giáo trình Tài chính doanh nghiệp 1

Khái niệm tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản và trụ sở giao dịch ổnđịnh, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích th

MỤC LỤC

*Mục lục

*Đề cương chi tiết học phần

I CHƯƠNG I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp

A Nội dung lý thuyết

1.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

1.1.3 Vị trí của tài chính doanh nghiệp

1.1.4 Nội dung cơ bản về tài chính doanh nghiệp

1.1.5 Vai trò tài chính doanh nghiệp

1.2 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP

1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh

1.2.3 Môi trường kinh doanh

B Thảo luận

Chương II: Quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

A Nội dung lý thuyết

2.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

2.2 QUẢN LÝ VỐN CỐ ĐỊNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.2.1 Tài sản cố định và vốn cố định

2.2.1.1 Tài sản cố định

2.2.1.2 Vốn cố định và các đặc điểm chu chuyển vốn cố định

2.2.2 Khấu hao tài sản cố định

2.2.2.1 Hao mòn tài sản cố định

2.2.2.2 Khấu hao tài sản cố định và các phương pháp khấu hao TSCĐ

2.2.2.3 Phạm vi khấu hao tài sản cố định

2.2.3 Quản lý vốn cố định

2.2.3.1 Khai thác và tạo lập vốn cố định

2.2.3.2 Bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của DN

2.2.3.3 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của DN

2.3 QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP

2.3.1 Tài sản lưu động và vốn lưu động của doanh nghiệp

2.3.2 Phân loại vốn lưu động

2.3.2.1 Phân loại theo hình thái biểu hiện

2.3.2.2 Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong qúa trình sản xuất

kinh doanh

2.3.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn

2.3.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành

2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp2.3.4 Nhu cầu vốn lưu động

B Bài tập

Chương III: Chi phí, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

A Nội dung lý thuyết

3.1 CHI PHÍ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

3.1.1 Khái niệm và nội dung chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp3.1.2 Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

3.1.2.1 Phân loại chi phí theo nội dung kinh tế

3.1.2.2 Phân loại chi phí theo công dụng kinh tế và địa điểm phát sinh

3.1.2.3 Phân loại chi phí theo mối quan hệ giữa chi phí với quy mô sản xuất kinh doanh

3.2 GIÁ THÀNH SẢN PHẨM CỦA DOANH NGHIỆP

3.2.1 Khái niệm giá thành sản phẩm

3.2.2 Nội dung giá thành sản phẩm và dịch vụ

3.2.3 Hạ giá thành sản phẩm trong doanh nghiệp

3.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng và một số biện pháp chủ yếu để tiết kiệm chi phí,

hạ giá thành sản phẩm

3.3 DOANH THU VÀ THU NHẬP KHÁC CỦA DOANH NGHIỆP

3.3.1 Doanh thu của doanh nghiệp

3.3.1.1 Doanh thu tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ của doanh nghiệp

3.3.1.2 Doanh thu hoạt động tài chính

3.3.2 Thu nhập khác của doanh nghiệp

3.4 NHỮNG LOẠI THUẾ CHỦ YẾU ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP

3.4.1 Thuế giá trị gia tăng

3.4.2 Thuế tiêu thụ đăc biệt

3.4.3 Thuế xuất khẩu, thuế nhập khẩu

3.4.4 Thuế thu nhập doanh nghiệp

3.5 LỢI NHUẬN VÀ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP3.5.1 Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận trong doanh nghiệp

3.5.2 Phân phối và sử dụng lợi nhuận của doanh nghiệp

3.5.3 Phân tích điểm hòa vốn

3.5.3.1 Khái niệm điểm hòa vốn

3.5.3.2 Xác định điểm hòa vốn

3.5.4 Tác động của hệ thống đòn bẩy kinh doanh đến lợi nhuận của DN

3.5.4.1 Khái niệm về đòn bẩy kinh doanh

3.5.4.2 Mức độ tác động của đòn bẩy kinh doanh

3.5.5 Một số biện pháp cơ bản tăng lợi nhuận doanh nghiệp

3.5.5.1 Tăng doanh thu bán hàng hợp lý, tích cực

3.5.5.2 Không ngừng hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý

3.5.5.3 Tăng cường công tác quản lý lao động, vật tư hàng hóa và tiền vốn 3.5.5.4 Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận

B Bài tập

Chương IV: Đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

A Nội dung lý thuyết

4.1 ĐẦU TƯ DÀI HẠN

4.1.1 Khái niệm

4.1.2 Phân loại đầu tư dài hạn

4.1.3 Ý nghĩa của đầu tư dài hạn và các nhân tố ảnh hưởng tới quyết định đầu

tư dài hạn của doanh nghiệp

4.2 GIÁ TRỊ THỜI GIAN CỦA TIỀN

4.2.1 Giá trị tương lai của tiền

4.2.1.1 Lãi đơn, lãi kép và giá trị tương lai

4.2.1.2 Giá trị tương lai của một chuỗi tiền tệ

4.2.2 Giá trị hiện tại của tiền

4.2.2.1 Giá trị hiện tại của một khoản tiền

4.2.2.2 Giá trị hiện tại của một chuỗi tiền tệ

4.3 PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ VÀ LỰA CHỌN DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA

DOANH NGHIỆP

4.3.1 Dòng tiền của dự án đầu tư

4.3.2 Chi phí và thu nhập của dự án đầu tư

4.3.3 Các phương pháp tài chính được sử dụng để đánh giá, lựa chọn DAĐT

4.3.3.1 Tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

4.3.3.2 Các phương pháp tài chính được sử dụng để đánh giá và lựa chọn dự

án đầu tư

4.3.4 Một số trường hợp đặc biệt khi đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư

4.3.4.1 Trường hợp có mâu thuẫn khi sử dụng hai phương pháp NPV và phương pháp IRR trong đánh giá và lựa chọn dự án

4.3.4.2 Trường hợp đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư có tuổi thọ không bằng nhau

B Bài tập

Chương V: Cơ cấu nguồn vốn và chi phí sử dụng vốn

A Nội dung lý thuyết

5.1.CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG

5.1.1 Cơ cấu nguồn vốn

5.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp

5.2 CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

5.2.1 Khái niệm chi phí sử dụng vốn

5.2.2 Chi phí sử dụng vốn vay

5.2.2.1 Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế

5.2.2.2 Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế

5.2.3 Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu

5.2.3.1 Chi phí sử dụng cổ phiếu thường trong một cơ cấu vốn cho trước

5.2.3.2.Chi phí sử dụng cổ phiếu thường mới

5.2.3.3 Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại

5.2.3.1 Chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi

5.2.4 Chi phí sử dụng vốn bình quân

5.2.5 Chi phí cận biên về sử dụng vốn

B Thảo luận

*Tài liệu tham khảo

ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN

1 Tên học phần: Tài chính doanh nghiệp (Học phần bắt buộc)

Mã học phần: FIM 334

2 Số tín chỉ: 3

3 Trình độ cho sinh viên năm thứ 3

4 Phân bổ thời gian:

- Lên lớp lý thuyết: 36 tiết

- Thảo luận, bài tập: 18 tiết

5 Các học phần học trước: Kinh tế vi mô, kinh tế vĩ mô, Nguyên lý kế toán

6 Học phần thay thế, học phần tương đương: Không

7 Mục tiêu của học phần:

Học phần cung cấp những nội dung cơ bản về tài chính doanh nghiệp, sự vậnđộng của luồng tiền vào, luồng tiền ra mà biểu hiện cụ thể là chi phí, doanh thu, lợinhuận của doanh nghiệp trong từng thời kỳ nhất định Nội dung các loại tài sản: tài sản

cố định, tài sản lưu động và nguồn vốn để hình thành những tài sản đó Các chỉ tiêu đểtính toán thời gian thu hồi vốn đầu tư và ra các quyết định đầu tư dài hạn trong doanhnghiệp Cung cấp những kỹ năng có bản giúp sinh viên phân tích và dự báo nhu cầu tài

chính của doanh nghiệp.

8 Mô tả vắn tắt nội dung học phần:

Học phần tài chính doanh nghiệp bao gồm những nội dung kiến thức như sau:Cung cấp những khái niệm cơ bản những kỹ năng phân tích trong quá trình ra quyếtđịnh về tài chính, quản lý các loại vốn cố định, vốn lưu động trong doanh nghiệp Cácchủ đề bao gồm: Phân tích rủi ro, lập kế hoạch tài chính, cơ cấu vốn, lượng giá và chiphí vốn

9 Nhiệm vụ của sinh viên:

- Dự lớp  80 % tổng số thời lượng của học phần

- Nghiên cứu giáo trình, tài liệu của môn học;

- Tham gia thảo luận, làm bài tập

11 Tiêu chuẩn đánh giá sinh viên và thang điểm

* Tiêu chuẩn đánh giá

Hình thức học

1

Chương I

Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp1.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

1.1.3 Vị trí của tài chính doanh nghiệp

1.1.4 Nội dung cơ bản về tài chính doanh nghiệp

1.1.5 Vai trò tài chính doanh nghiệp

1,2,3,4,5,6 Giảng

2

1.2 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC TỔ CHỨC

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh

1.2.3 Môi trường kinh doanh

1,2,3,4,5,6 Giảng

3

Chương II:

Quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

2.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA

DOANH NGHIỆP

2.2 QUẢN LÝ VỐN CỐ ĐỊNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.2.1 Tài sản cố định và vốn cố định

2.2.1.1 Tài sản cố định

2.2.1.2 Vốn cố định và các đặc điểm chu chuyển vốn cố định

2.2.2 Khấu hao tài sản cố định

2.2.2.1 Hao mòn tài sản cố định

1,2,3,4,5,6 Giảng

2.3 QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP

2.3.1 Tài sản lưu động và vốn lưu động của doanh nghiệp

2.3.2 Phân loại vốn lưu động

2.3.2.1 Phân loại theo hình thái biểu hiện

2.3.2.2 Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong

qúa trình sản xuất kinh doanh

2.3.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn

2.3.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành

2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của

doanh nghiệp

2.3.4 Nhu cầu vốn lưu động

1,2,3,4,5,6 Giảng

7

Chương III:

Chi phí, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

3.1 CHI PHÍ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

3.1.1 Khái niệm và nội dung chi phí sản xuất kinh doanh của

doanh nghiệp

3.1.2 Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

3.1.2.1 Phân loại chi phí theo nội dung kinh tế

3.1.2.2 Phân loại chi phí theo công dụng kinh tế và địa điểm

phát sinh

3.1.2.3 Phân loại chi phí theo mối quan hệ giữa chi phí với

quy mô sản xuất kinh doanh

1,2,3,4,5,6 Giảng

8 Thảo luận + bài tập Thảo

luận

9

3.2 GIÁ THÀNH SẢN PHẨM CỦA DOANH NGHIỆP

3.2.1 Khái niệm giá thành sản phẩm

3.2.2 Nội dung giá thành sản phẩm và dịch vụ

3.2.3 Hạ giá thành sản phẩm trong doanh nghiệp

3.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng và một số biện pháp chủ yếu để

tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm

1,2,3,4,5,6

Giảng

10

3.3 DOANH THU VÀ THU NHẬP KHÁC CỦA DOANH

NGHIỆP

3.3.1 Doanh thu của doanh nghiệp

3.3.1.1 Doanh thu tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ của doanh

nghiệp

3.3.1.2 Doanh thu hoạt động tài chính

3.3.2 Thu nhập khác của doanh nghiệp

3.4 NHỮNG LOẠI THUẾ CHỦ YẾU ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP

3.4.1 Thuế giá trị gia tăng

3.4.2 Thuế tiêu thụ đăc biệt

3.4.3 Thuế xuất khẩu, thuế nhập khẩu

3.4.4 Thuế thu nhập doanh nghiệp

1,2,3,4,5,6 Giảng

11 3.5 LỢI NHUẬN VÀ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN TRONG

DOANH NGHIỆP

3.5.1 Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận trong doanh nghiệp

3.5.2 Phân phối và sử dụng lợi nhuận của doanh nghiệp

3.5.3 Phân tích điểm hòa vốn

3.5.3.1 Khái niệm điểm hòa vốn

3.5.3.2 Xác định điểm hòa vốn

3.5.4 Tác động của hệ thống đòn bẩy kinh doanh đến lợi

nhuận của DN

3.5.4.1 Khái niệm về đòn bẩy kinh doanh

3.5.4.2 Mức độ tác động của đòn bẩy kinh doanh

3.5.5 Một số biện pháp cơ bản tăng lợi nhuận doanh nghiệp

1,2,3,4,5,6

Giảng

3.5.5.1 Tăng doanh thu bán hàng hợp lý, tích cực

3.5.5.2 Không ngừng hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý

3.5.5.3 Tăng cường công tác quản lý lao động, vật tư hàng

hóa và tiền vốn

3.5.5.4 Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận

4.1.2 Phân loại đầu tư dài hạn

4.1.3 Ý nghĩa của đầu tư dài hạn và các nhân tố ảnh hưởng tới

quyết định đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

4.2 GIÁ TRỊ THỜI GIAN CỦA TIỀN

4.2.1 Giá trị tương lai của tiền

4.2.1.1 Lãi đơn, lãi kép và giá trị tương lai

4.2.1.2 Giá trị tương lai của một chuỗi tiền tệ

4.2.2 Giá trị hiện tại của tiền

4.2.2.1 Giá trị hiện tại của một khoản tiền

4.2.2.2 Giá trị hiện tại của một chuỗi tiền tệ

1,2,3,4,5,6 Giảng

14 4.3 PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ VÀ LỰA CHỌN DỰ ÁN ĐẦU

TƯ CỦA DOANH NGHIỆP

4.3.1 Dòng tiền của dự án đầu tư

4.3.2 Chi phí và thu nhập của dự án đầu tư

4.3.3 Các phương pháp tài chính được sử dụng để đánh giá, lựa

chọn DAĐT

4.3.3.1 Tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả đầu tư dài hạn của

doanh nghiệp

4.3.3.2 Các phương pháp tài chính được sử dụng để đánh giá

và lựa chọn dự án đầu tư

4.3.4 Một số trường hợp đặc biệt khi đánh giá và lựa chọn dự

1,2,3,4,5,6

Giảng

án đầu tư

4.3.4.1 Trường hợp có mâu thuẫn khi sử dụng hai phương

pháp NPV và phương pháp IRR trong đánh giá và lựa chọn dự

Cơ cấu nguồn vốn và chi phí sử dụng vốn

5.1.CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG

5.1.1 Cơ cấu nguồn vốn

5.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới cơ cấu nguồn vốn của doanh

nghiệp

5.2 CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

5.2.1 Khái niệm chi phí sử dụng vốn

5.2.2 Chi phí sử dụng vốn vay

5.2.2.1 Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế

5.2.2.2 Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế

5.2.3 Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu

5.2.3.1 Chi phí sử dụng cổ phiếu thường trong một cơ cấu vốn

cho trước

5.2.3.2.Chi phí sử dụng cổ phiếu thường mới

5.2.3.3 Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại

5.2.3.1 Chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi

5.2.4 Chi phí sử dụng vốn bình quân

5.2.5 Chi phí cận biên về sử dụng vốn

1,2,3,4,5,6 Giảng

I CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

I.1 Mục tiêu, nhiệm vụ

- Mục tiêu: Khi nghiên cứu chương I cần làm rõ các nội dung cơ bản như sau: Khái niệm, chức năng, vị trí của tài chính doanh nghiệp Nội dung cơ bản và

vai trò tài chính doanh nghiệp Những nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức tài chính doanh nghiệp như : Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp, đặc điểm kinh

tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh, môi trường kinh doanh.

- Nhiệm vụ của sinh viên Sau khi học xong chương 1 của học phần, sinh

viên có thể nắm được những vấn đề tổng quan nhất về tài chính doanh nghiệp cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức tài chính trong doanh nghiệp.

- Đánh giá sinh viên: Thảo luận về các nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức

tài chính trong doanh nghiệp - áp vào một doanh nghiệp cụ thể

I.2 Quy định hình thức học cho mỗi nội dung nhỏ

Tổng quan về tài chính doanh nghiệp Giảng, thảo luận, sinh viên tự nghiên

cứuNhững nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ

chức tài chính doanh nghiệp

Giảng, thảo luận, sinh viên tự nghiêncứu

I.3 Các nội dung cụ thể

A Nội dung lý thuyết

1.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản và trụ sở giao dịch ổnđịnh, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thựchiện các hoạt động kinh doanh – tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các côngđoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụtrên thị trường nhằm mục đích sinh lợi

Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm:

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước

Đây là mối quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đốivới Nhà nước, khi Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp

- Quan hệ giữa doanh nghiệp và thị trường tài chính

Quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồntài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhucầu vốn ngắn hạn, có thể phát hành cổ phiếu, trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dàihạn Ngược lại, doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứngkhoán bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác

Trong nền kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệpkhác trên thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây là những thịtrường mà tại đó doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìmkiếm lao động Điều quan trọng là thông qua thị trường, doanh nghiệp có thể xácđịnh được nhu cầu hàng hóa và dịch vụ cần thiết cung ứng Trên cơ sở đó, doanhnghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhucầu thị trường

- Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp

Đây là quan hệ giữa các bộ phận sản xuất – kinh doanh, giữa cổ đông vàngười quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ, giữa quyền sử dụng vốn và quyền sở hữuvốn Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt chính sách của doanhnghiệp như: chính sách cổ tức (phân phối thu nhập), chính sách đầu tư, chính sách

về cơ cấu vốn, chi phí v.v

1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

a Chức năng đảm bảo nguồn vốn

Nội dung chức năng này của tài chính doanh nghiệp là phải xác định nhu cầuvốn cần thiết cho sản xuất kinh doanh trong từng thời kỳ, tổ chức ngồn vốn đầy đủ

và kịp thời để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, sử dụng vốn một cáchtiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao trên cơ sở phân bố vốn hợp lý trên các giai đoạnluân chuyển

b Chức năng phân phối

Phân phối tài chính ở doanh nghiệp có thể được diễn ra giữa hai chủ thể khácnhau, chuyển một bộ phận giá trị từ hình thức sở hữu này sang hình thức sở hữukhác (như doanh nghiệp tư nhân nộp thuế cho nhà nước ), hoặc diễn ra trong cùngmột hình thức sở hữu (như doanh nghiệp nhà nước nộp thuế cho nhà nước ) Bêncạnh đó phân phối tài chính còn có thể diễn ra trong từng khâu của quá trình tái sảnxuất, phân phối trong sản xuất, trong trao đổi và tiêu dùng.

Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp được biểu hiện tập trung ởphân phối thu nhập của doanh nghiệp Thể hiện: Bù đắp các yếu tố vật chất đã tiêuhao trong quá trình sản xuất kinh doanh như: khấu hao máy móc, thiết bị, chi phí vềđối tượng lao động, chi phí tiền lương và các chi phí khác mà doanh nghiệp đã bỏ ranhư chi phí quảng cáo, giao dịch, lãi vay ngân hàng, lợi tức trái phiếu, thuế tiêu thụ(trừ thuế thu nhập doanh nghiệp) Phần còn lại được gọi là lợi nhuận của doanhnghiệp (lợi nhuận trước thuế) và được phân phối theo chế độ phân phối lợi nhuậnhiện hành

Theo nghị định số 59/CP ngày 03/05/1996 của Chính phủ thì lợi nhuận nàytiếp tục được phân phối:

- Nộp thuế thu nhập doanh nghiệp cho ngân sách Nhà nước

- Nộp tiền thu về sử dụng vốn ngân sách nhà nước (nếu có)

- Trừ các khoản tiền phạt (nếu có) như vi phạm kỷ luật thu, nộp ngân sách,tiền phạt vi phạm hành chính, phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ quá hạn, các khoảnchi phí hợp lệ chưa được trừ khi xác định thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp

- Trừ các khoản lỗ chưa được trừ vào lợi nhuận trước thuế

- Trích lập quỹ dự trữ đặc biệt (nếu có)

- Phần còn lại trích lập các quỹ sau: quỹ đầu tư phát triển sản xuất (mức tríchquỹ đầu tư phát triển sản xuất tối thiểu là 50%), quỹ dự phòng tài chính (trích 10%,

số dư quỹ này tối đa không vượt quá 25% vốn điều lệ), phần còn lại trích quỹ khenthưởng và phúc lợi

c Chức năng giám đốc của tài chính doanh nghiệp

Chức năng này là thuộc tính vốn có khách quan của phạm trù tài chính doanhnghiệp: giám sát tính mục đích, tính hiệu quả của việc tạo lập và sử dụng các quỹtiền tệ của doanh nghiệp Đặc trưng cơ bản của giám đốc tài chính là giám đốc bằngđồng tiền, được thực hiện thông qua các chỉ tiêu về tài chính như: Chỉ tiêu về sửdụng vốn, về kết cấu tài chính, về khả năng thanh toán, về khả năng sinh lời Do đócho phép đánh giá chính xác và toàn diện tình hình tài chính và tình hình sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp

Phân biệt giữa ''chức năng giám đốc tài chính'' với ''công tác thanh tra, kiểmtra tài chính" Khi nói đến chức năng giám đốc tài chính là nói đến khả năng của tàichính trong việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp nằm trong mốiquan hệ hữu cơ với các chức năng khác của tài chính doanh nghiệp Còn công tácthanh tra, kiểm tra tài chính là hoạt động chủ quan của con người trong việc vậndụng chức năng giám đốc tài chính một cách độc lập với việc vận dụng các chứcnăng khác của tài chính doanh nghiệp.

