Đang tải... (xem toàn văn)
LỜI NÓI ĐẦU Trong nền kinh tế hiện đại, cùng với tiến trình hội nhập diễn ra mạnh mẽ, quá trình tự do hóa tài chính liên tục, các luồng tài chính dòng vốn được giao lưu tự do và xuyên suốt từ quốc gia này sang quốc gia khác. Trong bối cảnh đó nền kinh tế mỗi quốc gia càng gắn liền với tình hình biến động kinh tế chính trị diễn ra trong toàn cầu, Việt Nam chúng ta đã gia nhập WTO, cũng chịu sự tác động to lớn trong xu thế đó. Một nền kinh tế phát triển ổn định bền vững, tự chủ về tài chính sẽ giúp nền kinh tế đất nước có sức đề kháng trước những cú sốc kinh tế bên ngoài nhất là các cuộc khủng hoảng kinh tế. “Chẩn đoán” ra các căn bệnh của nền kinh tế và tìm cách “chữa trị” nó là cách hữu hiệu để đứng vững trên con đường hội nhập, trong đó vấn đề đặt ra đối với hệ thống tài chính cũng như nền kinh tế hiện nay là tình hình “đôla hóa” mà theo các chuyên gia “đôla hóa Việt Nam đang ở mức báo động” có thể ảnh hưởng rất sâu sắc đối với nền kinh tế Việt Nam. Hiện tượng đôla hóa bắt nguồn từ cơ chế tiền tệ thế giới hiện đại, trong đó tiền tệ của một số quốc gia phát triển, đặc biệt là đôla Mỹ, được sử dụng trong giao lưu quốc tế làm vai trò của tiền tệ thế giới. Cho nên người ta thường gọi hiện tượng ngoại tệ hóa là đôla hóa. Mục tiêu của bài tiểu luận: nhóm thực hiện tiếp cận vấn đề ở góc độ cơ bản nhất để tìm hiểu hiện tượng “ đô la hóa” là gì, các loại hình đô la hóa, nguyên nhân gia tăng hiện tượng này và tiến tới khảo sát thực trạng đô la hóa của Việt Nam. Qua đó tìm hiểu và phân tích một số giải pháp để hạn chế những tác động tiêu cực và phát huy những mặt tích cực do việc sử dụng đồng ngoại tệ mang lại trong nền kinh tế đem lại. Phạm vi báo cáo: Đô la hóa có thể tiếp cận ở nhiều góc độ khác nhau như: nhìn nhận đô la hóa dước góc độ tiền gửi, tiền vay và tiền mặt. Trong đề tài này, nhóm thực hiện tìm hiểu hiện tượng đô la hóa tại Việt Nam dưới góc độ tiền gửi trong giai đoạn từ năm 1988 đến nay. Phương pháp thực hiện: nhóm sử dụng phương pháp thống kê mô tả là chủ yếu. I TỔNG QUAN VỀ ĐÔ LA HÓA (DOLLARIZATION) 1 Định nghĩa “Đô la hóa” Đôla hóa (tiếng Anh: dollarization) là một hiện tượng phổ biến ở khá nhiều nước trên thế giới, đặc biệt là ở Mỹ Latinh. Quan điểm chung cho rằng, Đô la hóa là việc sử dụng một ngoại tệ (thường là các ngoại tệ mạnh và có khả năng tự do chuyển đổi) thay thế đồng nội tệ để thực hiện một số chức năng của tiền tệ (lưu thông, thanh toán hay cất trữ). Bất kỳ một ngoại tệ nào (như đôla Mỹ, Euro, Yên Nhật) có khả năng thay thế đồng nội tệ cũng dẫn đến hiện tượng “Đô la hóa”. Tuy nhiên trong tình hình hiện nay, nói đến Đô la hóa, người ta chỉ nghĩ đến một đồng tiền duy nhất đó là Đô la Mỹ (USD). Mặc dù hiệp ước Bretton Wood đã phá sản nhưng từ lâu USD đã trở thành phương tiện thanh toán quốc tế mà không có đồng tiền nào có thể thay thế được. Mặt khác, Mỹ luôn lợi dụng sự lớn mạnh của nền kinh tế đã gây sức ép với nhiều quốc gia trên thế giới, trong đó hệ thống tiền tệ vốn chưa “hoàn thiện”, và còn rất “nhạy cảm” ở các nước đang phát triển. Theo tiêu chí của IMF đưa ra, một nền kinh tế được coi là có tình trạng đô la hóa cao khi mà tỷ trọng tiền gửi bằng ngoại tệ chiếm từ 30% trở lên trong tổng khối tiền tệ mở rộng (M2) bao gồm: tiền mặt trong lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, và tiền gửi ngoại tệ. 2 Phân loại Đô la hóa không chính thức là trường hợp đồng đô la được sử dụng rộng rãi trong nền kinh tế, mặc dù không được quốc gia đó chính thức thừa nhận. Ở những