589 Thực trạng rủi ro tín dụng và các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng tại Sở giao dịch II – Ngân Hàng Công Thương Việt Nam

589 Thực trạng rủi ro tín dụng và các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng tại Sở giao dịch II – Ngân Hàng Công Thương Việt Nam

5 Cấu trúc nội dung nghiên cứu

CHƯƠNG1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

7

VÀ RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

13

1 2 2 1 Nghiệp vụ tín dụng :

15 1.2.2.2 Nghiệp vụ đầu tư

1 3 4 2 Nhóm biện pháp phân loại tín dụng

1 3 4 3 Nhóm biện pháp phòng ngừa tổn thất hoặc trích lập quỹ dự phòng rủi ro: 32

33

1 4 Kinh nghiệm quốc tế trong quản lý rủi ro tín dụng

1 4 3 Đo lường rủi ro tín dụng thông qua phân tích tín dụng

CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI SGDII- NHCTVN TRONG THỜI GIAN QUA 39

2 1 Sơ lược về Ngân hàng Công thương Việt nam (NHCTVN) và Sở Giao dịch II (SGDII) - NHCTVN 39

2 3 Thực trạng rủi ro tín dụng tại SGDII- NHCTVN

2 3 1 Bối cảnh môi trường kinh doanh trong môi trường tương quan với rủi

ro tín dụng trong hoạt động của SGDII- NHCTVN 45

2 3 2 Thực trạng rủi ro tín dụng tại SGDII- NHCTVN :

2.3.2.1 Tình hình nợ quá hạn, nợ khó đòi chờ xử lý, nợ bảo lãnh trả thay (1997- 2003) 51

52

2 3 2 2 Hậu quả của rủi ro tín dụng:

2 4 Các biện pháp quản lý, phòng ngừa và xử lý rủi ro trong hoạt động tín dụng đã thực hiện tại SGDII- NHCTVN 54

2 5 4 Bộ máy Kiểm tra nội bộ hoạt động chưa hiệu quả

CHƯƠNG 3 : NHỮNG BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA, HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI SỞ GIAO DỊCH II - NHCTVN 62

3 1 Quan điểm, định hướng hoạt động phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng cho các ngân hàng thương mại Việt Nam 62

3 1 1 Quan điểm xây dựng định hướng về hoạt động phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng 62

3 1 2 Định hướng về hoạt động phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng

3 2 Những biện pháp nhằm phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng tại SGDII- NHCTVN 67

3 2 1 Hoàn thiện về bộ máy tổ chức và công nghệ hoạt động trong quá trình tái cơ cấu 67

69

3 2 2 Xây dựng và hoàn thiện chính sách tín dụng

70

3 2 3 Củng cố và nâng cao chất lượng tín dụng

3 2 4 Lựa chọn áp dụng những phương pháp và công cụ phòng ngừa, hạn chế rủi ro thích hợp theo thông lệ và chuẩn mực quốc tế 71

3 2 5 Đổi mới cơ cấu tổ chức và nâng cao hiệu quả của công tác Kiểm tra, kiểm tóan nội bộ: 73

3 3 1 1 Hoàn thiện môi trường pháp lý

3 3 1 2 Đổi mới môi trường nền kinh tế tạo thuận lợi cho hoạt động của các NHTM 76

78

3 3 2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt nam

78

3 3 2 1 Nâng cao chất lượng hoạt động điều hành vĩ mô về tiền tệ, tín dụng

3 3 2 2 Tăng cường hoạt động thanh tra, giám sát và đánh giá an toàn đối với hệ thống ngân hàng thương mại .78

3 3 2 3 Xây dựng và hoàn thiện các chế định về các công cụ bảo hiểm tín dụng .79

80

3 3 3 Kiến nghị với Ngân hàng Công thương Việt nam

3 3 3 1ø Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro và triển khai một cách có hệ thống trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng .80

3 3 3 2 Ngân hàng Công thương Việt Nam cần đẩy mạnh chương trình tái

3 3 3 5 Bổ sung và hoàn thiện chính sách tín dụng.

3 3 3 6 Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng theo phân loại mức độ rủi ro thích hợp gắn với việc đánh giá xếp loại doanh nghiệp: 82

KẾÁT LUẬN 83

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Trang

1 Bảng 1 : Tăng trưởng tài sản Incombank (1988 – 2003) 35

2 Bảng 2 : Dư nợ tín dụng Incombank (1997 – 2003) 36

3 Bảng 3 : Dư nợ tín dụng SGD II – NHCTVN (1997 – 2003) 38

4 Bảng 4 : Tình hình huy động vốn SGD II – NHCTVN (1997 – 2003) 38 5.Bảng 5 : Tình hình nợ quá hạn của các ngân hàng trên địa bàn

TP Hồ Chí Minh (2000 – 2002) 42 6.Bảng 6 : Tình hình nợ xấu tại SGDII- NHCTVN (1997 – 2003) 46

LỜI MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết của đề tài

Ngân hàng thương mại là doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ – tín dụng – loại hình kinh doanh chứa đựng nhiều rủi ro Trong các hoạt động kinh doanh của ngân hàng, hoạt động từ lĩnh vực tín dụng chiếm hơn 80% thu nhập Tuy nhiên, những rủi ro từ hoạt động tín dụng cũng gây thiệt hại lớn cho ngân hàng thậm chí làm phá sản ngân hàng

Trong những năm 1990 - 1997, hàng loạt các vụ án lớn làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến ngân hàng nói riêng và tình hình kinh tế xã hội nói chung (Tamexco, Dệt Nam Định, EpCo - Minh Phụng) xuất phát từ rủi ro tín dụng Hiện nay, mặc dù đã có nhiều biện pháp từ phía nhà nước cũng như từ phía các hệ thống các Ngân hàng thương mại, chất lượng tín dụng cũng còn chứa đựng nhiều nguy cơ rủi ro do mang nặng dấu ấn chính sách bao cấp như: Tập trung đầu tư cho Doanh nghiệp nhà nước Bên cạnh đó cùng với quá trình hội nhập kinh tế thế giới và khu vực, hệ thống Ngân hàng Việt nam nói chung và Sở Giao dịch II - NHCTVN nói riêng cũng đứng trước thách thức mới và kèm theo là những rủi ro tiềm ẩn mới Chính vì vậy vấn đề phòng ngừa rủi ro tín dụng lúc nào cũng là vấn đề mang tính thời sự Đồng thời, việc tìm ra các biện pháp hạn chế những rủi ro mới phát sinh trở thành vấn đề sống còn với từng Ngân hàng thương mại

Xuất phát từ lý do trên, Tôi chọn đề tài nghiên cứu "Thực trạng rủi ro tín dụng và các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng tại Sở Giao dịch II - NHCTVN"

2 Mục tiêu của đề tài

Đề tài nghiên cứu nhằm đạt được ba mục tiêu sau đây

Thứ nhất : Làm rõ vấn đề lý luận về ngân hàng thương mại và rủi ro tín

dụng

Thứ hai : Phân tích thực trạng hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng, các

biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng và những hạn chế trong việc phòng ngừa rủi ro tín dụng tại SGDII- NHCTVN

Thứ ba: Trên cơ sở lý luận và phân tích thực trạng đề xuất các biện pháp

phòng ngừa, hạn chế rủi ro cho hoạt động tín dụng tại SGDII- NHCTVN

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là rủi ro tín dụng và các biện pháp nhằm phòng ngừa hạn chế rủi ro

Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu lý luận và thực trạng rủi ro tín dụng trong thời gian qua, từ đó đưa biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro một cách có hiệu quả

4 Phương pháp nghiên cứu

Nhằm làm nổi bật vấn đề nghiên cứu đề tài sử dụng các phương pháp nghiên cứu như: phương pháp thống kê, phương pháp tổng hợp, phương pháp

so sánh

5 Cấu trúc nội dung nghiên cứu

Ngoài phần mở đầu và kết luận, đề tài nghiên cứu được trình bày gồm ba phần lớn:

Chương 1: Cơ sở lý luận về Ngân hàng thương mại và rủi ro tín dụng

Ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng về hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng tại Sở Giao

dịch II - NHCTVN trong thời gian qua

Chương 3: Những biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng tại Sở

Giao dịch II - NHCTVN

Như vậy, có thể nói rằng NHTM là định chế tài chính trung gian quan trọng vào loại bậc nhất trong nền kinh tế thị trường Nhờ hệ thống định chế tài chính trung gian này mà các nguồn tiền nhàn rỗi nằm rải rác trong xã hội sẽ được huy động, tập trung lại, đồng thời sử dụng số vốn đó để cấp tín dụng cho các tổ chức kinh tế, cá nhân để phát triển kinh tế xã hội

Bất kể nguồn gốc ra đời của NHTM như thế nào, chúng ta đều có thể nhận thấy rằng, NHTM là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt trong nền kinh tế - hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng Bản chất của NHTM thể hiện qua các khía cạnh sau đây:

- NHTM là một loại hình doanh nghiệp và là một đơn vị kinh tế

- Hoạt động của NHTM là hoạt động kinh doanh

- Hoạt động kinh doanh của NHTM là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng

Tóm lại, NHTM là loại hình định chế tài chính trung gian hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ và dịch vụ ngân hàng Đây là loại định chế tài chính trung gian quan trọng vào loại bậc nhất trong nền kinh tế thị trường, góp phần tạo lập và cung ứng vốn cho nền kinh tế, tạo điều kiện và thúc đẩy nền kinh tế xã hội phát triển

1 1 2 Chức năng của ngân hàng thương mại:

Trung gian tín dụng: Trung gian tín dụng là chức năng quan trọng và

cơ bản nhất của NHTM, nó không những cho thấy bản chất của NHTM mà còn cho thấy nhiệm vụ chính yếu của NHTM Trong chức năng này chức năng "trung gian tín dụng" NHTM đóng vai trò là người trung gian đứng ra tập trung, huy động các nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế (bao gồm tiền tiết kiệm của các tầng lớp dân cư, vốn bằng tiền của các đơn vị, tổ chức kinh tế, …) biến nó thành nguồn vốn tín dụng để cho vay (cấp tín dụng) đáp ứng các nhu cầu vốn kinh doanh và vốn đầu tư cho các ngành kinh doanh và vốn đầu tư cho các ngành kinh tế và nhu cầu vốn tiêu dùng của xã hội

"Trung gian tín dụng" là chức năng cơ bản hiểu theo 2 khía cạnh sau đây:

NHTM chỉ là người trung gian để chuyển vốn tiền tệ từ nơi thừa (bằng nghiệp vụ nguồn vốn) sang nơi thiếu (bằng nghiệp vụ tín dụng) Các chủ thể tham gia gồm những người gửi tiền vào NHTM và những người vay tiền từ ngân hàng không có mối liên hệ kinh tế trực tiếp nào Họ không chịu trách nhiệm và nghĩa vụ gì cho nhau cả Tất cả đều thông qua NHTM, nghĩa là NHTM có trách nhiệm hoàn trả tiền cho người gửi (bất kể người đi vay sử dụng vốn có hiệu quả hay không) Còn người đi vay có nghĩa vụ trả nợ cho ngân hàng

Ngân hàng không phải là người trung gian tài chính thuần túy, mà là trung gian tín dụng, nghĩa là việc thực hiện các nhiệm vụ cụ thể của chức năng này phải theo nguyên tắc"Hoàn trả"vô điều kiện

Chức năng trung gian tín dụng, các NHTM được thể hiện bằng những nhiệm vụ cụ thể sau đây:

- Nhận tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn của các đơn vị kinh tế, các tổ chức, cá nhân bằng đồng tiền trong nước và ngoại tệ

- Nhận tiền gửi tiết kiệm của các tổ chức và cá nhân

- Phát hành kỳ phiếu và trái phiếu ngân hàng để huy động vốn trong xã hội

- Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn đối với các đơn vị và cá nhân

- Chiết khấu thương phiếu và chứng từ có giá đối với các đơn vị, cá nhân

- Cho vay tiêu dùng, cho vay trả góp và các loại hình tín dụng khác đối với tổ chức và cá nhân

Trung gian thanh toán:

Đây là chức năng quan trọng, không những thể hiện khá rõ bản chất của NHTM mà còn cho thấy tính chất"đặc biệt"trong hoạt động của NHTM

NHTM đứng ra làm trung gian để thực hiện các khoản giao dịch thanh toán giữa các khách hàng, giữa những người mua, người bán., để hoàn tất các quan hệ kinh doanh thương mại giữa họ với nhau, là nội dung thuộc chức năng trung gian thanh toán của NHTM

Nhiệm vụ cụ thể của chức năng này gồm:

- Mở tài khoản tiền gửi giao dịch cho các tổ chức và cá nhân

- Quản lý và cung cấp các phương tiện thanh toán cho khách hàng

- Tổ chức và kiểm soát quy trình thanh toán giữa các khách hàng

Thực hiện chức năng trung gian thanh toán, NHTM trở thành người thủ quỹ và là trung tâm thanh toán của xã hội

Thực hiện chức năng trung gian tín dụng và trung gian thanh toán, vốn đã mang lại những hiệu quả to lớn cho nền kinh tế - xã hội Nhưng nếu chỉ dừng lại ở đó, thì chưa đủ, các ngân hàng thương mại cần đáp ứng tất cả các nhu cầu của khách hàng có liên quan đến hoạt động ngân hàng Đó chính là việc cung ứng dịch vụ ngân hàng

Cung ứng dịch vụ ngân hàng:

Dịch vụ ngân hàng có 2 đặc điểm

Thứ nhất : Đó là các dịch vụ mà chỉ có ngân hàng với những ưu thế của

nó mới có thể thực hiện được một cách trọn vẹn và đầy đủ

Thứ hai: Đó là các dịch vụ gắn liền với hoạt động ngân hàng không

những cho phép NHTM thực hiện tốt yêu cầu của khách hàng, mà còn hỗ trợ tích cực để NHTM thực hiện tốt hơn chức năng thứ nhất và thứ hai của NHTM

Các nhiệm vụ cụ thể của chức năng này bao gồm :

- Dịch vụ ngân quỹ và chuyển tiền nhanh quốc nội

- Dịch vụ kiều hối và chuyển tiền nhanh quốc tế

- Dịch vụ ủy thác (bảo quản, thu hộ, chi hộ… mua bán hộ .)

- Dịch vụ tư vấn đầu tư, cung cấp thông tin, v.v…

Trên đây là các chức năng và nhiệm vụ cụ thể của ngân hàng thương mại, các chức năng nhiệm vụ ấy có mối quan hệ hữu cơ với nhau, tác động qua lại nhau, vì vậy khi bố trí cơ cấu tổ chức hợp lý để thực hiện đồng bộ các chức năng nhiệm vụ ấy không nên quá chú trọng đến chức năng này, mà xem nhẹ chức năng khác vì coi trọng chức năng nhiệm vụ này mà xem nhẹ chức năng và nhiệm vụ khác, sẽ dẫn đến hoạt động đơn điệu, thiếu tính phối hợp và hiệu quả không cao

Mặt khác nếu NHTM đều chú trọng tất cả các chức năng và nhiệm vụ của mình thì không những làm cho hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn, tỷ suất lợi nhuận cao hơn, mà có khả năng phân tán rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Phối hợp hài hòa và coi trọng cả ba mảng hoạt động là tín dụng, thanh toán và dịch vụ ngân hàng thì các NHTM sẽ có cơ hội đứng vững hơn trong cuộc chạy đua trên thị trường

1 2 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại

1 2 1 Nghiệp vụ nguồn vốn

Nghiệp vụ nguồn vốn, còn được gọi là nghiệp vụ Nợ và là nghiệp vụ tiền đề, nghiệp vụ cần được xử lý trước (theo nghĩa tương đối) Đây là nghiệp vụ nhằm tạo lập nguồn vốn hoạt động của NHTM Xét theo khía cạnh lô gích hợp lý thì ngân hàng nào tạo lập được nhiều nguồn vốn thì càng có điều kiện để mở rộng cho vay, mở rộng tín dụng cho nền kinh tế, vì vậy nghiệp vụ nguồn vốn nào cũng được quan tâm đúng mức

Nguồn vốn của NHTM bao gồm những loại nguồn vốn sau đây:

1 2 1 1 Vốn của ngân hàng:

Vốn của ngân hàng là nguồn vốn khởi đầu và được bổ sung trong quá trình hoạt động Nguồn vốn ban đầu tuy không chiếm tỷ trọng lớn, nhưng có ý nghĩa rất quan trọng

Vốn điều lệ : Đây là vốn được tạo lập ban đầu khi mới thành lập NHTM

và được ghi vào điều lệ của ngân hàng Vốn điều lệ phải đảm bảo mức tối thiểu theo quy định của pháp luật (ở các nước và ở Việt Nam đều có định mức vốn pháp định cho mỗi loại hình ngân hàng) Vốn điều lệ được ngân sách nhà

nước cấp nếu đó là ngân hàng công, do các cổ đông đóng góp theo phần nếu là ngân hàng cổ phần Vốn điều lệ có thể được thay đổi theo xu hướng tăng lên nhờ được cấp bổ sung, hoặc phát hành cổ phiếu bổ sung, hoặc được kết chuyển từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ theo quy định của luật pháp mỗi nước Vốn điều lệ được sử dụng trước hết để xây dựng, mua sắm tài sản cố định phương tiện làm việc và quản lý,ù tức là tạo ra cơ sở vật chất cho hoạt động của ngân hàng Ngoài ra các NHTM còn được sử dụng vốn điều lệ để hùn vốn liên doanh, cấp vốn cho các công ty trực thuộc và các hoạt động kinh doanh khác

Các quỹ của ngân hàng:Các quỹ của ngân hàng thương mại bao gồm:

- Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ gọi tắt là quỹ dự trữ

- Quỹ đầu tư phát triển

- Quỹ dự phòng (gồm dự phòng tài chính, dự phòng trợ cấp…)

- Quỹ khen thưởng phúc lợi

Vốn điều lệ cộng thêm quỹ dự trữ được coi là vốn tự có của ngân hàng để tính các tỷ lệ an toàn

1 2 1 2 Vốn huy động :

Vốn huy động là tài sản bằng tiền của các chủ sở hữu (bao gồm của pháp nhân và thể nhân) mà ngân hàng đang tạm thời quản lý và sử dụng Đây là nguồn vốn chủ yếu và quan trọng nhất của bất kỳ một NHTM nào, tính chất quan trọng của vốn huy động được thể hiện ở chỗ nó không những chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của các ngân hàng mà vì nó là tiền nhàn rỗi của xã hội được huy động và tập trung để sử dụng có hiệu quả cho các yêu cầu của nền kinh tế – xã hội

Vốn huy động theo tính chất được phân loại thành 2 nhóm:

- Nhóm 1: Vốn huy động hoạt kỳ, bao gồm tiền gửi không kỳ hạn của các

tổ chức kinh tế cá nhân, tiền gửi không kỳ hạn của các tổ chức tín dụng khác Đây là loại tiền gửi theo tính chất của nó, khách hàng được linh hoạt sử dụng Chủ tài khoản được quyền lập thư chuyển tiền, phát hành séc rút tiền từ tài khoản một cách tự do, không phải báo trước Các đơn vị, cá nhân gửi tiền vào tài khoản này không nhằm mục đích hưởng lãi, mà nhằm phục vụ nhu cầu giao dịch thanh toán cho chính mình Vì vậy đối với loại vốn này, lãi suất

không phải là công cụ chính để thu hút nguồn vốn này, mà công cụ chính là dịch vụ mà ngân hàng cung cấp kèm theo để có đơn giản, thuận lợi, an toàn và nhanh chóng, kịp thời hay không

- Nhóm 2: Vốn huy động định kỳ, gồm tiền gửi định kỳ, tiền gửi tiết

kiệm của cá nhân, tổ chức, tiền phát hành kỳ phiếu, trái phiếu… Đặc điểm của loại nguồn vốn này là khách hàng chỉ được rút tiền khi đáo hạn (tuy nhiên trong điều kiện bình thường, các ngân hàng vẫn cho phép khách hàng rút tiền trước hạn)

Vốn huy động định kỳ là nguồn vốn ổn định vì vậy nó không những được sử dụng để cấp tín dụng ngắn hạn mà còn được sử dụng để cấp tín dụng trung dài hạn, trong khi về lý thuyết, nguồn vốn hoạt kỳ chỉ được sử dụng để cho vay ngắn hạn thôi Đối với vốn huy động định kỳ, người gửi tiền có mục đích xác định là hưởng lãi Vì vậy họ sẽ chọn ngân hàng nào có lãi suất cao hơn, chứ không đòi hỏi hệ thống dịch vụ hiện đại như đối với nguồn vốn hoạt kỳ Với lý do đó,các ngân hàng thường sử dụng công cụ lãi suất để tập trung nguồn vốn này Cạnh tranh lãi suất để thu hút nguồn vốn này là cuộc cạnh tranh hợp lý và gay gắt

1.2 1 3 Vốn đi vay:

Vốn đi vay chiếm vị trí quan trọng trong tổng nguồn vốn của NHTM, nhưng đồng thời là nguồn vốn mang ý nghĩa thiết lập sự cân bằng trong cân đối và sử dụng vốn của mỗi NHTM

Đối với những ngân hàng vừa và nhỏ, tình trạng thiếu vốn kinh doanh diễn ra thường xuyên, cần phải bổ sung nguồn vốn bằng cách đi vay các ngân hàng khác

