phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư phát triển nhà và xây dựng tây hồ thông qua các báo cáo tài chính

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIăCỌNGă TYăCăPHNăUăTăPHỄTăTRIN NHÀ VÀ XÂY DNGăTỂYăH THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH SINHăVIểNăTHCăHIN :ăNGUYNăHNGăNHUNG MÃ SINH VIÊN : A14526 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HÀăNIăậ 2013 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIăCỌNGă TYăCăPHNăUăTăPHỄTăTRINăNHÀăVÀăXỂYă DNGăTỂYăHăTHỌNGăQUAăCỄCăBỄOăCỄOă TÀI CHÍNH Giáoăviênăhngădn :ăTh.săVăLăHng Sinhăviênăthcăhin :ăNguynăHngăNhung Mã sinh viên : A14526 Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng HÀăNIăậ 2013 Thang Long University Library LIăCỄMăN  hoàn thành khóa lun nƠy, em đã đc s giúp đ nhit tình ca nhƠ trng, các thy cô vƠ đn v thc tp. Em xin cm n Ban Giám Hiu trng H Thng Long, Khoa Kinh T-Qun lỦ vƠ các Thy Cô đã dy em trong sut nhng nm hc qua. c bit lƠ Cô Th.s V L Hng đã hng dn em lƠm khóa lun nƠy. Em xin chơn thƠnh cm n Ban Giám c Công ty C phn u t Phát trin Nhà vƠ Xơy dng Tây H, các cô chú  phòng K toán-TƠi v đã to điu kin cho em thc tp vƠ tìm hiu v tình hình tƠi chính ca công ty, đã cung cp tƠi liu, gii thích nhng vn đ có liên quan đ em hoƠn thƠnh khóa lun đúng thi gian vƠ thi hn quy đnh. Do thi gian thc tp ti Công ty có hn vƠ kinh nghim v thc t ca em còn hn ch nên khóa lun nƠy không th tránh khi nhng sai sót. Vì vy, em rt mong đc s góp Ủ vƠ ch bo ca quỦ thy cô đ khóa lun nƠy đc hoƠn chnh hn.  Sinh viên Nguyn Hng Nhung MCăLC PHNăMăU CHNGă1. LụăLUNăCHUNGăVăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNH DOANHăNGHIP 1 1.1 TngăquanăvătƠiăchínhădoanhănghipăvƠăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1 1.1.1.Khái nim tài chính ếoanh nghip 1 1.1.2 Chc nng và vai trò ca tài chính ếoanh nghip 1 1.1.3 Khái nim v phân tích tài chính 3 1.1.4 Ý ngha ca phân tích tài chính 4 1.2 Quy trìnhăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 6 1.2.1 Tài liu phân tích 6 1.2.2 Quy trình thc hin phân tích tài chính ếoanh nghip 11 1.3 Phng pháp phân tích tài chính ếoanh nghip 11 1.3.1 Phng pháp so sánh 12 1.3.2 Phng pháp t l 13 1.4ăNiădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 13 1.4.1 Phân tích tình hình tài sn – ngun vn ca ếoanh nghip 13 1.4.2 Phân tích tính hình to vn và s ếng vn ca ếoanh nghip 16 1.4.3 Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh ếoanh 17 1.4.4 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 19 1.4.5 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn 20 1.4.6Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý n 23 1.4.7. Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 25 1.5CácănhơnătănhăhngăđnăvicăphơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhădoanhănghip . 26 1.5.1 Các nhân t ch quan 26 1.5.2 Các nhân t khách quan 27 Ktălunăchngă1 28 CHNGă2 .PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăUăTă PHỄTăTRINăNHÀăVÀăXỂYăDNGăTỂYăH 29 2.1 QuáătrìnhăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrinăCôngătyăuătăPhátătrinăNhƠăvƠăXơy dngăTơyăH 29 2.1.1Gii thiu chung v công ty 29 2.1.2 Lch s hình thành và phát trin công ty 29 2.1.3 C cu t chc ca Công ty C phn u t phát trin nhà và xây ếng Tây H ếng Tây H 30 2.1.4c đim hot đng sn xut kinh ếoanh ca Công ty 31 2.1.5 Quy trình hot đng sn xut kinh ếoanh ca Công ty 31 Thang Long University Library 2.2. Thc trng tình hình tài chính ti Công ty C phnăuătăPhátătrin Nhà và Xây dng Tây H 33 2.2.1Phân tích tình hình tài sn – ngun vn 33 2.2.2.Phân tích tình hình to vn và s ếng vn ca Công ty 38 2.2.3Phân tích kt qu hat đng sn xut kinh ếoanh ca Công ty 39 2.2.4 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 41 2.2.5.Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn 43 2.2.6 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý n 47 2.2.7 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 52 2.3.ăCácănhơnătănhăhngăđnăphơnătíchătƠiăchínhăcaăCôngătyăCăphnăuătă PhátătrinăNhƠăvƠăxơyădngăTơy H 53 2.3.1. Các nhân t ch quan 53 2.3.2. Các nhân t khách quan 54 2.3 ánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhătiăCôngătyăCăphnăuătăPhátătrinăNhƠăvƠă XơyădngăTơyăH 54 2.4.1 u đim 55 2.4.2 Hn ch 55 Ktălunăchngă2 56 CHNGă3.ăMTăSăGIIăPHỄPăNHMăCIăTHINăTỊNHăHỊNH TÀI CHệNHăCAăCỌNGăTYăCăPHNăUăTăPHỄTăTRIN 57 NHÀăVÀăXỂYăDNGăTỂYăH 57 3.1ănhăhngăphátătrinăcaăCôngătyăCăphnăuătăPhátătrinăNhƠăvƠăXây dngăTơyăH 57 3.1.1 Xu hng ca nn kinh t 57 3.1.2 nh hng phát trin ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây dng Tây H 58 3.2ăMtăsăgiiăphápănhmăciăthinătìnhăhìnhătƠiăchínhătiăCôngătyăCăphnăuă tăPhátătrinăNhƠăvƠăXơyădngăTơyăH 59 3.2.1. Các bin pháp nâng cao hiu qu s ếng vn 59 3.2.2. Bin pháp qun lý chi phí 59 3.2.3. Các bin pháp qun tr kho 61 3.2.4. Các bin pháp làm tng tính thanh khon ca Công ty 62 3.2.5. Các bin pháp đng b khác 62 KTăLUN 1 PHăLC TÀIăLIUăTHAMăKHO DANHăMCăVITăTT CPBH Chi phí bán hàng CPQL Chi phí qun lỦ DTT Doanh thu thun VT n v tính GTGT Thu giá tr gia tng GVHB Giá vn hƠng bán HKD Hot đng kinh doanh HTC Hot đng tƠi chính HTK HƠng tn kho SXKD Sn xut kinh doanh TNDN Thu thu nhp doanh nghip TSDH TƠi sn dƠi hn TSNH TƠi sn ngn hn VCSH Vn ch s hu TS TƠi sn Thang Long University Library DANHăMCăBNGăBIU,ăHỊNHăV,ăăTH DANH MC BNG BIU Bng 1.1 Bng cơn đi k toán 7 Bng 1.2 Bng báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 8 Bng 1.3 Bng phơn tích tính hình to vn vƠ s dng vn ca doanh nghip 17 Bng 2.1 C cu tài sn ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây dng Tây H 34 Bng 2.2 C cu ngun vn ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây dng Tây H 36 Bng 2.3 Bng phơn tích mi quan h gia các khon phi thu vƠ các khon phi tr ca công ty giai đon 2010-2012 38 Bng 2.4 Kh nng thanh toán ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây dng Tơy H 42 Bng 2.5 Kh nng qun lỦ n ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây dng Tơy H 47 Bng 2.6. Bng phơn tích đ by tài chính ca Công ty giai đon 2010-2012 48 Bng 2.7. Bng phân tích kh nng thanh toán lãi vay ca Công ty giai đon 2010-2012 49 Bng 2.8 Kh nng sinh li ca Công ty C phn u t Phát trin NhƠ vƠ Xơy dng Tơy H 50 Bng 2.9 Bng s liu phơn tích tài chính Du Pont 51 DANH MC S ,  TH S đ 1.1 Các chính sách qun lỦ TƠi sn ậ Ngun vn 15 S đ 2.1 : C cu t chc ca công ty C phn u t phát trin nhƠ vƠ xơy dng Tơy H 30 S đ 2.2. Quy trình hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty C Phn u t Phát trin NhƠ vƠ Xơy dng Tơy H 32  th 2.1 Chính sách qun lỦ TƠi sn-Ngun vn ca Công ty giai đon 2010-2012 37  th 2.2.  