nước có nền kinh tế bị đô la hóa không chính thức, phần lớn người dân đã quen với việc sử dụng đồng đô la nhưng Chính phủ vẫn cấm niêm yết giá hàng hóa bằng đô la, cấm dùng đô la đối với hầu hết giao dịch trong nước. Đô la hóa bán chính thức (hay còn gọi là đô la hóa từng phần) là tình trạng đồng đô la được sử dụng như một đơn vị kế toán, phương tiện trao đổi, dự trữ giá trị và phương tiện thanh toán trong khi đồng nội tệ vẫn tồn tại và lưu thông. Đồng đô la có chức năng như một đồng tiền hợp pháp thứ hai của nền kinh tế. Các nước ở tình trạng này vẫn duy trì một Ngân hàng Trung ương để thực hiện chính sách tiền tệ của họ. Đô la hóa chính thức (hay còn gọi là đô la hóa hoàn toàn
Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam Trong nền kinh tế hiện đại, cùng với tiến trình hội nhập diễn ra mạnh mẽ, quá trình tự do hóa tài chính liên tục, các luồng tài chính dòng vốn được giao lưu tự do và xuyên suốt từ quốc gia này sang quốc gia khác. Trong bối cảnh đó nền kinh tế mỗi quốc gia càng gắn liền với tình hình biến động kinh tế chính trị diễn ra trong toàn cầu, Việt Nam chúng ta đã gia nhập WTO, cũng chịu sự tác động to lớn trong xu thế đó. Một nền kinh tế phát triển ổn định bền vững, tự chủ về tài chính sẽ giúp nền kinh tế đất nước có sức đề kháng trước những cú sốc kinh tế bên ngoài nhất là các cuộc khủng hoảng kinh tế. “Chẩn đoán” ra các căn bệnh của nền kinh tế và tìm cách “chữa trị” nó là cách hữu hiệu để đứng vững trên con đường hội nhập, trong đó vấn đề đặt ra đối với hệ thống tài chính cũng như nền kinh tế hiện nay là tình hình “đôla hóa” mà theo các chuyên gia “đôla hóa Việt Nam đang ở mức báo động” có thể ảnh hưởng rất sâu sắc đối với nền kinh tế Việt Nam. Hiện tượng đôla hóa bắt nguồn từ cơ chế tiền tệ thế giới hiện đại, trong đó tiền tệ của một số quốc gia phát triển, đặc biệt là đôla Mỹ, được sử dụng trong giao lưu quốc tế làm vai trò của "tiền tệ thế giới". Cho nên người ta thường gọi hiện tượng ngoại tệ hóa là "đôla hóa". nhóm thực hiện tiếp cận vấn đề ở góc độ cơ bản nhất để tìm hiểu hiện tượng “ đô la hóa” là gì, các loại hình đô la hóa, nguyên nhân gia tăng hiện tượng này và tiến tới khảo sát thực trạng đô la hóa của Việt Nam. Qua đó tìm hiểu và phân tích một số giải pháp để hạn chế những tác động tiêu cực và phát huy những mặt tích cực do việc sử dụng đồng ngoại tệ mang lại trong nền kinh tế đem lại. Đô la hóa có thể tiếp cận ở nhiều góc độ khác nhau như: nhìn nhận đô la hóa dước góc độ tiền gửi, tiền vay và tiền mặt. Trong đề tài này, nhóm thực hiện tìm hiểu hiện tượng đô la hóa tại Việt Nam dưới góc độ tiền gửi trong giai đoạn từ năm 1988 đến nay. !"#$$%& nhóm sử dụng phương pháp thống kê mô tả là chủ yếu. 1 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam '()*+, /,0,123,45,(36 1/ Định nghĩa “Đô la hóa” Đôla hóa (tiếng Anh: dollarization) là một hiện tượng phổ biến ở khá nhiều nước trên thế giới, đặc biệt là ở Mỹ Latinh. Quan điểm chung cho rằng, Đô la hóa là việc sử dụng một ngoại tệ (thường là các ngoại tệ mạnh và có khả năng tự do chuyển đổi) thay thế đồng nội tệ để thực hiện một số chức năng của tiền tệ (lưu thông, thanh toán hay cất trữ). Bất kỳ một ngoại tệ nào (như đôla Mỹ, Euro, Yên Nhật) có khả năng thay thế đồng nội tệ cũng dẫn đến hiện tượng “Đô la hóa”. Tuy nhiên trong tình hình hiện nay, nói đến Đô la hóa, người ta chỉ nghĩ đến một đồng tiền duy nhất đó là Đô la Mỹ (USD). Mặc dù hiệp ước Bretton Wood đã phá sản nhưng từ lâu USD đã trở thành phương tiện thanh toán quốc tế mà không có