Đối với những ngân hàng có điều kiện mở rộng cho vay do thủ tục cho vay đơn giản, điều kiện cho vay thoáng hơn, lãi suất hấp dẫn hơn sẽ dẫn đến kết quả thiếu vốn Trong trường hợp này, NHTM đó cần đi vay để đáp ứng nhu cầu mở rộng tín dụng, NHTM mà đã sử dụng hết nguồn vốn khả dụng mà vẫn còn phát sinh nhu cầu vay vốn của khách hàng thì ngân hàng đó đang ở trong trạng thái hưng thịnh, vốn vay ngân hàng khác vừa giúp họ mở rộng tín dụng, vừa giúp mở rộng và giữ chân khách hàng

Nguồn vốn đi vay gồm 2 loại:

Vay ngân hàng Trung ương

Vay các ngân hàng thương mại khác

Tuy nhiên, để hệ thống ngân hàng ổn định, hoạt động có hiệu quả hơn thì hoạt động tín dụng giữa các ngân hàng nên tập trung qua thị trường liên ngân hàng

1 2 1 4 Vốn tiếp nhận

Vốn tiếp nhận là nguồn vốn tiếp nhận từ các nhà tài trợ của Chính phủ tổ chức tài chính hoặc tư nhân để tài trợ theo các chương trình dự án về phát triển kinh tế – xã hội… Ngân hàng nào được chỉ định tiếp nhận và chuyển giao vốn này, được coi là thực hiện dịch vụ trung gian tài chính theo yêu cầu của nhà tài trợ, và được hưởng thu nhập dưới dạng hoa hồng dịch vụ tài chính trung gian Thường những ngân hàng lớn, có mạng lưới rộng khắp và có uy tín mới có đủ điều kiện để được chỉ định làm dịch vụ trung gian tài chính này

1 2 1 5 Vốn khác:

Vốn phát sinh trong quá trình hoạt động không thuộc các nguồn nói trên như vốn phát sinh khi làm đại lý chuyển tiền, thanh toán, công nợ chưa đến hạn phải trả…

1.2 2 Nghiệp vụ sử dụng vốn

1 2 2 1 Nghiệp vụ tín dụng :

Nhiệm vụ cơ bản nhất của bất kỳ một NHTM là chuyển hóa nguồn vốn tiền tệ huy động được để đáp ứng các nhu cầu của nền kinh tế xã hội dưới các hình thức khác nhau – đó là nghiệp vụ tín dụng và đầu tư

Nghiệp vụ tín dụng và đầu tư của NHTM có ý nghĩa to lớn sau:

Bằng nghiệp vụ tín dụng : các NHTM góp phần cung ứng cho nền kinh tế

một khối lượng vốn rất lớn, nhờ vậy mà đơn vị kinh tế thuộc các ngành, các thành phần kinh tế có đủ vốn để sản xuất kinh doanh, có vốn để thực hiện các dự án đầu tư đổi mới trang thiết bị góp phần nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng năng suất lao động và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế

Hoạt động tín dụng sẽ tạo ra bộ phận tài sản có sinh lời lớn nhất trong các NHTM, tức là tạo ra nguồn thu nhập để trang trải chi phí hoạt động (trả lãi tiền gửi, tiền lương, khấu hao tài sản cố định…) đồng thời tạo ra được lợi

nhuận để vừa là nghĩa vụ đóng góp cho ngân sách nhà nước, vừa tích lũy không ngừng để mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh

Nghiệp vụ tín dụng:

Đây là nghiệp vụ cơ bản đầu của các NHTM trong đó NHTM thỏa thuận với khách hàng (qua hợp đồng tín dụng) để khách hàng sử dụng một khoản tiền nhất định, trong một thời gian nhất định, có lãi suất và phải hoàn trả Nghiệp vụ tín dụng được thực hiện dưới các loại hình sau đây:

Cho vay trực tiếp tiếp (Loans)

Cho vay trực tiếp là một loại hình nghiệp vụ tín dụng phổ biến của NHTM nếu căn cứ vào thời hạn – Cho vay được chia làm 3 loại:

- Cho vay ngắn hạn: Thời hạn từ 1 ngày đến 1 năm

- Cho vay trung hạn: Thời hạn trên 1 năm đến 5 năm

- Cho vay dài hạn: Thời hạn trên 5 năm

Cho vay ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh trong khi cho vay trung hạn, dài hạn để đáp ứng nhu cầu đầu tư cho các đơn vị, các tổ chức kinh tế

Cho vay gián tiếp:

Cho vay gián tiếp là khoản cho vay được thực hiện được bằng cách chiết khấu chứng từ có giá hoặc mua lại các chứng từ nợ thương mại theo thỏa thuận giữa nhà ngân hàng với các khách hàng

Cho vay gián tiếp được thực hiện dưới các loại hình sau:

- Chiết khấu thương phiếu và chứng từ có giá

Nghiệp vụ chiết khấu giúp các chủ sở hữu chứng từ khôi phục năng lực thanh toán, đây là nghiệp vụ được ưa chuộng không những đối với khách hàng mà còn cả đối với ngân hàng - vì đây là nghiệp vụ cho vay có bảo đảm bằng chứng từ có giá, rủi ro tín dụng ở mức độ thấp

- Nghiệp vụ bao thanh toán

Trong nghiệp vụ này NHTM (thông qua công ty con của mình) sẽ đứng

ra mua nợ trên cơ sở hóa đơn, chứng từ của người bán hàng (giá mua bao giờ cũng nhỏ hơn giá trị thực của khoản nợ), nhờ đó người bán (người chủ nợ) có được tiền ngay để đáp ứng nhu cầu Khi đến hạn người mua (con nợ)phải

thanh toán toàn bộ số tiền cho ngân hàng (người mua nợ và là chủ nợ mới) Thực ra nghiệp vụ bao thanh toán gần giống với nghiệp vụ chiết khấu - nhưng số tiền khấu trừ trong nghiệp vụ bao thanh toán cao hơn nhiều so với nghiệp vụ chiết khấu, bởi vì nghiệp vụ này có hệ số rủi ro cao hơn

- Cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính là loại hình nghiệp vụ tín dụng trung dài hạn mới hình thành và phát triển từ những thập niên 60 của thế kỷ XX Đây là loại hình tài trợ dưới hình thức cho thuê máy móc thiết bị theo yêu cầu của người đi thuê và được thực hiện qua công ty con của NHTM (công ty cho thuê tài chính)

- Bảo lãnh ngân hàng

Thực chất, bảo lãnh ngân hàng là tín dụng bằng chữ ký, nhờ chứng thư bảo lãnh của nhà ngân hàng, mà người được bảo lãnh có thể ký kết và thực hiện các hợp đồng kinh tế, thương mại, hợp đồng tài chính một cách thuận lợi

1.2.2.2 Nghiệp vụ đầu tư

Đầu tư là hình thức bỏ vốn nhằm thực hiện và thu được một kết quả nhất định về kinh tế - xã hội Theo nghĩa hẹp hơn thì đầu tư là một hình thức bỏ vốn (đầu tư) để kiếm lời

NHTM là một tổ chức kinh tế, ngoài việc thực hiện tín dụng còn được quyền thực hiện các nghiệp vụ đầu tư tạo ra tài sản có sinh lời càng nhiều càng tốt, đây là nghiệp vụ mang lại khoản thu nhập đáng kể cho các NHTM Đầu tư của ngân hàng có thể được phân chia thành 2 nhóm lớn: đầu tư trực tiếp và đầu tư tài chính gồm:

Đầu tư trực tiếp: là hình thức ngân hàng bỏ vốn đầu tư trực tiếp quản lý

và sử dụng phần vốn của mình, để tạo ra lợi nhuận Các ngân hàng chỉ được quyền sử dụng vốn của mình để đầu tư trực tiếp, các hình thức đầu tư gồm: + Hùn vốn liên doanh trong nước và nước ngoài

+ Mua cổ phần của các công ty, đơn vị kinh tế

+ Mua cổ phần của các ngân hàng cổ phần

+ Cấp vốn thành lập các công ty con (công ty cho thuê tài chính, công ty chứng khoán, công ty mua bán nợ, công ty đầu tư, công ty bảo hiểm, v V…)

- Đầu tư tài chính

Đầu tư tài chính là hình thức đầu tư linh hoạt, người đầu tư có thể dễ

dàng thay đổi danh mục đầu tư theo hướng có lợi vì đây là hình thức đầu tư

thường được các NHTM sử dụng khá phổ biến Trong điều kiện có sự hoạt

động của thị trường chứng khoán, các chứng khoán đều có tính chất thanh

khoản cao Do đó đầu tư vào chứng khoán không những tạo ra khoản mục đầu

tư có mức sinh lời tương đối ổn định mà còn tạo ra khoản"Dự trữ thứ cấp"(Secondary reserver) sẵn sàng hỗ trợ các nhu cầu thanh toán phát sinh nhanh ngoài dự kiến của ngân hàng Đầu tư tài chính rõ ràng là loại hình đầu

tư khôn khéo và linh hoạt

Đầu tư tài chính được thực hiện bằng cách:

+ Đầu tư vào trái phiếu Chính phủ và trái phiếu của ngân hàng trung ương Đầu tư loại này có hệ số rủi ro bằng không, vì vậy các ngân hàng có vốn khả dụng lớn thường đầu tư vào loại này

+ Đầu tư vào trái phiếu công ty: Đầu tư trái phiếu công ty có lãi suất thường cao hơn song tỷ lệ rủi ro lớn so với trái phiếu Chính phủ

1 2 2 3 Nghiệp vụ kinh doanh dịch vụ ngân hàng

Kinh doanh dịch vụ ngân hàng được coi là nghiệp vụ trung gian, nó không ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn (nghiệp vụ nợ) và cũng không ảnh hưởng trực tiếp đến nghiệp vụ tín dụng, đầu tư (nghiệp vụ có)

Kinh doanh dịch vụ ngân hàng, không những làm cho các ngân hàng thương mại trở thành các ngân hàng"đa năng"mà còn qua hoạt động dịch vụ sẽ tạo ra một phần thu nhập khá lớn với chi phí rất thấp Trong thực tế, ngân hàng nào mở rộng hoạt động dịch vụ thì kết quả kinh doanh sẽ tốt hơn, tỷ suất lợi nhuận cao hơn, tuy nhiên, chỉ những ngân hàng lớn hiện đại, mạng lưới rộng, quan hệ đại lý với nhiều ngân hàng trong và ngoài nước, mới có khả năng và điều kiện để phát triển các loại hình dịch vụ ngân hàng

Các dịch vụ ngân hàng cung cấp cho khách hàng bao gồm:

