giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty tnhh&tm minh ngọc

B GIÁO DCăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU S DNG VN CA CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGC Giáo viên hng dn : Th.s Phan Hu Minh Sinh viên thc hin : Trn Th Lan Anh Mã sinh viên : A16370 Chuyên ngành : Tài chính ậ ngân hàng HÀ NI ậ 2013 LI CM N Trong quá trình hoàn thành khóa lunătôiăđưănhnăđc rt nhiu s tr giúp cngănhăđng viên t phía thy cô, Công ty bè,ăngi thân. Trc tiên tôi xin gi li cmănăchânăthànhăđnăgiáoăviênăhng dn – Thcăsă Phan Hu Minh.ăCôă đưădc ht tâm sc, tn tình ch bo,ă hng dn giúp tôi hoàn thành bài lunăvnănày Tôiăcngăxinăgi cmănăđn các thy c giáoăđưăging dy tôi tiătrngăi hcăThngăLong.ăThyăcôăđưătruynăđt cho tôi nhng kin thcăcăbn trên nhiuălnhă vcăđc bitălàălnhăvc tài chính – ngânăhàngăđ tôiăcóăđc nn tngăđ có th hoàn thànhăđc bài lunăvn. Tôi xin gi li cmănăđn các bác, các cô, các chú và các anh ch trong phòng tài chính k toán TNHH sx&tm Minh Ngcăđưătoăđiu kin thun liăcngănhănhit tìnhăgiúpăđ và cung cp các s liu,ăthôngătinăđ thc hin bài lunăvnănày. Cui cùng tôi xin cmănăgiaăđìnhăđưăluônăbênăcnh và toăđiu kin cho tôi thc hin bài lunăvn.ăCmănănhng ngi Công ty đưăluônăchiaăs,ăđng viên và giúpăđ tôi trong quá trình làm lunăvn. Thang Long University Library MC LC CHNG 1: C S LÍ LUN V HIU QU S DNG VN TRONG DOANH NGHIP 1 1.1 C s lý lun v vn kinh doanh và vai trò ca vn kinh doanh 1 1.1.1 Khái nim vn kinh doanh 1 1.1.2c trng c bn ca vn 2 1.1.3 Phân loi vn 2 1.1.3.1ăCnăc theo thi gian 3 1.1.3.2 Cn c vào ngun hình thành ca vn 3 1.1.3.3 Cn c vào vai trò và tính cht luân chuyn vn 3 1.1.4 Vai trò ca vn đi vi các doanh nghip 4 1.2 H thng khái nim v hiu qu s dng vn ti doanh nghip 5 1.2.1 C cu phân b vn trong doanh nghip 5 1.2.1.1 Khái nim c cu vn ca doanh nghip 5 1.2.1.2 Nhng yu t nh hng đn s la chn c cu vn 6 1.2.1.3 Các chin lc qun lý vn trong doanh nghip 6 1.2.1.4 Mc đích phân tích s bin đng và tình hình phân b vn ca doanh nghip 9 1.2.1.5 Ni dung phân tích s bin đng và c cu phân b vn ca doanh nghip 9 1.2.2 Khái nim chung và ý ngha v hiu qu và phân tích hiu qu s dng vn 9 1.2.2.1 Khái nim hiu qu s dng vn 9 1.2.2.2 Khái nim phân tích hiu qu s dng vn 10 1.2.2.3 Ý ngha ca vic nâng cao hiu qu s dng vn ca doanh nghip 11 1.3 Mt s ch tiêu ch yu đánh giá hiu qu qun lý và s dng vn 11 1.3.1 Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn nói chung 11 1.3.1.1 Hiu sut s dng vn 11 1.3.1.2 Sut hao phí vn 11 1.3.1.3 T l doanh li trên tng vn 12 1.3.2 Qun lý và s dng vn c đnh 12 1.3.2.1 Hiu sut s dng vn c đnh 12 1.3.2.2 Sut hao phí vn c đnh 12 1.3.2.3 T l doanh li trên vn c đnh 12 1.3.2.4 Mc khu hao hàng nm ca tài sn c đnh 12 1.3.3 Qun lý và s dng vn lu