đồng tiền nào có thể thay thế được. Mặt khác, Mỹ luôn lợi dụng sự lớn mạnh của nền kinh tế đã gây sức ép với nhiều quốc gia trên thế giới, trong đó hệ thống tiền tệ vốn chưa “hoàn thiện”, và còn rất “nhạy cảm” ở các nước đang phát triển. Theo tiêu chí của IMF đưa ra, một nền kinh tế được coi là có tình trạng đô la hóa cao khi mà tỷ trọng tiền gửi bằng ngoại tệ chiếm từ 30% trở lên trong tổng khối tiền tệ mở rộng (M2) bao gồm: tiền mặt trong lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, và tiền gửi ngoại tệ. 2/ Phân loại 7897#:; là trường hợp đồng đô la được sử dụng rộng rãi trong nền kinh tế, mặc dù không được quốc gia đó chính thức thừa nhận. Ở những nước có nền kinh tế bị đô la hóa không chính thức, phần lớn người dân đã quen với việc sử dụng đồng đô la nhưng Chính phủ vẫn cấm niêm yết giá hàng hóa bằng đô la, cấm dùng đô la đối với hầu hết giao dịch trong nước. 78:; (hay còn gọi là đô la hóa từng phần) là tình trạng đồng đô la được sử dụng như một đơn vị kế toán, phương tiện trao đổi, dự trữ giá trị và phương tiện thanh toán trong khi đồng nội tệ vẫn tồn tại và lưu thông. Đồng đô la có chức năng như một đồng tiền hợp pháp thứ hai của nền kinh tế. Các nước ở tình trạng này vẫn duy trì một Ngân hàng Trung ương để thực hiện chính sách tiền tệ của họ. 78:; (hay còn gọi là đô la hóa hoàn toàn) xảy ra khi đồng ngoại tệ là đồng tiền hợp pháp duy nhất được lưu hành. Nghĩa là đồng ngoại tệ không chỉ được 2 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam sử dụng hợp pháp trong các hợp đồng giữa các bên tư nhân mà còn hợp pháp trong các khoản thanh toán của Chính phủ. Nếu đồng nội tệ còn tồn tại thì nó chỉ có vai trò thứ yếu và thường chỉ là đồng tiền xu hay các đồng tiền mệnh giá nhỏ. Thông thường, các nước chỉ áp dụng đô la hóa chính thức khi đã thất bại trong việc thực thi các chương trình ổn định kinh tế. 3/ Nguyên nhân Trước hết< đô la hoá là hiện tượng phổ biến xảy ra ở nhiều nước, đặc biệt là ở các nước chậm phát triển. Đô la hoá thường gặp khi một nền kinh tế có tỷ lệ lạm phát cao, sức mua của đồng bản tệ giảm sút thì người dân phải tìm các công cụ dự trữ giá trị khác, trong đó có các đồng ngoại tệ có uy tín. Song song với chức năng làm phương tiện cất giữ giá trị, dần dần đồng ngoại tệ sẽ cạnh tranh với đồng nội tệ trong chức năng làm phương tiện thanh toán hay làm thước đo giá trị. Tình trạng đô la hoá bao gồm cả ba chức năng thuộc tính của tiền tệ, đó là: - Chức năng làm phương tiện thước đo giá trị. - Chức năng làm phương tiện cất giữ. - Chức năng làm phương tiện thanh toán. Thứ hai< hiện tượng đô la hoá bắt nguồn từ cơ chế tiền tệ thế giới hiện đại, trong đó tiền tệ của một số quốc gia phát triển, đặc biệt là đô la Mỹ, được sử dụng trong giao lưu quốc tế làm vai trò của "tiền tệ thế giới". Nói cách khác, đô la Mỹ là một loại tiền mạnh, ổn định, được tự do chuyển đổi đã được lưu hành khắp thế giới và từ đầu thế kỷ XX đã dần thay thế vàng, thực hiện vai trò tiền tệ thế giới. Ngoài đồng đô la Mỹ, còn có một số đồng tiền của các quốc gia khác cũng được quốc tế hoá như: bảng Anh, mác Đức, yên Nhật, Franc Thuỵ Sỹ, euro của EU nhưng vị thế của các đồng tiền này trong giao lưu quốc tế không lớn; chỉ có đô la Mỹ là chiếm tỷ trọng cao nhất (khoảng 70% kim ngạch giao dịch thương mại thế giới). Cho nên người ta thường gọi hiện tượng ngoại tệ hoá là "đô la hoá". Thứ ba, trong điều kiện của thế giới ngày nay, hầu hết các nước đều thực thi cơ chế kinh tế thị trường mở cửa; quá trình quốc tế hoá giao lưu thương mại, đầu