hân tích tài chính tại công ty cổ phần giao nhận kho vận ngoại thương

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: PHÂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIă CỌNGăTYăCăPHNăGIAOăNHNăKHOă VNăNGOIăTHNG SINHăVIểNăTHCăHIN :ăNGUYNăTHăDIUăHUYN MÃ SINH VIÊN : A16112 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀăNIă- 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNHăTÀIăCHệNHăTIă CỌNGăTYăCăPHN GIAOăNHNăKHOă VNăNGOIăTHNG Giáoăviênăhng dn : Th.săNgôăThăQuyên Sinhăviênăthcăhin : NguynăThăDiuăHuyn Mã sinh viên : A16112 Chuyên ngành : Tài chính HÀăNIă- 2014 Thang Long University Library LIăCMăN Trc tiên, em xin bày t li cm n sâu sc ti cô giáo Ths. Ngô Th Quyên, ngi đã luôn tn tình giúp đ em trong sut quá trình nghiên cu và hoàn thin đ tài tt nghip ca mình. Em xin chân thành cm n các thy cô, cô giáo trng H Thng Long, đc bit là các thy cô giáo Khoa Khoa kinh t - Qun lý nhng ngi đã trn đt kin thc trong nhng nm tháng hc tp ti trng đ em có th vn dng và hoàn thành khóa lun ca mình. Em xin chân trng cm n các bác, các cô và các anh ch Phòng K toán ca Công ty C phn Giao nhn Kho vn Ngoi thng đã to điu kin giúp đ em trong vic cung cp nhng thông tin cn thit liên quan đn tài chính ca công ty, to diu kin cho em hoàn thành bn lun vn này. Do kin thc, kh nng lí lun và kinh nghim thc tin còn nhiu hn ch nên không tránh khi còn nhiu thiu sót trong bài lun vn ca mình, kính mong s ch dn và góp ý ca các thy cô đ bài lun ca em đc hoàn thin hn. ảà Ni, Ngày 16 tháng 7 nm 2014 Sinh viên Nguyn Th Diu Huyn LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun này có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin hoàn toàn chu trách nhin v li cam đoan này ! Sinh viên Nguyn Th Diu Huyn Thang Long University Library MCăLC CHNGă1:ăNHNGăVNăăCăBNăVăPHÂNăTệCHăăTÀIăCHệNHă TRONGăDOANHăNGHIP 1 1.1.ăTngăquanăvăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1 1.1.1. Khái nim, mc tiêu và vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.1. Khái nim v phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.2. Mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.3. Vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.2. Thông tin s dng trong phân tích tài chính 2 1.1.2.1. Thông tin trong doanh nghip 2 1.1.2.2. Thông tin ngoài doanh nghip 2 1.1.3. Các phng pháp đc s dng trong phân tích tài chính doanh nghip 2 1.1.3.1. Phng pháp so sánh 3 1.1.3.2. Phng pháp t l 3 1.1.3.3. Phng pháp thay th liên hoàn 4 1.1.3.4. Phng pháp DUPONT 4 1.2.ăNiădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 5 1.2.1. Phân tích kt qu hot đng kinh doanh 5 1.2.1.1. Phân tích tình hình doanh thu 5 1.2.1.2. Phân tích tình hình chi phí 6 1.2.1.3. Phân tích tình hình li nhun 9 1.2.2. Phân tích tình hình tài sn – ngun vn 10 1.2.2.1. Phân tích tình hình tài sn. 10 1.2.2.2. Phân tích tình hình ngun vn 11 1.2.3. Phân tích cân đi tài sn và ngun vn 12 1.2.4. Phân tích tình hình to vn và s dng vn 14 1.2.5. Phân tích các nhóm ch tiêu tài chính. 14 1.2.5.1. Nhóm ch tiêu phn nh kh nng thanh toán. 14 1.2.5.2. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng hot đng 15 1.2.5.3. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng qun lý n 17 1.2.5.4. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng sinh li 19 1.3.ăCácănhơnătănhăhngăcôngătácăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 20 1.3.1. Nhân t bên trong doanh nghip 20 1.3.2. Nhân t bên ngoài doanh nghip 22 CHNGă2:ăTHCăTRNGăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăăCAăCỌNGăTYă CăPHNăGIAOăNHNăKHOăVNăăNGOIăTHNGă(VIETRANS) 23 2.1.ăVƠiănétăvăCôngătyăGiaoănhnăKhoăvnăNgoiăthngă(VIETRANS) 23 2.1.1. Gii thiu chung v VIETRANS 23 2.1.2. B máy t chc qun lý ca Công ty 24 2.1.3. Lnh vc hot đng 25 2.2.ăPhơnătíchăthcătrngătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăCôngătyăGiaoănhnăKhoăvnă Ngoiăthngă(VIETRANS 26 2.2.1. Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty. 26 2.2.1.1. Phân tích tình hình doanh thu 26 2.2.1.2. Phân tích tình hình chi phí 28 2.2.1.3. Phân tích tình hình li nhun 33 2.2.2. Phân tích tình hình tài sn – ngun vn 35 2.2.2.1. Phân tích tình hình tài sn 35 2.2.2.2. Phân tích tình hình ngun vn 38 2.2.3. Phân tích cân đi tài sn và ngun vn 41 2.2.4. Phân tích tình hình to vn và s dng vn 43 2.2.5. Phân tích các nhóm ch tiêu tài chính 45 2.2.5.1. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng thanh toán 45 2.2.5.2. Nhóm ch tiêu kh nng hot đng 47 2.2.5.3. 2.2.5.3. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng qun lý n 50 2.2.5.4. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng sinh li 52 2.3.ăánhăgiáă chungăvătìnhă hìnhă tƠiăchínhăcaă CôngătyăCăphnăGiaoă nhnă KhoăvnăNgoiăthng 56 2.3.1. Kt qu đt đc 56 2.3.2. Nhng tn ti 57 Thang Long University Library CHNGă 3:ă MTă Să GIIă PHỄPă NHMă NÂNGă CAOă ă TỊNHă HỊNHă TÀIăCHệNHăCAăCỌNGăTYăCăPHNăGIAOăNHNăKHOăVNăNGOIă THNG 58 3.1.ăNhnăxétăvămôiătrngăkinhădoanhăcaăCôngătyăVietrans 58 3.1.1. Thun li 58 3.1.2. Khó khn 59 3.2.ăCácăgiiăphápătƠiăchínhăđcăđaăraănhmănơngăcaoătìnhăhìnhătƠiăchínhă caăCôngăty 60 3.2.1. Kim soát chi phí 60 3.2.2. Rút ngn thi gian luân chuyn tin 60 3.2.3. Tng cng s phi hp gia các chi nhánh, công ty con, các công ty liên doanh ca công ty. 64 3.2.4. Mt s gii pháp khác 65 DANHăMCăVITăTT Ký hiu vit tt Tênăđy đ CBCNV Cán B Công Nhân Viên CN Chi nhánh DN Doanh nghip GVHB Giá vn hàng bán HTC Hot đng tài chính HSXKD Hot đng sn xut kinh doanh QLDN Qun lý doanh nghip SXKD Sn xut kinh doanh TSC Tài sn c đnh TSNH Tài sn ngn hn TSDH Tài sn dài hn VCSH Vn ch s hu VL Vn lu đng Thang Long University Library DANHăMCăCỄCăBNG,ăSă Bng 2.1. T l tng trng doanh thu 26 Bng 2.2. Bng tng hp chi phí 29 Bng 2.3. Bng các ch tiêu đánh giá v hiu qu s dng tng chi phí 30 Bng 2.4. Bng đánh giá mt s ch tiêu v s dng chi phí kinh doanh. 31 Bng 2.5. Mc tng trng li nhun 34 Bng 2.6. C cu tài sn ca Công ty C phn Giao nhn Kho vn Ngoi thng (VIETRANS) 36 Bng 2.7. Phân tích c cu và s bin đng ca ngun vn 40 Bng 2.8. Phân tích cân đi tài sn và ngun vn trong ngn hn và dài hn 42 Bng 2.9. Bng phân tích quá trình to vn và s dng vn nm 2012 43 Bng 2.10. Bng phân tích quá trình to vn và s dng vn nm 2013 44 Bng 2.11. Kh nng thanh toán ca công ty C phn Giao nhn Kho vân Ngoi thng (VIETRANS) 45 Bng 2.12. Bng nhóm ch tiêu phn ánh kh nng hot đng 47 Bng 2.13. Bng nhóm ch tiêu phàn nh kh nng qun lý n 50 Bng 2.14. Bng nhóm ch tiêu phn ánh kh nng sinh li 52 Bng 2.15. Mc nh hng ca ROS và vòng quay tng tài sn đn ROA 53 Bng 2.16. Mc nh hng ca h s tng tài sn trên VCSH và ROA đn ROE 54 S đ 2.1. C cu t chc ca Công ty C phn Giao nhn Kho vn Ngoi thng 