vào kết quả phân tích và thẩm định ở khâu trước Nếu t chối cho vay, Ngân hàng

sẽ có văn bản trả lời và giải thích lý do cho khách hàng được rõ

Bước 4: Gi i ngân:

Giải ngân là khâu tiếp theo sau khi hợp đồng Tín dụng đã đươc ký kết Giải ngân là phát tiền vay cho khách hàng trên sơ sở mức Tín dụng đã cam kết trong hợp đồng Tuy là khâu tiếp theo sau của quyết định Tín dụng nhưng giải ngân cũng là khâu quan trọng vì nó có thể góp phần phát hiện và chấn chỉnh kịp thời nếu có sai sót ở các

khâu trước Ngoài ra cách thức giải ngân còn góp phần kiểm tra và kiểm soát xem vốn Tín dụng có được sử dụng đúng mục đích cam kết hay không Nguyên tắc giải ngân là luôn luôn gắn liền vận động hàng hoá hoặc dịch vụ đối ứng nhằm đảm bảo khả năng thu hồi nợ sau này Tuy vậy, giải ngân cũng phải tuân thủ nguyên tắc đảm bảo thuận lợi tránh gây khó khăn và phiền hà cho khách hàng

Bước 5: Gi m s t Tín dụng:

Giám sát Tín dụng là khâu khá quan trọng nhằm mục tiêu bảo đảm cho tiền vay được sử dụng đúng mục đích đã cam kết, kiểm soát rủi ro Tín dụng, phát hiện và chấn chỉnh kịp thời những sai phạm có thể ảnh hưởng đến khả năng thu hồi nợ sau này Các phương pháp giám sát Tín dụng có thể áp dụng bao gồm:

- Giám sát hoạt động tài khoản của khách hàng tại Ngân hàng

- Phân tích các báo cáo tài chính của khách hàng theo định kỳ

- Giám sát khách hàng thông qua việc trả lãi định kỳ

- Thăm định kỳ và giám sát địa điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn

- Kiểm tra các hình thức đảm bảo tiền vay

- Giám sát hoạt động khách hàng thông qua mối quan hệ với khách hàng khác

- Giám sát khách hàng thông qua những thông tin thu thập khác

khách hàng, hai bên có thể thoả thuận và lựa chọn một trong những hình thức thu nợ sau:

- Thu lãi một lần, thu vốn khi đáo hạn

- Thu lãi định kỳ, thu vốn khi đáo hạn

- Thu lãi và vốn khi đáo hạn

- Thu lãi định kỳ, thu vốn định kỳ

Nếu đến hạn trả nợ mà khách hàng không có khả năng trả nợ thì Ngân hàng có thể xem xét cho gia hạn nợ hoặc chuyển sang nợ quá hạn để sau này có biện pháp xử lý thích hợp nhằm đảm bảo thu hồi nợ

1.3 THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG

1.3.1 Giới thi u về thẩm định Tín dụng:

Thẩm định Tín dụng là sử dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích nhằm kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy và rủi ro của một dự án mà khách hàng đã xuất trình nhằm phục vụ cho việc ra quyết định Tín dụng Khác với lập dự án đầu tư, thẩm định Tín dụng cố gắng phân tích và hiểu được tính chất khả thi thực sự của dự án về mặt kinh tế đứng trên gốc độ của Ngân hàng Khi lập dự án khách hàng, do mong muốn được vay vốn, có thể đã thổi phồng và dẫn đến ước lượng quá lạc quan về hiệu quả kinh tế của

dự án Do vậy, thẩm định Tín dụng cần được xem xét đánh giá đúng thực chất của dự

án Tuy nhiên không phải vì thế mà thẩm định Tín dụng ước lượng dự án một cách quá

bi quan khiến cho hiệu quả của dự án bị giảm sút đến nổi quyết định không cho vay

1.3.2 Mục tiêu thẩm định Tín dụng:

Mục đích của thẩm định tín dụng là đánh giá một cách chính xác và trung thực khả năng trả nợ của khách hàng để làm quyết định cho vay Thẩm định tín dụng là một trong những khâu rất quan trọng trong toàn bộ quy trình tín dụng Tầm quan trọng của

nó thể hiện ở những điểm sau:

- Đánh giá được mức độ tin cậy của dự án đầu tư mà khách hàng đã lập và nộp cho Ngân hàng khi làm thủ tục vay vốn

- Phân tích, đánh giá được mức độ rủi ro của dự án khi quyết định cho vay

- Giảm xác suất của hai loại sai lầm khi quyết định cho vay: (1) cho một dự án không khả thi vay và (2) t chối cho vay một dự án tốt

1.3.3 Nội dung thẩm định tín dụng

Mục tiêu của thẩm định tín dụng là cung cấp thông tin để quyết định cho vay và giảm xác suất sai lầm dựa trên cơ sở đánh giá đúng thực chất của phương án sản xuất kinh doanh hoặc dự án đầu tư và ước lượng hay kiểm soát rủi ro ảnh hưởng tới khả năng thu hồi nợ khi cho vay Khả năng thu hồi nợ vay phụ thuộc vào các yếu tố sau:

 Tư cách của khách hàng vay vốn

 Tình hình tài chính của khách hàng

 Tính khả thi của phương án sản xuất kinh doanh hoặc dự án đầu tư

 Tài sản đảm bảo nợ vay

 Khả năng quản lý và kiểm soát rủi ro

Do đó, để đảm bảo được mục tiêu thu hồi nợ, thẩm định tín dụng cần tập trung vào các nội dung chính sau:

1.3.3.1 Thẩm định tư cách của khách hàng vay vốn

Đánh giá tư cách pháp nhân, tính chất hợp pháp và mức độ tin cậy đối với những thủ tục vay mà khách hàng phải tuân thủ

 Thẩm định điều kiện vay vốn:

Theo quy chế cho vay của các TCTD, khách hàng muốn vay vốn ngân hàng phải thoả mãn các điều kiện vay bao gồm:

Thứ nhất, là có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật

Thứ hai, là có mục đích vay vốn hợp pháp

Thứ ba, là có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ trong thời hạn cam kết

Thứ tư, là có phương án sản xuất kinh doanh, dịch vụ hoặc dự án đầu tư khả thi

và có hiệu quả

Cuối cùng là thực hiện các quy đinh về bảo đảm tiền vay theo quy định của Chính phủ và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

 Thẩm định mức độ tin cậy của h sơ vay vốn :

Khi có nhu cầu vay vốn, khách hàng gửi cho TCTD giấy đề nghị vay vốn và các tài liệu cần thiết chứng minh đủ điều kiện vay vốn Khách hàng phải chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính chính xác và hợp pháp của các tài liệu gửi cho TCTD.Thông thường bộ hồ sơ vay vốn gồm có:

 Giấy đề nghị vay vốn

 Giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân của khách hàng

 Phương án sản xuất kinh doanh và kế hoạch trả nợ hoặc dự án đầu tư

 Báo cáo tài chính của thời kỳ gần nhất

 Các giấy tờ liên quan đến TS bảo đảm

 Các giấy tờ liên quan khác nếu cần thiết

Thẩm định hồ sơ vay vốn là xem xét tính chân thực và mức độ tin cậy của những tài liệu khách hàng cung cấp cho ngân hàng khi làm hồ sơ vay vốn

1.3.3.2 Thẩm định tình hình tài ch nh doanh nghiệp

 Thẩm định mức độ tin cậy của các áo cáo tài ch nh( BCTC) :

Các BCTC của doanh nghiệp bao gồm: Báo cáo kết quả kinh doanh(BCKQKD), bảng cân đối kế toán( BCĐKT), báo cáo lưu chuyển tiền tệ( BCLCTT), Thuyết minh báo cáo tài chính Tuy nhiên thực tế không phải tất cả các doanh nghiệp đều có đủ năng lực để lập đầy đủ các báo cáo này nhưng khi vay vốn ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp

ít nhất phải cung cấp được hai loại báo cáo : BCKQKD và BCĐKT của hai thời kỳ gần nhất so với thời điểm vay vốn và Thuyết minh BCTC

Đứng trên góc độ doanh nghiệp, các BCTC mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng được xem là các báo cáo do bộ phận kế toán tài chính của doanh nghiệp soạn thảo nhằm cung cấp thông tin cho bên ngoài nên mục tiêu soạn thảo BCTC có thể khác biệt

so với mục tiêu soạn thảo BCTC phục vụ cho nội bộ doanh nghiệp Vì vậy mức độ tin cậy của BCTC là rất quan trọng:

 Thẩm nh kh năng tài chính

Đối với khách hàng, có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ giúp cho khách hàng yên tâm trả được nợ khi đến hạn, do đó giữ được uy tín cũng như những cam kết đã thoả thuận Đối với ngân hàng, khả năng tài chính giúp ngân hàng yên tâm hơn về khả năng trả nợ của khách hàng

Tuy nhiên, do nhiều lý do khách quan cũng như chủ quan, bản thân khách hàng không thể đánh giá được chính xác khả năng tài chính của mình Do vậy, thẩm định khả năng tài chính của khách hàng là cần thiết Để làm điều này, khi làm thủ tục vay, ngân hàng yêu cầu khách hàng cung cấp các BCTC của các kỳ gần nhất

 Thẩm nh kh năng tr nợ

Khả năng trả nợ trong tương lai của khách hàng phụ thuộc rất nhiều vào sự khả thi của phương án sản xuất kinh doanh hoặc dự án đầu tư Do đó, thẩm định tính khả thi của phương án sản xuất kinh doanh hoặc dự án đầu tư là công việc rất quan trọng

để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng

 Thẩm nh tài s n m b o nợ vay

Bảo đảm tiền vay là việc TCTD áp dụng các biện pháp nhằm phòng ng a rủi ro, tạo cơ sở kinh tế và pháp lý để thu hồi được các khoản nợ đã cho khách hàng vay Bảo đảm tín dụng có thể thực hiện bằng nhiều cách: bảo đảm bằng tài sản thế chấp, bảo đảm bằng tài sản cầm cố, bảo đảm bằng tài sản hình thành t vốn vay và bảo đảm bằng hình thức bảo lãnh của bên thứ ba Nói chung bất kỳ tài sản (TS ) hoặc các quyền phát sinh t TS có thể tạo ra ngân lưu đều có thể dùng làm bảo đảm tiền vay Tuy nhiên thông thường điều kiện về bảo đảm tiền vay là:

- Giá trị bảo đảm phải lớn hơn nghĩa vụ được bảo đảm

- TS dùng làm bảo đảm nợ vay phải tạo ra được ngân lưu

- Có đầy đủ cơ sở pháp lý để người cho vay có quyền xử lý TS dùng làm bảo đảm tiền vay

 Uớc lượng và ki m so t rủi ro:

Thẩm định tín dụng là công việc được tiến hành trước khi quyết định cho vay , thu hồi nợ là công việc được thực hiện sau khi cho vay.Do đó thẩm định tín dụng, dù

có thực hiện kỹ lưỡng và chuyên nghiệp đến đâu chăng nữa, vẫn không thể hoàn toàn tránh khỏi sai sót Các kỹ thuật phân tích và kiểm soát rủi ro tín dụng có thể áp dụng bao gồm phân tích độ nhạy, phân tích tình huống và phân tích mô phỏng

 Phân t ch các tỷ số tài ch nh:

Trong phân tích tài chính chủ yếu thường được phân thành bốn nhóm chính:

 Tỷ số về kh năng thanh to n: Đây là nhóm chỉ tiêu được sử dụng dể đánh

giá khả năngđáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp

Tài sản lưu động 1) Khả năng thanh toán hiện hành =

Nợ ngắn hạn

Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó

Cơ sở so sánh là so với 1,nếu tỷ số khả năng thanh toán hiện hành nhỏ hơn 1 thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp rất thấp, doanh nghiệp không có đủ tài sản để đảm bảo chi trả nợ vay Còn nếu tỷ số này lớn hơn 1 thì có thể kết luận khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt, doanh nghiệp có đủ tài sản lưu động đảm bảo trả nợ vay Tuy nhiên, do đặc điểm sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng tới việc duy trì tỷ số thanh toán hiện hành nên ngoài việc so sánh với 1 còn phải so sánh với tỷ số thanh toán bình quân của ngành đế có thể hiểu kỹ hơn về khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp

Tài sản lưu động – Hàng tồn kho 2) Tỷ số khả năng thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Tỷ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán hàng tồn kho

