149 Quản trị rủi ro trong các Ngân hàng Thương mại Việt Nam

149 Quản trị rủi ro trong các Ngân hàng Thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM

-

oOo  - 

NGUYỄN TIẾN LONG

QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành : Tài chính Doanh nghiệp

Mã số : 60.31.12

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học:

PGS – TS NGUYỄN NGỌC ĐỊNH

Thành phố Hồ Chí Minh

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu, khảo sát và thực hiện của riêng tôi Các số liệu, kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng

TÁC GIẢ

NGUYỄN TIẾN LONG

MỤC LỤC

PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I: LÝ LUẬN TỔNG QUAN 3

1.1 Hoạt động của Ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường 3

1.2 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại: 3

1.2.1 Các loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 4

1.2.1.1 Rủi ro tín dụng 4

1.2.1.2 Rủi ro thanh khoản 4

1.2.1.3 Rủi ro thị trường 5

1.2.1.4 Rủi ro tác nghiệp 6

1.2.2 Nguyên nhân rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng: 7

1.2.2.1 Những nguyên nhân khách quan 7

1.2.2.2 Nhóm nguyên nhân từ phía khách hàng của ngân hàng 7

1.2.2.3 Nhóm nguyên nhân thuộc về bản thân ngân hàng 8

1.2.3 Hậu quả rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM 8

1.2.3.1 Hậu quả của rủi ro đối với ngân hàng 8

1.2.3.2 Hậu quả của rủi ro đối với khách hàng 9

1.2.3.3 Hậu quả của rủi ro đối với nền kinh tế 10

1.3 Năng lực quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM 11

1.3.1 Quản lý rủi ro và quản trị rủi ro 11

1.3.2 Năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng thương mại 13

1.3.3 Các chỉ tiêu phản ánh năng lực quản trị rủi ro của NHTM 15

1.3.3.1 Các chỉ tiêu định lượng 15

1.3.3.2 Các chỉ tiêu định tính 18

1.4 Sự cần thiết phải nâng cao năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng 20

1.4.1 Xuất phát từ đặc điểm và hậu quả của rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 20 1.4.2 Năng lực quản trị rủi ro tốt là điều kiện quan trọng để nâng cao chất

1.4.3 Xu thế hội nhập quốc tế và tòan cầu hóa đòi hỏi phải nâng cao năng

lực quản trị rủi ro 21

1.5 Khủng hoảng kinh tế tài chính tòan cầu và những cảnh báo cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 22

1.5.1 Nợ dưới chuẩn – Hậu quả của sản phẩm tài chính hiện đại nhưng nhiều rủi ro 22

1.5.2 Hạn chế dư chấn của “Khủng hoảng cho vay dưới chuẩn Mỹ” đến thị trường tài chính quốc tế 24

1.5.3 Bài học cho các Ngân hàng thương mại Việt Nam 26

CHƯƠNG II: QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 28

2.1 Thực trạng hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam 28

2.1.1 Quy mô tăng vốn 28

2.1.2 Tình hình huy động vốn 29

2.1.3 Thực trạng rủi ro trong kinh doanh NHTM Việt Nam 31

2.1.3.1 Rủi ro tín dụng 31

2.1.3.2 Rủi ro ngoại hối (Rủi ro thị trường) 40

2.1.3.3 Rủi ro lãi suất (Rủi ro thị trường) 46

2.1.3.4 Rủi ro thanh khoản 49

2.1.3.5 Rủi ro tác nghiệp 54

2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến năng lực quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 57

2.2.1 Chất lượng nguồn nhân lực: 57

2.2.2 Năng lực tài chính của ngân hàng: 58

2.2.3 Quy mô vốn chủ sở hữu: 58

2.2.4 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu: 58

2.2.5 Điều kiện cơ sở vật chất, kỹ thuật, công nghệ của ngân hàng 59

2.2.6 Môi trường kinh tế xã hội và kinh doanh 60

2.3 Những thách thức đối với ngân hàng Thương mại Việt Nam trong điều kiện hiện nay 61

2.3.1 Về hành lang pháp lý 61

2.3.2 Về khả năng cạnh tranh 63

CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP GIA TĂNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO 65 TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 65

3.1 Giải pháp đối với các ngân hàng thương mại 65

3.1.1 Giải quyết vấn đề vốn cho ngân hàng 65

- Đa dạng hoá các phương thức huy động vốn 66

3.1.2 Thực hiện mô hình kiểm soát, dự đoán và định lượng rủi ro họat động tín dụng 69

3.1.3 Giải pháp đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ 72

3.1.4 Đối với nghiệp vụ thanh toán 73

3.1.5 Đối với chính sách lãi suất 74

3.1.6 Công tác quản lý nhân lực và đào tạo cán bộ 74

3.1.7 Hiện đại hoá công nghệ ngân hàng 76

3.2 Những đề xuất đối với NHNN Việt Nam 78

3.2.1 Thực hịên quy định chung theo sự điều chỉnh của Basel II 78

3.2.2 Phát huy sức mạnh tài chính cho các NHTM: 80

3.2.3 Phát triển thị trường sản phẩm phái sinh 81

PHẦN KẾT LUẬN: 88 PHỤ LỤC

TÀI LIỆU THAM KHẢO

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

WTO (World trade organision) Tổ chức Thương mại thế giới

DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ

Sơ đồ 1.1 : Quy trình quản trị rủi ro 12

Bảng 2.1 : Hệ số an toàn vốn của một số ngân hàng 29

Bảng 2.2 : Tình hình huy động vốn của một số ngân hàng 29

Bảng 2.3 : Tình hình tín dụng của một số ngân hàng 30

Bảng 2.4 : Tóm tắt quá trình phát triển các công cụ tài chính phái sinh 62

PHẦN MỞ ĐẦU

1.Tính cấp thiết của đề tài

Trong những năm gần đây hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam đang trong quá trình đổi mới thích ứng với nền kinh tế thị trường, góp phần không nhỏ trong việc tạo đà cho nền kinh tế quốc dân phát triển Tuy nhiên bên cạnh những chuyển biến vượt bậc đó thì vấn đề rủi ro trong hệ thống NHTM Việt Nam cũng đang diễn ra hết sức phức tạp, Ngân hàng dễ trở thành nạn nhân của nền kinh tế thị trường khi không có những biệp pháp phòng ngừa hữu hiệu, những rủi ro mang lại không chỉ là từ các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thua lỗ hay do các

vụ lừa đảo mà còn bao gồm rất nhiều rủi ro từ thị trường như rủi ro về thanh khoản, rủi ro về thị trường (lãi suất, tỷ giá hối đoái v.v) Trong năm 2007 Việt Nam đã phải đối mặt với lạm phát tăng cao do những vấn đề như: nhập siêu, hiện tương đầu cơ v.v đã tác động tới ổn định hoạt động của các ngân hàng và các rủi

ro tiềm ẩn bắt đầu bộc lộ, mặt khác việc mở rộng mạng lưới hoạt động và tổ chức

đã làm cho các NHTM phải đối mặt nhiều hơn với các loại rủi ro trong hoạt động

và ở cấp độ quy mô ngày càng lớn Tình hình đó đặt ra việc xác định được các rủi

ro tổng thể tiềm ẩn của hệ thống Ngân hàng để xử lý kịp thời Do vậy để thực hiện mục tiêu phát triển, an toàn và hiệu quả trong kinh doanh, việc nghiên cứu áp dụng những giải pháp nhằm hạn chế rủi ro trong họat động kinh doanh của các NHTM Việt nam là vô cùng cần thiết Chính vì nhận thức được vấn đề trên, đề tài

“Quản trị rủi ro trong các Ngân hàng thương mại Việt Nam” được lựa chọn nghiên cứu trong bối cảnh hiện tại

2 Mục đích nghiên cứu

Nghiên cứu và đề xuất các giải pháp hỗ trợ để tăng khả năng quản trị rủi ro của các Ngân hàng thương mại

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Đề tài đi vào nghiên cứu những vấn đề cơ bản của ngân hàng thương mại, phân tích, đánh giá các rủi ro trong họat động của Ngân hàng thương mại, tìm ra nguyên nhân các rủi ro từ đó đưa ra những giải pháp hỗ trợ để tăng khả năng quản

4 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng các phương pháp lý thuyết suy luận logic, duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, phân tích hoạt động kinh tế, toán học, thống kê, so sánh, đối chiếu, các kinh nghiệm của bản thân và của các nhà nghiên cứu tài chính tiền tệ

Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn được kết cấu gồm 3 chương: Chương I: Lý luận tổng quan

Chương II: Quản trị rủi ro trong Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương III: Giải pháp gia tăng hiệu quả quản trị rủi ro trong hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam

CHƯƠNG 1

LÝ LUẬN TỔNG QUAN1.1 Hoạt động của Ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường Luật của Quốc Hội nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam số 20/2004/QH11 ngày 15 tháng 6 năm 2004 về sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật các Tổ c hức t ín dụng, tại điều 20 có nêu: “ Tổ chức tín dụng là doanh nghiệp được thành lập theo quy định của Luật này và các quy định khác của pháp luật để hoạt động ngân hàng

Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan., theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác và các loại hình ngân hàng khác

Đối với NHTM, theo Nghị định 49/2000/NĐ-CP ban hành ngày 12/9/2000

về tổ chức và hoạt động của Ngân hàng định nghĩa như sau: “Ngân hàng thương mại

là ngân hàng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan vì mục tiêu lợi nhuận, góp phần thực hiện các mục tiêu kinh

tế của nhà nước Hoạt động của NHTM là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán

Mặc dù có nhiều cách thể hiện khác nhau, nhưng phân tích, khai thác nội dung của các định nghĩa đó, có thể hiểu các NHTM đều là những trung gian tài chính

mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên của chúng là: Nhận tiền ký thác - tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn - để làm phương tiện thanh toán và sử dụng vào các nghiệp vụ cho vay duới nhiều hình thức khác nhau và thực hiện các dịch vụ kinh doanh khác cho chính ngân hàng

1.2 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại:

Từ việc nghiên cứu về đặc điểm hoạt động kinh doanh của các NHTM nói

hoạt động kinh doanh của NHTM là “những biến cố không mong đợi xảy ra và gây tổn thất đối với ngân hàng” Mức độ và tính chất rủi ro khác nhau

sẽ gây ra những hậu quả không giống nhau song đều rất nguy hại bởi những tác

động đến uy tín của ngân hàng và khả năng lan truyền Việc tìm hiểu về các loại rủi

ro, nguyên nhân và hậu quả của rủi ro trong hoạt động kinh doanh sẽ trả lời cho

chúng ta câu hỏi tại sao phải quản trị và nâng cao năng lực quản trị rủi ro của

NHTM

1.2.1 Các loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM có thể phân chia thành

nhiều loại tùy theo tiêu thức lựa chọn và mục đích nghiên cứu Trong luận văn

này, rủi ro sẽ được phân chia và trình bày thành bốn loại bao gồm: (1) Rủi ro tín

dụng; (2) Rủi ro thanh khoản; (3) Rủi ro thị trường; và (4) Rủi ro tác nghiệp

1.2.1.1 Rủi ro tín dụng

Là khả năng khách hàng (người đi vay) nhận khoản vốn vay nhưng không thể

hoàn trả vốn và lãi hoặc hoàn trả không đầy đủ các khoản vay và lãi cho NH, gây tổn

thất cho NH

Rủi ro tín dụng thường chiếm tỷ trọng lớn nhất và phổ biến nhất xuất phát

từ đặc điểm của tín dụng ngân hàng như đã nêu trên đây và trên thực tế, hoạt động

tín dụng thường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong hoạt động kinh doanh của NHTM

