phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tư nhân tùng phát, thực trạng và giải pháp

1 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải thích TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn HĐKD Hoạt động kinh doanh VBT Vốn tiền VLĐTX Vốn lưu động thườn xuyên NCVLĐ Nhu cầu vốn lưu động HĐTC Hoạt động tài Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tài doanh nghiệp lĩnh vực quan trọng ngành tài chính, cần thiết khơng cho nhà đầu tư mà cho thân doanh nghiệp Về phía nhà đầu tư, phân tích tài giúp nhà đầu tư đánh giá doanh nghiệp họ định hợp tác, giá trị doanh nghiệp, khả toán doanh nghiệp, điểm mạnh điểm yếu hoạt động tài doanh nghiệp Vì phân tích tài giúp cho nhà đầu tư đưa định xác việc có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay khơng Đối với doanh nghiệp, phân tích tài dựa đặc điểm doanh nghiệp môi trường kinh doanh giúp cho doanh nghiệp nắm khả triển vọng tài doanh nghiệp mình, từ có chiến lược kinh doanh tốt Trong đề tài phân tích tài tiếp cận giác độ nhà phân tích tài Tính cấp thiêt đề tài Bước sang kỷ 21, kinh tế Việt Nam có nhiều chuyển biến tích cực Xu hội nhập tồn cầu hóa tạo vận hội cho doanh nghiệp tạo mơi trường cạnh tranh khốc liệt Để tồn phát triển tình hình đó, doanh nghiệp phải có tình hình tài mạnh ổn định, sách kinh doanh phù hợp, rõ ràng Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm nhiều đến cơng tác tài chính, thường xun tổ chức việc phân tích, tổng hợp đánh giá tiêu tài việc dự báo tình hình tài doanh nghiệp Thơng qua đó, doanh nghiệp tìm giải pháp nâng cao hiệu tài hiệu sản xuất kinh doanh Từ thực tế nêu trên, sau thời gian thực tập Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, em lựa chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, thực trạng giải pháp”, với mong muốn làm rõ sở lý luận cơng tác phân tích tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp tư nhân Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tùng Phát từ đưa giải pháp góp phần giải vấn đề thực tiễn tình hình tài công ty Mục tiêu nghiên cứu Qua trình phân tích hiểu rõ tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, từ tồn nguyên nhân tồn hoạt động doanh nghiệp - Đề xuất số giải pháp để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Đối tượng phạm vị nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu chuyên đề vấn đề “Phân tích tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát” - Chuyên đề tập trung vào phân tích tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát phạm vi năm, từ năm 2009 đến năm 2011 Phương pháp phân tích - Sử dụng phương pháp phân tích so sánh: dựa so sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp So sánh số thực với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa Sử dụng phương pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ số đại lượng quan hệ tài Bố cục chun đề Ngồi phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, chuyên đề tốt nghiệp kết cấu theo ba chương: Chương 1: Lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tài doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Theo luật Doanh nghiệp 2005: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Quá trình hoạt động doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu … sức lao động để tạo hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ q trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Nội dung Tài doanh nghiệp bao gồm: - Lựa chọn định đầu tư:Triển vọng doanh nghiệp tương lai phụ thuộc lớn vào định đầu tư dài hạn với quy mô lớn định đầu tư đổi công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, sản xuất sản phẩm … Để đến định đầu tư, đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét, cân nhắc nhiều mặt kinh tế, kĩ thuật tài - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời cho hoạt động doanh nghiệp:Tất hoạt động doanh nghiệp địi hỏi phải có vốn Tài doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp, tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động doanh