một số giải pháp chống đô la hóa nền kinh tế ở việt nam

B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC THNG LONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP CHNG Ô LA HOÁ NN KINH T  VIT NAM Giáo viên hng dn : Th.S Lê Vn Hinh Sinh viên thc hin : V Th Anh Phng Mã sinh viên : A11158 Chuyên ngành : Ngân hàng HÀ NI - 2011 LI CM N Khóa lun tt nghip này là mt kt qu hc tp và nghiên cu ca em sau mt thi gian dài. Khóa lun đc hoàn thành vi s c gng ht mình ca bn thân và s giúp đ tn tình ca thy giáo Th.S Lê Vn Hinh - ging viên b môn Kinh t - Khoa Qun lý - i hc Thng Long. Li đu tiên em mun dành ht lòng bit n chân thành đn thy giáo Th.S Lê Vn Hinh, ngi đã trc tip hng dn em trong quá trình vit khóa lun. Em cng xin gi li cm n đn cô giáo Mai Thanh Thy, cùng tt c các thy cô giáo trong B môn Kinh t, Ban Giám hiu trng i hc Thng Long đã to điu kin giúp đ em hoàn thành bn khóa lun này. Mt ln na em xin gi li cm n chân thành nht ti tt c các thy cô giáo. Kính chúc các thy cô giáo mnh kho, hnh phúc. Sinh viên V Th Anh Phng Thang Long University Library MC LC Trang LI M U CHNG 1: CÁC LÝ THUYT CÓ LIÊN QUAN V Ô LA HÓA 1 1.1. Các vn đ c bn v tin t 1 1.1.1. Các đnh ngha v tin 1 1.1.2. Chc nng ca tin t 2 1.2. Lý thuyt lng cu tài sn 5 1.3. Nhu cu v tài sn ngoi t 8 1.3.1. Xác đnh li tc tài sn 8 1.3.2. Ri ro và kh nng chuyn đi 8 1.3.3. iu kin ngang bng tin lãi 9 1.4. Lý lun v đô la hóa 10 1.4.1. Khái nim đô la hóa (ting Anh: dollarization ) 10 1.4.2. Phân loi đô la hóa 11 1.4.3. Nguyên nhân ca tình trng đô la hóa 14 1.4.4. Tiêu chí đo lng mc đ đô la hóa 16 1.4.5. Nhng tác đng ca đô la hóa 17 1.5. ô la hóa  mt s nc trên th gii 22 1.5.1. ô la hóa  Panama 22 1.5.2. ô la hóa  Brazil 22 CHNG 2: THC TRNG Ô LA HÓA TI VIT NAM 25 2.1. Kinh t Vit Nam trong quá trình ci cách, hi nhp kinh t quc t. 25 2.1.1. Kinh t Vit Nam qua mt s ch tiêu phát trin 25 2.1.2. Vit Nam hi nhp kinh t quc t 29 2.1.3. ánh giá mc đ n đnh kinh t v mô 33 2.2. ánh giá sc mnh ca VND 34 2.3. Thc trng đô la hóa  Vit Nam 37 2.3.1. ô la hóa tin gi ngân hàng (Huy đng tin gi bng ngoi t trong h thng ngân hàng Vit Nam) 39 2.3.2. ô la hóa tin vay (Cp tín dng bng ngoi t trong h thng ngân hàng  Vit Nam) 42 2.4. Mt s yu t tác đng đn đô la hóa  Vit Nam 46 2.4.1. Yu t v mô 46 2.4.2. Yu t vi mô 51 2.4.3. Các yu t khác 53 CHNG 3: GII PHÁP KHC PHC TÌNH TRNG Ô LA HÓA  VIT NAM 57 3.1. iu kin tiên quyt cho chng đô la hóa 57 3.2. nh hng c bn ca NHNN và Chính ph 58 3.3. Các nhóm gii pháp gim mc đ đô la hóa  Vit Nam 59 3.3.1. Gii pháp liên quan đn chính sách tin t 59 3.3.2. Gii pháp liên quan đn chính sách tài khóa 62 3.3.3. Gii pháp liên quan đn chính sách qun lý ngoi hi 63 3.3.4. Gii pháp liên quan đn hot đng kinh t đi ngoi. 67 3.3.5. Gii pháp liên quan đn h thng ngân hàng thng mi 67 3.3.6. Gii pháp liên quan đn ngi dân và doanh nghip 69 3.4. Mt s kin ngh đi vi NHNN Vit Nam và Chính ph 72 KT LUN 75 TÀI LIU THAM KHO 77 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hi u vit tt Tên đ y đ CSTT Chính sách tin t FDI Ngun vn đu t trc tip nc ngoài FII Ngun vn đu t gián tip nc ngoài IMF Qu tin t th gii NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng thng mi NHTW Ngân hàng Trung ng USD ô la M