Về cơ bản, rủi ro tín dụng xảy ra khi khách hàng vay vốn không có khả

năng chi trả lãi, chi trả nợ hoặc cả hai Loại trừ một số ít khách hàng lừa đảo, đối

với đa số khách hàng dù tình hình sản xuất kinh doanh tốt, có tình hình tài chính

lành mạnh và thực thanh toán đầy đủ cho ngân hàng song vẫn có thể xảy ra những

tình huống bất khả kháng dẫn đến không thể trả nợ đúng hạn cho ngân hàng Vì

vậy có thể cho rằng rủi ro tín dụng là khách quan, tồn tại song song với tín dụng

ngân hàng và cả NHTM chỉ có thể hạn chế và buộc chấp nhận rủi ro tín dụng ở

mức độ nhất định mà thôi

1.2.1.2 Rủi ro thanh khoản

Là những tổn thất xảy ra đối với ngân hàng khi nhu cầu thanh khoản thực

tế vượt mức dự kiến, hay nói cách khác, ngân hàng không đáp ứng nhu cầu thanh

toán hay rút tiền của khách hàng Khi khả năng thanh toán bị đe dọa, NHTM buộc

phải tìm kiếm nguồn và thường là gia tăng các khoản đi vay “nóng” với chi phí

rất cao, đặc biệt ở những nơi mà thị trường tiền tệ chưa phát triển Xét trên giác

độ lý thuyết, rủi ro thanh khoản cũng là điều tự nhiên luôn tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng bởi lẽ độ thanh khoản của nguồn vốn (cầu thanh khoản) bao giờ cũng cao hơn các khoản sử dụng vốn (cung thanh khoản) Tuy nhiên, trên thực tế rủi ro thanh khoản thường ít xảy ra hơn hoặc cũng có thể được giảm thiểu và “che lấp” bởi các hoạt động trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng

Điều có thể thấy rất rõ là rủi ro thanh khoản và các loại rủi ro khác đều tác động đến hoạt động ngân hàng một cách ở mức độ khác nhau và dù có thể bị thua

lỗ hay phá sản thì cũng “dần dần từng bước” do vậy các ngân hàng có thể có cơ hội để khắc phục và cải thiện tình hình Song rủi ro thanh khoản nếu xảy ra thì lại

là vấn đề rất nghiêm trọng, thậm chí là đặc biệt nghiệm trọng vì có thể dẫn đến sự sụp đổ của NHTM trong “chốc lát” khi khách hàng ồ át đến rút tiền

1.2.1.3 Rủi ro thị trường

Là những tổn thất xảy ra đối với ngân hàng khi có sự biến động không lường trước của thị trường, bao gồm rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá Lãi suất và tỷ giá là những phạm trù khác nhau, và sự biến động của chúng cũng tác động không giống nhau đến hoạt động ngân hàng Trong khi lãi suất biến động thì làm thay đổi thu nhập và chi phí, thì tỷ giá biến động sẽ làm thay đổi giá trị của tài sản và nguồn vốn của ngân hàng Song nếu xét ở giác độ nghiên cứu khác, hai phạm trù này lại có những điểm giống nhau là luôn thay đổi trên thị trường phụ thuộc vào các yếu tố cung – cầu về vốn và về ngoại tệ Quan trọng hơn, việc xác định, đo lường mức độ và các biện pháp để hạn chế rủi ro của lãi suất và tỷ giá là hoàn toàn tương tự và đều phải thực hiện thông qua các nghiệp vụ phái sinh trên thị trường tiền tệ hay thị trường ngoại hối

Trong điều kiện nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung, lãi suất và tỷ giá luôn được quản lý và duy trì cố định hay ít nhất là ổn định bởi Nhà nước, do vậy các NHTM không phải lo lắng đến rủi ro lãi suất và tỷ giá Trái lại, trong điều kiện nền kinh tế thị trường với sự vận động rất linh hoạt và phức tạp của các luồng vốn, lãi suất và tỷ giá luôn biến động và khó có thể dự báo Lãi suất và tỷ giá biến động theo chiều hướng khác nhau có thể dẫn đến các kết cục khác nhau đối với

bị “tổn thất” khi lãi suất hay tỷ giá giảm xuống Xác suất thu được lợi ích và chịu tổn thất đối với mỗi ngân hàng là bằng nhau và bằng 50%, song xét về bản chất, lợi ích mà ngân hàng này có được lại chính là thiệt hại của ngân hàng khác Do vậy, các ngân hàng đều tập trung sự quan tâm vào khả năng gặp phải tổn thất có nghĩa là không chấp nhận sai lầm, cũng từ lẽ đó mà rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá được coi là điều hoàn toàn tự nhiên đối với các ngân hàng có trạng thái luồng tiền

và ngoại hối khác “mở” và các ngân hàng luôn phải hạn chế rủi ro loại này thông qua việc đo lường xác định và thực thi các nghiệp vụ phái sinh để phòng và chống

1.2.1.4 Rủi ro tác nghiệp

Là những tổn thất xảy do những “trục trặc” trong quá trình vận hành các hoạt động kinh doanh của NHTM như: Sai lệch về thông tin và xử lý thông tin, bất hợp lý về quy trình và kỹ thuật nghiệp vụ và sự phối hợp giữa các bộ phận chức năng trong ngân hàng, v.v…

Thực ra rủi ro tác nghiệp đã xuất hiện từ lâu và luôn tiềm ẩn trong hoạt động ngân hàng nhưng chỉ đến những năm gần đây mới được quan tâm nghiên cứu đẩy đủ hơn Như đã đề cập trên đây, các hoạt động kinh doanh của NHTM là rất phức tạp và được thực hiện theo những quy trình và quy định rất chặt chẽ, song cũng chính vì vậy mà những sai xót rất dễ xảy ra Bất kỳ một sự bất cẩn hay

là non kém về mặt nghiệp vụ, thu thập xử lý thông tin thiếu chính xác và không kịp thời của các bộ phận chức năng trong hệ thống đều có thể ảnh đến những quyết định của giám đốc điều hành và toàn bộ các tác nghiệp tiếp theo

Rủi ro tác nghiệp của các NHTM có xu hướng ngày càng gia tăng, trước hết, do sự mở rộng quy mô, phạm vi và sự đa dạng hoá hoạt động kinh doanh; mỗi ngân hàng thậm chí có thể trở thành các tập đoàn tài chính và là những công

ty đa quốc gia Thêm nữa, môi trường kinh doanh cũng ngày càng phức tạp hơn,

áp lực công việc tăng do tốc độ và khối lượng giao dịch tăng, sự lệ thuộc vào kỹ thuật và công nghệ nhiều hơn, v.v… Do vậy, các ngân hàng tiên tiến và có quy

mô lớn trên thế giới luôn nghiên cứu và tối ưu hoá quy trình tác nghiệp trên cơ sở

mô hình tổ chức phù hợp nhất đối với mỗi loại hình ngân hàng

1.2.2 Nguyên nhân rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng:

Rủi ro xảy ra trong hoạt động kinh doanh của NHTM có thể nảy sinh từ những đặc điểm nội tại của hoạt động kinh doanh ngân hàng song cũng có thể chịu ảnh hưởng từ những điều kiện và môi trường tự nhiên, kinh tế và xã hội Trên cơ sở đó, các chuyên gia tài chính ngân hàng đã phân chia nguyên nhân rủi

ro thành 3 nhóm như sau:

1.2.2.1 Những nguyên nhân khách quan

Đây là những nguyên nhân xảy ra rủi ro như thảm hoạ tự nhiên (bảo lụt, hạn hán, động đất, v.v…) hay những thay đổi về chính sách quản lý kinh tế – xã hội của Chính phủ, gây thiệt hại khách hàng hoặc trực tiếp cho các ngân hàng Đặc điểm chung của nhóm nguyên nhân này là cả ngân hàng và khách hàng không thể có bất kỳ hành động nào để hạn chế ngoài việc dự đoán, dự báo, dự phòng và chịu đựng Do vậy, các NHTM luôn phải chủ động dự phòng để khắc phục hậu quả rủi ro là điều có ý nghĩa hơn cả

1.2.2.2 Nhóm nguyên nhân từ phía khách hàng của ngân hàng

Bao gồm các cá nhân và doanh nghiệp, kể cả các NHTM và các định chế tài chính khác Khi các đối tượng khách hàng không thể hoặc không muốn thực hiện những cam kết với ngân hàng thì ngân hàng sẽ phải chịu những tổn thất Trên thực tế, điều rất dễ nhận thấy là trong hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống của khách hàng là có thể gặp phải rủi ro và ít nhất thì một phần rủi ro đó sẽ được “chia sẻ” hay “chuyển sang” cho ngân hàng Nói cách khác NHTM cùng phải chịu tổn thất từ những rủi ro trong quá trình sản xuất kinh doanh và đời sống của khách hàng Có thể nói phần lớn (trên 90%) khách hàng không thực hiện cam kết vời ngân hàng vì bản thân họ gặp rủi ro Ngoài ra, số ít hơn (dưới 5%) khách hàng chủ động chối bỏ không thực hiện những cam kết vì những lợi ích nhất thời nào đó và một số khách hàng (khoảng 3%) chủ động thực hiện những hành vi lừa đảo đối với ngân hàng So với nhóm nguyên nhân thứ nhất, nhóm nguyên nhân này có thể được ngân hàng hạn chế ở mức độ nhất định thông qua việc thực hiện các biện pháp hỗ trợ, tư vấn để khắc phục sự yếu kém về năng lực quản lý, kinh nghiệm và trình độ công nghệ giúp khách hàng phòng tránh và hạn chế được chế

1.2.2.3 Nhóm nguyên nhân thuộc về bản thân ngân hàng

Đối với tất các các ngân hàng trên thế giới, nhóm nguyên nhân này được coi là quan trọng nhất vì khả năng phòng chống và hạn chế rủi ro phụ thuộc chủ yếu bởi năng lực của ngân hàng Có thể thấy rất rõ là từ sự hợp lý về chính sách đến trình độ công nghệ và đạo đức nghề nghịêp của cán bộ công nhân viên làm việc trong ngân hàng đều là các nhân tố tác động đến mức độ rủi ro của mỗi ngân hàng Các ngân hàng có trình độ công nghệ cao với chủng loại sản phẩm đa dạng phong phú kết hợp với nguồn nhân lực có phẩm chất tốt luôn có mức độ rủi ro ở mức thấp, thậm chí, ngay cả khi rủi ro đã xảy ra, các ngân hàng vẫn có thể hạn chế hậu quả thông qua các biện pháp kinh tế và thị trường để giảm thiểu tổn thất tài chính và uy tín

1.2.3 Hậu quả rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM

Rủi ro được định nghĩa là những tổn thất xảy ra đối với ngân hàng do vậy khi rủi ro xảy ra đồng nghĩa với ngân hàng phải chịu đựng những tổn thất về tài chính và uy tín Điều đáng lưu ý là những tổn thất xảy ra không chỉ ảnh hưởng đến bản thân ngân hàng mà còn có tác động xấu đến toàn bộ hệ thống ngân hàng

và nền kinh tế như một tổng thể Chúng ta có thể khái quát về hậu quả của rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các NHTM như sau:

1.2.3.1 Hậu quả của rủi ro đối với ngân hàng

Hậu quả đối với ngân hàng ở mức độ thấp nhất là làm giảm thu nhập của ngân hàng Mỗi hoạt động kinh doanh của ngân hàng góp phần mang lại thu nhập cho ngân hàng nhưng khi xuất hiện một loại rủi ro ở hoạt động nào đó, ngân hàng không những không có thu nhập từ hoạt động tương ứng mà còn làm giảm thu nhập từ các hoạt động khác Ví dụ, nếu khách không trả nợ đúng hạn, sẽ dẫn đến tình trạng tồn đọng vốn, ngân hàng không thể tiếp tục cho vay hoặc đầu tư, bên cạnh đó ngân hàng còn phải bỏ ra một khoản chi phí đáng kể để phục vụ cho thu hồi vốn, trích lập dự phòng rủi ro, và bù đắp v.v … khi thu nhập chung của ngân hàng giảm sút thì thu nhập của mỗi cán bộ công nhân viên cũng theo đó giảm xuống, làm giảm động lực làm việc và quy cơ “ chảy máu chất xám” và rủi ro tác nghiệp sẽ càng cao

Ở mức độ tiếp theo sự giảm sút về thu nhập, hậu quả của rủi ro sẽ là sự hạn chế khả năng tăng trưởng vốn, tác động xấu đến việc mở rộng quy mô hoạt động

và khả năng áp dụng công nghệ và giảm khả năng cạnh tranh của ngân hàng Giống như tất cả các doanh nghiệp khác, tăng trưởng vốn được thực hiện thông qua phân phối lợi nhuận Khi rủi ro xảy ra lợi nhuận giảm thấp đến mức độ nhất định thì tăng trưởng vốn của ngân hàng sẽ phải giảm, thậm chí có thể không có tích luỹ

Rủi ro cũng làm “tổn thương” đến uy tín và hình ảnh của ngân hàng Các ngân hàng với mức độ rủi ro cao sẽ mất dần lòng tin của các đối tượng khách hàng, sự lo lắng bắt đầu xuất hiện và như hệ quả tất yếu, khách hàng sẽ rút tiền và chuyển sang sử dụng dịch vụ của các ngân hàng khác có uy tín tốt hơn Trong hoàn cảnh đó, mặc dù rất nhiều những cố gắng như trả lãi suất cao và cung cấp thêm các khoản khuyến mại, v.v…, cũng không thể giữ chân khách hàng, hoạt động của ngân hàng sẽ ngày càng trở nên khó khăn hơn và tiếp tục đi xuống nếu không có những cải cách mạnh mẽ, đột biến và chấp nhận những giá phải trả rất đắt Mức độ nghiêm trọng hơn, rủi ro đe doạ khả năng thanh toán của ngân hàng

và có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản Các loại rủi ro xảy ra ở mức độ nhất định sẽ làm giảm và đe doạ trực tiếp đến khả năng thanh toán của ngân hàng Rất nhiều các ngân hàng của các nước trên thế giới kể cả Mỹ ngay trong năm 2008 đã cho vay đầu tư vào chứng khoán, bất động sản, v.v… và khi những khoản vay này trở nên khó được thu hồi, các ngân hàng này rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán tiền gửi cho khách hàng, dẫn tới thua lỗ và bị phá sản

Như vậy có thể nói rằng đối với các NHTM, rủi ro làm phát sinh rủi ro không chỉ dẫn đến giảm thu nhập, sự thua lỗ mà còn có thể gây ra những thiệt hại nghiêm trọng thậm chí có thể làm phá sản các NHTM Song không dứng lại ở đó, các đối tượng khách hàng của ngân hàng (dù có liên quan hay không đến việc xảy

ra rủi ro trong hoạt động ngân hàng) và toàn bộ nền kinh tế cũng phải gánh chịu những hậu quả nhất định Trong thời gian gần đây, rủi ro xảy ra đối với các ngân hàng ở một số nước phát triển như Mỹ, Nhật Bản và Châu Âu, đã có phạm vi tác động đến hệ thống tài chính và nền kinh tế của các nước khác và toàn cầu

1.2.3.2 Hậu quả của rủi ro đối với khách hàng

Đối với tất cả khách hàng, cá nhân hay các doanh nghiệp, kể cả bản thân

doanh nghiệp sẽ mất đi cơ hội tiếp cận với nguồn vốn cũng như các dịch vụ tiện ích khác của ngân hàng Trong trường hợp đó, khách hàng sẽ phải đi tìm kiếm những nguồn vốn khác có thể làm tăng chi phí và giảm tính ổn định của quá trình sản xuất kinh doanh Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng ở mức phải xoá nợ, giãn nợ hay đảo nợ có thể tạo ra những tiền tệ xấu trong quan hệ với ngân hàng Kế hoạch và nguồn tài chính của khách hàng bị đột ngột thay đổi, khách hàng mất chủ động về trong việc thực hiện các hợp đồng kinh tế và các nghĩa vụ tài chính với đối tác bạn hàng, uy tín và hình ảnh của những doanh nghiệp cũng bị giảm sút Còn trong trường hợp ngân hàng phá sản, các doanh nghiệp sẽ mất vốn tiền gửi và thậm chí có thể chịu chung số phận, phá sản theo

1.2.3.3 Hậu quả của rủi ro đối với nền kinh tế

Biểu hiện đầu tiên về hậu quả của rủi ro là sự tổn thất chung của toàn bộ nền kinh tế do tốc độ chu chuyển hàng hóa và tiền tệ giảm Như đã phân tích trên đây, khi rủi ro xảy ra, cả ngân hàng và khách hàng – các cá nhân, doanh nghiệp và toàn bộ nền kinh tế đều bị thiệt hại về nhiều mặt Trên giác độ lý thuyết có thể thấy rằng rủi ro trong hoạt động ngân hàng không chỉ làm tăng chi phí sản xuất và lưu thông hàng hoá mà còn gây ra những hiệu ứng tiêu cực đối với quá trình sản xuất kinh doanh, cung – cầu hàng hóa và cuối cùng là làm mất đi sự ốn định và khả năng tăng trưởng của nền kinh tế Trên thực tế ở rất nhiều nước trên thế giới, khi các ngân hàng gặp phải rủi ro thì hàng loạt các vấn đề kinh tế - xã hội đã nảy sinh và những giải pháp nhằm ổn định tình hình bao giờ cũng rất tốn kém và hậu quả có thể còn để lại những di chứng trong thời gian dài, đặc biệt về mặt tâm lý

và lòng tin của công chúng Ngoài ra, hậu quả của rủi ro còn gây ra làm giảm thấp

uy tín quốc gia, khả năng thu hút vốn nước ngoài và các quan hệ kinh tế đối ngoại khác đều phải chịu những điều kiện khó khăn hơn

Tóm lại, rủi ro tất yếu trong hoạt động kinh doanh ngân hàng trong khi đó hậu quả rủi ro thực sự rất nguy hiểm nghiêm trọng đối với tất cả các chủ thể, không chỉ trên giác độ tài chính mà còn tác động đến tất cả các mặt kinh tế – chính trị – xã hội của nền kinh tế Tùy theo mức độ phát triển, mở cửa và hội nhập của nền kinh tế, hậu quả của rủi ro trong hoạt động ngân hàng còn có thể nghiêm trọng hơn về mức độ và hành vi ảnh hưởng có thể không phải chỉ dừng lại ở một quốc gia Những phân tích trên đây cho thấy lý do tại sao các NHTM thành công

luôn phải giành sự ưu tiên thỏa đáng cho vấn đề quản trị rủi ro song song với việc nghiên cứu phát triển hoạt động kinh doanh

1.3 Năng lực quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM

1.3.1 Quản lý rủi ro và quản trị rủi ro

Về mặt thuật ngữ, “quản lý rủi ro” và “quản trị rủi ro” đôi khi vẫn được sử dụng thay thế cho nhau, không có phân biệt một cách rõ ràng, thậm chí một số người cho rằng quản lý và quản trị rủi ro thực chất là một Trên thực tế, trong hoạt động kinh doanh của NHTM, mặc dù có cùng mục tiêu là tối thiểu hóa tổn thất, đảm bảo an toàn và hiệu quả song quản lý rủi ro và quản trị rủi ro vẫn có sự khác biệt về cách tiếp cận và về cấp độ quản lý

Quản lý rủi ro là việc sử dụng các công cụ, biện pháp, quy trình cần thiết trong các hoạt động kinh doanh cụ thể nhằm hạn chế tối đa khả năng xảy ra tổn thất cho NHTM Như vậy, xét ở giác độ ngân hàng, để đạt được mục tiêu quản lý rủi ro, các ngân hàng chỉ cần né tránh rủi ro thông qua lựa chọn khách hàng giao dịch với những điều kiện và yêu cầu cao hơn hoặc chỉ lựa chọn những danh mục đầu tư an toàn hơn Nghiên cứu trên giác độ quản lý nhà nước, quản lý rủi ro có thể được thực hiện thông qua các quy định chặt chẽ về hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, khống chế giới hạn hoạt động ngân hàng trong vùng được cho là

an toàn và hiệu quả

Quản trị rủi ro mạnh mẽ và hiệu quả hơn quản lý rủi ro thông qua việc chủ động chấp nhận và kiểm sóat rủi ro ở mức độ nhất định trong mối quan hệ với thu nhập quản trị rủi ro là việc sử dụng hệ thống các biện pháp xác định và đo lường rủi ro, lựa chọn và chấp nhận rủi ro, quản lý và kiểm soát rủi ro để thực hiện các quyết định kinh doanh nhằm đạt được các mục tiêu về hiệu quả và an toàn Như vậy nội dung và quy trình quản trị rủi ro bao gồm các bước có thể được phác họa theo sơ đồ sau:

Sơ đồ 1.1 : Quy trình quản trị rủi ro

Hoạt động kinh doanh ngân hàng luôn đi kèm với rủi ro vì vậy cách tiếp cận của quản lý rủi ro theo định hướng không chấp nhận những tài sản rủi ro, chỉ lựa chọn những hoạt động kinh doanh của ngân hàng ở trạng thái rủi ro không thể xảy ra là không phù hợp, không tiếp cận với tất cả các đối tượng khách hàng Quản lý rủi ro trên cả giác độ ngân hàng hay quản lý Nhà nước như trên đều rất phức tạp và đòi hỏi trình độ rất cao Quản lý rủi ro rõ ràng là chưa đủ đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng trong điều kịên và sự phát triển của nền kinh tế thị trường hiện đại, mở cửa các nước nói chung hiện nay

Quản trị rủi ro cho phép hoạt động của NHTM hoàn tòan chủ động và mang tính tích cực, dựa trên nguyên tắc đánh đổi giữa rủi ro và thu nhập, ngân hàng sẽ lựa chọn một cách khoa học tập hợp các hoạt động kinh doanh với khả năng xảy ra rủi ro ở mức độ và phạm vi nhất định kèm theo những biện pháp quản lý và kiểm sóat mức tổn thất khi rủi ro xảy ra nhằm đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng,