th biu din vòng quay các khon phi thu vƠ k thu tin bình quơn ca Công ty giai đon 2010-2012 43  th 2.3  th biu din vòng quay hƠng tn kho vƠ thi gian quay vòng hƠng tn kho ca Công ty giai đon 2010-2012 44  th 2.4  th biu din hiu sut s dng tài sn ca Công ty giai đon 2010-2012 46  th 3.1 Mô hình qun lỦ hƠng tn kho ca Công ty C phn u t Phát trin NhƠ vƠ Xơy dng Tơy H 62 PHN MăU 1. LỦădoăchnăđătƠi Hin nay, nn kinh t th trng ngƠy cƠng đi mi liên tc và cùng vi s cnh tranh ngày càng quyt lit gia các thành phn kinh t đã gơy ra không ít khó khn và đy th thách cho các doanh nghip. Trong bi cnh đó, đ kinh doanh đt hiu qu mong mun, hn ch ri ro xy ra, doanh nghip phi phơn tích hot đng kinh doanh ca mình, đng thi d đoán điu kin kinh doanh trong thi gian ti, vch ra chin lc phù hp. Vic thng xuyên tin hƠnh phơn tích tình hình tƠi chính s giúp cho các nhƠ doanh nghip thy rõ thc trng tƠi chính hin ti, xác đnh đy đ vƠ đúng đn nguyên nhơn, mc đ nh hng ca các nhơn t đn tình hình tƠi chính. T đó có gii pháp hu hiu đ n đnh vƠ tng cng tình hình tƠi chính. Phơn tích tình hình tƠi chính lƠ công c cung cp thông tin cho các nhƠ qun tr, nhƠ đu t, nhƠ cho vay,…mi đi tng quan tơm đn tƠi chính doanh nghip trên góc đ khác nhau đ phc v cho lnh vc qun lỦ, đu t ca h. Chính vì vy, phơn tích tình hình tƠi chính doanh nghip lƠ công vic lƠm thng xuyên không th thiu trong qun lỦ tƠi chính doanh nghip, nó có Ủ ngha thc tin vƠ lƠ chin lc lơu dƠi. Chính vì tm quan trng đó em chn đ tài ắPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhătiăCôngătyăCă PhnăđuătăphátătrinănhƠăvƠăxơyădngăTơyăHăthôngăqua các báo cáo tài chínhẰ đ lƠm đ tƠi tt nghip. Khóaălun đcăchiaălƠmă3ăphn: PhnăI: LỦ lun chung v phơn tích tình hình tƠi chính doanh nghip. PhnăII: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn u t phát trin NhƠ vƠ Xơy dng Tơy H. PhnăIII: Nhng gii pháp ci thin tình hình tƠi chính ca Công ty C phn u t phát trin NhƠ vƠ Xơy dng Tơy H. 2. McăđíchănghiênăcuăđătƠi H thng hóa c s lỦ lun v phân tích tình hình tài chính trong doanh nghip. Phơn tích tình hình tƠi chính ca Công ty C phn u t Phát trin NhƠ vƠ Xơy dng Tơy H giai đon 2010-2012, đng thi đ ra các gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ca Công ty 3. iătngănghiênăcuăđătƠi i tng nghiên cu đ tài chính là các báo cáo tài chính ca doanh nghip nh: bng cơn đi k toán, báo cáo kt qu hot đng kinh doanh giai đon 2010-2012 ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây dng Tây H 4. PhmăviănghiênăcuăđătƠi T các s liu ca 2 báo cáo chính ca công ty là Bng cơn đi k toán, Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty C phn u t Phát trin Nhà và Xây Thang Long University Library dng Tây H giai đon 2010-2012 đ đánh giá thc trng tình hình tài chính hin ti vƠ xu hng phát trin ca công ty. 5. Phngăphápănghiênăcu: Phng pháp thu thp s liu, phng pháp x lỦ s liu, phng pháp so sánh, phng pháp t l …. 