+ Dịch vụ ngân quỹ

+ Chuyển tiền

+ Dịch vụ thanh toán

+ Thu hộ

+ Mua- bán hộ

+ Dịch vụ ủy thác

+ Dịch vụ tư vấn tài chính, đầu tư phát triển, thẩm định dự án, cung cấp thông tin

+ Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc, đá quý, thanh toán thẻ tín dụng quốc tế

+ Dịch vụ nhận và chi trả kiều hối, thu đổi ngoại tệ phi mậu dịch,

Tóm lại, dịch vụ ngân hàng là rất đa dạng và phong phú, bất kỳ một lĩnh vực nào có liên quan đến hoạt động ngân hàng, các ngân hàng đều sẵn sàng cung cấp dịch vụ theo yêu cầu của khách hàng – có loại hình dịch vụ, ngân hàng sẽ thu phí dịch vụ, có loại dịch vụ ngân hàng được hưởng hoa hồng, nhưng cũng có những dịch vụ miễn phí hoàn toàn, điều này chứng tỏ một mặt dịch vụ ngân hàng là một mảng hoạt động kinh doanh có hiệu quả, mặt khác dịch vụ ngân hàng góp phần tạo điều kiện để mở rộng và phát triển các mảng hoạt động kinh doanh cơ bản khác

1 3 Những vấn đề cơ bản về rủi ro tín dụng

1 3 1 Khái niệm rủi ro tín dụng

Trong tài liệu "Công nghệ ngân hàng dành cho các nước đang phát triển" rủi ro tín dụng được định nghĩa là thiệt hại kinh tế của ngân hàng do một khách hàng hoặc một nhóm khách hàng không hoàn trả được nợ vay của ngân hàng

Trong tài liệu "Financial institutions management - A modern perspective”, A Saunders và H Lange định nghĩa rủi ro tín dụng là khoản lỗ tiềm tàng khi ngân hàng cấp tín dụng cho một khách hàng, nghĩa là khả năng các luồng thu nhập dự tính mang lại từ khoản cho vay của ngân hàng không thể thực hiện đầy đủ về cả số lượng và thời hạn

Cũng có định nghĩa khác cho rằng rủi ro tín dụng xảy ra khi xuất hiện các biến cố không thể lường trước khiến cho khách hàng không thực hiện được các cam kết đã thỏa thuận đối với ngân hàng

Từ các định nghĩa trên có thể tóm lược định nghĩa về rủi ro tín dụng như sau: Rủi ro tín dụng là rủi ro về sự tổn thất tài chính (trực tiếp hoặc gián tiếp) xuất phát từ người đi vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn theo cam kết hoặc mất khả năng thanh toán Điều này có nghĩa là các khoản thanh toán bao gồm cả phần gốc cũng như lãi như cam kết có thể bị trì hoãn hoặc thậm chí là không được hoàn trả, và hậu quả là sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng sự luân

chuyển tiền tệ và sự bền vững của tính chất trung gian dễ bị tổn thương trong hoạt động của ngân hàng

Theo đó, biểu hiện của rủi ro tín dụng có thể xác định như quá trình sau:

KHÔNG THU ĐỦ LÃI ĐỦ VỐN CHO KHÔNG THU

VAY

PHÁT SINH LÃI

TREO PHÁT SINH NỢ QUÁ HẠN PHÁT SINH LÃI TREO ĐÓNG

1 3 2 Đặc điểm của rủi ro tín dụng

Nghiên cứu những đặc điểm cơ bản của rủi ro tín dụng có ý nghĩa rất quan trọng đối với việc xác định, đo lường, quản lý và kiểm soát nó Rủi ro tín dụng có những đặc điểm sau:

- Rủi ro tín dụng mang tính chất gián tiếp:

Đặc điểm này xuất phát từ nguyên nhân là trong quan hệ tín dụng, ngân hàng chuyển giao quyền sử dụng vốn cho khách hàng trong một thời gian nhất định nên những thiệt hại, thất thoát về vốn xảy ra trước hết là trong quá trình sử dụng vốn của khách hàng

Biểu hiện rõ ràng của đặc điểm này là trong thực tế, ngân hàng thường là biết sau cũng như không đầy đủ và chính xác những khó khăn, thất bại trong hoạt động kinh doanh của khách hàng có thể gây rủi ro tín dụng

Xuất phát từ đặc điểm này, biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng muốn hiệu quả cần tập trung nghiên cứu thông tin về khách hàng, thiết lập hệ thống thông tin theo dõi dấu hiệu rủi ro, xây dựng và đảm bảo mối quan hệ minh bạch giữa cán bộ tín dụng và khách hàng vay vốn

- Rủi ro tín dụng có tính chất đa dạng và phức tạp:

Đặc điểm này biểu hiện ở sự đa dạng, phức tạp của nguyên nhân, hình thức, hậu quả của rủi ro tín dụng

Đây là đặc điểm tất yếu của rủi ro tín dụng do đặc trưng ngân hàng là trung gian tài chính kinh doanh tiền tệ Đặc điểm này cũng là hệ quả của đặc điểm thứ nhất vì mối liên hệ gián tiếp với rủi ro tín dụng khiến sự đa dạng và phức tạp của rủi ro tín dụng đối với ngân hàng càng thể hiện rõ ràng

Nhận thức và vận dụng đặc điểm này, khi thực hiện phòng ngừa và hạn chế rủi ro cần áp dụng đồng bộ nhiều biện pháp, không chủ quan với bất cứ một dấu hiệu rủi ro nào Bên cạnh đó, trong quá trình xử lý hậu quả rủi ro tín dụng cần xuất phát từ nguyên nhân bản chất và hậu quả của rủi ro để đưa ra biện pháp phù hợp

- Rủi ro tín dụng có tính tất yếu tức luôn luôn gắn liền với hoạt động tín dụng của NHTM

Thông tin không cân xứng là nguyên nhân khiến các nhà kinh tế cũng như các nhà ngân hàng cho rằng kinh doanh ngân hàng thực chất là quản lý rủi ro ở mức độ phù hợp và đạt được lợi nhuận tương ứng Do không thể có được thông tin cân xứng về việc sử dụng nguồn vốn vay cho hoạt động kinh doanh của khách hàng đi vay (người trực tiếp sử dụng tiền vay trong một khoảng thời gian dài), bất cứ một khoản cho vay nào cũng tiềm ẩn những nguy cơ rủi ro đối với NHTM (không thu hồi vốn, thu hồi không đúng hạn, không đầy đủ…)

Với đặc điểm này, trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, ngân hàng cần chủ động có các biện pháp thích hợp xử lý vấn đề thông tin không

cân xứng để đối phó với rủi ro, đo lường rủi ro cũng như để xác định giá khoảng vay cho phù hợp

1 3 3 Những nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng

1 3 3 1 Nguyên nhân khách quan

Với tư cách là một tổ chức kinh doanh, các NHTM thực hiện hoạt động trong một môi trường chịu sự tác động của nhiều nhân tố khách quan khác nhau Vì vậy việc nhận thức đầy đủ về các nhân tố khách quan này có ý nghĩa quan trọng đối với việc phòng ngừa rủi ro trên giác độ thực hiện dự báo biến động và thực hiện dự phòng đảm bảo tính lành mạnh của tình hình tài chính Trong kinh doanh tín dụng, NHTM chịu tác động của các nhân tố khách quan chủ yếu như sau:

- Các yếu tố thời tiết, khí hậu

Nhìn chung điều kiện tự nhiên ảnh hưởng trực tiếp đối với ngành nông nghiệp và sau đó tác động tới các ngành kinh tế khác Những hiện tượng thời tiết không dự báo và bất thường cũng làm ngưng trệ việc xây dựng, khai khoáng, hoặc ngừng sản xuất

Khí hậu theo mùa ảnh hưởng đặc biệt lớn đối với ngành nông nghiệp và khu vực kinh doanh bán lẻ

- Môi trường kinh tế không thuận lợi

Môi trường kinh tế không thuận lợi chịu tác động của các nhân tố:

+ Các chính sách của Chính phủ bao gồm: Những thay đổi về mức thuế,ngân sách hàng năm, những thay đổi của chính sách tiền tệ (định hướng về lãi suất) và những thay đổi trong lĩnh vực ngân hàng

+ Chỉ số cán cân thanh toán yếu kém : Điều này có thể ảnh hưởng tới lòng tin trên thị trường tiền tệ tăng tiền tệ tăng lãi suất và giảm giá đồng bản tệ

+ Hoạt động đầu tư nước ngoài: Dòng chảy của vốn từ bên ngoài có thể ảnh hưởng tới thị trường khiến giảm lãi suất, cung cấp nhiều kênh tạo vốn hơn cho hoạt động kinh doanh tại địa bàn Dòng chảy vốn khỏi quốc gia có thể làm giảm khả năng cung ứng vốn, có thể làm giảm sự tăng trưởng của nền kinh tế và làm tăng lãi suất

+ Giá trị của đồng bản tệ : Đồng bản tệ có giá trị thấp làm tăng giá nhập khẩu, từ đó có thể làm cho lãi suất tăng lên và làm giảm sự tự tin của người tiêu dùng

+ Lãi suất : Một tỷ lệ lãi suất cao có thể làm cho nhiều hoạt động kinh doanh không thể tiếp tục tái đầu tư hoặc đầu tư mới Lãi suất thấp có thể khuyến khích các nhà kinh doanh tăng đầu tư

+ Mối quan hệ giữa các ngành công nghiệp

+ Phản ứng và hành động của người tiêu dùng Sự tin tưởng của người tiêu dùng giảm sút có thể ảnh hưởng giảm cầu và doanh thu

- Chu kỳ hoạt động của doanh nghiệp và ngành dọc : Bất cứ một ngành

nào đều có chu kỳ và chịu tác động bởi các nhân tố:

+ Những thành tựu công nghệ;

+ Cạnh tranh gia tăng

+ Chính sách của Chính phủ: hàng rào thuế quan, thuế VAT và thuế tiêu thụ đặc biệt…

+ Những điều luật mới hoặc những quy định mới có thể đe dọa đến sự tồn tại của doanh nghiệp

+ Sự thay đổi quan điểm và sở thích của người tiêu dùng ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh (theo mùa hoặc sản phẩm bị lạc hậu)

- Thông tin không cân xứng

Quan hệ tín dụng giữa ngân hàng và khách hàng là quan hệ kinh tế, vì vậy phát sinh nhu cầu trao đổi và thu thập thông tin giữa các bên Tuy nhiên trong thực tế do nhiều lý do khác nhau (về tài chính, về khả năng) xảy ra tình trạng thông tin không cân xứng

+ Ngân hàng không có đầy đủ thông tin về khách hàng, thông tin về quản lý, về các kế hoạch kinh doanh, về quan hệ bạn hàng, quan hệ thanh toán