Cấp độ quản trị rủi ro cũng ở mức cao hơn: không chỉ là những công cụ, biện pháp quản lý nhằm hạn chế rủi ro mà còn bao gồm cả những hoạt động góp phần nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro như: Nhận biết trước về các loại rủi ro có

Nhận biết và

xác định rủi ro

Phân tích đo lường rủi ro

Lựa chọn về mức độ

và phạm vi tác động của rủi ro

Kiểm soát và quản lý rủi ro

Báo cáo đánh giá về quản trị rủi ro

thể xảy ra, đo lường, phân tích rủi ro và thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro Nói một cách ngắn gọn, quản trị rủi ro bao hàm cả quản lý rủi ro, nâng cao hiệu quả hoạt động cho ngân hàng, từ đó giúp ngân hàng đạt được lợi nhuận cao trong kinh doanh

Thực tế cho thấy những ngân hàng nào có khả năng chủ động chấp nhận rủi ro, đo lường và phân tích chính xác mức độ rủi ro thì có thể chủ động trong việc đưa ra các biện pháp quản lý và kiểm sóat rủi ro phù hợp, tăng cường khả năng tiếp cận và dịch vụ với khách hàng, tăng khả năng và hiệu quả sử dụng vốn cho nên có thể tồn tại và luôn phát triển bền vững Những NHTM như vậy luôn được đánh giá là có năng lực quản trị rủi ro tốt

1.3.2 Năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng thương mại

Về năng lực quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM và những khái niệm khác nhau về vấn đề này còn vẫn chưa thống nhất Phần lớn các nhà quản trị cho rằng năng lực quản trị rủi ro được thể hiện thông qua hiệu quả của việc kiểm soát rủi ro hay là hiệu quả của các biện pháp quản lý cụ thể trong chiến lược của các nhà quản trị rủi ro Quan niệm như vậy chưa thật sự rõ ràng và thích hợp, đặc biệt trong liên hệ với nghiên cứu nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro

Dựa trên những yếu tố phân tích trên đây về quản trị rủi ro chúng ta sẽ cố gắng xây dựng một quan niệm có thể dễ dàng được chấp nhận hơn về năng lực quản trị rủi ro của NHTM theo quy trình và nội dung của quản trị rủi ro đã được khái quát trên đây như sau:

Bước thứ nhất của quy trình quản trị rủi ro là “nhận biết và xác định” được các loại rủi ro mà ngân hàng có thể gặp phải trong mỗi hoạt động kinh doanh Mặc dù là bước khởi đầu và không quá phức tạp song bước thứ nhất này lại là điều kiện có nghĩa đối với mục tiêu và nội dung quản trị rủi ro Ngân hàng

có khả năng nhận biết và xác định chính xác thì việc phân tích, đo lường, v.v… ở các bước tiếp theo mới thực sự có ý nghĩa và hiệu quả Nhận biết và xác định rủi

ro đòi hỏi cán bộ không những phải có trình độ chuyên môn, tinh thầy trách nhiệm mà còn cần có kinh nghiệm và sự thận trọng cần thiết để tập hợp được tất

Như vậy năng lực quản trị rủi ro trước hết phải bao hàm Năng lực nhận biết và xác định rủi ro

Bước thứ hai Trong quy trình quản trị rủi ro là “phân tích và đo lường rủi ro” Phân tích và đo lường rủi ro là điều mà tất cả các nhà quản trị ngân hàng đều rất quan tâm, vì đo lường chính xác chính là cơ sở cho các quyết định lựa chọn danh mục tài sản cùng các biện pháp phòng ngừa, kiểm soát và chấp nhận rủi ro một cách chủ động và hiệu quả Đo lường và phân tích rủi ro trong hoạt động của ngân hàng cần phải đạt được 2 yếu tố cơ bản và quan trọng nhất bao gồm: (1) khả năng hay xác suất gặp phải rủi ro; và (2) mức độ tổn thất khi rủi ro xảy ra Bất kỳ sai lệch (cao hơn hay thấp hơn) trong việc xác định khả năng và mức độ tổn thất cũng đều làm mất đi tính chủ động và khả năng chấp nhận của ngân hàng gây lãng phí và nghiêm trọng hơn khi tổn thất xảy ra trên thực tế lớn hơn mức đo lường dự kiến Do vậy, năng lực quản trị rủi ro của NHTM nhất thiết phải bao gồm năng lực phân tích và đo lường rủi ro

Bước thứ ba là “ quản lý và kiểm sóat rủi ro” sao cho tổn thất xảy ra nằm trong khả năng chấp nhận để đảm bảo rằng việc thực hiện các hoạt động kinh doanh sẽ luôn mang lại hiệu quả và thu nhập cho ngân hàng Có hai vấn đề chính phải cân nhắc để ra quyết định ở bước này là khả năng quản lý và kiểm soát rủi ro trong quan hệ với khả năng chịu đựng tổn thất khi rủi ro xảy ra (mức dự phòng hoặc thu nhập vượt trội kỳ vọng) Nếu không có khả năng quản lý và kiểm soát tốt, tổn thất xảy ra có thể vượt quá khả năng chấp nhận thì ngân hàng vẫn có thể gặp nguy hiểm Cho nên, năng lực quản trị rủi ro là khả năng quản lý và kiểm sóat của NHTM trên cơ sở đảm bảo thu nhập của ngân hàng

Bước cuối cùng trong quy trình là “báo cáo và đánh giá về quản trị rủi ro trên thực tế” thực sự là bước mang tính chất tổng kết và rút ra những bài học kinh nghiệm sau mỗi giai đoạn hoạt động kinh doanh của NHTM Trên cơ sở xác định tổn thất xảy ra thực tế, đối chiếu với khả năng chấp nhận của một ngân hàng có thể đưa ra nhận xét và kết luận về hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng đó Do vậy, năng lực quản trị rủi ro còn bao gồm cả khả năng chấp nhận rủi ro của NHTM Báo cáo đánh giá một cách trung thực quy trình quản trị rủi ro góp phần hoàn thiện và điều chỉnh các bước phân tích đo lường và các biện pháp quản lý, kiểm sóat rủi ro ở giai đoạn tiếp theo

Tổng hợp lại, năng lực quản trị rủi ro của NHTM có thể được quan niệm là khả năng của ngân hàng trong việc xác định và nhận biết, phân tích và đo lường để chủ động chấp nhận và kiểm soát rủi ro nhằm đảm bảo lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh Diễn đạt theo cách khác, nếu thừa nhận rằng rủi ro gắn liền với hoạt động kinh doanh của NHTM thì năng lực quản trị rủi ro đồng nghĩa với khả năng ngân hàng chủ động chấp nhận và xử lý hậu quả rủi ro một cách có hiệu quả Năng lực quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của một NHTM phải được đánh giá đồng thời qua tất cả các bước có liên quan chặt chẽ trong toàn bộ quy trình quản trị rủi ro và được phản ánh thông qua các chỉ tiêu định tính và định lượng ở nội dung tiếp sau đây

1.3.3 Các chỉ tiêu phản ánh năng lực quản trị rủi ro của NHTM

1.3.3.1 Các chỉ tiêu định lượng

Thứ nhất, nhóm chỉ tiêu về lợi nhuận

Tỷ số mức sinh lời trên doanh thu = tổng lợi tức sau thuế / doanh thu thuần (Chỉ tiêu này nói lên 1$ doanh thu tại ra bao nhiêu $ lợi nhuận)

Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) = Lợi nhuận ròng *100/ tổng tài sản (ROA đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng)

Tỷ suất sinh lợi trên vốn thuần (ROE)= Lợi nhuận ròng*100 / vốn cổ phần (ROE là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổ đông, tỷ số này đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường.)

Các NHTM hiện đại và được đánh giá cao về khả năng quản trị rủi ro (10 ngân hàng đứng đầu trong các NHTM Mỹ năm 2002) luôn có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu từ 15-18% (New Basel II, 2004)

Thứ hai, Nhóm chỉ tiêu đo lường khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán ngay = Tài sản có thể thanh toán ngay / tài sản nợ đến hạn thanh toán ngay Đối với 01 số ngân hàng thời gian tính khả năng thanh toán ngay là 01 ngày (ACB, STB v.v.)

Khả năng thanh toán chung = Tổng tài sản có có thể thanh toán/ Tổng nợ phải thanh toán

Vốn hữu dụng = Vốn huy động - DTBB - DT Sơ cấp (TMặt, TG NHNN)

Thứ ba, nhóm chỉ tiêu về mức dự phòng rủi ro và tổn thất rủi ro thực tế Công thức tính số tiền dự phòng như sau:

số tiền dự phòng cũng bằng không có nghĩa là tổ chức tín dụng trên thực tế không phải lập dự phòng cho khoản nợ đó (Theo Quyết định 493 và quyết định số 18/QĐ-NHNN sửa đổi, bổ sung các quy định về quản trị rủi ro trong hoạt động tín dụng)

Tỷ lệ nợ xấu = Nợ quá hạn >90 ngày + nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ/ Tổng

dư nợ (tỷ lệ này càng thấp phản ảnh chất lượng tín dụng của ngân hàng tốt )

Rủi ro đối với hoạt động kinh doanh của ngân hàng theo xác suất nhất định

có nghĩa là một biến cố không chắc chắn, để đảm bảo khả năng chấp nhận rủi ro các ngân hàng phải trích lập quỹ dự phòng rủi ro căn cứ vào sự xác định và đo lường mức độ rủi ro và thường được so sánh với dư nợ cho vay hay tổng sử dụng vốn Quy mô và tỷ trọng của quỹ dự phòng càng lớn khả năng chịu chấp nhận rủi

ro của ngân hàng được đánh giá là cao, song nếu dự phòng quá lớn sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn và phản ánh chiến lượng kinh doanh “chạy theo rủi ro của ngân hàng” Các NHTM trên thế giới xác định quỹ dự phòng trên cơ sở xác suất xảy ra rủi ro của mỗi khoản mục tài sản cụ thể trong tổng tài sản có nguy cơ rủi ro

- Cơ cấu thời hạn và cơ cấu danh mục tài sản: Với một NHTM, cơ cấu

sử dụng vốn phần lớn sẽ là ngắn hạn, tỷ lệ sử dụng vốn trung và dài hạn không nên vượt quá mức 30 -35% và việc duy trì tỷ lệ này cần căn cứ vào cơ cấu nguồn vốn theo thời hạn

Về cơ cấu danh mục tài sản của ngân hàng cũng cần phải đảm bảo mức độ

đa dạng hóa nhất định Tỷ trọng cho vay của các ngân hàng không quá 30% trên tổng tài sản sinh lời vì cho vay là hoạt động rất rủi ro và sự tập trung quá mức sẽ rất nguy hiểm cho hoạt động của ngân hàng Sử dụng vốn của NHTM cần phải phân bổ cả cho các hoạt động đầu tư (20 -25%), các hoạt động kinh doanh tiền tệ (20 -25%) và cung cấp dịch vụ tiện ích và chăm sóc khách hàng Những hoạt động này không chỉ phản ánh sự đa dạng hóa, giảm thiểu rủi ro mà còn giúp ngân hàng thâm nhập, tiếp cận sâu rộng với khách hàng và nền kinh tế