Giữa thanh tra và kiểm tra cũng có những điểm giống nhau và khác nhau.Kiểm tra là xem xét nhưng việc thực tế diễn ra với những quy tắc đã định và cácmệnh lệnh quản lý đã ban hành Gắn liền với khái niệm kiểm tra là khái niệm thanhtra Thanh tra là một hoạt động kiểm tra của cơ quan quản lý nhà nước Thanh tra vàkiểm tra đều có cùng mục đích phát hiện, ngăn ngừa, xử lý những vi phạm phápluật, quy chế, chế độ quản lý góp phần thúc đẩy các tổ chức cá nhân hoàn thànhnhiệm vụ

Tuy nhiên, giữa thanh tra và kiểm tra có sự khác nhau về chủ thể, về nộidung, về phạm vi, về thời gian và về hình thức tổ chức

1.1.3 Vị trí của tài chính doanh nghiệp

a Trên phạm vi nền kinh tế quốc dân

Nhà nước có chức năng tổ chức và quản lý nền kinh tế quốc dân nên tàichính nhà nước, tài chính ngân hàng, tài chính doanh nghiệp, bảo hiểm, tài chính tổchức xã hội và tài chính hộ gia đình có mối quan hệ chặt chẽ với nhau và cùng nhautạo thành hệ thống tài chính thống nhất của mỗi quốc gia Nếu xét trên góc độ hệthống tài chính quốc gia thì tài chính doanh nghiệp được coi là một bộ phận cấuthành của hệ thống tài chính và là khâu cơ sở trong hệ thống tài chính, tại đây nódiễn ra quá trình tạo lập và chu chuyển vốn gắn liền với quá trình sản xuất, đầu tư,tiêu thụ và phân phối Trong đó ngân sách nhà nước giữ vai trò chủ đạo, các địnhchế tài chính trung gian (hệ thống tín dụng, hệ thống bảo hiểm) có vai trò hỗ trợ tàichính các tổ chức xã hội và hộ gia đình nhằm tăng nguồn lực cho nền kinh tế Còntài chính doanh nghiệp là khâu cơ sở của hệ thống các ngành kinh tế Hướng chi chủyếu của tài chính Nhà nước là chi cho nền kinh tế Sự hoạt động có hiệu quả của tàichính doanh nghiệp có tác dụng củng cố tài chính quốc gia

b Trên phạm vi doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là một mặt kinh tế không thể thiếu được, nó có mốiquan hệ chặt chẽ, có tác động qua lại với các hoạt động khác của doanh nghiệp

Tổ chức và quản lý tốt tài chính doanh nghiệp sẽ tạo điều kiện để đảm bảocho doanh nghiệp có đầy đủ những yếu tố cơ bản, không ngừng mở rộng hoạt động

sản xuất kinh doanh Ngược lại, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng tácđộng trực tiếp tới tài chính doanh nghiệp Việc tiêu thụ hàng hóa, cung ứng lao vụđều đặn, kịp thời sẽ tạo điều kiện để doanh nghiệp thường xuyên có vốn tiền tệ đápứng nhu cầu chi tiêu cần thiết Việc hạ thấp chi phí sản xuất kinh doanh, tăng năngsuất lao động, tiết kiệm nguyên nhiên liệu sẽ tăng được tích lũy, giảm bớt lượngnhu cầu vốn tiền tệ, nhờ đó tài chính của doanh nghiệp sẽ trở nên thuận lợi.

Như vậy, nếu xét trên phạm vi của một đơn vị sản xuất kinh doanh thì tàichính doanh nghiệp được coi là một trong những công cụ quan trọng để quản lý sảnxuất kinh doanh của đơn vị Bởi nó xác định nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh,tạo nguồn tài chính, tổ chức sử dụng hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả đồng vốn,đồng thời theo dõi, kiểm tra, quản lý chặt chẽ các chi phí sản xuất kinh doanh, theodõi tình hình tiêu thụ sản phẩm, phân phối lợi nhuận trong doanh nghiệp

1.1.4 Nội dung cơ bản về tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp bao hàm các nội dung chủ yếu sau:

a Lựa chọn và quyết định đầu tư

Triển vọng của một doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất lớn vào quyếtđịnh đầu tư dài hạn với quy mô lớn như quyết định đầu tư đổi mới công nghệ, mởrộng sản xuất kinh doanh, sản xuất sản phẩm mới v.v Để đi đến quyết định đầu tưđòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc trên nhiều mặt về kinh tế, kỹ thuật vàtài chính Trong đó, về mặt tài chính phải xem xét các khoản chi tiêu vốn cho đầu tư

và thu nhập do đầu tư đưa lại Hay nói cách khác, là xem xét dòng tiền ra và dòngtiền vào liên quan đến các khoản đầu tư để đánh giá cơ hội đầu tư về mặt tài chính

Đó là quá trình hoạch định dự toán vốn đầu tư và đánh giá hiệu quả tài chính củaviệc đầu tư

b Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu vốn cho các hoạt động của doanh nghiệp.

Tất cả các hoạt động của doanh nghiệp đều đòi hỏi phải có vốn Tài chínhdoanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của doanhnghiệp ở trong kỳ (bao hàm vốn dài hạn và vốn ngắn hạn) Tiếp theo, phải tổ chứchuy động các nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ và có lợi cho các hoạt động củadoanh nghiệp Để đi đến quyết định lựa chọn hình thức và phương pháp huy độngvốn thích hợp, cần xem xét cân nhắc trên nhiều mặt như: kết cấu nguồn vốn, nhữngđiểm lợi của từng hình thức huy động vốn, chi phí cho việc sử dụng mỗi nguồn vốnv.v

c Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi

và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

Tài chính doanh nghiệp phải tìm mọi biện pháp huy động tối đa số vốn hiện

có của doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh, giải phóng kịp thời số vốn ứ đọng,theo dõi chặt chẽ và thực hiện tốt việc thanh toán, thu hồi tiền bán hàng và cáckhoản thu khác, đồng thời quản lý chặt chẽ mọi khoản chi phí phát sinh trong quátrình hoạt động của doanh nghiệp Thường xuyên tìm biện pháp thiết lập sự cânbằng giữa thu và chi bằng tiền, đảm bảo cho doanh nghiệp luôn có khả năng thanhtoán các khoản nợ đến hạn

d Thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp.

Thực hiện phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế cũng như trích lập và sử dụngtốt các quỹ của doanh nghiệp sẽ góp phần quan trọng vào việc phát triển doanhnghiệp, cải thiện đời sống vật chất và tinh thần của người lao động trong doanhnghiệp

e Kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiêp.

Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, các báo cáo tài chính, tìnhhình thực hiện các chỉ tiêu tài chính cho phép kiểm soát được tình hình hoạt độngcủa doanh nghiệp Mặt khác, cần định kỳ tiến hành phân tích tình hình tài chính củadoanh nghiệp Qua phân tích, cần đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn, những điểmmạnh và điểm yếu trong quản lý và dự báo trước tình hình tài chính của doanhnghiệp Từ đó giúp cho các nhà lãnh đạo quản lý doanh nghiệp, kịp thời đưa ra cácquyết định thích hợp điều chỉnh hoạt động kinh doanh và tài chính

g Thực hiện kế hoạch hóa tài chính

Các hoạt động tài chính của doanh nghiệp cần được dự kiến trước thông quaviệc lập kế hoạch tài chính Có kế hoạch tài chính tốt thì doanh nghiệp mới có thểđưa ra các quyết định tài chính thích hợp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanhnghiệp Quá trình thực hiện kế hoạch tài chính cũng là quá trình chủ động đưa racác giải pháp hữu hiệu khi thị trường biến động

1.1.5 Vai trò tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt động củadoanh nghiệp và được thể hiện ở những điểm chủ yếu sau đây:

a Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thường và liên tục.

Vốn tiền tệ là tiền đề cho các hoạt động của doanh nghiệp Trong quá trìnhhoạt động của doanh nghiệp thường nảy sinh các nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạncho hoạt động kinh doanh thường xuyên cũng như cho đầu tư phát triển của doanhnghiệp Việc thiếu vốn sẽ khiến cho các hoạt động của doanh nghiệp gặp nhiều khó

khăn hoặc không triển khai được Do vậy, việc đảm bảo cho các hoạt động củadoanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc rất lớn vào việc tổchức huy động vốn của tài chính doanh nghiệp.

Sự thành công hay thất bại trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệpmột phần lớn được quyết định bởi chính sách tài trợ hay huy động vốn của doanhnghiệp

b Tài chính doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện ở chỗ:

Việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đánh giá,lựa chọn đầu tư từ góc độ tài chính

Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp được cơ hộikinh doanh

Lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vốn thích hợp có thể giảmbớt được chi phí sử dụng vốn góp phần rất lớn tăng lợi nhuận của doanh nghiệp

Sử dụng đòn bẩy kinh doanh và đặc biệt là sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý

là yếu tố gia tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu

Huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh có thể tránh đượcthiệt hại do ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm được số vốn vay từ đó giảmđược tiền trả lãi vay, góp phần rất lớn tăng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp

c Tài chính doanh nghiệp là công cụ rất hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.

Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình vậnđộng, chuyển hóa hình thái của vốn tiền tệ Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàngngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính và đặc biệt là các báo cáo tài chính

có thể kiểm soát kịp thời, tổng quát các mặt hoạt động của doanh nghiệp, từ đó pháthiện nhanh chóng những tồn tại và những tiềm năng chưa được khai thác để đưa racác quyết định thích hợp điều chỉnh các hoạt động nhằm đạt tới mục tiêu đề ra củadoanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường, vai trò của tài chính doanh nghiệp ngày càngtrở nên quan trọng hơn đối với hoạt động của doanh nghiệp Bởi những lẽ sau:

- Hoạt động tài chính của doanh nghiệp liên quan và ảnh hưởng tới tất cả cáchoạt động của doanh nghiệp

- Quy mô kinh doanh và nhu cầu vốn cho hoạt động của doanh nghiệp ngàycàng lớn Mặt khác, thị trường tài chính ngày càng phát triển nhanh chóng, các công

cụ tài chính để huy động vốn ngày càng phong phú và đa dạng Chính vì vậy quyếtđịnh huy động vốn, quyết định đầu tư v.v ảnh hưởng ngày càng lớn đến tình hình

và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

- Các thông tin về tình hình tài chính là căn cứ quan trọng đối với các nhàquản lý doanh nghiệp để kiểm soát và chỉ đạo các hoạt động của doanh nghiệp

1.2 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH DN

Tài chính là một công cụ quan trọng để thực hiện các mục tiêu của doanhnghiệp Việc tổ chức tài chính trong các doanh nghiệp đều dựa trên cơ sở chungnhất định Tuy nhiên, tài chính của các doanh nghiệp khác nhau cũng có những đặcđiểm khác nhau, do chịu sự ảnh hưởng nhiều của nhân tố Sau đây xem xét nhữngnhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến việc tổ chức tài chính của doanh nghiệp

1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp

Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp ảnh hưởng rất lớn đến việc tổ chứctài chính doanh nghiệp như phương thức hình thành và huy động vốn, việc chuyểnnhượng vốn, phân phối lợi nhuận và trách nhiệm của chủ sở hữu đối với khoản nợcủa doanh nghiệp v.v

Ở Việt Nam, theo luật doanh nghiệp năm 2005, xét về hình thức pháp lý cócác loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau:

- Doanh nghiệp tư nhân

- Công ty hợp danh

- Công ty cổ phần

- Công ty trách nhiệm hữu hạn

Những ảnh hưởng của hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp đến tài chínhcủa các loại hình doanh nghiệp thể hiện ở những điểm chủ yếu sau:

- Doanh nghiệp tư nhân: Là doanh nghiệp do một cá nhân làm chủ và tự chịu

trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi hoạt động của doanh nghiệp

Như vậy, chủ doanh nghiệp là người đầu tư bằng vốn của mình và cũng cóthể huy động thêm vốn từ bên ngoài qua các hình thức đi vay Tuy nhiên việc huyđộng vốn từ bên ngoài là rất hạn hẹp và loại hình doanh nghiệp này không đượcphép phát hành bất kỳ loại chứng khoán nào để huy động vốn trên thị trường Qua

đó cho thấy nguồn vốn của doanh nghiệp tư nhân là rất hạn hẹp, loại hình doanhnghiệp này thường thích hợp với việc kinh doanh quy mô nhỏ

Lợi nhuận sau thuế là tài sản hoàn toàn thuộc quyền sở hữu và sử dụng củachủ doanh nghiệp

Trong hoạt động kinh doanh, chủ doanh nghiệp tư nhân tự chịu trách nhiệmbằng toàn bộ tài sản của mình về mọi hoạt động Điều đó cũng có nghĩa là về mặttài chính, chủ doanh nghiệp cũng chịu trách nhiệm vô hạn đối với các khoản nợ củadoanh nghiêp Đây cũng là một điều bất lợi đối với loại hình doanh nghiệp này.