Hàng tồn kho 3) Tỷ số dự trữ ( tồn kho) trên vốn lưu động =

Vốn lưu động ròng

Tỷ số này cho biết dự trữ chiếm bao nhiêu phần trăm vốn lưu động ròng Điều này liên quan đến cơ cấu vốn, cơ cấu tài trợ cũng như cơ cấu tài sản lưu độngcủa doanh nghiệp

 C c tỷ số về kh năng cân ối vốn: Nhóm chỉtiêu này phản ánh mức độ ổn

định và tự chủ tài chính cũng như khả năng sử dụng nợ vay của doanh nghiệp

Tổng nợ phải trả 1) Tỷ số nợ trên tổng tài sản =

Tổng giá trị nợ phải trả 2) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu =

Tỷ số này cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi hàng năm như thế nào Việc không trả được các khoản nợ này sẽ thể hiện khả năng doanh nghiệp có nguy

cơ bị phá sản

 C c tỷ số về kh năng hoạt ộng: Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc

sử dụng tài nguyên, nguồn lực của doanh nghiệp

Doanh thu thuần 1) Vòng quay tiền =

TSLĐ bình quân

Doanh thu thuần 2) Vòng quay dự trữ ( tồn kho) =

Hàng tồn kho bình quân Đây là một chỉ tiêu khá quan trọng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cho biết hiệu quả trong hoạt động quản lý dự trữ của doanh nghiệp

Các khoản phải thu 3) Kỳ thu tiền bình quân =  365

Doanh thu thuần

Kỳ thu tiền được sử dụng để đánh giá khả năng thu tiền trong thanh toán trên cơ

sở các khoản phải thu và doanh thu bình quân một ngày Các khoản phải thu lớn hay nhỏ phụ thuộc vào chính sách tín dụng thương mại của doanh nghiệp và các khoản phải trả trước đó

Doanh thu 4) Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =

TSCĐ Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản cố định tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong một năm Tài sản cố định ở đây được xác định theo giá trị còn lại đến thời điểm lập báo cáo

Doanh thu 5) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản =

Tổng tài sản Chỉ tiêu này còn được gọi là vòng quay toàn bộ tài sản, cho biết một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng doanh thu

 C c tỷ số về kh năng sinh lãi: nhóm chỉ tiêu này phán ánh hiệu quả sản

xuất kinh doanh tổng hợp nhất của một doanh nghiệp

Thu nhập sau thuế 1) Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm =

Doanh thu Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm phản ánh số lợi nhuận sau thuế trong một trăm đồng doanh thu

Thu nhập sau thuế 2) Doanh lợi vốn chủ sở hữu( ROE) : ROE =

Vốn chủ sở hữu ROE phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu và được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu tư Tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu là một mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tài chính doanh nghiệp

Thu nhập sau thuế 3) Doanh lợi tài sản( ROA): ROA =

Tổng tài sản Đây là một chỉ tiêu tổng hợp nhất được dung để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư

 C c tỷ số tài chính kh c:

Lợi nhuận sau thuế 1) Tỷ lệ hoàn vốn cổ phần =

Vốn cổ phần Lợi nhuận sau thuế 2) Thu nhập một cổ phiếu (EPS): EPS =

Số cổ phiếu Lãi cổ phiếu

3) Tỷ lệ trả cổ tức =

Thu nhập cổ phiếu …

1.3.3.3 Thẩm định phương án s n u t kinh doanh dự án đầu tư (DAĐT)

Các doanh nghiệp khi lập PASXKD/DAĐT thường có khuynh hướng thổi phồng doanh thu và giảm chi phí sao cho nó có vẻ rất khả thi và hiệu quả.Vì vậy Ngân hàng phải phân tích và thẩm định lại PASXKD/DAĐT xem mức độ tin cậy và t đó đánh giá khả năng hoàn trả vốn vay của khách hàng Thông thường việc phân tích thẩm định PASXKD/DAĐT được tiến hành như sau:

 Đánh giá các nội dung ch nh của PASXKD/DAĐT:

 Mục tiêu đầu tư của PASXKD/DAĐT là gì?

 Khách hàng có thực sự cần thiết đầu tư hay không?