- Cơ cấu thời hạn và cơ cấu khoản mục nguồn vốn: Cơ cấu thời hạn nguồn vốn là nhân tố cơ bản quyết định cơ cấu thời hạn sử dụng vốn, đồng thời cho biết về tính ổn định của nguồn vốn Kết hợp nghiên cứu cơ cấu thời hạn, lập bảng kê theo dõi thời hạn của các khoản mục nguồn vốn với khả năng tham gia vào các hoạt động trên thị trường tiền tệ cho phép đánh giá năng lực quản trị rủi

ro thanh khoản một ngân hàng

Tương tự như cơ cấu tài sản, sự đa dạng các khoản mục nguồn vốn phản ánh khả năng và hiệu quả huy động vốn, đặc biệt là các hình thức huy động vốn qua thị trường; vừa chủ động kịp thời mà chi phí vốn lại thấp

- Cơ cấu của hoạt động ngân hàng bán buôn: Hoạt động ngân hàng bán buôn giao dịch giữa các NHTM, các tổ chức tài chính khác kể cả ngân hàng Trung ương với nhau Hoạt động ngân hàng bán buôn phản ánh khả năng hoán đổi tài sản cho nhau giữa các NHTM không chỉ đảm bảo thu nhập mà còn đảm bảo khả năng kiểm soát về phạm vi và mức độ rủi ro của mọi ngân hàng qua đó góp phần đảm bảo sự an toàn hiệu quả của cả hệ thống

Các ngân hàng không bao giờ huy động sẵn một lượng tiền đủ lớn để chờ đợi khách hàng đến vay, ngược lại sau khi cho vay cũng sẽ không cho thụ động trông chờ khả năng thu nợ duy nhất từ khách hàng, kể cả việc phong tỏa tài sản bảo đảm hay khởi kiện khách hàng Trái lại, tham gia các hoạt động buôn bán và kết hợp giữa các hoạt động buôn bán và bán lẻ, các ngân hàng sẽ luôn giao dịch mua bán hay hoán đổi tài sản, nguồn vốn với nhau thông qua thị trường liên ngân hàng để vừa có chi phí thấp, tổn thất rủi ro thấp tức là khả năng quản trị rủi ro

1.3.3.2 Các chỉ tiêu định tính

Thứ nhất: Bộ phận chức năng quản trị rủi ro độc lập

Bộ phận quản trị rủi ro độc lập là điều kiện cần để thực hiện các nội dung

và quy trình quản trị rủi ro như đã trình bày trên đây một cách khách quan và hiệu quả Hơn nữa, ngoài khả năng hoạt động độc lập, bộ phận này còn phải bao gồm những cán bộ được đào tạo cơ bản vừa có chuyên môn và kinh nghiệm về rủi ro vừa có khả năng ứng dụng các công cụ toán học, tin học và công nghệ kinh doanh ngân hàng hiện tại vào việc nhận biết và xác định một cách chính xác, đầy đủ kịp thời các lọai rủi ro có thể phát sinh, xây dựng các mô hình phân tích và đánh giá chính xác mức độ rủi ro Trên cơ sở đó mới có thể khuyến cáo ban lãnh đạo ngân hàng và các bộ phận chức năng khác lựa chọn và thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh cũng như các biện pháp kiểm soát phù hợp Nhiều NHTM, hoạt động quản trị rủi ro đã được thiết lập song lại do chính những cán bộ tín dụng thực hiện hoặc đặt ở vị trí trực thuộc phòng tín dụng, cho nên, tình trạng “vừa thổi còi, vừa đá bóng” là khó tránh khỏi Để đạt doanh số cho vay cao trong hoạt động, đặc biệt trong trường hợp khoán lương, một số loại rủi ro tiềm ẩn có thể bị xem nhẹ hoặc

dễ dàng bỏ qua một cách rất chủ quan để đạt mức khoán và lương cao Hơn nữa, rủi ro xảy ra trong tất cả các hoạt động kinh doanh của ngân hàng cho nên quản trị rủi ro là hoạt động cần thiết đối với tất cả các hoạt động đó, không chỉ là đối với riêng hoạt động tín dụng Điều này cho thấy không thể đánh giá một ngân hàng có năng lực quản trị cao khi vắng thiếu bộ phận chức năng quản trị rủi ro độc lập Biện pháp đánh giá năng lực quản trị rủi ro theo chỉ tiêu này thông thường là xây dựng thang chấm điểm cho các yếu tố cấu thành của bộ phận chức năng quản trị rủi ro và mức độ khách quan, độc lập

Thứ hai, chiến lược kinh doanh và chọn lựa rủi ro của ngân hàng

Chiến lược kinh doanh được cụ thể hóa bằng các chính sách, kế hoạch, mục tiêu, định hướng và các văn bản khác có liên quan của ngân hàng Thông qua văn bản này, chúng ta có thể đánh giá về tính tính cực chủ động trong việc thực hiện hoạt động kinh doanh của ngân hàng và “thái độ” của ngân hàng đối với rủi ro Một NHTM với khả năng quản trị rủi ro yếu kém sẽ luôn tập trung vào những hoạt động kinh doanh thông qua các nghiệp vụ và khách hàng “truyền thống an toàn” Việc lựa chọn hoạt động kinh doanh và khách hàng sẽ theo những

nguyên tắc nhất định thường là an toàn hàng đầu, do vậy quy mô sẽ hạn chế, mức

dự phòng và dự trữ rất cao để mong được an toàn nhưng lại lãng phí và kém hiệu quả do vậy kết cục thực tế lại là không an toàn Trái lại, ngân hàng có năng lực quản trị rủi ro cao sẽ luôn hướng tới những hoạt động kinh doanh đa dạng, sáng tạo, sẵn sàng đáp ứng mọi đối tượng và cung cấp “trọn gói” các dịch vụ theo yêu cầu của khách hàng, cho nên rủi ro lại là thấp

Để đánh giá năng lực quản trị rủi ro theo tiêu thức này, chúng ta cần xem xét đến nội dung và tính đa dạng của chiến lược kinh doanh và quan điểm của ngân hàng đối với rủi ro như: “Sợ hãi né tránh”, “chủ động chấp nhận”, hay quan điểm khác.v.v Ngoài ra, một chiến lược kinh doanh và quản trị rủi ro tốt không chỉ dừng lại ở nội dung mà còn khả năng thực hiện, điều có nghĩa là tất cả cán bộ công nhân viên của ngân hàng cần phải thấm nhuần về quan điểm và cùng chung

ý chí đối với quản trị rủi ro Cách tốt nhất để đánh giá năng lực quản trị rủi ro theo chi tiêu này cũng là thiết lập bảng hỏi và chấm điểm

Thứ ba, khả năng thực hiện các biện pháp kiểm sóat rủi ro

Kiểm soát rủi ro để hạn chế tổn thất ở một mức độ nhất định nhỏ hơn thu nhập kỳ vọng hay khả năng chịu đựng của ngân hàng Điều có thể thấy rõ ràng là việc nhận biết và xác định, phân tích và đánh giá chính xác về phạm vi và mức độ rủi ro của bộ phận quản trị rủi ro nói trên chỉ thực sự có ý nghĩa khi NHTM có đủ khả năng tiến hành những biện pháp để quản lý và kiểm soát rủi ro Mỗi loại rủi

ro cần có những biện pháp và nghiệp vụ kiểm sóat riêng, do vậy để đánh giá năng lực quản trị rủi ro theo chỉ tiêu này cần phải thông qua các biện pháp nghiệp vụ

mà ngân hàng đã áp dụng để kiểm soát rủi ro trên từng mặt hoạt động kinh doanh tức là phải bao gồm: các biện pháp kiểm sóat rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro thị trường và rủi ro tác nghiệp Cụ thể, khả năng thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro được thể hiện thông qua các chỉ tiêu bao gồm:

- Khả năng thực hiện các nghiệp vụ phái sinh để triệt tiêu rủi ro thị trường, hóan đổi các hợp đồng tín dụng

- Khả năng kiểm soát và thực hiện chuyển đổi kỳ hạn của các khoản mục nguồn vốn và tài sản, trên cơ sở đó xác định chính xác cầu thanh khoản của khách

- Khả năng quản trị, điều hành và vận hành tác nghiệp của ngân hàng, tính hợp lý trong bố trí lao động, chế độ đãi ngộ, môi trường làm việc cũng như quy trình luân chuyển chứng từ, thủ tục hành chính để hạn chế rủi ro tác nghiệp

Tương tự như hai nhóm chỉ tiêu trên, để đánh giá năng lực quản trị rủi ro của NHTM qua nhóm chỉ tiêu này, chúng ta cần phải thiết lập một Bảng câu hỏi

về các nội dung bao gồm các loại rủi ro và các biện pháp kiểm sóat rồi áp dụng thang điểm cho mỗi biện pháp cụ thể Ngân hàng nhận được nhiều điểm thì càng được đánh giá là có năng lực quản trị rủi ro cao

1.4 Sự cần thiết phải nâng cao năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng

1.4.1 Xuất phát từ đặc điểm và hậu quả của rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

Hoạt động ngân hàng lại là tất yếu khách quan và hết sức cần thiết đối với các chủ thể và với sự phát triển và ổn định chung của nền kinh tế Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, các hoạt động ngân hàng ngày càng mở rộng

và phát triển làm cho các NHTM trở thành “ người bạn đồng hành” với cuộc sống của người dân và các doanh nghiệp Song, một khi tiến hành hoạt động kinh doanh, NHTM luôn phải đương đầu với rủi ro, do vậy chấp nhận mở rộng và phát triển hoạt động ngân hàng đồng nghĩa với việc phải chấp nhận sự xuất hiện thêm các loại rủi ro có thể xảy ra Như đã chứng minh ở trên, cách chấp nhận tích cực

và hiệu quả nhất chính là thực hiện các biện pháp quản trị rủi ro

Hiệu quả kinh doanh của NHTM phụ thuộc vào mức độ rủi ro xảy ra Cùng một doanh số hoạt động và mức doanh thu, nếu rủi ro thấp thì hiệu quả kinh doanh cao và ngược lại Hoạt động trong điều kiện nền kinh tế thị trường, các NHTM không chỉ phải tự chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh của bản thân ngân hàng mà còn phải chấp nhận những yêu cầu chung như là “luật chơi” để đảm bảo sự an toàn cho toàn bộ hệ thống Nền kinh tế càng phát triển với mức độ thị trường hóa càng cao, “sân chơi” càng bình đẳng thì bản lĩnh của mỗi ngân hàng càng cần thiết phải được khẳng định Trong xu thế đó, nếu không chú trọng củng cố và nâng cao năng lực quản trị rủi ro, các NHTM không thể tồn tại và phát triển một cách bền vững