tư và hợp tác kinh tế ngày càng tác động trực tiếp vào nền kinh tế và tiền tệ của mỗi nước, nên trong từng nước xuất hiện nhu cầu khách quan sử dụng đơn vị tiền tệ thế giới để thực hiện một 3 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam số chức năng của tiền tệ. Đô la hoá ở đây có khi là nhu cầu, trở thành thói quen thông lệ ở các nước. Thứ tư, mức độ đô la hoá ở mỗi nước khác nhau phụ thuộc vào trình độ phát triển nền kinh tế, trình độ dân trí và tâm lý người dân, trình độ phát triển của hệ thống ngân hàng, chính sách tiền tệ và cơ chế quản lý ngoại hối, khả năng chuyển đổi của đồng tiền quốc gia. Những yếu tố nói trên ở mức độ càng thấp thì quốc gia đó sẽ có mức độ đô la hoá càng cao. 4/ Những tác động của đô la hoá Tình trạng "đô la hoá" nền kinh tế vừa có tác động tích cực cũng vừa có tác động tiêu cực. =>#?@#:% - Tạo một cái van giảm áp lực đối với nền kinh tế trong những thời kỳ lạm phát cao, bị mất cân đối và các điều kiện kinh tế vĩ mô không ổn định. Do có một lượng lớn đô la Mỹ trong hệ thống ngân hàng, sẽ là một công cụ tự bảo vệ chống lại lạm phát và là phương tiện để mua hàng hoá ở thị trường phi chính thức. - Ở các nước đô la hoá chính thức, bằng việc sử dụng đồng ngoại tệ, họ sẽ duy trì được tỷ lệ lạm phát gần với mức lạm phát thấp làm tăng sự an toàn đối với tài sản tư nhân, khuyến khích tiết kiệm và cho vay dài hạn. Hơn nữa, ở những nước này ngân hàng trung ương sẽ không còn khả năng phát hành nhiều tiền và gây ra lạm phát, đồng thời ngân sách nhà nước sẽ không thể trông chờ vào nguồn phát hành này để trang trải thâm hụt ngân sách, kỷ luật về tiền tệ và ngân sách được thắt chặt. Do vậy, các chương trình ngân sách sẽ mang tính tích cực hơn. - Tăng cường khả năng cho vay của ngân hàng và khả năng hội nhập quốc tế. Với một lượng lớn ngoại tệ thu được từ tiền gửi tại ngân hàng, các ngân hàng sẽ có điều kiện cho vay nền kinh tế bằng ngoại tệ, qua đó hạn chế việc phải vay nợ nước ngoài, và tăng cường khả năng kiểm soát của ngân hàng trung ương đối với luồng ngoại tệ. Đồng thời, các ngân hàng sẽ có điều kiện mở rộng các hoạt động đối ngoại, thúc đẩy quá trình hội nhập của thị trường trong nước với thị trường quốc tế. - Hạ thấp chi phí giao dịch. Ở những nước đô la hoá chính thức, các chi phí như chênh lệch giữa tỷ giá mua và bán khi chuyển từ đồng tiền này sang đồng tiền khác 4 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam được xoá bỏ. Các chi phí dự phòng cho rủi ro tỷ giá cũng không cần thiết, các ngân hàng có thể hạ thấp lượng dự trữ, vì thế giảm được chi phí kinh doanh. - Thúc đẩy thương mại và đầu tư. Các nước thực hiện đô la hoá chính thức có thể loại bỏ rủi ro cán cân thanh toán và những kiểm soát mua ngoại tệ, khuyến khích tự do thương mại và đầu tư quốc tế. Các nền kinh tế đô la hoá có thể được chênh lệch lãi suất đối với vay nợ nước ngoài thấp hơn, chi ngân sách giảm xuống và thúc đẩy tăng trưởng và đầu tư. - Thu hẹp chênh lệch tỷ giá trên hai thị trường chính thức và phi chính thức. Tỷ giá chính thức càng sát với thị trường phi chính thức, tạo ra động cơ để chuyển các hoạt động từ thị trường phi chính thức (bất hợp pháp) sang thị trường chính thức (thị trường hợp pháp). =>#?