VND Vit Nam đng WB Ngân hàng Th gii DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V,  TH , CÔNG THC Bng Bng 1.1: S lng giá trong mt nn kinh t hin vt ng vi s lng giá trong nn kinh t tin t. 3 Bng 1.2: áp ng lng cu v mt tài sn trc các thay đi v thu nhp hoc ca ci, li tc d tính, ri ro và tính lng 6 Bng 2.1: Tc đ tng trng GDP và GDP bình quân trên đu ngi ca Vit Nam giai đon 1990-2010 26 Bng 2.2: óng góp ca các yu t đu vào tng trng kinh t Vit Nam 28 Bng 2.3: Xut nhp khu hàng hóa ca Vit Nam giai đon 2000-2010 30 Bng 2.4: Lng kiu hi chuyn v Vit Nam giai đon 2001- 2010 33 Bng 2.5 : Bin đng t giá USD và VND giai đon 1998-2010 35 Bng 2.6 :C cu tin gi ngoi t trong tng ngun vn huy đng ca h thng ngân hàng 40 Bng 2.7 : Khi lng tin gi bng đng USD (FCD) 40 Bng 2.8 : Tín dng phân theo loi tin 43 Bng 2.9 : Thâm ht Ngân sách Nhà nc giai đon 2005-2010 50 Hình Hình 2.1: Tng trng GDP ca Vit Nam giai đon 1990-2010. 27 Hình 2.2 : Vn đu t phát trin qua các nm 29 Hình 2.3 : Bin đng ca CPI t nm 1996 đn tháng 1/2010. 37 Hình 2.4 : Din bin đô la hóa tin gi ngân hàng t tháng 12/2006 đn tháng 2/2010. 39 Hình 2.5: ô la hóa các khon vay ngân hàng t tháng 12/2006 đn tháng 2/2010. 42 Hình 2.6 : Nhp siêu và thâm ht tài khon vãng lai, tính theo % ca GDP. 48 Thang Long University Library LI M U Tin t là mt phm trù kinh t gn lin vi s ra đi và phát trin ca nn kinh t hàng hóa th trng. Nó có vai trò quan trng thúc đy quá trình phát trin kinh t- xã hi ca mi quc gia cng nh trên phm vi quc t. Loài ngi đã tri qua rt nhiu giai đon khác nhau ca lch s phát trin tin t. T hình thái tin t s khai nh v sò, thuc lá, chè mui hay nhng hàng hóa, vt dng quan trng bc nht đc quá trình lu thông tách ra thành “hàng hóa đc bit” đ thc hin chc nng ca tin t cho đn thi k tin t hin đi vi tin bng kim loi hay tin giy gn vi s ra đi và phát trin ca nhà nc. Trong lch s hu nh mi quc gia đu có đng tin pháp đnh ca riêng mình cùng vi s hình thành ca các nhà nc. n nay, ta có th hiu tin có th là mt vt hu hình hay vô hình đc xã hi chp nhn rng rãi làm phng tin thanh toán, chi tr vic mua bán hàng hóa và dch v. Các nhà kinh t cho rng, tin t có ba chc nng c bn là đn v thanh toán, đn v đo lng giá tr và là phng tin d tr v mt giá tr. Cùng vi quá trình toàn cu hóa và s phát trin các quan h kinh t, chính tr và ngoi giao gia các quc gia, quan h v tin t tng ng cng đc m rng và hình thành h thng tin t quc t. Mt đng tin có th vt ra ngoài phm vi ca quc gia này và đc s dng  quc gia khác vi nhng mc đ khác nhau và theo nhng hình thc khác nhau. Tình trng mt đng tin nc ngoài (ngoi t) và thng là đng tin mnh thay th toàn b hay mt phn các chc nng tin t ca đng bn t (ni t) đc các nhà kinh t gi là “ngoi t hóa”. c bit nh đng đô la M thâm nhp vào nhiu quc gia khác đc ngi ta gi là tình trng đô la hóa hay “dollarization”. Thc t cho thy, ti Vit Nam, đng đô la M đã nhiu nm nay đc s dng trong nc mt cách khá ph bin và có khuynh hng gia tng. Mt s quan đim cho rng, nn kinh t Vit Nam đang b đô la hóa ngày càng trm trng hn và tình trng này đang gây nhiu bt li cho qun lý và n đnh chính sách tin t và t giá hi đoái Din bin th trng tin t, th trng ngoi hi và t giá hi đoái gn đây cho thy cn có nhiu nghiên cu mt cách khoa hc và toàn din v vn đ này. Hin ti, Chính ph và NHNN cng đã và đang ch trng đa ra h thng các gii pháp chng đô la hóa  Vit Nam nhm hng ti đnh hng trên lãnh th Vit Nam ch tiêu tin Vit Nam và nhm tng cng hiu lc ca chính sách tin t hn na. Gii pháp chng đô la hóa hin nay, theo ch trng ca Nhà nc cng nhm mc tiêu phn tp trung ngoi t vào trong tay Nhà nc, gim tình trng gm gi ngoi t, tng cng d tr ngoi hi nhà nc Trong bi cnh nh trên, sinh viên đã la chn đ tài: “Mt s gii pháp chng đô la hóa nn kinh t  Vit Nam” làm đ tài cho khóa lun tt nghip ca mình. Mc đích nghiên cu là đa ra mt s lý lun v đô la hóa, đánh giá thc trng đô la hóa  Vit Nam hin nay, ch ra nguyên nhân, hu qu và t đó có mt s kin ngh, gii pháp hn ch tình trng này trong thi gian ti. B cc ca khóa lun đc chia làm ba phn chính: Chng 1: Lý lun v đô la hóa và các lý thuyt có liên quan. Chng 2: Thc trng đô la hóa  Vit Nam. Chng 3: Mt s gii pháp chng đô la hoá. Thang Long University Library 1 CHNG 1: CÁC LÝ THUYT CÓ LIÊN QUAN V Ô LA HÓA Nh đã gii thiu, tình trng đô la hóa liên quan đn đng tin nc mà dân chúng nm gi thay th cho đng ni t và nó phn ánh cu v tài sn ca xã hi. Do đó, các lý thuyt có liên quan đ nghiên cu tình trng đô la hóa là lý thuyt v tin t, lý thuyt v cu tài sn 1.1. Các vn đ c bn v tin t 1.1.1. Các đnh ngha v tin Tin là sn phm ca quan h trao đi hàng hóa. T lúc xut hin đn khi phát trin thành mt thc th hoàn chnh, bn cht ca tin đã đc hiu không đng nht. Tùy theo cách tip cn, nhìn  nhng góc đ khác nhau v công dng ca tin mà nhiu nhà kinh t hc t c đin, tân c đin đn hin đi đã đa ra nhng đnh ngha v tin theo quan đim ca riêng mình. [5, tr.20] Cn c vào quá trình phát trin bin chng ca quan h trao đi và t duy logic v bn cht ca tin, đã có nhiu đnh ngha v tin nh sau: nh ngha 1: Tin là mt hàng hóa đc bit, đóng vai trò vt ngang giá chung đ đo giá tr ca các hàng hóa khác. [5, tr.23] Theo đnh ngha này, công dng ca tin mi dng  tim nng, cha phi tin hin thc. Vì vy sau khi “đo giá tr”, quan h trao đi đc xác đnh và đ thc hin đc quan h này, thì bt buc tin phi xut hin là mt phng tin hin thc. Nhng không phi tt c các quan h trao đi, mc dù đã đc xác đnh, đu thc hin đc. Mà chúng còn tùy thuc bi nhiu yu t. Trong đó yu t quan trng nht là s lng giá tr cn thit mà ngi mua tích ly đc. Vì vy, mt đnh ngha khác v tin đc đa ra là: nh ngha 2: Do các xã hi có s mua bán rng rãi không th vt qua đc các cn tr quá ln ca hình thc trao đi hin vt nên vic s dng mt vt trung gian làm phng tin trao đi đc mi ngi chp nhn. ó là tin t. [8, tr 332] S xut hin ca tin trong nn kinh t th trng đã chng minh tin là mt phm trù kinh t - lich s, là sn phm ca nn kinh t hàng hóa. Tin xut hin, phát trin và tn ti cùng vi s xut hin, phát trin và tn ti ca sn xut và trao đi hàng hóa. iu đó có ngha là  đâu có sn xut và trao đi hàng hóa thì  đó chc chn 2 phi có tin. Quá trình này đã chng minh rng: “Cùng vi s chuyn hóa chung ca sn phm lao đng thành hàng hóa, thì hàng hóa cng chuyn hóa thành tin” Nhng lun gii  trên cho thy: nh th nào và vì sao mà hàng hóa li tr thành tin. ây chính là vn đ khó khn nht khi nghiên cu bn cht ca tin. Trc khi đóng vai trò tin, vàng đã là hàng hóa. Do đó hàng hóa tin - vàng, cng có đ hai thuc tính: giá tr và giá tr s dng. Nhng là hàng hóa đc