 Qui mô vốn đầu tư là bao nhiêu?

 Cơ cấu sản phẩm và dịch vụ đầu ra của PASXKD/DAĐT?

 Phương án tiêu thụ sản phẩm như thế nào?

 Thời gian dự kiến thực hiện phương án trong bao lâu?

 Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của phương án

 Nhu cầu s n phẩm của PASXKD/DAĐT

 Nhu cầu trên thị trường về sản phẩm, dịch vụ đầu ra của phương án như thế nào?

 Tình hình sản xuất, tiêu thụ các sản phẩm, dịch vụ thay thế đến thời điểm hiện tại như thế nào?

 Dự tính tổng nhu cầu hiện tại và tương lai đối với sản phẩm, dịch vụ của phương án là bao nhiêu?

 Khả năng sản phẩm của phương án có thể bị thay thế bởicác sản phẩm khác

có cùng công dụng?

 Đánh giá về cung s n phẩm :

 Năng lực sản xuất và cung cấp đáp ứng nhu cầu trong nước hện tại của sản phẩm như thế nào?

 Mức độ biến động dự đoán của thị trường trong tương lai khi có các phương

án khác, đối tượng khác cùng tham gia vào thị trường sản phẩm, dịch vụ đầu ra như thế nào?

 Tổng mức cung dự kiến và tốc độ tăng trưởng dự kiến về tổng cung sản phẩm, dịch vụ là bao nhiêu

 Thị trường mục tiêu và kh năng cạnh tranh của s n phẩm:

Để đánh giá về khả năng đạt được các mục tiêu thị trường cần tiến hành thẩm định khả năng cạnh tranh của sảnphẩm phương án đối với:

 Thị trường nội địa :Sản phẩm có phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng,

xu hướng tiêu thụ hay không?

Giá cả, hình thức, chất lượng so với các loại sản phẩm cùng loại trên thị trường như thế nào?

Ưu điểm của sản phẩm, dịch vụ ?

 Thị trường nước ngoài:

Sản phẩm có khả năng đạt được các yêu cầu về tiêu chuẩn để xuất khẩu hay không?

Sản phẩm cùng loại của Việt Nam đã thâm nhập được vàothị trường xuất khẩu

dự kiến chưa? kết quả như thế nào?

 Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối:

 Sản phẩm của phương án dự kiến được tiêu thụ theo phương thức nào?có cần hệ thống phân phối không?

 Mạng lưới phân phối của sản phẩm phương án đã được xác lập hay chưa?

Có phù hợp với đặc điểm của thị trường hay không?

 Ước tính chi phí thiết lập mạng lưới phân phối là bao nhiêu?

 Đánh giá kh năng cung c p nguyên vật liệu và các y u tố đầu vào của

phương án:

 Khách hàng cần bao nhiêu nguyên vật liệu đầu vào để phục vụ sản xuất ?

 Có bao nhiêu nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào? Quan hệ tín dụng của khách hàng và nhà cung cấp

 Biến động về giá mua nguyên vật liệu?

 Đánh giá phương diện kỹ thuật đối với DAĐT:

 Địa điểm xây dựng:

Xem xét, đánh giá địa điểm có thuận lợi về mặt giao thông hay không, có gần nguồn cung cấp nguyên vật liệu, điện nước và thị trường tiêu thụ không, có nằm trong vùng qui hoạch không

Cơ sở vật chất, hạ tầng hiện có của điện nước đầu tư thế nào, đánh giá so sánh

về chi phí đầu tư so với các dự án tương tự ở địa điểm khác Địa điểm đầu có ảnh hưởng lớn đến vốn đầutư của dự án cũng như ảnh hưởng đến giá thành, sức cạnh tranh nếu xa thị trường nguyên vật liệu, thị trườngtiêu thụ

 Qui mô sản xuất và sản phẩm của dự án

Công suất thiết kế dự kiến của dự án là bao nhiêu, có phù hợp với khả năng tài chính, trình độ quản lý, địa điểm thị trường tiêu thụ hay không?

Sản phẩm của dự án là sản phẩm mới hay đã có trên thị trường?

Qui cách, phẩm chất, mẫu mã của sản phẩm như thế nào?

Giá cả thiết bị và phương thức thanh toán có hợp lý không?