đng 15 1.3.3.1 Hiu sut s dng vn lu đng 15 1.3.3.2 Sut hao phí vn lu đng 15 1.3.3.3 T l doanh li trên vn lu đng 15 1.3.3.4 Qun lý tin mt 15 1.3.3.5 Qun lý khon phi thu 17 1.3.3.6 Qun lý hàng tn kho 18 1.3.4 Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn vay 23 1.3.5 Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn ch s hu 23 1.3.5.1 T sut sinh li ca vn ch s hu 23 1.3.5.2 Phân tích mi quan h gia hiu qu s dng vn ch s hu vi đòn by tài chính 24 1.3.6 Các ch tiêu phn ánh kh nng thanh toán 24 1.3.6.1 Kh nng thanh toán tng quát 25 1.3.6.2 Kh nng thanh toán ngn hn 25 1.3.6.3 Kh nng thanh toán nhanh 25 1.3.6.4 Kh nng thanh toán tc thi 25 1.3.7 Ch tiêu phn ánh s đc lp tài chính 26 1.4 Các nhân t nh hng đn hiu qu s dng vn ca doanh nghip 26 1.4.1 Nhóm nhân t khách quan 26 1.4.2 Nhóm nhân t ch quan 27 CHNG 2: ÁNH GIÁ THC TRNG HIU QU S DNG VN CA CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGC 28 2.1 Tng quan v Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc 28 2.1.1 Lch s hình thành và phát trin ca Công ty 28 2.1.2 Khái quát v ngành ngh kinh doanh thép 29 2.1.3 C cu t chc ca Công ty 30 2.1.3.1 Giám đc 31 2.1.3.2 Phó giám đc 31 2.1.3.3 Phòng kinh doanh 32 2.1.3.4 Phòng tài chính, k toán 32 2.1.3.5 Phòng marketing 32 2.1.3.6 Phòng hành chính 32 2.1.3.7 Giám đc nhà máy 33 2.1.3.8 Các t đi 33 2.2 Tình hình tài chính và kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty nm 2010 ậ 2012 35 2.2.1 Tình hình tài chính ca Công ty nm 2010 – 2012 35 2.2.2 Kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty nm 2010 - 2012 36 2.2.2.1 T sut sinh li trên doanh thu 37 2.2.2.2 T sut sinh li trên tng tài sn 37 Thang Long University Library 2.2.2.3 T sut sinh li trên vn ch s hu 38 2.3 Thc trng qun lý tài sn và ngun vn ca Công ty nhng nm gn đơy 38 2.3.1 C cu tài sn ca Công ty nm 2010 – 2012 38 2.3.1.1 C cu tài sn 38 2.3.1.2 Kt cu chi tit trong tài sn ngn hn 40 2.3.1.3 Kt cu chi tit trong tài sn dài hn 42 2.3.2 C cu ngun vn ca Công ty nm 2010 – 2012 43 2.3.2.1 N phi tr 44 2.3.2.2 Vn ch s hu 45 2.3.2 Chin lc qun lý tài sn – ngun vn ca Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc 46 2.3.2.1 Chin lc qun lý tài sn 46 2.3.2.2 Chin lc qun lý ngun vn 46 2.3.2.3 Chin lc qun lý tài sn - ngun vn 46 2.4 ánh giá hiu qu qun lí và s dng vn ti Công ty thông qua mt s ch tiêu 47 2.4.1 ánh giá hiu qu s dng vn nói chung 47 2.4.2 ánh giá hiu qu s dng vn c đnh 49 2.4.3 ánh giá hiu qu s dng vn lu đng 51 2.4.3.1 ánh giá hiu qu s dng vn lu đng thông qua mt vài ch tiêu ch yu . 