nghiệp - Sử dụng hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu – chi đảm bảo khả toán doanh nghiệp Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Thực phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp thực phân phối lợi nhuận sau thuế, trích lập quỹ giúp cho phát triển doanh nghiệp đời sống vật chất tinh thần người lao động - Kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh nghiệp:Tài doanh nghiệp kiểm sốt tình hình hoạt động doanh nghiệp thơng qua tình hình thu – chi tiền, báo cáo tài để đánh giá hiệu sử dụng vốn, điểm mạnh – điểm yếu quản lý dự báo trước tình hình tài doanh nghiệp - Thực kế hoạch hóa tài chính: Doanh nghiệp cần lập kế hoạch tài trước thực hoạt động Kế hoạch tài tốt giúp doanh nghiệp đưa định tài thích hợp, đạt mục tiêu doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp việc sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ để xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giả rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Thực chất việc phân tích tài phân tích báo tài doanh nghiệp kết điều hành quản lý doanh nghiệp thể báo cáo tài Phân tích báo cáo tài đánh giá mà doanh nghiệp làm được, chưa làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để khai thác triệt để điểm mạnh, khắc phục hạn chế điểm yếu Tóm lại, phân tích báo cáo tài cần phải mà thơng qua số “biết nói” báo cáo để giúp người sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương pháp hành động nhà quản lý doanh nghiệp Ngày nay, phân tích tài có xu hướng trở thành hệ thống xử lý thông tin cung cấp liệu cho người định tài Phân tích tài khơng cịn bị giới hạn liệu tài mà có thêm liệu kinh tế thị trường chứng khốn Kết phân tích ngày đầy đủ cho - Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nhà phân tích Kết sở dự báo tài ngắn hạn, trung dài hạn doanh nghiệp Xu hướng phát triển phân tích tài xuất phát từ nỗ lực tập trung doanh nghiệp Các dự án mà doanh nghiệp thực ngày lớn hướng ngân hàng, cơng ty tài xây dựng phương pháp phân tích hồn thiện để chấp nhân từ chối việc cấp tín dụng Sự phát triển hình thức tài trợ mới, ràng buộc sách tín dụng, lạm phát, biến động lãi suất, tỷ giá hối đối làm bật vai trị tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Các nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin Từ thông tin nội doanh nghiệp đến thơng tin bên ngồi doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị Những thơng tin giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng 1.2.1 Nguồn thơng tin bên ngồi - Thông tin chung: thông tin liên quan đến trạng thái kinh tế, hội kinh doanh, sách thuế, lãi suất… - Thông tin ngành: thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng công nghệ, thị phần… - Thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp: Tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2 Nguồn thông tin bên ( thơng tin kế tốn) 1.2.2.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) báo cáo tài tổng hợp, cung cấp thơng tin tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Căn vào BCĐKT nhận xét, đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp cấu tài sản, lực hoạt động tài sản, cấu nguồn vốn, khả tự chủ tài chính, khả toán khoản nợ Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng bậc giúp cho nhà phân Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.2.2.2 tích đánh giá khả cân tài khả tốn cấu vốn doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (HĐKD) báo cáo tài phản ánh tình hình kết hoạt động doanh nghiệp thời kỳ định bao gồm kết kinh doanh kết hoạt động khác Nhìn vào báo cáo kết HĐKD nhà phân tích tài biết dịch chuyển tiền trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Nó giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ bán hàng hóa dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp, sở doanh thu chi phí xác định kết sản xuất kinh doanh: lỗ hay lãi năm Bên cạnh đó, Báo cáo kết kinh doanh cịn cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTT) phận hợp thành Báo cáo tài