@#% - Ảnh hưởng đến việc hoạch định các chính sách kinh tế vĩ mô. Trong một nền kinh tế có tỷ trọng ngoại tệ lớn, việc hoạch định các chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là chính sách tiền tệ sẽ bị mất tính độc lập mà chịu nhiều ảnh hưởng bởi diễn biến kinh tế quốc tế, nhất là khi xảy ra các cuộc khủng hoảng kinh tế. - Làm giảm hiệu quả điều hành của chính sách tiền tệ, cụ thể như là : o Gây khó khăn trong việc dự đoán diễn biến tổng phương tiện thanh toán, do đó dẫn đến việc đưa ra các quyết định về việc tăng hoặc giảm lượng tiền trong lưu thông kém chính xác và kịp thời. o Làm cho đồng nội tệ nhạy cảm hơn đối với các thay đổi từ bên ngoài, do đó những cố gắng của chính sách tiền tệ nhằm tác động đến tổng cầu nền kinh tế thông qua việc điều chỉnh lãi suất cho vay trở nên kém hiệu quả. o Tác động đến việc hoạch định và thực thi chính sách tỷ giá: Đô la hoá có thể làm cho cầu tiền trong nước không ổn định, do người dân có xu hướng chuyển từ đồng nội tệ sang đô la Mỹ, làm cho cầu của đồng đô la Mỹ tăng mạnh gây sức ép đến tỷ giá. Khi các đối thủ cạnh tranh trên thị trường thế giới thực hiện phá giá đồng tiền, thì quốc gia bị đô la hoá sẽ không còn khả năng để bảo vệ sức cạnh tranh của khu vực xuất khẩu thông qua việc điều chỉnh lại tỷ giá hối đoái. 5 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam o ABC!D#E$7897#:; Ở trong các nước đô la hoá không chính thức, nhu cầu về nội tệ không ổn định. Trong trường hợp có biến động, mọi người bất ngờ chuyển sang ngoại tệ có thể làm cho đồng nội tệ mất giá và bắt đầu một chu kỳ lạm phát. Khi người dân giữ một khối lượng lớn tiền gửi bằng ngoại tệ, những thay đổi về lãi suất trong nước hay nước ngoài có thể gây ra sự chuyển dịch lớn từ đồng tiền này sang đồng tiền khác (hoạt động đầu cơ tỷ giá). Những thay đổi này sẽ gây khó khăn cho ngân hàng trung ương trong việc đặt mục tiêu cung tiền trong nước và có thể gây ra những bất ổn định trong hệ thống ngân hàng. Trường hợp tiền gửi của dân cư bằng ngoại tệ cao, nếu khi có biến động làm cho người dân đổ xô đi rút ngoại tệ, trong khi số ngoại tệ này đã được ngân hàng cho vay, đặc biệt là cho vay dài hạn, khi đó ngân hàng nhà nước của nước bị đô la hoá cũng không thể hỗ trợ được vì không có chức năng phát hành đô la Mỹ. o ABC!D#E$78:; Chính sách tiền tệ bị phụ thuộc nặng nề vào nước Mỹ. .Chính sách tiền tệ và chính sách lãi suất của đồng tiền khi đó sẽ do nước Mỹ quyết định. Trong khi các nước đang phát triển và một nước phát triển như Mỹ không có chu kỳ tăng trưởng kinh tế giống nhau, sự khác biệt về chu kỳ tăng trưởng kinh tế tại hai khu vực kinh tế khác nhau đòi hỏi phải có những chính sách tiền tệ khác nhau. Đô la hoá chính thức sẽ làm mất đi chức năng của ngân hàng trung ương là người cho vay cuối cùng của các ngân hàng. Trong các nước đang phát triển chưa bị đô la hoá hoàn toàn, mặc dù các ngân hàng có vốn tự có thấp, song công chúng vẫn tin tưởng vào sự an toàn đối với các khoản tiền gửi của họ tại các ngân hàng. Nguyên nhân là do có sự bảo lãnh ngầm của Nhà nước đối với các khoản tiền này. Điều này chỉ có thể làm được đối với đồng tiền nội tệ, chứ không thể áp dụng được đối với đô la Mỹ. Đối với vác nước đô la hoá hoàn toàn, khu vực ngân hàng sẽ trở nên bất ổn hơn trong trường hợp ngân hàng thương mại bị phá sản và sẽ phải đóng cửa khi chức năng người cho vay cuối cùng của ngân hàng trung ương đã bị mất. 6 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam '(0FG(4H*I*JK0L/,0,M-N(, Do đặc thù của nền kinh tế Việt Nam phát triển qua các giai đoạn với những đặc điểm và hoàn cảnh riêng biệt, tình trạng đô la hóa ở nước ta có thể chia làm 05 giai đoạn chính như sau: Hình 2.1: Tỷ lệ đô la hóa ở Việt Nam từ năm 1989 đến nay 1. Giai đoạn trước khi mở cửa - năm 1988 Việt Nam thực hiện cơ chế quản lý tập trung bao cấp. Nhà nước