1 CHNGă1. LụăLUNăCHUNGăVăPHỂNăTệCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANHăNGHIP 1.1 TngăquanăvătƠiăchínhădoanhănghipăvƠăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghipă 1.1.1.Khái nim tài chính ếoanh nghip TƠi chính doanh nghip lƠ h thng các quan h kinh t phát sinh trong quá trình phơn phi các ngun lc tƠi chính, đc th hin thông qua quá trình huy đng vƠ s dng các loi vn, qu tin t nhm phc v cho quá trình hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip [1,tr8] 1.1.2 Chc nng và vai trò ca tài chính ếoanh nghip  TƠi chính doanh nghip bao gm 3 chc nng chính sau: - Xác đnh và huy đng các ngun vn nhm bo đm nhu cu s dng vn cho quá trình sn xut kinh doanh ca doanh nghip.  thc hin sn xut kinh doanh trong điu kin ca c ch th trng có hiu qu đòi hi các doanh nghip phi có vn vƠ có phng án to lp, huy đng vn c th. Th nht, phi xác đnh nhu cu vn (vn c đnh vƠ vn lu đng) cn thit cho quá trình sn xut kinh doanh ca Công ty. Th hai, phi xem xét kh nng đáp ng nhu cu vn vƠ các gii pháp huy đng vn: + Nu nhu cu ln hn kh nng thì doanh nghip phi huy đng thêm vn, tìm kim mi ngun tƠi tr vi chi phí s dng vn thp nhng vn bo đm có hiu qu. + Nu kh nng ln hn nhu cu thì doanh nghip có th m rng sn xut, m rng th trng hoc có th tham gia vƠo th trng tƠi chính nh đu t chng khoán, cho thuê tƠi sn, góp vn liên doanh Th ba, phi la chn ngun vn vƠ phng thc thanh toán các ngun vn sao cho chi phí doanh nghip phi tr lƠ thp nht trong khong thi gian hp lỦ. - Chc nng phơn phi thu nhp ca doanh nghip: Chc nng phơn phi biu hin  vic phơn phi thu nhp ca doanh nghip t doanh thu bán hƠng vƠ thu nhp t các hot đng khác. Nhìn chung, các doanh nghip phơn phi nh sau: Bù đp các yu t đu vƠo đã tiêu hao trong quá trình sn xut kinh doanh nh chi phí khu hao tƠi sn c đnh, chi phí vt t, chi phí cho lao đng vƠ các chi phí khác mƠ doanh nghip đã b ra, np thu thu nhp doanh nghip (nu có lãi). Phn li nhun còn li s phơn phi nh sau: + Bù đp các chi phí không đc tr. Thang Long University Library [...]... p Các thông tin trên có th n c a doanh nghi p y vi c phân tích báo cáo n ti n t s giúp ki m tra tính trung th c c a t t c các thông tin rút ra t vi c su t và v ng, v tình tr ng ti n m t, kh a công ty 1.2.1.4 chín ng thông 10 1.2.2 Quy phân tích h 1.3 nhau ng pháp: ph ng pháp phân tích ngang và ph 11 Thang Long University Library ng : phân ra ng pháp sau: Ph ng pháp so sánh trong phân tích tài chính. .. phân tích - - so sánh * - : au : Y = Y1 - Yo Yo n tính toán 12 1.3.2 nhóm chính là ng cân ng sinh lãi Nhìn chung, ng ch phân tích tài chính mà nhà phân n vay Trong khi , các nhà n ng ng thanh toán ng 1.4 1.4.1 Phân tích tình hình 1.4.1.1 Phân tích khái quát t không? (%) - (%) 13 Thang Long University Library t nói chung và máy móc nói r Tuy nhiên t 1.4.1.2 n n (%) - u (%) có không cách o 14 1.1 Chính. ..+ + - - kinh doanh và - kinh doanh 1.1.2.2 Vai trò - ng, liê S ng trong - kinh doanh 2 - 1.1.3 Phân vào 3 Thang Long University Library i vay và i thuê? nào? u nh ng Trên c ng thanh ng cân ng 1.1.4 4 n t quan Nhà n nhau n - ng t ng tr - l nh ng cho dù quan tâm i vay - 5 Thang Long University Library , tác o D ng chính sách, ph 1.2.1 Phân t có tình hình tài chính và thông tin bên ngoài 1.2.1.1... ho t c a doanh nghi p s gi tr ng Công ty ch gi m t m c t i thi u ti n và ch ng khoán kh th và d a vào s qu n lý hi u qu và kh lu nh y thì kho ng các nhu c u b ng L p h i thu khách hàng c a công ty th Th i gian