24 LIăMăU Trong tình hình nn kinh t th trng đy bin đng và có phn đi xung nh hin nay, s tn ti và phát trin ca các doanh nghip ph thuc vào rt nhiu yu t nh môi trng kinh doanh, trình đ qun lý ca doanh nghip đc bit là vic nm vng tình hình tài chính ca doanh nghip nhm đánh giá các u nhc đim cng nh nhng hn ch đ đa ra các gii pháp tài chính thích hp giúp đy mnh quá trình hot đng sn xut ca doanh nghip đó. Ngoài ra, tính đn thi đim 1/1/2014 Vit Nam đã thc hin đy đ ngha v ban hành các biu thu u đãi thu nhp khu vi 8FTA đã kí kt, đng thi đn nm 2018 mc thu sut thu xut nhp khu nhiu mt hàng bng 0% ngoi tr mt s mt hàng nông sn hay xng du. ây là mt c hi cng nh thách thc ln cho th trng giao nhn vn đã đy sôi đng ngày nay. Do vy vic phân tích tài chính doanh nghip là tng th các phng pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hin nay, d đoán tình hình tài chính trong tng lai ca doanh nghip, giúp cho nhà qun lý đa ra các quyt đnh qun lý phù hp, nm bt đc c hi cng nh gim thiu các ri ro hay hu qu ca ri ro gây ra. Nhn thc đc tm quan trng trên nên em đã chn đ tài ắPhân tích tình hìnhătƠiăchínhătiăCôngătyăCăphn GiaoănhnăKhoăvnăNgoiăthng”. 1. iătngănghiênăcu. i tng nghiên cu: i sâu tìm hiu v tình hình tài chính ti công ty C phn Giao nhn Kho vn Ngoi thng. Trên c s lý thuyt kt hp vi h thng báo cáo tài chính thc t ca công ty t đó nhm đa ra các gii pháp phù hp nhm nâng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca công ty. Phm vi nghiên cu: S dng bng cân đi k toán, bng báo cáo kt qu hot đng sn xut kinh doanh, bn thuyt minh báo cáo tài chính và bng lu chuyn tin t trong 3 nm 2011, 2012 và 2013 ca công ty C phn Giao nhn Kho vn Ngoi thng. Ngoài ra s dng các bn báo cáo chi tit v doanh thu, chi phí và tài sn ca công ty đ phc v cho khóa lun này. 2. Phngăphápănghiênăcu. Khóa lun s dng phng pháp nghiên cu ch yu là phng pháp phân tích các ch s tài chính, phng pháp so sánh đ phân tích theo chiu ngang, phân tích theo chiu dc đ đa ra đánh giá và kt lun t c s là các s liu đc cung cp và thc trng tình hình hot đng ca công ty. Thang Long University Library [...]... ch ng t tài s n ng n h n ph thu c vào hàng t n kho Kh thanh toán hi n hành Kh thanh toán hi n hành = Tài s n ng n h n N ng n h n T s này cho bi t kh a m t công ty trong vi c dùng các tài s ng n m t, hàng t n kho hay các kho n ph chi tr cho các kho n n ng n h n c a mình T s này càng cao ch ng t công ty càng có nhi u kh hoàn tr c h t các kho n n Kh thanh toán hi n hành nh trong tình tr ng tài chính tiêu...3 bài khóa 1: : Phân tích th : công ty C Giao 1 N TÍCH 1.1 1.1.1 1.1.1.1 à khâu quan nói riêng P : là ( ) 1.1.1.2 1.1.1.3 1 Thang Long University Library doanh làm sao 1.1.2 1.1.2.1 chính, nó chính 1.1.2.2 cáo tài chính mà 1.1.3 2 1.1.3.1 , tiêu trong sánh là tr iêu So sánh ngang: là so sá 1.1.3.2 chính doanh ng 3 Thang Long University Library 1.1.3.3 hành sau: + + này + +... 