nắm độc quyền về ngoại thương, ngoại hối. Quy mô nền kinh tế nhỏ, khả năng cạnh tranh của hàng hoá, dịch vụ rất thấp, kinh tế đối ngoại kém phát triển, hệ thống ngân hàng còn sơ khai. Điều lệ quản lý ngoại hối ban hành kèm theo Nghị định số 102/CP ngày 06/07/1963 của Chính phủ nghiêm cấm các tổ chức, cá nhân sở hữu, sử dụng ngoại tệ trong nước (kể cả việc cất trữ, mang theo người), mọi giao dịch trong nước phải thực hiện bằng VND. Việc chuyển đổi VND sang ngoại tệ được thực hiện theo kế hoạch với cơ chế đa tỷ giá (tỷ giá mậu dịch, tỷ giá phi mậu dịch) do Nhà nước công bố. Xuất nhập khẩu và thanh toán quốc tế chủ yếu theo các Hiệp định song biên - đa biên, đồng tiền sử dụng trong quan hệ thanh toán đối ngoại thường là đồng Rúp và đồng Nhân dân tệ. Vì vậy, khả năng chuyển đổi của VND rất hạn chế. Về cuối giai đoạn xuất hiện dấu hiệu của khủng hoảng kinh tế, VND suy yếu mạnh sau thất bại của chính sách giá - lương - tiền, lạm phát tới 3 con số và liên tục có các đợt 7 Nguồn: IMF Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam tăng giá vàng. Trong dân cư xuất hiện việc mua vàng, ngoại tệ để tích trữ, đầu cơ giá và sử dụng làm phương tiện thanh toán. Tuy nhiên mức độ Đô la hóa là không đáng kể do độ mở của nền kinh tế còn rất nhỏ. 2/ Giai đoạn từ năm 1989 đến 1996 Tính chuyển đổi của VND đã được nâng cao đáng kể so với giai đoạn trước do vị thế của VND được phục hồi, chính sách quản lý ngoại hối có sự nới lỏng hơn và khả năng đáp ứng ngoại tệ được cải thiện một bước. Việt Nam chuyển sang xây dựng nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa. Nhà nước dần xoá bỏ chế độ độc quyền ngoại thương, đồng thời ban hành nhiều chính sách để thúc đẩy kinh tế phát triển và mở rộng quan hệ kinh tế quốc tế. Kinh tế tăng trưởng cao và khá ổn định, trung bình gần 8%/năm, lạm phát được kiểm soát ở mức trên dưới 10%, kinh tế đối ngoại phát triển mạnh ở cả xuất nhập khẩu, đầu tư và vay nợ nước ngoài. Cùng với thắng lợi trong việc kiềm chế lạm phát, sự phát triển của hệ thống ngân hàng hai cấp đã khôi phục dần vị thế của VND. Hình thành Trung tâm giao dịch ngoại tệ và sau đó là Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng. Hệ thống thanh toán bắt đầu phát triển, VND được hỗ trợ bởi các ngân phiếu thanh toán có mệnh giá lớn làm cho việc sử dụng thuận tiện hơn. Trong điều kiện tỷ giá tương đối ổn định, lạm phát đã được kiềm chế nên mức lãi suất cao làm cho VND trở nên khá hấp dẫn. Hiện tượng nền kinh tế Việt Nam sử dụng rộng rãi đồng đô la Mỹ trong giao dịch buôn bán bắt đầu được chú ý đến từ năm 1988 khi các ngân hàng được phép nhận tiền gửi bằng đồng đô la. Bức tranh tổng quát về tình hình đôla hóa ở Việt Nam qua các năm được biểu hiện cụ thể qua các giai đoạn sau: 8 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam (OPQRSR?TQRRQ, tình trạng đôla hóa tăng nhanh với hơn 41% tiền gởi bằng ngoại tệ trong các ngân hàng vào năm 1991, do: Hình 2.2: tỷ lệ lạm phát của Việt Nam từ 1989 đến 2003 - Sự thất bại trong việc cải cách tiền tệ năm 1985 với hậu quả là tỉ lệ lạm phát ở mức rất cao và sự mất giá trầm trọng của đồng nội tệ (VND) so với đồng đôla kéo dài cho đến cuối năm 1991 làm cho niềm tin của công chúng vào đồng nội tệ bị sụt giảm trầm trọng. Để tránh rủi ro mất giá của đồng nội tệ và bảo toàn giá trị tài sản của mình, người dân tìm đến các công cụ dự trữ giá trị khác trong đó có vàng và với nền kinh tế mở là đồng đôla (USD). - Tình trạng leo thang giá USD (do tình hình cán cân thanh toán quốc tế, thâm hụt ngân sách