- Công ty hợp danh: Là loại hình doanh nghiệp, trong đó:

Phải có ít nhất hai thành viên hợp danh; ngoài các thành viên hợp danh cóthể có thành viên góp vốn

Thành viên hợp danh phải là cá nhân, có trình độ chuyên môn và có uy tínnghề nghiệp và phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về nghĩa vụ củaCông ty

Thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ của Công ty trongphạm vi số vốn đã góp vào Công ty

Trong Công ty hợp danh, thành viên hợp danh có quyền quản lý công ty; tiếnhành các hoạt động kinh doanh nhân danh công ty Các thành viên hợp danh cũng

có quyền ngang nhau khi quyết định các vấn đề quản lý công ty; cùng liên đới chịutrách nhiệm về các nghĩa vụ của công ty Thành viên góp vốn có quyền được chialợi nhuận theo tỷ lệ được quy định tại điều lệ công ty nhưng không được tham giaquản lý công ty và hoạt động kinh doanh nhân danh công ty

Ngoài vốn điều lệ, công ty hợp danh có quyền lựa chọn hình thức huy độngvốn theo quy định của pháp luật, nhưng không được phát hành bất kỳ loại chứngkhoán nào để huy động vốn

Các thành viên hợp danh phải chịu trách nhiệm vô hạn đối với các khoản nợcủa công ty còn thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm về khoản nợ của công tytrong phạm vi số vốn góp vào công ty

- Công ty trách nhiệm hữu hạn:

Theo luật doanh nghiệp hiện hành ở Việt Nam, có hai dạng công ty tráchnhiệm hữu hạn: Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên và Công tytrách nhiệm hữu hạn một thành viên

* Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên: Là doanh nghiệp

vượt quá năm mươi.

Thành viên của Công ty có quyền biểu quyết tương ứng với phần vốn góp.Thành viên phải góp vốn đầy đủ và đúng hạn như đã cam kết Ngoài phầnvốn góp của thành viên, Công ty có quyền lựa chọn hình thức và cách thức huyđộng vốn theo quy định của pháp luật, nhưng công ty không được quyền phát hành

cổ phiếu

Trong quá trình hoạt động, theo quyết định của hội đồng thành viên, công ty

có thể tăng hoặc giảm vốn điều lệ theo quy định của pháp luật

Lợi nhuận sau thuế thuộc về các thành viên của công ty, việc phân phối lợinhuận do các thành viên quyết định, số lợi nhuận mỗi thành viên được hưởng tươngứng với phần vốn góp Công ty

* Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên: Là doanh nghiệp do một tổ

chức hay một cá nhân làm chủ sở hữu, chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm về cáckhoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn điều lệ củaCông ty

+ Đối với công ty TNHH một thành viên, phải xác định và tách biệt tài sảncủa chủ sở hữu công ty và tài sản của công ty: Chủ sở hữu công ty là các cá nhânphải tách biệt các chi tiêu của cá nhân và gia đình mình với các chi tiêu trên cương

vị là Chủ tịch công ty và giám đốc

+ Công ty TNHH một thành viên không được quyền phát hành cổ phiếu

- Công ty cổ phần: Là doanh nghiệp, trong đó:

+ Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần

+ Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanhnghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào Công ty

+ Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác,trừ trường hợp có quy định của pháp luật

+ Cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba vàkhông hạn chế số lượng tối đa

Ngoài các hình thức huy động vốn thông thường, công ty cổ phần có thể pháthành các loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu) ra công chúng để huy động vốnnếu đủ tiêu chuẩn theo luật định Đây là một ưu thế của loại hình doanh nghiệp này

Cũng giống như công ty trách nhiệm hữu hạn, thành viên của công ty cổphần chỉ chịu trách nhiệm (hữu hạn) đối với các khoản nợ của công ty trong phạm

vi phần vốn đã góp

1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh

Hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp thường được thực hiện trongmột hoặc một số ngành kinh doanh nhất định Mỗi ngành kinh doanh có những đặcđiểm kinh tế - kỹ thuật riêng có ảnh hưởng không nhỏ tới việc tổ chức tài chính củadoanh nghiệp

- Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành thương mại, dịch vụ thì vốnlưu động chiếm tỷ trọng cao hơn, tốc độ chu chuyển của vốn lưu động cũng nhanhhơn so với các ngành nông nghiệp, công nghiệp đặc biệt là công nghiệp nặng Ở cácngành này, vốn cố định thường chiếm tỷ lệ cao hơn vốn lưu động, thời gian thu hồivốn cũng chậm hơn

- Những doanh nghiệp sản xuất ra những loại sản phẩm có chu kỳ sản xuấtngắn thì nhu cầu vốn lưu động giữa các thời kỳ trong năm thường không có biếnđộng lớn, doanh nghiệp cũng thường xuyên thu được tiền bán hàng, nhờ đó có thể

dễ dàng đảm bảo cân đối giữa thu và chi bằng tiền, cũng như đảm bảo nguồn vốncho nhu cầu kinh doanh Ngược lại những doanh nghiệp sản xuất ra những loại sảnphẩm có chu kỳ sản xuất dài, phải ứng ra lượng vốn lưu động lớn hơn Nhữngdoanh nghiệp hoạt động trong những ngành sản xuất có tính thời vụ thì nhu cầu vềvốn lưu động giữa các thời kỳ trong năm chênh lệch nhau rất lớn, giữa thu và chibằng tiền thường không có sự ăn khớp nhau về thời gian Đó là điều phải tính đếntrong việc tổ chức tài chính, nhằm đảm bảo vốn kịp thời, đầy đủ cho hoạt động củadoanh nghiệp cũng như bảo đảm cân đối giữa thu và chi bằng tiền

1.2.3 Môi trường kinh doanh

Doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong môi trường kinh doanh nhất định.Môi trường kinh doanh bao gồm tất cả các điều kiện bên trong và bên ngoài ảnhhưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Môi trường kinh tế tài chính,môi trường chính trị, môi trường luật pháp, môi trường công nghệ, môi trường vănhóa xã hội v.v Dưới đây, xem xét tác động của môi trường kinh tế tài chính đếnhoạt động tài chính của doanh nghiệp

- Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế: Nếu cơ sở hạ tầng phát triển (hệ thống giaothông, thông tin liên lạc, điện, nước ) thì sẽ giảm bớt được nhu cầu vốn đầu tư củadoanh nghiệp, đồng thời tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiết kiệm chi phí trong kinhdoanh

- Tình trạng của nền kinh tế: Một nền kinh tế đang trong quá trình tăngtrưởng thì có nhiều cơ hội cho doanh nghiệp đầu tư phát triển, từ đó đòi hỏi doanhnghiệp phải tích cực áp dụng các biện pháp huy động vốn để đáp ứng yêu cầu đầu

tư Ngược lại nền kinh tế đang trong tình trạng suy thoái thì doanh nghiệp khó có

thể tìm được cơ hội tốt để đầu tư.

- Lãi suất thị trường: Lãi suất thị trường là yếu tố tác động rất lớn đến hoạtđộng tài chính của doanh nghiệp Lãi suất thị trường ảnh hưởng đến cơ hội đầu tư,đến chi phí sử dụng vốn và cơ hội huy động vốn của doanh nghiệp Mặt khác lãisuất thị trường còn ảnh hưởng gián tiếp đến tình hình sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp Khi lãi suất thị trường tăng cao, thì người ta có xu hướng tiết kiệmnhiều hơn tiêu dùng, điều đó làm hạn chế việc tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp

- Lạm phát: Khi nền kinh tế có lạm phát ở mức độ cao thì việc tiêu thụ sảnphẩm của doanh nghiệp gặp khó khăn khiến cho tình trạng tài chính của doanhnghiệp căng thẳng Nếu doanh nghiệp không áp dụng các biện pháp tích cực thì cóthể bị thất thoát vốn kinh doanh Lạm phát cũng làm cho nhu cầu vốn kinh doanhtăng lên và tình hình tài chính của doanh nghiệp không ổn định

- Chính sách kinh tế và tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp: Nhưcác chính sách khuyến khích đầu tư; chính sách thuế; chính sách xuất khẩu, nhậpkhẩu, chế độ khấu hao tài sản cố định đây là yếu tố tác động lớn đến các vấn đề tàichính của doanh nghiệp

- Mức độ cạnh tranh: Nếu doanh nghiệp hoạt động trong những ngành nghề,lĩnh vực có mức độ cạnh tranh cao đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư nhiều hơn choviệc đổi mới thiết bị, công nghệ và nâng cao chất lượng sản phẩm, cho quảng cáo,tiếp thị và tiêu thụ sản phẩm v.v

- Thị trường tài chính và hệ thống các trung gian tài chính

Hoạt động của doanh nghiệp gắn liền với thị trường tài chính, nơi mà doanhnghiệp có thể huy động gia tăng vốn, đồng thời có thể đầu tư các khoản tài chínhtạm thời nhàn rỗi để tăng thêm sức sinh lợi của vốn hoặc có thể dễ dàng hơn thựchiện đầu tư dài hạn gián tiếp Sự phát triển của thị trường làm đa dạng hóa các công

cụ và các hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp, chẳng hạn như sự phát triển vàxuất hiện của các hình thức thuê tài chính, sự hình thành và phát triển của thị trườngchứng khoán v.v

Hoạt động của các trung gian tài chính cũng làm ảnh hưởng rất lớn đến hoạtđộng tài chính của doanh nghiệp Sự phát triển lớn mạnh của các Trung gian tàichính sẽ cung cấp các dịch vụ tài chính ngày càng phong phú, đa dạng hơn cho cácdoanh nghiệp, như sự phát triển của các ngân hàng thương mại đã làm đa dạng hóacác hình thức thanh toán như thanh toán qua chuyển khoản, thẻ tín dụng và chuyểntiền điện tử v.v Sự cạnh tranh lành mạnh giữa các trung gian tài chính tạo điều kiệntốt hơn cho doanh nghiệp tiếp cận, sử dụng nguồn vốn tín dụng với chi phí thấphơn