chính, cung cấp thơng tin giúp người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, sở tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả toán khả doanh nghiệp việc tạo luồng tiền trình hoạt động Báo cáo LCTT làm tăng khả đánh giá khách quan tính hình HĐKD doanh nghiệp khả so sánh doanh nghiệp loại trừ ảnh hưởng việc sử dụng phương pháp kế toán khác cho giao dịch tượng Báo cáo LCTT dùng để xem xét dự đoán khả số lượng, thời gian độ tin cậy luồng tiền tương lai; dùng để kiểm tra lại đánh giá, dự đoán trước luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ khả sinh lời với lượng lưu chuyển tiền tệ tác động thay đổi giá 1.2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài phận hợp thành hệ thống Báo cáo tài doanh nghiệp, dùng để mơ tả mang tính tường thuật phân tích chi tiết thơng tin, số liệu trình bày BCĐKT, báo cáo kết HĐKD, báo Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp cáo lưu chuyển tiền tệ thông tin cần thiết khác theo yêu cầu chuẩn mực kế toán cụ thể Những điều cần diễn giải thường là: - Đặc điểm hoạt động, kỳ kế toán đơn vị tiền tệ - Tuyên bố viêc tuân thủ chuẩn mực chế độ kế tốn Việt Nam - Giải thích sở đánh giá sách kế tốn áp dụng - Thơng tin bổ sung cho khoản mục trình bày báo cáo tài theo thứ tự trình bày khoản mục hàng dọc báo cáo tài - Trình bày biến động nguồn vốn chủ sở hữu - Những thông tin khác gồm: khoản nợ tiềm tang, khoản cam kết thơng tin tài khác; thơng tin phi tài 1.3 Phương pháp nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1.1Phương pháp so sánh Đây phương pháp sử dụng phổ biến thường thực bước khởi đầu việc phân tích Việc sử dụng phương pháp so sánh nhằm mục đích: - Đánh giá tình hình thực nhiệm vụ kế hoạch mà doanh nghiệp đặt cách so sánh trị số tiêu tế với trị số tiêu kỳ kế hoạch - Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển tượng kết kinh tế thông qua việc so sánh kết kỳ với kết kỳ trước - Đánh giá mức độ tiên tiến hay lạc hậu đơn vị cách so sánh kết phận hay đơn vị thành viên với kết trung bình tổng thể so sánh kết đơn vị với kết đơn vị khác có quy mơ hoạt động, lĩnh vực hoạt động Điều kiện so sánh Để phép so sánh có ý nghĩa điều kiện tiên tiêu sử dụng phải đồng Trong thực tế, thường điều kiện so sánh Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 10 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tiêu kinh tế cần quan tâm thời gian khơng gian Về thời gian: tiêu tính khoảng thời gian hạch toán phải thống ba mặt sau: - Phải phản ánh nội dung kinh tế - Phải phương pháp tính tốn - Phải đơn vị đo lường Về mặt không gian: tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện tương tự Kỹ thuật so sánh: Các kỹ thuật sánh là: - So sánh số tuyệt đối - So sánh số tương đối - So sánh số bình quân Khi sử dụng phương pháp so sánh trrong phân tích báo cáo tài chính, nhà phân tích thường thực kỹ thuật so sánh ngang kỹ thuật so sánh dọc - So sánh theo hàng ngang việc so sánh hàng báo cáo tài hay tiêu hay kỳ với kỳ trước kỳ trước số tuyết đối tương đối - So sánh theo hàng dọc việc so sánh theo cột, tiêu với tiêu khác có liên quan Tùy theo mục đích, u cầu phân tích, tính chất nội dung phân tích tiêu kinh tế mà người ta sử dụng kỹ thuật so sánh thích hợp 1.3.1.2 Phương pháp phân tích số tỷ lệ Phương pháp phân tích số tỷ lệ phương pháp sử dụng tỷ số tài để phân tích Các tỷ số tài đại lượng giá trị biều thị mối quan hệ hai hay nhiều tiêu tài Đây phương pháp truyền thống áp dụng phổ biến phân tích tài Phương pháp phân tích giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn 1.3.1.3 Phương pháp phân tích DUPONT Bản chất phương pháp tách tiêu tổng hợp (một tỷ số) thành tích chuỗi tỷ số có mối liên hệ nhân với Điều cho phép 10 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 49 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Ta dễ dang nhận thấy tiêu sinh lời doanh nghiệp năm 2010, 2011 tốt nhiều so với năm 2009 chứng tỏ doanh nghiệp vào hoạt động ngày ổn định Tuy nhiên số sinh lời thấp, doanh nghiệp hoạt động chưa đạt hiệu mong muốn 49 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 50 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 2.3 Đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát 2.3.1 Những thành tựu đạt - - - - Doanh nghiệp biết khai thác sử dụng hiệu lực hoạt động tài sản, thế, doanh nghiệp quan tâm đến việc đầu tư máy móc thiết bị để nâng cao lực sản xuất kinh doanh, tăng vị cạnh tranh thị trường Sản phẩm doanh nghiệp loại mặt hàng thiết yếu nên có thị tường tiêu thụ ổn định Bên cạnh sách bán hàng doanh nghiệp hợp lý, đảm bảo lượng hàng tiêu thụ Công tác quản lý chi phí của doanh nghiệp với chi phí chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp có nhiều tiến triển tốt, giúp tiết kiệm chi phí, góp phần làm tăng lợi nhuận hàng năm Các khoản phải thu hàng tồn kho doanh nghiệp quản lý tốt, khiến cho doanh nghiệp khơng bị ứ đọng vốn nhiều khâu tốn Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp đánh giá an toàn, khả độc lập tài cơng ty tốt sử dụng hiệu địn bẩy tài 2.3.2 Những hạn chế tồn - - - - Mặc dù năm 2010 2011 công ty trọng vào đầu tư tài sản cố định để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh mức độ đầu tư tương đối thấp Cơ cấu nguồn vốn công ty coi hợp lý nợ vay có xu hướng tăng lên, khơng kiểm sốt tốt nợ vay ảnh hưởng khơng tốt đến tình hình tài công ty, làm cho công ty bị phụ thuộc tài vào vốn vay, tính tự chủ giảm Ngồi ra, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn cấu nợ phải trả công ty làm cho chi phí sử dụng vốn cao, gây áp lực tài cho cơng ty Tiền mặt có xu hướng bị giảm khiến cho khả tốn tiền cơng ty bị giảm xuống, rủi ro khoản tương lai khoản nợ ngắn hạn công ty ngày tăng lên Không thế, việc tiền mặt giảm làm cấu tiền mặt hợp lý, khiến công ty bỏ qua nhiều hội đầu tư Tỷ suất sinh lời cơng ty cịn chưa cao 50 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 51 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG III GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN TÙNG PHÁT Mục tiêu cuối hoạt động doanh nghiệp nói chung Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát nói riêng tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Và phân tích tài chính, đánh giá hiệu tài chính, từ tìm phương pháp nâng cao hiệu tài nhằm mục đích Trước đưa giải pháp hồn thiện tình hình tài doanh nghiệp cần tìm hiểu định hướng cơng tác lãnh đạo công ty thời gian tới 3.1 Định hướng doanh nghiệp thời gian tới Trong xu hội nhập tồn cầu hóa kinh tế, doanh nghiệp ngày nhiều khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh mình, phải đối mặt với nhiều chướng ngại vật từ mơi trường kinh doanh Trước tình hình đó, doanh nghiệp đề mục tiêu, định hướng cho đường HĐKD mình, từ bước thực nhiệm vụ nêu để đạt đước mục tiêu Một mặt trọng tình hình tài doanh nghiệp – nhân tố định sống doanh nghiệp Một số định hướng công ty thời gian tới: - Xây dựng tảng tài vững vàng, tạo tiền đề cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp thuận lợi - Nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài chính, từ phát nhanh chóng điểm thiếu sót, kịp thời sửa chữa đồng thời giúp cơng ty phát huy điểm mạnh - Xây dựng đào tạo đội ngũ nhân viên có trình độ, tuyển chọn lao động có chất lượng, trọng vào công tác phát triển nguồn nhân lực - Tiến hành đầu tư theo giai đoạn, đảm bảo công ty hoạt động liên tục - Giữ vững thị phần có mở rộng thêm thị phần để nâng cao kết hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2 Các biện pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 51 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 52 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Theo lý thuyết, để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp, nhà quản lý cần có sách thực để nâng cao lực doanh nghiệp: lực toán, lực cân đối vốn, lực kinh doanh lực sinh lãi sách quản lý khác Từ thực tế tình hình kinh tế - xã hội Việt Nam nói chung ngành chăn ni nói riêng, đưa số biện pháp để cải thiện tình hình tài sau: 3.2.1 Biện pháp nâng cao lực toán doanh nghiệp Năng lực toán doanh nghiệp lực trả nợ đáo hạn, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thơng qua thấy rõ rủi ro tài cơng ty: khơng tốn khoản nợ đến hạn, dẫn tới phá sản Năng lực tốn cơng ty bao gồm: tốn nợ ngắn hạn ( nợ vay ngắn hạn, toán tiền cho nhà cung cấp, tốn tiền lương cho cơng nhân viên, toán khoản thuế cho Nhà nước) toán nợ dài hạn Các khoản nợ ngắn hạn đảm bảo tài sản lưu động toán tiền tài sản lưu động khác Các khoản nợ có rủi ro tài cao, khơng tốn hạn làm cho công ty đứng trước nguy vỡ nợ Do vậy, công ty cần phải quản lý tài sản lưu động cách hợp lý: - Cần phải dự trữ lượng tiền mặt định để đảm bảo toán cho khoản nợ ngắn hạn đến hạn gần đến hạn, tránh rủi ro từ phía chủ nợ lý địi tốn - Doanh nghiệp dự trữ lượng chứng khốn có tính khoản cao ( có thể) rủi ro như: trái phiếu phủ, tín phiếu kho bạc Nhà nước … để đảm bảo tính khoản cho tài sản lưu động - Đối với hàng tồn kho: công ty dự trữ lượng tồn kho lớn, mà chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cần phải đẩy nhanh tiến độ thi công cơng trình để giảm tỷ trọng khoản mục xuống, tăng tốc độ lưu thông vốn lưu động - Ngồi khoản mục doanh nghiệp phải cần quan tâm đến khoản phải thu Các khoản phải thu doanh nghiệp chủ yếu khoản phải thu khách hàng 52 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 53 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Để quản lý tốt khoản phải thu cơng ty thực số biện pháp như: + Giảm giá, chiết khấu hợp lý khách hàng mua số lượng lớn, toán hạn + Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích khơng làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ khó địi Quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: • Gọi điện, gửi thư nhắc nợ, thư chuyển cho quan chuyên trách thu hồi giúp • Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng để địi nợ • Cuối cùng, biện pháp khơng thành cơng phải ủy quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý Đối với khoản nợ cũ cần phải u cầu tốn dứt điểm cho phát sinh nợ Ngày nay, kinh tế thị trường ngày phát triển, cơng ty thu hồi khoản nợ thơng qua hình thức Factoring Theo hình thức này, cơng ty Factoring đứng làm trung gian toán khoản với tỷ lệ chiết khấu thỏa thuận ( thông thường cao lãi suất tín dụng ngắn hạn) Điều làm cho doanh nghiệp có tiền để quay vòng vào đầu tư sản xuất kinh doanh, công ty Factoring hoạt động mạnh hơn, thúc đẩy kinh tế phát triển 3.2.2 Biện pháp nâng cao lực cân đối vốn Năng lực cân đối vốn khả tự chủ mặt tài doanh nghiệp Điều quan trọng doanh nghiệp mà mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, nhà cung cấp, ngân hàng cho vay Nếu khả tự chủ tài cao tạo niềm tin cho đối tượng có liên quan, từ tạo thuận lợi nhiều mặt kinh doanh tăng nguồn vốn kinh doanh Theo phân tích trên, cấu vốn doanh nghiệp cân đối trầm trọng, nợ chiếm tỷ lệ lớn tổng nguồn huy động Do giải pháp thiết thực để cải thiện tình hình phải bổ sung thêm vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, với doanh nghiệp doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp việc phát hành cổ phiếu khó khăn, lợi nhuận giữ lại thấp, quỹ khơng có Cơng ty bổ sung thêm vốn chủ thông qua việc tăng thêm vốn đầu tư chủ 53 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 54 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 3.2.3 Biện pháp nâng cao lực kinh doanh doanh nghiệp Năng lực kinh doanh doanh nghiệp thể thơng qua lực tuần hồn vốn doanh nghiệp Năng lực kinh doanh doanh nghiệp thấp mà nguyên nhân chủ yếu doanh thu giảm xuống Do vậy, để nâng cao lực kinh doanh doanh nghiệp cần có biện pháp để tăng doanh thu: 3.2.3.1 Đẩy mạnh dịch vụ mà doanh nghiệp cung cấp Mục tiêu biện pháp Để tồn phát triển thị trường cạnh tranh gay gắt ngày nay, thân doanh nghiệp phải tự tìm hướng đị thích hợp cho riêng Một hướng đắn thích hợp điều kiện thuận lợi cho phát triển doanh nghiệp Để khẳng định vị thị trường cần phải phát triển dịch vụ Cơng tác nghiên cứu nắm bắt thông tin kinh tế, thị trường, sách phát triển hộ trợ Nhà nước, nhu cầu thị trường khách hàng… việc quan