nhà nước và mức độ lạm phát cao ở Việt Nam) đã kích thích tâm lý dự trữ, đầu cơ vào USD nhằm ăn chênh lệch giá, càng đẩy giá USD lên cao. Ngoại tệ vốn đã khan hiếm, lại không được dùng trực tiếp cho hoạt động xuất nhập khẩu mà bị buôn bán vòng vèo giữa các tổ chức trong nước. Người dân Việt Nam ưu tiên hoạt động trong lĩnh vực có yếu tố nước ngoài, có thu nhập bằng ngoại tệ và ưu tiên sử dụng USD trong các giao dịch có giá trị lớn. Hậu quả tất yếu là sự phát triển giữa các vùng, các lĩnh vực, các ngành kinh tế bị mất cân đối, tạo môi trường cho quá trình đôla hóa một cách nhanh chóng. 9 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam (OPQRRU?TQRRV, tình trạng đôla hóa có chiều hướng giảm mạnh bắt đầu từ năm 1992 xuống khoảng 30% và còn 20% vào năm 1996 nhờ vào sự lên giá của đồng nội tệ đã giúp củng cố niềm tin của người dân vào đồng nội tệ cuốn hút người dân chuyển từ USD qua VND như là phương tiện dự trữ giá trị. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã cố gắng giảm tình trạnh đô la hoá nền kinh tế bằng cách can thiệp mạnh vào thị trường ngoại tệ vào năm 1992, tỷ giá USD/VND khá ổn định làm suy yếu tâm lý đầu cơ USD và cuốn hút các doanh nghiệp tập trung ngoại tệ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Bên cạnh đó cũng cần kể đến 3 chương trình kinh tế lớn của Chính phủ, đó là: Sản xuất hàng xuất khẩu, khuyến khích sản xuất hàng tiêu dùng & tăng cường sản xuất lương thực, đã giúp hỗ trợ đắc lực cho cung ngoại tệ của nền kinh tế và giảm nhu cầu chi ngoại tệ, góp phần làm cho tỷ giá được duy trì ổn định trong thời gian này. Hình 2.3: tỷ giá USD/VND trong giai đoạn 1989 - 2003 Sự lên giá của đồng nội tệ (VND) trong giai đoạn này, là do: - Lượng vốn nước ngoài chảy vào Việt Nam tăng nhanh. Năm 1994 là 1 tỷ USD chảy vào Việt Nam dưới hình thức FDI. Ngoài ra, Việt Nam còn tiến hành các khoản vay từ các tổ chức quốc tế, vay & viện trợ từ các chính phủ khác. Trong thời gian này, lượng ngoại tệ chuyển vào Việt Nam dưới dạng kiều hối và chuyển tiền cá nhân lớn dần lên qua các năm đặc biệt là từ Nga & Đông Âu. Vốn chảy vào Việt Nam làm cho nội tệ (VND) lên giá. 10 [...]... nguồn ngoại tệ qua các hoạt động kinh tế ngầm khác Đây là kênh ngoại tệ chuyển vào nước ta mà nhà nước không thể kiểm soát được, có thể gây lũng đoạn nền kinh tế, đó là chưa kể tới nền kinh tế nước ta là nền kinh tế tiền mặt, các tổ chức phi pháp nước ngoài có thể bơm đ la vào nền kinh tế Việt Nam cho các hoạt động rửa tiền 15 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam 5/ Giai đoạn từ năm 2008 đến nay... thường niên NHNN 28 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 / WWW.IMF.ORG 2/ IMF-VIET NAM STASTISTICAL APPENDIX 3/ WWW.SBV.GOV.VN 4/ Luận văn tiến sĩ kinh tế “các giải pháp thúc đẩy tiến trình phi đô la hóa ở Việt Nam của Nguyễn Bình năm 2009 5/Báo cáo thường niên NHNN năm 2004-2011 6/Thời báo kinh tế Việt Nam: Kinh tế 2011-2012 Việt Nam và thế giới 7/Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012-... này, ngoại tệ sẽ trôi nổi trên thị trường, gây ra tình trạng đô la hóa 26 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam KẾT LUẬN Trên đây chỉ là những giải pháp nhằm làm giảm tình trạng đ la hóa ở nước ta Quan điểm, chủ trương của Đảng, chính phủ và ngân hàng trung ương trong vấn đề này rất rõ ràng: xóa bỏ đô la hóa trong nền kinh tế - xã hội phải được thực hiện từng bước, từng khâu thích ứng với từng giai... nhiên, thực tế theo đánh giá của NHNN căn cứ mức độ sử dụng ngoại tệ để thay thế các