quay vòng ti n ng n: Do ph i thu khách hàng và hàng t n kho gi m nên vòng quay c i gian quay vòng gi n lý rút ng n chu k kinh doanh và d n t i rút ng n th i gian quay vòng c a ti n Chi phí th nt... c a ngu n tài tr m th i vào tài s thanh toán khi tài s i ra thành ti c tài tr b ng ngu n v n ng n h n mà có th c ng gi m S u này là vì tài s ng có kh c tài tr b ng v n ng n h ti t ki m chi phí lãi ng xuyên hay tài s n dài h n mà c n nhi u th quy c tài tr b ng v n dài h m b o kh ch tài chính, kh 1.4.2 Phân tích 16 tích tính hìn 31/12/N 31/12/N+1 IV T [3,tr84 ] ng mát v 17 Thang Long University Library... University Library n( c 1.2.1.2 ng kinh doanh 4 7 Chi phí tài chính 8 Chi phí bán hàng 11 Th 12 Chi phí khác [2,tr184] nh 8 - tính ng trong t ng lai ng tr oán Ngoài ra, Nh 1.2.1.3 thành và s t niên - - 9 Thang Long University Library - Vi c phát tri n lâu dài c a doanh nghi ng c tài tr t ba ngu n chính trên Các ngu n l c s d ng là m t nhân t quan tr ng n r i ro và kh c u trúc v n và ti n c a doanh nghi p Các. .. Long University Library i vi c duy trì t tr ng n ng n h n cao có th khi n các doanh nghi p g p r i ro trong thanh toán do ph n khi các kho n n ng n h n h n mà doanh nghi p v n mu n có v n i ph i b ng thu nh p - Chính sách dung hòa: s d ng ngu n v n dài h tài tr cho tài s n dài h n và nên s d ng ngu n v n ng n h tài tr cho tài s n ng n h n M a chính sách này là cân b ng lu ng ti n t o ra t tài s n v i... 1.4.3.1 Phân tích doanh thu: Doanh th 1.4.3.2 Phân tích chi phí: 18 1.4.3.3 1.4.4 Phân tích h giá xem các 1.4.4.1 = n thu 1.4.4.2 nhanh trong cùng 19 Thang Long University Library 1.4.4.3 = này th tr 1.4.5.1 (vòng) thu = bình quân 1.4.5.2 360 = bình quân Bình quân = 20 (ngày) u u 1.4.5.3 ng bán = (Vòng) bình quân bán hàng u, c doanh 21 Thang Long University Library trung bình 1.4.5.4 quay vòng 360 quay... University Library 1.4.6.2 T = (%) n 1.4.6.3 v tr ng 1.4.6.4 Ch thì ch 24 1.4.7 Phân tích c 1.4.7.1 (ROS) anh thu ROS = tìn 1.4.7.2 ( ROA) ROA = Theo mô hình Dupont: ROA = X sánh mà ng t 1.4.7.3 ( ROE) 00 ròng, ROE = Theo mô hình Dupont: ROE = x x bình quân ROE 25 Thang Long University Library Chi VCSH ng VCSH 1.5 tình hình chuyên c tác này hai Ngoài ra p 26 cách tính p trong ngành ba ng ban thông qua. .. doanh 21 Thang Long University Library trung bình 1.4.5.4 quay vòng 360 quay vòng (ngày) 1.4.5.5 = trong phân tích tài chính dòng 360 n (ngày) rung bình mà doanh 1.4.5.6 22 doanh = bình quân 1.4.5.7 1.4.5.8 ng t y = 1.4.6 Phân tích c 1.4.6.1 T s n dùng l ng s góp v n c a ch doanh nghi p so v i s n vay Các ch n r t s n v a ph i, h s n càng th p món n c a h càng c m b o thanh toán trong tr ng h p doanh nghi . kinh ếoanh ca Công ty 31 Thang Long University Library 2.2. Thc trng tình hình tài chính ti Công ty C phnăuăt Phát trin Nhà và Xây dng Tây H 33 2.2. 1Phân tích tình hình tài sn – ngun. nim v phân tích tài chính 3 1.1.4 Ý ngha ca phân tích tài chính 4 1.2 Quy trìnhăphơn tích tƠi chính doanhănghip 6 1.2.1 Tài liu phân tích 6 1.2.2 Quy trình thc hin phân tích tài chính. lc lơu dƠi. Chính vì tm quan trng đó em chn đ tài ắPhơn tích tình hình tƠi chính ti Công ty Că Phnăđuăt phát trinănhƠăvƠăxơyădngăTơyăH thông qua các báo cáo tài chính đ lƠm