MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Nhiều nhà phân tích đã ví vốn lưu động của doanh nghiệp như dòng máu tuần hoàn trong cơ thể con người. Vốn lưu động được ví như vậy có lẽ bởi sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự quan trọng của nó. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định và nguồn tài trợ tương ứng; vốn chính là tiền đề của sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng vốn như thế nào để có hiệu quả cao mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trưởng của mỗi doanh nghiệp. Vì vậy với bất cứ một doanh nghiệp nào khi sử dụng vốn sản xuất nói chung và vốn lưu động nói riêng đều phải quan tâm đến hiệu quả của nó mang lại. Trong các doanh nghiệp, vốn lưu động có mặt ở mọi khâu hoạt động của doanh nghiệp từ dự trữ, sản xuất đến lưu thông. Mọi hoạt động kinh tế phát sinh ở doanh nghiệp đều có liên quan đến vốn lưu động, đều trực tiếp làm cho vốn lưu động thay đổi. Do ở một vị trí then chốt như vậy nên việc quản lý sử dụng vốn lưu động được coi là một trọng điểm của công tác tài chính doanh nghiệp. Trong điều kiện của nền kinh tế thị trường có nhiều thành phần kinh tế cùng song song tồn tại và cạnh tranh gay gắt, cùng với đó nhà nước không còn bao cấp về vốn đối với các doanh nghiệp nhà nước. Mặt khác trong điều kiện đổi mới cơ chế quản lý hiện nay, các doanh nghiệp thực sự là một đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh, tự chủ trong việc tìm đầu vào và đầu ra của sản xuất, tự chủ về vốn. Ngoài số vốn điều lệ ban đầu do nhà nước cấp phát thì doanh nghiệp phải tự huy động vốn để phát triển kinh doanh và tự chịu trách nhiệm về việc huy động vốn, do vậy để tồn tại phát triển, đứng vững trong cạnh tranh thì bất cứ một doanh nghiệp nào cũng đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng vốn sản xuất nói chung và vốn lưu động nói riêng sao cho có hiệu quả nhất nhằm đem lại lợi nhuận nhiều nhất cho doanh nghiệp. Việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa vô cùng to lớn đối với sự tồn tại và phát triển của nền sản xuất nói chung và của mỗi doanh nghiệp nói riêng. Xuất phát từ vai trò và tầm quan trọng của công tác sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp, em đã quyết định chọn đề tài: “Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk” làm chuyên đề tốt nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài: Nội dung đề tài tập trung phân tích, đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk thông qua bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh, từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh của Công ty thời gian tới. 3. Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu chung về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động thông qua bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk từ năm 2008 đến năm 2010. 4. Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu được vận dụng chủ yếu trong đề tài là phương pháp so sánh và hệ số. 5. Kết cấu đề tài: Mở đầu Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chương 2: Giới thiệu về công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Chương 3: Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Chương 4: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Kết luận CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm về vốn lưu động : Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về những tài sản lưu động hiện có của doanh nghiệp. Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, tài sản lưu động thể hiện ở các bộ phận: Tiền và tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác. Quản lý sử dụng hợp lý các tài sản lưu động có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp. 1.2 Phân loại vốn lưu động: 1.2.1 Căn cứ vào tính thanh khoản: Vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền: Gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gởi ngân hàng và tiền đang chuyển. Các khoản phải thu: Gồm phải thu khách hàng, chi phí trả trước, thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, phải thu nội bộ, tạm ứng, các khoản phải thu khác. Vốn hàng tồn kho: Đây là các loại hàng dự trữ của doanh nghiệp, bao gồm: nguyên vật liệu tồn kho, công cụ, dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa, hàng mua đang đi đường, hàng gởi bán nhưng chưa tiêu thụ. Đầu tư tài chính ngắn hạn: Gồm chứng khoán đầu tư ngắn hạn như cổ phiếu có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán được mua vào nắm giữ để bán ra kiếm lời, trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu ngắn hạn, và các khoản đầu tư ngắn hạn khác như tiền gởi có kỳ hạn, vốn cho vay ngắn hạn… 1.2.2 Căn cứ vào hình thái vật chất: Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, vốn sản phẩm đang chế tạo, vốn chi phí chờ phân bổ, vốn thành phẩm, vốn hàng hóa. Vốn tiền tệ: Bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gởi ngân hàng, vốn thanh toán. Các khoản vốn này nằm trong lĩnh vực lưu thông luôn biến động, luân chuyển không theo một quy luật nhất định nhưng thời gian chiếm
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 1 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Nhiều nhà phân tích đã ví vốn lưu động của doanh nghiệp như dòng máu tuần hoàn trong cơ thể con người. Vốn lưu động được ví như vậy có lẽ bởi sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự quan trọng của nó. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định và nguồn tài trợ tương ứng; vốn chính là tiền đề của sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng vốn như thế nào để có hiệu quả cao mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trưởng của mỗi doanh nghiệp. Vì vậy với bất cứ một doanh nghiệp nào khi sử dụng vốn sản xuất nói chung và vốn lưu động nói riêng đều phải quan tâm đến hiệu quả của nó mang lại. Trong các doanh nghiệp, vốn lưu động có mặt ở mọi khâu hoạt động của doanh nghiệp từ dự trữ, sản xuất đến lưu thông. Mọi hoạt động kinh tế phát sinh ở doanh nghiệp đều có liên quan đến vốn lưu động, đều trực tiếp làm cho vốn lưu động thay đổi. Do ở một vị trí then chốt như vậy nên việc quản lý sử dụng vốn lưu động được coi là một trọng điểm của công tác tài chính doanh nghiệp. Trong điều kiện của nền kinh tế thị trường có nhiều thành phần kinh tế cùng song song tồn tại và cạnh tranh gay gắt, cùng với đó nhà nước không còn bao cấp về vốn đối với các doanh nghiệp nhà nước. Mặt khác trong điều kiện đổi mới cơ chế quản lý hiện nay, các doanh nghiệp thực sự là một đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh, tự chủ trong việc tìm đầu vào và đầu ra của sản xuất, tự chủ về vốn. Ngoài số vốn điều lệ ban đầu do nhà nước cấp phát thì doanh nghiệp phải tự huy động vốn để phát triển kinh doanh và tự chịu trách nhiệm về việc huy động vốn, do vậy để tồn tại phát triển, đứng vững trong cạnh tranh thì bất cứ một doanh nghiệp nào cũng đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng vốn sản xuất nói chung và vốn lưu động nói riêng sao cho có hiệu quả nhất nhằm đem lại lợi nhuận nhiều nhất cho doanh nghiệp. Việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa vô cùng to lớn đối với sự tồn tại và phát triển của nền sản xuất nói chung và của mỗi doanh nghiệp nói riêng. Xuất phát từ vai trò và tầm quan trọng của công tác sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp, em đã quyết định chọn đề tài: SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 2 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH “Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk” làm chuyên đề tốt nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài: Nội dung đề tài tập trung phân tích, đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk thông qua bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh, từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh của Công ty thời gian tới. 3. Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu chung về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động thông qua bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk từ năm 2008 đến năm 2010. 4. Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu được vận dụng chủ yếu trong đề tài là phương pháp so sánh và hệ số. 5. Kết cấu đề tài: Mở đầu Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chương 2: Giới thiệu về công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Chương 3: Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Chương 4: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Kết luận SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 3 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm về vốn lưu động : Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về những tài sản lưu động hiện có của doanh nghiệp. Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, tài sản lưu động thể hiện ở các bộ phận: Tiền và tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác. Quản lý sử dụng hợp lý các tài sản lưu động có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp. 1.2 Phân loại vốn lưu động: 1.2.1 Căn cứ vào tính thanh khoản: - Vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền: Gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gởi ngân hàng và tiền đang chuyển. - Các khoản phải thu: Gồm phải thu khách hàng, chi phí trả trước, thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, phải thu nội bộ, tạm ứng, các khoản phải thu khác. - Vốn hàng tồn kho: Đây là các loại hàng dự trữ của doanh nghiệp, bao gồm: nguyên vật liệu tồn kho, công cụ, dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa, hàng mua đang đi đường, hàng gởi bán nhưng chưa tiêu thụ. - Đầu tư tài chính ngắn hạn: Gồm chứng khoán đầu tư ngắn hạn như cổ phiếu có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán được mua vào nắm giữ để bán ra kiếm lời, trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu ngắn hạn, và các khoản đầu tư ngắn hạn khác như tiền gởi có kỳ hạn, vốn cho vay ngắn hạn… 1.2.2 Căn cứ vào hình thái vật chất: - Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, vốn sản phẩm đang chế tạo, vốn chi phí chờ phân bổ, vốn thành phẩm, vốn hàng hóa. - Vốn tiền tệ: Bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gởi ngân hàng, vốn thanh toán. Các khoản vốn này nằm trong lĩnh vực lưu thông luôn biến động, luân chuyển không theo một quy luật nhất định nhưng thời gian chiếm dụng nói chung không dài. Các khoản vốn này luân chuyển càng nhanh thì càng tốt. SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 4 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.2.3 Căn cứ vai trò VLĐ trong quá trình tái sản xuất: - Vốn lưu động nằm trong quá trình dự trữ sản xuất: +Vốn nguyên vật liệu là số tiền biểu hiện giá trị các loại vật tư dự trữ cho sản xuất. +Vốn phụ tùng thay thế bao gồm giá trị những khoản phụ tùng, linh kiện dự trữ để thay thế mỗi khi sữa chữa tài sản cố định. +Vốn công cụ, dụng cụ - Vốn lưu động nằm trong quá trình trực tiếp sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang đang trong quá trình chế tạo hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp. +Vốn về chi phí trả trước là những chi phí chi ra trong kỳ nhưng chưa tính vào giá thành trong kỳ mà sẽ tính vào giá thành các kỳ sau. - Vốn lưu động nằm trong quá trình lưu thông: + Vốn thành phẩm + Vốn hàng hóa mua ngoài + Vốn hàng hóa đem bán nhưng chưa xác định đã tiêu thụ + Vốn bằng tiền + Vốn thanh toán là những khoản phải thu phát sinh trong quá trình mua, bán hàng hóa hoặc thanh toán nội bộ. 1.3 Đặc điểm, vai trò của VLĐ: 1.3.1 Đặc điểm của VLĐ: VLĐ luôn chuyển hóa từ giai đoạn này sang giai đoạn khác, từ lĩnh vực lưu thông sang lĩnh vực sản xuất rồi trở lại lĩnh vực lưu thông. Do đặc điểm tuần hoàn của VLĐ trong cùng một lúc nó phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau. Hình thái biểu hiện của VLĐ trong doanh nghiệp là vốn bằng tiền, là các khoản phải thu, hàng hóa tồn kho và tài sản lưu động khác. Tương ứng với một chu kỳ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, vốn lưu động cũng kết thúc một vòng luân chuyển. Sự chuyển hóa của VLĐ qua ba giai đọan luôn xen lẫn: dự trữ, sản xuất và lưu thông. Nó không ngừng vận động trong quá trình sản xuất của doanh nghiệp. Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hơn vốn cố định. SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 5 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.3.2 Vai trò của VLĐ : Vốn lưu động có vai trò quyết định trong hoạt động sản xuất kinh doanh và phát triển của doanh nghiệp. Sở dĩ VLĐ là điều kiện quan trọng bởi vì nó phân bổ gần như từ giai đoạn xuất phát đến khi hoàn thành quá trình sản xuất kinh doanh. Sự tham gia của VLĐ được thể hiện qua các giai đoạn như sau: - Khi hoạt động kinh doanh mới bắt đầu, VLĐ đóng vai trò trong việc đáp ứng yếu tố đầu vào và duy trì họat động của Doanh nghiệp. - Trong quá trình phát triển của doanh nghiệp cũng như quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra, VLĐ có vai trò duy trì hoạt động của doanh nghiệp, VLĐ được chuyển hoá thành các dạng khác nhau của tài sản lưu động. Sau một vòng quay VLĐ được tiếp tục đầu tư cho TSLĐ là tiền, hàng hóa chưa bán được tồn kho, các khoản phải thu từ việc bán hàng chưa thu được tiền. Có thể thấy rằng VLĐ rất quan trọng đối với doanh nghiệp, quản lý VLĐ giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm vốn, tạo ra các cơ hội đầu tư trên thị trường và nâng cao hiệu quả sử dụng thông qua việc tìm kiếm nguồn tài trợ tối ưu. 1.4 Tài liệu và phương pháp phân tích: 1.4.1 Tài liệu phân tích : 1.4.1.1 Bảng cân đối kế toán: Bảng CĐKT là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp dưới hình thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định (cuối tháng, cuối quý, cuối năm). Bảng CĐKT có ý nghĩa cả về mặt kinh tế và pháp lý. Về mặt kinh tế: Số liệu phần tài sản cho phép nhà phân tích đánh giá một cách tổng quát quy mô và kết cấu tài sản của doanh nghiệp. Số liệu phần nguồn vốn phản ánh các nguồn tài trợ cho tài sản của doanh nghiệp, qua đó đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Về mặt pháp lý: số liệu phần tài sản thể hiện giá trị các loại tài sản hiện có mà doanh nghiệp có quyền quản lý và sử dụng lâu dài để sinh lợi. Phần nguồn vốn thể hiện phạm vi trách nhiệm và nghĩa vụ của doanh nghiệp về tổng số vốn kinh doanh với chủ nợ và chủ sở hữu. Như vậy, tài liệu từ bảng CĐKT cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp. SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 6 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.4.1.2 Báo cáo kết quả họat động kinh doanh : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ ( quý, năm ) chi tiết theo các loại hoạt động, tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác. Thông qua báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh có thể kiểm tra tình hình thực hiện kế hoạch thu nhập, chi phí và kết quả từng loại hoạt động, kết quả chung của toàn doanh nghiệp. Là cơ sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động, dự báo hoạt động trong tương lai, là căn cứ để đánh giá hiệu quả và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. 1.4.2 Phương pháp phân tích: 1.4.2.1 Phương pháp so sánh: Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng lâu đời và phổ biến nhất, so sánh trong phân tích là đối chiếu chỉ tiêu của một kỳ được lựa chọn làm căn cứ để so sánh. Gốc so sánh có thể là tài liệu năm trước, các chỉ tiêu trung bình ngành nhằm đánh giá xu hướng phát triển, quá trình thực hiện so với kế hoạch hoặc khả năng đáp ứng nhu cầu trong tương lai, cụ thể có các dạng sau: - So sánh các số liệu thực hiện với số liệu định mức hay kế hoạch. - So sánh số liệu kỳ này với số liệu kỳ trước giúp ta nhận biết nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng của hiện tượng. - So sánh số liệu thực hiện với các thông số kỹ thuật trung bình hoặc tiên tiến giúp ta đánh giá được mức độ phấn đấu của doanh nghiệp. - So sánh số liệu của doanh nghiệp mình với doanh nghiệp khác hoặc những đối thủ cạnh tranh giúp ta đánh giá được những mặt mạnh, yếu của doanh nghiệp. - So sánh số liệu thực tế với mức hợp đồng đã ký, cung, cầu xã hội… Tất cả đều không nằm ngoài mục đích giúp ta đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu thị trường. 1.4.2.2 Phương pháp hệ số: Phương pháp hệ số là một phương pháp quan trọng, nó cho phép có thể xác định rõ cơ sở, những mối liên hệ kết cấu và xu thế quan trọng về tình hình tài chính một doanh nghiệp. Các hệ số là những công cụ chính trong kỹ thuật phân tích. Các tỷ số tài chính phản ánh đặc trưng của doanh nghiệp và được chia ra làm 4 loại chủ yếu: SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 7 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH + Tỷ số về khả năng thanh toán. + Tỷ số về kết cấu tài chính của doanh nghiệp. + Tỷ số hoạt động kinh doanh. + Tỷ số khả năng sinh lời. 1.5 Nội dung phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản: Qua phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp giúp nhà quản lý nắm được tình hình đầu tư số vốn đã huy động, biết được việc sử dụng dụng vốn đó có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh của doanh nghiệp hay không. Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản. Tỷ trọng từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản được xác định như sau: Việc xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản giữa kỳ phân tích với kỳ gốc mặc dù cho phép các nhà quản lý đánh giá được khái quát tình hình phân bổ vốn nhưng lại không cho biết các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. Vì vậy, để biết được chính xác tình hình sử dụng vốn, nắm được các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động về cơ cấu tài sản, các nhà phân tích kết hợp cả việc phân tích ngang, tức là so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc (cả số tuyệt đối và tương đối) trên tổng tài sản cũng như từng loại tài sản. Trong điều kiện cho phép, có thể xem xét và so sánh sự biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản của doanh nghiệp qua nhiều năm và so với cơ cấu chung của ngành để đánh giá. Đồng thời căn cứ vào tình hình thực tế của doanh nghiệp cũng như chính sách đầu tư và chính sách kinh doanh mà doanh nghiệp vận dụng trong từng thời kỳ để đánh giá. SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 Tỷ trọng từng Giá trị từng loại tài sản bộ phận tài sản Tổng tài sản = Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 8 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.5.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn Việc phân tích cơ cấu nguồn vốn cũng tiến hành tương tự như phân tích cơ cấu tài sản. Trước hết, các nhà phân tích cần tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn. Tỷ trọng từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn được xác định như sau: Việc phân tích tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn giữa kỳ phân tích và kỳ gốc cho phép đánh giá cơ cấu vốn huy động. Tuy nhiên để đánh giá chính xác tình hình huy động vốn, các nhân tố ảnh hưởng đến biến động cơ cấu vốn các nhà phân tích còn kết hợp cả phân tích ngang. 1.5.3 Cân bằng tài chính thông qua chỉ tiêu vốn lưu động ròng Vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn với nguồn vốn tạm thời. Có 02 phương pháp tính vốn lưu động ròng của doanh nghiệp: Chỉ số này thể hiện rõ cách thức sử dụng VLĐR. VLĐ được phân bổ vào các khoản phải thu, hàng tồn kho hay các khoản có tính thanh khoản cao. Nó nhấn mạnh đến tính linh hoạt trong việc sử dụng VLĐ, nhấn mạnh đến phân tích bên trong, đồng thời nó thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp, ngoài ra VLĐR còn được tính theo công thức: VLĐR = Nguồn vốn thường xuyên - Tài sản dài hạn Chỉ số này thể hiện nguồn gốc của VLĐ, nhấn mạnh phân tích bên ngoài về VLĐ, nó còn thể hiện phương thức tài trợ TSCĐ, tác động của kỳ đầu tư lên cân bằng tài chính tổng thể. * Xem xét VLĐR tại một thời điểm : - Nếu VLĐR = NVTX - Tài sản dài hạn < 0 Chỉ tiêu này cho thấy nguồn vốn thường xuyên (NVTX ) không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn, phần thiếu hụt sẽ được bù đắp bằng một phần nguồn vốn tạm thời (NVTT) hay các khoản nợ ngắn hạn. Doanh nghiệp luôn chịu áp lực về thanh toán nợ vay ngắn hạn. Cân bằng tài chính kém an toàn. - Nếu VLĐR = NVTX - Tài sản dài hạn = 0 Toàn bộ các khoản tài sản dài hạn được tài trợ vừa đủ từ NVTX, cân bằng tài SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 Tỷ trọng từng Giá trị từng loại nguồn vốn bộ phận nguồn vốn Tổng nguồn vốn = KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 9 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH chính dài hạn bền vững hơn so với trường hợp trên nhưng độ an toàn chưa cao. - Nếu VLĐR = NVTX - Tài sản dài hạn > 0 NVTX không chỉ sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà còn sử dụng để tài trợ một phần tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. Cân bằng tài chính được đánh giá tốt, an toàn. Tuy nhiên các mô hình này chỉ xem xét VLĐR tại một thời điểm. Nếu nghiên cứu trong cả chuỗi thời gian thì mới dự đoán những khả năng triển vọng về cân bằng tài chính trong tương lai, loại trừ những sai lệch về số liệu do tính thời vụ hay tính chu kỳ trong kinh doanh. Vì thế phải phân tích VLĐR qua nhiều kỳ để có được những đánh giá chính xác, ta hãy đi sâu xem xét theo trường hợp phân tích dưới đây: * Xem xét VLĐR tại nhiều thời điểm: - Nếu VLĐR dương và tăng qua nhiều năm đánh gía mức an toàn của doanh nghiệp. Trong đó TSLĐ cũng được tài trợ bằng NVTX, doanh nghiệp phải tăng vốn chủ sở hữu hay gia tăng nợ dài hạn mới đạt sự an toàn đó. Nếu xét các yếu tố tài sản cố định mà VLĐR dương và tăng do thanh lý liên tục TSCĐ, làm giảm quy mô TSCĐ thì chưa thể nói doanh nghiệp đạt mức an toàn. - Nếu VLĐR âm và giảm, mức độ an toàn, bền vững tài chính của doanh nghiệp giảm vì Doanh nghiệp phải sử dụng NVTT để tài trợ cho TSCĐ. Hiệu quả kinh doanh sẽ thấp, vì doanh nghiệp luôn gặp áp lực về thanh toán ngắn hạn, còn nếu việc giảm VLĐR này nhằm tài trợ cho các khoản đầu tư TSCĐ sinh lợi mới cần xem xét khả năng của doanh nghiệp trong tương lai. - Nếu VLĐR ổn định: Các hoạt động của doanh nghiệp vẫn đang trong trạng thái ổn định. 1.5.4 Phân tích biến động cơ cấu VLĐ : Căn cứ vào số liệu trong bảng CĐKT, lập bảng đánh giá khái quát tình hình biến động và cơ cấu VLĐ : SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 10 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Bảng 1.1: Phân tích kết cấu và biến động của vốn lưu động ĐVT : 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Mức % 1. Tiền và tương tiền 2.Đầu tư tài chính ngắn hạn 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 4.Hàng tồn kho 5.Tài sản ngắn hạn khác Tổng tài sản lưu động Từ bảng phân tích trên có thể thấy được sự biến động của từng loại tài sản lưu động chiếm trong tổng số tài sản lưu động qua các kỳ cả về mặt giá trị lẫn tỷ trọng và xu hướng biến động của chúng. Trên cơ sở đó người phân tích sẽ biết được mức độ hợp lý, tình hình phân bổ và sử dụng VLĐ. Tuy nhiên để đánh giá chính xác cần đi sâu phân tích cụ thể của các loại tài sản để từ đó có những biện pháp giúp doanh nghiệp được hoàn thiện hơn. Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ đó là: + Đặc điểm về ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh + Công tác quản lý tồn kho, quản lý công nợ + Các chính sách kế toán chi phối số liệu + Chính sách thuế + Tính thời vụ. 1.5.5 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn bằng tiền: Vốn bằng tiền bao gồm tiền và tiền gửi ngân hàng, gọi chung là tiền mặt. Quản lý vốn bằng tiền bao gồm quản lý qúa trình thu chi và dự trữ. Dự trữ tiền mặt nhằm hướng tới 3 mục đích: - Mục đích giao dịch kinh doanh: Doanh nghiệp lưu trữ tiền mặt để thanh toán tiền hàng, nộp thuế, chi lương, thanh toán các khoản chi khác thường xuyên xãy ra hàng ngày. Bởi nếu sử dụng một loại tài sản khác có khả năng thanh khoản thấp có thể SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 [...]... 2008, 2009, 2010 Từ đó rút ra nhận xét ban đầu về tình hình vốn lưu động tại công ty Căn cứ vào số liệu trong bảng CĐKT của công ty TNHH MTV cao su Krông Buk lập ngày 31/12 năm 2008, 2009, 2010 ta lập bảng đánh giá tình hình kết cấu và sự biến động tài sản lưu động tại công ty cụ thể như sau: Bảng 3.4: Phân tích tình hình biến động và phân bổ vốn lưu động Đơn vị tính: 1.000 đồng Chỉ tiêu 1 Tiền 2.Đầu... nhuận trên 53 tỷ đồng CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV CAO SU KRÔNG BUK 3.1 Phân tích kết cấu và sự biến động của tài sản và nguồn vốn: 3.1.1 phân tích kết cấu và sự biến động của tài sản: SVTH: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 31 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Bảng 3.1: Kết cấu và sự biến động tài sản Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ... 6000 176 093 2.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Cty TNHH MTV cao su Krông Buk: Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk tiền thân là: Công ty cao su Krông Buk được thành lập từ năm 1984 theo quyết định số 09 ngày 08/02/1984 của Tổng Cục cao su Việt Nam Với mục đích ban đầu là phát triển kinh tế kết hợp với Quốc phòng (từ nguồn vốn hợp tác với Liên Xô và Đông Âu) Bước đầu công ty có nhiệm vụ là: khai... VỀ CTY TNHH MTV CAO SU KRÔNG BUK -Tên đầy đủ: Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cao su Krông Buk -Tên giao dịch: Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk -Tên tiếng Anh: Krông Buk Rubber one member Company limited -Tên viết tắt: KRC -Trụ sở chính: Xã Eahồ-Huyện Krông Năng-Tỉnh Đaklak -Điện thoại: 05003.675.138 -fax: 05003.675.251 -Email: caosukrongbuk@dng.vnn.vn -website: www.vica-cafe.com.vn -Vốn. .. khai hoang, trồng mới, chăm sóc, khai thác và chế biến cao su theo kế hoạch của Tổng cục cao su Việt Nam giao Bộ máy Công ty cao su Krông Buk vào những năm đầu tiên gồm 14 người, từ Công ty mẹ là Công ty cao su Dầu Tiếng được cử lên làm khung sau đó tuyển dụng thêm công nhân từ các hợp tác xã nông nghiệp trên địa bàn và thành lập nên bộ máy Công ty cao su Krông Buk với 06 phòng ban chức năng, 03 Nông... khoản này tăng lên là điều tất yếu Vấn đề đặt ra là xem xét số vốn bị chiếm dụng có hợp lý không 1.5.6 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho : Để phân tích cơ cấu hàng tồn kho, dựa vào số liệu trên bảng CĐKT ta lập bảng tính như sau: Bảng 1.3: Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn hàng tồn kho ĐVT: 1.000 đồng Phân tích chỉ tiêu hàng tồn kho ta thấy đối với các doanh nghiệp sản xuất do... vào Công ty - Chịu trách nhiệm đối với các khoản nợ trong phạm vi vốn do Công ty quản lý - Quản lý toàn bộ quỹ đất đã được Nhà nước và Tập đoàn giao, có trách nhiệm khai thác, kinh doanh trên quỹ đất của Công ty quản lý - Trực tiếp kinh doanh vì mục tiêu lợi nhuận theo quy định của pháp luật Thực hiện nhận và quản lý nguồn vốn, tài sản, quản lý nhân sự theo phân cấp của Tập đoàn, quản lý và chi phối... bảng phân tích tình hình biến động và phân bổ VLĐ tại công ty TNHH MTV cao su Krông Buk ta thấy các khoản phải thu biến động nhiều, tăng cao ở năm 2009 và giảm mạnh vào năm 2010 cụ thể: Năm 2008 chiếm 5.424.109 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ 5,5% đến năm 2009 chiếm 26.999.439 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ 20,1% trên tổng VLĐ, năm 2010 chiếm 16.521.357 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ 9,4 % trên tổng vốn lưu. .. cao su; cà phê, nông sản, thực phẩm - Chăn nuôi, mua bán bò giống, bò thịt - Dịch vụ du lịch - Hoạt động dịch vụ chăn nuôi, dịch vụ nông nghiệp - Sản xuất phân bón - Trồng rừng và khai thác gỗ - Đại lý mua bán xăng, dầu và các sản phẩm có liên quan 2.2.2 Nhiệm vụ: - Công ty được nhà nước (thông qua chủ sở hữu là Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam) giao quản lý và sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào Công. .. Công ty liên kết theo quy định của Pháp luật, Điều lệ Công ty, Công ty con và Công ty liên kết; thực hiện quyền và nghĩa vụ của chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tại các Công ty con và Công ty liên kết - Kinh doanh có lãi; đăng ký kê khai và nộp thuế đủ; thực hiện nghĩa vụ đối với vốn chủ sở hữu và các nghĩa vụ tài chính khác theo quy định của pháp luật - Tuân thủ các chính sách, chế độ Nhà nước về hoạt động . Giới thiệu về công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Chương 3: Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cao su Krông Buk. Chương 4: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng. thành viên cao su Krông Buk -Tên giao dịch: Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk -Tên tiếng Anh: Krông Buk Rubber one member Company limited -Tên viết tắt: KRC -Trụ sở chính: Xã Eahồ-Huyện Krông Năng-Tỉnh. su Krông Buk : Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk tiền thân là: Công ty cao su Krông Buk được thành lập từ năm 1984 theo quyết định số 09 ngày 08/02/1984 của Tổng Cục cao su Việt Nam. Với mục đích