B Thảo luận

1 Phương thức thảo luận:

- Lớp chia thành các nhóm sinh viên (mỗi nhóm khoảng 5- 10 sinh viên)

- Nhóm sinh viên bốc thăm chủ đề thảo luận

- Sinh viên chuẩn bị ở nhà

- Buổi thảo luận trên lớp: Từng nhóm sinh viên lên thuyết trình về đề tài thảoluận (nhóm trưởng trình bày), sau đó, các sinh viên dưới lớp trao đổi, thảo luận vớinhóm xung quanh chủ đề thảo luận đó

2 Đề tài thảo luận:

- Lấy ví dụ thực tế để phân tích ảnh hưởng của hình thức pháp lý tổ chứcdoanh nghiệp đến việc tổ chức tài chính trong doanh nghiệp

- Lấy ví dụ thực tế để phân tích ảnh hưởng đặc điểm kinh tế kỹ thuật củangành doanh nghiệp đến việc tổ chức tài chính trong doanh nghiệp

- Lấy ví dụ thực tế để phân tích ảnh hưởng của môi trường kinh doanh đếnviệc tổ chức tài chính trong doanh nghiệp

- Phân tích vai trò của tài chính doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinhdoanh

II CHƯƠNG II: QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TRONG

DOANH NGHIỆP

II.1 Mục tiêu, nhiệm vụ

- Mục tiêu: Khi nghiên cứu chương II cần làm rõ các nội dung cơ bản như sau: Tổng quan về vốn kinh doanh trong doanh nghiệp, quản lý vốn cố định và vốn

lưu động trong doanh nghiệp Nghiên cứu các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp và các biện pháp bảo toàn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.

- Nhiệm vụ của sinh viên: Học xong chương này, sinh viên cần hiểu được

các vấn đề căn bản liên quan đến vốn kinh doanh trong doanh nghiệp Nắm được các phương pháp xác định nhu cầu vốn, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn Xác định

được các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định trong doanh nghiệp cũng như các biện pháp quản lý, khai thác và tạo lập vốn hiệu quả.

- Đánh giá sinh viên: Thảo luận về các vấn đề liên quan đến quản lý vốn

kinh doanh tron doanh nghiệp Hiểu các dạng bài tập tính khấu hao, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

II.2 Quy định hình thức học cho mỗi nội dung nhỏ

cứu

II.3 Các nội dung cụ thể

A Nội dung lý thuyết

2.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh,các doanh nghiệp cần phải có các yếu tố cơ bản sau: Sức lao động, đối tượng laođộng và tư liệu lao động Để có được yếu tố này đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ramột số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hóa từhình thái ban đầu là tiền sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình tháiban đầu là tiền Sự vận động của vốn kinh doanh như vậy được gọi là sự tuần hoàncủa vốn Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục,không ngừng Do đó, sự tuần hoàn của vốn kinh doanh cũng diễn ra liên tục, lặp đilặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn kinh doanh Sự chuchuyển của vốn kinh doanh chịu sự chi phối rất lớn bới đặc điểm kinh tế- kỹ thuậtcủa ngành kinh doanh

Từ những phân tích trên có thể rút ra: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp làbiểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt độngkinh doanh nhằm mục đích sinh lời

Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của doanhnghiệp mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trìnhhoạt động và phát triển doanh nghiệp.

Căn cứ vào đặc điểm chu chuyển vốn, có thể chia vốn kinh doanh thành hailoại: Vốn cố định và vốn lưu động

2.2 QUẢN LÝ VỐN CỐ ĐỊNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.2.1 Tài sản cố định và vốn cố định

2.2.1.1 Tài sản cố định

a) Khái niệm tài sản cố định

Tư liệu lao động là một trong các yếu tố quan trọng không thể thiếu để tiếnhành hoạt động kinh doanh Trong một doanh nghiệp thường có nhiều loại tư liệulao động khác nhau: Xét về mặt giá trị, có loại có giá trị rất lớn, có loại giá trị tươngđối nhỏ; Xét về mặt thời gian sử dụng, có loại thời gian sử dụng rất dài, có loại thờigian sử dụng tương đối ngắn Để thuận tiện cho công tác quản lý, người ta chia tưliệu lao động ra thành hai loại: Tài sản cố định và công cụ, dụng cụ nhỏ Việc phânchia như vậy dựa vào các tiêu chuẩn cơ bản sau:

- Tiêu chuẩn về thời gian: Có thời gian sử dụng từ một năm trở lên.

- Tiêu chuẩn về giá trị: Phải có giá trị lớn, mức giá trị cụ thể được chính phủ

quy định phù hợp với tình hình kinh tế của từng thời kỳ

Đây là hai tiêu chuẩn định lượng Ngoài ra, tùy theo từng Quốc gia còn cóthể đưa ra các tiêu chuẩn định tính

Một tư liệu lao động được xếp vào tài sản cố định nếu thỏa mãn đủ tất cả cáctiêu chuẩn trên Những tư liệu lao động không đạt đủ các tiêu chuẩn quy định trênđược coi là những công cụ, dụng cụ lao động nhỏ

Đặc điểm của tài sản cố định trong doanh nghiệp là tham gia vào nhiều chu

kỳ sản xuất sản phẩm Trong quá trình đó, hình thái vật chất và đặc tính sử dụngban đầu của TSCĐ là không thay đổi Song giá trị của nó lại được dịch chuyển dầntừng phần vào giá trị sản phẩm sản xuất ra Bộ phận giá trị dịch chuyển này là một

bộ phận cấu thành nên chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và được bùđắp khi sản phẩm được tiêu thụ

Như vậy, tài sản cố định của doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn, cóthời gian sử dụng dài cho các hoạt động của doanh nghiệp và phải thỏa mãn đồngthời tất cả các tiêu chuẩn là tài sản cố định

Trong điều kiện hiện nay, việc đầu tư đổi mới tài sản cố định đặc biệt là đốivới thiết bị, công nghệ, là một trong các yếu tố quyết định đến năng lực cạnh tranhcủa các doanh nghiệp,bởi vì:

- Tài sản cố định là yếu tố quyết định năng lực sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp

- Nhờ đổi mới tài sản cố định mới có năng suất cao, chất lượng sản phẩm tốt,chi phí tạo ra sản phẩm thấp tạo điều kiện đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanhthu và do đó doanh nghiệp mới có đủ sức cạnh tranh trên thị trường

- Đổi mới tài sản cố định kịp thời, hợp lý còn có ý nghĩa quan trọng trongviệc giảm biên chế, giải phóng lao động thủ công nặng nhọc, đảm bảo an toàn chongười lao động, tạo ra tư thế, tác phong của người công nhân sản xuất

- Xét trên góc độ tài chính doanh nghiệp, sự nhạy cảm trong đầu tư đổi mớitài sản cố định là một nhân tố quan trọng để giảm chi phí như: Chi phí sửa chữa lớntài sản cố định, hạ thấp hao phí năng lượng, giảm chi phí biến đổi để tạo ra sảnphẩm và là biện pháp rất quan trọng để hạn chế hao mòn vô hình trong điều kiệncách mạng khoa học kỹ thuật phát triển nhanh mạnh như hiện nay Việc tăng cườngđổi mới tài sản cố định kịp thời, đúng hướng tạo ra lợi thế cho doanh nghiệp trongthu hút đầu tư vốn kinh doanh, tạo ra triển vọng lớn lao cho doanh nghiệp chiếmlĩnh thị trường

Với những ý nghĩa nêu trên, việc đổi mới tài sản cố định trong sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp là một đòi hỏi tất yếu khách quan mang tính quy luật trongnền kinh tế thị trường và trong điều kiện tiến bộ về khoa học kỹ thuật và công nghệhiện nay

b) Phân loại tài sản cố định

Phân loại tài sản cố định là việc phân chia toàn bộ tài sản cố định hiện có

của doanh nghiệp theo những tiêu thức nhất định nhằm phục vụ cho những yêu cầuquản lý của doanh nghiệp

Thông thường có một số phương pháp phân loại chủ yếu sau:

 Phương pháp thứ nhất: Phân loại tài sản cố định theo hình thái biểu hiện

và công dụng kinh tế

Theo phương pháp này, toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp được chialàm hai loại: Tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình

* Tài sản cố định hữu hình: Là những tài sản cố định có hình thái vật chất cụ

thể do doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh Bao gồm: Nhà cửa, kiến

trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, thiết bị dụng cụquản lý, vườn cây lâu năm, súc vật làm việc hoặc súc vật cho sản phẩm

* Tài sản cố định vô hình: Là những tài sản không có hình thái vật chất

nhưng xác định được giá trị, do doanh nghiệp quản lý và sử dụng trong các hoạtđộng sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ hoặc cho các đối tượng khác thuê phùhợp với tiêu chuẩn tài sản cố định vô hình

Tài sản cố định vô hình chỉ được thừa nhận khi xác định được giá trị của nó,thể hiện một lượng giá trị lớn đã được đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu

kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Thông thường, tài sản cố định vô hình gồm cácloại sau: Quyền sử dụng đất có thời hạn, nhãn hiệu hàng hóa, quyền phát hành, phầnmềm máy vi tính, bản quyền, bằng sáng chế,…

Phương pháp phân loại này giúp cho người quản lý thấy được cơ cấu đầu tưtài sản cố định theo hình thái biểu hiện, là căn cứ để quyết định đầu tư dài hạn hoặcđiều chỉnh cơ cấu đầu tư cho phù hợp và có biểu pháp quản lý phù hợp với mỗi loạitài sản cố định

 Phương pháp thứ hai: Phân loại tài sản cố định theo mục đích sử dụng.

Dựa vào tiêu thức này, toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp được chialàm hai loại:

- Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh: Là những tài sản cố định

đang dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh cơ bản và hoạt động sản xuất kinhdoanh phụ của doanh nghiệp

- Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp, an ninh, quốc phòng: Là những tài sản cố định không mang tích chất sản xuất do doanh nghiệp

quản lý sử dụng cho các hoạt động phúc lợi, sự nghiệp và các hoạt động đảm bảo anninh, quốc phòng

Cách phân loại này giúp cho người quản lý doanh nghiệp thấy được kết cấutài sản cố định theo mục đích sử dụng, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý

và tính khấu hao tài sản cố định có tính chất sản xuất, có biện pháp quản lý phù hợpvới mỗi loại tài sản cố định

 Phương pháp thứ ba: Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng.