Thời gian giao hàng và lắp đặt thiết bị có phù hợp với tiến độ thực hiện dự án dự kiến hay không?

Khi đánh giá về mặt công nghệ, thiết bị ngoài việc dựa vào hiểu biết và kinh nghiệm cần tham khảo ý kiến của các chuyên gia

 Quy mô, giải pháp xây dựng:

Xem xét quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc có phù hợp với dự án hay không,

có tậndụng được cơ sở vật chất hiện có hay không?

Tiến độ thi công có phù hợp với việc cung cấp máy móc thiết bị, có phù hợp với thực tế hay không?

Các vấn đề về hạ tầng cơ sở: giao thông, điện nước, cấp thoát nước

 Đánh giá về phương diện tổ chức qu n l thực hiện đối với DADT:

Xem xét kinh nghiệm, trình độ tổ chức vận hành của chủ đầu tư dự án Đánh giá

sự hiểu biết, kinh nghiệm của khách hàng đối với việc tiếp cận, điều hành công nghệ, thiết bị của dự án

 Xem xét năng lực, uy tín của nhà thầu: tư vấn, thi công, cung cấp thiết bị công nghệ

 Đánh giá về nguồn nhân lực của dự án: số lượng lao động dự án cần, yêu cầu về trình độ tay nghề, kế hoạch đầu tư và khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự

án

 Thẩm định tổng vốn đầu tư và t nh kh thi của dự án:

Việc thẩm định tổng vốn đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu dẫn đến việc không cân đối được nguồn, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án

CBTĐ phải xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu cho t ng giai đoạn như thế nào, có hợp lý hay không Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trongt ng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công

Việc xác định tiến độ thực hiện, nhu cầu vốn làm cơ sở cho việc dự kiến tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gianthi công và xác định thời gian vay trả

 Đánh giá hiệu qu về mặt tài ch nh của DAĐT:

Tất cả các phân tích, đánh giá ở trên đều nhằm mục đích hỗ trợ cho phân tích tính toán, đánh giá hiệu quả về mặt tài chính và khả năng trả nợ của DAĐT Việc xác định hiệu quả tài chính của dự án có chính xác hay không tuỳ thuộc rất nhiều vào việc đánh giá và đưa ra các giả định ban đầu:

 Đánh giá về tính khả thi củanguồn vốn, cơ cấu vốn đầutư: thể hiện ở việc tính toán chi phí đầutư ban đầu, chi phí vốn, chi phí sửa chữaTSCĐ, khấu hao TSCĐ,

nợ phải trả

 Đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của

dự án và phương án tiêu thụ sản phẩm sẽ đưa vào để tính toán

 Đánh giá về khả năng cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào cùng với đặc tính của dây chuyền côngnghệ để xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí sản xuất trực tiếp

 Xác định nhu cầu VLĐ, chi phí VLĐ hàng năm

 Xác định trách nhiệm của chủ dự án đối với Ngân sách Nhà nước

 Thiết lập các Báo cáo thẩm định bao gồm:

- Báo cáo kết quả kinh doanh

- Dự kiến khả năng trả nợ hàng năm và thời gian trả nợ

- Nguồn trả nợ của khách hàng

 Trong quá trình đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án cần phải chú trọng tới các chỉ tiêu phân tích tài chính dự án đầu tư :

 Chỉ tiêu gi tr hiện tại ròng (NPV)

Giá trị hiện tại ròng là chênh lệch giữa giá trị hiện tại của các luồng tiền dự tính

dự án mang lại trong thời gian kinh tế của dự án và giá trị đầu tư ban đầu Do vậy, chỉ tiêu này phản ánh giá trị tăng thêm( khi NPV dương) hoặc giảm đi (khi NPV âm) nếu

k : là tỷ lệ chiết khấu, giả định là không đổi qua các năm

NPV chỉ ra số lợi nhuận tuyệt đối của dự án mang lại Chỉ số này đã tính đến giá trị thời gian của tiền thông qua tỷ lệ chiết khấu NPV dương có nghĩa dự án có lãi NPV = 0 chứng tỏ dự án chỉ đạt mức trang trải đủ chi phí vốn Dự án có NPV âm là dự