51 2.4.3.2 ánh giá hiu qu qun lý tin 53 2.4.3.3 ánh giá hiu qu qun lý các khon phi thu 54 2.4.3.4 ánh giá hiu qu qun lý hàng tn kho 57 2.4.4 ánh giá hiu qu s dng vn vay 58 2.4.5 ánh giá hiu qu s dng vn ch s hu 59 2.4.6 ánh giá kh nng thanh toán ca doanh nghip 60 2.4.7 ánh giá s đc lp tài chính 63 2.5 ánh giá chung v hiu qu trong công tác qun lý và s dng vn ca Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc trong thi gian va qua 64 2.5.1 u đim và nhng thành tích trong qun lý và s dng vn ca Công ty Minh Ngc trong thi gian va qua 64 2.5.2 Nhng mt hn ch cn khc phc trong công tác qun lý và s dng vn ca Công ty Minh Ngc trong thi gian va qua 65 CHNG 3: CÁC GII PHÁP NHM NÂNG CÂO HIU QU S DNG VN TI CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGC 67 3.1 Mc tiêu, phng hng phát trin và đnh hng qun lý vn ca Công ty 67 3.1.1 Mc tiêu phát trin ca Công ty 67 3.1.2 Phng hng phát trin ca Công ty trong thi gian ti 67 3.1.3 nh hng v qun lý vn 68 3.2 Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn ca Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc . 69 3.2.1 Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn c đnh 69 3.2.2 Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn lu đng 72 3.2.2.1 Xác đnh nhu cu vn lu đng 72 3.2.2.2 Nâng cao hiu qu qun lý tin và các khon tng đng tin 72 3.2.2.3 Nâng cao hiu qu qun lý khon phi thu khách hàng 74 3.2.2.4 Nâng cao hiu qu qun lý hàng tn kho 76 3.2.3 Gii pháp cho nâng cao tim lc tài chính 77 3.2.4 Mt s gii pháp khác 78 3.2.4.1 Chin lc qun lý vn 78 3.2.4.2 Gim chi phí giá vn hàng bán 78 3.2.4.3 Áp dng công ngh k thut tiên tin trong qun lý và sn xut 79 3.2.4.4 Nâng cao cht lng ngun nhân lc 80 3.3 Mt s kin ngh vi nhƠ nc 80 KT LUN 81 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tên đy đ Sx&tm Sn xutăvàăthngămi TNHH Trách nhim hu hn TSC Tài sn c đnh TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn VCSH Vn ch s hu VDH Vn dài hn VNH Vn ngn hn DANH MC CÁC BNG BIU Bng 2.1: Bngăcânăđi k toán caăCôngătyănmă2009ă– 2012 35 Bng 2.2: Kt qu hotăđng kinh doanh caăCôngătyănmă2010ă– 2012 36 Bng 2.3: Ch tiêuăđánhăgiáăkháiăquátăhiu qu kinh doanh 36 Bng 2.4: Căcu giá tr tài sn caăCôngătyănmă2010ă- 2012 38 Bng 2.5: Căcu t trng tài sn caăCôngătyănmă2010ă– 2012 38 Bng 2.6: Chi tit tài sn ngn hn caăCôngătyănmă2010ă– 2012 40 Bng 2.7: Chi tit tài sn dài hn caăCôngătyănmă2010ă– 2012 42 Bng 2.8: Chi tit ngun vn ca Công ty Minh NgcăSteelănmă2010ă– 2012 43 Bngă2.9:ă TălănătrênăVCSH 44 Bng 2.10: Chi tit n phi tr caăCôngătyănmă2010ă– 2102 44 Bng 2.11: Căcu t trng tài sn caăCôngătyănmă2010ă– 2012 46 Bng 2.12: Căcu vn theo thi gian ca Công ty Minh NgcăSteelănmă2010ă– 2012 46 Bng 2.13: Mt s ch tiêuăđánhăgiáăhiu qu s dng vn nói chung caăCôngătyănmă 2010 – 2012 47 Bng 2.14: Mt s ch tiêuă đánhăgiáăhiu qu s dng vn c đnh ca Công ty nmă2010ă– 2012 49 Bng 2.15: Mt s ch tiêuăđánhăgiáăhiu qu s dng vnăluăđng ca Công ty