Căn cứ vào tình hình sử dụng tài sản cố định, có thể chia toàn bộ tài sản cốđịnh của doanh nghiệp thành các loại sau:

- Tài sản cố định đang dùng

- Tài sản cố định chưa cần dùng

- Tài sản cố định không cần dùng và chờ thanh lý

Dựa vào cách phân loại này người quản lý nắm được tổng quát tình hình sửdụng tài sản cố định trong doanh nghiệp Trên cơ sở đề ra các biện pháp sử dụng tối

đa các tài sản cố định hiện có trong doanh nghiệp, giải phóng nhanh các tài sản cốđịnh không cần dùng và chờ thanh lý để thu hồi vốn

Trên đây là các cách phân loại chủ yếu Ngoài ra còn có thể phân loại tài sản

cố định theo quyền sở hữu v.v… Mỗi cách phân loại đáp ứng những yêu cầu nhấtđịnh của công tác quản lý Trong thực tế doanh nghiệp có thể kết hợp nhiều phươngpháp phân loại tài sản cố định tùy theo yêu cầu quản lý từng thời kỳ

2.2.1.2 Vốn cố định và các đặc điểm chu chuyển vốn cố định

Trong nền kinh tế thị trường để có được các tài sản cố định cần thiết cho hoạtđộng kinh doanh của doanh nghiệp phải đầu tư ứng trước một lượng vốn tiền tệ nhấtđịnh Số vốn doanh nghiệp ứng ra để hình thành nên tài sản cố định được gọi là vốn

cố định của doanh nghiệp

Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng các tài sản cố định nên qui

mô của vốn cố định lớn hay nhỏ sẽ quyết định đến qui mô, tính đồng bộ của tài sản

cố định, ảnh hưởng rất lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ sản xuất,năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mặt khác, trong quá trình tham giavào hoạt động kinh doanh, vốn cố định thực hiện chu chuyển giá trị của nó Sự chuchuyển này của vốn cố định chịu sự chi phối rất lớn bởi đặc điểm kinh tế kỹ thuậtcủa tài sản cố định Có thể khái quát những đặc điểm chủ yếu chu chuyển của vốn

cố định trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp như sau:

- Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn cố định chuchuyển giá trị dần dần từng phần và được thu hồi giá trị từng phần sau mỗi chu kỳkinh doanh

- Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh mới hoàn thành mộtvòng chu chuyển

Trong quá trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bịhao mòn, giá trị của tài sản cố định di chuyển dần dần từng phần vào giá trị sảnphẩm Theo đó, vốn cố định cũng được tách thành hai phần: Một phần sẽ nhập vàochi phí sản xuất (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mòn củatài sản cố định Phần còn lại của vốn cố định được “cố định” trong tài sản cố định.Trong các chu kỳ sản xuất tiếp theo, nếu như phần vốn luân chuyển được dần dầntăng lên thì phần vốn “cố định” lại dần dần giảm đi tương ứng với mức giảm dầngiá trị sử dụng của tài sản cố định Kết thúc sự biến thiên nghịch chiều đó cũng làlúc tài sản cố định hết thời gian sử dụng và vốn cố định hoàn thành một vòng chuchuyển

- Vốn cố định chỉ hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được tàisản cố định về mặt giá trị - tức là khi thu hồi đủ tiền khấu hao tài sản cố định.

Từ những phân tích trên có thể rút ra khái niệm về vốn cố định như sau:Vốn cố định của doanh nghiệp là bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản

cố định Đặc điểm của nó là chu chuyển giá trị dần dần từng phần trong nhiều chu

kỳ kinh doanh và hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được tài sản cốđịnh về mặt giá trị

Vốn cố định là một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh Việc tăng thêmvốn cố định trong các doanh nghiệp nói riêng và trong các ngành nói chung có tácđộng lớn đến việc tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp và nền kinh

tế Do giữ vị trí then chốt và đặc điểm vận động của vốn cố định tuân theo tính quiluật riêng, nên việc quản lý vốn cố định được coi là một trọng điểm của công tácquản lý tài chính doanh nghiệp Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu quả cầnnghiên cứu về khấu hao tài sản cố định và các phương pháp khấu hao tài sản cốđịnh

2.2.2 Khấu hao tài sản cố định

Sự hao mòn TSCĐ được chia thành hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình

- Hao mòn hữu hình: Là sự giảm dần về giá trị sử dụng và theo đó làm giảm

dần giá trị của tài sản cố định

Sự hao mòn hữu hình tài sản cố định tỷ lệ thuận với thời gian sử dụng vàcường độ sử dụng chúng Ngoài nguyên nhân chủ yếu trên, trong quá trình sử dụng

và bảo quản, tài sản cố định còn bị hao mòn do tác động của các yếu tố tự nhiên như

độ ẩm, nắng, mưa Sự hao mòn của tài sản cố định còn chịu ảnh hưởng của sức bềnvật liệu cấu thành tài sản cố định…

- Hao mòn vô hình: Là sự giảm thuần túy về mặt giá trị của TSCĐ trong khi giá

trị sử dụng của chúng mới bị hao mòn một phần hoặc thậm chí vẫn còn nguyên vẹn

Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến hao mòn vô hình là do sự tiến bộ của khoahọc và công nghệ Với sự phát triển mạnh mẽ của khoa học và công nghệ, các máymóc, thiết bị không ngừng được cải tiến, đổi mới nên có tính năng, công dụng vàcông suất cao hơn Vì vậy, những máy móc, thiết bị được sản xuất trước đó trở nên

lạc hậu, lỗi thời và bị mất giá Tình trạng mất giá này của tài sản cố định chính là sựhao mòn vô hình của tài sản cố định Nó không liên quan đến việc giảm sút giá trị

sử dụng của tài sản cố định

Ngày nay, sự tiến bộ của khoa học và công nghệ diễn ra rất nhanh chóng đãkhiến cho nhiều tài sản cố định bị hao mòn vô hình rất nhanh, thậm chí cả những tàisản cố định còn mới nguyên, chưa qua sử dụng nhưng chúng đã bị mất giá vì haomòn vô hình Ví dụ: Máy móc thiết bị trong ngành tin học, điện tử…

Hao mòn vô hình còn xuất hiện cả khi chu kỳ sống của sản phẩm bị chấmdứt dẫn đến những tài sản cố định để chế tạo ra sản phẩm đó cũng mất tác dụng.Thậm chí, có những trường hợp máy móc, thiết bị, qui trình công nghệ… mới chỉnằm trên các dự án, các dự thảo, phát minh đã trở nên lạc hậu trong chính thời điểm

đó Điều này cho thấy hao mòn vô hình không chỉ diễn ra đối với tài sản cố địnhhữu hình mà ngay cả đối với tài sản cố định vô hình

Để thu hồi lại gía trị của tài sản cố định do chính sự hao mòn nhằm tái sảnxuất tài sản cố định khi hết thời gian sử dụng cần tính chuyển giá trị tài sản cố địnhvào giá trị sản phẩm tạo ra bằng việc khấu hao tài sản cố định

2.2.2.2 Khấu hao tài sản cố định và các phương pháp khấu hao TSCĐ

a Khái niệm về khấu hao và quỹ khấu hao TSCĐ

Khấu hao tài sản cố định là sự phân bổ một cách có hệ thống giá trị phải thuhồi của tài sản cố định trong suốt thời gian sử dụng hữu ích tài sản cố định đó

Mục đích của khấu hao TSCĐ là nhằm thu hồi lại số vốn đầu tư vào TSCĐ

đã ứng ra ban đầu để thực hiện việc tái sản xuất giản đơn hoặc tái sản xuất mở rộngTSCĐ của doanh nghiệp Bộ phận giá trị hao mòn được chuyển dịch vào giá trị sảnphẩm sản xuất ra được coi là một yếu tố chi phí sản xuất sản phẩm, biểu hiện dướihình thái tiền tệ gọi là tiền khấu hao TSCĐ Khi sản phẩm hàng hoá được tiêu thụ,

số tiền khấu hao TSCĐ được tích luỹ lại và hình thành nên quỹ khấu hao TSCĐ củadoanh nghiệp Như vậy, quỹ khấu hao TSCĐ là nguồn tài chính quan trọng để táisản xuất giản đơn và tái sản xuất mở rộng TSCĐ trong các doanh nghiệp Trongthực tế, khi chưa có nhu cầu đầu tư mua sắm TSCĐ các doanh nghiệp có thể sửdụng linh hoạt quỹ này để đáp ứng các nhu cầu vốn kinh doanh của doanh nghiệptrong thời gian nhất định

Về nguyên tắc, việc tính khấu hao tài sản cố định phải dựa trên cơ sở xemxét mức độ hao mòn của tài sản cố định Doanh nghiệp phải tính khấu hao hợp lý,đảm bảo thu hồi đủ giá trị vốn đầu tư ban đầu vào tài sản cố định

Thực hiện khấu hao tài sản cố định một cách hợp lý có ý nghĩa kinh tế lớnđối với doanh nghiệp

- Khấu hao hợp lý TSCĐ là một biện pháp quan trọng để thực hiện bảo toànvốn cố định Thông qua thực hiện khấu hao hợp lý doanh nghiệp có thể thu hồiđược đầy đủ vốn cố định khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng.

- Khấu hao hợp lý TSCĐ giúp cho doanh nghiệp có thể tập trung được vốn từtiền khấu hao để có thể thực hiện kịp thời đổi mới máy móc, thiết bị và công nghệ

- Việc khấu hao hợp lý tài sản cố định là nhân tố quan trọng để xác địnhđúng giá thành sản phẩm và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp

b Các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định

Việc lựa chọn các phương pháp tính khấu hao thích hợp là biện pháp quantrọng để bảo toàn vốn cố định và cũng là một căn cứ quan trọng để xác định thờigian hoàn vốn đầu tư vào tài sản cố định từ các nguồn tài trợ dài hạn

Như vậy, việc nghiên cứu lựa chọn các phương pháp khấu hao tài sản cốđịnh là một trong những nội dung quan trọng của công tác quản lý vốn cố định nóiriêng và quản lý vốn đầu tư nói chung của doanh nghiệp Thông thường người ta sửdụng các biện pháp khấu hao chủ yếu sau đây:

- Phương pháp khấu hao đường thẳng (phương pháp khấu hao tuyến tính).