1.4.2 Năng lực quản trị rủi ro tốt là điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

Giữa năng lực quản trị rủi ro và hiệu quả hoạt động kinh doanh có mối quan hệ tác động thúc đẩy lẫn nhau Hoạt động kinh doanh được mở rộng và phát triển là điều kiện cần thiết cho việc nâng cao doanh thu và lợi nhuận của ngân hàng Do vậy, quản trị rủi ro tốt là điều kiện bảo đảm cho hiệu quả kinh doanh của ngân hàng và nhờ vào hiệu quả kinh doanh cao, ngân hàng có điều kiện chú trọng và củng cố năng lực quản trị rủi ro Ngày nay, người ta coi quản trị rủi ro là một nội dung của quản trị kinh doanh NHTM và là một yêu cầu đối với các cấp lãnh đạo, những người chịu trách nhiệm quản trị và điều hành ngân hàng Vì vậy, nâng cao năng lực quản trị rủi ro có ý nghĩa quan trọng đối các cấp lãnh đạo, những người chịu trách nhiệm quản trị và điều hành ngân hàng Vì vậy, nâng cao năng lực quản trị rủi ro có ý nghĩa quan trọng đối với nâng cao chất lượng quản trị kinh doanh của các NHTM

1.4.3 Xu thế hội nhập quốc tế và tòan cầu hóa đòi hỏi phải nâng cao năng lực quản trị rủi ro

Dù muốn hay không các nước vẫn phải chấp nhận xu thế hội nhập quốc tế

và toàn cầu hóa, chủ động hay bị “cuốn theo”, xét về kết quả cuối cùng thì không khác nhiều Trong bối cảnh đó, hội nhập về ngân hàng tài chính luôn được đặt ra như là một vấn đề trọng tâm, hết sức quan trọng và nhạy cảm Khi tham gia hội nhập, dù được diễn giải thế nào cuối cùng cũng là 2 vấn đề mà các ngân hàng phải đương đầu với: (1) áp lực cạnh tranh ngày càng cao hơn cả về phạm vi và mức độ, hoạt động kinh doanh trong môi trường tự do bình đẳng song với “luật chơi” hà khắc hơn; (2) nguy cơ rủi ro cao hơn với những diễn biến phức tạp hơn

Thứ nhất, hoạt động đầu tư, kinh doanh của các tổ chức tài chính không còn bị giới hạn trong phạm vi quốc gia mà là đa ngành và toàn cầu Do vậy, rủi ro xảy ra nhiều hơn và tác động cũng trên phạm vi toàn cầu Đây là một trong những tác động không mong muốn của quá trình hội nhập kinh tế theo khu vực và xu thế tòan cầu hóa

Thứ hai, cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng diễn ra quyết liệt hơn một

Thứ ba, các quy chế tài chính và các ràng buộc pháp lý được nới lỏng cho nên các tổ chức tài chính có nhiều quyền chủ động hơn trong kinh doanh, do đó hoạt động đầu tư tài chính và các dự án rủi ro cũng tăng theo

Thứ tư, sự hình thành và phát triển của các công cụ tài chính và các công

cụ phát sinh (hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hóan đổi) với tiến bộ khoa học công nghệ, thông tin và kỹ thuật đã làm tăng khối lượng giao dịch tài chính trên toàn thế giới Điều này là cho các tổ chức tài chính phải đối phó với nhiều nguồn phát sinh rủi ro trên toàn cầu

Thứ năm, sự biến động của các biến kinh tế vĩ mô như thu nhập, thất nghiệp, lạm phát, tỷ giá hối đoái, v.v và cuối cùng là những biến cố chính trị xã hội trên phạm vi quốc tế tác động đến hoạt động ngân hàng tài chính và vì vậy cũng là những nguyên nhân gây ra rủi ro

Trong bối cảnh đó, việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro của các NHTM không phải chỉ là vấn đề sống còn đối với cá nhân mỗi ngân hàng mà còn là yêu cầu chung để đảm bảo an toàn cho cả hệ thống tài chính mỗi quốc gia, mỗi khu vực và trên toàn cầu

1.5 Khủng hoảng kinh tế tài chính tòan cầu và những cảnh báo cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Vụ phá sản của Ngân hàng lehman Brothers, vụ mua lại Merrill Lynch và nguy cơ sụp đổ của tập đoàn tài chínhBảo hiểm AIG đã làm rung rinh hệ thống tài chính Mỹ và tác động của nó làm lung lay thị trường tài chính thế giới Tất cả đều được quy kết là do hậu quả của việc cho vay dưới chuẩn của thị trường Bất động sản Mỹ Vậy bài học gì có thẻ rút ra cho họat động của các Ngân hàng thương mại Việt Nam?

1.5.1 Nợ dưới chuẩn – Hậu quả của sản phẩm tài chính hiện đại nhưng nhiều rủi ro

Từ nhiều năm qua, các Ngân hàng đầu tư Mỹ đã nới lỏng tối đa chính sách tín dụng cho các công ty và cá nhân mua bất động sản trả chậm Bắt nguồn từ việc lo ngại sự sụp đổ của các công ty dotcom sẽ ảnh hưởng mạnh đến nền kinh

tế Mỹ hồi những năm 90, chủ tịch Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) lúc bấy giờ, ông Alan Greenspan, đã tiến hành chiến dịch cắt giảm lãi suất xuống những mức thấp kỷ lục để thúc đẩy kinh tế tăng trưởng Điều đó đã làm nảy sinh ra những

dòng vốn vay giá rẻ và gia tăng một lớn người đi vay tiền Trên thực tế, vốn vay

rẻ sẽ làm mất đi ý thức phòng ngừa rủi ro của người đi vay Giả dụ rằng bạn đi vay tiền và sau đó lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, bạn sẽ dễ dàng trong việc định giá lại tài sản để tiếp tục một khoản vay mới nhằm chi trả cho các khoản vay mà bạn phải trả Bên cạnh đó, việc cung cấp tín dụng dễ dàng như: không cần tài sản thế chấp, tỷ lệ trả trước rất thấp, chỉ cần có mã số thuế * (tax number – những công dân Mỹ, khi đăng ký thuế thu nhập cá nhân với Cục Thuế Liên Bang sẽ được cấp mỗi người một mã số thuế trong suốt đời) mặc dù đang trong tình trạng thất nghiệp, hoạt động cho vay này thực sự không đáp ứng đầy

đủ những tiêu chuẩn để được cấp tín dụng nhưng vẫn được vay đã làm gia tăng rủi ro cho các Ngân hàng Người vay tiền mua nhà sẽ cho vay để dùng tiền cho thuê trả lãi vay cho Ngân hàng, và khi bất động sản tăng giá họ sẽ được hưởng lợi Về phía Ngân hàng, tuy hình thức cho vay này rủi ro rất lớn, nhưng các Ngân hàng vẫn chấp nhận để đổi lại một mức lãi suất rất cao Mặt khác, các công ty tài chính cũng thực hiện hình thức cho vay này một cách rộng rãi và chuyển rủi ro qua ngân hàng và nhà đầu tư thông qua một một sản phẩm tài chính gọi là “Mua lại các khỏan nợ hay khoản phải thu”

Các công ty tài chính bán các khoản phải thu cho ngân hàng với một mức chiết khấu cao, Ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính chuyên biệt (goi là các SPE) sẽ chứng khoán hóa các khoản phải thu, nghĩa là phát hành các chứng khoán để vay tiền với mức lãi suất rất cao Rõ ràng là rủi ro chồng rủi ro, và đượng nhiên là các chứng khoán có mức độ xếp hạng tín nhiệm càng thấp thì tỷ suất sinh lợi càng cao, thậm chí có chứng khoán không được xếp hạng tín nhiệm nhưng vẫn được nhà đầu tư trên toàn thế giới chấp nhận do lãi suất siêu hạng

Một lượng vốn đầu tư khổng lồ trên thế giới đã đổ vào thị trường bất động sản Mỹ và khi thị trường này đóng băng vào giữa năm 2007, các vụ đổ vỡ dây chuyền đã xảy ra Các nhà đầu tư bất động sản vay tiền không đủ khả năng trả lãi vay, bất động sản không bán được, chứng khoán phát hành trên các khoản phải thu này sụt giá thê thảm, các Ngân hàng không đủ khả năng chi trả các khoản nợ lâm vào tình trạng phá sản

Sản phẩm tài chính hiện đại nhưng nhiều rủi ro này chính là nguyên nhân cho cuộc khủng hoảng tài chính cho vay dưới chuẩn mà nước Mỹ đang phải đương đầu

1.5.2 Hạn chế dư chấn của “Khủng hoảng cho vay dưới chuẩn Mỹ” đến thị trường tài chính quốc tế

Số phận của Lehman Brothers sau cuộc đàm phán thất bại với Ngân hàng Phát triển Hàn quốc là tâm điểm của giới tài chính phố Wall Giá cổ phiếu sụt giảm hơn 40% trong 1 ngày, và khoản lỗ gần 7 tỷ USD từ hoạt động đầu tư bất động sản đã khiến tài sản của ngân hàng này giảm từ 700 tỷ USD xuống còn xấp

xỉ 50 tỷ, không thể thanh toán các khoản nợ và phải tuyên bố phá sản Sự kiện này cùng với việc bị mua lại của Merrill Lynch, và sự khủng hoảng của AIG đã khiến chỉ số Dow Jones rớt tới 3% trong ngày giao dịch sau đó, thị trường chứng khoán Châu Á và Châu Âu rớt từ 3 -5% Và sự việc sẽ không dừng lại ở đó nếu ngày 17/9, FED không công bố bơm 85 tỷ USD để cứu Tập đoàn AIG Nhiều người cho rằng việc FED cứu AIG nhưng lai quay lưng với Lehman Brothers là không thỏa đáng Tuy nhiên FED vẫn có những lý do riêng của mình FED cho rằng sự sụp đổ của AIG có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng và dây chuyền đến nền kinh tế Mỹ và các quốc gia khác do mối quan hệ phức tạp và ảnh hưởng của

nó đến rất nhiều cơ quan tài chính và bảo hiểm trên toàn thế giới Ngay sau động thái của FED, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng trở lại, có lúc đạt mức tăng hơn 1% Thị trường chứng khoán Châu Á phần lớn cũng tăng trở lại với chỉ số Nikkei của Tokyo tăng khoảng 1,2%, chỉ số MSCI Asia-Pacific Index tăng 0.9% Kế họach giải cứu nền tài chính Mỹ cũng đã được họach định vớii một ngân sách khổng lồ hơn 700 tỷ USD nhằm cứu vãn nền tài chính phố Wall nhưng cũng mang lại một khỏang trống khổng lồ trong ngân sách Mỹ Và suốt trong tuần lễ cuối tháng 9, gần như toàn bộ nền kinh tế Mỹ cũng như các chuyên gia kinh tế toàn cầu đều tập trung mọi chú ý đến việc thỏa thuận gói tài trợ 700 tỷ USD cho việc cứu trợ nền kinh tế Mỹ đang trong cơn khủng hoảng Việc cứu trợ này được xem là “ khẩn cấp”mặc dù vẫn còn nhiều nghi ngờ và tranh luận khác nhau về mục đích của gói cứu trợ này Một số nhà kinh tế phản đối và cho rằng việc can thiệp của FED vào thị trường tài chính - tín dụng sẽ ảnh hưởng xấu tới nền kinh

tế Mỹ và thị trường tài chính trong dài hạn Thậm chí, ứng viên Tổng Thống Mỹ ,

Thượng nghị sĩ John McCain lại ủng hộ một kế hoạch khác là cung cấp bảo hiểm cho những khoản tín dụng chưa được bảo hiểm thay cho kế hoạch mua lại các khoản nợ xấu Tuy nhiên, có thể thấy rằng gói “ cứu trợ” này rất cần thiết phải được thông qua vì những nguyên nhân sau:

Thứ nhất, Sự khủng hoảng và đổ vỡ của hệ thống các ngân hàng và công

ty tài chính sẽ không dừng lại nếu không nhận được sự ngăn chặn kịp thời

Sau số phận của Lehman Brothers và Merrill Lynch là ngân hàng tiết kiệm lớn nhất nước Mỹ là Washington Mutual Inc đã sụp đổ và bị Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ (FDIC) tiếp quản Ngân hàng này cũng sẽ phải bán các khoản vốn huy động của mình lại cho JPMorgan Chase Các ngân hàng UBS Citi, Bear Steans, Morgan Stanley, Freddie Mac, Fannie Mae đều gánh chịu các khoản

lỗ nặng nề với tổng số lên tới hàng trăm tỷ USD Và tiếp theo sau là các ngân hàng lớn của Châu Âu như: Fortis của Bỉ, Bradford &BingleyPlc của Anh

Thứ hai, cuộc khủng hoảng từ thị trường tài chính - tiền tệ sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa Việc đổ vỡ và khó khăn của hàng loạt các ngân hàng hàng đầu của Mỹ sẽ tạo một sức ép năng nề lên thị trường vốn cung cấp cho

hệ thống doanh nghiệp Mỹ, các MNC mà hoạt động của chúng mang tính toàn cầu Cuộc khủng hoảng này sẽ không dừng chân ở Mỹ mà sẽ lan rông đến nền kinh tế thế giới

Thứ ba, sự đổ vỡ hàng loạt của các Ngân hàng và công ty tài chính Mỹ sẽ gây nên sự khủng hoảng niềm tin mang tính toàn cầu, điều này làm cho làn sóng bán tháo chứng khoán trở nên lan rộng Hàng loạt đối tác cung cấp vốn cho các Ngân hàng và công ty tài chính kể cả các cổ đông của các tổ chức này có thể chịu các khoản tổn thất nặng nề Đặc biệt, việc thanh lý tài sản của các tổ chức này sẽ vô cùng khó khăn và làm giá chứng khoán càng thêm suy giảm Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu và cho vay hoặc các hợp đồng phái sinh sẽ chịu các khoản lỗ lớn

Vậy, có thể thấy rằng việc cung cấp khoản tài trợ 700 tỷ USD của FED là hết sức cần thiết cho việc hạn chế những dư chấn từ cơn bão khủng hoảng cho vay dưới chuẩn đến thị trường tài chính thế giới

1.5.3 Bài học cho các Ngân hàng thương mại Việt Nam

Từ cuộc khủng hoảng tín dụng dưới chuẩn của Mỹ với những tác hại của nó

có thể rút ra những bài học rất hữu ích cho hoạt động tín dụng của các Ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và hoạt động cho vay bất động sản nói riêng:

Thứ nhất, cần kiểm soát rủi ro của hoạt động cho vay bất động sản thông qua tỷ lệ cho vay bất động sản tối đa trên tổng dư nơ Có thể thấy rằng trong thời gian qua, hoạt động cho vay bất động sản của các Ngân hàng thương mại Việt Nam tuy có chặt chẽ ( vay phải có tài sản thế chấp, có chứng minh thu nhập, và tỷ

lệ cho vay bất động sản không lớn) nhưng vẫn có một số ngân hàng nhỏ xé rào cần phải cảnh báo Khi thị trường chứng khoán chựng lại, dòng vốn đầu tư chuyển hướng sang Bất động sản có thể làm gia tăng nguy cơ này Theo tinh thần Basel II, các Ngân hàng nên tự thiết lập cho mình một tỷ lệ cho vay bất động sản tối đa trên tổng dư nơ nhằm tự bảo vệ mình và bảo vệ cả hệ thống

Thứ hai, cần có một tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp và uy tín trong xếp hạng tín nhiệm các loại chứng khoán, bao gồm cả chứng khoán vốn và chứng khoán nợ Để hạn chế rủi ro cho các nhà đầu tư , cần thiết phải có một tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp và uy tín trong xếp hạng tín nhiệm các loại chứng khoán Đặc biệt là trong quá trình phát triển của thị trường tài chính, các sản phẩm phái sinh tín dụng như chứng khoán hóa các khoản phải thu sẽ xuất hiện trong tương lai vì bên cạnh yếu tố rủi ro, sản phẩm này vẫn có những lợi ích không thể phủ nhận như cải thiện dòng tiền của các DN, đẩy nhanh vòng quay các khoản phải thu, chuyên nghiệp hóa việc thu tiền,… Việc xếp hạng tín nhiệm sẽ là một kênh thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư về mức độ rủi ro của loại chứng khoán này

Thứ ba, cần lưu ý nguyên tắc của phân tích tín dụng là hướng vào rủi ro thấp thay vì tiềm năng cao Đối với hoạt động tín dụng dài hạn như cho vay đầu

tư bất động sản, đòi hỏi các nhà cung cấp tín dụng phải có những phân tích chi tiết hơn và có tầm chiến lược dài hạn hơn Phân tích tín dụng trong trường hợp này bao gồm các dự án vay, dòng tiền và đặc biệt quan trọng là xác định độ lớn của thu nhập ổn định (sustainable earning power) Đây là nguồn chủ yếu bảo đảm cho khả năng thanh toán nợ trong dài hạn của người đi vay

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng, giữ cho mạch máu của nền kinh tế được lưu thông, là cầu nối giữa các cá nhân và tổ chức, chức năng hoạt động đa dạng, các sản phẩm ngày càng đa dạng và phù hợp hơn đáp ứng nhu cầu của khách hàng

Rủi ro trong họat động ngân hàng là rủi ro do những biến động trong quá trình kinh doanh của ngân hàng nguyên nhân luôn có thể đến từ những yếu tố bất khả kháng như thiên tai, bão lụt và cũng có thể là những nguyên nhân từ phía khách hàng hay do chính bản thân ngân hàng mà hậu quả không chỉ dẫn đến giảm thu nhập, sự thua lỗ mà còn có thể gây ra những thiệt hại nghiêm trọng như có thể làm phá sản các NHTM thậm chí nó còn xảy ra phản ứng lan truyền gây ảnh hưởng đến tòan bộ nền kinh tế

Trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng luôn đi liền với rủi ro, việc không chấp nhận rủi ro là không phù hợp Chủ động chấp nhận và kiểm sóat rủi

ro ở mức độ nhất định trong mối quan hệ với thu nhập , phân tích rủi ro và thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro dựa trên nguyên tắc đánh đổi rủi ro với thu nhập là mối quan tâm của Ngân hàng

CHƯƠNG II QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

2.1 Thực trạng hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam

2.1.1 Quy mô tăng vốn

Vốn của Ngân hàng thể hiện năng lực tài chính, khả năng cạnh tranh Ngân hàng có vốn lớn thì khả năng cấp vốn lớn, có thể cải tiến công nghệ, phát triển mạng lưới và cung cấp những sản phẩm dịch vụ tốt Tuy nhiên vốn điều lệ của các NHTM hiện nay còn quá nhỏ bé , vốn thấp, năng lực tài chính hạn chế, do đó làm tình hình tài chính của một số NHTM không lành mạnh, rủi ro hoạt động cao

và năng lực cạnh tranh thấp Để nâng cao khả năng tài chính cho các Ngân hàng, NHNN đã ra Theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP về danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng do Chính phủ ban hành, đối với ngân hàng TMCP, mức vốn pháp định áp dụng cho đến cuối năm 2008 là 1.000 tỷ đồng và áp dụng cho đến cuối năm 2010 là 3.000 tỷ đồng

Theo quy định này thì rất nhiều ngân hàng TMCP đang phải gấp rút thực hiện

kế hoạch tăng vốn để đáp ứng đủ mức vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng như Ngân hàng Mỹ Xuyên, vốn điều lệ hiện tại 500 tỷ đồng; Ngân hàng Gia Định vốn điều lệ 500 tỷ đồng, Ngân hàng Đại Á 500 tỷ đồng, Ngân hàng Kiên Long 580 tỷ đồng …

Để bảo đảm an tòan họat động, theo định hướng quản lý rủi ro của Ngân hàng Nhà nước một trong những tiêu chuẩn quan trọng nhất là quy mô về vốn mà thước đo cơ bản chính là hệ số an toàn vốn (vốn tự có/tổng tài sản có rủi ro, Capital Adequacy Ratio – CAR) là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh năng lực tài chính của các ngân hàng Chỉ tiêu này được dùng để xác định khả năng của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành

Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, đến năm 2008, hệ số an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng phải đạt 8%, theo tiêu chuẩn của Basel I do Ủy ban giám sát các ngân hàng Basel ban hành Tuy nhiên, trên thế giới, việc áp dụng hệ

số an toàn vốn tối thiểu hiện phổ biến theo tiêu chuẩn của Basal II với mức 12%

Bảng 2.1: Hệ số an toàn vốn của một số ngân hàng

Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Với quy mô vốn thấp và tỷ lệ an toàn vốn dưới mức thông lệ quốc tế như hiện nay của ngân hàng thương mại Việt Nam, chúng ta đã bị hạn chế về khả năng tín dụng, tài trợ cho hoạt động kinh doanh cũng gặp rất nhiều cản trở, khó

mở rộng phạm vi hoạt động và đổi mới công nghệ ngân hàng, và càng khó hơn trong việc cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài ngay trên lãnh thổ Việt Nam

2.1.2 Tình hình huy động vốn

Nhiều năm qua (trước 2007), môi trường kinh tế cùng với nền chính trị ổn định, nền kinh tế phát triển một cách căn bản vững chắc và có chuyển hướng theo chiều sâu, nền tài chính quốc gia ổn định, lạm phát được kiểm soát, tỷ giá tương đối ổn định, đời sống người dân có chiều hướng được nâng cao, tỷ lệ tiết kiệm ngày càng có xu hướng gia tăng mạnh Sự phát triển của hệ thống ngân hàng đã thúc đẩy thị trường tiền tệ phát triển, tạo ra môi trường mới và những kênh huy động quan trọng cho phát triển kinh tế, NHNN đã chỉ đạo các TCTD tăng cường các hình thức huy động vốn với nhiều loại kỳ hạn khác nhau, mở rộng mạng lưới huy động vốn và sử dụng nhiều hình thức đa dạng như phát hành trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng Tình hình huy động vốn của một số ngân hàng được thể hiện qua hình bảng sau:

Hệ số an toàn vốn của một số ngân hàng tính đến cuối năm 2007 (đơn vị: %)

Vietcombank BIDV Agribank MHB ACB Sacombank EAB

(Đông á)

Bảng 2.2: Tình hình huy động vốn của một số ngân hàng 2006-2007 (tỷ đồng)

Chỉ tiêu BIDV Vietcom

(Nguồn:Báo cáo thường niên năm 2006, 2007 của các ngân hàng BIDV, ACB

Vietcombank, VietinBank, MHB, Agribank)