bit, tin có giá tr s dng đc bit. ó là giá tr s dng xã hi. V vn đ này Các Mác đã ch ra: “Giá tr s dng ca hàng hóa bt đu t lúc rút ra khi lu thông còn giá tr s dng ca tin vi t cách là phng tin lu thông li chính là s lu thông ca nó”. [1, tr.129] Nn kinh t hàng hóa là mt thc th đy bin đng. Nó tn ti và phát trin b chi phi bi nhiu quy lut khách quan. Khi sn xut và trao đi hàng hóa phát trin đn giai đon cao, nn kinh t th trng đc hình thành theo đúng ngha ca nó, thì quá trình phi vt cht ca tin cng đng thi din ra theo mt cách tng ng. Ngha là vai trò tin ca vàng theo xu hng gim thp và v trí kim loi quý vn có ca nó tng lên. S phát trin theo hai cc nh trên  vàng cng đã din ra đi vi các hàng hóa là vt ngang giá chung trc vàng. Ngha là vai trò tin ca vàng và các hàng hóa trc vàng ch có tính lch s. ó là mt quy lut trao đi. Ngày nay quan nim v tin đã có nhng thay đi c bn. Thc tin cho thy, đóng vai trò tin không ch có vàng mà các phng tin có th trao đi đc vi hàng hóa, dch v đu đc coi là tin. Vì vy: nh ngha 3: Tin t là bt c cái gì đc chp nhn chung trong vic thanh toán đ nhn hàng hóa, dch v hoc trong vic tr n. [4, tr.47] nh ngha mi v tin càng làm phong phú thêm bn cht ca nó, đng thi m ra hng phát trin trong tng lai ca các phng tin trao đi trong nn kinh t th trng. 1.1.2. Chc nng ca tin t Cng nh các hàng hóa khác, tin-vàng có mt s giá tr s dng. Nhng “giá tr s dng xã hi” là quan trng nht ca tin. Chính giá tr s dng này đã đa vàng lên v trí hàng hóa đc bit. Làm rõ ni dung “giá tr s dng xã hi ” ca tin thì phi khám phá chc nng ca nó [5, tr.27]. Nh vy đ hiu đy đ bn cht ca tin thì không có cách nào khác là phi đi t vic phân tích các chc nng ca tin trong các quan h trao đi. Trong quan h trao đi tin thc hin các chc nng sau đây: Thang Long University Library [...]... gi i Panama ng niên c a IMF có cung c p danh sách y thì Panama là m t ví d i n hình cho tr ng h p b la hóa chính th c Qu c gia này ã t b ng ti n riêng c a mình và s d ng la M làm n v ti n t h p pháp duy nh t Cán cân thanh toán là y u t quy t nh thay i v cung ti n Cán cân thanh toán d ng s làm cung ti n t ng Nh v y, Panama là qu c gia b la hóa tr c ti p, hoàn toàn và chính th c Hình th c la hóa hoàn... không ph i là do NHTW Panama Do chu k kinh doanh c a M và Panama có th không trùng kh p nhau nên có th x ng h p lãi su m n n kinh t 1.5.2 n m t m c lãi su t th Brazil Brazil là m t ví d cho tr ng h p la hóa không chính th c Qu c gia này tr c y t ng ghi n qu c gia b ng la M (trái phi u qu c t ) và s d ng la M làm lo i ti n tham chi u i u ch nh các ch s khác Tuy nhiên, vi c s d ng la M trong các giao d... Brazil có th coi là m t qu c gia b la hóa gián ti p, không chính th c và không hoàn toàn 22 Thang Long University Library G n y, Brazil ã h n ch c m t cách r t thành công tình tr ng la hóa, và trong vòng nh ng n m qua Brazil ã g n nh hòan toàn phi la hóa Thành công c a Brazil là h qu t t y u t nh ng n l c c cân nh c c n th n c a qu c gia này trong cu c chi n ch ng la hóa: ng la M không c phép s d ng Brazil,... ích kinh t nh n ch n kinh t trong c v i n n kinh t qu c t , m i c nh tranh v i các th ng này, gi m chi phí in ti ng ng tiêu c n n n kinh t , nh t là khi n n kinh t n l m phát cao thì nó s góp