Đây là phương pháp khấu hao bình quân theo thời gian sử dụng, được sửdụng phổ biến để tính khấu hao cho các loại tài sản cố định hữu hình có mức độ haomòn đều qua các năm

 Mức khấu hao TSCĐ

Theo phương pháp này, mức khấu hao bình quân hàng năm của tài sản

cố định được xác định theo công thức sau:

Mức khấu hao hàng

năm của TSCĐ =

Nguyên giá TSCĐ Thời hạn sử dụng hữu ích của TSCĐ

Nguyên giá tài sản cố định (NG): Là toàn bộ các chi phí thực tế doanh

nghiệp đã chi ra để có TSCĐ cho tới khi đưa tài sản cố định vào trạng thái sẵn sàng

sử dụng

Thời gian sử dụng tài sản cố định (T) là thời gian sử dụng dự tính cho cả đời

tài sản cố định Việc xác định thời gian sử dụng hữu ích của tài sản cố định dựa vàohai yếu tố chủ yếu sau:

+ Tuổi thọ kỹ thuật của tài sản cố định là thời hạn sử dụng tài sản cố định

dựa theo thiết kế kỹ thuật

+ Tuổi thọ kinh tế là thời gian sử dụng tài sản cố định có tính đến sự lạc hậu,

lỗi thời của tài sản cố định do sự tiến bộ của khoa học và công nghệ

Khi sử dụng phương pháp khấu hao này cần chú ý:

+ Trường hợp thời gian sử dụng hay nguyên giá của TSCĐ thay đổi, doanhnghiệp phải xác định lại mức trích khấu hao trung bình của TSCĐ bằng cách lấy giátrị còn lại trên sổ sách kế toán chia (:) cho thời gian sử dụng xác định lại hoặc thờigian sử dụng còn lại (được xác định là chênh lệch giữa thời gian sử dụng đã đăng kýtrừ thời gian đã sử dụng) của TSCĐ

+ Mức trích khấu hao cho năm cuối cùng của thời gian sử dụng TSCĐ đượcxác định là hiệu số giữa nguyên giá TSCĐ và số khấu hao lũy kế đã thực hiện đếnnăm trước năm cuối cùng của TSCĐ đó

Phương pháp khấu hao này có các ưu điểm sau:

Việc tính toán đơn giản, dễ tính Tổng mức khấu hao của tài sản cố địnhđược phân bổ đều đặn vào các năm sử dụng tài sản cố định nên không gây ra sựbiến động quá mức khi tính chi phí khấu hao vào giá thành sản phẩm hàng năm.Thông qua việc xem xét tỷ lệ khấu hao thực tế tài sản cố định có thể đánh giá đượctình hình khấu hao và thu hồi vốn cố định của doanh nghiệp Phương pháp này biếttrước được thời hạn thu hồi vốn

Tuy nhiên, phương pháp này có một số hạn chế cơ bản sau:

Phương pháp này không thật phù hợp với loại TSCĐ mà có mức độ hoạtđộng rất không đều nhau giữa các kỳ trong năm hay giữa các năm khác nhau Trongtrường hợp không lường được hết sự phát triển nhanh chóng của khoa học và côngnghệ doanh nghiệp có thể bị mất vốn cố định

- Phương pháp khấu hao nhanh

Để khắc phục những nhược điểm của phương pháp khấu hao đường thẳng vàthúc đẩy việc thu hồi nhanh hơn vốn cố định người ta sử dụng phương pháp khấuhao nhanh Hai phương pháp khấu hao nhanh thường được đề cập là: Phương phápkhấu hao theo số dư giảm dần và phương pháp khấu hao theo tổng số thứ tự năm sửdụng gọi tắt là phương pháp khấu hao theo tổng số

+ Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần

Theo phương pháp này số khấu hao hàng năm của tài sản cố định được xácđịnh bằng cách lấy giá trị còn lại của tài sản cố định ở đầu năm của năm tính khấuhao nhân với một tỷ lệ khấu hao cố định hằng năm (còn gọi là tỷ lệ khấu hao nhanhtheo phương pháp số dư) Công thức xác định như sau:

MKi = Gdi × TKD

Trong đó:

MKi: Số khấu hao tài sản năm thứ i

Gdi: Giá trị còn lại của tài sản năm thứ i

TKD: Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm của tài sản cố định

i: Thứ tự các năm sử dụng tài sản cố định (i = 1 n )Giá trị còn lại của tài sản cố định đầu năm thứ i được xác định bằng cách lấynguyên giá tài sản cố định trừ đi khấu hao lũy kế đến đầu năm thứ i

Tỷ lệ khấu hao cố định hằng năm (còn gọi là tỷ lệ khấu hao nhanh) được xácđịnh bằng cách lấy tỷ lệ khấu hao theo phương pháp đường thẳng nhân với một hệ

Theo kinh nghiệm, các nhà kinh tế của các nước thường sử dụng hệ số như sau:

- TSCĐ có thời gian sử dụng từ 3 đến 4 năm thì hệ số là 1,5

- TSCĐ có thời hạn sử dụng từ 5 đến 6 năm thì hệ số là 2

- TSCĐ có thời hạn sử dụng trên 6 năm trở lên thì hệ số là 2,5

Ví dụ 1: Doanh nghiệp X mua một thiết bị công tác theo giá hóa đơn là 900

triệu đồng Chi phí bốc dỡ, vận chuyển, lắp đặt và chạy thử lần đầu tổng cộng là 10 triệu đồng Tuổi thọ kỹ thuật của thiết bị được xác định là 8 năm Tuổi thọ kinh tế của thiết bị được xác định là 5 năm, doanh nghiệp dự kiến chọn thời gian hữu ích của tài sản cố định phải khấu hao là 5 năm Thu thanh lý là không đáng kể.

Theo phương pháp số dư giảm dần thì tỷ lệ khấu hao cố định được tính nhưsau:

- Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định trong điều kiện bình thường:

TKH = 51 = 20%

Vậy TKD = 20% × 2 = 40% (Hd = 2)

Số khấu hao theo phương pháp này có thể được xác định theo biểu sau:

Biểu số 1: Số khấu hao tài sản cố định theo phương pháp số dư giảm dần

Đơn vị tính: triệu đồng

TT Cách tính khấu hao Số khấu hao

từng năm

Số khấu hao lũy kế

Giá trị còn lại của TSCĐ

Như ví dụ 1 nếu cứ tiếp tục sẽ thiếu 7,776 triệu đồng so với vốn đầu tư banđầu vào tài sản cố định Vì vậy đến năm thứ 4 người ta sẽ chuyển sang phương phápkhấu hao tuyến tính bằng cách lấy giá trị còn lại chưa thu hồi chia cho số năm cònlại của tài sản cố định và mức khấu hao của mỗi năm thứ 4 và thứ 5 là: 21,6 : 2 =10,8 triệu đồng Như vậy, cuối năm thứ 5 số khấu hao lũy kế: 100 triệu đồng, doanhnghiệp thu hồi đủ vốn đầu tư vào thiết bị

Phương pháp khấu hao này được áp dụng đối với các doanh nghiệp thuộc cáclĩnh vực có công nghệ đòi hỏi phải thay đổi, phát triển nhanh

+ Phương pháp khấu hao theo tổng số thứ tự năm sử dụng (gọi tắt là phương pháp khấu hao theo tổng số).

- Theo phương pháp này, số khấu hao của từng năm được tính bằng cách lấynguyên giá của tài sản cố định nhân với tỷ lệ khấu hao tài sản cố định mỗi năm

Công thức xác định:

MKt = NG × TKt

Trong đó:

MKt: Số khấu hao tài sản cố định năm thứ t (t = 1 n )

NG: Nguyên giá tài sản cố định

TKt: Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định năm thứ t

Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định của năm cần tính khấu hao được tính bằngcách lấy số năm còn lại sử dụng tính từ đầu năm khấu hao cho đến khi tài sản cốđịnh hết thời hạn sử dụng chia cho tổng số các năm còn sử dụng của tài sản cố địnhtheo thứ tự năm của tài sản cố định

Theo ví dụ 1, tỷ lệ khấu hao và số khấu hao có thể được xác định:

Biểu 2: Số khấu hao tài sản cố định theo phương pháp tổng số

Thứ tự năm

Số năm còn sử dụng đến khi hết thời hạn sử dụng (năm)

Tỷ lệ khấu hao (T kt )

Số khấu hao (triệu đồng)

* Ưu điểm của phương pháp khấu hao nhanh:

- Giúp cho doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh ở những năm đầu Doanh nghiệpvừa có thể tập trung vốn nhanh từ tiền khấu hao để đổi mới máy móc, thiết bị vàcông nghệ kịp thời vừa giảm bớt được tổn thất do hao mòn vô hình

- Nhà nước có thể cho phép doanh nghiệp áp dụng phương pháp khấu haonhanh để tính chi phí khấu hao trong việc xác định thuế thu nhập doanh nghiệp, tạođiều kiện cho doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh Điều đó được coi như một biện pháp

“hoãn thuế” cho doanh nghiệp

Bên cạnh những ưu điểm, nếu doanh nghiệp thực hiện phương pháp này cóhạn chế: Giá thành sản phẩm ở những năm đầu của thời hạn khấu hao sẽ cao dophải chịu chi phí khấu hao lớn, điều đó gây bất lợi cho doanh nghiệp trong cạnhtranh; việc tính toán khá phức tạp

- Phương pháp khấu hao theo sản lượng

Phương pháp này thường áp dụng cho những tài sản cố định hoạt động cótính chất mùa vụ và là những tài sản cố đinh trực tiếp liên quan đến việc sản xuất rasản phẩm.

Nội dung của phương pháp này:

Số khấu hao từng năm của tài sản cố định được tính bằng cách lấy sản lượngsản phẩm dự kiến sản xuất hoàn thành trong năm nhân với mức khấu hao trung bìnhtính cho một đơn vị sản phẩm

Qx: Sản lượng sản phẩm sản xuất hoàn thành trong năm

Mkđđ: Mức khấu hao bình quân tính cho một đơn vị sản phẩmđược tính bằng cách lấy giá trị phải khấu hao chia cho tổng sản lượng dự tính cả đờihoạt động của TSCĐ và có thể được xác định:

NG

Trong đó:

NG: Nguyên giá tài sản cố định

Qs: Tổng sản lượng dự tính cả đời hoạt động của TSCĐCăn cứ vào hồ sơ kinh tế kỹ thuật của tài sản cố định, doanh nghiệp xác địnhtổng số lượng (khối lượng) sản phẩm sản xuất hoàn thành theo công suât thiết kếcủa tài sản cố định, gọi tắt là sản lượng theo công suất thiết kế

Để tính mức khấu hao tháng của tài sản cố định, có thể dùng công thức sau:



Mức khấu hao bìnhquân tính cho một đơn

vị sản phẩmSau khi tính được số khấu hao từng tháng có thể tính số khấu hao năm bằngtổng số khấu hao của 12 tháng trong năm

Ưu điểm của phương pháp: Thích hợp với loại TSCĐ có mức độ hoạt động

không đều giữa các thời kỳ Số khấu hao phù hợp hơn với mức độ hao mòn củaTSCĐ

Hạn chế của phương pháp: Việc khấu hao có thể trở nên phức tạp khi trình

độ quản lý TSCĐ còn yếu và không thực hiện nghiêm túc, chính xác việc ghi chépban đầu

2.2.2.3 Phạm vi khấu hao tài sản cố định

Để xác định hợp lý số khấu hao tài sản cố định, doanh nghiệp không nhữngvận dụng phương pháp khấu hao phù hợp mà cần nắm được phạm vi khấu hao tàisản cố định Khi xác định phạm vi khấu hao tài sản cố định cần chú ý một số điểmsau:

- Về nguyên tắc trích khấu hao tài sản cố định: Mọi tài sản cố định hiện có

của doanh nghiệp có liên quan đến hoạt động kinh doanh đều phải trích khấu hao

- Những tài sản cố định sau đây không phải trích khấu hao:

+ Những tài sản cố định không tham gia vào hoạt động kinh doanh như: Tàisản cố định phục vụ các hoạt động phúc lợi trong doanh nghiệp như nhà trẻ, câu lạc

bộ, nhà truyền thống, nhà ăn… được đầu tư bằng quỹ phúc lợi; những tài sản cốđịnh chưa cần dùng, không cần dùng và chờ thanh lý