chức năng của VND thì mức độ Đô la hóa nền kinh tế trong giai đoạn này là khá trầm trọng Năm Khối lượng tiền gửi bằng USD 2003 2004 2005 2006 7/2007 6,220 8,215 10,027 12,396 13,992 13 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam Nguồn : IMF – Vietnam statistical Appendix 2007 Bảng 2.3: Khối lượng tiền gửi bằng USD ở Việt Nam. .. lậu, ngoại tệ người Việt Nam nhập cảnh không khai báo, ) chuyển về Việt Nam mỗi năm một tăng với mức tăng bình quân trên 10% mỗi năm Năm Kiều hối (triệu USD) 2002 2,150 2003 2,580 2004 3,100 2005 4,290 2006 4,700 2007 5,500 2008 8,000 (Nguồn: Ngân hàng nhà nước Việt Nam) Bảng 2.4:Khối lượng kiều hối chuyển về Việt Nam giai đoạn 2002 - 2008 14 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam - Các khoản kiều... gia tăng lượng tiền gửi trong hệ thống ngân hàng Có thể thấy tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế hiện nay thực sự nghiêm trọng, tỷ lệ đô la hóa luôn chiếm hơn 20% trong tổng cung tiền mở rộng Tuy nhiên, từ quý II/ 2011 một số chính sách tiền tệ của NHNN có thể góp phần phát huy tác dụng làm giảm tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế Cụ thể, quy định tăng tỷ lệ giữ trữ bắt buộc tiền gửi bằng ngoại... trọng nhất là Nhà nước phải giữ vai trò chủ động để điều chỉnh hiện tượng đô la hoá; nhất quyết phải có các giải pháp hành chính - kinh tế - giáo dục đồng bộ để triệt tiêu các mặt tiêu cực của đô la hoá 27 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam PHỤ LỤC BẢNG 1: TỶ LỆ ĐÔ LA HÓA Đơn vị tính: Nghìn Tỷ Đồng NĂM M2 FCM FCM/M2 (%) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 T2.2010 222,9 279,8 329,1... và đầu tư gián tiếp • Kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam ngày một gia tăng cùng với sự phát triển của nền kinh tế • Ngoại tệ từ các hoạt động buôn lậu và một số nguồn ngoại tệ qua các hoạt động kinh tế ngầm khác mà chính phủ Việt Nam chưa thể quản lý III/ CÁC GIẢI PHÁP CHỐNG ĐÔ LA HÓA Ở VIỆT NAM Năm 2011 là năm bắt đầu giai đoạn kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 2011-2015 với nhiều bất ổn vĩ mô cần... thương, mục tiêu 19 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng do Chính phủ đặt ra đã được điều chỉnh giảm, từ 8,5-9% theo kế hoạch xuống 7,2% nhưng cũng không thể hoàn thành Tốc độ tăng trưởng GDP năm 2008 chỉ đạt 6,23%, chính thức đánh dấu sự sụt giảm tốc độ tăng trưởng Sang năm 2009 và 2010, tốc độ tăng trưởng của kinh tế Việt Nam giữ ở mức thấp 5,32% và 6,78% Tăng trưởng kinh tế do vậy cũng... tiến hành đồng thời các giải pháp kinh tế, tài chính linh hoạt Nếu không, thị trường ngoại tệ “chợ đen” sẽ lại trỗi dậy dưới những hình thức tinh vi và khó kiểm soát hơn Thực tế thống kê cho thấy chỉ riêng TPHCM hiện có khoảng 4000 doanh nghiệp kinh doanh vàng bạc, và 4000 doanh nghiệp này là 4000 dấu hiệu của kinh doanh ngoại 20 Thực trạng đô la hóa nền kinh tế Việt Nam tệ Vì vậy, như thượng tá Lê Hồng . 4,547.6 2,852.5 2005 970 6,839.8 3,308.8 2006 987 12,004 4,100.1 2007 1.544 21,348 8,030 2008 1 .171 60, 217 11,500 (#]A ^=XSU QQQ<Q_V=_ `W<X`U<_ Nguồn: Tổng cục thống kê Bảng 2.2:Đầu tư. UXXU UXX` UXX_ UXXW UXXV UXX^ UXXS Số lượng (nghìn lượt người) 2.628 2.430 2.928 3.468 3.583 4 .170 4.253 Nguồn: Tổng cục du lịch. Bảng 2.5: Thống kê số lượng khách quốc tế đến Việt Nam từ 2002-2008 -. hụt 10.787 triệu USD tương đương 9,31% GDP. Năm 2009, cán cân thanh toán tổng thể năm thâm hụt 8 ,17 tỷ USD, cán cân vãng lai thâm hụt 7,44 tỷ USD tương đương 7,7% GDP. Trong năm 2010, cán cân tổng