án bị lỗ

Nguyên tắc sử dụng chỉ tiêu: Trường hợp chỉ có một dự án thì lựa chọn dự án có NPV dương, tức là đầu tư vào dự án tạo ra giá trị tăng thêm cho chủ đầu tư Trường hợp có nhiều dự án nhưng phải lựa chọn 1, thì chọn dự án có NPV dương và lớn nhất

 Chỉ tiêu tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR)

Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó giá trị hiện tại ròng của dự án bằng 0

Đối với dự án đầu tư có thời gian là t năm thì công thức tính tỷ lệ hoàn vốn nội

bộ được tính như sau:

NPV = C0 + + + … + = 0

1 + IRR ( 1+ IRR)2

( 1+ IRR)t Tương tự như chỉ tiêu NPV, chỉ tiêu này liên quan đến việc dự tính các luồng tiền mà dự án sẽ tạo ra trong thời gian thực hiện Đồng thời, ta phải có một tỷ lệ chiết khấu mong đợi để so sánh khi ra quyết định đầu tư

Theo tiêu chuẩn IRR, dự án được chấp nhận là dự án có IRR lớn hơn hoặc bằng suất sinh lời yêu cầu ( chi phí sử dụng vốn trung bình WACC)

Sử dụng chỉ tiêu IRR để đánh giá DAĐT có ưu điểm là có tính đến giá trị thời gian của tiền Tuy nhiên chỉ tiêu này có nhược điểm là có thể có một dự án có nhiều IRR, vì vậy sẽ không biết chọn IRR nào Ngoài ra, chỉ tiêu IRR còn bị hạn chế khi xếp hạng các dự án loại tr nhau quy mô khác nhau hoặc thời điểm đầu tư khác nhau( gọi

là các dự án loại tr nhau về mặt quy mô hoặc các dự án loại tr nhau về mặt thời gian)

IRR là một chỉ tiêu mang tính chất tương đối, nó chỉ phản ánh tỷ lệ hoàn vốn nội bộ của dự án là bao nhiêu chứ không cung cấp quy mô của số lãi (hay lỗ) của dự tính bằng tiền

 Thời gian thu hồi vốn (PP)

Thời gian hoàn vốn là thời gian để ngân lưu tạo ra t dự án đủ bù đắp chi phí đầu

tư ban đầu Cơ sở để chấp nhận dự án dựa trên tiêu chuẩn thời gian hoàn vốn là thời gian hoàn vốn phải thấp hơn hoặc bằng thời gian hoàn vốn yêu cầu

PP = Số năm ngay trước năm thu

hồi đủ vốn đầu tư +

Số vốn đầu tư còn lại cần được thu hồiDòng tiền ngay sau mốc hoàn vốn

Chỉ tiêu PP phản ánh thời gian thu hồi vốn đầu tư vào dự án, cho biết khả năng tạo thu nhập của dự án t khi thực hiện đến khi thu hồi đủ vốn Đây là chỉ tiêu dễ tính, đơn giản, dễ hiểu, không phải dự tính dòng tiền trong suốt thời gian thực hiện của dự

án Tuy nhiên chỉ tiêu này đã không tính đến khả năng tạo thu nhập sau khi đã thu hồi

vốn đầu tư, chưa tính đến giá trị thời gian của tiền

Nguyên tắc sử dụng chỉ tiêu này là chấp nhận dự án có thời gian thu hồi vốn ngắn hơn trong thời gian cho phép

Ưu điểm của chỉ tiêu thu hồi vốn là đơn giản, nó thể hiện khả năng thanh khoản

và rủi ro của dự án, nếu thời gian hoàn vốn ngắn cho thấy tính thanh khoản của của dự

án càng cao và rủi ro đối với vốn đầu tư của dự án càng thấp Nhưng nhược điểm của

nó là trong tính toán không quan tâm đến các luồng tiền sau thời gian thu hồi vốn, không có tiêu chuẩn rõ ràng để lựa chọn

 Chỉ tiêu sinh lợi( PI )

Chỉ số doanh lợi là chỉ số phản ánh khả năng sinh lợi của một dự án, được tính như sau:

CF0 Trong đó:

CF0 : là vốn đầu tư bỏ ra ban đầu, giả định vốn bỏ ra một lần vào năm thứ nhất của dự án