2.1.1 Công ty - + +T : THE FOREIGN TRANDE FREIGHT FORWARDING AND WAREHOUSING JOINT STOCK COMPANY + Fax: 04.38455829 + Email: vietrans@fpt.vn + Website: www.vietrans.com.vn + ngày 05/10/2012 23 Thang Long University Library 2.1.2 Công ty và chi nhánh CN Nha Tran CN CN Phòng An Công ty liên doanh CN CN Quy Nam g Phòng Phòng Nhân Phòng TNT Bông VIETR Sen ANS n Phòng Phòng Logistics Kho Phòng công ty 24 Công. .. phân tích 1.2.2.1 giúp cho 10 ) r chính p ng nào, có phù sách tín 1.2.2.2 11 Thang Long University Library àn toàn khác nhau Vì 1.2.3 kinh 12 mà ròng : b = 13 Thang Long University Library 1.2.4 Phân tích tình hình (%) (%) - - - - : thu 1.2.5 1.2.5.1 K - Kho 14 T s doanh nghi p N u t s này l c thi t l p nh nh kh ng t doanh nghi ng n c a kh toán các kho n n ng n h n mà không c n thanh lý hàng t n kho. .. phí c k phân tích là M1 t ki m hay lãng phí m t kho n chi phí là bao nhiêu 1 U : M c ti t ki m hay lãng phí chi phí M1: Doanh thu th c t trong k phân tích 8 Có th dùng liên h v i doanh thu N phân tích chi phí kinh doanh trong m i U > 0: ch ng t c lãng phí do s a t su t chi phí U < 0: ch ng t c ti t ki c do s gi m c a t su t chi phí 1.2.1.3 i các nhà + + L1) L0) hàng, ch : 9 Thang Long University Library... thu 4 * Doanh thu ROA hai, ROE = = VCSH Doanh thu = ROA * * Doanh thu * T VCSH VCSH = VCSH 1.2 1.2.1 1.2.1.1 Phân tích tình hình doanh thu 5 Thang Long University Library Trong DT0 1 doanh thu + + + 1.2.1.2 Phân tích tình hình chi phí Trong quá trình phân tích hi u qu s d ng chi phí, ta phân lo i chi phí theo nhi u tiêu th c tùy theo m s d ng c a nhà qu n lý Vi c nh nh và th u hi u t ng lo i chi phí... hành và qu n lý ho ng kinh doanh c a các nhà qu t ch tiê phân tích chi phí doanh nghi p Phân tích chi phí theo các ch mv : T ng chi phí kinh doanh bao g m: Chi phí mua hàng : là nh ng chi phí b ng ti n ho c tài s n g n li n v i quá trình mua v ng kho n chi phí t khi giao d n khi ký k th ng th c hi n, v các c a hàng kinh doanh c a doanh nghi c nh p kho ho c chuy n m t tr ng không nh trong t ng chi phí c... v ch v trong k Kho n chi phí này chi m t tr ng l n nh t trong t ng chi phí kinh doanh c a doanh nghi p Chi phí qu n lý: là nh ng kho n qu n lý, bao g m qu n lý kinh doanh và qu i nh không ph thu c vào kh ra ng kho n chi phí gián ti p, ng v Chi phí tài chính: bao g m chi phí lãi vay ph i tr và l do chênh l ch t giá Nh ng kho n chi phí này ch y u ph c v cho ho ng kinh doanh t i công ty nên có th T su... tài chính tiêu c c, có kh kho n n có r t nhi y c các phá s n b i vì ng thêm v n M t khác, n u t s ph i là m t d u hi u t t b i vì nó cho th y doanh nghi c hi u qu s d ng tài s Kh thanh toán t c th i: cho bi t m t doanh nghi p có th tr các kho n n c a mình nhanh hay ch m vì ti n và các kho n là nh ng tài s n có tính thanh kho n cao nh t Kh thanh toán t c th i = Ti n và các kho N ng n h n n 1.2.5.2 i... Phòng An Công ty liên doanh CN CN Quy Nam g Phòng Phòng Nhân Phòng TNT Bông VIETR Sen ANS n Phòng Phòng Logistics Kho Phòng công ty 24 Công ty và các chi nhánh: g cho Công ty Công ty liên doanh: L 2.1.3 ông ty và ng ng Xí n trên hà hàng 25 Thang Long University Library . ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.1. Khái nim v phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.2. Mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.3. Vai trò ca phân tích tài chính. Phân tích tình hình tài sn – ngun vn 10 1.2.2.1. Phân tích tình hình tài sn. 10 1.2.2.2. Phân tích tình hình ngun vn 11 1.2.3. Phân tích cân đi tài sn và ngun vn 12 1.2.4. Phân tích. Phân tích tình hình tài sn 35 2.2.2.2. Phân tích tình hình ngun vn 38 2.2.3. Phân tích cân đi tài sn và ngun vn 41 2.2.4. Phân tích tình hình to vn và s dng vn 43 2.2.5. Phân tích