doanh lợi và rủi ro mô hình campa

DOANH LỜI VÀ RỦI RO MÔ HÌNH CAPM RỦI RO CỦA MỘT TÀI SẢN TRONG DANH MỤC  σ 2 m : Phương sai của TS thị trường  COV(i,m): Hiệp phương sai của TS i và TS thị trường RỦI RO CỦA MỘT TÀI SẢN TRONG DANH MỤC  β >1 : chứng khoán mạo hiểm  β <1 : chứng khoán phòng thủ Beta CỦA MỘT DANH MỤC  βp = XA βA + XB βB  Ví dụ:  Một danh mục đầu tư gồm 45% CP A và 55% CP B. Biết rằng: hệ số β của TS A và B tương ứng là 1,5 và 0.7  Hãy tính rủi ro của danh mục trên biết rằng danh mục đã được đa dạng hóa tốt. MỐI QUAN HỆ DL VÀ RỦI RO  Ri = Rf + RP  Trong đó:  R i : là tỉ suất doanh lời yêu cầu đối với TS i  R f : là tỉ suất doanh lời của TS phi rủi ro  RP: mức bù rủi ro MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ CÁC TÀI SẢN TÀI CHÍNH (CAPM) MÔ HÌNH CAPM MÔ HÌNH CAPM Tỉ trọng của tài sản B trong danh mục R ^ P β P 0% 8% 0 25% 10% 0,3 50% 12% 0,6 75% 14% 0,9 100% 16% 1,2 MÔ HÌNH CAPM ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (SML) [...]...PHƯƠNG TRÌNH ĐƯỜNG TTCK (SML)  Ri = Rf + (RM – Rf)βi  Trong đó:  Ri: Tỉ suất DL yêu cầu đối với TS I  Rf: Tỉ suất DL của TS phi rủi ro  (RM – Rf)βi: Mức bù rủi ro . DOANH LỜI VÀ RỦI RO MÔ HÌNH CAPM RỦI RO CỦA MỘT TÀI SẢN TRONG DANH MỤC  σ 2 m : Phương sai của TS thị trường  COV(i,m): Hiệp phương sai của TS i và TS thị trường RỦI RO CỦA MỘT. i  R f : là tỉ suất doanh lời của TS phi rủi ro  RP: mức bù rủi ro MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ CÁC TÀI SẢN TÀI CHÍNH (CAPM) MÔ HÌNH CAPM MÔ HÌNH CAPM Tỉ trọng của tài sản B trong danh mục R ^ P β P 0%. TS A và B tương ứng là 1,5 và 0.7  Hãy tính rủi ro của danh mục trên biết rằng danh mục đã được đa dạng hóa tốt. MỐI QUAN HỆ DL VÀ RỦI RO  Ri = Rf + RP  Trong đó:  R i : là tỉ suất doanh