CFt : là dòng tiền xuất hiện tại năm thứ t của dự án, t chạy t 1 đến n

n : là số năm thực hiện dự án

k : là tỷ lệ chiết khấu, giả định là không đổi qua các năm

Chỉ tiêu này đo lường tỷ lệ sinh lời của dự án thông qua việc tìm giá trị hiện tại của các khoản thu nhâp trong các năm hoạt động trước khi tính tỷ lệ sinh lời Vì PI đo khả năng sinh lời của một đồng vốn nên chỉ tiêu này cũng cho biết thông tin về độ an toàn của dự án, giúp chủ đầu tư chọn được những dự án có mức sinh lời cao, có thể dùng để so sánh dự án có thời hạn khác nhau PI càng cao thì dự án càng dễ chấp nhận nhưng

Tuy nhiên, đây là số tương đối nên chi tiêu này không phản ánh được giá trị gia tăng cho chủ đầu tư như NPV, khó sử dụng trong một số trường hợp ( lựa chọn hai dự

án loại tr nhau)

Ngoài ra, tuỳ theo đặc điểm và yêu cầu cụ thể của t ng dự án còn quan tâm đến một số chỉ tiêu khác

 Phân t ch rủi ro của dự án:

Phân tích các loại rủi ro thể phát sinh trong t ng dự án sản xuất, kinh doanh của khách hàng vay vốn Đối với một dự án có thể phát sinh những rủi ro khác nhau:

 Rủi ro do nhu cầu sản phẩm giảm

 Rủi ro cạnh tranh

 Rủi ro t chi phí, sản xuất và quản lý

 Rủi ro hoàn trả vốn vay

 Rủi ro kinh tế vĩ mô: rủi ro chính trị- xã hội, rủi ro ngoại hối…

 Các rủi ro khác

Riêng đối với dự án đầu tư có thể phân tích và thẩm định rủi ro dựa trên phân tích độ nhạy, phân tích tình huống

1.3.4 Chất ƣợng của thẩm định tín dụng

1.3.4.1 Quan niệm về ch t lượng thẩm định

Chất lượng thẩm định tín dụng thể hiện ở mức độ tin cậy và phù hợp trong việc lựa chọn, áp dụng các phương pháp, quy trình,nội dung và tổ chức thực hiện thẩm đinh nhằm đưa ra quyết định cấp tín dụng Chất lượng và hiệu quả của thẩm định tín dụng phụ thuộc rất nhiều vào CBTD Chất lượng thẩm định tín dụng thể hiện trước hết ở các Báo cáo thẩm định Bởi vì các Báo cáo thẩm định là sự phản ánh khả năng, năng lực đánh giá và phân tích khách hàng trong việc áp dụng quy trình thẩm định Chất lượng thẩm định tín dụng còn thể hiện ở thời gian thẩm định và chi phí của quá trình thẩm định Nói cách khác công tác thẩm định tín dụng đạt chất lượng khi nó giúp cho quyết định của Ngân hàng trong việc cho vay là đúng đắn, đảm bảo khả năng thu hồi nợ, không phát sinh nợ quá hạn và vẫn đảm bảo lợi ích của khách hàng,thu hút được khách hàng

1.3.4.2 Chỉ tiêu đánh giá ch t lượng thẩm định t n dụng

Chất lượng thẩm định tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp được thể hiện:

 K t qu thẩm định tình hình tài ch nh của khách hàng

 Các kết quả thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp giúp cán bộ thẩm định đưa ra được kết luận đúng đắn về tính khả thi, hiệu quả về mặt tài chính của PASXKD, DADT ; khả năng trả nợ,nguồn trả nợ và thời gian trả nợ của khách hàng t

đó giúp Ngân hàng đưa ra các quyết định tài trợ chính xác, hợp lý

 Kết quả thẩm định tài chính doanh nghiệp phải giúp Ngân hàng xác định được số tiền cho vay bao nhiêu, dự kiến tiến độ giải ngân, khả năng thu hồi vốn cũng như các điều kiện cho vay khác

 Khi tiến hành thẩm định tình hình tài chính khách hàng, cần chú ý tới các chỉ tiêu để đánh giá chất lượng thẩm định tín dụng là: