các quy định và hoạt động của sở giao dịch chứng khoán hồ chí minh

Hồ Chí Minh là địa điểm mua bán có tổ chức các loại chứng khoán được niêm yết vào một thời điểm nhất định bởi các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán trên cơ sở các nguyên tắc

ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG

Lớp học phần : TTCDC_4 GVHD : Phan Đặng My Phương

A.Giới thiệu về Sở Giao dịch Chứng khoán

- Tên viết tắt: HOSE.

-Tiền thân là Trung tâm giao dịch Chứng Khoán Hồ Chí Minh, được chuyển đổi từ ngày 11/05/2007.

- Là pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước, được tổ chức theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên.

- Sở giao dịch chứng khoán

TP Hồ Chí Minh là địa điểm mua bán có tổ chức các loại chứng khoán được niêm yết vào một thời điểm nhất định bởi các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán trên cơ sở các nguyên tắc và luật lệ nhất định.

Khái niệm:

B.Các quy định và hoạt động của HOSE:

NIÊM YẾT

CHỨNG KHOÁN

GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

HOSE

[Image Info] www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only You may not extract the image for any other use

Khái niệm và mục tiêu

Điều kiện niêm yết

Quy trình đăng ký niêm yết

Niêm yết

I.Niêm yết

Khái niệm

- Là quá trình định danh các chứng khoán đáp ứng đủ tiêu chuẩn được giao dịch trên SGDCK

-Cung cấp thông tin cho nhà đầu tư

-Giúp xác định giá CK được công bằng.

Điều kiện

niêm yết

•Đối với cổ phiếu

Tiêu chuẩn định lượng

Niêm yết

Tiêu chuẩn định tính

•Đối với trái phiếu

•Đối với chứng chỉ quỹ đại chúng

•Phương án khả thi về sử dụng vốn

•Triển vọng,cơ cấu tổ chức,hoạt động của CTy

• Ý kiến kiểm toán của báo cáo tài chính

• Mẫu chỉ chứng khoán

•Tổ chức công bố thông tin

Niêm yết

Quy trình đăng ký niêm yết

Nộp hồ sơ lên

SGDCK SGDCK thẩm định sơ bộ hs Nộp đơn xin phép niêm yết chính thức lên SGDCK

Khai trương niêm yết SGDCK phê chuẩn

niêm yết SGDCK kiểm tra niêm yết

Quy trình thực hiện lệnh giao dịch mua bán chứng khoán:

Thông báo KQ

Nhập lệnh

Nhập lệnh Thông báo KQ

Kết Quả

Giao dịch

1.Thời gian giao dịch

SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán từ 9h00 đến 14h15 các ngày thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần.

Là lệnh mua

hoặc bán CK tại

1 mức giá xác định hoặc tốt hơn

Là lệnh mua hoặc bán CK tại mức giá khớp lệnh trong đợt xác định giá đóng cửa

2.Các loại lệnh

Giao dịch

Là lệnh mua hoặc bán CK tại mức giá khớp lệnh trong đợt xác định giá mở cửa

*Lưu ý: Lệnh ATO/ATC được ưu tiên thực hiện trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.

3.Phương thức giao dịch

Giao dịch

Giao dịch khớp lệnh -Khớp lệnh định kỳ -Khớp lệnh định kỳ -Khớp lệnh liên tục -Khớp lệnh liên tục

Giao dịch thỏa thuận

1

2

 Các lệnh được so khớp theo thứ tự ưu tiên như sau:

*Vào thời điểm khớp lệnh, hệ thống giao dịch tính toán giá khớp lệnh như sa u:

 Cộng dồn khối lượng đặt mua và chào bán theo từng mức giá:

Cộng dồn khối lượng đặt mua Đặt mua Giá Đặt bán Cộng dồn khối lượng chào bán

Chi tiết khớp lệnh như sau: B-D (500), B-C (500), A-C (400), A-E (100)  Sau khi khớp lệnh, sổ lệnh của AAA như sau:

Giao dịch

•Lệnh có mức giá tốt nhất thực hiện trước

•Lệnh có cùng mức giá thì lệnh nào nhập vào hệ thống trước thì khớp lệnh trước

•Cả lệnh mua và lệnh bán thoả mãn nhau về giá thì giá khớp

là giá của lệnh nhập vào trước

•Là phương thức được thực hiện so khớp lệnh mua và bán ngay khi được nhập vào số lệnh

Ví dụ: Khớp lệnh liên tục:

Vào đợt khớp lệnh liên tục cổ phiếu BBB,có các lệnh đặt mua và đặt bán như sau:

Lệnh mua Lệnh bánKhối lượng Giá Giá Khối lượng 1.000 A 52.000 55.000 2.000 C 3.000 D 51.000 53.500 3.000 F 1.500 E 50.500 53.500 2.000 B

53.000 9.000 G

Lệnh mới: Mua 10.000 cp BBB giá 54.000 VND (lệnh H).

Hệ thống thực hiện khớp lệnh ngay lập tức như sau:

 9.000 cổ phiếu tại mức giá 53.000 VNĐ (H-G)

 1.000 cổ phiếu tại mức giá 53.500 VNĐ (H-B)

Sổ lệnh BBB sau đó như sau:

Lệnh mua Lệnh bánKhối lượng Giá Giá Khối lượng 1.000 A 52.000 55.000 2.000 C 3.000 D 51.000 53.500 3.000 F 1.500 E 50.500 53.500 1.000 B

Giao dịch

Giao dịch thỏa thuận:

 Giao dịch thỏa thuận: giao dịch trên hệ thống

không được phép hủy bỏ

 SGDCK không cho phép hủy lệnh giao dịch được đặt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ

Chỉ được phép hủy lệnh hoặc phần còn lại chưa được thực hiện ở những lần trước đó

5.Biên độ giao động giá,giá tham chiếu,giá đóng cửa:

• Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư : +/- 7% giá tham chiếu

• Trái phiếu: không quy định

 Giá tham chiếu:

•Là giá đóng cửa của cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư

trong ngày giao dịch gần nhất trước đó.

 Giá trần, giá sàn:

•Giá trần = Giá tham chiếu + ( giá tham chiếu * biên độ dao động giá)

•Giá sàn = Giá tham chiếu – ( giá tham chiếu * biên độ dao động giá)

Giao dịch

6.Quy định về đơn vị giao dịch,đơn vị yết giá

 Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư là 10

Mức giá Đơn vị yết giá

≤ 49.90050.000 – 99.500

≥ 100.000

100 đồng

500 đồng1.000 đồng

Giao dịch

Đối với nhà đầu tư trong nước:

7.Quy định giao dịch đối với nhà đầu tư

Giao dịch

•Chỉ được phép mở 1 tài khoản tại 1 công ty CK

•Trong 1 ngày giao dịch chỉ được thực hiện giao dịch ngược chiều khi thỏa mãn các điều kiện

8 Chỉ số VNINDEX và chỉ số VN 30

         VN – Index

Thể hiện sự biến động giá các cổ phiếu giao dịch tại SGDCK thành phố Hồ Chí Minh, chỉ số này so sánh giá thị trường hiện hành với giá trị thị trường cơ sở vào ngày đầu tiên thị trường chứng khoán chính thức đi vào hoạt động

         VN – Index

Thể hiện sự biến động giá các cổ phiếu giao dịch tại SGDCK thành phố Hồ Chí Minh, chỉ số này so sánh giá thị trường hiện hành với giá trị thị trường cơ sở vào ngày đầu tiên thị trường chứng khoán chính thức đi vào hoạt động

Chỉ số VN30 được tính toán dựa trên phương pháp giá trị vốn hóa thị trường có điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng ( sau đây gọi

là tỷ lệ free-float)

Chỉ số VN30 được tính toán dựa trên phương pháp giá trị vốn hóa thị trường có điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng ( sau đây gọi

là tỷ lệ free-float)

VN30

Giao dịch