- Các NHTM với phương châm “ đi vay để cho vay” đã ngày càng chú trọng đến việc đa dạng hóa các hình thức huy động vốn, từ không kỳ hạn đến có

kỳ hạn với nhiều thời hạn khác nhau như chứng chỉ tiền gửi, tiết kiệm bằng VNĐ

và bằng ngoại tệ; tiết kiệm có bảo đảm giá trị theo vàng; Tiết kiệm kèm theo các hình thức khuyến mãi như Du lịch, tặng tiền, dự thưởng; kỳ phiếu NHTM bằng VNĐ và ngoại tệ ; trái phiếu NHTM, tiết kiệm xây dựng nhà ở Hiện nay hầu hết các ngân hàng đã thực hiện chuyển đổi công nghệ theo hướng hiện đại hoá gửi tiền một nơi, lĩnh ở nhiều nơi, Ngân hàng Nhà nước đã phát triển kênh thanh toán

bù trừ, kênh chuyển tiền CITAD tại một số thành phố lớn đã giảm thời gian và giảm phí chuyển tiền Dù vậy 6 tháng đầu năm 2008 nền kinh tế có nhiều điều kiện bất lợi, trên thị trường tài chính nguồn vốn trở nên khan hiếm nên cạnh tranh trong hoạt động huy động vốn giữa các ngân hàng ngày càng trở nên gay gắt, 6 tháng đầu năm nay chúng ta đã chứng kiến những cuộc chạy đua lãi suất huy động vốn giữa các ngân hàng thương mại Việt Nam Hiện nay mức lãi suất huy động vốn cao nhất của các NHTM phổ biến ở mức 18,5%/năm đối với tiền gửi bằng VND để bảo đảm khả năng thanh khoản

2.1.3 Thực trạng rủi ro trong kinh doanh NHTM Việt Nam

- Khủng hoảng tài chính tại Mỹ tất nhiên có những tác động tới nền kinh tế Việt Nam nói chung và tới hệ thống NHVN nói riêng điều thấy rõ nhất của tác động này là các Ngân hàng Việt Nam sẽ tiếp cận với các nguồn vốn nước ngoài

chiến lược nước ngoài của các Ngân hàng Việt Nam (cả cổ phần lẫn quốc doanh) cũng sẽ khó khăn hơn trước nhiều Ngoài ra, các hoạt động hợp tác đầu tư tài chính của các tổ chức nước ngoài với các ngân hàng Việt Nam cũng sẽ giảm so với trước Khi tiếp cận với các nguồn vốn nước ngoài khó khăn hơn, đắt đỏ hơn thì đương nhiên là hoạt động cho vay sẽ bị ảnh hưởng

Các Ngân hàng thương mại cần nâng cao chất lượng các công cụ phục vụ cho việc đánh giá cho vay đối khách hàng như cập nhật nhanh thông tin khách hàng chính xác và hiệu quả, ứng dụng các phần mềm hiện đại cho việc phân tích cho vay, … để từ đó giảm được rủi ro trong hoạt động tín dụng

Về nợ xấu: Đến cuối 2007 tỷ lệ nợ xấu tại Ngân hàng đầu tư là 3,98%; Sacombank là 0.24% và ACB là 0,18% Điều này chứng tỏ vấn đề nợ xấu hiện nay vẫn khiến ngành ngân hàng thấy cần tích cực và quan tâm hơn nữa trong công tác thẩm định tín dụng, thu hồi nợ xấu Nợ xấu được coi là căn bệnh phát sinh nằm ngoài ý muốn của ngân hàng lẫn người đi vay, luôn xuất hiện ở bất cứ nơi đâu có hoạt động vay – mượn diễn ra Để nợ xấu của một ngân hàng bằng không thì trên thực tế, điều đó khó có thể xảy ra Nghĩa là chúng ta phải chấp nhận chung sống và cố gắng kiểm soát, duy trì nợ xấu ở một mức độ hợp lý Vì vậy, để ngăn chặn nợ xấu và duy trì ở một mức độ cho phép thì chúng ta phải có cái nhìn đúng đắn về nợ xấu, đặc biệt là không nên che dấu nó dưới bất cứ hình thức nào;

có như vậy chúng ta mới tìm ra được những phương thức hữu hiệu để điều trị nó, đặc biệt là phòng tránh nó trước khi nó xảy ra Nguyên nhân cơ bản tạo ra các khoản nợ xấu đó cũng chính là do các khoản vay đã bị biến dạng dưới nhiều hình thức khác nhau (gia hạn nợ nhiều lần, đảo nợ… ) nên mức độ “cảnh báo” và

“phòng ngừa trước” đối với những khoản tín dụng kém chất lượng cũng bị biến dạng theo, tức là chúng ta luôn tự đặt nó vào diện trong hạn và coi đó là khoản tín dụng lành mạnh Bên cạnh đó, việc trích lập dự phòng đối với các khoản cho vay giữa Việt Nam và quốc tế hiện đang còn tồn tại những điểm khác biệt Cụ thể việc trích lập dự phòng đối với các khoản cho vay theo thông lệ quốc tế chủ yếu là dựa vào mức độ rủi ro của từng khoản cho vay để đưa ra một tỷ lệ trích lập dự phòng tương xứng Trong khi đó, Việt Nam lại dựa trên cơ sở về thời hạn qúa hạn của từng khoản vay để trích lập dự phòng (nghĩa là xảy ra rồi mới trích) Chính vì những khác biệt đó mà trong thời gian qua đã xảy ra hiện tượng “ lãi giả , lỗ thật”

trong hoạt động kinh doanh của các NHTM, đặc biệt là các NHTM quốc doanh sau khi các Báo cáo tài chính của các ngân hàng này đã được kiểm toán quốc tế Hiện tượng “ lãi giả, lỗ thật” xảy ra bởi vì một số lý do cơ bản sau:

“Lãi” do phương pháp hạch toán kế toán theo thông lệ quốc tế (IAS ) khác

so với thông lệ hạch toán kế toán của Việt Nam (VAS) về trích lập dự phòng đối với các khoản cho vay có vấn đề Nếu hạch toán theo IAS thì các NHTM “Lỗ” do

nợ quá hạn cao (vì áp dụng phương pháp quốc tế chuyển NQH theo thông lệ quốc tế), dẫn đến trích lập dự phòng trước cao, dẫn đến “Lỗ” Ngược lại, khi phân tích NQH và trích lập dự phòng theo phương pháp VAS thì hoạt động kinh doanh của các NHTM đó lại “lãi” do tỷ lệ NQH thấp (chuyển NQH theo kiểu Việt Nam) dẫn đến trích lập dự phòng trước thuế thấp và cuối cùng xảy ra hiện tượng “lãi” theo phương pháp VAS

Thực tế hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian qua chưa tốt, tỷ lệ nợ quá hạn còn cao là do các nguyên nhân chủ yếu sau:

- Các ngân hàng thương mại Việt Nam chưa chấp hành nghiêm túc quy chế tín dụng và điều kiện cho vay

- Chính sách và quy trình cho vay của các NHTM còn lỏng lẻo, chưa chú trọng đến phân tích khách hàng để tính toán điều kiện và khả năng trả nợ hoặc phương pháp xem xét, phân tích còn hạn chế và chưa chính xác

Cụ thể là những rủi ro phát sinh từ bên trong ngân hàng do cán bộ tín dụng làm trái quy trình tín dụng để mưu lợi các nhân; hoặc định giá tài sản thế chấp không đúng với giá trị thực tế do trình động nghiệp vụ kém hay do có sự thông đồng với khách hàng hoặc do tài sản thế chấp bị mất giá (Ví dụ: Khi ngân hàng thẩm định cho vay thì tài sản thế chấp đang giá cao điển hình là bất động sản cuối năm 2007, thời điểm hiện tại 08/2008 giá giảm mạnh, khách hàng không trả được

nợ, lúc này ngân hàng xiết nợ nhưng không bán được do giá quá thấp hoặc không

có người mua, hoặc là tiền thu về thấp hơn so với số tiền cho vay); cán bộ tín dụng trực tiếp thu nợ gốc và lãi nhưng không nộp lại cho ngân hàng mà dùng cho mục đích cá nhân; hoặc lập hồ sơ giả để vay tiền cá nhân, vay hộ, nhờ người vay

hộ, vay tiền ngân hàng chuyển cho công ty trách nhiệm hữu hạn gia đình

khủng hỏang nhà đất và tín dụng tại Mỹ thời gian qua Ngân hàng Wasington Mutual có 307 tỷ USD tài sản vốn và 188 tỷ USD tiền gửi, giá cổ phiếu của ngân hàng này liên tục sụt giảm trong thời gian qua, ngân hàng này có khả năng phải bán lại cho ngân hàng JPMorgan

Hiện nay hầu như nhiều ngân hàng thương mại khi phân tích cho vay đối với một khách hàng chưa chú trọng đến việc đánh giá dòng tiền quay vốn của doanh nghiệp mà chỉ chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo, lợi nhuận hàng tháng, quý, năm của doanh nghiệp nên đôi khi chưa thể phân tích chính xác khả năng trả nợ đối với khách hàng trong từng thời kỳ hợp lý, nhất là đối với các khoản vay theo hạn mức tín dụng xoay vòng dưới một năm Chẳng hạn như khi một công ty vay ngân hàng với hợp đồng trả lãi và 01 phần gốc là 03 tháng/lần nhưng vòng quay vốn của công ty là 06 tháng do vậy đến tháng thứ ba là đúng thời gian phải trả lãi + gốc trong khi công ty chưa thể thu hối vốn để thanh tóan điều này đã làm cho công ty không trả được nợ cho ngân hàng khi đến hạn Có thể thấy rằng do cán bộ tín dụng chưa chú trọng đến việc phân tích, tính toán điều kiện và khả năng trả nợ đối với khách hàng trong khoảng thời gian hợp lý

- Thiếu sót quy trình kiểm soát nhằm minh bạch thông tin tài chính

Tính chính xác của các số liệu báo cáo cần phải được xem xét lại vì hiện nay còn nhiều sơ hở trong quy định để các NHTM tận dụng, chế biến những con

số này theo mục đích của họ

Vì vậy, rủi ro lớn nhất trong quản trị rủi ro tín dụng là chính chúng ta cũng không kiểm soát nổi tình trạng nợ xấu tới mức nào và đã được cải thiện tới đâu

- Về phía người vay nợ

Nguyên nhân chủ quan là do năng lực điều hành của doanh nghiệp còn hạn chế, thiếu thông tin thị trường và các đối tác, trong đó cũng phải kể đến việc thiếu thiện chí trả nợ vay ngân hàng ngay từ khi xin vay vốn, một số khách hàng lợi dụng sự thay đổi lãi suất ngân hàng để trục lợi (Ví dụ khi vay vốn mức lãi suất chỉ là 1% /tháng, khi lãi suất huy động lên tới khỏang 1,4 % tháng, mặc dù thời điểm này khách hàng đã có tiền có thể trả nợ vay nhưng không trả mà đem gửi vào ngân hàng để hưởng chênh lệch 0,4%/tháng)

Nguyên nhân khách quan xuất phát từ những tác động bên ngoài như thiên tai, hoả hoạn, do sự ổn định của nền kinh tế chưa chắc chắn, chính sách quản lý