nmă2010ă– 2012 51 Bng 2.16 : T trng tin và các khonătngăđngătin trên vnăluăđng 54 Bng 2.17: Phân tích kt cu các khon phiăthuănmă2010ă- 2012 54 Bng 2.18: Các ch tiêuăđánhăgiáăhiu qu qun lý các khon phi thu 56 Bng 2.19: Phân tích h s vòng quay hàng tn kho 58 Bng 2.20: Hiu qu s dng vn vay 58 Bng 2.21: Hiu qu vn ch s hu 59 Bng 2.22: Mt s ch tiêuăđánhăgiáăkh nngăthanhătoán ca doanh nghipănmă 2010 - 2012 60 Bngă2.23:ă Săđcălpătàiăchính 63 Thang Long University Library DANH MC BIU  Biuăđ 2.1: Căcu t trng tài sn ngn hn ca Công ty 41 Biuăđ 2.2: Căcu tng ngun vn ca Công ty Minh NgcăSteelăgiaiăđon 2010 – 2012 43 Biuăđ 2.3: Hiu qu s dng vn nói chung 47 Biuăđ 2.4: Kh nngăthanhătoánăca Công ty 61 DANH MC HÌNH V, S  Hình 1.1: Môăhìnhăchinălcăqunălýămaoăhim 7 Hình 1.2: Mô hình chinălc qun lý thn trng 8 Hình 1.3: Mô hình chinălc qun lý dung hòa 9 Hình 1.4: Các nhóm hàng tn kho phân b theo biuăđ Pareto 19 Hình 1.5: Mô hình EOQ 20 Hình 2.1: Mô hình chinălc qun lý tài sn – ngun vn ca Công ty 46 Săđ 2.1: Căcu t chc ca Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc 31 LI M U 1. Lý do nghiên cu Trong nn kinh t th trng,ăđ tin hành hotăđng sn xut kinh doanh các doanh nghip cn phi có các yu t căbnăđóălà: Scălaoăđng,ăđiătngălaoăđng và tăliuălaoăđng.ă cóăđc các yu t nàyăđòiăhi doanh nghip phi ng ra mt s vn nhtăđnh phù hp viăquyămôăcngănh điu kin kinh doanh. Vn là yu t không th thiu trong quá trình sn xutăkinhădoanh,ăđng thi cùng là yu t quan trng nht đi vi s tngătrng ca nn kinh t.ăi vi mi doanh nghip, vnălàăđiu kinăđ đi mi thit b, công ngh,ătngăquyămôăsn xut và nâng cao kh nngăcnh tranh ca các doanh nghip. Vn kinh doanh không ch là điu kin tiên quytăđi vi s raăđi ca mt doanh nghip mà nó còn là mt trong nhng yu t gi vai trò quytăđnh trong quá trình hotăđng và phát trin ca doanh nghip. Vì vy,ătrongăcăch th trng, doanh nghip mun tn ti và phát trin phi quanătâmăđn vnăđ to lp vn,ăvàăkhiăđưă to lpăđc vn ri thì vicăkhóăhnăna là phiălàmăsaoăđ qun lý và s dng nó mt cách hiu qu nht, mang li li nhun cao nht cho doanh nghip. Trên thc t, các doanh nghip Vit Nam còn có nhiu yu kém trong công tác qun lý và s dng ngun vn. Tn ti tình trng s dng vn mt cách lãng phí, hiu qu sn xut kinh doanh thp, chi phí vn cao mà vnăkhôngăđt hiu qu tt. Chính vì vy mà li nhunăthuăđc t hotăđng sn xutăkinhădoanhăchaăcao. Bàiătoánăđt ra cho tt c các doanh nghip hin nay là tìm kim ngun tài tr t đâuăđ có chi phí s dng hp lý nhtăvàăsauăđóălàăphi s dng nhngăđng vn y nhăth nàoăăđ đemăli hiu qu tiăđa. Nm btăđc tm quan trng ca vnăđ, da trên nhng kin thcăđc hc tiătrngăi hcăThngăLong,ăkt hp vi thc t sau khi tìm hiu v Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc,ătôiăđưăđiăsâuăđ nghiên cuăđ tài:ă“Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn ca Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc”ălàmăkhóaălun tt nghip ca mình. 2. i tng và phm vi nghiên cu ca đ tài iătng nghiên cu:ăCăs lý lun v qun lý vn và hiu qu s dng vn Phm vi nghiên cu:ăánhăgiáăthc trng hiu qu s dng và qun lý vn ti Công ty TNHH sx&tm Minh Ngcăgiaiăđon t nmă2010ăđnănmă2012,ănhmăđaăraă mt s bin pháp giúp nâng cao hiu qu qun lý và s dng vn ti Công ty. 3. Phng pháp nghiên cu Phngăphápănghiênă cu ch yu trong khóa lunălàăphngăphápă thng kê, phân tích, so sánh, tng hp, khái quát da trên căs các s liuăđc cung cp và tình hình thc t ti Công ty. Ngoài ra con so sánh vi các s liu trung bình ca ngànhăđc cung cp  mt s website. Thang Long University Library [...]... a Công ty ngay c khi Công ty không s d ng n Công ty nào có r i ro doanh nghi p càng l n thì càng h th p t l n t Thu thu nh p Công ty: Do lãi vay là y u t giúp Công ty ti t ki m thu nh ng Công ty th p ho c b ng 0 u này s c thu nên s d ng n iv i su t thu thu nh p m c S ch ng v tài chính: S d ng n nhi u làm gi ch ng v tài ng th i làm x i tài s n khi n cho nh ng nhà cung c p v n ng n ng tr nh n vào Công. .. ng b c nh S a Công ty n: Phân tích dòng ti n có vai trò quan n c a Công ty, v là xem xét kh n thi t và m d tr thanh kho n c a Công ty n =Ti n m t và các kho n -Vay ng n h n và n dài h nh n 1.3.3.5 Qu n lý kho n ph i thu Các kho n ph i thu là m t lo i tài s n c a Công ty tính d a trên t t c các kho n n , các giao d n hay cb tc ti n t nào mà các con Công ty Các kho n ph c k toán c a Công ty ghi l i và... 7 Thang Long University Library tr ng và qu n lý ngu n v n th n tr s n ng n h n và n dài h n s m c cao Chính sách này có tính an toàn cao vì Công ty s d ng v n trong dài h n có m c tài tr cho nh ng tài s n ng n h n có th i gian thu h i v n nhanh Các kho n tài tr này có th i h n hoàn tr trong th i gian dài, vì v y mà Công ty không ph i ch u áp l c v v tr n trong k ng th i Công ty có th có l i nhu n... trên v xem Công ty d tr ng ti n c nhu c u c a Công ty nào Ti n là tài kho n có tính thanh kho n cao nh t Ch s ti n trên v ng v ng s tài tr vào kho n ti n d tr là bao nhiêu Ti n/ V ng = Ti n và các kho V 16 ng cho bi t c m t n ng Ngoài t s trên kh ti n c n c tình tr ng qu n lý nào M t Công ty c coi là có tính thanh kho n t t n ngu trang tr n v i chi phí th p nh t Tính thanh kho n c a Công ty c nhìn nh... cung c p t t th ph ng th i có khi còn m i làm Công ty s d ng chi c qu n lý m o hi m thì ngu n v n ng n h n m c cao Chi phí c a ngu n v n ng n h ng th i ngu n v n dài h Công ty s luôn ph i ch u áp l c v ci c thanh toán các kho n n ng n h n vào m i k R i ro mà Công ty có th g p ph k p thu h i v hoàn tr các kho n n ng n h n h n Hình 1.1: Mô hình chi Công ty c qu n lý mao hi m TSNH VNH TSDH VDH Chi c... c Công ty có th ti p t phí s d ng v n c a ngu n tài tr dài h n này l ch u thêm nh ti n m m l i nhu c c a Công ty Hình 1.2: Mô hình chi Công ty i do d tr i ghánh ng l n c qu n lý th n tr ng VNH TSNH VDH TSDH Chi c qu n lý dung hòa: Dùng ngu n v n ng n h n tài tr cho tài s n ng n h n, dùng ngu n v n dài h n tài tr cho tài s n dài h n c coi là nguyên t c ch o áp d ng trong chính sách qu n lý v Công ty. .. nghi p trong m thu bán hàng, l i nhu n, th ph n, nâng cao uy tín, ch ng ph c v , duy trì s t n t i, nh c a doanh nghi u qu s d ng v n giúp doanh nghi p n mb c tình hình th c t c a doanh nghi p, th c nh ng tích c c và h n ch trong công tác qu n lí s d ng v n T qu s d ng v n 1.3.1.1 Hi u su t s d ng v n Vòng quay toàn b v n trong k = ác bi n pháp nh m nâng cao hi u Doanh thu thu n trong k v n bình quântrong... an toàn cho Công ty, gi m thi u các r i ro có th x y ra 8 Hình 1.3: Mô hình chi c qu n lý dung hòa TSNH VNH TSDH VDH 1.2.1.4 M ích phân tích s bi ng và tình hình phân b v n c a doanh nghi p Phân tích s bi ng và tình hình phân b v gi m v n, phân b v nào t c s d ng v n c a doanh nghi p có h p lý hay không? r ra các ki n ngh i v i công tác qu n lý s d ng v n trong doanh nghi p nh m giúp Công ty ngày m t... n iv i su t thu thu nh p m c S ch ng v tài chính: S d ng n nhi u làm gi ch ng v tài ng th i làm x i tài s n khi n cho nh ng nhà cung c p v n ng n ng tr nh n vào Công ty c a ban qu n lí Công ty: M t s c th n d ng n ng ngu n v n c a Công ty 1.2.1.3 Các chi c qu n lý v n trong doanh nghi p Nguyên t c tài tr ng ngu n ng n h tài tr cho tài s n ng n h n, ng ngu n dài h tài tr cho ngu n dài h n Tài s n ng... Công ty ngày càng phát tri n b n v 10 V y làm th có th s d ng ngu n v n doanh nghi p m t cách h p lý và hi u qu nh t? Ngoài ra, v Vi 1.2.2.3 làm th nâng cao hi u qu s d ng v n t i các doanh nghi p b c xúc mà các nhà qu n lý doanh nghi p quan tâm a vi c nâng cao hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p c tình hình phát tri n c a doanh nghi c bi t là hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p qu p s th c vô cùng quan . phc trong công tác qun lý và s dng vn ca Công ty Minh Ngc trong thi gian va qua 65 CHNG 3: CÁC GII PHÁP NHM NÂNG CÂO HIU QU S DNG VN TI CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGC 67. vn ca Công ty 67 3.1.1 Mc tiêu phát trin ca Công ty 67 3.1.2 Phng hng phát trin ca Công ty trong thi gian ti 67 3.1.3 nh hng v qun lý vn 68 3.2 Gii pháp nâng cao hiu. pháp nâng cao hiu qu s dng vn ca Công ty TNHH sx&tm Minh Ngc . 69 3.2.1 Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn c đnh 69 3.2.2 Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn lu đng 72