+ Khách hàng không có đầy đủ thông tin về ngân hàng: quy mô các dịch vụ đáp ứng, phương thức tài trợ phù hợp, giá cả thực tế

Bên cạnh đó là những thông tin có được lại không liên tục và độ tin cậy không cao Tất cả những điều đó đòi hỏi sự cố gắng của bản thân ngân hàng trong việc giảm khoảng cách thông tin giữa các bên

1 3 3 2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng

- Chính sách tín dụng không hợp lý

Nhân tố đầu tiên ảnh hưởng tới chất lượng tín dụng của NHTM đó chính là chính sách tín dụngï Chính sách tín dụng có vai trò rất quan trọng qua các nội dung cơ bản gồm có:

+ Định hướng lĩnh vực đầu tư tín dụng, cơ cấu tín dụng

+ Quy định chính sách lãi suất, các khoản phí của ngân hàng đối với nhiều đối tượng khách hàng khác nhau

+ Quy định cơ chế nghiệp vụ đối với cán bộ tín dụng

+ Quy định cơ chế giám sát, quyền lợi và trách nhiệm của nhân viên tín dụng

Những nội dung quan trọng đó chỉ phát huy tác dụng khi nó được xây dựng trên những cơ sở khách quan và sự nghiêm túc của lãnh đạo ngân hàng Tuy nhiên, trong thực tế, do nhiều nguyên nhân khác nhau, chính sách tín dụng của ngân hàng thương mại không hợp lý biểu hiện như:

+ Cơ sở để thiết lập cơ cấu tín dụng hợp lý do chưa căn cứ trên cơ cấu kinh tế địa bàn, không căn cứ vào khả năng cụ thể của bản thân ngân hàng + Chính sách lãi suất và"giá”không đủ linh hoạt so với đối thủ cạnh tranh, với thị trường

+ Cơ chế giám sát cán bộ không phù hợp : Phương thức kiểm tra không

đa dạng (không kết hợp kiểm tra định kỳ và bất thường, hoặc không kết hợp kiểm tra từ xa và kiểm tra tại chỗ .), việc thưởng phạt thiếu tính nghiêm minh

- Quy trình tín dụng thiếu chặt chẽ và không phù hợp

Quy trình tín dụng thông thường được xác lập trên những quy định chung của luật pháp và những đặc thù trong hoạt động của mỗi ngân hàng Tuy nhiên, quy trình tín dụng được thống nhất qua các bước sau:

Thiết lập hồ

sơ khách hàng

+ Thông tin cần phải thực hiện trong các bước không được quy định chi tiết và đầy đủ

+ Mối quan hệ giữa các bước không được nhận thức đầy đủ và qui định cho phù hợp

+ Việc thiết lập hồ sơ khách hàng chỉ dừng lại ở việc tuân thủ quy định chứ không dựa trên nguyên lý tại sao lại cần hồ sơ đó? Hồ sơ như thế nào là đủ? Cần thiết phải có những yêu cầu đặc biệt nào đối với hồ sơ hay không? + Qui trình thẩm định thường được xem là quan trọng nhất, tuy nhiên nó chỉ phát huy hiệu quả khi điều kiện"cần"được đáp ứng đó là chất lượng thông tin có được Trong thực tế nhiều ngân hàng không thấy được vấn đề này trong quá trình thực hiện quy trình Mặt khác khi thực hiện thẩm định hồ sơ khách hàng, các ngân hàng nhiều khi không thấy được rằng về bản chất đây là việc đánh giá các điều kiện vay vốn của khách hàng trong hiện tại và tương lai, mối quan hệ giữa các nội dung thẩm định thực chất là tuân thủ nguyên tắc tín dụng, yêu cầu luật pháp về quan hệ kinh tế… Một trong những khó khăn các ngân hàng đang gặp phải trong quá trình thẩm định khách hàng đó là thiếu các chuẩn mực so sánh để đưa ra kết luận

+ Trong bước ký kết hợp đồng, các ngân hàng thường tự phòng vệ trên

cơ sở thiết lập hợp đồng tín dụng mẫu song chính điều này có thể có những hạn chế khi không đề cập được những đặc thù của từng khoản vay Những điều khoản quan trọng về mức cho vay, thời hạn cho vay không phù hợp với đặc thù kinh doanh của khách hàng

+ Quá trình giải ngân thiếu căn cứ xác đáng về đối tượng vay vốn, về thời điểm giải ngân…

+ Công tác kiểm tra, giám sát khách hàng mới chỉ dừng lại ở việc sử dụng vốn vay của khách hàng Thực chất của khâu này là việc cán bộ ngân hàng phải đảm bảo các điều kiện vay vốn được duy trì trong suốt thời gian hiệu lực của hợp đồng tín dụng

- Cán bộ ngân hàng

Yếu tố con người trong mọi hoạt động và trong hoạt động ngân hàng luôn được coi là nguyên nhân của mọi nguyên nhân Trong hoạt động tín dụng của ngân hàng, yếu tố cán bộ ảnh hưởng tới chất lượng tín dụng thể hiện qua:

+ Thứ nhất là trình độ chuyên môn còn nhiều hạn chế Sự hạn chế thể hiện trên hai khía cạnh: Trình độ chuyên môn về nghiệp vụ ngân hàng và đặc biệt là thiếu sự hiểu biết về lĩnh vực kinh doanh của khách hàng

+ Thứ hai là đạo đức nghề nghiệp, trong rất nhiều trường hợp xảy ra rủi

ro tín dụng tại các ngân hàng thường có sự cấu kết giữa cán bộ tín dụng và khách hàng và gây hậu quả rất nghiêm trọng, mặt khác nếu chính cán bộ có đạo đức tốt cũng góp phần quyết định hạn chế rủi ro tín dụng

+ Quan điểm nghề nghiệp xuất phát từ việc giải quyết mối quan hệ giữa trách nhiệm và quyền lợi, giữa lợi ích cá nhân và lợi ích của ngân hàng Khi các mối quan hệ trên không được giải quyết thỏa đáng thì có thể dẫn tới quan điểm tiêu cực trong công tác, ảnh hưởng tới chất lượng tín dụng

1 3 3 3 Nguyên nhân từ phía khách hàng

Như đã đề cập ở đặc điểm của rủi ro tín dụng, các khoản tín dụng do ngân hàng cấp cho khách hàng gây ra những thiệt hại trước tiên xảy ra đối với khách hàng của ngân hàng Vì vậy, việc nghiên cứu nguyên nhân của rủi ro tín dụng cần thiết phải đề cập đến những nguyên nhân gây ra rủi ro đối với chính khách hàng

- Đối với khách hàng là các doanh nghiệp

Thứ nhất là quản lý không hiệu quả: Hoạt động kinh doanh không được

quản lý tốt sẽ dẫn đến nhiều vấn đề nghiêm trọng, thiếu thông tin tài chính, không có kế hoạch kinh doanh được triển khai, các sản phẩm không có sự gắn kết, không có khả năng thích ứng với những thay đổi của thị trường

Việc quản lý không hiệu quả thể hiện qua những nhân tố cơ bản sau:

* Những hạn chế trong triển khai kế hoạch và giám sát

+ Kế hoạch tài chính không phù hợp, không có thông tin dự báo dòng tiền hoặc những thay đổi của ngân sách Biểu hiện của hạn chế trên đó là việc đầu tư quá mức vào tài sản cố định, mở rộng không có kế hoạch Một số chủ doanh nghiệp là chuyên gia kỹ thuật song không có kỹ năng cần thiết của một nhà quản lý, vì vậy họ cho rằng tăng thu nhập từ bán hàng là đủ

+ Hệ thống báo cáo không đầy đủ hoặc không cập nhật Điều này dẫn đến việc không nhận thức hết được xu thế trong kinh doanh và trạng thái tài chính của doanh nghiệp

+ Rủi ro có thể xảy ra khi hoạt động quản lý chỉ tập trung vào một số người được xem là quan trọng nhất và không coi trọng các nhân viên khác của công ty

+ Thiếu kinh nghiệm trong kinh doanh gây ra những vấn đề trong quản lý tài chính và sản xuất

+ Không có sự thống nhất giữa các cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban điều hành…

+ Sự không phù hợp giữa hoạt động trọng tâm trong kinh doanh với các chiến lược kinh doanh

+ Không thiết lập được mối quan hệ hài hòa giữa quyền lợi và trách nhiệm của nhân viên

+ Quản lý không hiệu quả đối với các khoản phải thu và các khoản phải trả

+ Quản lý không hiệu quả đối với hàng tồn kho

+ Không nắm bắt được thông tin về những thay đổi của ngành

+ Phân bổ nguồn lực không hợp lý

* Những vấn đề trong quản lý thanh khoản

Quản lý thanh khoản là phức tạp đối với các doanh nghiệp bởi biểu hiện của nó cũng như cách thức tác động của nó Sự yếu kém trong quản lý thanh khoản thường thể hiện:

+ Cơ cấu vốn không hợp lý, mức vốn tự có quá nhỏ có thể dẫn tới những nguy cơ bất ổn tiềm tàng của doanh nghiệp

+ Khả năng tự tài trợ và nhận tài trợ không hợp lý

+ Việc quản lý hàng tồn kho và khoản nợ không hợp lý, vì vậy dòng tiền không bền vững và ảnh hưởng không tốt tới thu nhập

+ Chi phí hoạt động quá lớn, doanh thu giảm sút do cạnh tranh

+ Việc thu mua hàng và bán hàng phụ thuộc quá nhiều vào một số đối tác vì vậy họ có thể tác động tới khả năng thanh khoản (trả chậm, trì hoãn thanh toán…)

* Kinh doanh"quá mức”:

Trong kinh doanh, mỗi chủ doanh nghiệp đều phải nhận thức về"tầm"hoạt động của họ Điều này phụ thuộc vào quy mô vốn, khả năng con người, khả

năng quản lý Tuy nhiên, trong thực tiễn có nhiều ví dụ điển hình về việc vượt quá khả năng kinh doanh của đơn vị – kinh doanh quá mức có thể do:

+ Lạm phát làm gia tăng số tiền cần thiết để duy trì doanh thu hoặc quy mô sản xuất quá lớn

+ Thiếu hàng dẫn tới suy nghĩ mua nhiều hàng hóa khác nhau để đảm bảo rằng mọi thứ luôn có sẵn Tuy nhiên điều này làm tăng hàng tồn kho, giảm tốc độ chu chuyển vốn

+ Đầu tư dài hạn làm giảm vốn lưu động, ảnh hưởng tới cơ cấu vốn

Thứ hai là những nguyên nhân trong việc xử lý về các vấn đề về thị trường

Các doanh nghiệp đều phải giải quyết hai vấn đề cơ bản là"mua"và"bán"giải quyết các vấn để liên quan tới thị trường, các yếu tố đầu vào và thị trường tiêu thụ sản phẩm Việc giải quyết không tốt thị trường yếu tố đầu vào thể hiện ở:

+ Chất lượng, giá cả thời hạn cung cấp không phù hợp

+ Mối quan hệ với các nhà cung cấp không tốt, khả năng thanh toán chậm không cao, thời hạn thanh toán ngắn

+ Việc đa dạng hóa nhà cung cấp không được áp dụng hiệu quả

+ Thiếu thông tin về thị trường, các sản phẩm thay thế, sản phẩm bổ sung của các yếu tố đầu vào

Đối với thị trường đầu ra, rủi ro có thể xảy đến với doanh nghiệp theo hướng: + Quản lý kênh phân phối không hiệu quả

+ Phương thức thanh toán nhiều hạn chế: trả chậm làm gia tăng nhu cầu vốn lưu động

+ Quản lý không tốt hệ thống giá đối với các đối tượng khách hàng

+ Thiếu thông tin về đối thủ cạnh tranh, về sản phẩm thay thế

+ Không có hệ thống thông tin thu thập những ý kiến phản hồi của khách hàng

Thứ ba là do sự hạn chế của nhân viên thuộc doanh nghiệp

Sự yếu kém của đội ngũ nhân viên của một doanh nghiệp làm cho kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp thực hiện không thành công, kém hiệu quả thể hiện:

+ Trình độ chuyên môn, tay nghề bất cập, kỷ luật lao động không cao + Đạo đức nghề nghiệp không được bảo đảm

+ Thiếu những nhân viên phù hợp với các công việc phức tạp, đòi hỏi trình độ cao

Thứ tư là nguyên nhân về đạo đức nghề nghiệp:

Một nguyên nhân không kém phần quan trọng gây rủi ro đó là một số doanh nghiệp cố tình vi phạm trong quan hệ với ngân hàng đó là:

+ Doanh nghiệp thực hiện các thủ đoạn để lừa ngân hàng

+ Doanh nghiệp cố tình cung cấp thông tin sai sự thật cho ngân hàng + Doanh nghiệp cố tình trì hoãn việc hoàn trả tiền vay cho ngân hàng

- Nguyên nhân từ phía khách hàng là cá nhân:

Mặc dù quan hệ tín dụng giữa ngân hàng với khách hàng là cá nhân đơn giản hơn nhiều so với các doanh nghiệp, song thực tế số lượng khách hàng cá nhân lại rất lớn, phân tán và giá trị khoản vay nhỏ nên việc tìm hiểu các nguyên nhân từ phía khách hàng cá nhân có ý nghĩa rất quan trọng

Với khách hàng cá nhân, nguyên nhân rủi ro có thể là:

+ Hoạt động kinh doanh không thuận lợi, khả năng quản lý yếu kém + Nguồn hoàn trả chính từ thu nhập cơ bản bị mất hoặc suy giảm do mất việc, chuyển sang công việc kém hơn hoặc không còn khả năng lao động + Cá nhân gặp những chuyện bất thường trong cuộc sống, vì vậy họ phải sử dụng một số tiền lớn nên ảnh hưởng khả năng hoàn trả cho ngân hàng + Đạo đức cá nhân không tốt : cố tình lừa ngân hàng, sử dụng tiền vay bừa bãi…

Tóm lại, bên cạnh nguyên nhân khách quan, nguyên nhân từ phía các chủ thể tham gia quan hệ tín dụng có ảnh hưởng rất quan trọng, ngân hàng có thể kiểm soát được Trên cơ sở này ngân hàng có thể đưa ra những biện pháp phù hợp

1 3 4 Các biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng là nguyên nhân chủ yếu dẫn tới việc ngân hàng bị phá sản, do vậy, hầu hết các quy định đều nhằm đưa ra các tiêu chuẩn tối thiểu để quản lý rủi ro tín dụng

Có thể chia các biện pháp quản lý rủi ro tín dụng thành 03 nhóm chính:

Nhóm thứ nhất bao gồm các biện pháp nhằm hạn chế và giảm bớt rủi ro tín dụng ví dụ như các biện pháp về rủi ro lớn và tập trung, cho vay đối với

các tổ chức có liên quan đến nhau hoặc xác định các rủi ro vượt mức

Nhóm thứ hai gồm các biện pháp phân loại tín dụng : các biện pháp thực

hiện việc đánh giá định kỳ khả năng thu hồi của các khoản vay và các công cụ tín dụng khác bao gồm cả tiền lãi cộng dồn chưa thanh toán có thể dẫn đến rủi ro tín dụng cho ngân hàng

Nhóm biện pháp thứ ba bao gồm các biện pháp phòng ngừa tổn thất hoặc trích lập quỹ ở mức đủ để bù đắp những tổn thất có thể xảy ra đối với các khoản cho vay và các tài sản khác có thể bị tổn thất

1 3 4 1 Các biện pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng

- Đối với các khoản vay có rủi ro lớn

Các nhà quản lý thường có sự quan tâm sát sao đến những khoản tín dụng có mức độ tập trung rủi ro cao của các ngân hàng Mục đích chính trong việc quản lý rủi ro của nhà quản lý là ngăn ngừa tình trạng các ngân hàng phụ thuộc quá nhiều vào một nhóm những khách hàng đi vay

Các quy chế đảm bảo an toàn hiện đại thường quy định rằng tổng mức giá trị một ngân hàng được phép đầu tư, cho vay hoặc cung ứng công cụ tín dụng khác đối với bất kỳ một pháp nhân hoặc một nhóm pháp nhân có liên quan nào vượt hơn một tỷ lệ nhất định tính trên tổng số vốn và dự phòng của ngân hàng đó

Trong phạm vi này, các nhà quản lý có thể kiểm soát được rủi ro tín dụng của cả ngành ngân hàng và từng ngân hàng riêng biệt để bảo vệ quyền lợi cho người gửi tiền và ngăn chặn các tình huống có thể gây ra rủi ro cho cả hệ thống ngân hàng

Hầu hết các quốc gia đều hạn chế mức cho vay đối với một khách hàng trong khoảng từ 20- 25% tổng vốn, mặc dù ở một số nơi tỷ lệ này có thể lên tới 30- 40% Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng khuyến nghị nên áp dụng tỷ lệ tối đa là 25% với mục đích giảm xuống chỉ còn 10% khi thực tế cho phép

- Đối với các khoản cho vay có nhiều bên liên quan

Cho vay có nhiều bên liên quan là một loại hình cho vay có nguy cơ rủi ro tín dụng đặc biệt lớn Các bên có liên quan bao gồm ngân hàng mẹ, những cổ đông chính, các công ty con, các công ty phụ thuộc, giám đốc và nhân viên điều hành Mối quan hệ này thể hiện khả năng kiểm soát hoặc gây ảnh hưởng đến việc đưa ra các quyết sách của một ngân hàng, đặc biệt các quyết định liên quan đến tín dụng Khả năng nhận biết một cách có hệ thống và theo dõi việc cho vay có dựa trên cơ sở các chỉ số và các chính sách, quy trình của ngân hàng hay không ? Một vấn đề đáng quan tâm khác là khoản tín dụng đó có dựa trên

cơ sở các điều kiện thị trường và tuân theo các điều khoản có lợi hơn về sự cung ứng tín dụng, thời hạn, lãi suất, thế chấp, và rủi ro… so với những khách hàng thông thường khác hay không ?

Hầu hết các nhà định chế đều đưa ra các giới hạn về tổng số cho vay đối với khoản có nhiều bên liên quan, cụ thể : quy định tổng dư nợ cho vay của các bên có liên quan không được vượt quá mộät tỷ lệ nhất định trên tổng số… hoặc tổng vốn cho vay Nếu không có các quy định về vấn đề này, ban lãnh đạo ngân hàng cũng cần xây dựng một quy chế riêng cho ngân hàng mình Theo thông lệ hoạt động an toàn, tất các khoản cho vay có nhiều bên liên quan đều phải được Ban lãnh đạo ngân hàng thông qua

- Đối với các khoản cho vay theo khu vực địa lý hoặc theo ngành nghề kinh doanh

Một hướng khác của quản lý rủi ro là quản lý dư nợ cho vay của một ngân hàng cho một ngành kinh tế hoặc cho khu vực địa lý hẹp Điều này làm cho ngân hàng bị phụ thuộc vào những bất lợi của ngành nghề hoặc của khu vực đó và do đó rủi ro mà ngân hàng phải gánh chịu không chỉ do một khách hàng đơn lẻ mà có thể đồng thời phát sinh từ một số khách hàng cho cùng một nguyên nhân Điều này đặc biệt đúng với các ngân hàng khu vực hoặc ngân hàng chuyên doanh hoặc các ngân hàng tại các quốc gia nhỏ có ít ngành nghề kinh tế như các quốc gia sản xuất nông nghiệp hoặc khai thác một loại khoáng sản là chủ yếu

Thường rất khó đánh giá được các khoản cho vay của ngân hàng cho các ngành kinh tế khác nhau do hầu hết hệ thống báo cáo của các ngân hàng đều không cho biết thông tin này Vấn đề này luôn xảy ra khi có sự đa dạng kinh

doanh của một nhóm các công ty lớn Ví dụ một khoản cho vay cho một công

ty con của một tập đoàn kinh doanh có thể được đầu tư cho các dự án thuộc ngành nghề khác nhau mà công ty kinh doanh Trong bất kỳ trường hợp nào, các ngân hàng, do đặc trưng hoạt động, luôn chịu rủi ro ngành nghề, cũng cần xây dựng tốt một hệ thống kiểm soát các rủi ro này và đánh giá tác động do sự thay đổi theo chiều hướng xấu của chất lượng các khoản vay và cân đối lỗ lãi

- Đối với các khoản nợ được điều chỉnh

Các khoản nợ được điều chỉnh là cácù khoản vay đã được cơ cấu lại là giảm bớt gốc hoặc lãi do tình hình tài chính của khách hàng vay bị xấu đi Còn các khoản vay được gia hạn hoặc đảo nợ theo các điều khoản giống như các điều khoản cho vay ban đầu có cùng mức độ rủi ro không được coi là các khoản cho vay được điều chỉnh Việc cơ cấu lại có thể bao gồm việc khách hàng thanh toán khoản vay cho ngân hàng bằng đất đai, các khoản phải thu, hoặc các tài sản khác của một bên thứ ba, gán nợ hoặc thanh toán một phần khoản vay

Các giao dịch này nên được Ban Lãnh đạo ngân hàng phê duyệt vì thường có sự nhân nhượng đối với khách hàng vay vốn Các chính sách của ngân hàng cũng phải đảm bảo rằng các điều khoản này được thực hiện hoàn hảo trên quan điểm về kế toán và kiểm soát Ngân hàng phải tính toán các khoản vay được cơ cấu lại bằng cách giảm bớt các số liệu đầu tư cho phù hợp với giá trị hiện thời có tính đến các nhân nhượng vào thời điểm cơ cấu lại Các khoản giảm bớt sẽ được tính vào báo cáo thu nhập của ngân hàng vào thời kỳ ngân hàng cơ cấu lại khoản vay Việc giảm một lượng lớn cho các khoản vay được điều chỉnh là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang gặp phải khó khăn

1 3 4 2 Nhóm biện pháp phân loại tín dụng

Phân loại tín dụng là quá trình trong đó xác định cấp độ rủi ro tín dụng cho một tài sản được khách hàng dùng để thực hiện nghĩa vụ trả nợ hoặc thanh toán theo điều khoản hợp đồng tín dụng Nói chung, mọi khoản cho vay điều cần đánh giá phân loại kỹ càng

Phân loại tín dụng là một công cụ quan trọng của quản lý rủi ro tín dụng Các khoản cho vay được phân loại tại thời điểm gốc và cần được đánh giá,

phân loại lại (theo mức độ rủi ro) sau một thời gian Việc đánh giá lại này dựa vào thực tế hoạt động và sử dụng khoản vay của người đi vay Sự thay đổi các

xu hướng kinh tế ảnh hưởng tới giá trị của tài sản

Các ngân hàng thường tự quyết định cách thức phân loại tín dụng nhưng nói chung đều dựa trên một số tiêu chuẩn để phân loại tín dụng thành các loại sau (các tiêu chuẩn này được sử dụng ở hầu hết các nước phát triển)

- Khoản tín dụng đạt tiêu chuẩn: Là các khoản tín dụng mà ngân hàng

không phải nghi ngờ về khả năng hoàn trả của nó Nói chung các khoản cho vay được bảo đảm (kể cả gốc và lãi) bằng tiền mặt và các giấy tờ có giá thay thế tiền mặt như chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu kho bạc được xếp vào loại này

- Khoản tín dụng cần được theo dõi : Là những khoản tín dụng chứa

đựng tiềm năng rủi ro, nếu không được giám sát sẽ gây nguy hiểm đối với khả năng trả nợ của người đi vay trong tương lai Ví dụ những khoản cho vay không cân xứng, không có sự giám sát tài sản thế chấp hay thiếu một số giấy tờ hợp lệ hay những khoản cho vay mà người cho vay kinh doanh trong điều kiện nền kinh tế và thị trường có những tác động ngược chiều

- Khoản tín dụng không đủ tiêu chuẩn :

Là những khoản tín dụng chắc chắn chứa đựng rủi ro gây nguy hiểm đối với khả năng trả nợ của khách hàng Trong những trường hợp này, các ngân hàng phải sử dụng đến các nguồn trả nợ khác như thanh lý tài sản thế chấp, tài sản cố định, tái đầu tư, … Những khoản nợ quá hạn 90 ngày trở lên thường được xếp vào loại này

- Khoản tín dụng khó thu hồi :

Là loại tín dụng không đủ tiêu chuẩn nhưng khả năng thu hồi vốn và lãi khó khăn hơn nhiều Dường như chúng ta có thể nhận thấy rằng chỉ còn rất ít khả năng thu hồi khoản vay Những khoản nợ quá hạn từ 180 ngày trở lên thường được xếp vào loại này

- Khoản tín dụng thua lỗ, mất mát :

Là những khoản tín dụng không còn tài sản bảo đảm nào khác để thu hồi hoặc tài sản này không có giá trị đến mức mà nếu làm các thủ tục thanh lý thì còn tốn kém hơn Những khoản nợ quá hạn từ 1 năm ngày trở lên thường được xếp vào loại này

Nói chung, các tiêu chuẩn phân loại thường dựa vào khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của người đi vay (kể cả gốc và lãi) Tại một số ngân hàng lớn, các khoản tín dụng được phân chia thành nhiều loại nhỏ hơn để tiện cho việc quản lý và giám sát

1 3 4 3 Nhóm biện pháp phòng ngừa tổn thất hoặc trích lập quỹ dự phòng rủi ro:

Việc phân loại tín dụng ở trên là cơ sở cho việc đưa ra quyết định mức độ giám sát và mức trích lập quỹ dự phòng đối với từng khoản cho vay Để đưa ra mức trích lập quỹ dự phòng thích hợp cần phải dựa vào nhiều yếu tố khác như lịch sử vay trả của người đi vay, tài sản bảo đảm và tất cả các yếu tố có ảnh hưởng tới khả năng thu nợ của ngân hàng Các yếu tố trên bao hàm trong nó là chất lượng của các chính sách và các công tác quản lý của ngân hàng, kinh nghiệm xử lý những thiệt hại trước đây, mức độ tăng trưởng của các khoản cho vay, chất lượng và khả năng quản lý trong khu vực cho vay, khả năng thu hồi vốn, sự thay đổi về điều kiện kinh tế, môi trường kinh doanh và các xu hướng kinh tế nói chung

Các biện pháp phòng ngừa rủi ro được đưa ra nằm trong giới hạn từ việc thực hiện theo các văn bản, quy định của ngành đến các quyết định của bản thân ngân hàng tùy thuộc vào hệ thống ngân hàng của nước đó

Mức trích lập quỹ thường được quyết định bởi các các con số thống kê hiện tại về mức độ rủi ro tín dụng Ở những nước có hệ thống luật pháp cho việc quản lý các khoản nợ phát triển thì mức trích lập nhỏ ví dụ như ở nước Mỹ mức trích lập khoảng 10% đối với các khoản tín dụng không đủ tiêu chuẩn, 50% đối với các khoản tín dụng khó đòi và 100% đối với các khoản tín dụng thua lỗ, mất mát, còn ở những nước đang phát triển thì mức trích lập lên tới 20- 25 % đối với các khoản tín dụng không đủ tiêu chuẩn

Đối với những nước có hệ thống luật pháp chưa phát triển thì khuyến khích tỷ lệ trích lập như sau :

Khoản tín dụng Mức trích lập

Không đạt tiêu chuẩn (xấu) 10- 30%

Có hai cách xử lý những khoản mất mát : một là :giữ nguyên khoản mất

mát trên sổ sách cho đến khi thu hồi lại được (với cách thức này thì tỷ lệ dự

trữ thường lớn), hai là: các khoản này phải được tất toán đưa ra khỏi sách kế

toán chuyển vào khoản thua lỗ (với cách thức này thì tỷ lệ dự trữ thường nhỏ hơn)

1 4 Kinh nghiệm quốc tế trong quản lý rủi ro tín dụng

Để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng trong các quyết định cho vay và đầu

tư các ngân hàng cần có các phương pháp nhằm xác định khả năng trả nợ của khách hàng, tức giảm thiểu rủi ro tín dụng

Mục đích chính của đo lường rủi ro tín dụng đó là:

- Xác định khả năng (xác suất) thành công của một khoản vay

- Xác định mức bù rủi ro tương ứng trong lãi suất của một khoản vay Muốn làm được việc này các ngân hàng cần phải thu nhập được thông tin về khách hàng một cách đầy đủ và phải có các mô hình, phương pháp để đánh giá rủi ro tín dụng đã được các nhà kinh tế, các ngân hàng và các nhà phân tích sử dụng Các mô hình này phản ánh cả về số lượng và chất lượng của rủi ro tín dụng nhưng không loại trừ lẫn nhau, vì vậy một ngân hàng có thể sử dụng nhiều mô hình để phản ánh rủi ro tín dụng từ nhiều góc độ khác nhau

1 4 1 Mô hình định tính

Việc một ngân hàng đánh giá xác suất rủi ro của người vay, trên cơ sở đó định giá các khoản vay hoặc khoản nợ, chính xác đến đâu phụ thuộc vào nguồn thông tin về người vay mà ngân hàng thu nhập được Nói chung, số lượng thông tin cần thu nhập cho mỗi khoản đầu tư phụ thuộc vào quy mô của khoản đầu tư đó và chi phí thu nhập thông tin Các yếu tố chủ quan liên quan đến các quyết định đầu tư được chia thành hai nhóm

- Nhóm các yếu tố liên quan đến người vay vốn :

Uy tín :Được thể hiện thông qua lịch sử vay, trả của người vay Nếu trong

suốt quá trình đi vay người vay luôn trả đủ và đúng hạn thì sẽ tạo được lòng tin đối với ngân hàng

Cơ cấu vốn: Thể hiện thông qua tỷ lệ giữa vốn huy động/ vốn tự có của

các tổ chức vay vốn Nếu tỷ lệ càng ngày càng lớn thì xác suất rủi ro càng cao

Mức độ biến động của thu nhập : Với bất kỳ cơ cấu vốn nào sự thu nhập

cũng sẽ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người đi vay

Chính vì vậy, thường các công ty có lịch sử thu nhập ổn định thường xuyên lâu dài sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư hơn

Tài sản bảo đảm: Là một điều kiện chủ yếu trong bất kỳ một quyết định

cho vay nào Thường thì các ngân hàng sử dụng các biện pháp như: bảo hiểm tín dụng, thế chấp, cầm cố tài sản, hoặc bảo lãnh… nhằm thúc đẩy, khuyến khích việc sử dụng vốn có hiệu quả và thực hiện nghĩa vụ trả nợ sòng phẳng cho ngân hàng, đồng thời giúp cho ngân hàng trong trường hợp xấu nhất vẫn có thể thu hồi vốn bằng cách phát mại tài sản Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không có nghĩa mọi khoản vay có bảo đảm thì không tiềm tàng rủi ro tín dụng

vì việc xử lý các tài sản bảo đảm cũng mất nhiều thời gian và đôi khi còn gặp những phiền toái không lường trước được

Nhóm các yếu tố liên quan đến thị trường:

Về chu kỳ kinh tế: Chu kỳ kinh tế cũng có ảnh hưởng lớn tới việc đánh giá xác suất rủi ro tín dụng của các Tổ chức tín dụng Ví dụ như trong thời kỳ suy thoái thì các doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng cao cấp với độ bền cao thường bất lợi hơn so với các doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng thiết yếu bởi vì trong thời kỳ suy thoái người tiêu dùng thường cắt các khoản chi cho nhu cầu cao cấp và duy trì các nhu cầu chi thiết yếu như thực phẩm

Mức lãi suất: Một mức lãi suất cao biểu hiện kết quả của chính sách thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng trung ương Điều này không chỉ dẫn đến tình trạng khan hiếm nguồn vốn đầu tư, mà nói chung lãi suất cao thường gắn liền với mức rủi ro tín dụng cao hơn Lý do là do giá vốn đắt nên người vay có thể bị hấp dẫn bởi những dự án đầu tư hứa hẹn đem lại nhiều lợi nhuận, mà lợi nhuận càng cao thì mức độ rủi ro càng lớn