+ Doanh nghiệp không được tính và trích khấu hao đối với những tài sản cốđịnh đã khấu hao hết nhưng vẫn sử dụng vào hoạt động kinh doanh

+ Những tài sản cố định phục vụ nhu cầu chung toàn xã hội, không phục vụcho hoạt động kinh doanh của riêng doanh nghiệp như đê đập, cầu cống, đườngxá… mà Nhà nước giao cho doanh nghiệp quản lý

+ Đối với những tài sản cố định chưa khấu hao hết đã hư hỏng, doanh nghiệpphải xác định nguyên nhân, quy trách nhiệm đền bù, bồi thường thiệt hại và xử lýtổn thất theo quy định hiện hành

+ Các tài sản cố định khác không tham gia vào hoạt động kinh doanh

+ Quyền sử dụng đất lâu dài là tài sản cố định vô hình nhưng doanh nghiệpkhông được trích khấu hao

Đối với các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác có thể thamkhảo những quy định về khấu hao của Nhà nước để vận dụng vào điều kiện cụ thểcủa doanh nghiệp mình Chủ tịch Hội đồng quản trị hoặc Giám đốc có toàn quyềnquyết định sau khi đã có ý kiến của Hội đồng quản trị hoặc Ban giám đốc các vấn

đề liên quan đến khấu hao TSCĐ như: Quy định phạm vi tính khấu hao TSCĐ, lựachọn các phương pháp khấu hao TSCĐ thích hợp với từng loại TSCĐ, lựa chọn dự

án đầu tư đổi mới TSCĐ cho phù hợp với điều kiện hoạt động kinh doanh củadoanh nghiệp.

2.2.3 Quản lý vốn cố định

Quản lý vốn cố định là một nội dung quan trọng trong quản lý vốn kinhdoanh của DN Bởi vì, vốn cố định chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng số vốn kinhdoanh của DN, nó có ý nghĩa quyết định tới năng lực sản xuất của DN Việc sửdụng vốn cố định thường gắn liền với hoạt động đầu tư dài hạn, thu hồi vốn chậm

và dễ gặp rủi ro Vấn đề đặt ra là bảo toàn và quản lý vốn cố định như thế nào?Quản lý vốn kinh doanh nói chung và quản lý vốn cố định nói riêng bao gồm nhiềunội dung cụ thể có liên quan mật thiết với nhau, có thể khái quát thành thành ba nộidung chính cơ bản là: khai thác tạo lập vốn, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụngvốn và phân cấp quản lý, sử dụng vốn cố định trong doanh nghiệp

2.2.3.1 Khai thác và tạo lập vốn cố định

Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định đáp ứng nhu cầu đầu tư TSCĐ là khâuđầu tiên trong quản lý vốn cố định của doanh nghiệp Để định hướng cho việc khaithác và tạo lập nguồn vốn cố định đáp ứng yêu cầu đầu tư các doanh nghiệp phảixác định được nhu cầu vốn đầu tư vào TSCĐ trong những năm trước mắt và lâu dài.Căn cứ vào các dự án đầu tư TSCĐ đã được thẩm định để lựa chọn và khai thác cácnguồn vốn đầu tư phù hợp

Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, DN có thể khai thác nguồn vốn đầu

tư vào TSCĐ từ nhiều nguồn khác nhau như từ lợi nhuận để lại tái đầu tư, từ ngânsách NN tài trợ, từ nguồn vốn liên doanh liên kết, từ vốn vay dài hạn ngân hàng, từthị trường vốn…v.v Mỗi nguồn vốn trên đều có ưu điểm, nhược điểm riêng và điềukiện thực hiện khác nhau, chi phí sử dụng khác nhau Vì thế trong khai thác và tạolập các nguồn vốn cố định, các doanh nghiệp vừa phải chú ý đa dạng hóa các nguồntài trợ, cân nhắc kỹ các ưu nhược điểm của từng ngồn vốn để lựa chọn cơ cấu cácnguồn tài trợ vốn cố định hợp lý và có lợi nhất cho doanh nghiệp Những địnhhướng cơ bản cho việc khai thác, tạo lập các nguồn vốn cố định cho các doanhnghiệp là phải đảm bảo khả năng tự chủ của doanh nghiệp trong sản xuất kinhdoanh, hạn chế và phân tán rủi ro, phát huy tối đa những ưu điểm của các nguồnvốn được huy động Điều này đòi hỏi không chỉ ở sự năng động, nhạy bén của từngdoanh nghiệp mà còn ở việc đổi mới các chính sách, cơ chế tài chính của NN ở tầm

vĩ mô để tạo điều kiện cho doanh nghiệp có thể khai thác, huy động được các nguồnvốn cần thiết

Để dự báo các nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ các DN có thể dựa vào các căn cứsau đây:

- Quy mô và khả năng sử dụng các quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao đểđầu tư mua sắm TSCĐ hiện tại và cho các năm tiếp theo.

- Khả năng ký kết các hợp đồng liên doanh với các DN khác để huy độngnguồn vốn liên doanh, liên kết

- Khả năng huy động nguồn vốn vay dài hạn từ ngân hàng, phát hành tráiphiếu DN trên thị trường vốn

- Các DAĐT tiền khả thi và khả thi đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt

2.2.3.2 Bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của DN

Vốn cố định của doanh nghiệp có thể được sử dụng cho các hoạt động đầu tưdài hạn (mua sắm, lắp đặt, xây dựng các TSCĐ hữu hình và vô hình) và các hoạtđộng kinh doanh thường xuyên (sản xuất các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ) củadoanh nghiệp

Để sử dụng có hiệu quả vốn cố định trong các hoạt động đầu tư dài hạn DNphải thực hiện đầy đủ các quy chế quản lý đầu tư từ khâu chuẩn bị đầu tư, lậpDAĐT, đánh giá lựa chọn DAĐT và quản lý thực hiện DAĐT Điều này sẽ giúpcho DN tránh được các hoạt động đầu tư kém hiệu quả, hạn chế thất thoát tronghoạt động đầu tư và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Để sử dụng có hiệu quả vốn cố định trong hoạt động kinh doanh thườngxuyên, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp để không chỉ bảo toàn mà cònphát triển được vốn cố định của DN sau mỗi chu kỳ kinh doanh Thực chất là phảiluôn đảm bảo duy trì được giá trị thực của vốn cố định để khi kết thúc mỗ vòng tuầnhoàn bằng số vốn này doanh nghiệp có thể bù đắp được hoặc mở rộng số vốn cốđịnh mà doanh nghiệp đã bỏ ra ban đầu để đầu tư, mua sắm các TSCĐ theo thời giáhiện tại

Do đặc điểm TSCĐ và vốn cố định là tham gia vào nhiều cho kỳ sản xuấtkinh doanh song vẫn giữ nguyên hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu (đốivới TSCĐ hữu hình) còn giá trị lại chuyển dịch dần váo giá trị sản phẩm Vì thế nộidung bảo toàn vốn cố định luôn bao gồm hai mặt: mặt hiện vật và mặt giá trị Trong

đó bảo toàn về mặt hiện vật là cơ sở, tiền đề để bảo toàn vốn cố định về mặt giá trị

Bảo toàn vốn cố định về mặt hiện vật không chỉ là giữ nguyên hình thái vậtchất và đặc tính sử dụng ban đầu của TSCĐ mà quan trọng hơn là phải duy trì đượcnăng lực sản xuất ban đầu của TSCĐ Nghĩa là trong quá trình sử dụng TSCĐ DNphải quản lý chặt chẽ không làm mất mát TSCĐ, thực hiện đúng quy trình kỹ thuật

sử dụng và bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ nhằm duy trì và nâng cao năng lực hoạtđộng của TSCĐ, không để TSCĐ bị hư hỏng trước thời hạn quy định Mỗi TSCĐphải có hồ sơ theo dõi quản lý riêng; cuối mỗi năm tài chính DN phải tiến hành

kiểm kê TSCĐ; mọi trường hợp thừa thiếu TSCĐ đều phải lập biên bản; tìm nguyênnhân và có biện pháp xử lý

Bảo toàn vốn cố định về mặt giá trị là phải duy trì được giá trị thực (sứcmua) của vốn cố định ở thời điểm hiện tại so với thời điểm bỏ vốn đầu tư vào TSCĐban đầu bất kể sự biến động của giá cả, tỷ giá hối đoái, ảnh hưởng của tiến bộ khoahọc kỹ thuật Trong trường hợp doanh nghiệp không chỉ duy trì được sức mua củavốn mà còn mở rộng quy mô vốn đầu tư ban đầu thì DN đã phát triển được vốn cốđịnh của mình

Trong các doanh nghiệp, nguyên nhân không bảo toàn vốn cố định có thểchia thành 2 loại: Nguyên nhân chủ quan và nguyên nhân khách quan Các nguyênnhân chủ quan phổ biến là: do các sai lầm trong quyết định đầu tư TSCĐ; do việcquản lý, sử dụng TSCĐ kém hiệu qủa, lãng phí thời gian công suất; do chậm đổimới TSCĐ; do khấu hao không đủ… Các nguyên nhân khách quan thường là: rủi robất ngờ trong kinh doanh như thiên tai, địch họa …; do nền kinh tế không ổn định,lạm phát, biến động của giá cả thị trường; do tiến bộ của khoa học kỹ thuật; do tácđộng của môi trường…

Để bảo toàn và phát triển vốn cố định, các doanh nghiệp cần đánh giá đúngcác nguyên nhân dẫn đến tình trạng không bảo toàn được vốn để có biện pháp xử lý

thích hợp Có thể nêu ra một số biện pháp chủ yếu sau đây:

- Phải đánh giá đúng giá trị của TSCĐ tạo điều kiện phản ánh chính xác tình hình biến động của vốn cố định, quy mô vốn phải bảo toàn Điều chỉnh kịp thời

giá trị của TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao, không để mấtvốn cố định

- Lựa chọn phương pháp khấu hao và xác định mức khấu hao thích hợp nhằm hạn chế đến mức thấp nhất sự mất vốn cố định do hao mòn vô hình gây ra

Nguyên tắc chung là mức khấu hao phải phù hợp với hao mòn thực tế củaTSCĐ (cả hao mòn hữu hình vô hình) Nếu khấu hao thấp hơn mức hao mòn thực tế

sẽ không đảm bảo thu hồi đầy đủ vốn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng Ngược lại sẽlàm tăng chi phí một cách giả tạo, làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp

- Chú trọng việc đổi mới trang thiết bị và quy trình công nghệ SX, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ cả về thời gian, công xuất Kịp thời thanh lý các

TSCĐ không cần dùng hoặc đã hư hỏng, không dữ trữ quá mức các TSCĐ chưa cầndùng nhằm giải phóng vốn đầu tư đưa vào kinh doanh

- Thực hiện tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phòng TSCĐ, không để xẩy

ra tình trạng TSCĐ bị hư hỏng trước thời hạn hoặc hư hỏng bất thường gây thiệt hại cho hoạt động kinh doanh do ngừng sản xuất.