ph n phá v lòng tin i v ng b n t , nó là nhân t ti m n gây ra s y u kém c a h th ng ngân hàng, có th gây ra nh ng bi ng m nh trên b i ti n t c a các NHTM Vì v y, trong n n kinh t b òi h i ch p nh n nh ng gi i pháp. .. ngh à, n i thì có 3 i thì có 10 giá, có 1000 hàng hóa trao i thì có 1000 giá V y là, vi c dùng ti thu n l i r t nhi u cho quá trình trao i hàng hóa, gi i do gi c s giá c n xem xét B ng 1.1: S ng giá trong m t n n kinh t hi n v t ng v i s ng giá trong n n kinh t ti n t [9, tr.8] S m t hàng trao S i ng giá trong n n kinh t hi n v t S ng giá trong n n kinh t ti n t 3 3 3 10 45 10 100 4.950 100 1.000 499.500... ngo Hi hành kh th àm àt ã ãd àng th ò ti òn có m qu v chi ên Nh c à ( c ình qu ày nay, h ình qu ào n inh t kinh t tác kinh t trong t hi thoát kh thông l là nhu c à khác nhau [17] ùm ào tình hình kinh t Trình à ti i sang n n kinh t th 15 ành thói quen ãh phát tri n kinh t cùng tính ch t c a n n kinh t c có trình phát tri n th trong quá trình chuy ên ng ng Trình dân trí và tâm lý ng i dân Trình phát tri... tình tr ng thanh toán Rõ n, n kinh t Chính sách ti n t qu n lý ngo i h i, cùng m m b o tính nghiêm minh c qu n lý N ng n i t qu n lý ngo i h i ch t ch thì tình tr n kinh t r t khó x y ra Kh ic Nh ng y u t nói la hóa càng cao [17] ng ti n n i t - trên m ng ti n c a qu càng th p thì qu có tình tr ng m ên c ày m ên c c ng ti n m t ngo i t (DCC - dollar currency in circulation) h là nhân t chính c a tình... hành trái phi u b ng ng la M Công ty t nhân không la M c M c dù v y, trong r t nhi u n m, do h qu c a m t ng n i t y u kém (l m phát, th ng xuyên b phá giá), nên các trái phi u chính ph c a Brazil bu c ph i m nh giá b ng ng USD ho c ph i ch s hóa theo ng USD Vào n m 1999, m t chi n l c ch ng la hóa ã c tri n khai: NHTW Brazil chuy n i t ch neo gi t giá (gián ti p) v i ng la M sang ch nh h ng l m... song chúng ta ph i nh n rõ cái l i và cái h t hác nh ng m t có l i và h n ch nh ng ng có h n n n kinh t 1.4.5.1 Nh ng tích c c la hóa t o m t cái van gi m áp l c cho n n kinh t trong th i k l m phát cao, b m u ki n kinh t v nh ng th i, do có m ng l trong h th ng ngân hàng nên s cung c p cho các tác nhân kinh t m t công c t b o v hoá th ng phi chính th c ch ng l i l mua hàng T c, b ng vi c s d ng ngo...1.1.2.1.Ch Ti n t hàng hóa, d ch v d ch v b ng ti n gi ng giá tr , ngh c khi th c hi chi u dài m t v t b hãy so sánh quá trình trao gian i ng giá tr các c a hàng hóa và ng c a m t v t b th c vì sao ch ng, chúng ta i hi n v t v i hàng hóa có ti n làm môi gi i trung Trong quá trình trao i tr c ti p, có 3 m chúng ta ch c n bi có th i các hàng hóa này v - Giá c c tính b ng bao nhiêu hàng hóa B - Giá c c tính . đô la hóa 10 1.4.1. Khái nim đô la hóa (ting Anh: dollarization ) 10 1.4.2. Phân loi đô la hóa 11 1.4.3. Nguyên nhân ca tình trng đô la hóa 14 1.4.4. Tiêu chí đo lng mc đ đô la hóa. ca đô la hóa 17 1.5. ô la hóa  mt s nc trên th gii 22 1.5.1. ô la hóa  Panama 22 1.5.2. ô la hóa  Brazil 22 CHNG 2: THC TRNG Ô LA HÓA TI VIT NAM 25 2.1. Kinh t Vit Nam. pháp chng đô la hóa nn kinh t  Vit Nam làm đ tài cho khóa lun tt nghip ca mình. Mc đích nghiên cu là đa ra mt s lý lun v đô la hóa, đánh giá thc trng đô la hóa  Vit Nam