trọng, góp phần định thành bại việc kinh doanh Tuy nhiên, công việc chưa trọng mức, điều dẫn đến sách, đường lối mang lại hiệu không mong muốn, khối lượng dịch vụ thực cịn ít, chủ yếu tập trung vào thi cơng dự án cơng trình giao thơng, cầu đường mà chưa phát triển lĩnh vực khác Các biện pháp tiến hành Quảng cáo phương tiện thiếu để đưa sản phẩm doanh nghiệp đến khách hàng Tuy sản phẩm doanh nghiệp sản phẩm thiết yếu công tác quảng cáo giúp ích cho việc mở rộng thị trường phân phối Quảng cáo thực thơng qua phương tiện thông tin đại chúng, qua đối tác liên doanh, qua khách hàng công ty… Bên cạnh việc quảng cáo, công ty cần phải tiến hành hoạt động nâng cao chất lượng dịch vụ công ty đăc biệt dịch vụ chủ chốt, mang lại lợi nhuận cao cho công ty 3.2.3.2 Áp dung sách bán hàng trả chậm Chính sách bán chịu ( toán chậm) cách linh hoạt phù hợp với tình hình tài cơng ty thời kỳ khác thu hút thêm khách hàng tăng doanh thu Vì cơng ty cần phải: 54 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 55 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, giải tỏa hàng tồn kho, gây uy tín lực tài cơng ty + Xây dựng điều kiện bán chịu: mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn bán chịu ( thời hạn bán chịu không dài, lãi suất thấp, khách hàng có khả tốn nợ, mức giá phải cao mức giá tốn ngay…) + Tính tốn hiệu sách bán chịu: thực chất so sánh chi phí phát sinh bán chịu với lợi nhuận mà chúng mang lại Biện pháp cải thiện vịng quay tiền, vòng quay hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng vốn cố định Tuy nhiên, mặt trái làm giảm số tiêu vòng quay vốn lưu động, kỳ thu tiền bình quân, doanh lợi tiêu thụ Nhưng sách phần đem lại lợi ích cho cơng ty 3.2.4 Biện pháp nâng cao lực sinh lợi Năng lực sinh lời khả thu lợi nhuận doanh nghiệp Đây điều quan tâm đối tượng liên quan Mặc dù thành lập doanh nghiệp bước đầu làm ăn có lãi mức lãi chưa cao có xu hướng giảm xuống doanh nghiệp cần có sách để tăng lợi nhuận thời gian tới Lợi nhuận chênh lệch doanh thu chi phí cơng ty Do để nâng cao lợi nhuận phải tăng doanh thu giảm chi phí Biện pháp tăng doanh thu tham khảo phần Để giảm chi phí doanh nghiệp cần phải lập kế hoạch hoạt động kinh doanh cụ thể, khoa học, đảm bảo số lượng chất lượng có giảm lãng phí vật lực nguồn nhân lực 3.2.5 Bồi dưỡng, nâng cao trình độ cán cơng nhân viên doanh nghiệp Mục đích biện pháp Trong tổ chức yếu tố người ln chiếm vai trị quan trọng Trình độ cán công nhân viên, kỹ sư định phần đến kết kinh doanh công ty Khi trình độ họ cịn yếu việc xử lý cơng việc khơng đạt yêu cầu, đội ngũ không đồng nguyên nhân làm cho hiệu cơng việc thấp Vì bồi dưỡng nâng cao trình độ cán công nhân viên điều cấp bách cần thiết Biện pháp tiến hành Có thể cử cán công nhân viên học tập nghiên cứu khóa đào tạo 55 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 56 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ngắn hạn dài hạn nhằm bổ sung kiến thức chuyên môn cho nhân viên Phải trọng khâu tuyển dụng nhân sự, cần phải tuyển người có trình độ chun mơn phù hợp (đặc biệt người đảm nhiệm chức kỹ thuật kế tốn) đảm nhiệm trách nhiệm với vị trí tuyển dụng Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải có sách khen thưởng xứng đáng cho làm xuất sắc công việc giao nhằm khuyến khích,động viên, cổ vũ tinh thần người lao động, họ cống hiến doanh nghiệp 3.3 Kiến nghị Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực tế doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát em thấy: tình hình tài cơng ty năm 2010, 2011 khơng có nhiều tín hiệu khả quan so với năm 2009, chí số tiêu cịn thấp so với năm 2009, tổng tài sản có tăng lên doanh thu lại có xu hướng giảm xuống dẫn đến hiệu sử dụng tài sản hiệu sử dụng tổng tài sản Hàng tồn kho lớn làm cho khả toán nhanh cơng ty thấp Vì vậy, thời gian tới cơng ty cần phải có chiến lược giải pháp kinh doanh hiệu để phát huy mạnh Từ khẳng định vị uy tín thị trường Qua đây, em xin đóng góp vài giải pháp hy vọng góp phần nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp: Thứ nhất: Cần giải nhanh khối lượng hàng tồn kho tồn đọng nhiều việc đẩy nhanh thực thi chi phí xây dựng dở dang Thứ hai: Tiếp tục phát huy khả chiếm dụng vốn lượng vốn lớn phục vụ cho hoạt động doanh nghiệp, cách huy động có chi phí tương đối rẻ thể uy tín doanh nghiệp nhà cung cấp Thứ ba: Bên cạnh việc huy động nợ, doanh nghiệp cần phải cân đối cấu lại nguồn vốn công ty cho hợp lý cần phải bổ xung thêm vốn chủ sở hữu Thứ tư: Nên sử dụng hình thức th tài sản tài hình thức phù hợp với doanh nghiệp thành lập công ty Thứ năm: Mở rộng phát triển dịch vụ mà công ty đề nhằm mục 56 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 57 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tiêu tăng doanh thu Thứ sáu: Cần có sách quảng bá thương hiệu, giới thiệu dịch vụ công ty để thu hút khách hàng, nâng cao uy tín cơng ty tương lai Thứ bảy: Cần phải tăng cường công tác quản lý nội quy chế quy định cụ thể hơn, xây dựng thêm định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tế sản xuất Thứ tám: Cần phải đào tạo cán quản lý, cán kỹ thuật công nhân lành nghề, nội dung đào tạo sâu thực tế sản xuất cơng ty Với kiến thức cịn hạn chế giải pháp chưa tốt nhất, hiệu Nhưng với đóng góp chân tình thành thật, hy vọng với giải pháp góp phần nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty KẾT LUẬN Xu tồn cầu hóa hội nhập khu vực giới diễn ngày mạnh mẽ cạnh tranh ngày gay gắt hơn, doanh nghiệp phải đối mặt với thách thức, rủi ro hội kinh doanh, để tồn phát triển doanh nghiệp cần phải biết rõ điểm mạnh, điểm yếu Phân tích tài cung cấp thơng tin xác tình hình tài cơng ty cho nhà quản lý doanh nghiệp định đắn Sau thời gian tìm hiều phân tích tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, với việc phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp ba năm trở lại em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “ Phân tích tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, thực trạng giải pháp” Những đóng góp chuyên đề: Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài cơng ty ba năm 2009-2011, rút kết mà doanh nghiệp làm được, chưa làm đươc nêu nguyên nhân Đề xuất số giải pháp để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp thời gian tới Hy vọng với đóng góp nhỏ sở giúp doanh nghiệp cải thiện tình hình tài thời gian tới 57 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân 58 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Cuối cùng, lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy khoa Tài anh chị Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát giúp đỡ, hướng dẫn tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành tốt chuyên đề tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! 58 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Lê Thị Xuân, Ths Nguyễn Xuân Quang, Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân (2010) TS Lê Thị Xuân, Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân (2011) Các Báo cáo tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát năm 2009, 2010, 2011 Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải thích TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH HĐKD VBT VLĐTX Tài sản dài hạn Hoạt động kinh doanh Vốn tiền Vốn lưu động thườn xuyên NCVLĐ Nhu cầu vốn lưu động HĐTC Hoạt động tài Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân ... xuất kinh doanh Từ thực tế nêu trên, sau thời gian thực tập Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, em lựa chọn đề tài ? ?Phân tích tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát, thực trạng giải pháp? ??, với... thiện tình hình tài doanh nghiệp Đối tư? ??ng phạm vị nghiên cứu - Đối tư? ??ng nghiên cứu chuyên đề vấn đề ? ?Phân tích tình hình tài Doanh nghiệp tư nhân Tùng Phát” - Chuyên đề tập trung vào phân tích tình. .. tác phân tích tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp tư nhân Vũ Tố Linh TCDN.E K11 hàng Khoa Tài Ngân Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tùng Phát từ đưa giải pháp góp phần giải vấn đề thực tiễn tình