Tuy nhiên, để biết được mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố thì chúng ta phải lượng hóa sự ảnh hưởng bằng các mô hình số lượng, qua đó đo lường độ rủi ro tín dụng một cách cụ thể

1 4 2 Các mô hình định lượng rủi ro tín dụng

Các mô hình định lượng thường sử dụng các dữ liệu phản ánh đặc điểm của người vay để tính toán xác suất của rủi ro tín dụng hoặc để phân loại khách hàng căn cứ vào mức độ rủi ro được xác định Để sử dụng các mô hình này, các ngân hàng phải xác định được các chỉ tiêu phản ánh được các đặc điểm tài chính và kinh doanh có liên quan đến rủi ro tín dụng cho từng đối tượng cho vay cụ thể Sau khi các dữ liệu đã được xác định, kỹ thuật thống kê sẽ được sử dụng để tính toán xác suất rủi ro tín dụng hoặc để phân loại rủi ro tín dụng

- Mô hình xác suất tuyến tính

Mô hình xác suất tuyến tính sử dụng các số liệu về tài chính, về tình hình chi trả các khoản vay trong quá khứ làm dữ liệu đầu vào dự đoán xác suất chi trả cho các khoản vay mới (pi)

Giả sử các khoản vay cũ được chia làm hai nhóm:

- Nhóm có rủi ro mất vốn: Zi = 1

- Nhóm không có rủi ro: Zi = 0

Mối quan hệ giữa các nhóm này với các nhân tố ảnh hưởng tương ứng (Xij) được biểu diễn qua mô hình đường thẳng tuyến tính sau:

Sai số (1) +

- Mô hình logit:

Mô hình giới hạn xác suất cộng dồn của rủi ro mất vốn đối với một khoản tín dụng nằm trong khoản từ 0 đến 1 Điều này có nghĩa là: giả sử tại thời điểm t, doanh nghiệp xin vay khoản vốn vay thứ 4 thì xác suất rủi ro F(Z4) của khoản vốn vay này sẽ bằng tổng F(Z1) + F(Z2) + F(Z3) và xác suất của từng khoản vay này được phân bố theo dạng hàm số :

e2

1

1+F(Z1)=

Trong đó: e là cơ số tự nhiên

F(Z1) là xác suất cộng dồn của mức rủi ro đối với một khoản vay

Z1 được tính như công thức (1) ở trên

Hạn chế chủ yếu của phương pháp này là giả thiết rằng xác suất lũy kế của rủi ro mất vốn được phân bổ theo dạng hàm số logit cụ thể

- Mô hình probit :

Mô hình này cũng bị hạn chế là xác suất rủi ro tín dụng dự tính trong khoản từ 0 đến 1, nhưng nó khác với mô hình logit là ở chỗ giả thiết xác suất của rủi ro có dạng phân bố chuẩn chứ không phân bổ theo hàm số logit

- Mô hình phân biệt tuyến tính :

Hạn chế các mô hình trên là điều dự tính mức xác suất rủi ro đối với một khoản tín dụng được cấp Mô hình này có tác dụng phân loại những người vay căn cứ vào mức độ rủi ro có liên quan đến các chi tiêu (X1) phản ánh các đặc điểm tài chính và kinh doanh của họ

Ví dụ: chúng ta sẽ xem xét mô hình phân biệt của E I Altman giành cho các công ty sản xuất của Mỹ

X X

X X

X

Z = 1 2 1÷ 1 4 2÷ 3 3 3÷ 0 6 4÷ 1 0 5

Z: Chỉ số biến động đo lường toàn bộ mức độ rủi ro của người vay

X1: Tỷ lệ vốn lưu động và tổng tài sản Có

X2 : Tỷ lệ giữa lợi nhuận tích lũy và tổng tài sản Có

X3: Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế và lãi suất trên tổng tài sản Có

X4: Tỷ lệ giữa giá thị trường của cổ phiếu và giá kế toán của các khoản nợ dài hạn

X5: Tỷ lệ giữa doanh thu và Tổng tài sản Có

Giá trị của Z càng lớn thì mức độ rủi ro dự tính của người vay càng nhỏ

Giá trị của Z nhỏ hoặc là âm có thể là căn cứ để xếp loại người vay vào nhóm có rủi ro cao

Theo mô hình này thì bất kỳ khách hàng nào có điểm số Z nhỏ hơn 1,81 sẽ bị xếp vào khu vực có rủi ro cao

Việc sử dụng mô hình này tương đối đơn giản, tuy nhiên nó chứa đựng một số nhược điểm sau:

Thứ nhất, nó chỉ cho phép phân loại hai nhóm người vay có rủi ro và

không có rủi ro

Thứ hai, không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số

phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức Altman là bất biến, dù trong thời gian ngắn Tương tự như vậy, các chỉ số được chọn trong công thức cũng không phải là không thể bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục

Thứ ba, mô hình đã không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng

có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ rủi ro của khoản vay, chẳng hạn như danh tiếng khách hàng Mặt khác mô hình này cũng hiếm khi sử dụng các thông tin thị trường như giá cả các tài sản tài chính, giá các khoản nợ hoặc giá cổ phiếu của công ty khách hàng

Tóm lại, bốn mô hình trên được sử dụng thích hợp nhất trong trường hợp đánh giá tính an toàn của các khoản tín dụng cấp cho khách hàng lớn thuộc khu vực công ty

1 4 3 Đo lường rủi ro tín dụng thông qua phân tích tín dụng

Phân tích tín dụng chính là bước thẩm định hồ sơ khách hàng, bao gồm các hoạt động xem xét, đánh giá mọi mặt về khách hàng trước khi đưa ra các quyết định cho vay hay không cho vay, với các điều khoản cụ thể về mức cho vay thời gian cho vay, lãi suất cho vay… Trong phạm vi nghiên cứu của tài liệu này, đối tượng phân tích tín dụng chỉ tập trung vào khách hàng là doanh nghiệp

Lý thuyết phân tích tín dụng hiện đại gồm hai phần cơ bản là đánh giá khách hàng vay vốn trong tương quan với ngành kinh doanh của họ và phân tích dòng tiền (phục vụ cho quá trình thu hồi vốn vay sau này) Mục đích của phần thứ nhất là tìm hiểu vị trí hiện tại của doanh nghiệp trên thị trường, áp lực cạnh tranh trong ngành, những rủi ro có thể xảy ra… Mục tiêu của phân tích dòng tiền là tìm kiếm và đánh giá các nguồn thu của doanh nghiệp dựa

trên cơ sở những thông tin tài chính và nguyên tắc kế toán Việc phân tích này nhằm đảm bảo khả năng hoàn trả của khách hàng trong tương lai

Các tổ chức đánh giá và phân loại doanh nghiệp đã sử dụng 7 mức phân loại căn cứ vào chất lượng đầu tư của từng doanh nghiệp Bốn mức phân loại đầu là AAA,AA,A,BBB phản ánh người vay có mức độ tín nhiệm cao BB,B,CCC phản ánh khách hàng có khả năng trả các khoản thu nhập cao nhưng kèm theo đó là mức rủi ro lớn

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI SGDII- NHCTVN TRONG

THỜI GIAN QUA

2 1 Sơ lược về Ngân hàng Công thương Việt nam (NHCTVN) và Sở Giao dịch II (SGDII) - NHCTVN

2 1 1 Sơ lược về Ngân Hàng Công Thương Việt Nam

Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Incombank) được thành lập từ năm

1988 sau khi tách ra từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, là một trong bốn Ngân hàng thương mại quốc doanh lớn nhất tại Việt Nam, Incombank có tổng tài sản chiếm hơn 20% thị phần trong toàn bộ hệ thống ngân hàng Việt Nam Nguồn vốn của Incombank luôn tăng trưởng qua các năm, tăng mạnh kể từ năm 1996, đạt bình quân hơn 20%/năm, đặc biệt có năm tăng 35% so với năm trước

Mạng lưới kinh doanh của Incombank trải rộng toàn quốc với 2 Sở Giao dịch, 114 chi nhánh và 500 điểm giao dịch Có 03 Công ty hạch toán độc lập là Công ty Cho thuê Tài chính, Công ty Trách nhiệm hữu hạn chứng khoán, Công ty Quản lý Nợ và Khai thác Tài sản và 02 đơn vị sự nghiệp là Trung tâm Công nghệ Thông tin và Trung tâm Đào tạo

Incombank là thành viên sáng lập của các Tổ chức tài chính tín dụng:

- Sài Gòn Công thương Ngân hàng

- Indovinabank (Ngân hàng liên doanh đầu tiên tại Việt Nam)

- Công ty cho thuê Tài chính quốc tế - VILC

Công ty Liên doanh Bảo hiểm Châu Á - NHCT

Và thành viên chính thức của:

- Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (VNBA)

- Hiệp hội các ngân hàng Châu Á (AABA)

- Hiệp hội Tài chính viễn thông Liên ngân hàng (SWIFT)

- Tổ chức Phát hành và Thanh toán thẻ VISA, MASTER quốc tế

Đã ký 8 Hiệp định Tín dụng khung với các quốc gia Bỉ, Đức, Hàn quốc, Thụy Sĩ và có quan hệ đại lý với 600 ngân hàng lớn của 50 nước trên khắp các châu lục

Tình hình kinh doanh

Cùng với những tín hiệu khởi sắc của nền kinh tế Việt Nam trong thời kỳ đổi mới, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam đã có những bước phát triển khả quan, đã thực hiện đạt và vượt các chỉ tiêu kế hoạch về tín dụng, huy động vốn, lợi nhuận, trích lập dự phòng rủi

ro 15 năm xây dựng và trưởng thành (1988- 2003) Ngân hàng công thương Việt Nam đã vượt qua nhiều khó khăn, thử thách, đi tiên phong trong cơ chế thị trường, phục vụ và góp phần tích cực thực hiện đường lối, chính sách đổi mới của Đảng và Nhà nước; không ngừng phấn đấu vươn lên, khẳng định được vị trí là một trong những NHTM hàng đầu ở Việt Nam, có bước phát triển và tăng trưởng nhanh, đạt được nhiều thành tựu to lớn trên mọi mặt hoạt động kinh doanh- dịch vụ ngân hàng; phát triển đồng đều cả kinh doanh đối nội và kinh doanh đối ngoại, công nghệ ngân hàng tiên tiến,có uy tín với khách hàng trong nước và quốc tế Cụ thể qua số liệu sau:

Bảng 1: Tăng trưởng tài sản Incombank (1988- 2003)

ĐV tính : Tỷ đồng

Tài sản có 718 8 610 33 547 56 775 68 303 82 050 103 200

Nguồn : Thông tin trang Web của Ngân hàng Công thương Việt nam tháng 11/2004

TĂNG TRƯỞNG TÀI SẢN INCOMBANK( 1988-2003)

0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000

120.000

Năm Tỷ VNĐ